DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.

Transcriptie

1 DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant, relatiebeheerder of andere professioneel adviseur. Deze brief is beschikbaar in andere talen dan het Nederlands, en exemplaren kunnen worden verkregen op of aangevraagd door te bellen naar (telefoonnummer in het VK) (raadpleeg de website voor internationale telefoonnummers). 2 november 2016 Geachte Aandeelhouder, De Bestuurders van de Vennootschap willen u graag op de hoogte brengen van het feit dat er, in het kader van de jaarlijkse beoordeling en aanpassing van het prospectus van de Vennootschap, wijzigingen zullen worden doorgevoerd in het prospectus die zullen ingaan op (of rond) 18 november 2016 (de Ingangsdatum ) en gevolgen zullen hebben voor bepaalde subfondsen van de Vennootschap (zie hieronder). U ontvangt deze kennisgeving omdat u in een of meer subfondsen van de Vennootschap heeft belegd. ishares streeft ernaar om het aanbod aan producten continu te verbeteren. De doorgevoerde wijzigingen zullen geen wezenlijk nadelig effect hebben op de manier waarop uw belegging wordt beheerd. U hoeft geen actie te ondernemen naar aanleiding van deze kennisgeving. Op (of rond) de Ingangsdatum zal een nieuwe versie van het prospectus van de Vennootschap worden gepubliceerd, die beschikbaar zal zijn op Aandeelhouders dienen het prospectus te raadplegen voor volledige informatie over de wijzigingen die in deze brief worden aangehaald. Introductie van aandelencategorieën Tot nu toe bestond onze aanpak uit het oprichten van nieuwe subfondsen om beleggers nieuwe beleggingsproducten aan te bieden, soms met verschillende operationele kenmerken, ook al bestonden er reeds producten in het ishares-aanbod met een vergelijkbare blootstelling (exposure) en vergelijkbare resultaten voor de beleggers. Vanaf de Ingangsdatum zullen we meerdere aandelencategorieën kunnen lanceren binnen de meeste bestaande subfondsen van de Vennootschap en binnen andere subfondsen uit het Ierse ishares-aanbod. Dat betekent dat we in de toekomst zullen trachten producten aan te bieden met verschillende kenmerken (inclusief dividenduitkeringen of kapitalisatie, afdekking van de risico's van buitenlandse valuta's en verschillende waarderingsvaluta's) via nieuwe aandelencategorieën binnen de bestaande subfondsen, in plaats van nieuwe subfondsen op te richten om producten met verschillende kenmerken te kunnen aanbieden. De oprichting van aandelencategorieën is een positieve ontwikkeling voor aandeelhouders aangezien het ons de mogelijkheid geeft een hoger aantal beleggingsproducten en -kenmerken aan te bieden in een kortere tijdspanne. Tevens kunnen we op deze manier gemakkelijker oplossingen bieden voor de zorgen van beleggers over de concentratievereisten binnen subfondsen, dan wanneer we deze producten als nieuwe subfondsen zouden aanbieden. De oprichting van aandelencategorieën in elk icbe-product brengt echter een risico op overlappende aansprakelijkheid of besmetting met zich mee, waarvan u zich bewust moet zijn. Hoewel activa en passiva uit een specifieke aandelencategorie binnen een subfonds enkel toebehoren aan (en gedragen moeten worden door) die specifieke aandelencategorie, is er geen scheiding van de passiva tussen de aandelencategorieën, op grond van de Ierse wetgeving. Door het ontbreken van een scheiding

2 van de passiva bestaat het risico dat de crediteuren van een aandelencategorie een eis kunnen instellen ten opzichte van de activa van een subfonds die nominaal zijn toegekend aan andere aandelencategorieën. In de praktijk is het risico op overlappende aansprakelijkheid tussen aandelencategorieën in een subfonds enkel waarschijnlijk wanneer de totale aan een aandelencategorie toegekende passiva meer bedragen dan de totale activa van het subfonds die nominaal aan die aandelencategorie zijn toegekend (bv. in het geval van een wanbetaling door een tegenpartij wat betreft de beleggingen van het desbetreffende subfonds). BlackRock maakt gebruik van erkende accountingtechnieken om dit risico te beperken, in overeenstemming met de marktpraktijken. Daarnaast controleert de Counterparty & Concentration Risk Group van BlackRock (Groep Tegenpartijen & Concentratierisico) het kredietrisico van tegenpartijen en de blootstelling. Voor meer details kunt u het prospectus raadplegen dat op (of rond) de Ingangsdatum wordt gepubliceerd op Wijzigingen van de namen van sommige subfondsen Vanwege de oprichting van aandelencategorieën in de subfonds (zie hierboven) is het noodzakelijk om de namen van sommige subfondsen van de Vennootschap te wijzigen en nieuwe namen te introduceren voor aandelencategorieën. Zo heeft de belegger een beter begrip van zijn desbetreffende belegging en de operationele kenmerken. Raadpleeg het overzicht BIJLAGE 1 voor de details van de wijzigingen. Wijzigingen in beschrijvingen en namen van de referentie-index Er worden wijzigingen aangebracht in de huidige beschrijvingen van referentie-indexen die van toepassing zijn op bepaalde subfondsen van de Vennootschap, in lijn met de huidige beschrijvingen die worden gepubliceerd door de betreffende referentie-indexproviders. Daarnaast heeft Bloomberg recent de indexactiviteiten van Barclays overgenomen. De desbetreffende indexen werden zo gewijzigd dat ze de recente verandering weerspiegelen door Bloomberg aan de naam van de referentie-index toe te voegen. Raadpleeg het prospectus voor volledige informatie over de nieuwe beschrijvingen en namen van de referentie-indexen. Wijziging van de definitie van 'Rechten en heffingen' De definitie van 'Rechten en heffingen' wordt gewijzigd om te verduidelijken dat er rekening zal worden gehouden met afdekkingsgerelateerde kosten bij transacties van de Vennootschap op de primaire markt in aandelencategorieën en subfondsen met valuta-afdekking. Verwachte tracking error De cijfers voor verwachte tracking errors zijn herzien en er zijn bepaalde aanpassingen doorgevoerd om te zorgen dat de verwachte cijfers zo nauwkeurig mogelijk blijven. Raadpleeg het overzicht BIJLAGE 2 voor een vergelijking van de huidige en herziene cijfers. De tracking error is de standaarddeviatie op jaarbasis van het verschil in maandelijkse rendementen tussen een subfonds en zijn referentie-index. De verwachte tracking error is gebaseerd op de verwachte volatiliteit van verschillen tussen de rendementen van het relevante subfonds (of zijn aandelencategorieën) en de rendementen van zijn referentie-index.

3 Neem contact op via als u vragen heeft over de wijzigingen in de Vennootschap. Met vriendelijke groet, Bestuurder voor en namens ishares V plc

4 Naam van het subfonds in het huidige prospectus BIJLAGE 1 Naamswijzigingen subfondsen Naam van het subfonds in het nieuwe prospectus Naam waarmee de huidige aandelen in het subfonds in de toekomst zullen worden geïdentificeerd ishares $ EM Corp Bond USD (Dist) ishares $ Emerging Markets Corporate Bond ishares $ EM Corp Bond ishares Austria Government Bond ishares Austria Govt Bond ishares Austria Govt Bond EUR (Dist) ishares Belgium Government Bond ishares Belgium Govt Bond ishares Belgium Govt Bond EUR (Dist) ishares Emerging Markets Dividend ishares EM Dividend ishares EM Dividend USD (Dist) ishares Euro Corporate Bond Interest Rate Hedged ishares Corp Bond Interest Rate Hedged ishares Corp Bond Interest Rate Hedged UCITS EUR (Dist) ishares Finland Government Bond ishares Finland Govt Bond ishares Finland Govt Bond EUR (Dist) ishares France Government Bond ishares France Govt Bond ishares France Govt Bond EUR (Dist) ishares Germany Government Bond UCITS ishares Germany Govt Bond ishares Germany Govt Bond EUR (Dist) ishares Italy Government Bond ishares Italy Govt Bond ishares Italy Govt Bond EUR (Dist) ishares MSCI Emerging Markets Consumer Growth ishares MSCI EM Consumer Growth UCITS ishares MSCI EM Consumer Growth USD ishares MSCI Japan EUR Hedged ishares MSCI Japan EUR Hedged ishares MSCI Japan EUR Hedged ishares MSCI Japan GBP Hedged ishares MSCI Japan GBP Hedged ishares MSCI Japan GBP Hedged ishares MSCI World EUR Hedged ishares MSCI World EUR Hedged ishares MSCI World EUR Hedged ishares MSCI World GBP Hedged ishares MSCI World GBP Hedged ishares MSCI World GBP Hedged ishares Netherlands Government Bond UCITS ishares Netherlands Govt Bond EUR ishares Netherlands Govt Bond (Dist) ishares S&P 500 EUR Hedged ishares S&P 500 EUR Hedged ishares S&P 500 EUR Hedged

5 ishares S&P 500 GBP Hedged ishares S&P 500 GBP Hedged ishares S&P 500 GBP Hedged ishares Spain Government Bond ishares Spain Govt Bond ishares Spain Govt Bond EUR (Dist) ishares Agribusiness ishares Agribusiness USD ishares Gold Producers ishares Gold Producers USD ishares MSCI ACWI ishares MSCI ACWI USD ishares MSCI Poland ishares MSCI Poland USD ishares Oil & Gas Exploration & Production ishares Oil & Gas Exploration & Production UCITS USD ishares S&P 500 Consumer Discretionary Sector ishares S&P 500 Consumer Discretionary Sector USD ishares S&P 500 Consumer Staples Sector ishares S&P 500 Consumer Staples Sector UCITS USD ishares S&P 500 Energy Sector ishares S&P 500 Energy Sector USD ishares S&P 500 Financials Sector ishares S&P 500 Financials Sector USD ishares S&P 500 Health Care Sector UCITS ishares S&P 500 Health Care Sector USD ishares S&P 500 Industrials Sector ishares S&P 500 Industrials Sector USD ishares S&P 500 Information Technology Sector ishares S&P 500 Information Technology Sector USD ishares S&P 500 Materials Sector ishares S&P 500 Materials Sector USD ishares S&P 500 Utilities Sector ishares S&P 500 Utilities Sector USD

6 BIJLAGE 2 Verwachte tracking error De verwachte tracking error voor de volgende subfondsen is herzien als volgt: Subfonds Verwachte tracking Herziene verwachte error (waarnaar wordt tracking error verwezen in het (waarnaar wordt huidige prospectus) verwezen in het nieuwe prospectus) ishares $ EM Corp Bond Tot 0,450 % Tot 0,100 % Raadpleeg het onderdeel Verwachte tracking error uit het hoofdstuk Beleggingstechnieken in het Prospectus voor meer informatie over de bovenstaande cijfers.