Financiële bijsluiter

Transcriptie

1 Financiële bijsluiter Brns Metaal & Techniek 1 (subfnds van Mn Services Levenslp Fnds) Deze financiële bijsluiter is een dcument van Mn Services Fndsenbeheer B.V. Ze is pgesteld vlgens een vaste, krachtens de wet vrgeschreven pzet. Het del is u p hfdlijnen een beeld te geven van het prduct Brns Metaal & Techniek en m u in staat te stellen dit prduct beter te vergelijken met andere financiële prducten. Deze financiële bijsluiter geeft geen infrmatie die p uw persnlijke situatie is tegesneden en geeft geen uitputtende beschrijving van de vr u geldende rechten en plichten. A. Krte weergave van de beleggingsinstelling Wat hudt Brns Metaal & Techniek in? Mn Services Levenslp Fnds is een fnds vr gemene rekening, waarvan de vrwaarden van beheer en bewaring zijn vastgesteld p 26 juli Mn Services Levenslp Fnds is gevestigd te 2282 MZ Rijswijk (ZH), Burgemeester Elsenlaan 329. Brns Metaal & Techniek (hierna k te nemen: het "Fnds") is een subfnds van Mn Services Levenslp Fnds. De beheerder van Mn Services Levenslp Fnds is Mn Services Fndsenbeheer B.V. (hierna k te nemen: de Beheerder ), statutair gevestigd te Rijswijk en met adres Pstbus 5210, 2280 HE Rijswijk, een dchtervenntschap van Mn Services N.V.. De bewaarder van Mn Services Levenslp Fnds is Stichting Bewaarder Mn Services Levenslp Fnds. De bewaarder is verantwrdelijk vr het bewaren van de activa en het administreren van de beleggingen van het Fnds. De externe accuntant is Delitte Accuntants B.V., Orlyplein 10, 1043 DP Amsterdam. B. Beleggingsgegevens Delstelling De Beheerder begt dr middel van Mn Services Levenslp Fnds uitvering te geven aan de levenslpregeling als bedeld in de Wet p de lnbelasting 1964 waardr de deelnemers de mgelijkheid wrdt gebden een gedeelte van hun ln (vr een tekmstige peride van extra verlf) via een aparte levenslprekening in Mn Services Levenslp Fnds te brengen zdat die gelden vereenkmstig het beleggingsbeleid van het desbetreffende subfnds kunnen wrden belegd. Het Fnds richt zich p deelnemers met een leeftijd vanaf 61 jaar f deelnemers die expliciet vr het Fnds hebben gekzen. Het beleggingsbeleid is erp gericht m p krtere termijn rendement te behalen en richt zich met name p het genereren van inkmsten. 1 Levenslp Metaal & Techniek (en haar subfndsen) is één van de namen waarnder het Mn Services Levenslp Fnds (en haar subfndsen) wrdt aangebden. Mn Services Levenslp Fnds en de andere namen waarnder (de subfndsen van) het Mn Services Levenslp Fnds wrden aangebden zijn in het register van de AFM pgenmen. Vr nadere infrmatie wrdt verwezen naar het prspectus en de financiële bijsluiters van het Mn Services Levenslp Fnds. U kunt deze dwnladen ( f pvragen bij de afdeling Klantinfrmatie via (070)

2 Beleggingsbeleid Het Fnds belegt haar vermgen dr te participeren in twee verschillende fndsen vr gemene rekening de 'Mn Services Beleggingsfndsen'. Het Fnds belegt via deze Mn Services Beleggingsfndsen in bligaties en geldmarktinstrumenten, vlgens de vlgende verhuding: Mn Services Mn Services Mn Services Beleggingsfnds Obligatiefnds Geldmarktfnds II Eurpa II Percentage 40% 60% Bandbreedte 2 35% - 45% 55% - 65% Het beleggingsbeleid van het Fnds staat beschreven in het supplement betreffende het Fnds (hierna te nemen: het 'Supplement') behrend bij het prspectus van Mn Services Levenslp Fnds (hierna te nemen: het 'Prspectus'). Mn Services Obligatiefnds Eurpa II Het Mn Services Obligatiefnds Eurpa II belegt, via een externe vermgensbeheerder, in Eurpese bligaties die zijn uitgegeven dr Eurpese staten en bedrijven. Het gaat hier m een markt van bligaties die zijn uitgegeven in Eur s, Britse Pnden, Nrse, Zweedse en Deense Krnen met een lptijd langer dan één jaar en een creditrating (afgegeven dr gerenmmeerde creditrating agencies) grter f gelijk aan Baa3 vr bedrijfsbligaties en A vr staatsbligaties. De verhuding tussen staats- en bedrijfsbligaties is als vlgt: maximaal 45% van de waarde van de prtefeuille mag belegd zijn in bedrijfsbligaties. De bedrijfsbligaties bieden een extra rendement bven staatsbligaties, waarbij geldt dat ze een verhgd risicprfiel hebben. De benchmark van het Mn Services Obligatiefnds Eurpa II is bij aanvang de Lehman Pan Eurpe 500MM Aggregate ex Securitized Index. Deze benchmark bestaat vr het grtste gedeelte uit staatsbligaties. Het restant betreft bedrijfsbligaties in uiteenlpende sectren. Het risicprfiel van het Mn Services Obligatiefnds Eurpa II is vergelijkbaar met de Lehman Pan Eurpe 500MM Aggregate ex Securitized Index. Om het risic te beheersen zijn bandbreedtes vastgesteld vr de landen- en sectrwegingen en de duratinafwijking ten pzichte van de benchmark. Het Mn Services Obligatiefnds Eurpa II is in beginsel vl belegd; het aanhuden van kastegeden en het aangaan van leningen is slechts tegestaan tt p 10% van het beheerde vermgen. De prtefeuille dient grtendeels te bestaan uit bligaties die deel uitmaken van de benchmark, maar er is k enige ruimte vr nn-benchmark instrumenten (inclusief derivaten waarbij deze zwel wrden gebruikt ter verhging van het rendement alsmede vr de afdekking van risic s). 2 De bandbreedte beschrijft de minimale en de maximale verhuding van de nderliggende fndsen die zijn tegestaan ten pzichte van elkaar. Dit betekend vr dit fnds dat de nrmale verhuding vr bligaties 40 % is en dat deze minimaal 35 % met zijn. Bij een lagere waarde dan 35% zullen er participaties wrden bijgekcht.

3 Mn Services Geldmarktfnds II Het Mn Services Geldmarktfnds II belegt in geldmarktinstrumenten die luiden in Eur s. De prtefeuille bestaat hfdzakelijk uit depsit s. Stichting Mn Services Geldmarktfnds heeft de beleggingen van het Mn Services Geldmarktfnds II in bewaring gegeven bij een externe partij. De benchmark van het Mn Services Geldmarktfnds II is bij aanvang het gemiddelde van 3, 6 en 9 maands Euribr met een afslag van 10 basispunten (0,10%) in verband met beheerksten en bied/laatspreads die in de markt wrden gehanteerd. Dr een spreiding tussen verschillende lptijden aan te brengen wrdt vrkmen dat nverwachte rentebewegingen een nevenredig grt effect hebben p de prtefeuille. Het risicprfiel van het Mn Services Geldmarktfnds II is vergelijkbaar met gemiddelde van de 3, 6 en 9 maands Euribr. Om verder het risic te beheersen zijn maxima gesteld vr het aantal actieve psities en met de duratin zich in een bepaalde bandbreedte bewegen. De prtefeuille dient hfdzakelijk te bestaan uit depsit's, maar k instrumenten als Interest Rate Swaps, Interest Rate Futures en Frward Rate Agreements zijn tegestaan. De visie p de krte rente (in beginsel < 1 jaar) vrmt een belangrijke basis vr zwel de lptijden- als de instrumentenselectie. Het Mn Services Geldmarktfnds II heeft als richtlijn luter met instellingen te handelen die een creditrating van minimaal single A hebben van de gerenmmeerde ratingagencies. Vr een uitgebreide beschrijving van het beleggingsbeleid van het Fnds wrdt verwezen naar het Supplement en het Prspectus. Wat zijn de financiële risic s van het Fnds? De waardentwikkeling van de participaties in het Fnds is afhankelijk van ntwikkelingen p kapitaal-, effecten-, valuta- en gederenmarkten. De mgelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter k mgelijk dat uw belegging weinig tt geen inkmsten zal genereren en dat uw inleg bij een ngunstig kersverlp geheel f ten dele verlren gaat. Algemene risic's Bij het beleggen in effecten dient rekening te wrden gehuden met de gebruikelijke risic s die verbnden zijn aan het beleggen in effecten. In dit verband dienen in ieder geval de vlgende risic s in verweging te wrden genmen: nadelige veranderingen in natinale f internatinale ecnmische mstandigheden; nadelige veranderingen in lkale marktmstandigheden; ngunstige ntwikkelingen in de tepasselijke wet en regelgeving; de inflexibiliteit van het Fnds als nderdeel van de levenslpregeling en beperkingen p het verschakelen naar andere aanbieders; het ntstaan van nverzekerbare verliezen, ksten en/f schade; de mgelijkheid vr de Beheerder m binnen het beleggingsbeleid af te wijken van (i) de begde delstelling, (ii) het begde beleggingsbeleid, (iii) de begde beleggingscategrieën, waardr de belegging risicvller kan wrden dan begd; de nadelige gevlgen van het in gebreke blijven van het Fnds f een wederpartij; de nadelige gevlgen van de illiquiditeit van de beleggingen; vermacht; en andere factren die buiten de invled van de Beheerder liggen.

4 Specifieke risic's In het nderstaande zal nader ingegaan wrden p de specifieke risic s van het Fnds. Inflatie- en wisselkersrisic De ntwikkelingen van de beleggingen is, behalve van de marktmstandigheden, k afhankelijk van de inflatie en wisselkersschmmelingen. Dit laatste betreft dan vral effecten die niet in eur zijn genteerd. Dr diversificatie en het gebruik van valuta-instrumenten als termijncntracten en 'swaps' kan dit risic (deels) wrden afgedekt. Status van Fiscale beleggingsinstelling Omstandigheden kunnen erte leiden dat het Mn Services Levenslp Fnds f het Fnds niet meer vldet aan de FBI-criteria, waardr het Mn Services Levenslp Fnds f het Fnds (tegen het gewne tarief) venntschapsbelasting verschuldigd wrdt. Rendementsrisic Het Fnds zal beleggingen den p basis van dr de Beheerder p te stellen berekeningen en prjecties. Deelnemers hebben geen zekerheid dat deze berekeningen en prjecties daadwerkelijk zullen resulteren in de dr het Fnds begde rendementen. Het rendementsrisic kan tevens variëren p grnd van de keuzes die mgelijk zijn p grnd van het beleggingsbeleid, alsmede het bestaan f ntbreken van, dan wel de beperkingen p eventuele waarbrgen van derden. Marktrisic Marktrisic s vr beleggingen wrden dr veel factren beïnvled. Belangrijke factren zijn: Ecnmische mstandigheden Prijsntwikkelingen p gederen- en valutamarkten Plitieke stabiliteit Marktrente Prijzen p de verhuurmark (nrerend ged) en vraag en aanbd naar vastgedbeleggingen He grter de beweeglijkheid van deze factren, he grter het marktrisic.dr de beleggingen in sectren en regi s te spreiden wrden de effecten van het marktrisic beperkt. Faillissementsrisic Ingevlge de Levenslpregeling vinden betalingen aan en dr Stichting Mn Services Levenslp ten beheve van een Deelnemer aan het Fnds plaats via de Inhudingsplichtige van die Deelnemer (in beginsel de werkgever van die werknemer). In geval van faillissement van de Inhudingsplichtige kan een bedrag bestemd vr het Fnds f betaald dr het Fnds aan de Inhudingsplichtige ten beheve van een Deelnemer, in de faillissementsbedel van de Inhudingsplichtige vallen. Indien een levenslpteged dr het UWV f een rechter niet als ln wrdt beschuwd en derhalve niet wrdt betaald dr het UWV in geval van faillissement van een Inhudingsplichtige, kan een Deelnemer hierdr benadeeld wrden. Ok indien een Inhudingsplichtige haar medewerking nthudt f anderszins nalatig is, kan een Deelnemer hierdr benadeeld wrden. Het Fnds is niet aansprakelijk jegens de Deelnemer f andere partijen vr eventuele schade in dergelijke gevallen.

5 Bewaarnemingrisic Het risic bestaat dat een (nder)bewaarder de in bewaring gegeven activa dr inslvabiliteit, nalatigheid f fraude verliest. In geval van een bewaarder die ptreedt als bewaarder van een beleggingsfnds waarvan de beheerder is geregistreerd bij de AFM, bepaalt het Bgf dat deze bewaarder adequate maatregelen met treffen met het g p de aansprakelijkheid vr schade die vr de bewaarder kan vrtvleien uit brand, verver van geld en waardepapieren, fraude f berving. Afwikkelingsrisic Het Fnds belegt (indirect) in effecten. Het risic bestaat dat de afwikkeling van een effectentransactie niet verlpt zals het hrt, waardr de levering en betaling niet juist en niet tijdig plaatsvindt, met alle nadelige cnsequenties van dien. Cncentratierisic Het Fnds zal een gede spreiding van de beleggingsprtefeuille aanhuden, waardr het risic verband hudend met een sterke cncentratie van beleggingen in bepaalde beleggingscategrieën, markten f sectren wrdt beperkt. Plitiek risic/regelgeving Een factr waarmee vraf geen rekening gehuden kan wrden is de plitiek. De lcale wetgeving en de wettelijk bepalingen met betrekking tt bijvrbeeld de Levenslpregeling en fiscaliteit kunnen van invled zijn p de rentabiliteit van de beleggingen. Het is mgelijk dat wijzigingen p het gebied van dergelijke regelgeving het rendement beïnvleden. Risic van nderliggende Mn Services Beleggingsfndsen De Deelnemers verkrijgen geen rechtstreeks ecnmisch f juridisch eigendmsrecht nch enig stemrecht in de betreffende Mn Services Beleggingsfndsen. Het Fnds en de Deelnemers zullen geen enkele invled hebben p het beheer ver de Mn Services Beleggingsfndsen en zijn daarmee geheel afhankelijk van de beleggingen van de Mn Services Beleggingsfndsen en de wijze waarp deze dr de betreffende beheerder beheerd wrden. Enkele Mn Services Beleggingsfndsen kunnen leningen aangaan, waardr er een grter risic ntstaat dat deze pls hun waarde verliezen, wat zal kunnen leiden tt grtere verliezen vr het Fnds. Valuta kersrisic bij strnering Indien bij uitgifte van Participaties, nadat het bedrag van de tegenrekening is geïncasseerd en hiervr Participaties zijn gekcht, het bedrag wrdt teruggebekt (gestrneerd), wrden de Participaties dr de Beheerder van de desbetreffende Deelnemer gekcht tegen de kers van de laatste Handelsdag. Indien de Deelnemer p de eerstvlgende Handelsdag alsng de Participaties wenst te kpen bestaat er een kersrisic, wanneer de Participaties in waarde zijn gestegen. Structureringsrisic Een risic, verband hudende met de structuur van een paraplufnds, is dat het Fnds een ngedeeld vermgen heeft. Dit betekent dat een eventueel negatief vermgenssald van een Subfnds gevlgen kan hebben vr de andere Subfndsen. Met name geldt dit bij het den van uitkeringen alsmede in het geval van liquidatie en vereffening van een Subfnds, waarbij een eventueel negatief vermgenssald wrdt mgeslagen ver de andere Subfndsen. Gezien de aard van de beleggingen en gezien het feit dat de financiering van de beleggingen van ieder Subfnds vlledig met eigen vermgen geschiedt, is een dergelijke gebeurtenis in de praktijk nageneg uitgeslten.

6 Risic indicatr Rendement Het hiernder gegeven cijfervrbeeld is alleen als vrbeeld bedeld en geeft een weerspiegeling van in het verleden behaalde resultaten van de beleggingsinstelling. Op de jaarlijkse rendementen zijn belastingksten en andere lasten reeds in mindering gebracht. De uiteindelijke, tekmstige beleggingsresultaten zijn niet te vrspellen. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie vr de tekmst. 6,00% 5,00% Rendement 4,94% 4,00% 3,00% 2,00% 2,31% 1,83% 1,00% 0,00%

7 C. Bedrijfsinfrmatie Belastingregime Mn Services Levenslp Fnds is een in Nederland gevestigd fnds vr gemene rekening dat pteert vr de status van fiscale beleggingsinstelling in de zin van artikel 28 van de Wet p de venntschapsbelasting 1969, met ingang van 1 januari Vr infrmatie mtrent uw persnlijke belastingpsitie dient u cntact p te nemen met een belastingadviseur. Zwel uw persnlijke situatie als wijzigingen in de belastingregels van de lidstaat van herkmst en/f de lidstaat van ntvangst, en de uitleg van deze regels kunnen een psitieve f negatieve invled hebben p uw persnlijke fiscale psitie. In geval van nduidelijkheden dient u cntact p te nemen met een belastingadviseur. Wat zijn de ksten? De kstenrati van het Fnds ver het bekjaar 2009 is vastgesteld p 0,83%. Vr de berekening van de kstenrati wrden de ttale ksten gedeeld dr de gemiddelde nettvermgenswaarde van het Fnds. De kstenrati in 2008 was 0,51% en in 2007 was deze vastgesteld p 0,76%. Onder ttale ksten wrdt begrepen de ksten die in de verslagperide ten laste van het resultaat alsmede ten laste van het vermgen wrden gebracht. De gemiddelde nettvermgenswaarde van het Fnds wrdt berekend als de sm van de nettvermgenswaarde gedeeld dr het aantal waarnemingen. Ksten die dr het Fnds in rekening wrden gebracht betreffen: beheerfee van 50 basispunten (0,50%); en vermgensbeheerfee van gemiddeld 26 basispunten (0,26%); de vermgensbeheerfee kan fluctueren mdat de verhuding tussen de nderliggende Mn Services Beleggingsfndsen kan fluctueren als gevlg van uiteenlpende rendementen. Om deze fluctuatie zveel mgelijk te beperken, zijn er grenzen gesteld aan deze verhuding. Deze staan in het bvenstaande schema nder B. Beleggingsbeleid weergegeven bij de bandbreedte. Als gevlg van deze bandbreedte kan de vermgensbeheerfee fluctueren tussen 25,25 (0,2525%) en 26,75 (0,2675%) basispunten. Instappen in het Fnds gaat altijd cnfrm de bvenvermelde verhuding. In- en uitstapksten Bij aan- en verkp van participaties het Fnds bent u in- en uitstapksten verschuldigd. Deze bedragen maximaal 4 basispunten (0,04 %) ver de inleg f ver het sald dat u aan het Fnds nttrekt. Overige ksten Overige ksten die ten laste van het Fnds kunnen wrden gebracht betreffen ksten van de Stichting Bewaarder Mn Services Levenslp Fnds (max ), ksten verbnden aan het den van mededelingen, ksten van prmtiemateriaal, ksten van tezicht, verslaglegging, accuntantscntrle en andere specifiek ten laste van het Fnds gemaakte ksten.

8 Omlpfactr De mlpfactr van het Fnds wrdt berekend dr: het ttaal aantal effectentransacties (aan- en verkpen) minus het ttaal aan transacties (uitgifte en inkpen) van deelnemingsrechten te delen dr de gemiddelde intrinsieke waarde van de beleggingsinstelling. (effectenaankpen + effectenverkpen) -/- (uitgifte + inkp deelnemingsrechten) gemiddelde intrinsieke waarde beleggingsinstelling Deze factr geeft een indicatie van de mlpsnelheid van de prtefeuille. Vr 2009 is de mlpfactr 1,13%. D. Cmmerciële infrmatie Publicatie en frequentie prijsstellingen De waarde van de participaties van het Fnds wrdt iedere Handelsdag vastgesteld en maandelijks gepubliceerd p de website van de Beheerder Veranderen van subfnds U kunt binnen Mn Services Levenslp Fnds veranderen van subfnds. Deze vergang wrdt geëffectueerd p de eerstvlgende handelsdag. Bij mwisseling naar een ander subfnds bent u uitstapksten aan het Fnds verschuldigd. Deze bedragen maximaal 4 basispunten (0,04%) ver het sald dat u aan het Fnds nttrekt. Vrts bent u de instapksten aan het andere subfnds verschuldigd. Dividendbeleid Het Fnds zal ter vldening aan de vrwaarden vr de status van fiscale beleggingsinstelling, jaarlijks binnen acht maanden na aflp van het bekjaar de vr uitkering vastgestelde winst aan Stichting Mn Services Levenslp uitkeren. Het Fnds is vrnemens de vr uitdeling beschikbare winst beschikbaar te stellen dr middel van tekennen van participaties uit de winst, dan wel dr een bijschrijving uit de winst p bestaande participaties. Eventueel kan gekzen wrden vr een keuzedividend, waarbij dr de participanten gekzen kan wrden tussen een cash dividend f een tekenning van participaties uit de winst. Stichting Mn Services Levenslp zal het nett dr haar ntvangen dividend niet uitkeren aan de deelnemers, maar in beginsel herbeleggen in het Fnds. De beheerder kan ten laste van het Fnds tussentijdse uitkeringen den. Over het dividend wrdt in beginsel 15% dividendbelasting ingehuden, echter ten aanzien van diegenen die deelnemen in het kader van de levenslpregeling heft geen dividendbelasting te wrden ingehuden.

9 He kunt u in f uit het Fnds stappen? Het Fnds is een subfnds van het Mn Services Levenslp Fnds, dat in het kader van de levenslpregeling is pgezet. Het Mn Services Levenslp Fnds stelt (wettelijke) beperkingen aan het uitstappen uit het Fnds. Uitstappen uit het Fnds is nder andere mgelijk indien een van de nderstaande situaties zich vrden: Bij beëindiging van de dienstbetrekking; Opnemen uderschapsverlf: Sabbatical; Bij aanvaarding van een nieuwe dienstbetrekking kunnen de aanspraken dr middel van een verdracht wrden ingebracht in een levenslpregeling van de nieuwe inhudingsplichtige; De aanspraak in een levenslpregeling kunnen wrden mgezet in een aanspraak ingevlge een pensienregeling indien daarvr ng fiscale ruimte is; Overlijden van de deelnemer. Bij verandering van levenslpuitverder t.g.v. waardeverdracht. Indien u m een andere dan hierbven beschreven situatie niet meer wenst deel te nemen in het Fnds is het mgelijk m uw maandelijkse inleg stp te zetten, uw participaties in het Fnds blijven dan wel bestaan. E. Aanvullende infrmatie Verdere details ver het Fnds vindt u in het Prspectus en het bijbehrende Supplement. De Beheerder raadt u aan k hiervan kennis te nemen en deze nauwkeurig te lezen. Infrmatieverstrekking Exemplaren van het Prspectus, het Supplement alsmede het jaarverslag en het halfjaarcijfers zijn nder andere te raadplegen p de website van de Beheerder en zijn p aanvraag kstels verkrijgbaar via de Beheerder, Pstbus 5210, 2280 HE Rijswijk. Heeft u vragen? In geval van vragen kunt u zich wenden tt: Mn Services Levenslp Fnds Pstbus HE Rijswijk Tel: Fax: Wie hudt tezicht p de Financiële bijsluiter van het Fnds? De Autriteit Financiële Markten treedt p als tezichthuder vr de financiële bijsluiter. Vr vragen kunt u de Tezichtslijn van de Autriteit Financiële Markten bellen: ( 0,05 per minuut) f kijken p de website Deze financiële bijsluiter is geactualiseerd p 27 mei Mn Services Fndsenbeheer B.V. Rijswijk, 27 mei 2010.