Kennisgeving van Fusie tussen Compartimenten

Transcriptie

1 Kennisgeving van Fusie tussen Compartimenten Samenvatting Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie die voor u als aandeelhouder van belang is. Meer informatie kunt u vinden in de Gedetailleerde vergelijking van de Compartimenten hierna en in het desbetreffende prospectus en de toepasselijke documenten met essentiële beleggersinformatie. BELANGRIJKE GEGEVENS Uw compartiment JPMorgan Funds Global Duration-Hedged Corporate Bond Fund 1 Overnemende compartiment (compartiment waarin uw compartiment opgaat) Fusiedatum 25 oktober 2013 Achtergrond en redenen van de fusie JPMorgan Funds Global Corporate Bond Fund U ontvangt aandelen in een naar de EUR en naar duration afgedekte aandelenklasse van het overnemende compartiment. Aangezien we nu een soortgelijke duration-blootstelling kunnen bieden d.m.v. naar duration afgedekte aandelenklassen van het overnemende compartiment, denken wij dat de vooruitzichten op grote belangstelliong van nieuwe cliënten in uw compartiment beperkt zijn. GEVOLGEN Belangrijkste verschillen tussen het beleggingsbeleid van uw compartiment en dat van het overnemende compartiment Mogelijke voordelen Mogelijke nadelen Andere aandachtspunten Beide compartimenten beleggen hoofdzakelijk in investment-grade bedrijfsobligaties. Daarnaast kan uw compartiment kan ook beleggen in door activa (asset-backed) of hypotheken (mortgage-backed) gedekte effecten, terwijl het ontvangende compartiment ook kan beleggen in staatsobligaties. De twee compartimenten hebben een verschillende referentievaluta. U ontvangt aandelen in een naar de EUR en naar duration afgedekte aandelenklasse van het overnemende compartiment, wat u een soortgelijke valutablootstelling zou moeten bieden. De fusie biedt u de mogelijkheid om te beleggen in een groter compartiment met uitzicht op sterkere vermogensgroei, terwijl de looptijdblootstelling door middel van een naar duration afgedekte aandelenklasse van het ontvangende compartiment gelijk blijft. Daarnaast beoogt de fusie aandeelhouders een vereenvoudigd productaanbod te verschaffen door samenvallende beleggingsstrategieën weg te werken, waardoor het fondsbeheer en het gebruik van operationele en administratieve middelen efficiënter wordt. Bepaalde eenmalige kosten die gepaard gaan met de fusie, zullen ten laste komen van uw compartiment. Dit omvat de kosten die gepaard gaan met het verhandelen en overdragen van de activa van uw compartiment. Kosten en uitgaven in verband met valuta- afdekkingstransacties komen ten laste van tegenover de EUR afgedekte aandelenklassen. Op de fusiedatum en tijdens de twee hieraan voorafgaande werkdagen is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk. Aangezien de portefeuille van uw compartiment precies lijkt op die van het ontvangende compartiment, hoeven ter voorbereiding van de fusie de activa niet drastisch te worden herschikt. De kosten van het overnemende compartiment zullen gelijk zijn aan of lager zijn dan deze van uw compartiment. Aan de fusie zijn voor uw compartiment geen verdere juridische, administratieve of advieskosten verbonden. De in het verleden behaalde resultaten van uw compartiment en van het ontvangende compartiment zijn te vinden in het toepasselijke EBI-document of factsheet, die beschikbaar zijn in het documentenarchief op TIJDSLIJN uur, 22 oktober oktober 2013, na sluitingstijd Voor deze deadline kunt u aandelen in uw compartiment kosteloos laten inkopen of omwisselen. Na deze deadline is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk. De fusietransactie vindt plaats. Alle activa, passiva en gecumuleerde inkomsten van uw compartiment worden overgeboekt naar het overnemende compartiment, waarna uw compartiment ophoudt te bestaan. 1 Houd er rekening mee dat het bovenstaande Compartiment niet distribueerbaar is in België.

2 28 oktober 2013 In ruil ontvangt u zonder kosten aandelen in de overeenkomstige aandelenklasse van het ontvangende compartiment, op basis van de intrinsieke waarde per aandeel die op die dag geldt voor zowel uw compartiment als het ontvangende compartiment. De berekening van de conversieverhouding wordt gecontroleerd en gedocumenteerd in het fusierapport van de accountant van de SICAV, dat op verzoek voor de aandeelhouders beschikbaar zal zijn. De waarde van de aandelen die u in uw compartiment bezit en de nieuwe aandelen die u ontvangt in het overnemende compartiment zal gelijk zijn, maar mogelijk ontvangt u een ander aantal aandelen. Als belegger in het overnemende compartiment kunt u uw nieuwe aandelen omwisselen of laten inkopen, of verder intekenen op aandelen van het overnemende compartiment.

3 Gedetailleerde vergelijking van de Compartimenten Deze tabel vergelijkt de terminologie van het EBI (Essentiële Beleggersinformatie)-document van uw compartiment met die van het overnemende compartiment. De tabel geeft aan waar de EBI-terminologie van de compartimenten overeenkomt en waar deze verschilt. Tenzij anders vermeld, hebben termen uit deze tabel dezelfde betekenis als in het desbetreffende prospectus. JPMorgan Funds Global Duration-Hedged Corporate Bond Fund JPMorgan Funds Global Corporate Bond Fund ALGEMENE INFORMATIE Benchmark Benchmark voor naar duration afgedekte aandelenklassen Barclays Global Aggregate Corporate 1-10 Year Index (Total Return Gross) Hedged to EUR Hedged to 3 Month EURIBOR Niet van toepassing Einde boekjaar 30 juni 30 juni SICAV JPMorgan Funds JPMorgan Funds Datum van de algemene aandeelhoudersvergadering De derde woensdag van november om uur (of, indien deze dag geen werkdag is in Luxemburg, op de eerstvolgende werkdag). Basisvaluta Euro (EUR) US Dollar (USD) DOELSTELLING EN BELEGGINGSBELEID Afwijkende terminologie tussen de Compartimenten Barclays Global Aggregate Corporate Index (Total Return Gross) Hedged to USD Barclays Global Aggregate Corporate Index (Total Return Gross) Hedged to USD minus Barclays Global Aggregate Corporate Futures Index (Total Return Gross) Hedged to USD for the USD Duration Hedged Share Classes De derde woensdag van november om uur (of, indien deze dag geen werkdag is in Luxemburg, op de eerstvolgende werkdag). Het Compartiment streeft naar een rendement dat hoger is dan dat van de benchmark door hoofdzakelijk te beleggen in vastrentend schuldpapier van bedrijven wereldwijd met een investment grade, zo nodig door gebruik te maken van afgeleide financiële instrumenten. Voor het beheer van het renterisico wordt ook gebruik gemaakt van afgeleide financiële instrumenten. De effecten zullen voornamelijk bestaan uit vastrentend schuldpapier waarvan de looptijden in de regel variëren van één tot vijftien jaar. Er wordt gebruik gemaakt van afgeleide financiële instrumenten om de gevoeligheid voor renteveranderingen te verminderen. De duration wordt afgedekt op een streefcijfer van drie maanden. Het Compartiment mag beleggen in door activa gedekte (asset-backed) effecten en in effecten gedekt door hypotheken (mortgage-backed). Het Compartiment kan beleggen in activa die in elke valuta kunnen luiden. Een aanzienlijk deel van het vermogen van het Compartiment wordt echter afgedekt naar de euro. Het Compartiment is mogelijk niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen een jaar op te nemen. De doelstelling van het Compartiment is een rendement te behalen dat hoger is dan dat van de mondiale bedrijfsobligatiemarkten door primair te beleggen in schuldbewijzen van ondernemingen wereldwijd met een investment grade, waar nodig met gebruikmaking van afgeleide financiële instrumenten. Relevante terminologie van de naar duration afgedekte aandelenklasse van het ontvangende compartiment. Deze Aandelenklasse tracht het effect van rentemutaties in het algemeen te minimaliseren door gebruik te maken van afgeleide financiële instrumenten. Het Compartiment kan ook beleggen in internationale schuldbewijzen uitgegeven door overheden, met uitzondering van supranationale organisaties, lokale overheden en overheidsinstanties. Het Compartiment kan beleggen in activa die in elke valuta kunnen luiden. Een substantieel deel van de activa van het Compartiment zal echter luiden in of afgedekt zijn naar de Amerikaanse dollar. Het Compartiment is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen drie jaar op te nemen. Overeenkomende terminologie in beide Compartimenten Ten minste 67% van het vermogen van het Compartiment (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt, hetzij direct, hetzij door middel van afgeleide financiële instrumenten, belegd in investmentgrade-schuldpapier van bedrijven. Emittenten van deze effecten kunnen in elk land gevestigd zijn, met inbegrip van opkomende markten. Het Compartiment mag in beperkte mate beleggen in schuldbewijzen onder investment grade en schuldbewijzen zonder rating. Om zijn beleggingsdoelstelling te verwezenlijken, zal het Compartiment beleggen in afgeleide financiële instrumenten. Deze instrumenten kunnen ook voor afdekkingsdoeleinden worden gebruikt. INDICATOR RISICO EN OPBRENGSTPROFIEL

4 Categorie 4 voor alle aandelenklassen van uw compartiment Categorie 4 voor alle aandelenklassen van het ontvangende compartiment, uitgezonderd voor het JPM Global Corporate Bond I (acc) JPY (hedged) die onder categorie 3 vallen. Gemeten op een schaal van 1 tot 7, waarbij categorie 1 wijst op een lager risico (wat niet wil zeggen dat er geen risico is) en potentieel lagere opbrengsten en categorie 7 wijst op een hoger risico en potentieel hogere opbrengsten. JPMorgan Funds Global Duration-Hedged Corporate Bond Fund RISICOFACTOREN Afwijkende terminologie tussen de Compartimenten Onder marktomstandigheden waarin kredietspreads ruimer worden, zal dit Compartiment waarschijnlijk niet beter presteren dan de benchmark. Hoewel het Compartiment streeft naar een duration van ongeveer drie maanden, is er geen garantie dat deze doelstelling wordt gehaald. De waarde van schuldbewijzen kan aanzienlijk veranderen, afhankelijk van de economische omstandigheden, de rentestand en de kredietwaardigheid van de emittent. Deze risico's zijn in de regel hoger voor schuldpapier uit opkomende markten en schuldpapier met een lagere kredietwaardigheid (below investment grade). Door activa en door hypotheken gedekte effecten kunnen erg illiquide zijn, beïnvloed worden door nadelige renteveranderingen en blootstaan aan het risico dat de betalingsverplichtingen met betrekking tot de onderliggende activa niet worden nagekomen. Overeenkomende terminologie in beide Compartimenten JPMorgan Funds Global Corporate Bond Fund Geen vergelijkbare tekst in uw compartiment. Relevante terminologie van de naar duration afgedekte aandelenklasse van het ontvangende compartiment. De afdekking van de duration waarmee de invloed van renteschommelingen wordt beperkt, bereikt niet noodzakelijk altijd zijn doel. Aan deze Aandelenklasse wordt wellicht een groter deel van de geldmiddelen en kasequivalenten of andere effecten gealloceerd dan aan andere Aandelenklassen; dit kan een negatief effect hebben op het rendement van de Aandelenklasse. De waarde van schuldbewijzen kan aanzienlijk veranderen, afhankelijk van de economische omstandigheden, de rentestand en de kredietwaardigheid van de emittent. Deze risico's zijn in de regel hoger voor schuldbewijzen uit opkomende markten. Geen vergelijkbare tekst in uw compartiment. De waarde van uw belegging kan zowel dalen als stijgen en u kunt minder terugkrijgen dan u oorspronkelijk hebt belegd. Opkomende markten kunnen bovendien onderhevig zijn aan minder ontwikkelde praktijken op het gebied van bewaring en vereffening, hogere volatiliteit en lagere liquiditeit dan niet-opkomende markten. De waarde van afgeleide financiële instrumenten kan volatiel zijn, hetgeen kan leiden tot verliezen die hoger zijn dan het door het Compartiment belegde bedrag. Wisselkoersschommelingen kunnen het rendement van uw belegging negatief beïnvloeden. Valuta-afdekking, waarvan gebruik kan worden gemaakt om het effect van wisselkoersschommelingen te minimaliseren, is mogelijk niet altijd succesvol. Nadere informatie over risico's is te vinden in het document met essentiële beleggersinformatie en in het prospectus. KOSTEN Kosten die verschillend zijn tussen de Compartimenten Geen Kosten die gelijk zijn voor beide Compartimenten Maximale instapkosten Maximale uitstapkosten 2 A: 3,00%; B: Nihil; C: Nihil; D: 3,00%; I: Nihil; X: Nihil A: 0,50%; B: Nihil; C: Nihil; D: 0,50%; I: Nihil; X: Nihil Maximale conversiekosten 1,00% Lopende kosten A: 1,00%; B: 0,65%; C: 0,55%; D: 1,40%; I: Maximaal 0,51%; X: Maximaal 0,10% Prestatievergoeding Geen 2 Inkoopkosten zijn niet van toepassing in België.

5 Volgende stappen Het omwisselen van uw aandelen in het kader van de fusie U hoeft geen actie te ondernemen. Alle aandelen van uw compartiment die u op de fusiedatum in uw bezit heeft, zullen automatisch worden omgezet in naar duration afgedekte aandelen van het ontvangende compartiment. (Een deel van) uw aandelen omwisselen of inkopen Uw omwisselings- of inkoopaanvraag dient op 22 oktober 2013 vóór uur ontvangen te zijn door uw gebruikelijke tussenpersoon of door de Beheermaatschappij. Eventuele omwisselings- of inkoopkosten 3 zullen niet worden aangerekend. Alle overige in het prospectus opgenomen bepalingen betreffende omwisseling en inkoop blijven van toepassing. Voor meer informatie Het fusierapport van de accountant van de SICAV, het prospectus en de meest recente (half)jaarverslagen zijn op verzoek kosteloos verkrijgbaar op de Statutaire Zetel van de SICAV of bij de intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België. Indien u vragen hebt over de doorgevoerde veranderingen of over andere aspecten van het fonds, neemt u dan contact op met de maatschappelijke zetel van de SICAV, met de intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België, of met uw gebruikelijke adviseur. De SICAV heeft JPMorgan Chase Bank N.A., met kantoor in Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel, aangesteld als intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België. De meest recente versie van het Prospectus, het Essentiële Beleggersinformatie, alle documenten vertaald in één van de nationale talen, alsook het meest recente jaar- en/of halfjaarverslag en de vergoedingenkaders voor de SICAV genoemd in dit document, zijn gratis verkrijgbaar bij onze intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België: JPMorgan Chase Bank N.A., vestiging Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel, alsook via onze website De intrinsieke waardes zijn beschikbaar in de krant L Echo, de BEAMA website of onze website als ook bij onze intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België: JPMorgan Chase Bank N.A., vestiging Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel. 3 Inkoopkosten zijn niet van toepassing in België.