Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.

Transcriptie

1 JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "SICAV") naar Luxemburgs recht Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B Address_1 Address_2 Address_3 Address_4 Address_5 Address_6 Geachte aandeelhouder, Luxemburg, 2 augustus 2013 Hierbij laat ik u weten dat een compartiment waarin u aandelen bezit, zal gaan fuseren. Deze fusie maakt deel uit van een alomvattende strategische herstructurering van de gehele fondsenreeks van J.P. Morgan Asset Management. De bedoeling is om het aanbod te vereenvoudigen en te verbeteren om er zo voor te zorgen dat de aandeelhouders toegang hebben tot een breed gespreid en innovatief productaanbod. Deze kennisgeving bevat belangrijke informatie die op uw situatie van toepassing is, zoals de reden en de bijzonderheden van de fusie (die uitgevoerd zal worden overeenkomstig de toepasselijke wetgeving van Luxemburg), de datum van de fusie, hoe deze fusie invloed heeft op uw situatie en wat uw mogelijkheden zijn. In bijlage vindt u tevens het desbetreffende Document met Essentiële Beleggersinformatie ("EBI") met een beschrijving van het compartiment waarin u na de fusie aandelen zult bezitten. Uw aandelen zullen automatisch worden omgeruild voor aandelen van een ander compartiment, zoals verder in deze kennisgeving beschreven. Binnen 10 dagen na het ingaan van de fusie zult u een fusieoverzicht ontvangen met de bevestiging van het aantal en de prijs van de nieuwe aandelen die u hebt ontvangen. Indien u niet wenst dat uw aandelen worden omgewisseld, kunt u overstappen naar een ander compartiment of uw belegging kosteloos laten inkopen0f1. Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. Heeft u nog vragen? J.P. Morgan Asset Management is graag bereid deze te beantwoorden. Wij verzoeken u met ons, met uw gebruikelijke tussenpersoon of met de Beheermaatschappij (JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.) op het bovenvermelde adres contact op te nemen. Hoogachtend, Berndt May Namens de raad van bestuur 1 De inkoopkosten zijn niet van toepassing in België.

2 Kennisgeving van Fusie tussen Compartimenten Samenvatting Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie die voor u als aandeelhouder van belang is. Meer informatie kunt u vinden in de Gedetailleerde vergelijking van Compartimenten hierna en in de desbetreffende prospectussen en documenten met essentiële beleggersinformatie. BELANGRIJ KE GEGEVENS Uw compartiment JPMorgan Investment Funds Asia ex-japan Fund Ontvangende compartiment (compartiment waarin uw JPMorgan Funds Asia Alpha Plus Fund compartiment zal opgaan)error! Bookmark not defined.2 Fusiedatum 13 september 2013 Naam van het ontvangende 2 JPMorgan Funds Asia Equity Fund compartiment na de fusie1f Achtergrond en redenen Het doel van de fusie is het stroomlijnen van samenvallende beleggingsstrategieën. van de fusie GEVOLGEN Belangrijkste verschillen tussen het beleggingsbeleid van uw compartiment en dat van het ontvangende compartiment Mogelijke voordelen Mogelijke nadelen Andere aandachtspunten De portefeuille van het ontvangende compartiment kan in circa 40 tot 60 bedrijven worden belegd. De fusie biedt u de kans om te beleggen in een compartiment dat in het verleden een hoger rendement heeft behaald2f3 en dat vooruitzichten biedt op een sterkere vermogensgroei in de toekomst. De fusie beoogt aandeelhouders een vereenvoudigd productaanbod te verschaffen door samenvallende beleggingsstrategieën weg te werken, waardoor het fondsbeheer en het gebruik van operationele en administratieve middelen efficiënter wordt. Bepaalde eenmalige kosten die gepaard gaan met de fusie, zullen ten laste komen van uw compartiment. Dit omvat de kosten die gepaard gaan met het verhandelen en overdragen van de activa van uw compartiment. Op de fusiedatum en tijdens de twee hieraan voorafgaande werkdagen is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk. Naarmate de fusiedatum dichterbij komt, zal uw compartiment de portefeuille geleidelijk aanpassen zodat deze nauw overeenstemt met die van het ontvangende compartiment. Hierdoor kan uw compartiment voorafgaand aan de fusie tijdelijk afwijken van zijn beleggingsbeleid. De kosten van het ontvangende compartiment zullen gelijk zijn aan of lager zijn dan deze van uw compartiment. Aan de fusie zijn voor uw compartiment geen verdere juridische, administratieve of advieskosten verbonden. Uw compartiment en het ontvangende compartiment zijn compartimenten van verschillende beleggings SICAV die worden beheerd door dezelfde Beheermaatschappij. Beide beleggings SICAV zijn ICBE-fondsen in de zin van Richtlijn 2009/65/EG en genieten aldus dezelfde rechten en bescherming voor beleggers. TIJ DS LIJ N uur MET 10 september september 2013, na sluitingstijd Voor deze deadline kunt u aandelen in uw compartiment kosteloos laten inkopen of omwisselen. Na deze deadline is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk. De fusietransactie vindt plaats. Alle activa, passiva en gecumuleerde inkomsten van uw compartiment worden overgeboekt naar het ontvangende compartiment, waarna uw 2 Met ingang van 13 september 2013 zal de naam van het ontvangende sub-fonds worden gewijzigd in JPMorgan Funds Asia Equity Fund en wordt de manier waarop het beheerd wordt, aangepast. Details over het ontvangende sub-fonds van vóór 13 september 2013 kunt u vinden in het prospectus van JPMorgan Funds. 3 In het verleden behaalde resultaten vormen geen richtsnoer voor toekomstige resultaten.

3 16 september 2013 compartiment ophoudt te bestaan. In ruil ontvangt u zonder kosten aandelen in de overeenkomstige aandelenklasse van het ontvangende compartiment, op basis van de intrinsieke waarde per aandeel die op die dag geldt voor beide compartimenten. De berekening van de conversieverhouding wordt gecontroleerd en gedocumenteerd in het fusierapport van de accountant, dat op verzoek verkrijgbaar is. De waarde van de aandelen die u in uw compartiment bezit en de nieuwe aandelen die u ontvangt in het ontvangende compartiment zal gelijk zijn, maar mogelijk ontvangt u een ander aantal aandelen. Als belegger in het ontvangende compartiment kunt u uw nieuwe aandelen omwisselen of laten inkopen, of verder intekenen op aandelen van het ontvangende compartiment.

4 Gedetailleerde vergelijking van de Compartimenten Deze tabel vergelijkt de terminologie van het EBI (Essentiële Beleggersinformatie)-document van uw compartiment met die van het ontvangende compartiment. De tabel geeft aan waar de EBI-terminologie van de compartimenten overeenkomt en waar deze verschilt. Tenzij anders vermeld, hebben termen uit deze tabel dezelfde betekenis als in het desbetreffende prospectus. JPMorgan Investment Funds Asia ex-japan Fund ALGEMENE INFORMATIE JPMorgan Funds 4 Asia Equity Fund3F MSCI All Country Asia ex Japan Index MSCI All Country Asia ex Japan Index (Total Return Net) Benchmark (Total Return Net) Einde boekjaar 31 december 30 juni SICAV JPMorgan Investment Funds JPMorgan Funds Datum van de De laatste vrijdag van april om uur 's Derde woensdag van november om uur algemene middags (of, indien deze dag geen werkdag is in Luxemburg, aandeelhouder (of, indien deze dag geen werkdag is in svergadering de eerstvolgende werkdag). Luxemburg, de eerstvolgende werkdag). Basisvaluta US Dollar (USD) US Dollar (USD) DOELSTELLING EN BELEGGINGSBELEID Afwijkende terminologie tussen de Compartimenten Het Compartiment streeft naar vermogensgroei op lange termijn door voornamelijk te beleggen in bedrijven in Azië (met uitzondering van Japan). Ten minste 67% van het vermogen van het Compartiment (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt belegd in aandelen van bedrijven die zijn gevestigd in een Aziatisch land (met uitzondering van Japan) of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. Het Compartiment kan beleggen in activa die in elke valuta kunnen luiden en de valutapositie kan worden afgedekt. Het Compartiment streeft naar vermogensgroei op lange termijn door hoofdzakelijk te beleggen in een geconcentreerde portefeuille van bedrijven in Azië (uitgezonderd Japan). Ten minste 67% van het vermogen van het Compartiment (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt belegd in aandelen van bedrijven (waaronder smallcap-bedrijven) die zijn gevestigd in een Aziatisch land (met uitzondering van Japan) of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. De portefeuille van het Compartiment is belegd in circa 40 tot 60 bedrijven. Het Compartiment kan beleggen in activa die in elke valuta kunnen luiden. Valutaposities worden doorgaans niet afgedekt. Overeenkomende terminologie in beide Compartimenten Bepaalde landen in de regio Azië-Pacific kunnen worden beschouwd als opkomende landen. Voor afdekkingsdoeleinden en met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer kan het Compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten. Het Compartiment is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen vijf jaar op te nemen. INDICATOR RIS ICO EN OPBRENGSTPROFIEL Categorie 7 Categorie 7 Gemeten op een schaal van 1 tot 7, waarbij categorie 1 wijst op een lager risico (wat niet wil zeggen dat er geen risico is) en potentieel lagere opbrengsten en categorie 7 wijst op een hoger risico en potentieel hogere opbrengsten. 4 De gedetailleerde Vergelijking van Sub-fondsen bevat de kenmerken van het ontvangende sub-fonds die met ingang van 13 september 2013 van kracht zijn. Details over het ontvangende sub-fonds van vóór 13 september 2013 kunt u vinden in het prospectus van JPMorgan Funds.

5 JPMorgan Investment Funds Asia ex-japan Fund JPMorgan Funds Asia Equity Fund RISICOFACTOREN Afwijkende terminologie tussen de Compartimenten Het Compartiment kan geconcentreerd beleggen in bedrijfstakken en/of landen, en daardoor volatieler zijn dan breder gespreide fondsen. Wisselkoersschommelingen kunnen het rendement van uw belegging negatief beïnvloeden. Valuta-afdekking, waarvan gebruik kan worden gemaakt om het effect van wisselkoersschommelingen te minimaliseren, is mogelijk niet altijd succesvol. Overeenkomende terminologie in beide Compartimenten Het Compartiment kan geconcentreerd beleggen in een beperkt aantal effecten of in bedrijfstakken en/of landen, en kan daardoor volatieler zijn dan breder gespreide fondsen. Wisselkoersschommelingen kunnen het rendement van uw belegging negatief beïnvloeden. De waarde van uw belegging kan zowel dalen als stijgen en u kunt minder terugkrijgen dan u oorspronkelijk hebt belegd. Omdat het Compartiment agressief wordt beheerd, kan de volatiliteit hoog zijn omdat het Compartiment grotere posities kan innemen, deze een hogere omloopsnelheid kunnen hebben en het Compartiment bij gelegenheid een aanzienlijke blootstelling aan bepaalde delen van de markt kan hebben. De waarde van aandeelbewijzen kan zowel dalen als stijgen ten gevolge van de resultaten van afzonderlijke bedrijven en de algemene marktomstandigheden. Opkomende markten kunnen onderhevig zijn aan minder ontwikkelde praktijken op het gebied van bewaring en vereffening, hoge volatiliteit en lagere liquiditeit dan niet-opkomende markten. Het Compartiment kan beleggen in effecten van kleinere bedrijven, die minder liquide en volatieler kunnen zijn en meestal een groter financieel risico met zich meebrengen dan effecten van grotere bedrijven. Nadere informatie over risico's is te vinden in het Document met essentiële beleggersinformatie en in het Prospectus. KOSTEN Kosten die verschillend zijn tussen de Compartimenten Lopende kosten X: Maximaal 0,20% X: Maximaal 0,15% Kosten die gelijk zijn voor beide Compartimenten Maximale instapkosten Maximale uitstapkosten A: 5,00%; B: Nihil; C: Nihil; D: 5,00%; I: Nihil; X: Nihil A: 0,50%; B: Nihil; C: Nihil; D: 0,50%; I: Nihil; X: Nihil Maximale conversiekosten 1,00% Lopende kosten A: 1,90%; B: 1,15%; C: 1,00%; D: 2,65%; I: Maximaal 0,96% Prestatievergoeding Geen Volgende stappen Het omwisselen van uw aandelen in het kader van de fusie U hoeft geen actie te ondernemen. Alle aandelen van uw compartiment die u op de fusiedatum in uw bezit heeft, zullen automatisch worden omgezet in aandelen van het ontvangende compartiment. (Een deel van) uw aandelen omwisselen of inkopen Uw omwisselings- of inkoopaanvraag dient op 10 september 2013 vóór uur MET ontvangen te zijn door uw gebruikelijke tussenpersoon of door de Beheermaatschappij. Eventuele omwisselings- of inkoopkosten4f5 zullen niet worden aangerekend. Alle overige in het prospectus opgenomen bepalingen betreffende omwisseling en inkoop blijven van toepassing. Voor meer informatie Het fusierapport van de accountant, het prospectus en de meest recente (half)jaarverslagen zijn op verzoek kosteloos verkrijgbaar op de Statutaire Zetel van de SICAV. 5 De inkoopkosten zijn niet van toepassing in België.

6 Indien u vragen hebt over de doorgevoerde veranderingen of over andere aspecten van het fonds, neemt u dan contact op met de maatschappelijke zetel van de SICAV, met de intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België, of met uw gebruikelijke adviseur. De SICAV heeft JPMorgan Chase Bank N.A., met kantoor in Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel, aangesteld als intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België. De meest recente versie van het Prospectus, het Essentiële Beleggersinformatie, alle documenten vertaald in één van de nationale talen, alsook het meest recente jaar- en/of halfjaarverslag en de vergoedingenkaders voor de SICAV genoemd in dit document, zijn gratis verkrijgbaar bij onze intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België: JPMorgan Chase Bank N.A., vestiging Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel, alsook via onze website De intrinsieke waardes zijn beschikbaar in de krant L Echo, de BEAMA website of onze website als ook bij onze intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België: JPMorgan Chase Bank N.A., vestiging Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel.