Informatie over de beleggingen en het beheer:

Transcriptie

1 HOOFDSTUK II VEREENVOUDIGD PROSPECTUS: VEREENVOUDIGD PROSPECTUS Conform de Europese normen EasyETF GLOBAL TITANS 50 DEEL A - STATUTAIR GEDEELTE Beknopte presentatie: ISIN-code: FR EasyETF Global Titans 50 R C (retail kapitalisatiedeelbewijzen "C") ISIN-code: FR EasyETF Global Titans 50 R D (retail uitkeringsdeelbewijzen "D") ISIN-code: FR EasyETF Global Titans 50 I C (institutionele kapitalisatiedeelbewijzen "C") ISIN-code: FR EasyETF Global Titans 50 I D (institutionele uitkeringsdeelbewijzen "D") Naam: EasyETF GLOBAL TITANS 50 Rechtsvorm: GBF naar Frans recht. Compartiment / kloon: Neen/Neen Beheersmaatschappij: BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Boekhoudkundig beheerder bij volmacht: BNP PARIBAS FUND SERVICES FRANCE Depotbank: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Bedrijfsrevisor: Kantoor SELLAM, vertegenwoordigd door Dhr. Patrick SELLAM Verkoopagenten: BNP PARIBAS, de vennootschappen van de groep BNP PARIBAS Informatie over de beleggingen en het beheer: Classificatie: Internationale aandelen. Beheersdoelstelling: EasyETF Global Titans 50 heeft als doelstelling de performance van de gekapitaliseerde Dow Jones Global Titans Index SM 1 te weerspiegelen, ongeacht zijn ontwikkeling, door rechtstreekse of synthetische posities te nemen op grote wereldkapitalisaties. De icbe heeft als doelstelling de tracking error in absolute waarde tussen de ontwikkeling van de liquidatiewaarde van het GBF en die van de index onder 1% te behouden (of 5 % van de volatiliteit van de index). Referentie-indicator: De Dow Jones Global TITANS Index SM met herbelegde dividenden, uitgedrukt in euro, is de referentie-index van het GBF. De Dow Jones Global TITANS Index SM ontwikkelt zich zoals de performance van de 50 gekozen effecten binnen de waarden van de Dow Jones World Index die 34 landen en 18 sectoren bestrijkt. Op deze wijze maakt hij het de beleggers mogelijk voordeel te halen uit de vitaliteit van de internationale aandelenmarkten. Dow Jones Global TITANS Index SM wordt door Dow Jones in partnership met de beurzen van Zürich en Frankfurt gepubliceerd en geldt als de referentie voor de internationale beleggingen zowel voor particulieren als voor professionals. Beleggingsstrategie: De beleggingsstrategie heeft als doel een portefeuille samen te stellen die permanent aan de toelatingsregels van een fonds in het kader van het aandelenspaarplan beantwoordt. 1 Dow Jones en Dow Jones Global TITANS Index SM zijn producten van Dow Jones & Company, Inc. en zijn het voorwerp van een gebruikslicentie toegekend aan BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT. EasyETF GLOBAL TITANS 50 wordt niet door Dow Jones gesponsord, verkocht of gepromoot, en Dow Jones verstrekt geen advies met betrekking tot de opportuniteit in dit product te beleggen. 1 / 17

2 De risicokenmerken van de portefeuille zijn gelijkwaardig aan die van de referentie-index (inzake blootstelling aan de marktrisico's en profiel van beurskapitalisatie van de waarden die de index vormen). De beheerder neemt echter de vrijheid te beleggen in aandelen die niet noodzakelijk deel uitmaken van de Dow Jones Global TITANS Index SM. Afwijkingen ten opzichte van de referentie-index zijn het gevolg van het optimaliseren van de verhouding risico/rendement om de doelstelling inzake beheer te realiseren. Bovendien kan de beheerder technieken en instrumenten gebruiken die verbonden zijn aan verhandelbare financiële instrumenten waarvan hij meent dat ze economisch geschikt zijn voor het optimale beheer van de portefeuille (aankoop/verkoop van gereglementeerde of onderhandse financiële instrumenten, inschrijvingen/terugkopen van deelbewijzen of aandelen van gecoördineerde Franse of Europese icbe's, gebruik van financiële instrumenten op termijn). EasyETF GLOBAL TITANS 50 is een GBF van het gamma EasyETF dat zich richt tot beleggers die door middel van een financiële belegging in de voornaamste internationale bedrijven een belangrijke kapitaalvermeerdering op lange termijn nastreven waarbij tegelijk arbitragemogelijkheden op korte termijn bestaan. Het gekapitaliseerde retail deelbewijs van dit fonds is inderdaad voortdurend genoteerd op Euronext Paris SA en wordt als een aandeel behandeld. Omdat het de voordelen van een genoteerd effect op een officiële markt en die van een icbe combineert, is het bovendien toegelaten tot het aandelenspaarplan (PEA). De portefeuille van het fonds wordt permanent voor minimaal 75% geïnvesteerd in aandelen, effecten en geassimileerde waarden, beleggingscertificaten en coöperatieve beleggingscertificaten die worden uitgegeven door Europese bedrijven die toegelaten zijn tot het aandelenspaarplan. Het fonds kan eveneens voor de resterende 25% worden belegd in gediversifieerde Franse en/of buitenlandse effecten en eventueel ook in effecten die deel uitmaken van de Dow Jones Global TITANS Index TM en/of in contanten. Het GBF wordt voortdurend voor ten minste 60% te koop aangeboden op de internationale aandelenmarkten. In dit kader is de inschrijver, die in Frankrijk of in de eurozone woont, aan het koersrisico blootgesteld. Het GBF kan binnen de limiet van maximaal 10% van zijn activa deelbewijzen of aandelen van gecoördineerde Franse of Europese icbe's, of van beleggingsfondsen bewaren. Deze icbe's kunnen door beheersmaatschappijen van de groep BNP PARIBAS worden beheerd. Het niet-belegde deel dat niet in het depot van de activa is opgenomen, blijft op de contantenrekening van het GBF staan volgens de strikte noden van de icbe. Teneinde de beleggers de mogelijkheid te bieden aan het marktrisico van de Dow Jones Global TITANS Index SM te zijn blootgesteld, komt het Fonds regelmatig tussen in de financiële instrumenten op termijn die op Franse en buitenlandse gereglementeerde of onderhandse markten worden verhandeld. Aard van de interventiemarkten: - Georganiseerde markten van futures en opties op indexen of financiële instrumenten (termijncontracten), - Markten van indexswaps of financiële instrumenten (onderhandse overeenkomsten, certificaten, warrants). Risico's waartegen de beheerder wil optreden: Het beheer bestaat erin indexrisico s te nemen. In dit opzicht vindt de aankoop van termijncontracten en het verhandelen van indexswaps plaats met de bedoeling de Dow Jones Global TITANS Index SM te weerspiegelen. Soort tussenkomsten (precisering over de gebruiksstrategie van de gebruikte derivaten): De financiële instrumenten op termijn die verhandeld werden op gereglementeerde of onderhandse markten worden gebruikt om de risico's die met de aandelen, effecten en gelijkgestelde waarden waaruit de portefeuille is samengesteld, te dekken. De nominale globale derivatenpositie mag het nettoactief niet een keer overschrijden. Eventuele inschrijvingsbons bewaard in de portefeuille zijn dat uitsluitend ten gevolge van transacties op effecten die de toewijzing van dit type effecten met zich meebrengt. Het fonds beoogt niet dergelijke activa rechtstreeks te trachten te verwerven. Het fonds heeft de mogelijkheid deposito s te realiseren en als dusdanig een vergoeding te ontvangen onder voorbehoud van de voorwaarden bepaald in het gewijzigde decreet van 6 september / 17

3 Het fonds kan zijn toevlucht nemen tot geldelijke lenigen voor maximaal 10% van zijn activa. Daaruit volgt dat de noden aan liquide middelen (te grijpen kansen op de beursmarkten bijvoorbeeld) tijdelijk tot het lenen van contanten kunnen leiden. De eventuele tijdelijke aankoop- of overdrachttransacties van effecten worden doorgevoerd met referentie naar de Code Monétaire et Financier (Geldelijke en Financiële Code). Ze worden in het kader van het beheer van de kasmiddelen en/of het optimaliseren van de inkomsten van het fonds gerealiseerd. Deze transacties bestaan uit effectenkredieten en leningen, retrocessieovereenkomsten en omgekeerde retrocessieovereenkomsten. De tijdelijke overdrachttransacties van effecten (effectenkredieten, retrocessieovereenkomsten, ) kunnen worden gerealiseerd tot 100% van de activa van de icbe. De tijdelijke aankooptransacties ven effecten (effectenleningen, omgekeerde retrocessieovereenkomsten) kunnen worden doorgevoerd tot 10% van de activa van het fonds. De bijkomende informatie staat vermeld in de rubriek kosten en provisies op de terugbetalingsvoorwaarden van de tijdelijke overdrachten en aankopen van effecten. Risicoprofiel: Uw geld wordt voornamelijk belegd in door de financiële beheerder gekozen financiële instrumenten. Deze instrumenten zijn onderhevig aan de ontwikkelingen en grilligheden van de markt. Algemene beschouwing: Het risicoprofiel van het GBF is aan een beleggershorizon van meer dan 5 jaar aangepast. Zoals voor iedere financiële belegging moeten potentiële beleggers zich ervan bewust zijn dat de waarde van de activa van het GBF onderworpen is aan de schommelingen van internationale aandelenmarkten en dat deze waarde sterk kan variëren. De beheersmaatschappij waarborgt de onderschrijvers niet dat ze geen verlies zullen leiden ten gevolge van hun beleggingen in het GBF. De houder van het GBF stelt zich hoofdzakelijk aan volgende risico's bloot: 1 Marktrisico's: De marktrisico s bestaan uit het geheel van variabelen die een rechtstreekse of onrechtstreekse impact hebben op de activa van de portefeuille. Ze hebben bijvoorbeeld betrekking op de aard van de gekozen effecten, de variatie van de aangehouden index en/of de conjunctuur van de beursmarkten. Het GBF is blootgesteld aan risico s die verbonden aan aandelen, effecten, gelijkgestelde waarden, een geografische zone, activiteitensectoren, risico s die gelinkt zijn aan een index en/of aan de wissel. 2 Het wisselrisico: Het wisselrisico is het risico op koersschommelingen van de beleggingsvaluta ten opzichte van de referentievaluta van de portefeuille, de euro. De portefeuille kan aan het koersrisico worden blootgesteld als de effecten waaruit ze is samengesteld in een andere munt dan die van het GBF zijn uitgedrukt en/of als sommige beleggingen in een andere valuta dan de euro zijn gerealiseerd. 3 Risico van kapitaalverlies: Het terugkopen van deelbewijzen van het icbe wordt uitgevoerd op basis van een liquidatiewaarde die afhangt van de marktparameters van de dag van het uitvoeren van de terugkoop en na aftrek van een eventuele terugkoopprovisie die toepasbaar is tijdens de levensloop van het product. Het fonds biedt geen waarborgen en geen bescherming van het ingelegde kapitaal, de aanbevolen minimale beleggingsduur is meer dan 5 jaar. Waarborg of bescherming: geen Betrokken inschrijvers en profiel van de typische belegger: "Retail" deelbewijzen EsayETF Global Titans 50 R C en EasyETF Global Titans 50 R D zijn voor alle inschrijvers bestemd. "Institutionele" deelbewijzen EsayETF Global Titans 50 I C en EasyETF Global Titans 50 I D zijn voor rechtspersonen bestemd. Het GBF is bedoeld voor beleggers die door middel van een financiële belegging in de voornaamste internationale bedrijven, hun belegging willen laten renderen, waarbij tegelijk arbitragemogelijkheden op korte termijn bestaan. Het bedrag dat een belegger redelijkerwijze in deze icbe kan beleggen, hangt af van zijn persoonlijke en reglementaire situatie. Om het bedrag te bepalen, moet de houder rekening houden met zijn persoonlijk vermogen, zijn reglementering, zijn huidige behoeften en een beleggingshorizon van minimaal 5 jaar, maar ook met zijn voornemen risico's te nemen of veeleer een voorzichtige belegging te kiezen. Er wordt hem ook ten zeerste aanbevolen zijn beleggingen voldoende te spreiden om zich niet alleen aan de risico's van het GBF bloot te stellen. 3 / 17

4 De aanbevolen minimale beleggingsduur bedraagt meer dan 5 jaar. 4 / 17

5 Informatie over de kosten, provisies en fiscaliteit: Kosten en provisies: Instap- en terugkoopprovisies: Provisies voor inschrijving en terugkoop verhogen de prijs die de belegger betaalt bij inschrijving of verminderen de prijs die hij bij aflossing ontvangt. De voor het GBF verworven provisies dienen om de kosten te dekken die voor het GBF zijn aangegaan om de toevertrouwde tegoeden te beleggen of te onttrekken. Niet-verworven provisies komen aan de beheersmaatschappij, de verkoopagent enz. toe. Met betrekking tot de "C" deelbewijzen en de "D" deelbewijzen bestemd voor alle inschrijvers: Kosten ten laste van de belegger bij inschrijving en terugkoop Instapprovisie niet verworven voor de icbe (in contanten of door inbreng van effecten) Grondslag Percentage / Schaal Liquidatiewaarde x aantal deelbewijzen Maximumpercentage: 3% Instapprovisie verworven voor de icbe Liquidatiewaarde x aantal deelbewijzen geen Terugkoopprovisie niet verworven voor de icbe (in contanten of door inbreng van effecten) Liquidatiewaarde x aantal deelbewijzen Maximumpercentage: 3% Terugkoopprovisie verworven voor de icbe Liquidatiewaarde x aantal deelbewijzen geen Met betrekking tot de "C" deelbewijzen en de "D" deelbewijzen voor institutionele beleggers: Kosten ten laste van de belegger bij inschrijving en terugkoop Instapprovisie niet verworven voor de icbe Instapprovisie verworven voor de icbe (in contanten of door inbreng van effecten) Terugkoopprovisie niet verworven voor de icbe Terugkoopprovisie verworven voor de icbe (in contanten of door inbreng van effecten) Grondslag Liquidatiewaarde x aantal deelbewijzen Liquidatiewaarde x aantal deelbewijzen Liquidatiewaarde x aantal deelbewijzen Liquidatiewaarde x aantal deelbewijzen Percentage / Schaal Maximumpercentage: 3% 3% voor inschrijvingen van minder dan Maximumpercentage: 3% 3% voor inschrijvingen van minder dan Werkings- en beheerskosten: Deze kosten dekken alle rechtstreeks aan de icbe gefactureerde kosten, met uitzondering van de transactiekosten. In de transactiekosten zijn de bemiddelingskosten (makelaarsprovisie, beursbelastingen enz.) en eventueel de mutatieprovisie begrepen, die onder meer door de bewaarder en de beheersmaatschappij kunnen worden geïnd. Aan de werkings- en beheerskosten kunnen volgende kosten worden toegevoegd: overperformanceprovisies. Hiermee wordt de beheersmaatschappij vergoed als de icbe haar doelstellingen heeft overtroffen. Zij worden aan de icbe gefactureerd; mutatieprovisies gefactureerd aan de icbe; een deel van de opbrengsten van de tijdelijke aankoop- en verkooptransacties van effecten. Voor meer duidelijkheid inzake de aan de icbe effectief gefactureerde kosten kan Deel B van het vereenvoudigde prospectus geraadpleegd worden. 5 / 17

6 Met betrekking tot de "C" deelbewijzen en de deelbewijzen "D" bestemd voor alle inschrijvers: Aan de icbe gefactureerde kosten: Grondslag Percentage / Schaal Werkings- en beheerskosten (incl. taksen, excl. kosten buiten de transactiekosten, kosten van overperformance en kosten verbonden Nettovermogen (icbe inbegrepen) Maximumpercentage: 0,45% Deze kosten worden direct op de resultaatrekening van het fonds geboekt aan beleggingen in icbe's of beleggingsfondsen) Overperformanceprovisie geen geen Dienstenverstrekkers die mutatieprovisies krijgen Uitsluitend bewaarder Opname op elke transactie geen Met betrekking tot de "C" deelbewijzen en de "D" deelbewijzen voorbehouden aan de institutionele beleggers: Aan de icbe gefactureerde kosten: Grondslag Percentage / Schaal Werkings- en beheerskosten (incl. taksen, excl. kosten buiten de transactiekosten, kosten van overperformance en kosten verbonden aan beleggingen in icbe's of beleggingsfondsen) Nettovermogen (icbe inbegrepen) Maximumpercentage: 0,30% Deze kosten worden direct op de resultaatrekening van het fonds geboekt Overperformanceprovisie geen geen Dienstenverstrekkers die mutatieprovisies krijgen Uitsluitend bewaarder Opname op elke transactie geen Verrichtingen van tijdelijke aankoop en overdrachten van effecten: Als er dergelijke verrichtingen plaatsvinden, dan worden zij uitgevoerd aan marktvoorwaarden. De leningen van effecten op aandelen worden gesloten met BNP Paribas Securities Services (BPSS). Het product van deze verrichtingen wordt in twee verdeeld tussen het icbe en de beheersmaatschappij, na inning van een bijdrage van 17% door BPSS. Voor al deze verrichtingen is de vergoedingsbasis de marge die op elke verrichting wordt gerealiseerd. Belastingstelsel: Fiscaliteit icbe. De inschrijving op deelbewijzen van het GBF hangt af van de deelname aan een Aandelenspaarplan (PEA). De inschrijvers zijn dan ook aan de toepassing van de fiscaliteit met betrekking tot het aandelenspaarplan onderworpen. Waarschuwing: Het belastingstelsel dat van toepassing is op door de icbe of op de door de icbe uitgekeerde bedragen of op latente of gerealiseerde waardevermeerderingen of verminderingen hangt af van de fiscale bepalingen die van toepassing zijn op de bijzondere toestand van de belegger en/of van de rechtspraak van het beleggingsfonds. Indien de houder twijfels heeft over zijn fiscale toestand, dan raden wij hem aan zich tot een fiscale adviseur te richten. 6 / 17

7 Informatie van commerciële aard: A Kenmerken van de retail deelbewijzen bestemd voor alle inschrijvers: ISIN-code: "C"-kapitalisatiedeelbewijzen: FR ISIN-code: "D"-uitkeringsdeelbewijzen: FR Oorspronkelijke liquidatiewaarde: 1/1000 ste van de "Dow Jones Global TITANS Index SM" op de oprichtingsdatum van het GBF uitgedrukt in euro. Decimalisering van de "C"-deelbewijzen en de "D"-deelbewijzen: Volledige deelbewijzen, uitgedrukt in euro. Uitsluitend "C"-deelbewijzen worden vanaf de openingsdatum voor het publiek voor verhandeling op Eerste Markt van EURONEXT PARIS SA toegelaten. Afsluitingsdatum van het boekjaar: laatste beursdag van de maand maart van de beurs van Parijs. Afsluitingsdatum van het eerste boekjaar: laatste beursdag van de maand maart 2002 van de beurs van Parijs. Bepalings- en toewijzingsmodaliteiten van de opbrengsten: 2 categorieën van deelbewijzen. De opbrengsten worden geboekt volgens de methode van de geïnde coupons. Uitkeringsfrequentie: De houders van "D"-uitkeringsdeelbewijzen kunnen, tijdens het boekjaar en na de beslissing van de beheersmaatschappij, een of meerdere voorschotten ontvangen binnen de limiet van de op de datum van de beslissing netto geboekte opbrengsten. Inschrijvings- en terugkoopmodaliteiten: De inschrijvings- en aankooporders die elke dag door de bewaarder vóór uur (tijd in Parijs) ontvangen zijn, worden uitgevoerd volgens de liquidatiewaarde berekend op de dag zelf op basis van de sluitingskoers van de dag van de aandelen op hun referentiemarkt (hetzij op de volgende liquidatiewaarde). De inschrijvings- en terugkooporders die elke dag na uur (tijd in Parijs) door de bewaarder worden ontvangen, worden uitgevoerd op de liquidatiewaarde berekend volgens dezelfde regels op de volgende dag. De beheersmaatschappij heeft de mogelijkheid inschrijvingen en terugkopen te beperken of te stoppen. Zij kan ook de inschrijvingen en/of de terugkopen opschorten indien uitzonderlijke omstandigheden en het belang van de houders het vereisen. Het adres van de centraliserende instelling, BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS), is het volgende: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) Grands Moulins de Plantin, 9 rue du débarcadère Pantin Omruilingsvoorwaarden van de "C" en "D"-deelbewijzen: De omruilingsverzoeken worden vóór 12 uur door BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) gecentraliseerd en worden op basis van de volgende liquidatiewaarde uitgevoerd. Eventuele odd lots worden ofwel in contanten betaald ofwel aangevuld door de inschrijving op een aanvullend deelbewijs. Inschrijving op deelbewijzen van het GBF: Inschrijvingen kunnen volgestort worden in contanten en/of door de inbreng van effecten. De inschrijvingen in contanten volgens de modaliteiten die al eerder werden bepaald. Inschrijvingen door de inbreng van effecten vinden alleen plaats door de inbreng van een aandelenmandje dat de samenstelling van de "Dow Jones Global TITANS Index SM" weergeeft. Voor iedere vóór uur ontvangen inschrijving, moet de samenstelling van het in te brengen aandelenmandje de dag zelf vóór de middag bij de beheersmaatschappij beschikbaar zijn. De beheersmaatschappij beschikt over een gewone termijn tot 's anderendaags om 15 uur om het mandje van de voorgestelde effecten geheel of gedeeltelijk te aanvaarden of te weigeren. 7 / 17

8 In geval van aanvaarding worden de ingebrachte effecten volgens de regels bepaald in het volledige prospectus en het noteringsprospectus van het GBF gewaardeerd. De inschrijving wordt gerealiseerd op basis van de liquidatiewaarde die onmiddellijk op de inschrijvingsaanvraag volgt. De waardering wordt aan de bedrijfsrevisor meegedeeld. Alleen voor de retail deelbewijzen moeten inschrijvingen door inbreng van effecten op een minimale quotiteit van deelbewijzen betrekking hebben. Terugkoop van deelbewijzen van het GBF: Terugkopen van deelbewijzen kunnen in contanten en/of door de afgifte van effecten worden uitgevoerd, naar keuze van de beheersmaatschappij, volgens de modaliteiten die al eerder werden aangeduid. De effecten die als terugkopen door inbreng van effecten worden afgegeven, worden volgens de in het volledige prospectus van het fonds bepaalde regels en onder toezicht van de bedrijfsrevisor gewaardeerd. Notering op de Beurs van Parijs van kapitalisatiedeelbewijzen bestemd voor alle inschrijvers: De retail kapitalisatiedeelbewijzen van het GBF EasyETF GLOBAL TITANS 50 (die de plaats ingenomen heeft van het compartiment Eerste Markt van EURONEXT PARIS SA in 2005), worden vanaf de datum van openstelling van het fonds voor het publiek voor verhandeling op EUROLIST van EURONEXT toegelaten. De beheersvennootschap heeft de mogelijkheid de notering van deze deelbewijzen op andere beurzen in Europa te vragen. De aankoop en de verkoop op de beurs van de retail kapitalisatiedeelbewijzen geven geen aanleiding tot het storten van de hierboven bepaalde inschrijvings- of terugkoopprovisies. De bankinstellingen die met EURONEXT PARIS SA een marktmakercontract hebben ondertekend met betrekking tot EasyETF GLOBAL TITANS 50, verbinden er zich toe dat de beurskoers van de retail kapitalisatiedeelbewijzen van het GBF niet met meer dan 1,5 % van de door EURONEXT PARIS SA berekende en gepubliceerde ogenblikkelijke liquidatiewaarde afwijkt. De beheersmaatschappij van het GBF kan de onderbreking van de notering van de retail kapitalisatiedeelbewijzen van EasyETF GLOBAL TITANS 50 bij EURONEXT PARIS SA aanvragen indien uitzonderlijke omstandigheden en het belang van de houders het vereisen. Een toelatingsprospectus van de retail kapitalisatiedeelbewijzen van het fonds tot de eerste markt van EURONEXT PARIS S.A. (EUROLIST van EURONEXT geworden) werd door het COB op 20 april 2001 voor gezien getekend (visumnr ) en wordt ter beschikking gehouden van de beheersmaatschappij gelegen te TSA Paris Cedex 09. De verspreiding van dit volledige prospectus en het aanbod of de aankoop van deelbewijzen van het GBF EasyETF GLOBAL TITANS 50 zijn in sommige landen onderworpen aan beperkingen. Dit volledige prospectus is geen aanbieding noch een verkoopshandeling op het initiatief van om het even wie, in om het even welk land waar dit aanbod of deze handeling onwettig zou zijn of waar de persoon die dit aanbod formuleert of deze handeling uitvoert niet de vereiste voorwaarden zou vervullen om dit te doen of ter bestemming van eender welke persoon tegenover wie het onwettig zou zijn een verkoopshandeling te stellen. Berekeningsfrequentie van de liquidatiewaarde: dagelijks. De liquidatiewaarde wordt iedere dag vastgesteld met uitzondering van de dagen waarop de index niet wordt bekendgemaakt (kalender gepubliceerd door de vennootschap Stoxx Limited). Op de publicatiedagen van de liquidatiewaarde en de openingsdagen van Euronext Paris SA wordt een onmiddellijke liquidatiewaarde in euro door Euronext Paris SA berekend en gepubliceerd. Publicatieplaats van de liquidatiewaarde: In de respectieve zetels van BNP PARIBAS ASSET SERVICING en BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT B Kenmerken van de deelbewijzen bestemd voor institutionele beleggers "I"-deelbewijzen: ISIN-code: "C"-kapitalisatiedeelbewijzen: FR ISIN-code: "D"-uitkeringsdeelbewijzen: FR Oorspronkelijke liquidatiewaarde: 1 maal de "Dow Jones Global TITANS Index SM " op de oprichtingsdatum van de deelbewijzen uitgedrukt in euro voorbehouden voor institutionele beleggers. Decimalisering: Volledige deelbewijzen, uitgedrukt in euro en die niet geen toegang hebben tot verhandeling op de Eerste Markt van EURONEXT PARIS SA. 8 / 17

9 Afsluitingsdatum van het boekjaar: laatste beursdag van de maand maart van de beurs van Parijs. Afsluitingsdatum van het eerste boekjaar: laatste beursdag van de maand maart 2002 van de beurs van Parijs. Bepalings- en toewijzingsmodaliteiten van de opbrengsten: 2 categorieën van deelbewijzen. De opbrengsten worden geboekt volgens de methode van de geïnde coupons. Uitkeringsfrequentie: De houders van "D"-uitkeringsdeelbewijzen kunnen, tijdens het boekjaar en na de beslissing van de beheersmaatschappij, een of meerdere voorschotten ontvangen binnen de limiet van de op de datum van de beslissing netto geboekte opbrengsten. 9 / 17

10 Inschrijvings- en terugkoopmodaliteiten: De inschrijvings- en aankooporders die elke dag door de houder ontvangen zijn voor uur (uur van Parijs) worden uitgevoerd op de liquidatiewaarde berekend op de dag zelf op basis van de sluitingskoers van de dag van de aandelen op hun referentiemarkt (hetzij op de volgende liquidatiewaarde). De inschrijvings- en terugkooporders die elke dag na 16 uur (tijd in Parijs) door de bewaarder worden ontvangen, worden uitgevoerd op de liquidatiewaarde berekend volgens dezelfde regels op de volgende dag. De beheersmaatschappij heeft de mogelijkheid inschrijvingen en terugkopen te beperken of te stoppen. Zij kan ook de inschrijvingen en/of de terugkopen opschorten indien uitzonderlijke omstandigheden en het belang van de houders het vereisen. Het adres van de centraliserende instelling, BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS), is het volgende: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) - Grands Moulins de Pantin, 9 rue du Débarcadère, Pantin Omruilingsvoorwaarden van de "C" en "D"-deelbewijzen: De omruilingsverzoeken worden gecentraliseerd door BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) vóór 12 uur en worden uitgevoerd op basis van de volgende liquidatiewaarde. De eventuele odd lots worden ofwel in contanten betaald ofwel aangevuld door de inschrijving op een aanvullend deelbewijs. Inschrijving van deelbewijzen voorbehouden voor institutionele beleggers: Inschrijvingen kunnen volgestort worden in contanten en/of door de inbreng van effecten. De inschrijvingen in contanten volgen de modaliteiten die vooraf zijn aangeduid. Inschrijvingen door de inbreng van effecten vinden alleen plaats door de inbreng van een aandelenmandje dat de samenstelling van de "Dow Jones Global TITANS Index SM" weergeeft. Voor iedere vóór uur ontvangen inschrijving, moet de samenstelling van het in te brengen aandelenmandje de dag zelf vóór de middag bij de beheersmaatschappij beschikbaar zijn. De beheersmaatschappij beschikt over een gewone termijn tot 's anderendaags om 15 uur om het mandje van de voorgestelde effecten geheel of gedeeltelijk te aanvaarden of te weigeren. In geval van aanvaarding, worden de ingebrachte effecten gewaardeerd overeenkomstig de regels bepaald in het volledige prospectus van de GBF en wordt de inschrijving gerealiseerd op basis van de liquidatiewaarde die onmiddellijk volgt op de inschrijvingsaanvraag. De waardering wordt aan de bedrijfsrevisor meegedeeld. Elke eerste inschrijving in contanten moet minimaal euro bedragen. Voor latere inschrijvingen in contanten, die minder dan euro bedragen, wordt een inschrijvingsprovisie toegepast. Elke eerste inschrijving door inbreng van effecten moet over een minimale quotiteit van deelbewijzen gaan. Voor de latere inschrijvingen door inbreng van effecten die een quotiteit van effecten van minder dan deelbewijzen vertegenwoordigen, wordt eventueel een inschrijvingsprovisie toegepast. Terugkoop van deelbewijzen van het GBF bestemd voor institutionele beleggers: De terugkopen van deelbewijzen kunnen worden in contanten en/of door de afgifte van effecten uitgevoerd, naar keuze van de beheersmaatschappij, volgens de modaliteiten die al eerder werden aangeduid. De effecten die als terugkopen door inbreng van effecten worden afgegeven, worden volgens de in het volledige prospectus van het GBF bepaalde regels gewaardeerd, onder toezicht van de bedrijfsrevisor. Berekeningsfrequentie van de liquidatiewaarde: dagelijks. Waardering op basis van de sluitingskoers van de dag van de aandelen op hun referentiemarkt. De liquidatiewaarde wordt niet vastgesteld noch gepubliceerd op de beursdagen die overeenstemmen met wettelijke feestdagen. De referentiebeurskalender is die van Parijs. Publicatieplaats van de liquidatiewaarde: Lokalen van de beheersmaatschappij en op de internetsite van de financiële beheerder: 10 / 17

11 ISIN-codes en naam in EUROCLEAR FRANKRIJK FR EasyETF Global Titans 50 R C FR EasyETF Global Titans 50 R D FR EasyETF Global Titans 50 I C FR EasyETF Global Titans 50 I D Kenmerken van de deelbewijzen: Soorten aandelen "C"-retail kapitalisatiedeelbewij zen Beursgenoteerde aandelen "D"-retail uitkeringsdeelbewijze n Deelbewijzen voor institutionele beleggers; "C"- kapitalisatiedeelbewij zen Deelbewijzen voor institutionele beleggers; "D"- kapitalisatiedeelbewij zen Uitdrukkingsmunt : Euro Euro Euro Euro Betrokken inschrijvers Alle inschrijvers Alle inschrijvers Institutionele beleggers Institutionele beleggers (*) Vereist minimum uitsluitend voor de eerste inschrijving Oorspronkelijke liquidatiewaarde 1/1000 ste van de "Dow Jones Global TITANS Index SM" op de lanceringsdatum van het GBF. 1/10 de van de "Dow Jones Global TITANS Index SM" op de oprichtingsdatum van het soort deelbewijzen. 1 maal de Index "Dow Jones Global TITANS Index SM" op de oprichtingsdatum van het soort deelbewijzen. 1 maal de Index "Dow Jones Global TITANS Index SM" op de oprichtingsdatum van het soort deelbewijzen. Minimale inleg bij inschrijving In contanten: geen Door inbreng van effecten: minimale quotiteit van aandelen In contanten: geen Door inbreng van effecten: minimale quotiteit van aandelen In contanten: (*) Door inbreng van effecten: minimale quotiteit van deelbewijzen (*) In contanten: (*) Door inbreng van effecten: minimale quotiteit van deelbewijzen (*) Oprichtingsdatum: Deze icbe werd op 15 maart 2001 door de Commissie van de Beursverrichtingen goedgekeurd. Zij werd op 30 maart 2001 opgericht. Aanvullende informatie: Het volledige prospectus van de icbe en de laatste jaarlijkse en periodieke documenten worden binnen de termijn van een week gestuurd op eenvoudig schriftelijk verzoek van de houder gericht aan: BNP Paribas Asset Management - Service Marketing & Communication - TSA PARIS Cedex 09 Deze documenten zijn ook op de internetsite beschikbaar. Publicatiedatum van het prospectus: 27 augustus 2010 De site van de MVA ( ) bevat aanvullende informatie over de lijst van reglementaire documenten en over alle bepalingen met betrekking tot de bescherming van de beleggers. Onderhavig vereenvoudigd prospectus moet vóór de inschrijving aan de inschrijvers worden overhandigd. Een toelatingsprospectus van de retail kapitalisatiedeelbewijzen van het fonds tot de eerste markt van EURONEXT PARIS S.A. werd door het COB op 20 april 2001 voor gezien getekend (visumnr ) en wordt ter beschikking gehouden van de beheersmaatschappij gelegen te TSA ParisCedex 09. De verspreiding van dit volledige prospectus en het aanbod of de aankoop van de retail kapitalisatiedeelbewijzen van het GBF EasyETF GLOBAL TITANS 50 kunnen in sommige landen onderworpen zijn aan beperkingen. Dit volledige noteringsprospectus is geen aanbieding noch een verkoopshandeling op het initiatief van om het even wie, in om het even welk land waar dit aanbod of deze handeling onwettig zou zijn of waar de persoon die dit aanbod formuleert of deze handeling uitvoert niet de vereiste voorwaarden zou vervullen om dit te doen of ter bestemming van eender welke persoon tegenover wie het onwettig zou zijn een verkoopshandeling te stellen. 11 / 17

12 DEEL B - STATISTIEKEN EASYETF GLOBAL TITANS 50 Aandelencategorie "A" (Tracker Particulier) 1 - PERFORMANCE GBF OP 31 DECEMBER 2009 GEANNUALISEER- DE PERFORMANCE 1 JAAR 3 JAAR 5 JAAR ICBE 20,41% -9,24% -1,21% REFERENTIE- INDEX: DJ GLOBAL TITANS 50 21,01% -8,95% -0,63% WAARSCHUWING Resultaten uit het verleden geven geen aanwijzing over toekomstige resultaten. Zij zijn niet constant in de tijd. (De berekeningen van de performance worden in voorkomend geval met netto herbelegde coupons uitgevoerd) 12 / 17

13 2 - PRESENTATIE VAN DE KOSTEN GEFACTUREERD AAN DE ICBE'S IN DE LOOP VAN HET LAATSTE BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 MAART 2010 WERKINGS- EN BEHEERSKOSTEN: 0,40% Kost afkomstig uit de belegging in andere icbe's of beleggingsfondsen Deze kost wordt bepaald door: - Kosten in verband met de aankoop van icbe's en beleggingsfondsen - Na aftrek van de retrocessies onderhandeld door de beheersmaatschappij van de beleggende icbe ANDERE AAN DE ICBE GEFACTUREERDE KOSTEN Deze kosten zijn samengesteld uit: - Overperformanceprovisie - Mutatieprovisies TOTAAL GEFACTURÉERD AAN DE ICBE TIJDENS HET LAATSTE AFGESLOTEN BOEKJAAR 0,40% ALGEMENE DEFINITIE VAN DE AAN DE ICBE GEFACTUREERDE KOSTEN WERKINGS- EN BEHEERSKOSTEN: Deze kosten dekken alle rechtstreeks aan de icbe gefactureerde kosten, met uitzondering van de transactiekosten en in voorkomend geval, van de overperformanceprovisie. De transactiekosten bevatten alle bemiddelingskosten (courtage, beursbelastingen, ) en de mutatieprovisie (zie hieronder). De werkings- en beheerkosten bevatten in het bijzonder de kosten van financieel beheer, de kosten van administratief en boekhoudkundig beheer, de kosten van depot, bewaring en audit. KOST AFKOMSTIG UIT DE AANKOOP VAN ICBE'S EN/OF BELEGGINGSFONDSEN: Sommige icbe's beleggen in andere icbe's of in beleggingsfondsen naar buitenlands recht (doel-icbe's). De aankoop en bewaring van een doel-icbe (of van een beleggingsfonds) leggen aan de icbe-koper twee soorten kosten op die hier worden geëvalueerd: - inschrijvings/terugkoopprovisies. Het deel van deze provisies verkregen voor de icbe is vergelijkbaar met transactiekosten en wordt hier niet gerekend. - rechtstreeks aan de doel-icbe gefactureerde kosten die onrechtstreekse kosten vormen voor de kopende icbe. In sommige gevallen kan de kopende icbe retrocessies onderhandelen, met andere woorden kortingen op sommige van deze kosten. Deze kortingen verminderen het totaal van de kosten die de kopende icbe effectief draagt. De aandacht van de belegger wordt gevestigd op het feit dat deze andere kosten van het ene naar het andere jaar sterk kunnen schommelen en dat de cijfers die hier worden gepresenteerd deze zijn die werden vastgesteld tijdens het vorige boekjaar. 3 - INFORMATIE OVER DE TRANSACTIES IN DE LOOP VAN HET LAATSTE BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 MAART 2010 De transactiekosten op de aandelenportefeuille vertegenwoordigen van het gemiddelde actief. De omloopsnelheid van de aandelenportefeuille bedroeg 441,97% van het gemiddelde actief. De transacties tussen de beheersmaatschappij voor rekening van de icbe s die zij beheert en de verbonden vennootschappen vertegenwoordigden op het totaal van de transacties van dit boekjaar: Vermogensklassen Transacties Aandelen 21,09 % Schuldvorderingen 38,81 % 13 / 17

14 AANVULLENDE INFORMATIE De gegevens met betrekking tot de transacties uitgevoerd met de zogenaamde verbonden vennootschappen op de transacties uitgevoerd door de beheersmaatschappij voor alle icbe s die zij beheert en niet voor de enige icbe die deel uitmaakt van dit " Deel B". 14 / 17

15 EASYETF GLOBAL TITANS 50 Aandelencategorie "B" (Tracker Institutioneel) 1 - PERFORMANCE GBF OP 31 DECEMBER 2009 Geen gegevens over de performance voor het jaar 2009 door afwezigheid van deelbewijshouders voor deze deelbewijscategorie. GEANNUALISEER- DE PERFORMANCES 1 JAAR 3 JAAR 5 JAAR ICBE -3,56% 4,69% - REFERENTIE- INDEX : DJ GLOBAL TITANS 50-3,52% 5,43% - WAARSCHUWING De resultaten uit het verleden geven geen aanleiding over toekomstige resultaten. Zij zijn niet constant in de tijd. (De berekeningen van de performance worden in voorkomend geval met netto herbelegde coupons uitgevoerd) 15 / 17

16 2 - PRESENTATIE VAN DE KOSTEN GEFACTUREERD AAN DE ICBE IN DE LOOP VAN HET LAATSTE BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 MAART 2010 Geen gegevens over de kosten voor het jaar 2010 door afwezigheid van deelbewijshouders voor deze deelbewijscategorie. WERKINGS- EN BEHEERSKOSTEN: Kost afkomstig uit de belegging in andere icbe's of beleggingsfondsen Deze kost wordt bepaald door: - Kosten in verband met de aankoop van icbe's en beleggingsfondsen - Na aftrek van de retrocessies onderhandeld door de beheersmaatschappij van de beleggende icbe ANDERE AAN DE ICBE GEFACTUREERDE KOSTEN Deze kosten zijn samengesteld uit: - Overperformanceprovisie - Mutatieprovisies TOTAAL GEFACTURÉERD AAN DE ICBE TIJDENS HET LAATSTE AFGESLOTEN BOEKJAAR ALGEMENE DEFINITIE VAN DE AAN DE ICBE GEFACTUREERDE KOSTEN WERKINGS- EN BEHEERSKOSTEN: Deze kosten dekken alle rechtstreeks aan de icbe gefactureerde kosten, met uitzondering van de transactiekosten en in voorkomend geval, van de overperformanceprovisie. De transactiekosten bevatten alle bemiddelingskosten (courtage, beursbelastingen, ) en de mutatieprovisie (zie hieronder). De werkings- en beheerkosten bevatten in het bijzonder de kosten van financieel beheer, de kosten van administratief en boekhoudkundig beheer, de kosten van depot, bewaring en audit. KOST AFKOMSTIG UIT DE AANKOOP VAN ICBE'S EN/OF BELEGGINGSFONDSEN: Sommige icbe's beleggen in andere icbe's of in beleggingsfondsen naar buitenlands recht (doel-icbe's). De aankoop en bewaring van een doel-icbe (of van een beleggingsfonds) leggen aan de icbe-koper twee soorten kosten op die hier worden geëvalueerd: - inschrijvings/terugkoopprovisies. Het deel van deze provisies verkregen voor de icbe is vergelijkbaar met transactiekosten en wordt hier niet gerekend. - rechtstreeks aan de doel-icbe gefactureerde kosten die onrechtstreekse kosten vormen voor de kopende icbe. In sommige gevallen kan de kopende icbe retrocessies onderhandelen, met andere woorden kortingen op sommige van deze kosten. Deze kortingen verminderen het totaal van de kosten die de kopende icbe effectief draagt. ANDERE AAN DE ICBE GEFACTUREERDE KOSTEN: Andere kosten kunnen aan de icbe worden gefactureerd. Het betreft: - overperformanceprovisies Hiermee wordt de beheersmaatschappij vergoed als de icbe haar doelstellingen heeft overtroffen. - mutatieprovisies. De mutatieprovisie is een provisie die bij elke verrichting op de portefeuille aan de icbe wordt gefactureerd. Het volledige prospectus beschrijft deze provisies uitvoerig. De beheersmaatschappij kan ervan genieten aan de voorwaarden bepaald in deel A van het vereenvoudigde prospectus. De aandacht van de belegger wordt gevestigd op het feit dat deze andere kosten van het ene naar het andere jaar sterk kunnen schommelen en dat de cijfers die hier worden gepresenteerd deze zijn die werden vastgesteld tijdens het vorige boekjaar. 3 - INFORMATIE OVER DE TRANSACTIES TIJDENS HET LAATSTE BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 MAART 2010 De transactiekosten op de aandelenportefeuille vertegenwoordigden 0,00 % van het gemiddelde actief. De omloopsnelheid van de aandelenportefeuille bedroeg 441,97 % van het gemiddelde actief. 16 / 17

17 De transacties tussen de beheersmaatschappij voor rekening van de icbe's die zij beheert en de verbonden vennootschappen vertegenwoordigden op het totaal van de transacties van dit boekjaar: Vermogensklassen Transacties Aandelen 21,09 % Schuldvorderingen 38,81 % AANVULLENDE INFORMATIE De gegevens met betrekking tot de transacties uitgevoerd met de zogenaamde verbonden vennootschappen op de transacties uitgevoerd door de beheersmaatschappij voor alle icbe's die zij beheert en niet voor de enige icbe die deel uitmaakt van dit "Deel B". 17 / 17