DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.

Transcriptie

1 DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant of andere onafhankelijke professionele adviseur. Indien u al uw aandelen hebt verkocht of overgedragen, bezorg dit document dan onmiddellijk aan de koper of begunstigde, of aan de effectenmakelaar (broker), bankmanager of andere agent via wie de verkoop of overdracht is uitgevoerd, voor een zo snel mogelijke overdracht aan de koper of begunstigde. Deze brief is beschikbaar in andere talen dan het Nederlands, en exemplaren kunnen worden verkregen op of aangevraagd door te bellen naar (nummer voor het Verenigd Koninkrijk) (raadpleeg de website voor internationale telefoonnummers). Geachte Aandeelhouder, 15 januari 2014 De Bestuurders van ishares VII plc (de Vennootschap ) wensen u mee te delen dat er met ingang van (of rond) 1 februari 2014 (de Ingangsdatum ) een aantal operationele veranderingen zullen worden doorgevoerd in de Vennootschap (en in haar prospectus). De veranderingen zullen de manier waarop uw belegging wordt beheerd niet beïnvloeden en u hoeft geen stappen te ondernemen ten gevolge van deze kennisgeving. De veranderingen maken deel uit van het streven van BlackRock om zijn ishares productassortiment voortdurend te verbeteren. Achtergrond Na de overname van de Vennootschap van Credit Suisse op 1 juli 2013 was het nodig om het in lijn brengen van het operationele model (en prospectus) van de Vennootschap met dat van de bestaande in Ierland gevestigde isharesvennootschappen te overwegen en te implementeren. Veranderingen in de Vennootschap De door te voeren operationele veranderingen zijn talrijk, maar de impact van deze veranderingen zal naar verwachting niet significant zijn en hun cumulatieve effect wordt geacht in het belang van de aandeelhouders te zijn. De veranderingen omvatten het in lijn brengen van de dienstverleners, de regelingen aangaande vergoedingen en de handelsbepalingen van de

2 Vennootschap. U vindt een samenvatting van de wezenlijke veranderingen in de Bijlage bij deze brief. Raadpleeg het op de Ingangsdatum gepubliceerde prospectus van de Vennootschap voor alle details. Verdere informatie Hoewel de Bestuurders zich richten op een Ingangsdatum van 1 februari 2014, kan deze datum nog veranderen. De Vennootschap zal de aandeelhouders zo snel als praktisch haalbaar is op de hoogte brengen van enige verandering van de Ingangsdatum, of van niet wezenlijke wijzigingen aan de voorgestelde veranderingen in het algemeen, via een mededeling op de beurzen waar de aandelen van de Vennootschap genoteerd zijn en op de website De Bestuurders van de Vennootschap danken u voor uw belegging. Als u vragen hebt, neem dan contact op met BlackRock op info@ishares.com of (nummer voor het Verenigd Koninkrijk) (raadpleeg de website voor internationale telefoonnummers) of met uw gebruikelijke vertegenwoordiger van ishares. Met vriendelijke groet, Bestuurder Namens ishares VII plc

3 VERANDERINGEN Overzicht van de Veranderingen in de Vennootschap Verandering van beheerder BlackRock Asset Management Ireland Limited zal BlackRock Fund Management Company (Ireland) Limited vervangen als beheerder van de Vennootschap. Verandering van dienstverleners Bewaarder: State Street Custodial Services (Ireland) Limited zal BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited vervangen. Administrateur: State Street Fund Services (Ireland) Limited zal BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited vervangen. Registrator: Computershare Investor Services (Ireland) Limited zal BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited vervangen. (Vanaf de Ingangsdatum zal het aandeelhoudersregister beschikbaar zijn voor inzage te Heron House, Corrig Road, Sandyford Industrial Estate, Dublin 18, Ierland). Veranderingen in regelingen aangaande vergoedingen Aandeelhouders zullen dezelfde vergoedingen blijven betalen voor hun beleggingen als gevolg van het in lijn brengen. Voor zover een subfonds effecten uitleent om de kosten te drukken, zal het subfonds 60% van de daaruit voortvloeiende inkomsten ontvangen en de overige 40% zal worden ontvangen door BlackRock, alsagent voor het uitlenen van effecten, dat de kosten voor het uitlenen van effecten uit zijn deel van de inkomsten zal betalen. Verandering in de beschrijving van het beleggingsbeleid in het prospectus De stijl van het beleggingsbeleid van elk van de subfondsen zal worden verfijnd om de duidelijkheid voor beleggers te verbeteren. Er zal niets wezenlijk worden veranderd aan de manier waarop de subfondsen worden beheerd. Handelen in de Vennootschap Er zullen enkele technische veranderingen worden doorgevoerd in de handelsprocedures van de Vennootschap. De veranderingen zullen naar verwachting geen grote impact hebben op de aandeelhouders. Definities: de definities van Werkdag en Handelsdag (die de dagen bepalen waarop aandeelhouders mogen handelen in de subfondsen) zullen worden veranderd en er zal een nieuwe definitie van Werkdag in Belangrijke Markten worden toegevoegd om de tijdstippen waarop de subfondsen van de

4 Vennootschap geopend zijn voor handel in lijn te brengen met het standaard handelsmodel voor ishares. Handelen in geval van insolventie: de mogelijkheid van de Vennootschap om eenzijdig te bepalen of zij enkel contanten / terugkopen in natura zal aanvaarden in geval van een Insolventiegebeurtenis (Insolvency Event) (zoals gedefinieerd in het prospectus) zal worden geïntroduceerd. Onderpand voor transacties in natura: verwijdering van het vereiste om aan de Vennootschap een som van 115% van het onderpand te betalen voor nietgeleverde effecten in het kader van transacties in natura. Handelen op de primaire markt: er zijn veranderingen aangebracht in de minimale inschrijvings en terugkoopbedragen, waarderingspunten, sluitings en vereffeningstijden, en ook in het tijdschema voor handel op de primaire markt zie de Bijlage voor details. Verplichte terugkoop van aandelen Er zullen extra omstandigheden worden toegevoegd waarin aandeelhouders hun aandelen verplicht zullen moeten laten terugkopen: a. In omstandigheden waar een subfonds niet in staat is de relevante referentie index na te bootsen en niet in staat is de referentie index te vervangen door een andere index, kunnen de Bestuurders besluiten om de beleggers te verplichten tot het laten terugkopen van hun aandelen en vervolgens het subfonds te beëindigen. b. In omstandigheden waar het onmogelijk of onpraktisch is of wordt, bijvoorbeeld vanuit kosten, risico of operationeel perspectief, om financiële derivaten met betrekking tot de referentie index voor het betrokken subfonds aan te gaan, ermee door te gaan of ze te behouden, of te beleggen in aandelen die deel uitmaken van de genoemde referentieindex, kunnen de Bestuurders besluiten om de beleggers te verplichten tot het laten terugkopen van hun aandelen en vervolgens het subfonds te beëindigen. c. In omstandigheden waar de Bestuurders een verplichte terugkoop beschouwen als zijnde in het belang van de Vennootschap, een subfonds of de aandeelhouders van een subfonds, kunnen de Bestuurders besluiten om de beleggers te verplichten tot het laten terugkopen van hun aandelen en vervolgens het subfonds te beëindigen.

5 d. De Vennootschap zal het recht hebben om aandelen van een bepaalde klasse terug te kopen, zonder het opleggen van een boete aan de Vennootschap: indien niet minder dan 75% van de aandeelhouders (die ofwel zelf, ofwel via volmacht stemmen op de vergadering) de terugkoop van de aandelen goedkeurt op een algemene vergadering van de betrokken klasse, die niet meer dan twaalf en niet minder dan vier weken daarvoor was aangekondigd; naar keuze van de Bestuurders, na de eerste verjaardag van de eerste uitgifte van aandelen van de betrokken klasse als de nettovermogenswaarde van de betrokken klasse minder bedraagt dan (deze drempel bedraagt momenteel ); naar keuze van de Bestuurders, als het subfonds niet langer wordt genoteerd aan een beurs; naar keuze van de Bestuurders, op voorwaarde dat er minstens vier weken en maximaal zes weken van tevoren kennis is gegeven aan de aandeelhouders van het feit dat alle aandelen in dat subfonds zullen worden teruggekocht door de Vennootschap. e. Als er binnen 90 dagen vanaf de datum waarop de Bewaarder kennisgeving doet van de beëindiging van de Bewaarovereenkomst geen andere voor de Vennootschap en de Centrale Bank aanvaardbare bewaarder is aangesteld om op te treden als bewaarder, zal de Vennootschap kennisgeving doen aan alle houders van haar intentie om alle aandelen die op dat moment in circulatie zijn, terug te kopen op de in dergelijke kennisgeving vermelde datum, die niet vroeger dan één maand en niet later dan drie maanden na dergelijke kennisgeving zal vallen. Risicowaarschuwingen De risicowaarschuwingen in het prospectus zijn, indien van toepassing, vervangen door standaard risicodisclaimers voor ishares. Hoewel er geen verhoogd risico van belegging voortvloeit uit het in lijn brengen van het operationele model van de Vennootschap, worden de aandeelhouders aangemoedigd om de risicowaarschuwingen te lezen in het prospectus dat zal worden gepubliceerd op de Ingangsdatum.

6 BIJLAGE Tijdschema voor Handel op de Primaire Markt Naam Subfonds ishares MSCI UK Large Cap UCITS ishares MSCI UK Small Cap UCITS ishares MSCI USA Large Cap UCITS ishares MSCI USA Small Cap UCITS ishares MSCI Japan Large Cap UCITS ishares MSCI Japan Small Cap UCITS (Acc) ishares MSCI EMU Small Cap UCITS ishares USD Government Bond 1 3 UCITS (Acc) ishares USD Government Bond 3 7 UCITS (Acc) ishares USD Government Bond 7 10 UCITS (Acc) ishares Euro Government Bond 1 3 UCITS (Acc) ishares Euro Government Bond 3 7 UCITS (Acc) ishares Euro Government Bond 7 10 UCITS (Acc) Waarderingstijdstip van het Fonds (Ierse tijd)* Afsluittijdstip Handelsverzoeken op Handelsdag (HD), GMT, (Cash /Markttransacties) (of, in uitzonderlijke omstandigheden, een later tijdstip zoals naar eigen keuze goedgekeurd door de Beheerder)** Afsluittijdstip Minimale Handelsverzoeken op Inschrijving (In Handelsdag (HD), Natura FOP/OTC GMT, (In Natura DVP transacties FOP/OTC DVPtransacties) (of, in Markttransacties) en Cash / uitzonderlijke *** omstandigheden, een later tijdstip zoals naar eigen keuze goedgekeurd door de Beheerder)** Minimale Terugkoop (In Natura FOP/OTC DVP transacties en Cash / Markttransacties) *** uur op HD uur uur uur op HD uur uur uur op HD uur uur Aandelen (of Aandelen (of uur op HD uur uur Aandelen (of Aandelen (of uur op HD uur uur Aandelen (of Aandelen (of uur op HD uur uur Aandelen (of Aandelen (of uur op HD uur uur Aandelen (of Aandelen (of uur op HD uur uur Aandelen (of Aandelen (of uur op HD uur uur ishares USD Inflation Linked Bond UCITS uur op HD uur uur Aandelen (of Aandelen (of

7 ishares Euro Inflation Linked Bond UCITS ishares EURO STOXX 50 B UCITS (Acc) ishares Dow Jones Industrial Average SM UCITS ishares NASDAQ 100 UCITS ishares FTSE 100 UCITS (Acc) ishares S&P 500 B UCITS (Acc) ishares FTSE MIB UCITS (Acc) ishares Nikkei 225 UCITS ishares MSCI Pacific ex Japan UCITS (Acc) ishares MSCI Canada B UCITS ishares MSCI UK UCITS ishares MSCI Japan B UCITS (Acc) ishares MSCI Europe B UCITS (Acc) ishares MSCI EMU UCITS ishares MSCI South Africa B UCITS ishares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ishares MSCI EM Latin America UCITS (Acc) ishares MSCI Brazil UCITS (Acc) ishares MSCI Chile UCITS uur op HD uur uur uur op HD uur uur uur op HD uur uur uur op HD uur uur uur op HD uur NVT uur op HD uur uur uur op HD uur uur uur op HD uur uur uur op HD uur uur uur op HD uur uur uur op HD uur uur uur op HD uur NVT uur op HD uur NVT uur op HD uur NVT ishares MSCI Mexico Capped UCITS uur op HD uur NVT Aandelen (of Aandelen (of Aandelen (of Aandelen (of

8 ishares MSCI Korea UCITS (Acc) ishares MSCI EM Asia UCITS ishares MSCI Australia B UCITS ishares MSCI World B UCITS (Acc) ishares MSCI USA B UCITS uur op HD uur NVT uur op HD uur NVT uur op HD uur uur Aandelen (of contanten) Aandelen (of contanten) Aandelen (of contanten) Aandelen (of contanten) * HD betekent Handelsdag Bij fondsen waar HD+1 is vermeld in de kolom Waarderingstijdstip van het Fonds zal de waardering voor dat Fonds plaatsvinden op de Werkdag in Belangrijke Markten na de HD. ** Altijd op voorwaarde dat de aanvraag is ontvangen vóór het Waarderingstijdstip van het Fonds op de relevante Handelsdag. *** Inschrijvingen en terugkopen worden naar keuze van de Beheerder of de Vermogensbeheerder gedaan in pakketten van Aandelen of in contanten. Inschrijvings en terugkooporders zullen normaliter worden aanvaard in meervouden van het minimale aantal Aandelen en/of de minimale contante bedragen die zijn vastgelegd naar keuze van de Beheerder of de Vermogensbeheerder. Behoudens wat bepaald is onder Dealings in Kind, in Cash and Directed Cash Dealings (Transacties in Natura, en in Contanten en Gerichte Contantentransacties) zal, indien een aanvrager inschrijft in contanten, de overeenstemmende terugkoop ook worden voldaan in contanten tenzij anderszins overeengekomen met de belegger (waarbij de relevante activaspreiding goedgekeurd is door de Bewaarder). Vroegere of later tijdstippen kunnen naar keuze van de Beheerder en de Vermogensbeheerder worden bepaald met voorafgaande kennisgeving aan de Aandeelhouders. Op de Handelsdag voorafgaand aan 25 december en 1 januari moeten handelsverzoeken voor inschrijvingen en terugkopen vóór uur (Ierse tijd) op de relevante Handelsdag worden ontvangen. OPMERKING: ALLE TIJDSINDICATIES IN DIT TIJDSCHEMA VOOR HANDEL ZIJN VOOR GREENWICH MEAN TIME (GMT) OF BRITISH SUMMER TIME (BST), INDIEN VAN TOEPASSING NIET CENTRAL EUROPEAN TIME (CET).