'NATIXIS AM FUNDS' Société d investissement à capital variable naar Luxemburgs recht. Hoofdkantoor: 5 allée Scheffer, L-2520 Luxemburg

Transcriptie

1 'NATIXIS AM FUNDS' Société d investissement à capital variable naar Luxemburgs recht Hoofdkantoor: 5 allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg R.C Luxembourg B (hierna de 'SICAV') BERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS Geachte mevrouw, geachte heer, De SICAV wordt beheerd door Natixis Asset Management, een beleggingsbeheervennootschap van BPCE Group 1. Natixis Asset Management heeft beslist om de volgende wijzigingen aan te brengen in het Prospectus van de SICAV. De hierna beschreven wijzigingen zullen van kracht worden op 10 oktober 2016 en zullen vermeld staan in het prospectus van de SICAV van oktober De documenten met essentiële beleggersinformatie (Key Investor Information Documents, KIID),het prospectus van de SICAV, de statuten en de meest recente periodieke verslagen die de kenmerken van de SICAV gedetailleerd beschrijven, zijn kosteloos verkrijgbaar: Op het hoofdkantoor van Natixis Asset Management: Immeuble Grand Seine 21 Quai d Austerlitz Paris Cedex 13, Frankrijk Deze documenten zullen binnen één week na ontvangst van een schriftelijk verzoek naar u worden verzonden; of op de website en bij CACEIS Netherlands N.V, De Ruijterkade AA Amsterdam, Netherlands. Luxemburg, 9 september 2016 Voor de Raad van Bestuur van de SICAV 1 Natixis Asset Management is een portefeuillebeheermaatschappij die is erkend door de Autorité des Marchés Financiers (de Franse toezichthouder voor de financiële markten) onder het nummer GP

2 VOLLEDIGE SICAV 1. Oprichting van de volgende nieuwe compartimenten binnen de SICAV Natixis Global Bonds Enhanced Beta* Natixis European Convertible Bonds* Natixis Global Convertible Bonds* Seeyond Equity Factor Investing Europe* * Dit compartiment is niet in Nederland geregistreerd. 2. Invoering van een swing pricing-mechanisme met ingang van 10 oktober 2016 De onderstaande paragrafen zijn opgenomen in het algemene deel van het prospectus van de SICAV: Inschrijvingen en terugkopen kunnen mogelijk een verwaterend effect hebben op de NVW per aandeel van de compartimenten en kunnen nadelig zijn voor langetermijnbeleggers als gevolg van de kosten, bid-offer spreads of andere verliezen die de Sicav heeft opgelopen in verband met de transacties van de beheermaatschappij. Teneinde de belangen van bestaande aandeelhouders te beschermen kan de beheermaatschappij beslissen een swing pricing-mechanisme in te voeren voor elk compartiment van de SICAV. Indien voor een gegeven compartiment de netto inschrijvingen of netto terugkopen op een berekeningsdag een bepaalde drempel (de swing-drempel") overschrijden, wordt de nettovermogenswaarde per aandeel respectievelijk naar boven of naar beneden bijgesteld door een swing-factor. Swing-drempels en swing-factoren worden op een periodieke basis vastgesteld en herzien door de beheermaatschappij. De swing-factor wordt bepaald door de beheermaatschappij om de geschatte handel en andere kosten te weerspiegelen. De volatiliteit van de nettovermogenswaarde van de compartimenten weerspiegelt wellicht niet het ware rendement van de portefeuille en kan derhalve afwijken van de referentie-index van de compartimenten als gevolg van de toepassing van het swing pricing-mechanisme. Eventuele prestatievergoedingen worden berekend op basis van de nettovermogenswaarde vóór toepassing van de swing pricing-aanpassingen. Bovendien wordt de lijst van compartimenten waarvoor het swing pricing-mechanisme wordt toegepast, opgenomen in het deel "Bepaling van de nettovermogenswaarde van het prospectus. VASTRENTENDE COMPARTIMENTEN 1. Wijziging van het beleggingsbeleid van het compartiment Natixis Euro Inflation teneinde dit in lijn te brengen met het beleggingsbeleid dat beschreven is in de essentiële beleggersinformatie van dit compartiment. Blootstelling aan nominale rente, blootstelling aan internationale (d.w.z. buiten de eurozone) aan de inflatie gekoppelde obligaties voor maximaal 10% van het vermogen is systematisch afgedekt in euro, de valuta van het Compartiment. 2

3 Teneinde het prospectus in lijn te brengen met deze beleggingsrichtlijn is de volgende zin verwijderd uit de paragraaf over het beleggingsbeleid van het prospectus: - De totale blootstelling van het Compartiment aan effecten die niet in euro luiden en aan het valutarisico, zal niet meer dan 10% van zijn nettovermogen bedragen. De overige bepalingen van de paragraaf inzake het beleggingsbeleid blijven ongewijzigd. 2. Uitleg over het beleggingsbeleid van het Compartiment Natixis Euro Aggregate Om meer uitleg te geven over de diverse derivaten waarvan het Compartiment gebruik kan maken, wordt de paragraaf Gebruik van derivaten of andere beleggingstechnieken en instrumenten van het supplement als volgt gewijzigd: Gebruik van derivaten of andere beleggingstechnieken en -instrumenten Het Compartiment mag gebruikmaken van derivaten (met inbegrip van Credit Default Swaps en itraxx) voor afdekkings- en beleggingsdoeleinden en mag naast effectenleen- en uitleentransacties, ook terugkoop- en omgekeerde terugkoopovereenkomsten afsluiten, zoals hierna beschreven onder 'Gebruik van derivaten, speciale beleggings- en afdekkingstechnieken'. De overige bepalingen van de paragraaf inzake het beleggingsbeleid blijven ongewijzigd. AANDELENCOMPARTIMENTEN SEEYOND MULTI ASSET CONSERVATIVE GROWTH FUND Met ingang van 10 oktober 2016 wordt het supplement met betrekking tot het Compartiment Seeyond Multi Asset Conservative Growth Fund gewijzigd om onderstaande vermeldingen te weerspiegelen: - verlaging van de all-invergoeding voor de aandelenklasse I van 0,70% tot 0,60%, - oprichting van I/D (EUR)** aandelenklasse, - oprichting van I/A (H-GBP)** aandelenklasse, - oprichting van N/A (H-USD)** aandelenklasse, - oprichting van acht aandelenklassen** zonder prestatievergoeding (NPF: geen prestatievergoedingen) met een hogere 'all-invergoeding'. 1 Verlaging van de all-invergoeding voor de aandelenklassen I, en hierop volgende aanpassing van de beleggingsdoelstelling en de berekeningsformule van de prestatievergoeding als volgt: De Raad van Bestuur heeft besloten de all-invergoeding voor de aandelenklasse I van 0,70% tot 0,60% te verlagen. De nieuwe kenmerken van deze I aandelenklassen zijn als volgt: 3

4 Aandelenklasse Beheervergoeding Administratievergoeding Allinvergoeding verkoopkosten terugkoopkosten I/A(EUR) 0,50% per 0,10% per 0,60% per I/A(USD)** 0,50% per 0,10% per 0,60% per I/D (EUR)** 0,50% per 0,10% per 0,60% per I/A(H-USD)** 0,50% per 0,10% per 0,60% per Als gevolg van de bovenstaande wijziging van de prijszetting zal de rendementsdoelstelling van de I aandelenklasse stijgen van 3,50% naar 3,60% zowel voor de beleggingsdoelstelling als voor de berekeningsformule voor de prestatievergoeding. Op basis hiervan worden de paragrafen betreffende de beleggingsdoelstelling van het Compartiment als volgt gewijzigd: De beleggingsdoelstelling van Seeyond Multi Asset Conservative Growth Fund (het Compartiment ) bestaat erin om over zijn aanbevolen minimale beleggingsperiode van 3 een rendement te behalen van een bepaald percentage boven de dagelijks gekapitaliseerde EONIA (zijn 'Referentieindex'), namelijk: 3,95% voor de aandelenklassen M**, 3,60% 3,50% voor de aandelenklassen I, 3,40% voor de aandelenklassen N, 3,00% voor de aandelenklassen R, 2,50% voor de aandelenklassen RE**, met een nagestreefde volatiliteit op 1 op basis van wekelijkse gegevens tussen 3% en 5%. De beleggingsdoelstelling van de afgedekte Aandelenklassen van het Compartiment bestaat erin om over zijn aanbevolen minimale beleggingsperiode van 3 een rendement te behalen dat een bepaald percentage hoger ligt dan de dagelijks gekapitaliseerde EONIA, aangepast aan het verschil tussen de rente in de valuta van de Aandelenklasse (LIBOR op 1 maand) en de rente van de eurozone (Euribor op 1 maand) (zijn 'Referentie-index'), namelijk: 3,60% 3,50% voor de aandelenklassen I H**, 3,40% voor de aandelenklassen N H**, 3,00% voor de aandelenklassen R H**, 2,50% voor de aandelenklassen RE H**, met een nagestreefde volatiliteit op 1 op basis van wekelijkse gegevens tussen 3% en 5%. Het Compartiment streeft ernaar te profiteren van de evolutie van de wereldwijde markten voor aandelen, vastrentende producten en valuta's via een actief, flexibel proces dat gericht is op meerdere activaklassen. 4

5 De paragrafen met betrekking tot de prestatievergoeding die aangerekend wordt aan het Compartiment, worden als volgt gewijzigd: Prestatievergoeding met High Water Mark (zoals beschreven in het deel 'Kosten en vergoedingen' hierna): 20% van het rendement boven dat van de referentie-index, de gekapitaliseerde EONIA: + 3,60% 3,50% voor de aandelenklassen I (de Referentierente ), + 3,40% voor de aandelenklassen N (de 'Referentierente'), + 3,00% voor de aandelenklassen R (de 'Referentierente') + 2,50% voor de aandelenklassen RE** (de 'Referentierente'), op voorwaarde dat het rendement van de aandelenklasse positief is. Voor afgedekte Aandelenklassen, 20% van het rendement boven de Referentie-index, de gekapitaliseerde EONIA aangepast aan het verschil tussen de rente in de valuta van de Aandelenklasse (LIBOR op 1 maand) en de rente van de eurozone (Euribor op 1 maand): + 3,60% 3,50% voor de aandelenklassen I H** (de Referentierente ), + 3,40% voor de aandelenklassen N H** (de 'Referentierente'), + 3,00% voor de aandelenklassen R H** (de 'Referentierente'), + 2,50% voor de aandelenklassen RE H** (de 'Referentierente'), op voorwaarde dat het rendement van de aandelenklasse positief is. 5

6 2 Oprichting van aandelenklassen De onderstaande aandelenklassen worden opgericht als volgt: - oprichting van I/D (EUR)** aandelenklasse, - oprichting van I/A (H-GBP)** aandelenklasse, - oprichting van N/A (H-USD)** aandelenklasse, - oprichting van acht aandelenklassen** zonder prestatievergoeding (NPF: geen prestatievergoedingen) met een hogere 'all-invergoeding'. Aandelenklasse Valuta Dividendbeleid Minimale initiële inleg Minimale participatie I/D (EUR)** Euro Uitkering aandeel I/A (H- GBP)** Britse pond Kapitalisatie aandeel I/A (H-USD Amerikaanse Kapitalisatie US$ aandeel I/A (H-JPY Japanse yen Kapitalisatie aandeel I/A (H-SGD I/A (H-AUD R/A (H-USD Singaporese Australische Amerikaanse Kapitalisatie SG$ aandeel Kapitalisatie AUD$ aandeel Kapitalisatie R/A (H-JPY Japanse yen Kapitalisatie R/A (H-SGD R/A (H-AUD N/A (H- USD)** Singaporese Australische Amerikaanse Kapitalisatie Kapitalisatie Kapitalisatie USD$ USD$

7 De nieuwe kenmerken van de in het compartiment opgerichte en gewijzigde aandelenklasse zijn als volgt: Kenmerken van de beschikbare aandelenklassen in het Compartiment Aandelenklasse Beheervergoeding Administratievergoeding Allinvergoeding verkoopkosten terugkoopkosten I/A(EUR) 0,50% per 0,10% per 0,60% per I/A(USD)** 0,50% per 0,10% per 0,60% per I/D (EUR)** 0,50% per 0,10% per 0,60% per I/A(H- USD)** 0,50% per 0,10% per 0,60% per I/A (H- GBP)** 0,50% per 0,10% per 0,60% per I/A (H-USD 0,60% per 0,10% per 0,70% per I/A (H-JPY 0,60% per 0,10% per 0,70% per I/A (H-SGD 0,60% per 0,10% per 0,70% per I/A (H-AUD 0,60% per 0,10% per 0,70% per R/A (H-USD R/A (H-JPY R/A (H-SGD R/A (H-AUD 1,10% per 0,20% per 1,30% per 1,10% per 0,20% per 1,30% per 1,10% per 0,20% per 1,30% per 1,10% per 0,20% per 1,30% per 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% N/A(H- USD)** 0,60% per 0,20% per 0,80% per 7

8 Seeyond Multi Asset Diversified Growth Fund* * Dit compartiment is niet in Nederland geregistreerd. Met ingang van 10 oktober 2016 wordt het supplement met betrekking tot het Compartiment Seeyond Multi Asset Diversified Growth Fund als volgt gewijzigd: - oprichting van I/A (H-GBP)** aandelenklasse, - oprichting van acht aandelenklassen** zonder prestatievergoeding (NPF: geen prestatievergoedingen) met een hogere 'all-invergoeding'. De nieuwe kenmerken van de in het compartiment opgerichte en gewijzigde aandelenklasse zijn als volgt: Kenmerken van de beschikbare aandelenklassen in het Compartiment Aandelenklasse Valuta Dividendbeleid Minimale initiële inleg Minimale participatie I/A (H-GBP)** Britse pond Kapitalisa-tie GBP aandeel I/A (H-USD Amerikaanse Kapitalisatie USD$ aandeel I/A (H-JPY Japan-se yen Kapitalisa-tie aandeel I/A (H-SGD Sin-gaporese Kapitalisa-tie SG$ aandeel I/A (H-AUD Au-stralische Kapitalisa-tie AUD$ aandeel R/A (H-USD Ame-rikaanse Kapitalisa-tie R/A (H-JPY Japanse yen Kapitalisatie R/A (H-SGD R/A (H-AUD Singaporese Australische Kapitalisa-tie Kapitalisatie 8

9 Aandelenklasse Beheervergoeding Administratievergoeding Allinvergoeding verkoopkosten terugkoopkosten I/A (H-GBP)** 0,70% per 0,10% per 0,80% per I/A (H-USD 0,80% per 0,10% per 0,90% per I/A (H-JPY 0,80% per 0,10% per 0,90% per I/A (H-SGD 0,80% per 0,10% per 0,90% per I/A (H-AUD 0,80% per 0,10% per 0,90% per R/A (H-USD 1,50% per 0,20% per 1,70% per 3,00% R/A (H-JPY 1,50% per 0,20% per 1,70% per 3,00% R/A (H-SGD 1,50% per 0,20% per 1,70% per 3,00% R/A (H-AUD 1,50% per 0,20% per 1,70% per 3,00% COMPARTIMENTEN IN WERELDWIJDE OPKOMENDE MARKTEN Met ingang van 10 oktober 2016 wordt het supplement met betrekking tot het Compartiment Emerise Global Emerging Equity als volgt gewijzigd: - oprichting van I/A SGD** aandelenklasse, - Beheervergoeding en als gevolg hiervan de all-invergoeding voor alle aandelenklassen worden als volgt verlaagd : Aandelenklasse Beheervergoeding Administratievergoeding All-invergoeding Huidig Nieuw Huidig Nieuw Huidig Nieuw M** 1,00% 0,80% 0,10% 0,10% 1,10% 0,90% I 1,20% 0,90% 0,10% 0,10% 1,30% 1,00% R 2,00% 1,50% 0,20% 0,20% 2,20% 1,70% RE** 2,80% 2,20% 0,20% 0,20% 3,00% 2,50% N 1,20% 0,90% 0,15% 0,20% 1,35% 1,10% 9

10 - All-invergoeding voor aandelenklasse N wordt verlaagd van 1,35% tot 1,10% ondanks een verhoging van de toepasselijke administratievergoeding van 0,15% tot 0,20%. GEMENGDE COMPARTIMENTEN Verlaging van de maximale indirecte beheervergoedingen van het Compartiment Natixis Global Risk Parity De maximale indirecte beheervergoedingen voor alle aandelenklassen worden verlaagd van 0,70% tot 0,40%. 10