Fondswijziging voorjaar 2017

Transcriptie

1 Fondswijziging voorjaar 2017 Op deze pagina s informeren wij u over de voorgenomen fondswijziging die per 1 mei 2017 wordt uitgevoerd. De Nederlandse markt voor aandelenbeleggingen is de afgelopen jaren steeds gekrompen. Investeerders kiezen steeds meer voor Europese bedrijven. Zij verkiezen een betere spreiding die mogelijk is bij een investering in Europese aandelen. Het aantal ondernemingen waaruit de deelnemingenfondsen van Delta Lloyd kunnen kiezen is op Europees vlak veel meer divers dan een uitsluitend Nederlandse markt. Delta Lloyd zal zich daarom in de toekomst meer richten op de Europese markt. Door deze verbreding is het handhaven van een beleggingsfonds dat zich alleen richt op de Nederlandse markt niet langer gewenst. Om deze reden zullen het Delta Lloyd Deelnemingen Fonds N.V. en het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds N.V. gefuseerd worden tot één fonds, namelijk het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds N.V.. Welke wijziging wordt er doorgevoerd? Fondsfusie Nederlandse beleggingsfondsen Data en procedure van de fusie Juridische informatie Actuele informatie Algemene Vergadering van Aandeelhouders 25 april 2017 Nederlandse beleggingsfondsen Oproeping AVA Agenda met toelichting Voorstel tot fusie & toelichting op fusievoorstel Delta Lloyd Deelnemingen Fonds en Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds Statutenwijziging Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds Delta Lloyd volmachtformulier Aantal geplaatste aandelen met stemrecht (registratiedatum) Prospectus en Essentiële Beleggersinformatie Voor een meer gedetailleerde toelichting op het fonds, subfonds en de specifieke aandelenklassen waarvan aandelen zijn geplaatst, verwijzen wij naar het prospectus van het fonds met bijbehorende supplementen evenals naar de Essentiële Beleggersinformatie per aandelenklasse. 1

2 Fondsfusie Nederlandse beleggingsfondsen Welke fondsen worden gefuseerd? Waarom worden deze fondsen gefuseerd? Is Delta Lloyd de enige marktpartij die beleggingsfondsen samenvoegt? Blijf het aanbod van de beleggingsfondsen hetzelfde? Welk Nederlands beleggingsfonds is het verdwijnende fonds? In ruil daarvoor ontvangt u aandelen in het verkrijgende fonds. Stopt Delta Lloyd met deelnemingenbeleggen in Nederlandse aandelen? De juridische documenten zijn te vinden op de pagina juridische documentatie. Welke fondsen worden gefuseerd? - Delta Lloyd Deelnemingen Fonds (verdwijnend fonds) in Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds (verkrijgend fonds) Waarom worden deze fondsen gefuseerd? De Nederlandse markt voor aandelenbeleggingen is de afgelopen jaren steeds gekrompen. Investeerders kiezen steeds meer voor Europese bedrijven. Zij verkiezen een betere spreiding die mogelijk is bij een investering in Europese aandelen. Het aantal ondernemingen waaruit de deelnemingenfondsen van Delta Lloyd kunnen kiezen is op Europees vlak veel meer divers dan een uitsluitend Nederlandse markt. Delta Lloyd zal zich daarom in de toekomst meer richten op de Europese markt. Door deze verbreding is het handhaven van een beleggingsfonds dat zich alleen richt op de Nederlandse markt niet langer gewenst. Om deze reden zullen het Delta Lloyd Deelnemingen Fonds en het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds gefuseerd worden tot één fonds, namelijk het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds. Is Delta Lloyd de enige marktpartij die beleggingsfondsen samenvoegt? Mede onder invloed van de economische crisis vindt er wereldwijd een rationalisatie van het beleggingsfondsenaanbod plaats. Er zijn meerdere marktpartijen die fondsen samenvoegen. Algemeen is het streven schaalvoordelen en meer efficiency te realiseren. Blijf het aanbod van de beleggingsfondsen hetzelfde? Nee, door deze fondsfusie wordt het aanbod van beleggingsfondsen vanaf 1 mei 2017 verkleind. Het Delta Lloyd Deelnemingen Fonds (verdwijnende fonds) gaat op in het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds (verkrijgende fonds). Welk Nederlands beleggingsfonds is het verdwijnende fonds? In ruil daarvoor ontvangt u aandelen in het verkrijgende fonds. ISIN code Fondsnaam en klasse verdwijnend fonds ISIN Code Fondsnaam en klasse verkrijgende fonds NL Delta Lloyd Deelnemingen Fonds A NL Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds A NL Delta Lloyd Deelnemingen Fonds B NL Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds B * Nb. Polishouders van Delta Lloyd Leven gaan over naar de aandelenklasse B van het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds 2

3 Stopt Delta Lloyd met deelnemingenbeleggen in Nederlandse aandelen? Nee, Delta Lloyd stopt niet met deelnemingenbeleggen in Nederlandse aandelen. Wel zal Delta Lloyd zich in de toekomst meer gaan toeleggen op de bredere Europese markt. Door deze verbreding is het handhaven van een beleggingsfonds dat zich alleen richt op de Nederlandse markt niet langer gewenst. Nederlandse aandelen zijn echter nog steeds onderdeel van de portefeuille, en kunnen ook in de toekomst nog steeds worden toegevoegd. 3

4 Data en procedure fusie Planning Nederlandse fondsen Rekenvoorbeeld Nederlandse omzetting Tot wanneer zijn aan- en verkopen in het verdwijnende Nederlandse fonds mogelijk? Waarom wordt de omwisseling berekend op basis van de intrinsieke waarde? Wat is intrinsieke waarde? Informatie voor beleggers Hoe wordt de fusie uitgevoerd? Hoe worden aandeelhouders geïnformeerd? Moet de belegger in de fondsen die worden gefuseerd iets doen? Zijn er voor aandeelhouders nog kosten verbonden aan de fusie? Wat verandert er aan de fiscale structuur van de fondsen? Waar kan ik terecht met een klacht over de fusie? Waar kan ik meer informatie over de beleggingsfondsen vinden? De juridische documenten zijn te vinden op de pagina juridische documentatie. Planning Nederlandse fondsen Nederlandse fusie betreffende: - Delta Lloyd Deelnemingen Fonds in Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds Belangrijke momenten Datum Oproep AVA 13 maart 2017 Vergadering van Aandeelhouders (BAVA) 25 april 2017 Notulen besluit AVA uiterlijk beschikbaar op 28 april Laatste dag voor orders in het Delta Lloyd Deelnemingen Fonds* 27 april uur Bepalen ruilverhouding 1 mei 2017 * Nb dit is het tijdstip waarop de laatste orders bij Delta Lloyd kunnen worden aangeleverd door uw bank. Uw bank informeert u over het laatste tijdstip waarop u orders kunt aanleveren. Dit geldt alleen voor het Delta Lloyd Deelnemingen Fonds; het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds blijft open voor orders. De omzetting Op 1 mei 2017 wordt, tegen de intrinsieke waarde van de beleggingsfondsen die op die ochtend wordt vastgesteld op basis van de slotkoersen van de voorgaande handelsdag, de ruilverhouding bepaald. Voor de waarde van de aandelen in het verdwijnende fonds, ontvangt u aandelen in het verkrijgende fonds. Fracties van aandelen worden via uw bank uitbetaald in contanten indien de effectenadministratie van uw bank of financiële instelling geen fracties toestaat. De fusie en omruiling vinden plaats op 1 mei Rekenvoorbeeld Nederlandse omzetting Voorbeeld: U hebt 100 aandelen in het Delta Lloyd Deelnemingen Fonds die op moment van fusie bijvoorbeeld 41,00 noteren, dit is een totale waarde van 4.100,-. Dit beleggingsfonds gaat op in het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds. De intrinsieke waarde van dit aandeel is bijvoorbeeld 42,00. Dit betekent dat u ontvangt: Intrinsieke waarde in het Delta Lloyd Deelnemingen Fonds/intrinsieke waarde 1 aandeel Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds / 42,00 = 97,619 (onafgeronde aandelen Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds)= 97 aandelen in het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds en 0,619 x 42,00 = 26,00 in contanten of 244,619 aandelen Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds indien fracties kunnen worden geadministreerd. (De in dit voorbeeld gehanteerde koersen zijn fictief.) 4

5 Tot wanneer zijn aan- en verkopen in het verdwijnende Nederlandse fonds mogelijk? Voor de verdwijnende fondsen geldt dat uw bank tot uiterlijk 27 april uur nog orders, inclusief switchorders, in deze fondsen kunt doorgeven. Daarna zijn orders in deze fondsen niet meer mogelijk. Let op! Uw bank informeert u over het laatste tijdstip waarop u nog orders kunt opgeven en over de kosten van switchen of uitstappen uit het fonds. Waarom wordt de omwisseling berekend op basis van de intrinsieke waarde? De intrinsieke waarde is de meest zuivere weergave van de daadwerkelijke waarde van de portefeuille. Wat is intrinsieke waarde? Theoretische waarde van een aandeel, die berekend wordt door de waarde van de activa (bezittingen) te verminderen met de passiva (schulden) en het saldo te delen door het aantal uitstaande aandelen. Hoe wordt de fusie uitgevoerd? Voor ieder aandeel in het verdwijnende beleggingsfonds zullen aandeelhouders een omgerekend aantal aandelen in het verkrijgende beleggingsfonds ontvangen. Bij het omzetten van de beleggingsfondsen wordt rekening gehouden met de intrinsieke waarde van het fonds. Hoeveel participaties (aandelen) u ontvangt hangt af van de ruilverhouding. De ruilverhouding laat zien hoeveel participaties van het verdwijnende fonds ten opzichte van het verkrijgende fonds participaties waard zijn. Op het moment van de omzetting blijft de waarde van het opgebouwde kapitaal hetzelfde. Hoe worden aandeelhouders geïnformeerd? De aandeelhouders worden via advertenties in het Financieele Dagblad en via de website van Delta Lloyd Asset Management geïnformeerd. Moet de belegger in de fondsen die worden gefuseerd iets doen? Indien u niets doet worden uw aandelen automatisch omgezet in aandelen van het nieuwe beleggingsfonds. Bent u het niet eens met de fusie, neem dan kan contact op met uw bank. Zijn er voor aandeelhouders nog kosten verbonden aan de fusie? Alle juridische, advies- en administratiekosten die verbonden zijn aan de voorbereiding en uitvoering van de fusies komen ten laste van het verkrijgende fonds, Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds N.V.. Wat verandert er aan de fiscale structuur van de fondsen? 5

6 Het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds heeft met ingang van 1 januari 2017 de status van Fiscale Beleggingsinstelling (FBI). Met deze status is het fonds effectief niet aan winstbelasting onderworpen. Na de fusie blijft deze fiscale status gehandhaafd. Voor de aandeelhouders van Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds N.V. verandert er als gevolg van de fusie niets. Het Delta Lloyd Deelnemingen Fonds N.V. heeft vanaf de oprichting de status van normaal vennootschapsbelasting lichaam. Deze status was het meest fiscaal optimaal omdat het fonds hoofdzakelijk in 5% belangen belegde. Vanwege het veranderde beleggingsbeleid is deze fiscale status niet langer optimaal voor het fonds en haar aandeelhouders. Na de fusie blijft de fiscale status van het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds ongewijzigd omdat deze het best aansluit bij het beleggingsbeleid van de gefuseerde fondsen en de fiscale mogelijkheden die in Nederland worden geboden. De individuele gevolgen voor u als aandeelhouder in het fonds dient u met uw fiscaal adviseur te bespreken. Waar kan ik terecht met een klacht over de fusie? Met vragen of klachten over de omzetting kunt u terecht bij uw bank of tussenpersoon waar de betreffende fondsen geadministreerd worden. Waar kan ik meer informatie over de beleggingsfondsen vinden? Alle informatie over de Delta Lloyd-beleggingsfondsen kunt u hier vinden. De informatie over de fondswijzigingen is te vinden op de pagina juridische documentatie. 6