Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.

Transcriptie

1 JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "Maatschappij") Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B Telephone: Geachte Aandeelhouder, Luxemburg, 22 november 2013 Hierbij laat ik u weten dat het sub-fonds JPMorgan Investment Funds Euro Liquid Market Fund, waarin u aandelen bezit, gaat fuseren. Deze fusie maakt deel uit van een alomvattende strategische herstructurering van de gehele fondsenreeks van J.P. Morgan Asset Management. De bedoeling is om het aanbod te vereenvoudigen en te verbeteren om er zo voor te zorgen dat de aandeelhouders toegang hebben tot een breed gespreid en innovatief productaanbod. De fusie van uw sub-fonds biedt naar onze mening betere kansen op vermogensgroei en elimineert identieke strategieën, waardoor de fondsen en de operationele en administratieve middelen efficiënter kunnen worden beheerd. Deze kennisgeving bevat belangrijke informatie die op uw situatie van toepassing is, zoals de reden en de bijzonderheden van de fusie (die uitgevoerd zal worden overeenkomstig de toepasselijke wetgeving van Luxemburg), de datum van de fusie, hoe deze fusie invloed heeft op uw situatie en wat uw mogelijkheden zijn. In bijlage vindt u tevens het desbetreffende Document met Essentiële Beleggersinformatie ("EBI") met een beschrijving van het sub-fonds waarin u na de fusie aandelen zult bezitten. Uw aandelen zullen automatisch worden omgeruild voor aandelen van een ander sub-fonds, zoals verder in deze kennisgeving beschreven. Binnen 10 dagen na het ingaan van de fusie zult u een fusieoverzicht ontvangen met de bevestiging van het aantal en de prijs van de nieuwe aandelen die u hebt ontvangen. Indien u niet wenst dat uw aandelen worden omgewisseld, kunt u overstappen naar een ander sub-fonds of uw belegging kosteloos laten inkopen. Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. Hebt u nog vragen? J.P. Morgan Asset Management beantwoordt ze graag voor u. Wij verzoeken u met uw gebruikelijke tussenpersoon of met de Beheermaatschappij (JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.) op het bovenvermelde adres contact op te nemen. Hoogachtend, Berndt May Namens de raad van bestuur

2 De meest recente versie van het prospectus is, afhankelijk van het geval, op aanvraag gratis verkrijgbaar bij het hoofdkantoor van het fonds of bij de lokale contactpersoon van het fonds. Ook is de meest recente versie van het prospectus verkrijgbaar op de website

3 Kennisgeving van Fusie tussen Sub-fondsen Samenvatting Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie die voor u als aandeelhouder van belang is. Meer informatie kunt u vinden in de Gedetailleerde vergelijking van de Sub-Fondsen hierna en in het desbetreffende prospectus en de toepasselijke documenten met essentiële beleggersinformatie. BELANGRIJKE GEGEVENS Uw sub-fonds Overnemende sub-fonds (sub-fonds waarin uw sub-fonds opgaat) Fusiedatum 17 januari 2014 Achtergrond en redenen van de fusie GEVOLGEN JPMorgan Investment Funds Euro Liquid Market Fund JPMorgan Funds Euro Money Market Fund Het besluit voor de fusie is genomen na een analyse van de sub-fondsen, waaruit is gebleken dat uw sub-fonds en het overnemende sub-fonds dezelfde beleggingsstrategie hebben. Belangrijkste verschillen tussen het beleggingsbeleid van uw sub-fonds en dat van het overnemende sub-fonds Mogelijke voordelen Mogelijke nadelen Andere aandachtspunten TIJDSLIJN uur, 14 januari januari 2014, na sluitingstijd 20 januari 2014 Zowel uw sub-fonds als het overnemende sub-fonds wordt zodanig beheerd dat het kan worden beschouwd als een Short-Term Money Market Fund (kortetermijn-geldmarktfonds) overeenkomstig de definitie van de Europese Autoriteit voor effecten en markten ( ESMA ) en er zijn geen wezenlijke verschillen tussen de sub-fondsen. We zijn van mening dat het samenvoegen van identieke beleggingsstrategieën bevorderlijk zal zijn voor de vermogensgroei. Daarnaast beoogt de fusie aandeelhouders een vereenvoudigd productaanbod te verschaffen door samenvallende beleggingsstrategieën weg te werken, waardoor het fondsbeheer en het gebruik van operationele en administratieve middelen efficiënter wordt. Bepaalde eenmalige kosten die gepaard gaan met de fusie, zullen ten laste komen van uw sub-fonds. Dit omvat de kosten die gepaard gaan met het verhandelen en overdragen van de activa van uw sub-fonds. Op de fusiedatum en tijdens de twee hieraan voorafgaande werkdagen is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk. Het Fuserende sub-fonds heeft een AAA-rating bij Standard & Poor s. Hoewel het Overnemende sub-fonds geen rating heeft aangevraagd bij ratingbureaus, is er geen wezenlijk verschil tussen de beheerwijze van de sub-fondsen. Aangezien de portefeuille van uw sub-fonds precies lijkt op die van het ontvangende sub-fonds, hoeven ter voorbereiding van de fusie de activa niet drastisch te worden herschikt. Aan de fusie zijn voor uw sub-fonds geen verdere juridische, administratieve of advieskosten verbonden. Uw sub-fonds en het overnemende sub-fonds zijn sub-fondsen van verschillende beleggingsmaatschappijen die worden beheerd door dezelfde Beheermaatschappij. Beide beleggingsmaatschappijen zijn ICBE-fondsen in de zin van Richtlijn 2009/65/EG en genieten aldus dezelfde rechten en bescherming voor beleggers. De in het verleden behaalde resultaten van uw sub-fonds en van het ontvangende sub-fonds zijn te vinden in het toepasselijke EBI-document of factsheet, die beschikbaar zijn in het documentenarchief op Voor deze deadline kunt u aandelen in uw sub-fonds kosteloos laten inkopen of omwisselen. Na deze deadline is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk. De fusietransactie vindt plaats. Alle activa, passiva en gecumuleerde inkomsten van uw sub-fonds worden overgeboekt naar het overnemende sub-fonds, waarna uw sub-fonds ophoudt te bestaan. In ruil ontvangt u zonder kosten aandelen in de overeenkomstige aandelenklasse van het overnemende sub-fonds, op basis van de intrinsieke waarde per aandeel die op die dag geldt voor beide sub-fondsen. De berekening van de conversieverhouding wordt gecontroleerd en gedocumenteerd in het fusierapport van PricewaterhouseCoopers, de accountant van de Maatschappij en JPMorgan Funds, dat u op verzoek wordt verstrekt. De waarde van de aandelen die u in uw sub-fonds bezit en de nieuwe aandelen die u ontvangt in het overnemende sub-fonds zal gelijk zijn, maar mogelijk ontvangt u een ander aantal aandelen. Als belegger in het overnemende sub-fonds kunt u uw nieuwe aandelen omwisselen of laten inkopen, of verder intekenen op aandelen van het overnemende sub-fonds.

4 Gedetailleerde vergelijking van de Sub-fondsen Deze tabel vergelijkt de terminologie van het EBI (Essentiële Beleggersinformatie)-document van uw sub-fonds met die van het overnemende sub-fonds. De tabel geeft aan waar de EBI-terminologie van de sub-fondsen overeenkomt en waar deze verschilt. Tenzij anders vermeld, hebben termen uit deze tabel dezelfde betekenis als in het desbetreffende prospectus. JPMorgan Investment Funds Euro Liquid Market Fund ALGEMENE INFORMATIE JPMorgan Funds Euro Money Market Fund Benchmark BBA 1 Week EUR LIBID BBA 1 Week EUR LIBID Einde boekjaar 31 december 30 juni Beleggingsmaatschappij JPMorgan Investment Funds JPMorgan Funds Datum van de De laatste vrijdag van april om uur 's De derde woensdag van november om uur (of, indien deze algemene middags dag geen werkdag is in Luxemburg, op de eerstvolgende aandeelhouders-v(of, indien deze dag geen werkdag is in werkdag). ergadering Luxemburg, de eerstvolgende werkdag). Basisvaluta Euro (EUR) Euro (EUR) DOELSTELLING EN BELEGGINGSBELEID Afwijkende terminologie tussen de Sub-fondsen De gewogen gemiddelde looptijd van de beleggingen van het Sub-Fonds bedraagt niet meer dan 60 dagen; de initiële of resterende looptijd van elk schuldbewijs bedraagt op het tijdstip van aankoop maximaal 397 dagen. Overeenkomende terminologie in beide Sub-fondsen De gewogen gemiddelde looptijd van de beleggingen van het Sub-Fonds bedraagt niet meer dan 60 dagen en de initiële of resterende looptijd van elk schuldbewijs bedraagt op het tijdstip van aankoop niet meer dan 12 maanden (voor staatsobligaties en obligaties van overheidsinstanties bedraagt de looptijd niet meer dan 397 dagen). Het Sub-Fonds streeft naar een rendement in de referentievaluta en naar een kapitaalbehoud die in de lijn van de voornaamste geldmarktrentevoeten liggen, en tracht daarbij een hoge liquiditeit te handhaven door te beleggen in kortlopend schuldpapier dat in EUR luidt. Het Sub-Fonds belegt zijn gehele vermogen (met uitzondering van cash en cashequivalenten) in kortlopend schuldpapier dat in EUR luidt. Onder ongunstige marktomstandigheden kan het Sub-Fonds worden blootgesteld aan beleggingen die geen of een negatief rendement genereren. Schuldpapier met een langetermijn-rating moet minimaal een A-rating hebben; schuldpapier met een kortetermijn-rating moet minimaal een A-1-rating van Standard & Poor's hebben, of een vergelijkbare rating van een ander onafhankelijk ratingbureau. Het Sub-Fonds kan ook beleggen in effecten zonder rating van met de bovengenoemde ratings vergelijkbare kredietkwaliteit. Voor afdekkingsdoeleinden en met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer kan het Sub-Fonds gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten. Dit Sub-Fonds geldt als "Short-Term Money Market Fund" (kortetermijn-geldmarktfonds) overeenkomstig de ESMA-richtlijnen (referentie CESR/10-049). INDICATOR RISICO EN OPBRENGSTPROFIEL Categorie 1 voor alle aandelenklassen van uw sub-fonds Categorie 1 voor alle aandelenklassen van het overnemende sub-fonds Gemeten op een schaal van 1 tot 7, waarbij categorie 1 wijst op een lager risico (wat niet wil zeggen dat er geen risico is) en potentieel lagere opbrengsten en categorie 7 wijst op een hoger risico en potentieel hogere opbrengsten.

5 RISICOFACTOREN Overeenkomende terminologie in beide Sub-fondsen De waarde van uw belegging kan zowel dalen als stijgen en onder ongunstige marktomstandigheden wordt de doelstelling van het Sub-Fonds mogelijk niet bereikt. Aandeelhouders kunnen minder terugontvangen dan zij oorspronkelijk hebben ingelegd. Onder ongunstige marktomstandigheden kan het Sub-Fonds beleggen in effecten die geen of een negatieve opbrengst genereren, met gevolgen voor het rendement van het Sub-Fonds. De waarde van schuldbewijzen kan aanzienlijk veranderen, afhankelijk van de economische omstandigheden, de rentestand en de kredietwaardigheid van de emittent. Nadere informatie over risico's is te vinden in het document met essentiële beleggersinformatie en in het prospectus. JPMorgan Investment Funds Euro Liquid Market Fund JPMorgan Funds Euro Money Market Fund KOSTEN Kosten die gelijk zijn voor beide Sub-fondsen Maximale instapkosten Maximale uitstapkosten Allemaal: Nihil Allemaal: Nihil Maximale conversiekosten 1,00% Lopende kosten A: 0,65%; B: 0,55%; C: 0,26%; D: 0,75%; I: 0,22%; X: Maximaal 0,05% Prestatievergoeding Geen Volgende stappen Het omwisselen van uw aandelen in het kader van de fusie U hoeft geen actie te ondernemen. Alle aandelen van uw sub-fonds die u op de fusiedatum in uw bezit heeft, zullen automatisch worden omgezet in aandelen van het overnemende sub-fonds. (Een deel van) uw aandelen omwisselen of inkopen Uw omwisselings- of inkoopaanvraag dient op 14 januari 2014 vóór uur ontvangen te zijn door uw gebruikelijke tussenpersoon of door de Beheermaatschappij. Eventueel toepasselijke omwisselingskosten zullen niet worden aangerekend. Alle overige in het prospectus opgenomen bepalingen betreffende omwisseling en inkoop blijven van toepassing. Voor meer informatie Het fusierapport van PricewaterhouseCoopers, de accountant van de Maatschappij en JPMorgan Funds, het prospectus en de meest recente (half)jaarverslagen zijn op verzoek kosteloos verkrijgbaar op de Statutaire Zetel van de Maatschappij.