Allianz Global Investors Fund

Transcriptie

1 Allianz Flexible Bond Strategy Fusie met Allianz Global Multi-Asset Credit Geachte Aandeelhouder, U bezit op uw effectenrekening Aandelen in Allianz Flexible Bond Strategy. De Raad van Bestuur heeft besloten om Allianz Flexible Bond Strategy (het Fuserende Compartiment ) met ingang van 28 juli 2017 (de Fusiedatum ) te fuseren met Allianz Global Multi-Asset Credit (het Ontvangende Compartiment ). De Aandelenklassen van het Fuserende Compartiment zullen als volgt opgaan in de overeenkomstige aandelenklassen van het Ontvangende Compartiment: Allianz Flexible Bond Strategy Allianz Global Multi-Asset Credit Aandelenklassen ISIN/Duits effectennummer LU /A14Z24 Aandelenklassen ISIN/Duits effectennummer LU /A2DQA2 A (EUR) LU /A1JB1X A (H2-EUR) LU /A2ARH3 AT (H-CHF) LU /A12CB7 PT (H2-CHF) LU / A2DQA6 AT(EUR) LU /A1JB1Y AT (H2-EUR) LU /A2ARH6 C (EUR) LU /A1JB1Z C (H2-EUR) LU /A2DQA3 CT (EUR) LU /A1JB10 CT (H2-EUR) LU / A2ARJM FT (EUR) LU /A143BC FT (H2-EUR) LU /A2DQA4 I (EUR) LU /A1JB11 gaat op in I (H2-EUR) LU /A2DQA5 IT (EUR) LU /A1JB12 IT (H2-EUR) LU /A2ARJC P (EUR) LU /A1XBZA P (H2-EUR) LU /A2ARJF PT (H2-CHF) LU /A14VJ5 PT (H2-CHF) LU /A2DQA6 PT (EUR) LU /A14VJ1 P (H2-EUR) LU /A2ARJF PT (USD) LU /A14VJ4 PT (USD) LU /A2DQA7 WT (EUR) LU /A1J2P9 WT (H2-EUR) LU /A2AS6G Voor beleggers met woonplaats in de Bondsrepubliek Duitsland werd de fusie op 16 juni 2017 ook aangekondigd in de Börsen-Zeitung.

2 Page 2 Waarom vindt deze fusie plaats? Allianz Global Investors evalueert voortdurend zijn beleggingsaanbod om te garanderen dat zijn producten aan de behoeften en doelstellingen van zijn beleggers tegemoetkomen en zijn fondsen hun verwachte rendement halen. In het kader van die evaluatie wegen we af welke beleggingen gelet op onze huidige en toekomstige verwachtingen ten aanzien van de financiële markten beleggers de beste rendementskansen bieden in verhouding tot een gepaste mate van risico. Het Fuserende Compartiment kampt met een zwakke vraag als gevolg van het beperkte beleggingsuniversum op de Europese obligatiemarkten. De fusie van het Fuserende Compartiment met het Ontvangende Compartiment zal beleggers een bredere waaier van beleggingsmogelijkheden en bijkomende aantrekkelijke kansen op de wereldwijde obligatiemarkten bieden. De portefeuillebeheerder van het Ontvangende Compartiment kan immers beleggen in diverse macro-economische omstandigheden in alle landen en obligatiemarkten, waardoor het rendementsspectrum verruimt. Vergelijking van het beleggingsbeleid en risicoprofiel Beleggingsdoelstelling Toegelaten activaklassen Beleggingsfocus Allianz Flexible Bond Strategy Het Compartiment streeft, gemeten over een volledige marktcyclus, naar een superieur risicogewogen rendement. Het beleggingsbeleid is gericht op het genereren van een geschikte jaarlijkse opbrengst rekening houdend met de kansen en risico s op de Europese obligatiemarkten (absoluut-rendementsbenadering). Rentedragende effecten, indexcertificaten en andere certificaten waarvan het risicoprofiel doorgaans gelijkloopt met dat van rentedragende effecten, aandelen en vergelijkbare rechten door de uitoefening van inschrijvings-, conversie- of optierechten gekoppeld aan converteerbare obligaties en obligaties met warrants (te verkopen binnen zes maanden), door activa gedekte effecten (ABS en), door hypotheken gedekte effecten (MBS en), icbe s of icb s (geldmarktfondsen, obligatiefondsen of fondsen die een absoluut-rendementsbenadering hanteren), derivaten, deposito s, geldmarktinstrumenten. Obligatiefonds met focus op Europa en een zeer flexibel durationbeleid. Allianz Global Multi-Asset Credit Het Compartiment streeft naar een rendement op lange termijn dat hoger ligt dan dat van de USD Libor op 3 maanden, gegenereerd door beleggingen in de wereldwijde obligatiemarkten. Rentedragende effecten, indexcertificaten en andere certificaten waarvan het risicoprofiel doorgaans gelijkloopt met dat van rentedragende effecten, door activa gedekte effecten (ABS en), door hypotheken gedekte effecten (MBS en), aandelen en vergelijkbare rechten door de uitoefening van inschrijvings-, conversie- of optierechten gekoppeld aan converteerbare obligaties en obligaties met warrants (te verkopen binnen twaalf maanden), icbe s en icb s, derivaten, deposito s, geldmarktinstrumenten. Wereldwijd obligatiefonds met een zeer breed beleggingsuniversum. Minstens 25% van het vermogen van het Compartiment wordt belegd in rentedragende effecten die op het moment van aankoop een rating hebben van ten minste BBB- (Standard & Poor s of Fitch) of Baa3 (Moody s), over een equivalente rating van een

3 Page 3 Kredietrating Het Compartiment kan tot 100% van zijn vermogen beleggen in hoogrentende beleggingen. ander ratingbureau beschikken of, indien zij niet over een rating beschikken, door de beleggingsbeheerder als gelijkwaardig worden beschouwd. Het Compartiment kan maximaal 75% van zijn vermogen beleggen in rentedragende effecten die op het moment van aankoop een rating hebben van BB+ of lager (Standard & Poor s of Fitch) of Ba1 of lager (Moody s) of die over een equivalente rating van een ander ratingbureau beschikken, waarvan maximaal 10% mag bestaan uit rentedragende effecten zonder rating. Het Compartiment kan tot 10% van zijn vermogen beleggen in rentedragende effecten die op het moment van de aankoop een rating van CCC+ of lager hebben (inclusief effecten in gebreke). Hefboomniveau Risicobeheerbenadering Absolute Value at Risk-benadering Absolute Value at Risk-benadering Geografische oriëntatie Europa Wereldwijd Opkomende markten Toegelaten Toegelaten Vreemde valuta s Toegelaten voor beleggingen die niet zijn afgedekt naar euro: maximaal 30% van het vermogen van het Compartiment. Doelfondsen Het Compartiment kan maximaal 10% van zijn vermogen beleggen in icbe s of icb s die geldmarktfondsen, obligatiefondsen of fondsen met een absoluut-rendementsbenadering zijn. Financiële derivaten Toegelaten Toegelaten Duration (gewogen gemiddelde resterende looptijd) -4 tot 8 jaar - Risico- en opbrengstindicator (maatstaf van hoe vatbaar de koers van het fonds is voor volatiliteit) 2 3 Toegelaten voor beleggingen die niet zijn afgedekt naar USD: maximaal 10% van het vermogen van het Compartiment. Het Compartiment kan maximaal 10% van zijn vermogen beleggen in icbe s of icb s.

4 Page 4 Vergelijking van vergoedingen en andere specifieke kenmerken van elke aandelenklasse: Totaalvergoeding (werkelijke / maximale vergoeding per jaar) Instapvergoeding (werkelijke / maximale vergoeding) Allianz Flexible Bond Strategy 0,94% / 0,94% A (EUR) 0,94% / 0,94% AT (H-CHF) 0,94% / 0,94% AT (EUR) 0,94% / 0,94% C (EUR) 1,14% / 1,39% CT (EUR) 1,14% / 1,39% FT (EUR) 0,20% / 0,20% I (EUR) 0,75% / 0,75% IT (EUR) 0,75% / 0,75% P (EUR) 0,75% / 0,75% PT (.H2-CHF) 0,75% / 0,75% PT (EUR) 0,75% / 0,75% PT (USD) 0,75% / 0,75% WT (EUR) 0,35% / 0,35% 2,50% / 2,50% A (EUR) 2,50% / 2,50% AT (H-CHF) 2,50% / 2,50% AT (EUR) 2,50% / 2,50% C (EUR) 3,00% / 3,00% CT (EUR) 3,00% / 3,00% FT (EUR) - I (EUR) 0,00% / 2,00% IT (EUR) 0,00% / 2,00% P (EUR) 0,00% / 2,00% PT (H2-CHF) 0,00% / 2,00% PT (EUR) 0,00% / 2,00% PT (USD) 0,00% / 2,00% WT (EUR) - Allianz Global Multi-Asset Credit 1,09% / 1,30% A (H2-EUR) 1,09% / 1,30% PT (H2-CHF) 0,60% / 0,90% AT (H2-EUR) 1,09% / 1,30% C (H2-EUR) 1,24% / 2,05% CT (H2-EUR) 1,24% / 2,05% FT (H2-EUR) 0,20% / 0,20% I (H2-EUR) 0,60% / 0,90% IT (H2-EUR) 0,60% / 0,90% P (H2-EUR) 0,60% / 0,90% PT (H2-CHF) 0,60% / 0,90% P (H2-EUR) 0,60% / 0,90% PT (USD) 0,60% / 0,90% WT (H2-EUR) 0,42% / 0,90% 3,00% / 3,00% A (H2-EUR) 3,00% / 3,00% AT (H2-EUR) 3,00% / 3,00% C (H2-EUR) 3,00% / 3,00% CT (H2-EUR) 3,00% / 3,00% FT (H2-EUR) - I (H2-EUR) 0,00% / 2,00% IT (H2-EUR) 0,00% / 2,00% PT (USD) - WT (H2-EUR) - Conversievergoeding (huidige / maximale vergoeding) 2,50% / 2,50% A (EUR) 2,50% / 2,50% AT (H-CHF) 2,50% / 2,50% AT (EUR) 2,50% / 2,50% C (EUR) 3,00% / 3,00% CT (EUR) 3,00% / 3,00% FT (EUR) - I (EUR) 0,00% / 2,00% IT (EUR) 0,00% / 2,00% P (EUR) 0,00% / 2,00% PT (H2-CHF) 0,00% / 2,00% PT (EUR) 0,00% / 2,00% PT (USD) 0,00% / 2,00% 3,00% / 3,00% A (H2-EUR) 3,00% / 3,00% AT (H2-EUR) 3,00% / 3,00% C (H2-EUR) 3,00% / 3,00% CT (H2-EUR) 3,00% / 3,00% FT (H2-EUR) - I (H2-EUR) 0,00% / 2,00% IT (H2-EUR) 0,00% / 2,00% PT (USD) -

5 Page 5 WT (EUR) - WT (H2-EUR) - Taxe d Abonnement (per jaar) Lopende kosten (per jaar) 0,05% A (EUR) 0,05% AT (H-CHF) 0,05% AT (EUR) 0,05% C (EUR) 0,05% CT (EUR) 0,05% FT (EUR) 0,01% I (EUR) 0,01% IT (EUR) 0,01% P (EUR) 0,05% PT (H2-CHF) 0,05% PT (EUR) 0,05% PT (USD) 0,05% WT (EUR) 0,01% 0,95% A (EUR) 0,95% AT (H-CHF) 0,97% AT (EUR) 0,95% C (EUR) 1,40% CT (EUR) 1,40% FT (EUR) 0,26% I (EUR) 0,73% IT (EUR) 0,74% P (EUR) 0,76% PT (H2-CHF) 0,76% PT (EUR) 0,76% PT (USD) 0,76% WT (EUR) 0,35% 0,05% A (H2-EUR) 0,05% PT (H2-CHF) 0,05% AT (H2-EUR) 0,05% C (H2-EUR) 0,05% CT (H2-EUR) 0,05% FT (H2-EUR) 0,01% I (H2-EUR) 0,01% IT (H2-EUR) 0,01% P (H2-EUR) 0,05% PT (H2-CHF) 0,05% P (H2-EUR) 0,05% PT (USD) 0,05% WT (H2-EUR) 0,01% 1,14% A (H2-EUR) 1,14% PT (H2-CHF) 0,65% AT (H2-EUR) 1,14% C (H2-EUR) 1,29% CT (H2-EUR) 1,29% FT (H2-EUR) 0,21% I (H2-EUR) 0,61% IT (H2-EUR) 0,61% P (H2-EUR) 0,65% PT (H2-CHF) 0,65% P (H2-EUR) 0,65% PT (USD) 0,65% WT (H2-EUR) 0,43% Aanwending van de opbrengst / Uitkeringsdatum A (EUR) AT (H-CHF) AT(EUR) C (EUR) CT (EUR) FT (EUR) I (EUR) IT (EUR) P (EUR) PT (H2-CHF) PT (EUR) PT (USD) WT (EUR) A (H2-EUR) PT (H2-CHF) AT (H2-EUR) C (H2-EUR) CT (H2-EUR) FT (H2-EUR) I (H2-EUR) IT (H2-EUR) P (H2-EUR) PT (H2-CHF) P (H2-EUR) PT (USD) WT (H2-EUR) Minimale inleg A (EUR) A (H2-EUR)

6 Page 6 AT (H-CHF) AT (EUR) C (EUR) CT (EUR) FT (EUR) I (EUR) EUR 1 miljoen IT (EUR) EUR 1 miljoen P (EUR) EUR PT (H2-CHF) CHF PT (EUR) EUR PT (USD) USD WT (EUR) EUR 10 miljoen PT (H2-CHF) CHF AT (H2-EUR) C (H2-EUR) CT (H2-EUR) FT (H2-EUR) I (H2-EUR) EUR 1 miljoen IT (H2-EUR) EUR 1 miljoen P (H2-EUR) EUR PT (H2-CHF) CHF P (H2-EUR) EUR PT (USD) USD WT (H2-EUR) EUR 10 miljoen Rechtsvorm Beleggingsbeheerder Compartiment van, een Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) naar Luxemburgs recht in overeenstemming met Deel I van de Wet Allianz Global Investors GmbH, Succursale Rogge Global Partners Ltd Française Swing pricing Nee Ja Bewaarder Registerhouder en transferagent Uiterste verhandelingstijdstip Waarderingsdagen Afsluiting van het boekjaar State Street Bank Luxembourg S.C.A. RBC Investor Services Bank S.A u MET resp. MEZT op iedere Handelsdag. Aankoop- en terugkooporders die op een Handelsdag worden ontvangen vóór uur MET resp. MEZT, worden afgewikkeld tegen de Inschrijvings- of Terugkoopprijs van die Handelsdag. Elke bank- en beursdag in Luxemburg, Frankrijk en Italië. 30 september Elke bank- en beursdag in Luxemburg en het Verenigd Koninkrijk. Wettelijk voorgeschreven commerciële documentatie De actuele versie van de Essentiële Beleggersinformatie voor Allianz Global Multi-Asset Credit is bij deze brief gevoegd in een versie voor de ontvangende aandelenklassen. Dit document bevat belangrijke informatie over de beleggingsmogelijkheden en het risicoprofiel van Allianz Global Multi- Asset Credit. We raden u dan ook aan om de Essentiële Beleggersinformatie aandachtig te lezen. Het jaarverslag van Allianz Global Multi-Asset Credit is vier maanden na de afsluiting van het boekjaar beschikbaar. Het halfjaarverslag is twee maanden na de afsluiting van het financiële halfjaar beschikbaar. Voormelde documenten en prospectussen zijn verkrijgbaar bij uw adviseur of kunnen tijdens de normale kantooruren kosteloos worden geraadpleegd of verkregen op het hoofdkantoor van de Beheermaatschappij en in de informatiekantoren in elk rechtsgebied waar de fondsen zijn geregistreerd voor aanbieding aan het publiek. Deze documenten zijn ook online beschikbaar op De fusie zal door een auditor worden gecontroleerd. Op verzoek verstrekken wij u graag kosteloos een exemplaar van het goedgekeurde fusieverslag. Dat zal ongeveer vier maanden na de Fusiedatum beschikbaar zijn (uitsluitend in het Engels). Wijzigingen in de portefeuille van het Fuserende Compartiment als gevolg van de fusie

7 Page 7 Aangezien de beleggingsregels van het Ontvangende Compartiment en het Fuserende Compartiment verschillen, moet de portefeuille van het Fuserende Compartiment voorafgaand aan de fusie ongeveer vanaf 10 juli 2017 worden herschikt. De transactiekosten die uit die herschikking voortvloeien, zullen worden gedragen door het Fuserende Compartiment. Aankoop van nieuwe aandelen in Allianz Flexible Bond Strategy De uitgifte van nieuwe aandelen in Allianz Flexible Bond Strategy wordt gestaakt op 16 juni Dientengevolge zijn de laatste inschrijvingsaanvragen die worden uitgevoerd, de aanvragen die worden ontvangen vóór uur (MET) op 15 juni Zij zullen worden uitgevoerd tegen de aandelenprijs van 15 juni Terugkoop van aandelen in Allianz Flexible Bond Strategy Beleggers kunnen hun aandelen in Allianz Flexible Bond Strategy zoals steeds kosteloos laten terugkopen tot uur (MET) op 25 juli De laatste terugkoopaanvragen worden afgewikkeld tegen de prijs van 25 juli De terugkoop van aandelen wordt gestaakt vanaf 26 juli Verkoop van aandelen in Allianz Global Multi-Asset Credit na de Fusiedatum De aandelen in Allianz Global Multi-Asset Credit die u ontvangt tijdens de fusie, kunnen worden verkocht zodra ze zijn bijgeschreven op uw effectenrekening. Fusieprocedure Na de Fusiedatum wordt het aantal aandelen in Allianz Global Multi-Asset Credit dat overeenkomt met uw belegging in Allianz Flexible Bond Strategy automatisch en zonder enige instapvergoeding of andere kosten bijgeschreven op uw effectenrekening. Daartoe wordt de waarde van uw aandelen in Allianz Flexible Bond Strategy gedeeld door de aandelenprijs van Allianz Global Multi-Asset Credit. Het aantal aandelen in Allianz Global Investors Fund Allianz Global Multi-Asset Credit dat daaruit voortvloeit, wordt vervolgens bijgeschreven op uw effectenrekening. De conversie gebeurt op basis van de aandelenprijs van beide fondsen op de Fusiedatum. Allianz Flexible Bond Strategy zal op de Fusiedatum alle inkomsten uit het lopende boekjaar uitkeren of kapitaliseren in het Compartiment. U zult geen kosten betalen in het kader van de fusie, behoudens kosten die verband houden met beleggingsbeslissingen en gedragen worden door Allianz Flexible Bond Strategy. Belastingneutrale fusie De aandelen in Allianz Global Multi-Asset Credit die u verwerft als gevolg van de fusie met Allianz Flexible Bond Strategy worden in fiscaal opzicht niet beschouwd als nieuw verworven aandelen. Bijgevolg zullen bij een latere verkoop van de aandelen in Allianz Global Multi-Asset Credit de prijs en het tijdstip van verwerving van de oorspronkelijke aandelen in Allianz Global Investors Fund Allianz Flexible Bond Strategy bepalen of meerwaarden belastbaar zijn of niet. Met andere fiscale vragen en met name voor meer informatie over de gevolgen van de fusie voor u persoonlijk kunt u zich wenden tot uw belastingadviseur. Hoogachtend, De Raad van Bestuur