EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield)

Transcriptie

1 ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in deze ICBE. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) Deelnemingsrecht: B - ISIN: FR ICBE naar Frans recht beheerd door Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk), onderdeel van de Groep Edmond de Rothschild DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beheerdoelstelling: De beheerdoelstelling van de ICBE is het rendement te optimaliseren, over een aanbevolen beleggingshorizon van meer dan 5 jaar, via de selectie van hoofdzakelijk Noord-Amerikaanse effecten die hun onderwaardering ten opzichte van hun activiteitensector of de markt waar ze zijn genoteerd, kunnen inlopen. Referentie-indicator: S&P 500, nettodividenden herbelegd Beleggingsbeleid: De beheermaatschappij gebruikt een discretionair beheer, dat beoogt 60 à 100% van het nettovermogen te beleggen in Noord-Amerikaanse aandelen, meestal large-caps. De ICBE belegt voornamelijk in aandelen van Noord-Amerikaanse ondernemingen met een kapitalisatie die groter is dan USD 1 miljard, in alle Noord-Amerikaanse beursmarkten en sectoren. Beleggingen in aandelen met een kleine kapitalisatie (kapitalisatie kleiner dan USD 500 miljoen) blijven bijkomstig. De beheerder zal de effecten die volgens hem het beste groei- en prestatiepotentieel hebben, selecteren op basis van rapporten van externe analisten. De aldus geselecteerde aandelen zullen zijn uitgedrukt in US dollar of Canadese dollar, waardoor de ICBE tot 110% van het nettovermogen wordt blootgesteld aan het valutarisico. Op basis van de verwachtingen van de beheermaatschappij over de neerwaartse evolutie van de koersschommelingen van de euro/dollar zal de ICBE gebruik kunnen maken van termijncontracten, swaps of valutaopties om zich tegen dat risico in te dekken. Als de aandelenmarkten dalen, zal de ICBE voor 40% van het nettovermogen belegd kunnen zijn in obligaties die zijn uitgedrukt in US dollar of in euro en die voornamelijk zijn uitgegeven door openbare of gelijkwaardige entiteiten. Deze effecten behoren exclusief tot de 'Investment Grade'-categorie (d.w.z. waarvan de kredietrating hoger ligt dan BBB- volgens Standard & Poor s of een ander gelijkwaardig ratingbureau). RISICO - EN OPBRENGSTPROFIEL Lager risico, potentieel lager rendement Hoger risico, potentieel hoger rendement Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de intrinsieke waarde gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de opwaartse en neerwaartse variatie-amplitude van de portefeuille. Als de intrinsieke waarde minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Deze ICBE is ingedeeld in categorie 6, in overeenstemming met de aard van de effecten en de geografische zones die zijn vermeld in het deel "Doelstellingen en beleggingsbeleid", alsook de valuta van het deelnemingsrecht. Het vermogen van de ICBE kan, in het kader van het kaspositiebeheer, in euro luidende schuldbewijzen of obligaties omvatten. Deze instrumenten, met een resterende levensduur die doorgaans minder dan drie maanden bedraagt, zullen worden uitgegeven zonder beperking inzake de spreiding tussen overheidsschuld en privéschuld van soevereine staten, vergelijkbare instellingen of entiteiten met een korte-termijnrating van A-2 of hoger door Standard & Poor's of elke equivalente rating die is toegekend door een ander onafhankelijk ratingbureau. Het fonds zal gebruik kunnen maken van financiële contracten die op georganiseerde of gereglementeerde markten of onderhands worden verhandeld. Daarnaast kan de ICBE, met een maximumlimiet van 10%, beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van ICBE s. AMF-classificatie: Internationale Aandelen Aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar Frequentie om deelnemingsrechten te kopen of te verkopen: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of de sluitingsdagen van de markten in Frankrijk (officiële kalender van EURONEXT PARIS S.A.) en de VS (officiële kalender van de NYSE), voor orders die de transferagent elke berekeningsdag van de intrinsieke waarde voor u ontvangt, tegen de intrinsieke waarde van die dag. Bestemming van het resultaat: Kapitalisatie Bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: Kapitalisatie Belangrijke risico's waarmee geen rekening wordt gehouden in deze indicator: Kredietrisico : risico dat een emittent van obligaties of geldmarktinstrumenten zijn verplichtingen niet nakomt of dat zijn kredietrating neerwaarts wordt herzien. Dit kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van een emittent op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico : risico van een lage liquiditeit op de onderliggende markten, die hen gevoelig maakt voor aanzienlijke kopen/verkopen. Risico verbonden aan derivaten : het gebruik van derivaten kan leiden tot een sterkere daling van het nettovermogen dan dat van de markten waarin is belegd. Risico verbonden aan tegenpartijen : dit weerspiegelt het risico dat een tussenpersoon in gebreke blijft en zijn verplichtingen ten opzichte van uw portefeuille niet kan nakomen. Dergelijke risico's kunnen de intrinsieke waarde doen dalen.

2 KOSTEN De betaalde kosten en vergoedingen worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten van de deelnemingsrechten te dekken, deze kosten kunnen de potentiële groei van de belegging verminderen. Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,50 % Uitstapvergoeding 0,00 % Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken* Lopende kosten Deelnemingsrecht B 2,33 % Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Geen Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. De belegger kan de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen van zijn financiële adviseur of distributeur vernemen. In bepaalde gevallen bestaat de mogelijkheid dat de belegger minder betaalt. *Het vermelde cijfer is gebaseerd op de kosten die eind maart 2015 zijn berekend Dit cijfer kan variëren van boekjaar tot boekjaar. Het sluit de prestatievergoedingen en de transactiekosten uit, behalve de instap- en uitstapvergoedingen die de ICBE betaalt bij het kopen of verkopen van deelnemingsrechten en/of aandelen van een andere ICB of een ander beleggingsfonds. Nadere informatie over de kosten is te vinden in de rubriek Kosten en vergoedingen' in het prospectus, met inbegrip van de informatie over de prestatievergoedingen en hun berekeningswijze, en is ook beschikbaar op de website RESULTATEN UIT HET VERLEDEN Jaarlijks rendement uit het verleden Edmond de Rothschild US Value & Yield Deelnemingsrecht B in US-Dollars (in %) ,6 12,8-9,8-0,0 15, ,4 39,1 31,4 6,7 13,0 Oprichting van het deelnemingsrecht: Augustus 2009 In het verleden behaalde resultaten vormen geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde resultaten houden geen rekening met kosten en vergoedingen voor de uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten, maar omvatten wel de makelaarskosten en de eventuele geïnde prestatievergoedingen. De resultaten worden berekend met herbelegde nettodividenden in US dollar voor het deelnemingsrecht en de index. Deelnemingsrecht Referentie-indicator PRAKTISCHE INFORMATIE Bewaarnemer: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Belastingen: De Franse belastingwetgeving kan een invloed hebben op de persoonlijke belastingsituatie van de belegger. Het prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en halfjaarverslagen (in het Frans en het Engels) worden gratis verstuurd op eenvoudige schriftelijke aanvraag aan het adres hieronder. De prijs van de deelnemingsrechten en de informatie met betrekking tot de andere categorieën van deelnemingsrechten zijn beschikbaar op de website EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - Frankrijk Telefoon: info@edram.fr Duitsland/Oostenrijk Latijns-Amerika Azië Spanje info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Edmond de Rothschild Asset Management (France) kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is. Aan deze ICBE is in Frankrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autorité des marchés financiers (AMF). Aan Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk) ( R.C.S. PARIS) is in Frankrijk vergunning verleend onder nummer GP en zij staat onder toezicht van de AMF. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 30 juni De ICBE en zijn deelnemingsrechten zijn niet geregistreerd in de Verenigde Staten krachtens de Securities Act of 1933 of een andere reglementering van de Verenigde Staten. Zij mogen niet worden voorgesteld aan of verkocht ten gunste of voor rekening van een "U.S. Person" zoals gedefinieerd door "Regulation S".

3 ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in deze ICBE. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) Deelnemingsrecht: C - ISIN: FR ICBE naar Frans recht beheerd door Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk), onderdeel van de Groep Edmond de Rothschild DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beheerdoelstelling: De beheerdoelstelling van de ICBE is het rendement te optimaliseren, over een aanbevolen beleggingshorizon van meer dan 5 jaar, via de selectie van hoofdzakelijk Noord-Amerikaanse effecten die hun onderwaardering ten opzichte van hun activiteitensector of de markt waar ze zijn genoteerd, kunnen inlopen. Referentie-indicator: S&P 500, nettodividenden herbelegd Beleggingsbeleid: De beheermaatschappij gebruikt een discretionair beheer, dat beoogt 60 à 100% van het nettovermogen te beleggen in Noord-Amerikaanse aandelen, meestal large-caps. De ICBE belegt voornamelijk in aandelen van Noord-Amerikaanse ondernemingen met een kapitalisatie die groter is dan USD 1 miljard, in alle Noord-Amerikaanse beursmarkten en sectoren. Beleggingen in aandelen met een kleine kapitalisatie (kapitalisatie kleiner dan USD 500 miljoen) blijven bijkomstig. De beheerder zal de effecten die volgens hem het beste groei- en prestatiepotentieel hebben, selecteren op basis van rapporten van externe analisten. De aldus geselecteerde aandelen zullen zijn uitgedrukt in US dollar of Canadese dollar, waardoor de ICBE tot 110% van het nettovermogen wordt blootgesteld aan het valutarisico. Op basis van de verwachtingen van de beheermaatschappij over de neerwaartse evolutie van de koersschommelingen van de euro/dollar zal de ICBE gebruik kunnen maken van termijncontracten, swaps of valutaopties om zich tegen dat risico in te dekken. Als de aandelenmarkten dalen, zal de ICBE voor 40% van het nettovermogen belegd kunnen zijn in obligaties die zijn uitgedrukt in US dollar of in euro en die voornamelijk zijn uitgegeven door openbare of gelijkwaardige entiteiten. Deze effecten behoren exclusief tot de 'Investment Grade'-categorie (d.w.z. waarvan de kredietrating hoger ligt dan BBB- volgens Standard & Poor s of een ander gelijkwaardig ratingbureau). RISICO - EN OPBRENGSTPROFIEL Lager risico, potentieel lager rendement Hoger risico, potentieel hoger rendement Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de intrinsieke waarde gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de opwaartse en neerwaartse variatie-amplitude van de portefeuille. Als de intrinsieke waarde minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Deze ICBE is ingedeeld in categorie 6, in overeenstemming met de aard van de effecten en de geografische zones die zijn vermeld in het deel "Doelstellingen en beleggingsbeleid", alsook de valuta van het deelnemingsrecht. Het vermogen van de ICBE kan, in het kader van het kaspositiebeheer, in euro luidende schuldbewijzen of obligaties omvatten. Deze instrumenten, met een resterende levensduur die doorgaans minder dan drie maanden bedraagt, zullen worden uitgegeven zonder beperking inzake de spreiding tussen overheidsschuld en privéschuld van soevereine staten, vergelijkbare instellingen of entiteiten met een korte-termijnrating van A-2 of hoger door Standard & Poor's of elke equivalente rating die is toegekend door een ander onafhankelijk ratingbureau. Het fonds zal gebruik kunnen maken van financiële contracten die op georganiseerde of gereglementeerde markten of onderhands worden verhandeld. Daarnaast kan de ICBE, met een maximumlimiet van 10%, beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van ICBE s. AMF-classificatie: Internationale Aandelen Aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar Frequentie om deelnemingsrechten te kopen of te verkopen: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of de sluitingsdagen van de markten in Frankrijk (officiële kalender van EURONEXT PARIS S.A.) en de VS (officiële kalender van de NYSE), voor orders die de transferagent elke berekeningsdag van de intrinsieke waarde voor u ontvangt, tegen de intrinsieke waarde van die dag. Bestemming van het resultaat: Kapitalisatie Bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: Kapitalisatie Belangrijke risico's waarmee geen rekening wordt gehouden in deze indicator: Kredietrisico : risico dat een emittent van obligaties of geldmarktinstrumenten zijn verplichtingen niet nakomt of dat zijn kredietrating neerwaarts wordt herzien. Dit kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van een emittent op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico : risico van een lage liquiditeit op de onderliggende markten, die hen gevoelig maakt voor aanzienlijke kopen/verkopen. Risico verbonden aan derivaten : het gebruik van derivaten kan leiden tot een sterkere daling van het nettovermogen dan dat van de markten waarin is belegd. Risico verbonden aan tegenpartijen : dit weerspiegelt het risico dat een tussenpersoon in gebreke blijft en zijn verplichtingen ten opzichte van uw portefeuille niet kan nakomen. Dergelijke risico's kunnen de intrinsieke waarde doen dalen.

4 KOSTEN De betaalde kosten en vergoedingen worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten van de deelnemingsrechten te dekken, deze kosten kunnen de potentiële groei van de belegging verminderen. Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,50 % Uitstapvergoeding 0,00 % Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken* Lopende kosten Deelnemingsrecht C 2,33 % Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Geen Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. De belegger kan de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen van zijn financiële adviseur of distributeur vernemen. In bepaalde gevallen bestaat de mogelijkheid dat de belegger minder betaalt. *Het vermelde cijfer is gebaseerd op de kosten die eind maart 2015 zijn berekend Dit cijfer kan variëren van boekjaar tot boekjaar. Het sluit de prestatievergoedingen en de transactiekosten uit, behalve de instap- en uitstapvergoedingen die de ICBE betaalt bij het kopen of verkopen van deelnemingsrechten en/of aandelen van een andere ICB of een ander beleggingsfonds. Nadere informatie over de kosten is te vinden in de rubriek Kosten en vergoedingen' in het prospectus, met inbegrip van de informatie over de prestatievergoedingen en hun berekeningswijze, en is ook beschikbaar op de website RESULTATEN UIT HET VERLEDEN Jaarlijks rendement uit het verleden Edmond de Rothschild US Value & Yield Deelnemingsrecht C in Euro (in %) ,7 18,7 2,1 1,6-8,8-6,6-34,4-35,3 34,2 19,6 20,3 20,6-6,8 3,3 13,7 11,7 33,0 28,7 25,7 21,5 Oprichting van het deelnemingsrecht: December 2000 In het verleden behaalde resultaten vormen geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde resultaten houden geen rekening met kosten en vergoedingen voor de uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten, maar omvatten wel de makelaarskosten en de eventuele geïnde prestatievergoedingen. De resultaten worden berekend met in euro herbelegde nettodividenden voor het deelnemingsrecht en de index Deelnemingsrecht Referentie-indicator PRAKTISCHE INFORMATIE Bewaarnemer: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Belastingen: De Franse belastingwetgeving kan een invloed hebben op de persoonlijke belastingsituatie van de belegger. Het prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en halfjaarverslagen (in het Frans en het Engels) worden gratis verstuurd op eenvoudige schriftelijke aanvraag aan het adres hieronder. De prijs van de deelnemingsrechten en de informatie met betrekking tot de andere categorieën van deelnemingsrechten zijn beschikbaar op de website EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - Frankrijk Telefoon: info@edram.fr Duitsland/Oostenrijk Latijns-Amerika Azië Spanje info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Edmond de Rothschild Asset Management (France) kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is. Aan deze ICBE is in Frankrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autorité des marchés financiers (AMF). Aan Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk) ( R.C.S. PARIS) is in Frankrijk vergunning verleend onder nummer GP en zij staat onder toezicht van de AMF. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 30 juni De ICBE en zijn deelnemingsrechten zijn niet geregistreerd in de Verenigde Staten krachtens de Securities Act of 1933 of een andere reglementering van de Verenigde Staten. Zij mogen niet worden voorgesteld aan of verkocht ten gunste of voor rekening van een "U.S. Person" zoals gedefinieerd door "Regulation S".

5 ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in deze ICBE. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) Deelnemingsrecht: CH - ISIN: FR ICBE naar Frans recht beheerd door Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk), onderdeel van de Groep Edmond de Rothschild DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beheerdoelstelling: De beheerdoelstelling van de ICBE is het rendement te optimaliseren, over een aanbevolen beleggingshorizon van meer dan 5 jaar, via de selectie van hoofdzakelijk Noord-Amerikaanse effecten die hun onderwaardering ten opzichte van hun activiteitensector of de markt waar ze zijn genoteerd, kunnen inlopen. Referentie-indicator: S&P 500, nettodividenden herbelegd Beleggingsbeleid: De beheermaatschappij gebruikt een discretionair beheer, dat beoogt 60 à 100% van het nettovermogen te beleggen in Noord-Amerikaanse aandelen, meestal large-caps. De ICBE belegt voornamelijk in aandelen van Noord-Amerikaanse ondernemingen met een kapitalisatie die groter is dan USD 1 miljard, in alle Noord-Amerikaanse beursmarkten en sectoren. Beleggingen in aandelen met een kleine kapitalisatie (kapitalisatie kleiner dan USD 500 miljoen) blijven bijkomstig. De beheerder zal de effecten die volgens hem het beste groei- en prestatiepotentieel hebben, selecteren op basis van rapporten van externe analisten. De aldus geselecteerde aandelen zullen zijn uitgedrukt in US dollar of Canadese dollar, waardoor de ICBE tot 110% van het nettovermogen wordt blootgesteld aan het valutarisico. Op basis van de verwachtingen van de beheermaatschappij over de neerwaartse evolutie van de koersschommelingen van de euro/dollar zal de ICBE gebruik kunnen maken van termijncontracten, swaps of valutaopties om zich tegen dat risico in te dekken. Als de aandelenmarkten dalen, zal de ICBE voor 40% van het nettovermogen belegd kunnen zijn in obligaties die zijn uitgedrukt in US dollar of in euro en die voornamelijk zijn uitgegeven door openbare of gelijkwaardige entiteiten. Deze effecten behoren exclusief tot de 'Investment Grade'-categorie (d.w.z. waarvan de kredietrating hoger ligt dan BBB- volgens Standard & Poor s of een ander gelijkwaardig ratingbureau). RISICO - EN OPBRENGSTPROFIEL Lager risico, potentieel lager rendement Hoger risico, potentieel hoger rendement Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de intrinsieke waarde gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de opwaartse en neerwaartse variatie-amplitude van de portefeuille. Als de intrinsieke waarde minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Deze ICBE is ingedeeld in categorie 6, in overeenstemming met de aard van de effecten en de geografische zones die zijn vermeld in het deel "Doelstellingen en beleggingsbeleid", alsook de valuta van het deelnemingsrecht. Het vermogen van de ICBE kan, in het kader van het kaspositiebeheer, in euro luidende schuldbewijzen of obligaties omvatten. Deze instrumenten, met een resterende levensduur die doorgaans minder dan drie maanden bedraagt, zullen worden uitgegeven zonder beperking inzake de spreiding tussen overheidsschuld en privéschuld van soevereine staten, vergelijkbare instellingen of entiteiten met een korte-termijnrating van A-2 of hoger door Standard & Poor's of elke equivalente rating die is toegekend door een ander onafhankelijk ratingbureau. Het fonds zal gebruik kunnen maken van financiële contracten die op georganiseerde of gereglementeerde markten of onderhands worden verhandeld. Daarnaast kan de ICBE, met een maximumlimiet van 10%, beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van ICBE s. De CH-deelnemingsrechten zijn systematisch en integraal afgedekt tegen het euro/us dollar valutarisico via termijncontracten, swaps of valutaopties. AMF-classificatie: Internationale Aandelen Aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar Frequentie om deelnemingsrechten te kopen of te verkopen: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of de sluitingsdagen van de markten in Frankrijk (officiële kalender van EURONEXT PARIS S.A.) en de VS (officiële kalender van de NYSE), voor orders die de transferagent elke berekeningsdag van de intrinsieke waarde voor u ontvangt, tegen de intrinsieke waarde van die dag. Bestemming van het resultaat: Kapitalisatie Bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: Kapitalisatie Belangrijke risico's waarmee geen rekening wordt gehouden in deze indicator: Kredietrisico : risico dat een emittent van obligaties of geldmarktinstrumenten zijn verplichtingen niet nakomt of dat zijn kredietrating neerwaarts wordt herzien. Dit kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van een emittent op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico : risico van een lage liquiditeit op de onderliggende markten, die hen gevoelig maakt voor aanzienlijke kopen/verkopen. Risico verbonden aan derivaten : het gebruik van derivaten kan leiden tot een sterkere daling van het nettovermogen dan dat van de markten waarin is belegd. Risico verbonden aan tegenpartijen : dit weerspiegelt het risico dat een tussenpersoon in gebreke blijft en zijn verplichtingen ten opzichte van uw portefeuille niet kan nakomen. Dergelijke risico's kunnen de intrinsieke waarde doen dalen.

6 KOSTEN De betaalde kosten en vergoedingen worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten van de deelnemingsrechten te dekken, deze kosten kunnen de potentiële groei van de belegging verminderen. Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,50 % Uitstapvergoeding 0,00 % Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken* Lopende kosten Deelnemingsrecht CH 2,33 % Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Geen Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. De belegger kan de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen van zijn financiële adviseur of distributeur vernemen. In bepaalde gevallen bestaat de mogelijkheid dat de belegger minder betaalt. *Het vermelde cijfer is gebaseerd op de kosten die eind maart 2015 zijn berekend Dit cijfer kan variëren van boekjaar tot boekjaar. Het sluit de prestatievergoedingen en de transactiekosten uit, behalve de instap- en uitstapvergoedingen die de ICBE betaalt bij het kopen of verkopen van deelnemingsrechten en/of aandelen van een andere ICB of een ander beleggingsfonds. Nadere informatie over de kosten is te vinden in de rubriek Kosten en vergoedingen' in het prospectus, met inbegrip van de informatie over de prestatievergoedingen en hun berekeningswijze, en is ook beschikbaar op de website RESULTATEN UIT HET VERLEDEN Jaarlijks rendement uit het verleden Edmond de Rothschild US Value & Yield Deelnemingsrecht CH in Euro (in %) ,2 31,4 6,6 13,0 Oprichting van het deelnemingsrecht: Februari 2012 In het verleden behaalde resultaten vormen geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde resultaten houden geen rekening met kosten en vergoedingen voor de uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten, maar omvatten wel de makelaarskosten en de eventuele geïnde prestatievergoedingen. De resultaten worden berekend met in euro herbelegde nettodividenden voor het deelnemingsrecht en met in US dollar herbelegde nettodividenden voor de index. Deelnemingsrecht Referentie-indicator PRAKTISCHE INFORMATIE Bewaarnemer: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Belastingen: De Franse belastingwetgeving kan een invloed hebben op de persoonlijke belastingsituatie van de belegger. Het prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en halfjaarverslagen (in het Frans en het Engels) worden gratis verstuurd op eenvoudige schriftelijke aanvraag aan het adres hieronder. De prijs van de deelnemingsrechten en de informatie met betrekking tot de andere categorieën van deelnemingsrechten zijn beschikbaar op de website EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - Frankrijk Telefoon: info@edram.fr Duitsland/Oostenrijk Latijns-Amerika Azië Spanje info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Edmond de Rothschild Asset Management (France) kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is. Aan deze ICBE is in Frankrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autorité des marchés financiers (AMF). Aan Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk) ( R.C.S. PARIS) is in Frankrijk vergunning verleend onder nummer GP en zij staat onder toezicht van de AMF. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 30 juni De ICBE en zijn deelnemingsrechten zijn niet geregistreerd in de Verenigde Staten krachtens de Securities Act of 1933 of een andere reglementering van de Verenigde Staten. Zij mogen niet worden voorgesteld aan of verkocht ten gunste of voor rekening van een "U.S. Person" zoals gedefinieerd door "Regulation S".

7 ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in deze ICBE. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) Deelnemingsrecht: CR - ISIN: FR ICBE naar Frans recht beheerd door Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk), onderdeel van de Groep Edmond de Rothschild DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beheerdoelstelling: De beheerdoelstelling van de ICBE is het rendement te optimaliseren, over een aanbevolen beleggingshorizon van meer dan 5 jaar, via de selectie van hoofdzakelijk Noord-Amerikaanse effecten die hun onderwaardering ten opzichte van hun activiteitensector of de markt waar ze zijn genoteerd, kunnen inlopen. Referentie-indicator: S&P 500, nettodividenden herbelegd Beleggingsbeleid: De beheermaatschappij gebruikt een discretionair beheer, dat beoogt 60 à 100% van het nettovermogen te beleggen in Noord-Amerikaanse aandelen, meestal large-caps. De ICBE belegt voornamelijk in aandelen van Noord-Amerikaanse ondernemingen met een kapitalisatie die groter is dan USD 1 miljard, in alle Noord-Amerikaanse beursmarkten en sectoren. Beleggingen in aandelen met een kleine kapitalisatie (kapitalisatie kleiner dan USD 500 miljoen) blijven bijkomstig. De beheerder zal de effecten die volgens hem het beste groei- en prestatiepotentieel hebben, selecteren op basis van rapporten van externe analisten. De aldus geselecteerde aandelen zullen zijn uitgedrukt in US dollar of Canadese dollar, waardoor de ICBE tot 110% van het nettovermogen wordt blootgesteld aan het valutarisico. Op basis van de verwachtingen van de beheermaatschappij over de neerwaartse evolutie van de koersschommelingen van de euro/dollar zal de ICBE gebruik kunnen maken van termijncontracten, swaps of valutaopties om zich tegen dat risico in te dekken. Als de aandelenmarkten dalen, zal de ICBE voor 40% van het nettovermogen belegd kunnen zijn in obligaties die zijn uitgedrukt in US dollar of in euro en die voornamelijk zijn uitgegeven door openbare of gelijkwaardige entiteiten. Deze effecten behoren exclusief tot de 'Investment Grade'-categorie (d.w.z. waarvan de kredietrating hoger ligt dan BBB- volgens Standard & Poor s of een ander gelijkwaardig ratingbureau). RISICO - EN OPBRENGSTPROFIEL Lager risico, potentieel lager rendement Hoger risico, potentieel hoger rendement Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de intrinsieke waarde gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de opwaartse en neerwaartse variatie-amplitude van de portefeuille. Als de intrinsieke waarde minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Deze ICBE is ingedeeld in categorie 6, in overeenstemming met de aard van de effecten en de geografische zones die zijn vermeld in het deel "Doelstellingen en beleggingsbeleid", alsook de valuta van het deelnemingsrecht. Het vermogen van de ICBE kan, in het kader van het kaspositiebeheer, in euro luidende schuldbewijzen of obligaties omvatten. Deze instrumenten, met een resterende levensduur die doorgaans minder dan drie maanden bedraagt, zullen worden uitgegeven zonder beperking inzake de spreiding tussen overheidsschuld en privéschuld van soevereine staten, vergelijkbare instellingen of entiteiten met een korte-termijnrating van A-2 of hoger door Standard & Poor's of elke equivalente rating die is toegekend door een ander onafhankelijk ratingbureau. Het fonds zal gebruik kunnen maken van financiële contracten die op georganiseerde of gereglementeerde markten of onderhands worden verhandeld. Daarnaast kan de ICBE, met een maximumlimiet van 10%, beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van ICBE s. AMF-classificatie: Internationale Aandelen Aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar Frequentie om deelnemingsrechten te kopen of te verkopen: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of de sluitingsdagen van de markten in Frankrijk (officiële kalender van EURONEXT PARIS S.A.) en de VS (officiële kalender van de NYSE), voor orders die de transferagent elke berekeningsdag van de intrinsieke waarde voor u ontvangt, tegen de intrinsieke waarde van die dag. Bestemming van het resultaat: Kapitalisatie Bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: Kapitalisatie Belangrijke risico's waarmee geen rekening wordt gehouden in deze indicator: Kredietrisico : risico dat een emittent van obligaties of geldmarktinstrumenten zijn verplichtingen niet nakomt of dat zijn kredietrating neerwaarts wordt herzien. Dit kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van een emittent op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico : risico van een lage liquiditeit op de onderliggende markten, die hen gevoelig maakt voor aanzienlijke kopen/verkopen. Risico verbonden aan derivaten : het gebruik van derivaten kan leiden tot een sterkere daling van het nettovermogen dan dat van de markten waarin is belegd. Risico verbonden aan tegenpartijen : dit weerspiegelt het risico dat een tussenpersoon in gebreke blijft en zijn verplichtingen ten opzichte van uw portefeuille niet kan nakomen. Dergelijke risico's kunnen de intrinsieke waarde doen dalen.

8 KOSTEN De betaalde kosten en vergoedingen worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten van de deelnemingsrechten te dekken, deze kosten kunnen de potentiële groei van de belegging verminderen. Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,50 % Uitstapvergoeding 0,00 % Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken* Lopende kosten Deelnemingsrecht CR 1,43 % Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Geen Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. De belegger kan de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen van zijn financiële adviseur of distributeur vernemen. In bepaalde gevallen bestaat de mogelijkheid dat de belegger minder betaalt. *Het vermelde cijfer is gebaseerd op de kosten die eind maart 2015 zijn berekend Dit cijfer kan variëren van boekjaar tot boekjaar. Het sluit de prestatievergoedingen en de transactiekosten uit, behalve de instap- en uitstapvergoedingen die de ICBE betaalt bij het kopen of verkopen van deelnemingsrechten en/of aandelen van een andere ICB of een ander beleggingsfonds. Nadere informatie over de kosten is te vinden in de rubriek Kosten en vergoedingen' in het prospectus, met inbegrip van de informatie over de prestatievergoedingen en hun berekeningswijze, en is ook beschikbaar op de website RESULTATEN UIT HET VERLEDEN Het deelnemingsrecht is niet onderschreven of heeft geen historische gegevens van meer dan 12 maanden, een wettelijke vereiste voor de publicatie van resultaten uit het verleden. PRAKTISCHE INFORMATIE Oprichting van het deelnemingsrecht: Oktober 2014 In het verleden behaalde resultaten vormen geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde resultaten houden geen rekening met kosten en vergoedingen voor de uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten, maar omvatten wel de makelaarskosten en de eventuele geïnde prestatievergoedingen. De resultaten worden berekend met in euro herbelegde nettodividenden voor het deelnemingsrecht en de index. Bewaarnemer: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Belastingen: De Franse belastingwetgeving kan een invloed hebben op de persoonlijke belastingsituatie van de belegger. Het prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en halfjaarverslagen (in het Frans en het Engels) worden gratis verstuurd op eenvoudige schriftelijke aanvraag aan het adres hieronder. De prijs van de deelnemingsrechten en de informatie met betrekking tot de andere categorieën van deelnemingsrechten zijn beschikbaar op de website EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - Frankrijk Telefoon: info@edram.fr Duitsland/Oostenrijk Latijns-Amerika Azië Spanje info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Edmond de Rothschild Asset Management (France) kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is. Aan deze ICBE is in Frankrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autorité des marchés financiers (AMF). Aan Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk) ( R.C.S. PARIS) is in Frankrijk vergunning verleend onder nummer GP en zij staat onder toezicht van de AMF. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 30 juni De ICBE en zijn deelnemingsrechten zijn niet geregistreerd in de Verenigde Staten krachtens de Securities Act of 1933 of een andere reglementering van de Verenigde Staten. Zij mogen niet worden voorgesteld aan of verkocht ten gunste of voor rekening van een "U.S. Person" zoals gedefinieerd door "Regulation S".

9 ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in deze ICBE. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) Deelnemingsrecht: D - ISIN: FR ICBE naar Frans recht beheerd door Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk), onderdeel van de Groep Edmond de Rothschild DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beheerdoelstelling: De beheerdoelstelling van de ICBE is het rendement te optimaliseren, over een aanbevolen beleggingshorizon van meer dan 5 jaar, via de selectie van hoofdzakelijk Noord-Amerikaanse effecten die hun onderwaardering ten opzichte van hun activiteitensector of de markt waar ze zijn genoteerd, kunnen inlopen. Referentie-indicator: S&P 500, nettodividenden herbelegd Beleggingsbeleid: De beheermaatschappij gebruikt een discretionair beheer, dat beoogt 60 à 100% van het nettovermogen te beleggen in Noord-Amerikaanse aandelen, meestal large-caps. De ICBE belegt voornamelijk in aandelen van Noord-Amerikaanse ondernemingen met een kapitalisatie die groter is dan USD 1 miljard, in alle Noord-Amerikaanse beursmarkten en sectoren. Beleggingen in aandelen met een kleine kapitalisatie (kapitalisatie kleiner dan USD 500 miljoen) blijven bijkomstig. De beheerder zal de effecten die volgens hem het beste groei- en prestatiepotentieel hebben, selecteren op basis van rapporten van externe analisten. De aldus geselecteerde aandelen zullen zijn uitgedrukt in US dollar of Canadese dollar, waardoor de ICBE tot 110% van het nettovermogen wordt blootgesteld aan het valutarisico. Op basis van de verwachtingen van de beheermaatschappij over de neerwaartse evolutie van de koersschommelingen van de euro/dollar zal de ICBE gebruik kunnen maken van termijncontracten, swaps of valutaopties om zich tegen dat risico in te dekken. Als de aandelenmarkten dalen, zal de ICBE voor 40% van het nettovermogen belegd kunnen zijn in obligaties die zijn uitgedrukt in US dollar of in euro en die voornamelijk zijn uitgegeven door openbare of gelijkwaardige entiteiten. Deze effecten behoren exclusief tot de 'Investment Grade'-categorie (d.w.z. waarvan de kredietrating hoger ligt dan BBB- volgens Standard & Poor s of een ander gelijkwaardig ratingbureau). RISICO - EN OPBRENGSTPROFIEL Lager risico, potentieel lager rendement Hoger risico, potentieel hoger rendement Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de intrinsieke waarde gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de opwaartse en neerwaartse variatie-amplitude van de portefeuille. Als de intrinsieke waarde minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Deze ICBE is ingedeeld in categorie 6, in overeenstemming met de aard van de effecten en de geografische zones die zijn vermeld in het deel "Doelstellingen en beleggingsbeleid", alsook de valuta van het deelnemingsrecht. Het vermogen van de ICBE kan, in het kader van het kaspositiebeheer, in euro luidende schuldbewijzen of obligaties omvatten. Deze instrumenten, met een resterende levensduur die doorgaans minder dan drie maanden bedraagt, zullen worden uitgegeven zonder beperking inzake de spreiding tussen overheidsschuld en privéschuld van soevereine staten, vergelijkbare instellingen of entiteiten met een korte-termijnrating van A-2 of hoger door Standard & Poor's of elke equivalente rating die is toegekend door een ander onafhankelijk ratingbureau. Het fonds zal gebruik kunnen maken van financiële contracten die op georganiseerde of gereglementeerde markten of onderhands worden verhandeld. Daarnaast kan de ICBE, met een maximumlimiet van 10%, beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van ICBE s. AMF-classificatie: Internationale Aandelen Aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar Frequentie om deelnemingsrechten te kopen of te verkopen: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of de sluitingsdagen van de markten in Frankrijk (officiële kalender van EURONEXT PARIS S.A.) en de VS (officiële kalender van de NYSE), voor orders die de transferagent elke berekeningsdag van de intrinsieke waarde voor u ontvangt, tegen de intrinsieke waarde van die dag. Bestemming van het resultaat: Uitkering Bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: kapitalisatie en/of uitkering en/of rapportering Belangrijke risico's waarmee geen rekening wordt gehouden in deze indicator: Kredietrisico : risico dat een emittent van obligaties of geldmarktinstrumenten zijn verplichtingen niet nakomt of dat zijn kredietrating neerwaarts wordt herzien. Dit kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van een emittent op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico : risico van een lage liquiditeit op de onderliggende markten, die hen gevoelig maakt voor aanzienlijke kopen/verkopen. Risico verbonden aan derivaten : het gebruik van derivaten kan leiden tot een sterkere daling van het nettovermogen dan dat van de markten waarin is belegd. Risico verbonden aan tegenpartijen : dit weerspiegelt het risico dat een tussenpersoon in gebreke blijft en zijn verplichtingen ten opzichte van uw portefeuille niet kan nakomen. Dergelijke risico's kunnen de intrinsieke waarde doen dalen.

10 KOSTEN De betaalde kosten en vergoedingen worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten van de deelnemingsrechten te dekken, deze kosten kunnen de potentiële groei van de belegging verminderen. Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,50 % Uitstapvergoeding 0,00 % Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken* Lopende kosten Deelnemingsrecht D 2,33 % Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Geen Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. De belegger kan de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen van zijn financiële adviseur of distributeur vernemen. In bepaalde gevallen bestaat de mogelijkheid dat de belegger minder betaalt. *Het vermelde cijfer is gebaseerd op de kosten die eind maart 2015 zijn berekend Dit cijfer kan variëren van boekjaar tot boekjaar. Het sluit de prestatievergoedingen en de transactiekosten uit, behalve de instap- en uitstapvergoedingen die de ICBE betaalt bij het kopen of verkopen van deelnemingsrechten en/of aandelen van een andere ICB of een ander beleggingsfonds. Nadere informatie over de kosten is te vinden in de rubriek Kosten en vergoedingen' in het prospectus, met inbegrip van de informatie over de prestatievergoedingen en hun berekeningswijze, en is ook beschikbaar op de website RESULTATEN UIT HET VERLEDEN Jaarlijks rendement uit het verleden Edmond de Rothschild US Value & Yield Deelnemingsrecht D in Euro (in %) ,7 18,7 2,1 1,6-8,8-6,6-34,4-35,3 34,2 19,6 20,3 20,6-6,8 3,3 13,7 11,7 33,0 28,7 25,7 21,5 Oprichting van het deelnemingsrecht: December 2000 In het verleden behaalde resultaten vormen geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde resultaten houden geen rekening met kosten en vergoedingen voor de uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten, maar omvatten wel de makelaarskosten en de eventuele geïnde prestatievergoedingen. De resultaten worden berekend met in euro herbelegde nettodividenden voor het deelnemingsrecht en de index Deelnemingsrecht Referentie-indicator PRAKTISCHE INFORMATIE Bewaarnemer: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Belastingen: De Franse belastingwetgeving kan een invloed hebben op de persoonlijke belastingsituatie van de belegger. Het prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en halfjaarverslagen (in het Frans en het Engels) worden gratis verstuurd op eenvoudige schriftelijke aanvraag aan het adres hieronder. De prijs van de deelnemingsrechten en de informatie met betrekking tot de andere categorieën van deelnemingsrechten zijn beschikbaar op de website EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - Frankrijk Telefoon: info@edram.fr Duitsland/Oostenrijk Latijns-Amerika Azië Spanje info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Edmond de Rothschild Asset Management (France) kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is. Aan deze ICBE is in Frankrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autorité des marchés financiers (AMF). Aan Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk) ( R.C.S. PARIS) is in Frankrijk vergunning verleend onder nummer GP en zij staat onder toezicht van de AMF. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 30 juni De ICBE en zijn deelnemingsrechten zijn niet geregistreerd in de Verenigde Staten krachtens de Securities Act of 1933 of een andere reglementering van de Verenigde Staten. Zij mogen niet worden voorgesteld aan of verkocht ten gunste of voor rekening van een "U.S. Person" zoals gedefinieerd door "Regulation S".

11 ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in deze ICBE. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) Deelnemingsrecht: E - ISIN: FR ICBE naar Frans recht beheerd door Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk), onderdeel van de Groep Edmond de Rothschild DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beheerdoelstelling: De beheerdoelstelling van de ICBE is het rendement te optimaliseren, over een aanbevolen beleggingshorizon van meer dan 5 jaar, via de selectie van hoofdzakelijk Noord-Amerikaanse effecten die hun onderwaardering ten opzichte van hun activiteitensector of de markt waar ze zijn genoteerd, kunnen inlopen. Referentie-indicator: S&P 500, nettodividenden herbelegd Beleggingsbeleid: De beheermaatschappij gebruikt een discretionair beheer, dat beoogt 60 à 100% van het nettovermogen te beleggen in Noord-Amerikaanse aandelen, meestal large-caps. De ICBE belegt voornamelijk in aandelen van Noord-Amerikaanse ondernemingen met een kapitalisatie die groter is dan USD 1 miljard, in alle Noord-Amerikaanse beursmarkten en sectoren. Beleggingen in aandelen met een kleine kapitalisatie (kapitalisatie kleiner dan USD 500 miljoen) blijven bijkomstig. De beheerder zal de effecten die volgens hem het beste groei- en prestatiepotentieel hebben, selecteren op basis van rapporten van externe analisten. De aldus geselecteerde aandelen zullen zijn uitgedrukt in US dollar of Canadese dollar, waardoor de ICBE tot 110% van het nettovermogen wordt blootgesteld aan het valutarisico. Op basis van de verwachtingen van de beheermaatschappij over de neerwaartse evolutie van de koersschommelingen van de euro/dollar zal de ICBE gebruik kunnen maken van termijncontracten, swaps of valutaopties om zich tegen dat risico in te dekken. Als de aandelenmarkten dalen, zal de ICBE voor 40% van het nettovermogen belegd kunnen zijn in obligaties die zijn uitgedrukt in US dollar of in euro en die voornamelijk zijn uitgegeven door openbare of gelijkwaardige entiteiten. Deze effecten behoren exclusief tot de 'Investment Grade'-categorie (d.w.z. waarvan de kredietrating hoger ligt dan BBB- volgens Standard & Poor s of een ander gelijkwaardig ratingbureau). RISICO - EN OPBRENGSTPROFIEL Lager risico, potentieel lager rendement Hoger risico, potentieel hoger rendement Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de intrinsieke waarde gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de opwaartse en neerwaartse variatie-amplitude van de portefeuille. Als de intrinsieke waarde minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Deze ICBE is ingedeeld in categorie 6, in overeenstemming met de aard van de effecten en de geografische zones die zijn vermeld in het deel "Doelstellingen en beleggingsbeleid", alsook de valuta van het deelnemingsrecht. Het vermogen van de ICBE kan, in het kader van het kaspositiebeheer, in euro luidende schuldbewijzen of obligaties omvatten. Deze instrumenten, met een resterende levensduur die doorgaans minder dan drie maanden bedraagt, zullen worden uitgegeven zonder beperking inzake de spreiding tussen overheidsschuld en privéschuld van soevereine staten, vergelijkbare instellingen of entiteiten met een korte-termijnrating van A-2 of hoger door Standard & Poor's of elke equivalente rating die is toegekend door een ander onafhankelijk ratingbureau. Het fonds zal gebruik kunnen maken van financiële contracten die op georganiseerde of gereglementeerde markten of onderhands worden verhandeld. Daarnaast kan de ICBE, met een maximumlimiet van 10%, beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van ICBE s. AMF-classificatie: Internationale Aandelen Aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar Frequentie om deelnemingsrechten te kopen of te verkopen: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of de sluitingsdagen van de markten in Frankrijk (officiële kalender van EURONEXT PARIS S.A.) en de VS (officiële kalender van de NYSE), voor orders die de transferagent elke berekeningsdag van de intrinsieke waarde voor u ontvangt, tegen de intrinsieke waarde van die dag. Bestemming van het resultaat: Kapitalisatie Bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: Kapitalisatie Belangrijke risico's waarmee geen rekening wordt gehouden in deze indicator: Kredietrisico : risico dat een emittent van obligaties of geldmarktinstrumenten zijn verplichtingen niet nakomt of dat zijn kredietrating neerwaarts wordt herzien. Dit kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van een emittent op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico : risico van een lage liquiditeit op de onderliggende markten, die hen gevoelig maakt voor aanzienlijke kopen/verkopen. Risico verbonden aan derivaten : het gebruik van derivaten kan leiden tot een sterkere daling van het nettovermogen dan dat van de markten waarin is belegd. Risico verbonden aan tegenpartijen : dit weerspiegelt het risico dat een tussenpersoon in gebreke blijft en zijn verplichtingen ten opzichte van uw portefeuille niet kan nakomen. Dergelijke risico's kunnen de intrinsieke waarde doen dalen.

12 KOSTEN De betaalde kosten en vergoedingen worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten van de deelnemingsrechten te dekken, deze kosten kunnen de potentiële groei van de belegging verminderen. Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,50 % Uitstapvergoeding 0,00 % Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken* Lopende kosten Deelnemingsrecht E 2,73 % Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Geen Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. De belegger kan de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen van zijn financiële adviseur of distributeur vernemen. In bepaalde gevallen bestaat de mogelijkheid dat de belegger minder betaalt. *Het vermelde cijfer is gebaseerd op de kosten die eind maart 2015 zijn berekend Dit cijfer kan variëren van boekjaar tot boekjaar. Het sluit de prestatievergoedingen en de transactiekosten uit, behalve de instap- en uitstapvergoedingen die de ICBE betaalt bij het kopen of verkopen van deelnemingsrechten en/of aandelen van een andere ICB of een ander beleggingsfonds. Nadere informatie over de kosten is te vinden in de rubriek Kosten en vergoedingen' in het prospectus, met inbegrip van de informatie over de prestatievergoedingen en hun berekeningswijze, en is ook beschikbaar op de website RESULTATEN UIT HET VERLEDEN Jaarlijks rendement uit het verleden Edmond de Rothschild US Value & Yield Deelnemingsrecht E in Euro (in %) ,8 20,6-7,2 3,3 13, ,7 32,5 25,7 21,0 28,7 Oprichting van het deelnemingsrecht: Februari 2009 In het verleden behaalde resultaten vormen geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde resultaten houden geen rekening met kosten en vergoedingen voor de uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten, maar omvatten wel de makelaarskosten en de eventuele geïnde prestatievergoedingen. De resultaten worden berekend met in euro herbelegde nettodividenden voor het deelnemingsrecht en de index. Deelnemingsrecht Referentie-indicator PRAKTISCHE INFORMATIE Bewaarnemer: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Belastingen: De Franse belastingwetgeving kan een invloed hebben op de persoonlijke belastingsituatie van de belegger. Het prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en halfjaarverslagen (in het Frans en het Engels) worden gratis verstuurd op eenvoudige schriftelijke aanvraag aan het adres hieronder. De prijs van de deelnemingsrechten en de informatie met betrekking tot de andere categorieën van deelnemingsrechten zijn beschikbaar op de website EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - Frankrijk Telefoon: info@edram.fr Duitsland/Oostenrijk Latijns-Amerika Azië Spanje info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Edmond de Rothschild Asset Management (France) kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is. Aan deze ICBE is in Frankrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autorité des marchés financiers (AMF). Aan Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk) ( R.C.S. PARIS) is in Frankrijk vergunning verleend onder nummer GP en zij staat onder toezicht van de AMF. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 30 juni De ICBE en zijn deelnemingsrechten zijn niet geregistreerd in de Verenigde Staten krachtens de Securities Act of 1933 of een andere reglementering van de Verenigde Staten. Zij mogen niet worden voorgesteld aan of verkocht ten gunste of voor rekening van een "U.S. Person" zoals gedefinieerd door "Regulation S".

13 ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in deze ICBE. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) Deelnemingsrecht: F - ISIN: FR ICBE naar Frans recht beheerd door Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk), onderdeel van de Groep Edmond de Rothschild DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beheerdoelstelling: De beheerdoelstelling van de ICBE is het rendement te optimaliseren, over een aanbevolen beleggingshorizon van meer dan 5 jaar, via de selectie van hoofdzakelijk Noord-Amerikaanse effecten die hun onderwaardering ten opzichte van hun activiteitensector of de markt waar ze zijn genoteerd, kunnen inlopen. Referentie-indicator: S&P 500, nettodividenden herbelegd Beleggingsbeleid: De beheermaatschappij gebruikt een discretionair beheer, dat beoogt 60 à 100% van het nettovermogen te beleggen in Noord-Amerikaanse aandelen, meestal large-caps. De ICBE belegt voornamelijk in aandelen van Noord-Amerikaanse ondernemingen met een kapitalisatie die groter is dan USD 1 miljard, in alle Noord-Amerikaanse beursmarkten en sectoren. Beleggingen in aandelen met een kleine kapitalisatie (kapitalisatie kleiner dan USD 500 miljoen) blijven bijkomstig. De beheerder zal de effecten die volgens hem het beste groei- en prestatiepotentieel hebben, selecteren op basis van rapporten van externe analisten. De aldus geselecteerde aandelen zullen zijn uitgedrukt in US dollar of Canadese dollar, waardoor de ICBE tot 110% van het nettovermogen wordt blootgesteld aan het valutarisico. Op basis van de verwachtingen van de beheermaatschappij over de neerwaartse evolutie van de koersschommelingen van de euro/dollar zal de ICBE gebruik kunnen maken van termijncontracten, swaps of valutaopties om zich tegen dat risico in te dekken. Als de aandelenmarkten dalen, zal de ICBE voor 40% van het nettovermogen belegd kunnen zijn in obligaties die zijn uitgedrukt in US dollar of in euro en die voornamelijk zijn uitgegeven door openbare of gelijkwaardige entiteiten. Deze effecten behoren exclusief tot de 'Investment Grade'-categorie (d.w.z. waarvan de kredietrating hoger ligt dan BBB- volgens Standard & Poor s of een ander gelijkwaardig ratingbureau). RISICO - EN OPBRENGSTPROFIEL Lager risico, potentieel lager rendement Hoger risico, potentieel hoger rendement Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de intrinsieke waarde gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de opwaartse en neerwaartse variatie-amplitude van de portefeuille. Als de intrinsieke waarde minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Deze ICBE is ingedeeld in categorie 6, in overeenstemming met de aard van de effecten en de geografische zones die zijn vermeld in het deel "Doelstellingen en beleggingsbeleid", alsook de valuta van het deelnemingsrecht. Het vermogen van de ICBE kan, in het kader van het kaspositiebeheer, in euro luidende schuldbewijzen of obligaties omvatten. Deze instrumenten, met een resterende levensduur die doorgaans minder dan drie maanden bedraagt, zullen worden uitgegeven zonder beperking inzake de spreiding tussen overheidsschuld en privéschuld van soevereine staten, vergelijkbare instellingen of entiteiten met een korte-termijnrating van A-2 of hoger door Standard & Poor's of elke equivalente rating die is toegekend door een ander onafhankelijk ratingbureau. Het fonds zal gebruik kunnen maken van financiële contracten die op georganiseerde of gereglementeerde markten of onderhands worden verhandeld. Daarnaast kan de ICBE, met een maximumlimiet van 10%, beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van ICBE s. AMF-classificatie: Internationale Aandelen Aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar Frequentie om deelnemingsrechten te kopen of te verkopen: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of de sluitingsdagen van de markten in Frankrijk (officiële kalender van EURONEXT PARIS S.A.) en de VS (officiële kalender van de NYSE), voor orders die de transferagent elke berekeningsdag van de intrinsieke waarde voor u ontvangt, tegen de intrinsieke waarde van die dag. Bestemming van het resultaat: Kapitalisatie Bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: Kapitalisatie Belangrijke risico's waarmee geen rekening wordt gehouden in deze indicator: Kredietrisico : risico dat een emittent van obligaties of geldmarktinstrumenten zijn verplichtingen niet nakomt of dat zijn kredietrating neerwaarts wordt herzien. Dit kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van een emittent op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico : risico van een lage liquiditeit op de onderliggende markten, die hen gevoelig maakt voor aanzienlijke kopen/verkopen. Risico verbonden aan derivaten : het gebruik van derivaten kan leiden tot een sterkere daling van het nettovermogen dan dat van de markten waarin is belegd. Risico verbonden aan tegenpartijen : dit weerspiegelt het risico dat een tussenpersoon in gebreke blijft en zijn verplichtingen ten opzichte van uw portefeuille niet kan nakomen. Dergelijke risico's kunnen de intrinsieke waarde doen dalen.

14 KOSTEN De betaalde kosten en vergoedingen worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten van de deelnemingsrechten te dekken, deze kosten kunnen de potentiële groei van de belegging verminderen. Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,50 % Uitstapvergoeding 0,00 % Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken* Lopende kosten Deelnemingsrecht F 2,73 % Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Geen Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. De belegger kan de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen van zijn financiële adviseur of distributeur vernemen. In bepaalde gevallen bestaat de mogelijkheid dat de belegger minder betaalt. *Het vermelde cijfer is gebaseerd op de kosten die eind maart 2015 zijn berekend Dit cijfer kan variëren van boekjaar tot boekjaar. Het sluit de prestatievergoedingen en de transactiekosten uit, behalve de instap- en uitstapvergoedingen die de ICBE betaalt bij het kopen of verkopen van deelnemingsrechten en/of aandelen van een andere ICB of een ander beleggingsfonds. Nadere informatie over de kosten is te vinden in de rubriek Kosten en vergoedingen' in het prospectus, met inbegrip van de informatie over de prestatievergoedingen en hun berekeningswijze, en is ook beschikbaar op de website RESULTATEN UIT HET VERLEDEN Jaarlijks rendement uit het verleden Edmond de Rothschild US Value & Yield Deelnemingsrecht F in US-Dollars (in %) , ,4 39,0 31,4 6,2 13,0 Oprichting van het deelnemingsrecht: Juli 2011 In het verleden behaalde resultaten vormen geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde resultaten houden geen rekening met kosten en vergoedingen voor de uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten, maar omvatten wel de makelaarskosten en de eventuele geïnde prestatievergoedingen. De resultaten worden berekend met herbelegde nettodividenden in US dollar voor het deelnemingsrecht en de index. Deelnemingsrecht Referentie-indicator PRAKTISCHE INFORMATIE Bewaarnemer: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Belastingen: De Franse belastingwetgeving kan een invloed hebben op de persoonlijke belastingsituatie van de belegger. Het prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en halfjaarverslagen (in het Frans en het Engels) worden gratis verstuurd op eenvoudige schriftelijke aanvraag aan het adres hieronder. De prijs van de deelnemingsrechten en de informatie met betrekking tot de andere categorieën van deelnemingsrechten zijn beschikbaar op de website EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - Frankrijk Telefoon: info@edram.fr Duitsland/Oostenrijk Latijns-Amerika Azië Spanje info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Edmond de Rothschild Asset Management (France) kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is. Aan deze ICBE is in Frankrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autorité des marchés financiers (AMF). Aan Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk) ( R.C.S. PARIS) is in Frankrijk vergunning verleend onder nummer GP en zij staat onder toezicht van de AMF. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 30 juni De ICBE en zijn deelnemingsrechten zijn niet geregistreerd in de Verenigde Staten krachtens de Securities Act of 1933 of een andere reglementering van de Verenigde Staten. Zij mogen niet worden voorgesteld aan of verkocht ten gunste of voor rekening van een "U.S. Person" zoals gedefinieerd door "Regulation S".

15 ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in deze ICBE. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) Deelnemingsrecht: I - ISIN: FR ICBE naar Frans recht beheerd door Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk), onderdeel van de Groep Edmond de Rothschild DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beheerdoelstelling: De beheerdoelstelling van de ICBE is het rendement te optimaliseren, over een aanbevolen beleggingshorizon van meer dan 5 jaar, via de selectie van hoofdzakelijk Noord-Amerikaanse effecten die hun onderwaardering ten opzichte van hun activiteitensector of de markt waar ze zijn genoteerd, kunnen inlopen. Referentie-indicator: S&P 500, nettodividenden herbelegd Beleggingsbeleid: De beheermaatschappij gebruikt een discretionair beheer, dat beoogt 60 à 100% van het nettovermogen te beleggen in Noord-Amerikaanse aandelen, meestal large-caps. De ICBE belegt voornamelijk in aandelen van Noord-Amerikaanse ondernemingen met een kapitalisatie die groter is dan USD 1 miljard, in alle Noord-Amerikaanse beursmarkten en sectoren. Beleggingen in aandelen met een kleine kapitalisatie (kapitalisatie kleiner dan USD 500 miljoen) blijven bijkomstig. De beheerder zal de effecten die volgens hem het beste groei- en prestatiepotentieel hebben, selecteren op basis van rapporten van externe analisten. De aldus geselecteerde aandelen zullen zijn uitgedrukt in US dollar of Canadese dollar, waardoor de ICBE tot 110% van het nettovermogen wordt blootgesteld aan het valutarisico. Op basis van de verwachtingen van de beheermaatschappij over de neerwaartse evolutie van de koersschommelingen van de euro/dollar zal de ICBE gebruik kunnen maken van termijncontracten, swaps of valutaopties om zich tegen dat risico in te dekken. Als de aandelenmarkten dalen, zal de ICBE voor 40% van het nettovermogen belegd kunnen zijn in obligaties die zijn uitgedrukt in US dollar of in euro en die voornamelijk zijn uitgegeven door openbare of gelijkwaardige entiteiten. Deze effecten behoren exclusief tot de 'Investment Grade'-categorie (d.w.z. waarvan de kredietrating hoger ligt dan BBB- volgens Standard & Poor s of een ander gelijkwaardig ratingbureau). RISICO - EN OPBRENGSTPROFIEL Lager risico, potentieel lager rendement Hoger risico, potentieel hoger rendement Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de intrinsieke waarde gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de opwaartse en neerwaartse variatie-amplitude van de portefeuille. Als de intrinsieke waarde minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Deze ICBE is ingedeeld in categorie 6, in overeenstemming met de aard van de effecten en de geografische zones die zijn vermeld in het deel "Doelstellingen en beleggingsbeleid", alsook de valuta van het deelnemingsrecht. Het vermogen van de ICBE kan, in het kader van het kaspositiebeheer, in euro luidende schuldbewijzen of obligaties omvatten. Deze instrumenten, met een resterende levensduur die doorgaans minder dan drie maanden bedraagt, zullen worden uitgegeven zonder beperking inzake de spreiding tussen overheidsschuld en privéschuld van soevereine staten, vergelijkbare instellingen of entiteiten met een korte-termijnrating van A-2 of hoger door Standard & Poor's of elke equivalente rating die is toegekend door een ander onafhankelijk ratingbureau. Het fonds zal gebruik kunnen maken van financiële contracten die op georganiseerde of gereglementeerde markten of onderhands worden verhandeld. Daarnaast kan de ICBE, met een maximumlimiet van 10%, beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van ICBE s. AMF-classificatie: Internationale Aandelen Aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar Frequentie om deelnemingsrechten te kopen of te verkopen: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of de sluitingsdagen van de markten in Frankrijk (officiële kalender van EURONEXT PARIS S.A.) en de VS (officiële kalender van de NYSE), voor orders die de transferagent elke berekeningsdag van de intrinsieke waarde voor u ontvangt, tegen de intrinsieke waarde van die dag. Bestemming van het resultaat: Kapitalisatie Bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: Kapitalisatie Belangrijke risico's waarmee geen rekening wordt gehouden in deze indicator: Kredietrisico : risico dat een emittent van obligaties of geldmarktinstrumenten zijn verplichtingen niet nakomt of dat zijn kredietrating neerwaarts wordt herzien. Dit kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van een emittent op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico : risico van een lage liquiditeit op de onderliggende markten, die hen gevoelig maakt voor aanzienlijke kopen/verkopen. Risico verbonden aan derivaten : het gebruik van derivaten kan leiden tot een sterkere daling van het nettovermogen dan dat van de markten waarin is belegd. Risico verbonden aan tegenpartijen : dit weerspiegelt het risico dat een tussenpersoon in gebreke blijft en zijn verplichtingen ten opzichte van uw portefeuille niet kan nakomen. Dergelijke risico's kunnen de intrinsieke waarde doen dalen.

16 KOSTEN De betaalde kosten en vergoedingen worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten van de deelnemingsrechten te dekken, deze kosten kunnen de potentiële groei van de belegging verminderen. Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,50 % Uitstapvergoeding 0,00 % Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken* Lopende kosten Deelnemingsrecht I 1,33 % Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Geen Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. De belegger kan de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen van zijn financiële adviseur of distributeur vernemen. In bepaalde gevallen bestaat de mogelijkheid dat de belegger minder betaalt. *Het vermelde cijfer is gebaseerd op de kosten die eind maart 2015 zijn berekend Dit cijfer kan variëren van boekjaar tot boekjaar. Het sluit de prestatievergoedingen en de transactiekosten uit, behalve de instap- en uitstapvergoedingen die de ICBE betaalt bij het kopen of verkopen van deelnemingsrechten en/of aandelen van een andere ICB of een ander beleggingsfonds. Nadere informatie over de kosten is te vinden in de rubriek Kosten en vergoedingen' in het prospectus, met inbegrip van de informatie over de prestatievergoedingen en hun berekeningswijze, en is ook beschikbaar op de website RESULTATEN UIT HET VERLEDEN Jaarlijks rendement uit het verleden Edmond de Rothschild US Value & Yield Deelnemingsrecht I in Euro (in %) ,5 19,6 21,5 20,6-5,9 3, ,9 11,7 34,4 25,7 22,7 28,7 Oprichting van het deelnemingsrecht: April 2008 In het verleden behaalde resultaten vormen geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde resultaten houden geen rekening met kosten en vergoedingen voor de uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten, maar omvatten wel de makelaarskosten en de eventuele geïnde prestatievergoedingen. De resultaten worden berekend met in euro herbelegde nettodividenden voor het deelnemingsrecht en de index. Deelnemingsrecht Referentie-indicator PRAKTISCHE INFORMATIE Bewaarnemer: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Belastingen: De Franse belastingwetgeving kan een invloed hebben op de persoonlijke belastingsituatie van de belegger. Het prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en halfjaarverslagen (in het Frans en het Engels) worden gratis verstuurd op eenvoudige schriftelijke aanvraag aan het adres hieronder. De prijs van de deelnemingsrechten en de informatie met betrekking tot de andere categorieën van deelnemingsrechten zijn beschikbaar op de website EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - Frankrijk Telefoon: info@edram.fr Duitsland/Oostenrijk Latijns-Amerika Azië Spanje info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Edmond de Rothschild Asset Management (France) kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is. Aan deze ICBE is in Frankrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autorité des marchés financiers (AMF). Aan Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk) ( R.C.S. PARIS) is in Frankrijk vergunning verleend onder nummer GP en zij staat onder toezicht van de AMF. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 30 juni De ICBE en zijn deelnemingsrechten zijn niet geregistreerd in de Verenigde Staten krachtens de Securities Act of 1933 of een andere reglementering van de Verenigde Staten. Zij mogen niet worden voorgesteld aan of verkocht ten gunste of voor rekening van een "U.S. Person" zoals gedefinieerd door "Regulation S".

17 ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in deze ICBE. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) Deelnemingsrecht: ID - ISIN: FR ICBE naar Frans recht beheerd door Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk), onderdeel van de Groep Edmond de Rothschild DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beheerdoelstelling: De beheerdoelstelling van de ICBE is het rendement te optimaliseren, over een aanbevolen beleggingshorizon van meer dan 5 jaar, via de selectie van hoofdzakelijk Noord-Amerikaanse effecten die hun onderwaardering ten opzichte van hun activiteitensector of de markt waar ze zijn genoteerd, kunnen inlopen. Referentie-indicator: S&P 500, nettodividenden herbelegd Beleggingsbeleid: De beheermaatschappij gebruikt een discretionair beheer, dat beoogt 60 à 100% van het nettovermogen te beleggen in Noord-Amerikaanse aandelen, meestal large-caps. De ICBE belegt voornamelijk in aandelen van Noord-Amerikaanse ondernemingen met een kapitalisatie die groter is dan USD 1 miljard, in alle Noord-Amerikaanse beursmarkten en sectoren. Beleggingen in aandelen met een kleine kapitalisatie (kapitalisatie kleiner dan USD 500 miljoen) blijven bijkomstig. De beheerder zal de effecten die volgens hem het beste groei- en prestatiepotentieel hebben, selecteren op basis van rapporten van externe analisten. De aldus geselecteerde aandelen zullen zijn uitgedrukt in US dollar of Canadese dollar, waardoor de ICBE tot 110% van het nettovermogen wordt blootgesteld aan het valutarisico. Op basis van de verwachtingen van de beheermaatschappij over de neerwaartse evolutie van de koersschommelingen van de euro/dollar zal de ICBE gebruik kunnen maken van termijncontracten, swaps of valutaopties om zich tegen dat risico in te dekken. Als de aandelenmarkten dalen, zal de ICBE voor 40% van het nettovermogen belegd kunnen zijn in obligaties die zijn uitgedrukt in US dollar of in euro en die voornamelijk zijn uitgegeven door openbare of gelijkwaardige entiteiten. Deze effecten behoren exclusief tot de 'Investment Grade'-categorie (d.w.z. waarvan de kredietrating hoger ligt dan BBB- volgens Standard & Poor s of een ander gelijkwaardig ratingbureau). RISICO - EN OPBRENGSTPROFIEL Lager risico, potentieel lager rendement Hoger risico, potentieel hoger rendement Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de intrinsieke waarde gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de opwaartse en neerwaartse variatie-amplitude van de portefeuille. Als de intrinsieke waarde minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Deze ICBE is ingedeeld in categorie 6, in overeenstemming met de aard van de effecten en de geografische zones die zijn vermeld in het deel "Doelstellingen en beleggingsbeleid", alsook de valuta van het deelnemingsrecht. Het vermogen van de ICBE kan, in het kader van het kaspositiebeheer, in euro luidende schuldbewijzen of obligaties omvatten. Deze instrumenten, met een resterende levensduur die doorgaans minder dan drie maanden bedraagt, zullen worden uitgegeven zonder beperking inzake de spreiding tussen overheidsschuld en privéschuld van soevereine staten, vergelijkbare instellingen of entiteiten met een korte-termijnrating van A-2 of hoger door Standard & Poor's of elke equivalente rating die is toegekend door een ander onafhankelijk ratingbureau. Het fonds zal gebruik kunnen maken van financiële contracten die op georganiseerde of gereglementeerde markten of onderhands worden verhandeld. Daarnaast kan de ICBE, met een maximumlimiet van 10%, beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van ICBE s. AMF-classificatie: Internationale Aandelen Aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar Frequentie om deelnemingsrechten te kopen of te verkopen: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of de sluitingsdagen van de markten in Frankrijk (officiële kalender van EURONEXT PARIS S.A.) en de VS (officiële kalender van de NYSE), voor orders die de transferagent elke berekeningsdag van de intrinsieke waarde voor u ontvangt, tegen de intrinsieke waarde van die dag. Bestemming van het resultaat: Uitkering Bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: kapitalisatie en/of uitkering en/of rapportering Belangrijke risico's waarmee geen rekening wordt gehouden in deze indicator: Kredietrisico : risico dat een emittent van obligaties of geldmarktinstrumenten zijn verplichtingen niet nakomt of dat zijn kredietrating neerwaarts wordt herzien. Dit kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van een emittent op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico : risico van een lage liquiditeit op de onderliggende markten, die hen gevoelig maakt voor aanzienlijke kopen/verkopen. Risico verbonden aan derivaten : het gebruik van derivaten kan leiden tot een sterkere daling van het nettovermogen dan dat van de markten waarin is belegd. Risico verbonden aan tegenpartijen : dit weerspiegelt het risico dat een tussenpersoon in gebreke blijft en zijn verplichtingen ten opzichte van uw portefeuille niet kan nakomen. Dergelijke risico's kunnen de intrinsieke waarde doen dalen.

18 KOSTEN De betaalde kosten en vergoedingen worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten van de deelnemingsrechten te dekken, deze kosten kunnen de potentiële groei van de belegging verminderen. Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,50 % Uitstapvergoeding 0,00 % Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken* Lopende kosten Deelnemingsrecht ID 1,33 % Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Geen Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. De belegger kan de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen van zijn financiële adviseur of distributeur vernemen. In bepaalde gevallen bestaat de mogelijkheid dat de belegger minder betaalt. *Het vermelde cijfer is gebaseerd op de kosten die eind maart 2015 zijn berekend Dit cijfer kan variëren van boekjaar tot boekjaar. Het sluit de prestatievergoedingen en de transactiekosten uit, behalve de instap- en uitstapvergoedingen die de ICBE betaalt bij het kopen of verkopen van deelnemingsrechten en/of aandelen van een andere ICB of een ander beleggingsfonds. Nadere informatie over de kosten is te vinden in de rubriek Kosten en vergoedingen' in het prospectus, met inbegrip van de informatie over de prestatievergoedingen en hun berekeningswijze, en is ook beschikbaar op de website RESULTATEN UIT HET VERLEDEN Jaarlijks rendement uit het verleden Edmond de Rothschild US Value & Yield Deelnemingsrecht ID in Euro (in %) , ,7 34,4 25,7 22,7 28,7 Oprichting van het deelnemingsrecht: Juli 2011 In het verleden behaalde resultaten vormen geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde resultaten houden geen rekening met kosten en vergoedingen voor de uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten, maar omvatten wel de makelaarskosten en de eventuele geïnde prestatievergoedingen. De resultaten worden berekend met in euro herbelegde nettodividenden voor het deelnemingsrecht en de index. Deelnemingsrecht Referentie-indicator PRAKTISCHE INFORMATIE Bewaarnemer: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Belastingen: De Franse belastingwetgeving kan een invloed hebben op de persoonlijke belastingsituatie van de belegger. Het prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en halfjaarverslagen (in het Frans en het Engels) worden gratis verstuurd op eenvoudige schriftelijke aanvraag aan het adres hieronder. De prijs van de deelnemingsrechten en de informatie met betrekking tot de andere categorieën van deelnemingsrechten zijn beschikbaar op de website EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - Frankrijk Telefoon: info@edram.fr Duitsland/Oostenrijk Latijns-Amerika Azië Spanje info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Edmond de Rothschild Asset Management (France) kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is. Aan deze ICBE is in Frankrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autorité des marchés financiers (AMF). Aan Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk) ( R.C.S. PARIS) is in Frankrijk vergunning verleend onder nummer GP en zij staat onder toezicht van de AMF. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 30 juni De ICBE en zijn deelnemingsrechten zijn niet geregistreerd in de Verenigde Staten krachtens de Securities Act of 1933 of een andere reglementering van de Verenigde Staten. Zij mogen niet worden voorgesteld aan of verkocht ten gunste of voor rekening van een "U.S. Person" zoals gedefinieerd door "Regulation S".

19 ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in deze ICBE. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) Deelnemingsrecht: IDH - ISIN: FR ICBE naar Frans recht beheerd door Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk), onderdeel van de Groep Edmond de Rothschild DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beheerdoelstelling: De beheerdoelstelling van de ICBE is het rendement te optimaliseren, over een aanbevolen beleggingshorizon van meer dan 5 jaar, via de selectie van hoofdzakelijk Noord-Amerikaanse effecten die hun onderwaardering ten opzichte van hun activiteitensector of de markt waar ze zijn genoteerd, kunnen inlopen. Referentie-indicator: S&P 500, nettodividenden herbelegd Beleggingsbeleid: De beheermaatschappij gebruikt een discretionair beheer, dat beoogt 60 à 100% van het nettovermogen te beleggen in Noord-Amerikaanse aandelen, meestal large-caps. De ICBE belegt voornamelijk in aandelen van Noord-Amerikaanse ondernemingen met een kapitalisatie die groter is dan USD 1 miljard, in alle Noord-Amerikaanse beursmarkten en sectoren. Beleggingen in aandelen met een kleine kapitalisatie (kapitalisatie kleiner dan USD 500 miljoen) blijven bijkomstig. De beheerder zal de effecten die volgens hem het beste groei- en prestatiepotentieel hebben, selecteren op basis van rapporten van externe analisten. De aldus geselecteerde aandelen zullen zijn uitgedrukt in US dollar of Canadese dollar, waardoor de ICBE tot 110% van het nettovermogen wordt blootgesteld aan het valutarisico. Op basis van de verwachtingen van de beheermaatschappij over de neerwaartse evolutie van de koersschommelingen van de euro/dollar zal de ICBE gebruik kunnen maken van termijncontracten, swaps of valutaopties om zich tegen dat risico in te dekken. Als de aandelenmarkten dalen, zal de ICBE voor 40% van het nettovermogen belegd kunnen zijn in obligaties die zijn uitgedrukt in US dollar of in euro en die voornamelijk zijn uitgegeven door openbare of gelijkwaardige entiteiten. Deze effecten behoren exclusief tot de 'Investment Grade'-categorie (d.w.z. waarvan de kredietrating hoger ligt dan BBB- volgens Standard & Poor s of een ander gelijkwaardig ratingbureau). RISICO - EN OPBRENGSTPROFIEL Lager risico, potentieel lager rendement Hoger risico, potentieel hoger rendement Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de intrinsieke waarde gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de opwaartse en neerwaartse variatie-amplitude van de portefeuille. Als de intrinsieke waarde minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Deze ICBE is ingedeeld in categorie 6, in overeenstemming met de aard van de effecten en de geografische zones die zijn vermeld in het deel "Doelstellingen en beleggingsbeleid", alsook de valuta van het deelnemingsrecht. Het vermogen van de ICBE kan, in het kader van het kaspositiebeheer, in euro luidende schuldbewijzen of obligaties omvatten. Deze instrumenten, met een resterende levensduur die doorgaans minder dan drie maanden bedraagt, zullen worden uitgegeven zonder beperking inzake de spreiding tussen overheidsschuld en privéschuld van soevereine staten, vergelijkbare instellingen of entiteiten met een korte-termijnrating van A-2 of hoger door Standard & Poor's of elke equivalente rating die is toegekend door een ander onafhankelijk ratingbureau. De ICBE zal gebruik kunnen maken van financiële contracten die op georganiseerde of gereglementeerde markten of onderhands worden verhandeld. Daarnaast kan de ICBE, met een maximumlimiet van 10%, beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van ICBE s. De IDH deelnemingsrechten zijn systematisch en integraal afgedekt tegen het euro / US dollar valutarisico via termijncontracten, swaps of valutaopties. AMF-classificatie: Internationale Aandelen Aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar Frequentie om deelnemingsrechten te kopen of te verkopen: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of de sluitingsdagen van de markten in Frankrijk (officiële kalender van EURONEXT PARIS S.A.) en de VS (officiële kalender van de NYSE), voor orders die de transferagent elke berekeningsdag van de intrinsieke waarde voor u ontvangt, tegen de intrinsieke waarde van die dag. Bestemming van het resultaat: Uitkering Bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: kapitalisatie en/of uitkering en/of rapportering Belangrijke risico's waarmee geen rekening wordt gehouden in deze indicator: Kredietrisico : risico dat een emittent van obligaties of geldmarktinstrumenten zijn verplichtingen niet nakomt of dat zijn kredietrating neerwaarts wordt herzien. Dit kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van een emittent op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico : risico van een lage liquiditeit op de onderliggende markten, die hen gevoelig maakt voor aanzienlijke kopen/verkopen. Risico verbonden aan derivaten : het gebruik van derivaten kan leiden tot een sterkere daling van het nettovermogen dan dat van de markten waarin is belegd. Risico verbonden aan tegenpartijen : dit weerspiegelt het risico dat een tussenpersoon in gebreke blijft en zijn verplichtingen ten opzichte van uw portefeuille niet kan nakomen. Dergelijke risico's kunnen de intrinsieke waarde doen dalen.

20 KOSTEN De betaalde kosten en vergoedingen worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten van de deelnemingsrechten te dekken, deze kosten kunnen de potentiële groei van de belegging verminderen. Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,50 % Uitstapvergoeding 0,00 % Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken* Lopende kosten Deelnemingsrecht IDH 1,33 % Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Geen Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. De belegger kan de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen van zijn financiële adviseur of distributeur vernemen. In bepaalde gevallen bestaat de mogelijkheid dat de belegger minder betaalt. *Het vermelde cijfer is gebaseerd op de kosten die eind maart 2015 zijn berekend Dit cijfer kan variëren van boekjaar tot boekjaar. Het sluit de prestatievergoedingen en de transactiekosten uit, behalve de instap- en uitstapvergoedingen die de ICBE betaalt bij het kopen of verkopen van deelnemingsrechten en/of aandelen van een andere ICB of een ander beleggingsfonds. Nadere informatie over de kosten is te vinden in de rubriek Kosten en vergoedingen' in het prospectus, met inbegrip van de informatie over de prestatievergoedingen en hun berekeningswijze, en is ook beschikbaar op de website RESULTATEN UIT HET VERLEDEN Het deelnemingsrecht is niet onderschreven of heeft geen historische gegevens van meer dan 12 maanden, een wettelijke vereiste voor de publicatie van resultaten uit het verleden. PRAKTISCHE INFORMATIE Oprichting van het deelnemingsrecht: September 2014 In het verleden behaalde resultaten vormen geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde resultaten houden geen rekening met kosten en vergoedingen voor de uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten, maar omvatten wel de makelaarskosten en de eventuele geïnde prestatievergoedingen. De resultaten worden berekend met in euro herbelegde nettodividenden voor het deelnemingsrecht en met in US dollar herbelegde nettodividenden voor de index. Bewaarnemer: EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) Belastingen: De Franse belastingwetgeving kan een invloed hebben op de persoonlijke belastingsituatie van de belegger. Het prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en halfjaarverslagen (in het Frans en het Engels) worden gratis verstuurd op eenvoudige schriftelijke aanvraag aan het adres hieronder. De prijs van de deelnemingsrechten en de informatie met betrekking tot de andere categorieën van deelnemingsrechten zijn beschikbaar op de website EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - Frankrijk Telefoon: info@edram.fr Duitsland/Oostenrijk Latijns-Amerika Azië Spanje info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Edmond de Rothschild Asset Management (France) kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is. Aan deze ICBE is in Frankrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autorité des marchés financiers (AMF). Aan Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk) ( R.C.S. PARIS) is in Frankrijk vergunning verleend onder nummer GP en zij staat onder toezicht van de AMF. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 30 juni De ICBE en zijn deelnemingsrechten zijn niet geregistreerd in de Verenigde Staten krachtens de Securities Act of 1933 of een andere reglementering van de Verenigde Staten. Zij mogen niet worden voorgesteld aan of verkocht ten gunste of voor rekening van een "U.S. Person" zoals gedefinieerd door "Regulation S".