EDMOND DE ROTHSCHILD SELECTIVE JAPAN (EdR Selective Japan)

Transcriptie

1 ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in deze ICBE. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. EDMOND DE ROTHSCHILD SELECTIVE JAPAN (EdR Selective Japan) Deelnemingsrecht: A - ISIN: FR ICBE naar Frans recht beheerd door Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk), onderdeel van de Groep Edmond de Rothschild DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beheerdoelstelling: Het beheer van de ICBE is erop gericht over de aanbevolen beleggingstermijn van vijf jaar een hoger rendement te behalen dan de TOPIX Net Total Return index. Referentie-indicator: TOPIX Net Total Return Index, nettodividenden herbelegd Beleggingsbeleid: De ICBE selecteert actief beursgenoteerde aandelen uit een universum van Japanse effecten (stock-picking), die minstens 75% van het nettovermogen zullen uitmaken. De ondernemingen met een kleine marktkapitalisatie (minder dan 150 miljoen euro) zullen niet meer dan 25% van het nettovermogen uitmaken. De aldus geselecteerde effecten worden vervolgens kwantitatief en daarna kwalitatief geanalyseerd. De beheerder zal de effecten met het beste rendementspotentieel selecteren om de portefeuille samen te stellen. Afhankelijk van de verwachtingen van de beheerder over de ontwikkeling van de aandelenmarkten kan de ICBE beleggen in schuldbewijzen en geldmarktinstrumenten die verhandeld worden op de internationale markten, binnen de limiet van 25% van het nettovermogen. Deze effecten, die minstens een "investment grade" rating hebben (d.w.z. met het laagste risico van wanbetaling vanwege de emittent) volgens Standard & Poor s of een andere gelijkwaardige rating gegeven door een ander onafhankelijk ratingbureau, of die een gelijkwaardige interne rating van de beheermaatschappij hebben gekregen, maar zonder durationbeperking, worden geselecteerd op basis van hun verwachte rendement. De effectenselectie wordt niet op mechanische en exclusieve wijze op het ratingcriterium gebaseerd, maar is gebaseerd op een interne analyse. De beheermaatschappij analyseert vóór elke beleggingsbeslissing elk effect op andere criteria dan zijn rating. In geval van een verlaging van de rating van een emittent tot de "High Yield" categorie, voert de beheermaatschappij verplicht een gedetailleerde analyse uit om een beslissing te nemen over het verkopen of behouden van het effect in het kader van het nastreven van de ratingdoelstelling. RISICO - EN OPBRENGSTPROFIEL Lager risico, potentieel lager rendement Hoger risico, potentieel hoger rendement Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de intrinsieke waarde gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de opwaartse en neerwaartse variatie-amplitude van de portefeuille. Als de intrinsieke waarde minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Deze ICBE is ingedeeld in categorie 6, in overeenstemming met de aard van de effecten en de geografische zones die zijn vermeld in het deel "Doelstellingen en beleggingsbeleid", alsook de valuta van het deelnemingsrecht. De ICBE zal voor minimaal 75% en maximaal 110% van haar vermogen blootgesteld zijn aan Japanse aandelen, direct en/of aanvullend via ICB s en/of via het gebruik van financiële contracten. De ICBE kan bovendien tot 10% van het nettovermogen beleggen in Aziatische aandelenmarkten buiten Japan. De ICBE kan gebruikmaken van financiële contracten die op gereglementeerde, georganiseerde of onderhandse internationale markten worden verhandeld. De ICBE kan tot 10% van haar vermogen beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van ICB s. De ICBE kan effecten houden die niet in yen luiden, en kan dus blootgesteld zijn aan een valutarisico. Afhankelijk van de verwachtingen van de beheerder over de ontwikkeling van de wisselkoersschommelingen, en om de portefeuille af te dekken, kan de ICBE termijncontracten op valuta s of valutaswaps aangaan. Voor het beheer van haar kaspositie kan de ICBE binnen de limiet van 10% van haar nettovermogen gebruik maken van terugkoopcontracten, schuldinstrumenten of obligaties uitgedrukt in yen, US dollar of euro, evenals van ICB s, en meer bepaald obligatie- of geldmarkt-icb s. AMF-classificatie: Internationale Aandelen Aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar Frequentie om deelnemingsrechten te kopen of te verkopen: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of de sluitingsdagen van de markten in Frankrijk (officiële kalender van Euronext Paris S.A.) en Japan (officiële kalender van de TSE), voor alle orders die de transferagent elke berekeningsdag van de intrinsieke waarde voor u ontvangt, tegen de volgende intrinsieke waarde. Bestemming van het resultaat: Kapitalisatie Bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: Kapitalisatie Belangrijke risico's waarmee geen rekening wordt gehouden in deze indicator: Kredietrisico : risico dat een emittent van obligaties of geldmarktinstrumenten zijn verplichtingen niet nakomt of dat zijn kredietrating neerwaarts wordt herzien. Dit kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van een emittent op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico : risico van een lage liquiditeit op de onderliggende markten, die hen gevoelig maakt voor aanzienlijke kopen/verkopen. Risico verbonden aan derivaten : het gebruik van derivaten kan leiden tot een sterkere daling van het nettovermogen dan dat van de markten waarin is belegd. Risico verbonden aan tegenpartijen : dit weerspiegelt het risico dat een tussenpersoon in gebreke blijft en zijn verplichtingen ten opzichte van uw portefeuille niet kan nakomen. Dergelijke risico's kunnen de intrinsieke waarde doen dalen.

2 KOSTEN De betaalde kosten en vergoedingen worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten van de deelnemingsrechten te dekken, deze kosten kunnen de potentiële groei van de belegging verminderen. Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,50 % Uitstapvergoeding 0,00 % Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken* Lopende kosten Deelnemingsrecht A 3,54 % Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Methode: 15% per jaar van de outperformance tegenover de referentie-indicator, de TOPIX Net Total Return Index 0,76 % Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. De belegger kan de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen van zijn financiële adviseur of distributeur vernemen. In bepaalde gevallen bestaat de mogelijkheid dat de belegger minder betaalt. *Het vermelde cijfer is gebaseerd op de kosten die eind december 2014 zijn berekend Dit cijfer kan variëren van boekjaar tot boekjaar. Het sluit de prestatievergoedingen en de transactiekosten uit, behalve de instap- en uitstapvergoedingen die de ICBE betaalt bij het kopen of verkopen van deelnemingsrechten en/of aandelen van een andere ICB of een ander beleggingsfonds. Nadere informatie over de kosten is te vinden in de rubriek Kosten en vergoedingen' in het prospectus, met inbegrip van de informatie over de prestatievergoedingen en hun berekeningswijze, en is ook beschikbaar op de website RESULTATEN UIT HET VERLEDEN Jaarlijks rendement uit het verleden Edmond de Rothschild Selective Japan Deelnemingsrecht A in Japanse Yen (in %) ,6 18,0 49,5 52,9 12,5 8,1 Oprichting van het deelnemingsrecht: December 2010 In het verleden behaalde resultaten vormen geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde resultaten houden geen rekening met kosten en vergoedingen voor de uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten, maar omvatten wel de makelaarskosten en de eventuele geïnde prestatievergoedingen. De resultaten worden berekend met herbelegde nettodividenden in Japanse yen voor het deelnemingsrecht en de index Deelnemingsrecht Referentie-indicator PRAKTISCHE INFORMATIE Bewaarnemer: CACEIS BANK FRANCE Belastingen: De Franse belastingwetgeving kan een invloed hebben op de persoonlijke belastingsituatie van de belegger. Het prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en halfjaarverslagen (in het Frans en het Engels) worden gratis verstuurd op eenvoudige schriftelijke aanvraag aan het adres hieronder. De prijs van de deelnemingsrechten en de informatie met betrekking tot de andere categorieën van deelnemingsrechten zijn beschikbaar op de website EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - Frankrijk Telefoon: info@edram.fr Duitsland/Oostenrijk Latijns-Amerika Azië Spanje info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Edmond de Rothschild Asset Management (France) kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is. Aan deze ICBE is in Frankrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autorité des marchés financiers (AMF). Aan Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk) ( R.C.S. PARIS) is in Frankrijk vergunning verleend onder nummer GP en zij staat onder toezicht van de AMF. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van De ICBE en zijn deelnemingsrechten zijn niet geregistreerd in de Verenigde Staten krachtens de Securities Act of 1933 of een andere reglementering van de Verenigde Staten. Zij mogen niet worden voorgesteld aan of verkocht ten gunste of voor rekening van een "U.S. Person" zoals gedefinieerd door "Regulation S".

3 ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in deze ICBE. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. EDMOND DE ROTHSCHILD SELECTIVE JAPAN (EdR Selective Japan) Deelnemingsrecht: C - ISIN: FR ICBE naar Frans recht beheerd door Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk), onderdeel van de Groep Edmond de Rothschild DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beheerdoelstelling: Het beheer van de ICBE is erop gericht over de aanbevolen beleggingstermijn van vijf jaar een hoger rendement te behalen dan de TOPIX Net Total Return index. Referentie-indicator: TOPIX Net Total Return Index, nettodividenden herbelegd Beleggingsbeleid: De ICBE selecteert actief beursgenoteerde aandelen uit een universum van Japanse effecten (stock-picking), die minstens 75% van het nettovermogen zullen uitmaken. De ondernemingen met een kleine marktkapitalisatie (minder dan 150 miljoen euro) zullen niet meer dan 25% van het nettovermogen uitmaken. De aldus geselecteerde effecten worden vervolgens kwantitatief en daarna kwalitatief geanalyseerd. De beheerder zal de effecten met het beste rendementspotentieel selecteren om de portefeuille samen te stellen. Afhankelijk van de verwachtingen van de beheerder over de ontwikkeling van de aandelenmarkten kan de ICBE beleggen in schuldbewijzen en geldmarktinstrumenten die verhandeld worden op de internationale markten, binnen de limiet van 25% van het nettovermogen. Deze effecten, die minstens een "investment grade" rating hebben (d.w.z. met het laagste risico van wanbetaling vanwege de emittent) volgens Standard & Poor s of een andere gelijkwaardige rating gegeven door een ander onafhankelijk ratingbureau, of die een gelijkwaardige interne rating van de beheermaatschappij hebben gekregen, maar zonder durationbeperking, worden geselecteerd op basis van hun verwachte rendement. De effectenselectie wordt niet op mechanische en exclusieve wijze op het ratingcriterium gebaseerd, maar is gebaseerd op een interne analyse. De beheermaatschappij analyseert vóór elke beleggingsbeslissing elk effect op andere criteria dan zijn rating. In geval van een verlaging van de rating van een emittent tot de "High Yield" categorie, voert de beheermaatschappij verplicht een gedetailleerde analyse uit om een beslissing te nemen over het verkopen of behouden van het effect in het kader van het nastreven van de ratingdoelstelling. RISICO - EN OPBRENGSTPROFIEL Lager risico, potentieel lager rendement Hoger risico, potentieel hoger rendement Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de intrinsieke waarde gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de opwaartse en neerwaartse variatie-amplitude van de portefeuille. Als de intrinsieke waarde minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Deze ICBE is ingedeeld in categorie 6, in overeenstemming met de aard van de effecten en de geografische zones die zijn vermeld in het deel "Doelstellingen en beleggingsbeleid", alsook de valuta van het deelnemingsrecht. De ICBE zal voor minimaal 75% en maximaal 110% van haar vermogen blootgesteld zijn aan Japanse aandelen, direct en/of aanvullend via ICB s en/of via het gebruik van financiële contracten. De ICBE kan bovendien tot 10% van het nettovermogen beleggen in Aziatische aandelenmarkten buiten Japan. De ICBE kan gebruikmaken van financiële contracten die op gereglementeerde, georganiseerde of onderhandse internationale markten worden verhandeld. De ICBE kan tot 10% van haar vermogen beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van ICB s. De ICBE kan effecten houden die niet in yen luiden, en kan dus blootgesteld zijn aan een valutarisico. Afhankelijk van de verwachtingen van de beheerder over de ontwikkeling van de wisselkoersschommelingen, en om de portefeuille af te dekken, kan de ICBE termijncontracten op valuta s of valutaswaps aangaan. Voor het beheer van haar kaspositie kan de ICBE binnen de limiet van 10% van haar nettovermogen gebruik maken van terugkoopcontracten, schuldinstrumenten of obligaties uitgedrukt in yen, US dollar of euro, evenals van ICB s, en meer bepaald obligatie- of geldmarkt-icb s. AMF-classificatie: Internationale Aandelen Aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar Frequentie om deelnemingsrechten te kopen of te verkopen: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of de sluitingsdagen van de markten in Frankrijk (officiële kalender van Euronext Paris S.A.) en Japan (officiële kalender van de TSE), voor alle orders die de transferagent elke berekeningsdag van de intrinsieke waarde voor u ontvangt, tegen de volgende intrinsieke waarde. Bestemming van het resultaat: Kapitalisatie Bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: Kapitalisatie Belangrijke risico's waarmee geen rekening wordt gehouden in deze indicator: Kredietrisico : risico dat een emittent van obligaties of geldmarktinstrumenten zijn verplichtingen niet nakomt of dat zijn kredietrating neerwaarts wordt herzien. Dit kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van een emittent op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico : risico van een lage liquiditeit op de onderliggende markten, die hen gevoelig maakt voor aanzienlijke kopen/verkopen. Risico verbonden aan derivaten : het gebruik van derivaten kan leiden tot een sterkere daling van het nettovermogen dan dat van de markten waarin is belegd. Risico verbonden aan tegenpartijen : dit weerspiegelt het risico dat een tussenpersoon in gebreke blijft en zijn verplichtingen ten opzichte van uw portefeuille niet kan nakomen. Dergelijke risico's kunnen de intrinsieke waarde doen dalen.

4 KOSTEN De betaalde kosten en vergoedingen worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten van de deelnemingsrechten te dekken, deze kosten kunnen de potentiële groei van de belegging verminderen. Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,50 % Uitstapvergoeding 0,00 % Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken* Lopende kosten Deelnemingsrecht C 3,54 % Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Methode: 15% per jaar van de outperformance tegenover de referentie-indicator, de TOPIX Net Total Return Index 0,79 % Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. De belegger kan de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen van zijn financiële adviseur of distributeur vernemen. In bepaalde gevallen bestaat de mogelijkheid dat de belegger minder betaalt. *Het vermelde cijfer is gebaseerd op de kosten die eind december 2014 zijn berekend Dit cijfer kan variëren van boekjaar tot boekjaar. Het sluit de prestatievergoedingen en de transactiekosten uit, behalve de instap- en uitstapvergoedingen die de ICBE betaalt bij het kopen of verkopen van deelnemingsrechten en/of aandelen van een andere ICB of een ander beleggingsfonds. Nadere informatie over de kosten is te vinden in de rubriek Kosten en vergoedingen' in het prospectus, met inbegrip van de informatie over de prestatievergoedingen en hun berekeningswijze, en is ook beschikbaar op de website RESULTATEN UIT HET VERLEDEN Jaarlijks rendement uit het verleden Edmond de Rothschild Selective Japan Deelnemingsrecht C in Euro (in %) , ,4 18,3 21,0 11,4 7,0 Oprichting van het deelnemingsrecht: December 2010 In het verleden behaalde resultaten vormen geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde resultaten houden geen rekening met kosten en vergoedingen voor de uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten, maar omvatten wel de makelaarskosten en de eventuele geïnde prestatievergoedingen. De resultaten worden berekend met in euro herbelegde nettodividenden voor het deelnemingsrecht en de index. Deelnemingsrecht Referentie-indicator PRAKTISCHE INFORMATIE Bewaarnemer: CACEIS BANK FRANCE Belastingen: De Franse belastingwetgeving kan een invloed hebben op de persoonlijke belastingsituatie van de belegger. Het prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en halfjaarverslagen (in het Frans en het Engels) worden gratis verstuurd op eenvoudige schriftelijke aanvraag aan het adres hieronder. De prijs van de deelnemingsrechten en de informatie met betrekking tot de andere categorieën van deelnemingsrechten zijn beschikbaar op de website EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - Frankrijk Telefoon: info@edram.fr Duitsland/Oostenrijk Latijns-Amerika Azië Spanje info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Edmond de Rothschild Asset Management (France) kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is. Aan deze ICBE is in Frankrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autorité des marchés financiers (AMF). Aan Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk) ( R.C.S. PARIS) is in Frankrijk vergunning verleend onder nummer GP en zij staat onder toezicht van de AMF. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van De ICBE en zijn deelnemingsrechten zijn niet geregistreerd in de Verenigde Staten krachtens de Securities Act of 1933 of een andere reglementering van de Verenigde Staten. Zij mogen niet worden voorgesteld aan of verkocht ten gunste of voor rekening van een "U.S. Person" zoals gedefinieerd door "Regulation S".

5 ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in deze ICBE. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. EDMOND DE ROTHSCHILD SELECTIVE JAPAN (EdR Selective Japan) Deelnemingsrecht: CH - ISIN: FR ICBE naar Frans recht beheerd door Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk), onderdeel van de Groep Edmond de Rothschild DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beheerdoelstelling: Het beheer van de ICBE is erop gericht over de aanbevolen beleggingstermijn van vijf jaar een hoger rendement te behalen dan de TOPIX Net Total Return index. Referentie-indicator: TOPIX Net Total Return Index, nettodividenden herbelegd Beleggingsbeleid: De ICBE selecteert actief beursgenoteerde aandelen uit een universum van Japanse effecten (stock-picking), die minstens 75% van het nettovermogen zullen uitmaken. De ondernemingen met een kleine marktkapitalisatie (minder dan 150 miljoen euro) zullen niet meer dan 25% van het nettovermogen uitmaken. De aldus geselecteerde effecten worden vervolgens kwantitatief en daarna kwalitatief geanalyseerd. De beheerder zal de effecten met het beste rendementspotentieel selecteren om de portefeuille samen te stellen. Afhankelijk van de verwachtingen van de beheerder over de ontwikkeling van de aandelenmarkten kan de ICBE beleggen in schuldbewijzen en geldmarktinstrumenten die verhandeld worden op de internationale markten, binnen de limiet van 25% van het nettovermogen. Deze effecten, die minstens een "investment grade" rating hebben (d.w.z. met het laagste risico van wanbetaling vanwege de emittent) volgens Standard & Poor s of een andere gelijkwaardige rating gegeven door een ander onafhankelijk ratingbureau, of die een gelijkwaardige interne rating van de beheermaatschappij hebben gekregen, maar zonder durationbeperking, worden geselecteerd op basis van hun verwachte rendement. De effectenselectie wordt niet op mechanische en exclusieve wijze op het ratingcriterium gebaseerd, maar is gebaseerd op een interne analyse. De beheermaatschappij analyseert vóór elke beleggingsbeslissing elk effect op andere criteria dan zijn rating. In geval van een verlaging van de rating van een emittent tot de "High Yield" categorie, voert de beheermaatschappij verplicht een gedetailleerde analyse uit om een beslissing te nemen over het verkopen of behouden van het effect in het kader van het nastreven van de ratingdoelstelling. RISICO - EN OPBRENGSTPROFIEL Lager risico, potentieel lager rendement Hoger risico, potentieel hoger rendement Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de intrinsieke waarde gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de opwaartse en neerwaartse variatie-amplitude van de portefeuille. Als de intrinsieke waarde minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Deze ICBE is ingedeeld in categorie 6, in overeenstemming met de aard van de effecten en de geografische zones die zijn vermeld in het deel "Doelstellingen en beleggingsbeleid", alsook de valuta van het deelnemingsrecht. De ICBE zal voor minimaal 75% en maximaal 110% van haar vermogen blootgesteld zijn aan Japanse aandelen, direct en/of aanvullend via ICB s en/of via het gebruik van financiële contracten. De ICBE kan bovendien tot 10% van het nettovermogen beleggen in Aziatische aandelenmarkten buiten Japan. De ICBE kan gebruikmaken van financiële contracten die op gereglementeerde, georganiseerde of onderhandse internationale markten worden verhandeld. De ICBE kan tot 10% van haar vermogen beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van ICB s. De ICBE kan effecten houden die niet in yen luiden, en kan dus blootgesteld zijn aan een valutarisico. Afhankelijk van de verwachtingen van de beheerder over de ontwikkeling van de wisselkoersschommelingen, en om de portefeuille af te dekken, kan de ICBE termijncontracten op valuta s of valutaswaps aangaan. Voor het beheer van haar kaspositie kan de ICBE binnen de limiet van 10% van haar nettovermogen gebruik maken van terugkoopcontracten, schuldinstrumenten of obligaties uitgedrukt in yen, US dollar of euro, evenals van ICB s, en meer bepaald obligatie- of geldmarkt-icb s. De deelnemingsrechten CH worden systematisch en volledig afgedekt tegen het wisselkoersrisico EUR/JPY via valutatermijncontracten, swaps of opties op valuta's. AMF-classificatie: Internationale Aandelen Aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar Frequentie om deelnemingsrechten te kopen of te verkopen: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of de sluitingsdagen van de markten in Frankrijk (officiële kalender van Euronext Paris S.A.) en Japan (officiële kalender van de TSE), voor alle orders die de transferagent elke berekeningsdag van de intrinsieke waarde voor u ontvangt, tegen de volgende intrinsieke waarde. Bestemming van het resultaat: Kapitalisatie Bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: Kapitalisatie Belangrijke risico's waarmee geen rekening wordt gehouden in deze indicator: Kredietrisico : risico dat een emittent van obligaties of geldmarktinstrumenten zijn verplichtingen niet nakomt of dat zijn kredietrating neerwaarts wordt herzien. Dit kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van een emittent op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico : risico van een lage liquiditeit op de onderliggende markten, die hen gevoelig maakt voor aanzienlijke kopen/verkopen. Risico verbonden aan derivaten : het gebruik van derivaten kan leiden tot een sterkere daling van het nettovermogen dan dat van de markten waarin is belegd. Risico verbonden aan tegenpartijen : dit weerspiegelt het risico dat een tussenpersoon in gebreke blijft en zijn verplichtingen ten opzichte van uw portefeuille niet kan nakomen. Dergelijke risico's kunnen de intrinsieke waarde doen dalen.

6 KOSTEN De betaalde kosten en vergoedingen worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten van de deelnemingsrechten te dekken, deze kosten kunnen de potentiële groei van de belegging verminderen. Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,50 % Uitstapvergoeding 0,00 % Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken* Lopende kosten Deelnemingsrecht CH 3,54 % Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Methode: 15% per jaar van de outperformance tegenover de referentie-indicator, de TOPIX Net Total Return Index 0,00 % Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. De belegger kan de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen van zijn financiële adviseur of distributeur vernemen. In bepaalde gevallen bestaat de mogelijkheid dat de belegger minder betaalt. *Het cijfer is gebaseerd op de geraamde kosten voor het einde van het boekjaar, afgesloten in december 2015 Dit cijfer kan variëren van boekjaar tot boekjaar. Het sluit de prestatievergoedingen en de transactiekosten uit, behalve de instap- en uitstapvergoedingen die de ICBE betaalt bij het kopen of verkopen van deelnemingsrechten en/of aandelen van een andere ICB of een ander beleggingsfonds. Nadere informatie over de kosten is te vinden in de rubriek Kosten en vergoedingen' in het prospectus, met inbegrip van de informatie over de prestatievergoedingen en hun berekeningswijze, en is ook beschikbaar op de website RESULTATEN UIT HET VERLEDEN Het deelnemingsrecht is niet onderschreven of heeft geen historische gegevens van meer dan 12 maanden, een wettelijke vereiste voor de publicatie van resultaten uit het verleden. PRAKTISCHE INFORMATIE Oprichting van het deelnemingsrecht: Juli 2015 In het verleden behaalde resultaten vormen geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde resultaten houden geen rekening met kosten en vergoedingen voor de uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten, maar omvatten wel de makelaarskosten en de eventuele geïnde prestatievergoedingen. De resultaten worden berekend met in euro herbelegde nettodividenden voor het deelnemingsrecht en de index. Bewaarnemer: CACEIS BANK FRANCE Belastingen: De Franse belastingwetgeving kan een invloed hebben op de persoonlijke belastingsituatie van de belegger. Het prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en halfjaarverslagen (in het Frans en het Engels) worden gratis verstuurd op eenvoudige schriftelijke aanvraag aan het adres hieronder. De prijs van de deelnemingsrechten en de informatie met betrekking tot de andere categorieën van deelnemingsrechten zijn beschikbaar op de website EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - Frankrijk Telefoon: info@edram.fr Duitsland/Oostenrijk Latijns-Amerika Azië Spanje info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Edmond de Rothschild Asset Management (France) kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is. Aan deze ICBE is in Frankrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autorité des marchés financiers (AMF). Aan Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk) ( R.C.S. PARIS) is in Frankrijk vergunning verleend onder nummer GP en zij staat onder toezicht van de AMF. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van De ICBE en zijn deelnemingsrechten zijn niet geregistreerd in de Verenigde Staten krachtens de Securities Act of 1933 of een andere reglementering van de Verenigde Staten. Zij mogen niet worden voorgesteld aan of verkocht ten gunste of voor rekening van een "U.S. Person" zoals gedefinieerd door "Regulation S".

7 ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in deze ICBE. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. EDMOND DE ROTHSCHILD SELECTIVE JAPAN (EdR Selective Japan) Deelnemingsrecht: CR - ISIN: FR ICBE naar Frans recht beheerd door Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk), onderdeel van de Groep Edmond de Rothschild DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beheerdoelstelling: Het beheer van de ICBE is erop gericht over de aanbevolen beleggingstermijn van vijf jaar een hoger rendement te behalen dan de TOPIX Net Total Return index. Referentie-indicator: TOPIX Net Total Return Index, nettodividenden herbelegd Beleggingsbeleid: De ICBE selecteert actief beursgenoteerde aandelen uit een universum van Japanse effecten (stock-picking), die minstens 75% van het nettovermogen zullen uitmaken. De ondernemingen met een kleine marktkapitalisatie (minder dan 150 miljoen euro) zullen niet meer dan 25% van het nettovermogen uitmaken. De aldus geselecteerde effecten worden vervolgens kwantitatief en daarna kwalitatief geanalyseerd. De beheerder zal de effecten met het beste rendementspotentieel selecteren om de portefeuille samen te stellen. Afhankelijk van de verwachtingen van de beheerder over de ontwikkeling van de aandelenmarkten kan de ICBE beleggen in schuldbewijzen en geldmarktinstrumenten die verhandeld worden op de internationale markten, binnen de limiet van 25% van het nettovermogen. Deze effecten, die minstens een "investment grade" rating hebben (d.w.z. met het laagste risico van wanbetaling vanwege de emittent) volgens Standard & Poor s of een andere gelijkwaardige rating gegeven door een ander onafhankelijk ratingbureau, of die een gelijkwaardige interne rating van de beheermaatschappij hebben gekregen, maar zonder durationbeperking, worden geselecteerd op basis van hun verwachte rendement. De effectenselectie wordt niet op mechanische en exclusieve wijze op het ratingcriterium gebaseerd, maar is gebaseerd op een interne analyse. De beheermaatschappij analyseert vóór elke beleggingsbeslissing elk effect op andere criteria dan zijn rating. In geval van een verlaging van de rating van een emittent tot de "High Yield" categorie, voert de beheermaatschappij verplicht een gedetailleerde analyse uit om een beslissing te nemen over het verkopen of behouden van het effect in het kader van het nastreven van de ratingdoelstelling. RISICO - EN OPBRENGSTPROFIEL Lager risico, potentieel lager rendement Hoger risico, potentieel hoger rendement Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de intrinsieke waarde gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de opwaartse en neerwaartse variatie-amplitude van de portefeuille. Als de intrinsieke waarde minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Deze ICBE is ingedeeld in categorie 6, in overeenstemming met de aard van de effecten en de geografische zones die zijn vermeld in het deel "Doelstellingen en beleggingsbeleid", alsook de valuta van het deelnemingsrecht. De ICBE zal voor minimaal 75% en maximaal 110% van haar vermogen blootgesteld zijn aan Japanse aandelen, direct en/of aanvullend via ICB s en/of via het gebruik van financiële contracten. De ICBE kan bovendien tot 10% van het nettovermogen beleggen in Aziatische aandelenmarkten buiten Japan. De ICBE kan gebruikmaken van financiële contracten die op gereglementeerde, georganiseerde of onderhandse internationale markten worden verhandeld. De ICBE kan tot 10% van haar vermogen beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van ICB s. De ICBE kan effecten houden die niet in yen luiden, en kan dus blootgesteld zijn aan een valutarisico. Afhankelijk van de verwachtingen van de beheerder over de ontwikkeling van de wisselkoersschommelingen, en om de portefeuille af te dekken, kan de ICBE termijncontracten op valuta s of valutaswaps aangaan. Voor het beheer van haar kaspositie kan de ICBE binnen de limiet van 10% van haar nettovermogen gebruik maken van terugkoopcontracten, schuldinstrumenten of obligaties uitgedrukt in yen, US dollar of euro, evenals van ICB s, en meer bepaald obligatie- of geldmarkt-icb s. AMF-classificatie: Internationale Aandelen Aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar Frequentie om deelnemingsrechten te kopen of te verkopen: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of de sluitingsdagen van de markten in Frankrijk (officiële kalender van Euronext Paris S.A.) en Japan (officiële kalender van de TSE), voor alle orders die de transferagent elke berekeningsdag van de intrinsieke waarde voor u ontvangt, tegen de volgende intrinsieke waarde. Bestemming van het resultaat: Kapitalisatie Bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: Kapitalisatie Belangrijke risico's waarmee geen rekening wordt gehouden in deze indicator: Kredietrisico : risico dat een emittent van obligaties of geldmarktinstrumenten zijn verplichtingen niet nakomt of dat zijn kredietrating neerwaarts wordt herzien. Dit kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van een emittent op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico : risico van een lage liquiditeit op de onderliggende markten, die hen gevoelig maakt voor aanzienlijke kopen/verkopen. Risico verbonden aan derivaten : het gebruik van derivaten kan leiden tot een sterkere daling van het nettovermogen dan dat van de markten waarin is belegd. Risico verbonden aan tegenpartijen : dit weerspiegelt het risico dat een tussenpersoon in gebreke blijft en zijn verplichtingen ten opzichte van uw portefeuille niet kan nakomen. Dergelijke risico's kunnen de intrinsieke waarde doen dalen.

8 KOSTEN De betaalde kosten en vergoedingen worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten van de deelnemingsrechten te dekken, deze kosten kunnen de potentiële groei van de belegging verminderen. Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,50 % Uitstapvergoeding 0,00 % Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken* Lopende kosten Deelnemingsrecht CR 2,64 % Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Methode: 15% per jaar van de outperformance tegenover de referentie-indicator, de TOPIX Net Total Return Index 0,00 % Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. De belegger kan de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen van zijn financiële adviseur of distributeur vernemen. In bepaalde gevallen bestaat de mogelijkheid dat de belegger minder betaalt. *Het vermelde cijfer is gebaseerd op de kosten die eind december 2014 zijn berekend Dit cijfer kan variëren van boekjaar tot boekjaar. Het sluit de prestatievergoedingen en de transactiekosten uit, behalve de instap- en uitstapvergoedingen die de ICBE betaalt bij het kopen of verkopen van deelnemingsrechten en/of aandelen van een andere ICB of een ander beleggingsfonds. Nadere informatie over de kosten is te vinden in de rubriek Kosten en vergoedingen' in het prospectus, met inbegrip van de informatie over de prestatievergoedingen en hun berekeningswijze, en is ook beschikbaar op de website RESULTATEN UIT HET VERLEDEN Het deelnemingsrecht is niet onderschreven of heeft geen historische gegevens van meer dan 12 maanden, een wettelijke vereiste voor de publicatie van resultaten uit het verleden. PRAKTISCHE INFORMATIE Oprichting van het deelnemingsrecht: Oktober 2014 In het verleden behaalde resultaten vormen geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde resultaten houden geen rekening met kosten en vergoedingen voor de uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten, maar omvatten wel de makelaarskosten en de eventuele geïnde prestatievergoedingen. De resultaten worden berekend met in euro herbelegde nettodividenden voor het deelnemingsrecht en de index. Bewaarnemer: CACEIS BANK FRANCE Belastingen: De Franse belastingwetgeving kan een invloed hebben op de persoonlijke belastingsituatie van de belegger. Het prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en halfjaarverslagen (in het Frans en het Engels) worden gratis verstuurd op eenvoudige schriftelijke aanvraag aan het adres hieronder. De prijs van de deelnemingsrechten en de informatie met betrekking tot de andere categorieën van deelnemingsrechten zijn beschikbaar op de website EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - Frankrijk Telefoon: info@edram.fr Duitsland/Oostenrijk Latijns-Amerika Azië Spanje info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Edmond de Rothschild Asset Management (France) kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is. Aan deze ICBE is in Frankrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autorité des marchés financiers (AMF). Aan Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk) ( R.C.S. PARIS) is in Frankrijk vergunning verleend onder nummer GP en zij staat onder toezicht van de AMF. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van De ICBE en zijn deelnemingsrechten zijn niet geregistreerd in de Verenigde Staten krachtens de Securities Act of 1933 of een andere reglementering van de Verenigde Staten. Zij mogen niet worden voorgesteld aan of verkocht ten gunste of voor rekening van een "U.S. Person" zoals gedefinieerd door "Regulation S".

9 ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in deze ICBE. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. EDMOND DE ROTHSCHILD SELECTIVE JAPAN (EdR Selective Japan) Deelnemingsrecht: I - ISIN: FR ICBE naar Frans recht beheerd door Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk), onderdeel van de Groep Edmond de Rothschild DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID Beheerdoelstelling: Het beheer van de ICBE is erop gericht over de aanbevolen beleggingstermijn van vijf jaar een hoger rendement te behalen dan de TOPIX Net Total Return index. Referentie-indicator: TOPIX Net Total Return Index, nettodividenden herbelegd Beleggingsbeleid: De ICBE selecteert actief beursgenoteerde aandelen uit een universum van Japanse effecten (stock-picking), die minstens 75% van het nettovermogen zullen uitmaken. De ondernemingen met een kleine marktkapitalisatie (minder dan 150 miljoen euro) zullen niet meer dan 25% van het nettovermogen uitmaken. De aldus geselecteerde effecten worden vervolgens kwantitatief en daarna kwalitatief geanalyseerd. De beheerder zal de effecten met het beste rendementspotentieel selecteren om de portefeuille samen te stellen. Afhankelijk van de verwachtingen van de beheerder over de ontwikkeling van de aandelenmarkten kan de ICBE beleggen in schuldbewijzen en geldmarktinstrumenten die verhandeld worden op de internationale markten, binnen de limiet van 25% van het nettovermogen. Deze effecten, die minstens een "investment grade" rating hebben (d.w.z. met het laagste risico van wanbetaling vanwege de emittent) volgens Standard & Poor s of een andere gelijkwaardige rating gegeven door een ander onafhankelijk ratingbureau, of die een gelijkwaardige interne rating van de beheermaatschappij hebben gekregen, maar zonder durationbeperking, worden geselecteerd op basis van hun verwachte rendement. De effectenselectie wordt niet op mechanische en exclusieve wijze op het ratingcriterium gebaseerd, maar is gebaseerd op een interne analyse. De beheermaatschappij analyseert vóór elke beleggingsbeslissing elk effect op andere criteria dan zijn rating. In geval van een verlaging van de rating van een emittent tot de "High Yield" categorie, voert de beheermaatschappij verplicht een gedetailleerde analyse uit om een beslissing te nemen over het verkopen of behouden van het effect in het kader van het nastreven van de ratingdoelstelling. RISICO - EN OPBRENGSTPROFIEL Lager risico, potentieel lager rendement Hoger risico, potentieel hoger rendement Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de intrinsieke waarde gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de opwaartse en neerwaartse variatie-amplitude van de portefeuille. Als de intrinsieke waarde minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Deze ICBE is ingedeeld in categorie 6, in overeenstemming met de aard van de effecten en de geografische zones die zijn vermeld in het deel "Doelstellingen en beleggingsbeleid", alsook de valuta van het deelnemingsrecht. De ICBE zal voor minimaal 75% en maximaal 110% van haar vermogen blootgesteld zijn aan Japanse aandelen, direct en/of aanvullend via ICB s en/of via het gebruik van financiële contracten. De ICBE kan bovendien tot 10% van het nettovermogen beleggen in Aziatische aandelenmarkten buiten Japan. De ICBE kan gebruikmaken van financiële contracten die op gereglementeerde, georganiseerde of onderhandse internationale markten worden verhandeld. De ICBE kan tot 10% van haar vermogen beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van ICB s. De ICBE kan effecten houden die niet in yen luiden, en kan dus blootgesteld zijn aan een valutarisico. Afhankelijk van de verwachtingen van de beheerder over de ontwikkeling van de wisselkoersschommelingen, en om de portefeuille af te dekken, kan de ICBE termijncontracten op valuta s of valutaswaps aangaan. Voor het beheer van haar kaspositie kan de ICBE binnen de limiet van 10% van haar nettovermogen gebruik maken van terugkoopcontracten, schuldinstrumenten of obligaties uitgedrukt in yen, US dollar of euro, evenals van ICB s, en meer bepaald obligatie- of geldmarkt-icb s. AMF-classificatie: Internationale Aandelen Aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar Frequentie om deelnemingsrechten te kopen of te verkopen: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of de sluitingsdagen van de markten in Frankrijk (officiële kalender van Euronext Paris S.A.) en Japan (officiële kalender van de TSE), voor alle orders die de transferagent elke berekeningsdag van de intrinsieke waarde voor u ontvangt, tegen de volgende intrinsieke waarde. Bestemming van het resultaat: Kapitalisatie Bestemming van de gerealiseerde nettomeerwaarden: Kapitalisatie Belangrijke risico's waarmee geen rekening wordt gehouden in deze indicator: Kredietrisico : risico dat een emittent van obligaties of geldmarktinstrumenten zijn verplichtingen niet nakomt of dat zijn kredietrating neerwaarts wordt herzien. Dit kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van een emittent op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico : risico van een lage liquiditeit op de onderliggende markten, die hen gevoelig maakt voor aanzienlijke kopen/verkopen. Risico verbonden aan derivaten : het gebruik van derivaten kan leiden tot een sterkere daling van het nettovermogen dan dat van de markten waarin is belegd. Risico verbonden aan tegenpartijen : dit weerspiegelt het risico dat een tussenpersoon in gebreke blijft en zijn verplichtingen ten opzichte van uw portefeuille niet kan nakomen. Dergelijke risico's kunnen de intrinsieke waarde doen dalen.

10 KOSTEN De betaalde kosten en vergoedingen worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten van de deelnemingsrechten te dekken, deze kosten kunnen de potentiële groei van de belegging verminderen. Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,50 % Uitstapvergoeding 0,00 % Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken* Lopende kosten Deelnemingsrecht I 2,74 % Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Methode: 15% per jaar van de outperformance tegenover de referentie-indicator, de TOPIX Net Total Return Index 1,74 % Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. De belegger kan de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen van zijn financiële adviseur of distributeur vernemen. In bepaalde gevallen bestaat de mogelijkheid dat de belegger minder betaalt. *Het vermelde cijfer is gebaseerd op de kosten die eind december 2014 zijn berekend Dit cijfer kan variëren van boekjaar tot boekjaar. Het sluit de prestatievergoedingen en de transactiekosten uit, behalve de instap- en uitstapvergoedingen die de ICBE betaalt bij het kopen of verkopen van deelnemingsrechten en/of aandelen van een andere ICB of een ander beleggingsfonds. Nadere informatie over de kosten is te vinden in de rubriek Kosten en vergoedingen' in het prospectus, met inbegrip van de informatie over de prestatievergoedingen en hun berekeningswijze, en is ook beschikbaar op de website RESULTATEN UIT HET VERLEDEN Jaarlijks rendement uit het verleden Edmond de Rothschild Selective Japan Deelnemingsrecht I in Euro (in %) , ,4 20,2 21,0 12,9 7,0 Oprichting van het deelnemingsrecht: December 2010 In het verleden behaalde resultaten vormen geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde resultaten houden geen rekening met kosten en vergoedingen voor de uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten, maar omvatten wel de makelaarskosten en de eventuele geïnde prestatievergoedingen. De resultaten worden berekend met in euro herbelegde nettodividenden voor het deelnemingsrecht en de index. Deelnemingsrecht Referentie-indicator PRAKTISCHE INFORMATIE Bewaarnemer: CACEIS BANK FRANCE Belastingen: De Franse belastingwetgeving kan een invloed hebben op de persoonlijke belastingsituatie van de belegger. Het prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en halfjaarverslagen (in het Frans en het Engels) worden gratis verstuurd op eenvoudige schriftelijke aanvraag aan het adres hieronder. De prijs van de deelnemingsrechten en de informatie met betrekking tot de andere categorieën van deelnemingsrechten zijn beschikbaar op de website EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - Frankrijk Telefoon: info@edram.fr Duitsland/Oostenrijk Latijns-Amerika Azië Spanje info@edram.de info@edram.cl info@edram.hk info@edram.es Edmond de Rothschild Asset Management (France) kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is. Aan deze ICBE is in Frankrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autorité des marchés financiers (AMF). Aan Edmond de Rothschild Asset Management (Frankrijk) ( R.C.S. PARIS) is in Frankrijk vergunning verleend onder nummer GP en zij staat onder toezicht van de AMF. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van De ICBE en zijn deelnemingsrechten zijn niet geregistreerd in de Verenigde Staten krachtens de Securities Act of 1933 of een andere reglementering van de Verenigde Staten. Zij mogen niet worden voorgesteld aan of verkocht ten gunste of voor rekening van een "U.S. Person" zoals gedefinieerd door "Regulation S".