Vanaf 14 oktober 2011 worden alle inschrijvingen tot aan de fusiedatum opgeschort.

Transcriptie

1 Parijs, 13 september 2011 Geachte aandeelhouder, Betreft: samenvoeging van 13 subfondsen van BNP Paribas Plan Target Click Fund BNP Paribas Plan Target Click Fund 2043 / 2044 / 2045 / 2046 / 2047 / 2048 / 2049 / 2050 / 2051 / 2052 / 2053 / 2054 (de overgenomen subfondsen ) in BNP Paribas Plan Target Click Fund 2042 (het overnemend subfonds ) U hebt in één of meer van de volgende overgenomen subfondsen 1 belegd en wij danken u voor het betoonde vertrouwen. Om de openbaar verkochte fondsen van BNP Paribas te stroomlijnen, heeft de raad van bestuur van BNP Paribas Plan beslist om de overgenomen subfondsen vanaf 24 oktober 2011 (de fusiedatum ) in het overnemende subfonds op te nemen. Wij vestigen uw aandacht op het feit dat alle kenmerken van het overnemende subfonds gelijk zijn aan die van de overgenomen subfondsen met uitzondering van de vervaldag die op 31 oktober 2042 is vastgesteld. Vanaf 14 oktober 2011 worden alle inschrijvingen tot aan de fusiedatum opgeschort. De samenvoeging zal gebeuren door middel van een ruil van deelbewijzen. Tegen kantoorsluitingstijd op de fusiedatum zal het overnemende subfonds aan alle aandeelhouders van de overgenomen subfondsen even veel deelbewijzen toekennen als zij in hun bezit hadden in de overgenomen subfondsen, vermenigvuldigd met een ruilverhouding (nader toegelicht in de vraag- en antwoordrubriek hieronder). Fracties van deelbewijzen tot zo dicht mogelijk bij twee decimalen na de komma kunnen worden toegekend. Een restfractie zal niet worden uitbetaald. Alle kosten verbonden met de samenvoeging worden door BNP Paribas Investment Partners Luxemburg, de beheermaatschappij van de onderneming, gedragen. 1 Zie lijst op de volgende pagina

2 Als u na de fusiedatum geen deelbewijzen in het overnemende subfonds meer wenst, kunt u uw deelbewijzen tot 13 oktober 2011 voor inkoop aanbieden of deze voor een ander fonds van de onderneming inruilen. Na die datum worden deelbewijzen die niet voor inkoop zijn aangeboden in deelbewijzen van het overnemende subfonds omgezet zoals hierboven is uiteengezet. De fusie van deze fondsen is op 25 juli 2011 goedgekeurd door de Luxemburgse financiële regelgever Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Neem gerust contact met uw relatiebeheerder of lokale agent/ vertegenwoordiger op als u hierover nog vragen hebt. Hieronder vindt u de lijst van alle subfondsen en meer gedetailleerde informatie: Overgenomen Overnemend ISIN-code Subfonds Subfonds ISIN-code LU BNP Paribas Plan Target Click Fund 2043 LU BNP Paribas Plan Target Click Fund 2044 LU BNP Paribas Plan Target Click Fund 2045 LU BNP Paribas Plan Target Click Fund 2046 LU BNP Paribas Plan Target Click Fund 2047 LU BNP Paribas Plan Target Click Fund 2048 LU BNP Paribas Plan Target Click Fund 2049 LU BNP Paribas Plan Target Click Fund 2050 LU BNP Paribas Plan Target Click Fund 2051 LU BNP Paribas Plan Target Click Fund 2052 LU BNP Paribas Plan Target Click Fund 2053 LU BNP Paribas Plan Target Click Fund 2054 BNP Paribas Plan Target Click Fund 2042 LU

3 Vragen & antwoorden: Zal de fusie van deze subfondsen enig verschil maken voor het portefeuillebeheer? Neen, de fusies hebben geen impact op het beleggingsbeheer. Maar om het rendement van de BNP Paribas Plan Target Click Funds te verbeteren, hebben wij onlangs beslist om een gedeelte van het beleggingsproces vanaf 5 september 2011 als volgt te wijzigen: De basisbeginselen wijzigen niet. Het beleggingsproces maakt nog steeds gebruik van: - Standaard componenten samengesteld uit: - een veiligheidscomponent die de gewaarborgde waarde op de vervaldag garandeert - een risicocomponent die instaat voor het groeipotentieel - een uitdrukkelijke garantie - een automatische 'vergrendeling van de winst de dagelijkse hoogste nettoinventariswaarde (NIW) is uitdrukkelijk gegarandeerd Voorheen bestond de risicocomponent uit beleggingen in wereldwijde gemengde aandelen. In het nieuwe beleggingsproces kan de risicocomponent uit verschillende beleggingsklassen bestaan. Dat betekent dat het fonds niet alleen in aandelen, maar ook in vastrentende producten, grondstoffen, bedrijfsobligaties of andere beleggingsklassen kan beleggen. Verwacht wordt dat dit nieuwe proces de risico-rendementsverhouding zal verbeteren.

4 Overgenomen subfondsen Overnemend subfondsen Wat is de gewaarborgde waarde van het overnemende subfonds en hoe zal de NIW van de eenheden worden berekend als ze worden overgenomen? Op de fusiedatum wordt de gewaarborgde waarde van het overnemende subfonds indien nodig verhoogd tot een bedrag gelijk aan de hoogste gewaarborgde waarde van de overgenomen subfondsen (rekening houdend met de ruilverhouding). De ruilverhouding wordt berekend op 20 oktober 2011 met onderstaande deling: De NIW per deelbewijs van het overgenomen subfonds * De NIW per deelbewijs van het overnemende subfonds Onderstaande tabel geeft een voorbeeld (uitsluitend ter illustratie) gebaseerd op de NIW op 29 juli 2011: BNP Paribas Plan NIW per 29/07/2011 Gew aarborgde (1) Ruilverhouding (2) - NIW van overgenomen subfondsen / NIW van overnemend subfonds naar ruilverhouding gew ogen gewaarborgde waarde - (1) / (2) Nieuw e gew aarborgde = Hoogste gew aarborgde TCF TCF TCF TCF TCF TCF TCF TCF TCF TCF TCF TCF TCF Voorbeeld gebaseerd op een belegging van 1000 EUR: Vandaag: U hebt voor 1000 EUR belegd in BNPP Plan TCF 2050 => Op de vervaldag in 2050 bezit u ten minste 1.196,67 EUR (= EUR x Gewaarborgde waarde/ NIW = 1000 x / = ) Na de fusie: U zult voor EUR in BNPP Plan TCF 2042 zijn belegd => Op de vervaldag in 2042 bezit u ten minste 1.259,88 EUR (= EUR x Nieuwe gewaarborgde waarde x Ruilverhouding / NIW = 1000 x x 0.97 / = ) => De garantie wordt verhoogd met 5,28%. * Please refer to the prospectus ant the legal notice. Theatrically, it is possible to use at least the present value of the guarantee for calculating the ratio.

5 Zal ik mijn posities in deze eenheden voorafgaand aan de fusie kunnen verkopen? Als u na de fusiedatum geen deelbewijzen in het overnemende subfonds wenst, kunt u uw deelbewijzen tot 13 oktober 2011 voor inkoop aanbieden of voor een ander fonds van de onderneming inruilen. Alle orders die na die datum worden ontvangen, zullen niet worden aanvaard. Opmerking: de NIW voor het overgenomen en overnemende subfonds zal niet worden berekend op 17, 18, 19, 20 of 21 oktober Wanneer worden deze 13 fondsen samengevoegd? De fusie gaat in op 24 oktober 2011, meteen ook de eerste dag waarop de NIW voor de samengevoegde portefeuilles zal worden berekend. Alle kosten verbonden met de samenvoeging worden door BNP Paribas Investment Partners Luxemburg, de beheermaatschappij van de onderneming, gedragen. In sommige landen kan de fusie fiscale consequenties hebben. Wij raden u aan om advies in te winnen bij uw belastingadviseur over de belastingimplicaties van de fusie. Wat gebeurt er als ik niet instem met de fusie van mijn deelbewijzen? Tot 13 oktober 2011 kunnen aandeelhouders hun deelbewijzen gratis voor inkoop aanbieden. Wat is het verschil tussen de overgenomen subfondsen en het overnemende subfonds? Alle kenmerken van het overnemende subfonds zijn gelijk aan die van de overgenomen subfondsen met uitzondering van de vervaldag die op 31 oktober 2042 is vastgesteld. Hoogachtend, DE RAAD VAN BESTUUR