RBS MARKET ACCESS (Het Fonds )
|
|
- Joachim Janssens
- 8 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 VEREENVOUDIGD PROSPECTUS AUGUSTUS 2011 RBS MARKET ACCESS (Het Fonds ) Een SICAV opgericht naar Luxemburgs recht op 20 december 2002 voor onbepaalde tijd Dit vereenvoudigd prospectus (het Vereenvoudigd Prospectus ) bevat alleen de belangrijkste informatie over het Fonds. Voor meer informatie, waaronder het meest recente volledige prospectus (het Prospectus ) met de meest recente jaar- en halfjaarverslagen waarin de doelstellingen, vergoedingen en kosten, risico s en overige belangrijke zaken nader worden uiteengezet, kunt u contact opnemen met The Royal Bank of Scotland plc (kantoor Londen), in hun kantoren aan 250 Bishopsgate, ECM2M 4AA Londen, Verenigd Koninkrijk. Deze documenten zijn te allen tijde kosteloos verkrijgbaar bij het Fonds voor huidige en toekomstige beleggers. Tenzij anders gedefinieerd in dit Vereenvoudigd Prospectus worden woorden met een hoofdletter geacht de betekenis te hebben die daaraan is toegekend in het Prospectus. BELANGRIJKE INFORMATIE Juridische structuur Paraplu-SICAV opgericht naar Deel 1 van de Wet van 20 december 2002 inzake instellingen voor collectieve beleggingen, zoals gewijzigd (de Wet van 2002 ), na RBS (Luxemburg) S.A. te hebben aangewezen als beheermaatschappij voor het Fonds volgens Hoofdstuk 13 van de Wet van 2002, en welke Aandelen aanbiedt in de volgende subfondsen: 1. RBS MARKET ACCESS Rogers International Commodity Index ETF 2. RBS MARKET ACCESS RICI METALS Index ETF 3. RBS MARKET ACCESS RICI AGRICULTURE Index ETF 4. RBS MARKET ACCESS NYSE Arca Gold Bugs Index ETF 5. RBS MARKET ACCESS DAXglobal Asia Index ETF 6. RBS MARKET ACCESS South-East Europe Traded Index ETF 7. RBS MARKET ACCESS Dow Jones Turkey Titans 20 Index SM ETF 8. RBS MARKET ACCESS DAXglobal BRIC Index ETF 9. RBS MARKET ACCESS DAXglobal Russia Index ETF 10. RBS MARKET ACCESS FTSE/JSE Africa Top 40 Index ETF 11. RBS MARKET ACCESS LevDAX X2 Monthly Index ETF 12. RBS MARKET ACCESS ShortDAX X2 Monthly Index ETF 13. RBS MARKET ACCESS Euro Stoxx 50 Monthly Leverage Index ETF 14. RBS MARKET ACCESS Euro Stoxx 50 Monthly Double Short Index ETF 15. RBS MARKET ACCESS S&P GSCI Capped Component 35/20 2X Leverage Monthly Index ETF 16. RBS MARKET ACCESS S&P GSCI Capped Component 35/20 2X Inverse Monthly Index ETF 17. RBS MARKET ACCESS Leveraged FTSE 100 Monthly Index ETF 18. RBS MARKET ACCESS Short FTSE 100 Monthly Index ETF 19. RBS MARKET ACCESS Leveraged FTSE MIB Monthly Index ETF 20. RBS MARKET ACCESS Short FTSE MIB Monthly Index ETF 21. RBS MARKET ACCESS S&P 500 EUR Hedged Index ETF 22. RBS MARKET ACCESS TOPIX EUR Hedged Index ETF 23. RBS MARKET ACCESS MOSt Shares M50 ETF 24. RBS MARKET ACCESS CTA Index ETF 25. RBS MARKET ACCESS MSCI Frontier Markets Index ETF 26. RBS MARKET ACCESS MSCI Emerging and Frontier Africa Ex South Africa Index ETF 27. RBS MARKET ACCESS MSCI Brazil (ADR) EUR Hedged Index ETF 28. RBS MARKET ACCESS MSCI GCC Countries Ex Saudi Arabia Top 50 Capped Index ETF 29. RBS MARKET ACCESS MSCI EM LatAm (Brazil ADR) EUR Hedged Index ETF Maatschappelijke zetel 69, route d Esch L Luxembourg
2 Beheermaatschappij Sponsor en beleggingsbeheerder Bewaarder, Zakelijk, Centraal Administratiekantoor, Overdracht, Principale Betaal- en Beursnoteringsagent Onafhankelijke accountant Juridisch adviseur Toezichthoudende autoriteit RBS (Luxembourg) S.A. 33, rue de Gasperich L-5826 Luxembourg The Royal Bank of Scotland plc (London branch) 135, Bishopsgate EC2M 3UR London United Kingdom RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette Luxembourg PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d'esch L-1471 Luxembourg Arendt & Medernach 14, rue Erasme L-2082 Luxembourg Commission de Surveillance du Secteur Financier ( 2
3 BELEGGINGSINFORMATIE 4 1. RBS MARKET ACCESS ROGERS INTERNATIONAL COMMODITY INDEX ETF 4 2. RBS MARKET ACCESS RICI METALS INDEX ETF 7 3. RBS MARKET ACCESS RICI AGRICULTURE INDEX ETF RBS MARKET ACCESS NYSE ARCA GOLD BUGS INDEX ETF RBS MARKET ACCESS DAXGLOBAL ASIA INDEX ETF RBS MARKET ACCESS SOUTH-EAST EUROPE TRADED INDEX ETF RBS MARKET ACCESS DOW JONES TURKEY TITANS 20 INDEXsm ETF RBS MARKET ACCESS DAXGLOBAL BRIC INDEX ETF RBS MARKET ACCESS DAXGLOBAL RUSSIA INDEX ETF RBS MARKET ACCESS FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX ETF RBS MARKET ACCESS LEVDAX X2 MONTHLY INDEX ETF RBS MARKET ACCESS SHORTDAX X2 MONTHLY INDEX ETF RBS MARKET ACCESS EURO STOXX 50 MONTHLY LEVERAGE INDEX ETF RBS MARKET ACCESS EURO STOXX 50 MONTHLY DOUBLE SHORT INDEX ETF RBS MARKET ACCESS S&P GSCI CAPPED COMPONENT 35/20 2X LEVERAGE MONTHLY INDEX ETF RBS MARKET ACCESS S&P GSCI CAPPED COMPONENT 35/20 2X INVERSE MONTHLY INDEX ETF RBS MARKET ACCESS LEVERAGED FTSE 100 MONTHLY INDEX ETF RBS MARKET ACCESS SHORT FTSE 100 MONTHLY INDEX ETF RBS MARKET ACCESS LEVERAGED FTSE MIB MONTHLY INDEX ETF RBS MARKET ACCESS SHORT FTSE MIB MONTHLY INDEX ETF RBS MARKET ACCESS S&P 500 EUR HEDGED INDEX ETF RBS MARKET ACCESS TOPIX EUR HEDGED INDEX ETF RBS MARKET ACCESS MOST SHARES M50 ETF RBS MARKET ACCESS CTA INDEX ETF RBS MARKET MSCI FRONTIER MARKETS INDEX ETF RBS MARKET ACCESS MSCI EMERGING AND FRONTIER AFRICA EX SOUTH AFRICA INDEX ETF RBS MARKET ACCESS MSCI BRAZIL (ADR) EUR HEDGED INDEX ETF RBS MARKET ACCESS MSCI GCC COUNTRIES EX SAUDI ARABIA TOP 50 CAPPED INDEX ETF RBS MARKET ACCESS MSCI EM LATAM (BRAZIL ADR) EUR HEDGED INDEX ETF 88 ALGEMENE FINANCIËLE INFORMATIE 91 COMMERCIËLE INFORMATIE 95 3
4 BELEGGINGSINFORMATIE 1. RBS MARKET ACCESS ROGERS INTERNATIONAL COMMODITY INDEX ETF Beleggingsdoelstellingen en -beleid, Garantie 1. Beleggingsdoelstellingen De doelstelling van het RBS MARKET ACCESS ROGERS INTERNATIONAL COMMODITY INDEX ETF (het Subfonds ) zo goed mogelijk het resultaat van de Rogers International Commodity Index (de Index) te weerspiegelen. Teneinde een resultaatkoppeling met de Index te realiseren, hanteert het Subfonds een methode van synthetische weerspiegeling van de Index, zoals hieronder uiteengezet. 2. Beleggingsbeleid De bedoeling is het vermogen van het Subfonds voornamelijk te beleggen in aandelen en andere als aandelen geclassificeerde effecten, alsmede in geldmarktinstrumenten, verhandelbare schuldbewijzen, schuldpapier en rente-instrumenten, synthetische Geldmarktinstrumenten (zijnde aandelen en/of vastrentende effecten waarvan de prestaties zijn gekoppeld aan de prestaties van Geldmarktinstrumenten), obligaties en overige schuldinstrumenten. Het Subfonds kan tevens gebruik maken van beheertechnieken en instrumenten welke ter beschikking staan van UCITS, zoals inkoopovereenkomsten, en het lenen en uitlenen van effecten. Ter aanvulling kan het Subfonds tevens liquide middelen aanhouden. Teneinde de hierboven uiteengezette beleggingsdoelstelling te verwezenlijken, zal het Subfonds een swapovereenkomst aangaan (de Swapovereenkomst ) met The Royal Bank of Scotland N.V. (voorheen ABN AMRO Bank N.V.) (kantoor Londen), of zijn filiaal of opvolger, luidende in euro s. 1 Door middel van deze Swapovereenkomst zal het Subfonds het gehele rendement behaald op zijn portefeuille omwisselen tegen betaling door The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) van de waarde van de Index. Zo nodig wordt het theoretische bedrag van de Swapovereenkomst aangepast wanneer de waarde van de portefeuille van het Subfonds wijzigt door inschrijvingen op en inkopen van aandelen in het Subfonds. De aan dergelijke aanpassingen verbonden kosten worden gedragen door The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen). De hierboven genoemde transacties zullen worden uitgevoerd onder strikte naleving van de toepasselijke regelgeving en de beleggingsbeperkingen welke van toepassing zijn op het Subfonds. Referentievaluta Het Subfonds luidt in EUR. Minimuminschrijving De minimuminschrijving bedraagt EUR Rendement De grafiek hieronder geeft een indicatie van de in het verleden behaalde resultaten van het Subfonds en geeft mogelijk een beter inzicht in de risico s die verbonden zijn aan een belegging in het Subfonds. 1 De Swapovereenkomst zal regelmatig op nul gezet worden zodat de netto-tegenpartij van het subfonds aan The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) te allen tijde binnen de UCITS-richtlijnen blijft. 4
5 Uitkeringsbeleid Profiel van de gemiddelde belegger May-06 Jul-06 Sep-06 Nov-06 Jan-07 Mar-07 Het Subfonds keert geen inkomsten uit. May-07 Jul-07 Sep-07 Nov-07 Jan-08 Mar-08 May-08 Jul-08 Sep-08 Nov-08 Jan-09 Mar-09 May-09 Jul-09 Sep-09 Nov-09 Jan-10 Market Access Jim Rogers International Commodity Index Fund (left hand side axis) Rogers International Commodity Index (right hand side axis) Deze portefeuille is geschikt voor beleggers die: - op zoek zijn naar dagelijkse liquiditeit; - op zoek zijn naar een belegging in een index die bestaat uit financiële derivaatinstrumenten, met name termijncontracten waarvan de onderliggende waarden grondstoffen zijn; - op zoek zijn naar lange termijn rendement op het belegd vermogen; - de risico s aanvaarden die inherent zijn aan de Volatiliteit van de prijs van de grondstoffen waaruit de Index bestaat, waaronder het risico dat het belegd vermogen wordt verloren Risicoprofiel Aangezien de portefeuille van het Subfonds onderhevig is aan marktschommelingen en Volatiliteitrisico s is er geen garantie dat de doelstellingen van het Fonds zullen worden bereikt. De Swapovereenkomst creëert voor het Subfonds een mogelijk kredietrisico op zijn wederpartij. Dit risico wordt verminderd doordat de wederpartij een gerenommeerde financiële instelling is. Beleggers dienen echter te weten dat eventuele insolventie of wanbetaling van The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) als wederpartij onder de Swapovereenkomst van invloed kan zijn op het vermogen van het Subfonds. Tevens geldt dat het Subfonds blootstaat aan specifieke risico s, verbonden aan schommelingen in de Index, de Volatiliteit van de Index, rentetarieven, wisselkoersen, politieke ontwikkelingen, handelsactiviteiten in grondstoffen en gerelateerde contracten en andere invloeden, zoals nader beschreven in het onderdeel Risico-overwegingen van het Prospectus. 5
6 Vergoedingen en Kosten 1. Aankoop, inkoop- en omwisselingprocedures A. op de primaire markt De primaire markt is de markt waarop de aandelen van het Subfonds worden uitgegeven of teruggekocht door het Fonds aan of van de Primaire Geautoriseerde Participant en waarop Secundaire Geautoriseerde Participanten aandelen van het Subfonds kunnen kopen of verkopen van of aan de Primaire Geautoriseerde Participant. a) Inschrijving op aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten die op aandelen in de primaire markt willen inschrijven, zullen de Transactiekosten betalen met betrekking tot de inschrijving op de aandelen op de primaire markt tot een maximum van 0,50% van het ingeschreven bedrag. b) Verkoop van aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten die aandelen in de primaire markt willen verkopen, zullen de Transactiekosten betalen met betrekking tot de afkoop van de aandelen op de primaire markt tot een maximum van 0,50% van het afgekochte bedrag. c) Conversie van aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten mogen vragen om zonder bijkomende kosten alle of een deel van hun aandelen in het Subfonds om te wisselen voor (i) Aandelen van dezelfde Categorie in andere subfondsen of (ii) Aandelen van een andere Categorie of in hetzelfde Subfonds of een ander subfonds. B. op de secundaire markt De secundaire markt bestaat uit de relevante beurzen waarop de aandelen in de Subfondsen worden genoteerd. Het Fonds brengt geen kosten in rekening voor aan- en verkopen op de secundaire markt. Koop- en verkooporders kunnen worden geplaatst op de beurzen waarop de aandelen in het Subfonds zijn genoteerd via Market Makers. Handelsorders genereren over het algemeen kosten waarover het Fonds geen controle heeft. De prijs van aandelen verhandeld op de secundaire markt hangt af van vraag en aanbod en zal ongeveer overeenstemmen met de Indicatieve Nettovermogenswaarde, dat wil zeggen, de nettovermogenswaarde die gedurende elke handelsdag meerdere malen, na elke verandering van de Index, wordt berekend en gepubliceerd door de relevant beurzen. De Market Makers onderhouden een markt en hebben zich contractueel aan de relevante beurzen verplicht om een maximaal verschil tussen het beste aanbod en het beste bod in acht te nemen. De notering van de relevante aandelen zal plaatsvinden in overeenstemming met de regels van elke relevante beurs. 2. Exploitatiekosten Fonds De total expense ratio,alle kosten en uitgaven van het Subfonds, met uitzondering van de transactiekosten, is 0,70% van de gemiddelde nettovermogenswaarde van het Subfonds. Zie het Prospectus voor meer informatie. Informatie Nettovermogenswaarde Beursnotering De nettovermogenswaarde per aandeel van het Subfonds wordt, op verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur, dagelijks vastgesteld, tenzij de dag geen Werkdag is, in welk geval deze waardering bepaald wordt op de eerstvolgende Werkdag daarna. Onder Werkdag wordt een dag verstaan waarop banken in Luxemburg en Londen open voor zaken zijn. Informatie over de nettovermogenswaarde per aandeel en de uitgifte- en inkoopprijs per aandeel van het Subfonds zijn verkrijgbaar ten kantore van het Fonds. Ook kan deze informatie in een daartoe door de Raad van Bestuur geschikt geacht dagblad worden gepubliceerd. De aandelen van het Subfonds staan genoteerd op de Duitse Börse Xetra aandelenmarkt, de Zwitserse SIX aandelenmarkt, de Amsterdam Stock Exchange, de Milan Stock Exchange, de Paris Stock Exchange en de Vienna Stock Exchange. Het is de intentie van de Raad van Bestuur om de aandelen van het Subfonds te laten noteren op de London Stock Exchange. De Raad van Bestuur kan ook beslissen om, naar eigen goeddunken, de aandelen te laten noteren op de Paris Stock Exchange. 6
7 2. RBS MARKET ACCESS RICI METALS INDEX ETF Beleggingsdoelstellingen en -beleid, Garantie a) Beleggingsdoelstellingen De doelstelling van RBS MARKET ACCESS RICI METALS INDEX ETF (het Subfonds ) is het resultaat van de Rogers International Commodity Index - Metals (de Index ) zo goed mogelijk te weerspiegelen. Teneinde een resultaatkoppeling met de Index te realiseren, hanteert het Subfonds een methode van synthetische weerspiegeling van de Index, zoals hieronder uiteengezet. b) Beleggingsbeleid De bedoeling is het vermogen van het Subfonds voornamelijk te beleggen in aandelen en andere als aandelen geclassificeerde effecten, alsmede in geldmarktinstrumenten, verhandelbare schuldbewijzen, schuldpapier en rente-instrumenten, synthetische Geldmarktinstrumenten (zijnde aandelen en/of vastrentende effecten waarvan de prestaties zijn gekoppeld aan de prestaties van Geldmarktinstrumenten), obligaties en overige schuldinstrumenten. Het Subfonds kan tevens gebruik maken van beheertechnieken en instrumenten welke ter beschikking staan van UCITS, zoals inkoopovereenkomsten, en het lenen en uitlenen van effecten. Ter aanvulling kan het Subfonds tevens liquide middelen aanhouden. Teneinde de hierboven uiteengezette beleggingsdoelstelling te verwezenlijken, zal het Subfonds een swapovereenkomst aangaan (de Swapovereenkomst ) met The Royal Bank of Scotland N.V. (voorheen ABN AMRO Bank N.V.) (kantoor Londen), of zijn filiaal of opvolger luidende in euro s. 2 Door middel van deze Swapovereenkomst zal het Subfonds het gehele rendement behaald op zijn portefeuille omwisselen tegen betaling door The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) van de waarde van de Index. Zo nodig wordt het theoretische bedrag van de Swapovereenkomst aangepast wanneer de waarde van de portefeuille van het Subfonds wijzigt door inschrijvingen op en inkopen van aandelen in het Subfonds. De aan dergelijke aanpassingen verbonden kosten worden gedragen door The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen). De hierboven genoemde transacties zullen worden uitgevoerd onder strikte naleving van de toepasselijke regelgeving en de beleggingsbeperkingen welke van toepassing zijn op het Subfonds. Referentievaluta Het Subfonds luidt in EUR. Minimuminschrijving De minimuminschrijving bedraagt EUR Rendement De grafiek hieronder geeft een indicatie van de in het verleden behaalde resultaten van het Subfonds en geeft mogelijk een beter inzicht in de risico s die verbonden zijn aan een belegging in het Subfonds. 2 De Swapovereenkomst zal regelmatig op nul gezet worden zodat de netto-tegenpartij van het subfonds aan The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) te allen tijde binnen de UCITS-richtlijnen blijft. 7
8 Uitkeringsbeleid Profiel van de gemiddelde belegger Jan 07 Mar 07 May 07 Market Access RICI-M Index Fund (left hand axis) Het Subfonds keert geen inkomsten uit. Deze portefeuille is geschikt voor beleggers die: Jul 07 Sep 07 Nov 07 Jan 08 Mar 08 May 08 Jul 08 Sep 08 Nov 08 Jan 09 Mar 09 May 09 Jul 09 Sep 09 Nov 09 Jan 10 RICI Index - M (right hand axis) - op zoek zijn naar dagelijkse liquiditeit; - op zoek zijn naar een belegging in een index die bestaat uit financiële derivaatinstrumenten, met name termijncontracten waarvan de onderliggende waarden grondstoffen zijn; - op zoek zijn naar langetermijnrendement op het belegd vermogen; - de risico s aanvaarden die inherent zijn aan de Volatiliteit van de prijs van de grondstoffen waaruit de Index bestaat, waaronder het risico dat het belegd vermogen wordt verloren Risicoprofiel Aangezien de portefeuille van het Subfonds onderhevig is aan marktschommelingen en Volatiliteitrisico s is er geen garantie dat de doelstellingen van het Fonds zullen worden bereikt. De Swapovereenkomst creëert voor het Subfonds een mogelijk kredietrisico op zijn wederpartij. Dit risico wordt verminderd doordat de wederpartij een gerenommeerde financiële instelling is. Beleggers dienen echter te weten dat eventuele insolventie of wanbetaling van The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) als wederpartij onder de Swapovereenkomst van invloed kan zijn op het vermogen van het Subfonds. Tevens geldt dat het Subfonds blootstaat aan specifieke risico s, verbonden aan schommelingen in de Index, de Volatiliteit van de Index, rentetarieven, wisselkoersen, politieke ontwikkelingen, handelsactiviteiten in grondstoffen en gerelateerde contracten en andere invloeden, zoals nader beschreven in het onderdeel Risico-overwegingen van het Prospectus. Vergoedingen en Kosten 1. Aankoop, inkoop- en omwisselingprocedures A. op de primaire markt De primaire markt is de markt waarop de aandelen van het Subfonds worden uitgegeven of teruggekocht door het Fonds aan of van de Primaire Geautoriseerde Participant en waarop Secundaire Geautoriseerde Participanten aandelen van het Subfonds kunnen kopen of verkopen van of aan de Primaire Geautoriseerde Participant. a) Inschrijving op aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten die op aandelen in de primaire markt willen inschrijven, zullen de Transactiekosten betalen met betrekking tot de inschrijving op de aandelen op de primaire markt tot een maximum van 0,50% van het ingeschreven bedrag. b) Verkoop van aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten die aandelen in de primaire markt willen verkopen, zullen de Transactiekosten betalen met betrekking tot de afkoop van de aandelen op de primaire markt tot een maximum van 0,50% van het afgekochte bedrag. 8
9 c) Conversie van aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten mogen vragen om zonder bijkomende kosten alle of een deel van hun aandelen in het Subfonds om te wisselen voor (i) Aandelen van dezelfde Categorie in andere subfondsen of (ii) Aandelen van een andere Categorie of in hetzelfde Subfonds of een ander subfonds. B. op de secundaire markt De secundaire markt bestaat uit de relevante beurzen waarop de aandelen in de Subfondsen worden genoteerd. Het Fonds brengt geen kosten in rekening voor aan- en verkopen op de secundaire markt. Koop- en verkooporders kunnen worden geplaatst op de beurzen waarop de aandelen in het Subfonds zijn genoteerd via Market Makers. Handelsorders genereren over het algemeen kosten waarover het Fonds geen controle heeft. De prijs van aandelen verhandeld op de secundaire markt hangt af van vraag en aanbod en zal ongeveer overeenstemmen met de Indicatieve Nettovermogenswaarde, dat wil zeggen, de nettovermogenswaarde die gedurende elke handelsdag meerdere malen, na elke verandering van de Index, wordt berekend en gepubliceerd door de relevant beurzen. De Market Makers onderhouden een markt en hebben zich contractueel aan de relevante beurzen verplicht om een maximaal verschil tussen het beste aanbod en de beste bod in acht te nemen. De notering van de relevante aandelen zal plaatsvinden in overeenstemming met de regels van elke relevante beurs. 2. Exploitatiekosten Fonds De total expense ratio,alle kosten en uitgaven van het Subfonds, met uitzondering van de transactiekosten, is 0,60% van de gemiddelde nettovermogenswaarde van het Subfonds. Zie het Prospectus voor meer informatie. Informatie Nettovermogenswaarde De nettovermogenswaarde per aandeel van het Subfonds wordt, op verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur, dagelijks vastgesteld, tenzij de dag geen Werkdag is, in welk geval deze waardering zal bepaald worden op de eerstvolgende Werkdag daarna. Onder Werkdag wordt een dag verstaan waarop de banken in Luxemburg en Londen open voor zaken zijn. Informatie over de nettovermogenswaarde per aandeel en de uitgifte- en inkoopprijs per aandeel van het Subfonds is verkrijgbaar ten kantore van het Fonds. Ook kan deze informatie in een daartoe door de Raad van Bestuur geschikt geacht dagblad worden gepubliceerd. Beursnotering De aandelen van het Subfonds zijn genoteerd op Xetra van Deutsche Börse, de Swiss SIX Exchange, de Amsterdam Stock Exchange, de Milan Stock Exchange, de Paris Stock Exchange en de Vienna Stock Exchange te laten noteren. Het is de intentie van de Raad van Bestuur om de aandelen van het Subfonds te laten noteren op de London Stock Exchange. De Raad van Bestuur kan ook beslissen om, naar eigen goeddunken, de aandelen te laten noteren op de Paris Stock Exchange. 9
10 3. RBS MARKET ACCESS RICI AGRICULTURE INDEX ETF Beleggingsdoelstellingen en -beleid, Garantie a) Beleggingsdoelstellingen De doelstelling van RBS MARKET ACCESS RICI AGRICULTURE INDEX ETF (het Subfonds ) is het resultaat van de Rogers International Commodity Index - Agriculture (de Index ) zo goed mogelijk te weerspiegelen. Teneinde een resultaatkoppeling met de Index te realiseren hanteert het Subfonds een methode van synthetische weerspiegeling van de Index, zoals hieronder uiteengezet. b) Beleggingsbeleid De bedoeling is het vermogen van het Subfonds voornamelijk te beleggen in aandelen en andere als aandelen geclassificeerde effecten, alsmede in geldmarktinstrumenten, verhandelbare schuldbewijzen, schuldpapier en rente-instrumenten, synthetische Geldmarktinstrumenten (zijnde aandelen en/of vastrentende effecten waarvan de prestaties zijn gekoppeld aan de prestaties van Geldmarktinstrumenten), obligaties en overige schuldinstrumenten. Het Subfonds kan tevens gebruik maken van beheertechnieken en instrumenten welke ter beschikking staan van UCITS, zoals inkoopovereenkomsten, en het lenen en uitlenen van effecten. Ter aanvulling kan het Subfonds tevens liquide middelen aanhouden. Teneinde de hierboven uiteengezette beleggingsdoelstelling te verwezenlijken, zal het Subfonds een swapovereenkomst aangaan (de Swapovereenkomst ) met The Royal Bank of Scotland N.V. (voorheen ABN AMRO Bank N.V.) (kantoor Londen) of zijn filiaal of opvolger, luidende in euro s. 3 Door middel van deze Swapovereenkomst zal het Subfonds het gehele rendement behaald op zijn portefeuille omwisselen tegen betaling door The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) van de waarde van de Index. Zo nodig wordt het theoretische bedrag van de Swapovereenkomst aangepast wanneer de waarde van de portefeuille van het Subfonds wijzigt door inschrijvingen op en inkopen van aandelen in het Subfonds. De aan dergelijke aanpassingen verbonden kosten worden gedragen door The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen). De hierboven genoemde transacties zullen worden uitgevoerd onder strikte naleving van de toepasselijke regelgeving en de beleggingsbeperkingen welke van toepassing zijn op het Subfonds. Referentievaluta Het Subfonds luidt in EUR. Minimuminschrijving De minimuminschrijving bedraagt EUR Rendement De grafiek hieronder geeft een indicatie van de in het verleden behaalde resultaten van het Subfonds en geeft mogelijk een beter inzicht in de risico s die verbonden zijn aan een belegging in het Subfonds. 3 De Swapovereenkomst zal regelmatig op nul gezet worden zodat de netto-tegenpartij van het subfonds aan The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) te allen tijde binnen de UCITS-richtlijnen blijft. 10
11 Uitkeringsbeleid Profiel van de gemiddelde belegger Jan 07 Mar 07 May 07 Market Access RICI-A Index Fund (left hand axis) Het Subfonds keert geen inkomsten uit. Deze portefeuille is geschikt voor beleggers die: Jul 07 Sep 07 Nov 07 Jan 08 Mar 08 May 08 Jul 08 Sep 08 Nov 08 Jan 09 Mar 09 May 09 Jul 09 Sep 09 Nov 09 Jan 10 RICI Index - A (right hand axis) - op zoek zijn naar dagelijkse liquiditeit; - op zoek zijn naar een belegging in een index die bestaat uit financiële derivaatinstrumenten, met name termijncontracten waarvan de onderliggende waarden grondstoffen zijn; - op zoek zijn naar lange termijn rendement op het belegd vermogen; - de risico s aanvaarden die inherent zijn aan de Volatiliteit van de prijs van de grondstoffen waaruit de Index bestaat, waaronder het risico dat het belegd vermogen wordt verloren Risicoprofiel Aangezien de portefeuille van het Subfonds onderhevig is aan marktschommelingen en Volatiliteitrisico s is er geen garantie dat de doelstellingen van het Fonds zullen worden bereikt. De Swapovereenkomst creëert voor het Subfonds een mogelijk kredietrisico op zijn wederpartij. Dit risico wordt verminderd doordat de wederpartij een gerenommeerde financiële instelling is. Beleggers dienen echter te weten dat eventuele insolventie of wanbetaling van The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) als wederpartij onder de Swapovereenkomst van invloed kan zijn op het vermogen van het Subfonds. Tevens geldt dat het Subfonds blootstaat aan specifieke risico s, verbonden aan schommelingen in de Index, de Volatiliteit van de Index, rentetarieven, wisselkoersen, politieke ontwikkelingen, handelsactiviteiten in grondstoffen en gerelateerde contracten en andere invloeden, zoals nader beschreven in het onderdeel Risico-overwegingen van het Prospectus. Vergoedingen en Kosten 1. Aankoop, inkoop- en omwisselingprocedures A. op de primaire markt De primaire markt is de markt waarop de aandelen van het Subfonds worden uitgegeven of teruggekocht door het Fonds aan of van de Primaire Geautoriseerde Participant en waarop Secundaire Geautoriseerde Participanten aandelen van het Subfonds kunnen kopen of verkopen van of aan de Primaire Geautoriseerde Participant. a) Inschrijving op aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten die op aandelen in de primaire markt willen inschrijven, zullen de Transactiekosten betalen met betrekking tot de inschrijving op de aandelen op de primaire markt tot een maximum van 0,50% van het ingeschreven bedrag. b) Verkoop van aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten die aandelen in de primaire markt willen verkopen, zullen de Transactiekosten betalen met betrekking tot de afkoop van de aandelen op de primaire markt tot een maximum van 0,50% van het afgekochte bedrag. 11
12 c) Conversie van aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten mogen vragen om zonder bijkomende kosten alle of een deel van hun aandelen in het Subfonds om te wisselen voor (i) Aandelen van dezelfde Categorie in andere subfondsen of (ii) Aandelen van een andere Categorie of in hetzelfde Subfonds of een ander subfonds. B. op de secundaire markt De secundaire markt bestaat uit de relevante beurzen waarop de aandelen in de Subfondsen worden genoteerd. Het Fonds brengt geen kosten in rekening voor aan- en verkopen op de secundaire markt. Koop- en verkooporders kunnen worden geplaatst op de beurzen waarop de aandelen in het Subfonds zijn genoteerd via Market Makers. Handelsorders genereren over het algemeen kosten waarover het Fonds geen controle heeft. De prijs van aandelen verhandeld op de secundaire markt hangt af van vraag en aanbod en zal ongeveer overeenstemmen met de Indicatieve Nettovermogenswaarde, dat wil zeggen, de nettovermogenswaarde die gedurende elke handelsdag meerdere malen, na elke verandering van de Index, wordt berekend en gepubliceerd door de relevant beurzen. De Market Makers onderhouden een markt en hebben zich contractueel aan de relevante beurzen verplicht om een maximaal verschil tussen het beste aanbod en de beste bod in acht te nemen. De notering van de relevante aandelen zal plaatsvinden in overeenstemming met de regels van elke relevante beurs. 2. Exploitatiekosten Fonds De total expense ratio,alle kosten en uitgaven van het Subfonds, met uitzondering van de transactiekosten, is 0,70% van de gemiddelde nettovermogenswaarde van het Subfonds. Zie het Prospectus voor meer informatie. Informatie Nettovermogenswaarde De nettovermogenswaarde per aandeel van het Subfonds wordt, op verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur, dagelijks vastgesteld, tenzij de dag geen Werkdag is, in welk geval dit zal bepaald worden op de eerstvolgende Werkdag daarna. Onder Werkdag wordt een dag verstaan waarop de banken in Luxemburg en Londen open voor zaken zijn. Informatie over de nettovermogenswaarde per aandeel en de uitgifte- en inkoopprijs per aandeel van het Subfonds is verkrijgbaar ten kantore van het Fonds. Ook kan deze informatie in een daartoe door de Raad van Bestuur geschikt geacht dagblad worden gepubliceerd. Beursnotering De aandelen van het Subfonds zijn genoteerd op Xetra van Deutsche Börse, de Swiss SIX Exchange, Amsterdam Stock Exchange, de Milan Stock Exchange, de Paris Stock Exchange en de Vienna Stock Exchange te laten noteren. Het is de intentie van de Raad van Bestuur om de aandelen van het Subfonds te laten noteren op de London Stock Exchange. De Raad van Bestuur kan ook beslissen om, naar eigen goeddunken, de aandelen te laten noteren op de Paris Stock Exchange. 12
13 4. RBS MARKET ACCESS NYSE ARCA GOLD BUGS INDEX ETF Beleggingsdoelstellingen en -beleid, Garantie a) Beleggingsdoelstellingen De doelstelling van RBS MARKET ACCESS NYSE ARCA GOLD BUGS INDEX ETF (het Subfonds ) is het resultaat van de NYSE Arca Gold BUGS Index (de Index ) zo goed mogelijk te weerspiegelen. Teneinde een resultaatkoppeling met de Index te realiseren, hanteert het Subfonds een methode van synthetische weerspiegeling van de Index, zoals hieronder uiteengezet. b) Beleggingsbeleid De bedoeling is het vermogen van het Subfonds voornamelijk te beleggen in aandelen en andere als aandelen geclassificeerde effecten, alsmede in geldmarktinstrumenten, verhandelbare schuldbewijzen, schuldpapier en rente-instrumenten, synthetische Geldmarktinstrumenten (zijnde aandelen en/of vastrentende effecten waarvan de prestaties zijn gekoppeld aan de prestaties van Geldmarktinstrumenten), obligaties en overige schuldinstrumenten. Het Subfonds kan tevens gebruik maken van beheertechnieken en instrumenten welke ter beschikking staan van UCITS, zoals inkoopovereenkomsten, en het lenen en uitlenen van effecten. Ter aanvulling kan het Subfonds tevens liquide middelen aanhouden. Teneinde de hierboven uiteengezette beleggingsdoelstelling te verwezenlijken, zal het Subfonds een swapovereenkomst aangaan (de Swapovereenkomst ) met The Royal Bank of Scotland N.V. (voorheen ABN AMRO Bank N.V.) (kantoor Londen), luidende in euro s. 4 Door middel van deze Swapovereenkomst zal het Subfonds het gehele rendement behaald op zijn portefeuille omwisselen tegen betaling door The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) van de waarde van de Index. Zo nodig wordt het theoretische bedrag van de Swapovereenkomst aangepast wanneer de waarde van de portefeuille van het Subfonds wijzigt door inschrijvingen op en inkopen van aandelen in het Subfonds. De aan dergelijke aanpassingen verbonden kosten worden gedragen door The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen). De hierboven genoemde transacties zullen worden uitgevoerd onder strikte naleving van de toepasselijke regelgeving en de beleggingsbeperkingen welke van toepassing zijn op het Subfonds. Referentievaluta Het Subfonds luidt in EUR. Minimuminschrijving De minimuminschrijving bedraagt EUR Rendement De grafiek hieronder geeft een indicatie van de in het verleden behaalde resultaten van het Subfonds en geeft mogelijk een beter inzicht in de risico s die verbonden zijn aan een belegging in het Subfonds 4 De Swapovereenkomst zal regelmatig op nul gezet worden zodat de netto-tegenpartij van het subfonds aan The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) te allen tijde binnen de UCITS-richtlijnen blijft. 13
14 Jan 07 Mar 07 May 07 Jul 07 Sep 07 Nov 07 Jan 08 Mar 08 May 08 Jul 08 Sep 08 Nov 08 Jan 09 Mar 09 May 09 Jul 09 Sep 09 Nov 09 Jan 10 Market Access NYSE Arca Gold BUGS Index Fund (left hand axis) NYSE Arca Gold BUGS Index (right hand axis) Uitkeringsbeleid Profiel van de gemiddelde belegger Het Subfonds keert geen inkomsten uit. Alle over in de Index opgenomen aandelen te betalen dividenden zullen opnieuw in het DAXAsia Subfonds worden belegd. Deze portefeuille is geschikt voor beleggers die: - op zoek zijn naar dagelijkse liquiditeit; - op zoek zijn naar een belegging in een index van bedrijven in de goudwinning sector; - op zoek zijn naar lange termijn rendement op het belegd vermogen; - de risico s aanvaarden die inherent zijn aan de Volatiliteit van de prijs van de diensten/goederen waaruit de Index bestaat, waaronder het risico dat het belegd vermogen wordt verloren. Risicoprofiel Aangezien de portefeuille van het Subfonds onderhevig is aan marktschommelingen en Volatiliteitrisico s is er geen garantie dat de doelstellingen van het Fonds zullen worden bereikt. De Swapovereenkomst creëert voor het Subfonds een mogelijk kredietrisico op zijn wederpartij. Dit risico wordt verminderd doordat de wederpartij een gerenommeerde financiële instelling is. Beleggers dienen echter te weten dat eventuele insolventie of wanbetaling van The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) als wederpartij onder de Swapovereenkomst van invloed kan zijn op het vermogen van het Subfonds. Tevens geldt dat het Subfonds blootstaat aan specifieke risico s, verbonden aan schommelingen in de Index, de Volatiliteit van de Index, rentetarieven, wisselkoersen, politieke ontwikkelingen, handelsactiviteiten in relevante onderliggende effecten en andere invloeden, zoals nader beschreven in het onderdeel Risico-overwegingen van het Prospectus. Vergoedingen en Kosten 1. Aankoop, inkoop- en omwisselingprocedures A. op de primaire markt De primaire markt is de markt waarop de aandelen van het Subfonds worden uitgegeven of teruggekocht door het Fonds aan of van de Primaire Geautoriseerde Participant en waarop Secundaire Geautoriseerde Participanten aandelen van het Subfonds kunnen kopen of verkopen van of aan de Primaire Geautoriseerde Participant. a) Inschrijving op aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten die op aandelen in de primaire markt willen inschrijven, zullen de Transactiekosten betalen met betrekking tot de inschrijving op de aandelen op de primaire markt tot een maximum van 0,50% van het ingeschreven bedrag. b) Verkoop van aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten die aandelen in de primaire markt willen verkopen, zullen de Transactiekosten betalen met betrekking tot de afkoop van de aandelen op de primaire markt tot een maximum van 0,50% van het afgekochte bedrag. c) Conversie van aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten mogen vragen om zonder bijkomende kosten alle of een deel van 14
15 hun aandelen in het Subfonds om te wisselen voor (i) Aandelen van dezelfde Categorie in andere subfondsen of (ii) Aandelen van een andere Categorie of in hetzelfde Subfonds of een ander subfonds. B. op de secundaire markt De secundaire markt bestaat uit de relevante beurzen waarop de aandelen in de Subfondsen worden genoteerd. Het Fonds brengt geen kosten in rekening voor aan- en verkopen op de secundaire markt. Koop- en verkooporders kunnen worden geplaatst op de beurzen waarop de aandelen in het Subfonds zijn genoteerd via Market Makers. Handelsorders genereren over het algemeen kosten waarover het Fonds geen controle heeft. De prijs van aandelen verhandeld op de secundaire markt hangt af van vraag en aanbod en zal ongeveer overeenstemmen met de Indicatieve Nettovermogenswaarde, dat wil zeggen, de nettovermogenswaarde die gedurende elke handelsdag meerdere malen, na elke verandering van de Index, wordt berekend en gepubliceerd door de relevant beurzen. De Market Makers onderhouden een markt en hebben zich contractueel aan de relevante beurzen verplicht om een maximaal verschil tussen het beste aanbod en de beste bod in acht te nemen. De notering van de relevante aandelen zal plaatsvinden in overeenstemming met de regels van elke relevante beurs. 2. Exploitatiekosten Fonds De total expense ratio,alle kosten en uitgaven van het Subfonds, met uitzondering van de transactiekosten, zullen 0,65% van de gemiddelde nettovermogenswaarde van het Subfonds zijn. Zie het Prospectus voor meer informatie. Informatie Nettovermogenswaarde De nettovermogenswaarde per aandeel van het Subfonds wordt, op verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur, dagelijks vastgesteld, tenzij de dag geen Werkdag is, in welk geval dit zal bepaald worden op de eerstvolgende Werkdag daarna. Onder Werkdag wordt een dag verstaan waarop de banken in Luxemburg en Londen open voor zaken zijn. Informatie over de nettovermogenswaarde per aandeel en de uitgifte- en inkoopprijs per aandeel van het Subfonds is verkrijgbaar ten kantore van het Fonds. Ook kan deze informatie in een daartoe door de Raad van Bestuur geschikt geacht dagblad worden gepubliceerd. Beursnotering De aandelen van het Subfonds staan genoteerd op Xetra van Deutsche Börse, de Swiss SIX Exchange, de Amsterdam Stock Exchange, de Milan Stock Exchange, de Paris Stock Exchange en de Vienna Stock Exchange. Het is de intentie van de Raad van Bestuur om de aandelen van het Subfonds te laten noteren op de London Stock Exchange. De Raad van Bestuur kan ook beslissen om, naar eigen goeddunken, de aandelen te laten noteren op de Paris Stock Exchange. 15
16 5. RBS MARKET ACCESS DAXGLOBAL ASIA INDEX ETF Beleggingsdoelstellingen en -beleid, Garantie a) Beleggingsdoelstellingen De doelstelling van RBS MARKET ACCESS DAXGLOBAL ASIA INDEX ETF (het Subfonds ) is het resultaat van de DAXglobal Asia Index (de Index ) zo goed mogelijk te weerspiegelen. Teneinde een resultaatkoppeling met de Index te realiseren, hanteert het Subfonds een methode van synthetische weerspiegeling van de Index, zoals hieronder uiteengezet. b) Beleggingsbeleid De bedoeling is het vermogen van het Subfonds voornamelijk te beleggen in aandelen en andere als aandelen geclassificeerde effecten, alsmede in geldmarktinstrumenten, verhandelbare schuldbewijzen, schuldpapier en rente-instrumenten, synthetische Geldmarktinstrumenten (zijnde aandelen en/of vastrentende effecten waarvan de prestaties zijn gekoppeld aan de prestaties van Geldmarktinstrumenten), obligaties en overige schuldinstrumenten. Het Subfonds kan tevens gebruik maken van beheertechnieken en instrumenten welke ter beschikking staan van UCITS, zoals inkoopovereenkomsten, en het lenen en uitlenen van effecten. Ter aanvulling kan het Subfonds tevens liquide middelen aanhouden. Teneinde de hierboven uiteengezette beleggingsdoelstelling te verwezenlijken, zal het Subfonds een swapovereenkomst aangaan (de Swapovereenkomst ) met The Royal Bank of Scotland N.V. (voorheen ABN AMRO Bank N.V.) (kantoor Londen) of zijn filiaal of opvolger, luidende in euro s. 5 Door middel van deze Swapovereenkomst zal het Subfonds het gehele rendement behaald op zijn portefeuille omwisselen tegen betaling door The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) van de waarde van de Index. Zo nodig wordt het theoretische bedrag van de Swapovereenkomst aangepast wanneer de waarde van de portefeuille van het Subfonds wijzigt door inschrijvingen op en inkopen van aandelen in het Subfonds. De aan dergelijke aanpassingen verbonden kosten worden gedragen door The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen). De hierboven genoemde transacties zullen worden uitgevoerd onder strikte naleving van de toepasselijke regelgeving en de beleggingsbeperkingen welke van toepassing zijn op het Subfonds. Referentievaluta Het Subfonds luidt in EUR. Minimuminschrijving De minimuminschrijving bedraagt EUR Rendement De grafiek hieronder geeft een indicatie van de in het verleden behaalde resultaten van het Subfonds en geeft mogelijk een beter inzicht in de risico s die verbonden zijn aan een belegging in het Subfonds 5 De Swapovereenkomst zal regelmatig op nul gezet worden zodat de netto-tegenpartij van het subfonds aan The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) te allen tijde binnen de UCITS-richtlijnen blijft. 16
17 Jul-07 Sep-07 Nov-07 Jan-08 Mar-08 May-08 Jul-08 Sep-08 Nov-08 Jan-09 Mar-09 May-09 Jul-09 Sep-09 Nov-09 Jan-10 Market Access DAXGlobal Asia Index Fund (left hand side axis) DAXGlobal Asia Index (right hand side axis) Uitkeringsbeleid Profiel van de gemiddelde belegger Het Subfonds keert geen inkomsten uit. Alle over in de Index opgenomen aandelen te betalen dividenden zullen opnieuw in het DAXAsia Subfonds worden belegd. Deze portefeuille is geschikt voor beleggers die: - op zoek zijn naar dagelijkse liquiditeit; - op zoek zijn naar een belegging in een index van Aziatische bedrijven; - op zoek zijn naar lange termijn rendement op het belegd vermogen; - de risico s aanvaarden die inherent zijn aan de Volatiliteit van de prijs van de aandelen waaruit de Index bestaat, waaronder het risico dat het belegd vermogen wordt verloren. Risicoprofiel Aangezien de portefeuille van het Subfonds onderhevig is aan marktschommelingen en Volatiliteitrisico s is er geen garantie dat de doelstellingen van het Fonds zullen worden bereikt. De Swapovereenkomst creëert voor het Subfonds een mogelijk kredietrisico op zijn wederpartij. Dit risico wordt verminderd doordat de wederpartij een gerenommeerde financiële instelling is. Beleggers dienen echter te weten dat eventuele insolventie of wanbetaling van The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) als wederpartij onder de Swapovereenkomst van invloed kan zijn op het vermogen van het Subfonds. Tevens geldt dat het Subfonds blootstaat aan specifieke risico s, verbonden aan schommelingen in de Index, de Volatiliteit van de Index, rentetarieven, wisselkoersen, politieke ontwikkelingen, handelsactiviteiten in gerelateerde onderliggende effecten en andere invloeden, zoals nader beschreven in het onderdeel Risico-overwegingen van het Prospectus. Vergoedingen en Kosten 1. Inschrijving, verkoop -en conversieprocedures A. op de primaire markt De primaire markt is de markt waarop de aandelen van het Subfonds worden uitgegeven of teruggekocht door het Fonds aan of van de Primaire Geautoriseerde Participant en waarop Secundaire Geautoriseerde Participanten aandelen van het Subfonds kunnen kopen of verkopen van of aan de Primaire Geautoriseerde Participant. a) Inschrijving op aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten die op aandelen in de primaire markt willen inschrijven, zullen de Transactiekosten betalen met betrekking tot de inschrijving op de aandelen op de primaire markt tot een maximum van 0,50% van het ingeschreven bedrag. b) Verkoop van aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten die aandelen in de primaire markt willen verkopen, zullen de Transactiekosten betalen met betrekking tot de afkoop van de aandelen op de primaire markt tot een maximum van 0,50% van het afgekochte bedrag. c) Conversie van aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten mogen vragen om zonder bijkomende kosten alle of een deel van 17
18 hun aandelen in het Subfonds om te wisselen voor (i) Aandelen van dezelfde Categorie in andere subfondsen of (ii) Aandelen van een andere Categorie of in hetzelfde Subfonds of een ander subfonds. B. op de secundaire markt De secundaire markt bestaat uit de relevante beurzen waarop de aandelen in de Subfondsen worden genoteerd. Het Fonds brengt geen kosten in rekening voor aan- en verkopen op de secundaire markt. Koop- en verkooporders kunnen worden geplaatst op de beurzen waarop de aandelen in het Subfonds zijn genoteerd via Market Makers. Handelsorders genereren over het algemeen kosten waarover het Fonds geen controle heeft. De prijs van aandelen verhandeld op de secundaire markt hangt af van vraag en aanbod en zal ongeveer overeenstemmen met de Indicatieve Nettovermogenswaarde, dat wil zeggen, de nettovermogenswaarde berekend en gepubliceerd door de relevant beurzen op elke handelsdag bij elke verandering van de Index. De Market Makers maken de markt en zijn contractueel verplicht ten opzichte van de relevante beurzen om een maximaal verschil tussen het beste aanbod en de beste bod in acht te nemen. De notering van de relevante aandelen zal plaatsvinden in overeenstemming met de regels van elke relevante beurs. 2. Exploitatiekosten Fonds De total expense ratio, inclusief alle kosten en uitgave die door het Subfonds worden gedragen, met uitzondering van de transactiekosten, is 0,65% van de gemiddelde nettovermogenswaarde van het Subfonds. Zie het Prospectus voor meer informatie. Informatie Nettovermogenswaarde De nettovermogenswaarde per aandeel van het Subfonds wordt, op verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur, dagelijks vastgesteld, tenzij de dag geen Werkdag is, in welk geval deze waardering zal bepaald worden op de eerstvolgende Werkdag daarna. Onder Werkdag wordt een dag verstaan waarop de banken in Luxemburg en Londen open voor zaken zijn. Informatie over de nettovermogenswaarde per aandeel en de uitgifte- en inkoopprijs per aandeel van het Subfonds is verkrijgbaar ten kantore van het Fonds. Ook kan deze informatie in een daartoe door de Raad van Bestuur geschikt geacht dagblad worden gepubliceerd. Beursnotering Aandelen van het Subfonds zijn genoteerd op Xetra van Deutsche Börse, de Swiss SIX Exchange, de Amsterdam Stock Exchange, de Milan Stock Exchange en de Vienna Stock Exchange. Het is de intentie van de Raad van Bestuur om de aandelen van het Subfonds te laten noteren op de London Stock Exchange. De Raad van Bestuur kan ook beslissen om, naar eigen goeddunken, de aandelen te laten noteren op de Paris Stock Exchange. 18
19 6. RBS MARKET ACCESS SOUTH-EAST EUROPE TRADED INDEX ETF Beleggingsdoelstellingen en -beleid, Garantie a) Beleggingsdoelstellingen De doelstelling van RBS MARKET ACCESS SOUTH-EAST EUROPE TRADED INDEX ETF (het Subfonds ) is het resultaat van de SETX EUR Index (de Index ) zo goed mogelijk te weerspiegelen. Teneinde een resultaatkoppeling met de Index te realiseren, hanteert het Subfonds een methode van synthetische weerspiegeling van de Index, zoals hieronder uiteengezet. b) Beleggingsbeleid De bedoeling is het vermogen van het Subfonds voornamelijk te beleggen in aandelen en andere als aandelen geclassificeerde effecten, alsmede in geldmarktinstrumenten, verhandelbare schuldbewijzen, schuldpapier en rente-instrumenten, synthetische Geldmarktinstrumenten (zijnde aandelen en/of vastrentende effecten waarvan de prestaties zijn gekoppeld aan de prestaties van Geldmarktinstrumenten), obligaties en overige schuldinstrumenten. Het Subfonds kan tevens gebruik maken van beheertechnieken en instrumenten welke ter beschikking staan van UCITS, zoals inkoopovereenkomsten, en het lenen en uitlenen van effecten. Ter aanvulling kan het Subfonds tevens liquide middelen aanhouden. Teneinde de hierboven uiteengezette beleggingsdoelstelling te verwezenlijken, zal het Subfonds een swapovereenkomst aangaan (de Swapovereenkomst ) met The Royal Bank of Scotland N.V. (voorheen ABN AMRO Bank N.V.) (kantoor Londen) of zijn filiaal of opvolger, luidende in euro s. 6 Door middel van deze Swapovereenkomst zal het Subfonds het gehele rendement behaald op zijn portefeuille omwisselen tegen betaling door The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) van de waarde van de Index. Zo nodig wordt het theoretische bedrag van de Swapovereenkomst aangepast wanneer de waarde van de portefeuille van het Subfonds wijzigt door inschrijvingen op en inkopen van aandelen in het Subfonds. De aan dergelijke aanpassingen verbonden kosten worden gedragen door The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen). De hierboven genoemde transacties zullen worden uitgevoerd onder strikte naleving van de toepasselijke regelgeving en de beleggingsbeperkingen welke van toepassing zijn op het Subfonds. Referentievaluta Het Subfonds luidt in EUR. Minimuminschrijving De minimuminschrijving bedraagt EUR Rendement De grafiek hieronder geeft een indicatie van de in het verleden behaalde resultaten van het Subfonds en geeft mogelijk een beter inzicht in de risico s die verbonden zijn aan een belegging in het Subfonds. 6 De Swapovereenkomst zal regelmatig op nul gezet worden zodat de netto-tegenpartij van het subfonds aan The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) te allen tijde binnen de UCITS-richtlijnen blijft. 19
20 Jul-07 Sep-07 Nov-07 Jan-08 Mar-08 May-08 Jul-08 Sep-08 Nov-08 Jan-09 Mar-09 May-09 Jul-09 Sep-09 Nov-09 Jan-10 Market Access South-East Europe Index Fund (left hand side axis) South-East Europe Index (right hand side axis) Uitkeringsbeleid Profiel van de gemiddelde belegger Het Subfonds keert geen inkomsten uit. Alle over in de Index opgenomen aandelen te betalen dividenden zullen opnieuw in het Subfonds worden belegd. Deze portefeuille is geschikt voor beleggers die: - op zoek zijn naar dagelijkse liquiditeit; - op zoek zijn naar een belegging in een index van bedrijven gevestigd in de regio Zuidoost Europa; - op zoek zijn naar lange termijn rendement op het belegd vermogen; - de risico s aanvaarden die inherent zijn aan de Volatiliteit van de prijs van de aandelen waaruit de Index bestaat, waaronder het risico dat het belegd vermogen wordt verloren. Risicoprofiel Aangezien de portefeuille van het Subfonds onderhevig is aan marktschommelingen en Volatiliteitrisico s is er geen garantie dat de doelstellingen van het Fonds zullen worden bereikt. De Swapovereenkomst creëert voor het Subfonds een mogelijk kredietrisico op zijn wederpartij. Dit risico wordt verminderd doordat de wederpartij een gerenommeerde financiële instelling is. Beleggers dienen echter te weten dat eventuele insolventie of wanbetaling van The Royal Bank of Scotland N.V. (kantoor Londen) als wederpartij onder de Swapovereenkomst van invloed kan zijn op het vermogen van het Subfonds. Tevens geldt dat het Subfonds blootstaat aan specifieke risico s, verbonden aan schommelingen in de Index, de Volatiliteit van de Index, rentetarieven, wisselkoersen, politieke ontwikkelingen, handelsactiviteiten in gerelateerde onderliggende effecten en andere invloeden, zoals nader beschreven in het onderdeel Risico-overwegingen van het Prospectus. Vergoedingen en Kosten 1. Inschrijving, verkoop -en conversieprocedures A. op de primaire markt De primaire markt is de markt waarop de aandelen van het Subfonds worden uitgegeven of teruggekocht door het Fonds aan of van de Primaire Geautoriseerde Participant en waarop Secundaire Geautoriseerde Participanten aandelen van het Subfonds kunnen kopen of verkopen van of aan de Primaire Geautoriseerde Participant. a) Inschrijving op aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten die op aandelen in de primaire markt willen inschrijven, zullen de Transactiekosten betalen met betrekking tot de inschrijving op de aandelen op de primaire markt tot een maximum van 0,50% van het ingeschreven bedrag. b) Verkoop van aandelen Primaire Geautoriseerde Participanten die aandelen in de primaire markt willen verkopen, zullen de Transactiekosten betalen met betrekking tot de afkoop van de aandelen op de primaire markt tot een maximum van 0,50% van het afgekochte bedrag. 20
BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap
Equity USA Small Cap Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal
Nadere informatieDIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.
DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant of andere
Nadere informatieCS Investment Funds 13
(de Beleggingsinstelling ), van 1. Hierbij wordt aan de Participatiehouders van Credit Suisse (Lux) Broad Short Term EUR Bond Fund (ten behoeve van dit punt te noemen: het "Subfonds") medegedeeld dat de
Nadere informatieWijziging voorwaarden TCM aandelenfondsen
Wijziging voorwaarden TCM aandelenfondsen Inleiding Trustus Capital Management B.V. (Trustus) voert op dit moment de directie en het beheer van Intereffekt Investment Funds N.V. (IIF). Trustus is in het
Nadere informatieESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE THREADNEEDLE (LUX) AMERICAN (HET "FONDS") Doelstellingen en beleggingsbeleid. Risico- en opbrengstprofiel
ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit Fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieDIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.
DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant,
Nadere informatieAan de aandeelhouders van ishares MSCI South Africa UCITS ETF
DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant,
Nadere informatiePARVEST JAPAN. Vereenvoudigd prospectus NOVEMBER 2009
Subfonds van de SICAV PARVEST, Beleggingsinstelling met veranderlijk kapitaal Vereenvoudigd prospectus NOVEMBER 2009 Dit vereenvoudigd prospectus bevat de algemene informatie over PARVEST (de SICAV ) en
Nadere informatieDIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.
DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant,
Nadere informatieDe Raad van Bestuur van de sicav Indosuez Funds heeft de volgende wijzigingen vooropgesteld:
Luxemburg, 14 november 2016 Geachte mevrouw, geachte heer, Als depositobank waar uw aandelen van de sicav Indosuez Funds zijn ondergebracht, brengen wij u op de hoogte van de veranderingen waartoe de Raad
Nadere informatieEssentiële beleggersinformatie
Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit Fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieBNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate
Bond World Emerging Corporate Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk
Nadere informatieVERKORT PROSPECTUS DECEMBER 2008 ALGEMENE INLICHTINGEN. Juridische vorm:
PARWORLD TRACK CONTINENTAL EUROPE Subfonds van PARWORLD, Luxemburgse beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (hierna de SICAV genoemd) Opgericht op 11 augustus 2000 VERKORT PROSPECTUS DECEMBER
Nadere informatieHet valutarisico is volledig afgedekt naar de euro. Het model maakt gebruik van futures, wat kan leiden tot leverage.
Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieAan de aandeelhouders van ishares MSCI Canada - B UCITS ETF
DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw broker, bankmanager, juridisch adviseur, accountant, relatiebeheerder
Nadere informatieAan de aandeelhouders van ishares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF
DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant,
Nadere informatieDIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.
DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw broker, bankmanager, juridisch adviseur, accountant, relatiebeheerder
Nadere informatieDIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.
DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant,
Nadere informatieMedia Relations. UBS Asset Management noteert 52 ETF's aan de Euronext Amsterdam Stock Exchange
Media Relations 27 januari 2016 Persbericht UBS Asset Management noteert 52 ETF's aan de Euronext Amsterdam Stock Exchange UBS is hiermee gelijk goed voor 25% van het totale aantal ETF s genoteerd in Amsterdam
Nadere informatieAan de aandeelhouders van ishares MSCI Mexico Capped UCITS ETF
DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw broker, bankmanager, juridisch adviseur, accountant, relatiebeheerder
Nadere informatieDIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.
DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant,
Nadere informatieESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE
ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit Fonds. Het is Geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieHollandse guru s over Hollandse aandelen. Erik Mauritz 30 Mei 2011
Hollandse guru s over Hollandse aandelen Erik Mauritz 30 Mei 2011 Programma Introductie Fundamentele paneldiscussie Corné van Zeijl, Willem Burgers en Wim Gille Pauze Technische Analyse Royce Tostrams
Nadere informatie3. Informatie ten aanzien van BlackRock Strategic Funds en BlackRock Fund of ishares Moderate
SUBFONDS KENMERKEN INDEX MIX FONDS NEUTRAAL Oprichtingsdatum: 18 juni 2010 1. Subfonds Kenmerken Index Mix Fonds Neutraal Dit zijn de Subfonds Kenmerken (de Kenmerken ) van het Subfonds Index Mix Fonds
Nadere informatiePARVEST EUROPE DIVIDEND
Subfonds van de SICAV PARVEST, Beleggingsinstelling met veranderlijk kapitaal Vereenvoudigd prospectus NOVEMBER 2009 Dit vereenvoudigd prospectus bevat de algemene informatie over PARVEST (de SICAV ) en
Nadere informatieADDENDUM BIJ PROSPECTUS MET BETREKKING TOT HET COMMODITY DISCOVERY FUND EEN FONDS VOOR GEMENE REKENING NAAR NEDERLANDS RECHT 3 SEPTEMBER 2018
ADDENDUM BIJ PROSPECTUS MET BETREKKING TOT HET COMMODITY DISCOVERY FUND EEN FONDS VOOR GEMENE REKENING NAAR NEDERLANDS RECHT 3 SEPTEMBER 2018 Addendum Prospectus Pag. 1/3 INHOUDSOPGAVE 1. Wijziging hoofdstuk
Nadere informatieHet subfonds werd in gelanceerd door inwerkingstelling van de categorie L tegen de initiële prijs van EUR 100,- per aandeel.
Subfonds van de SICAV PARVEST, Beleggingsinstelling met veranderlijk kapitaal PARVEST Agriculture werd in werking gesteld op 2 april 2008. Het subfonds werd in gelanceerd door inwerkingstelling van de
Nadere informatieAsia Pacific Performance
Essentiële Beleggersinformatie 26 juni 2015 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven
Nadere informatieStrategy-prospectussen dd. 5 februari 2015 van:
Strategy-prospectussen dd. 5 februari 2015 van: O&E Fixed Income Strategy (pagina 2) O&E Fixed Income Strategy Multi Asset (pagina 5) O&E Global Equity Strategy (pagina 8) O&E Hedge Fund Strategy (pagina
Nadere informatieADDENDUM BIJ PROSPECTUS MET BETREKKING TOT HET COMMODITY DISCOVERY FUND EEN FONDS VOOR GEMENE REKENING NAAR NEDERLANDS RECHT 3 SEPTEMBER 2018
ADDENDUM BIJ PROSPECTUS MET BETREKKING TOT HET COMMODITY DISCOVERY FUND EEN FONDS VOOR GEMENE REKENING NAAR NEDERLANDS RECHT 3 SEPTEMBER 2018 Addendum Prospectus Pag. 1/8 INHOUDSOPGAVE 1. Wijziging hoofdstuk
Nadere informatieESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE
ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit Fonds. Het is Geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieVERKORT PROSPECTUS MEI 2011
BNP PARIBAS INSTICASH EUR Subfonds van BNP Paribas InstiCash, beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht (de "SICAV") Opgericht op 30 juni 1998 VERKORT PROSPECTUS MEI 2011 Dit
Nadere informatieVereenvoudigd prospectus December 2011. Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht
Vereenvoudigd prospectus December 2011 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht De SICAV is een Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal met meerdere compartimenten,
Nadere informatiePowerShares Dynamic US Market UCITS ETF (het Fonds ) Een subfonds van PowerShares Global Funds Ireland Plc (het Paraplufonds ) (ISIN: IE00B23D9240)
Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit Fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieDow Jones EURO STOXX 50 Klik Note
Dow Jones EURO STOXX 50 Klik Note Profiteren van een stijging en automatisch winst veilig stellen Profiteren van een stijging van de DJ EURO STOXX 50 Index tot en met een maximum van 175% 1 De mogelijkheid
Nadere informatieVERKORT PROSPECTUS JUNI 2005 ALGEMENE INFORMATIE. 16, boulevard des Italiens, F Paris. 5, rue Jean Monnet, L 2952 Luxembourg
PARVEST European Convertible Bond Subfonds van PARVEST, Luxemburgse beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (hierna de «BEVEK» genoemd) Opgericht op 27 maart 1990 VERKORT PROSPECTUS JUNI 2005
Nadere informatieEDMOND DE ROTHSCHILD INDIA (EdR India) ICBE naar Frans recht
(EdR India) ICBE naar Frans recht ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is
Nadere informatieEuro Garant Note. Profiteer van de 50 belangrijkste aandelen uit de Eurozone Met een garantie op einddatum Dagelijks verhandelbaar.
Protection Equity Interest Other Euro Garant Note Profiteer van de 50 belangrijkste aandelen uit de Eurozone Met een garantie op einddatum Dagelijks verhandelbaar Beleg in de 50 belangrijkste aandelen
Nadere informatieKennisgeving aan de Participatiehouders
Luxemburg, 18 juli 2017 Kennisgeving aan de Participatiehouders CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT S.A. Gevestigd te: 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 72 925 (de "Beheerder") handelend
Nadere informatieBIJLAGE II - IIA SUPPLEMENT W&O BRIGHT NEW WORLD
BIJLAGE II - IIA SUPPLEMENT W&O BRIGHT NEW WORLD Behorend bij prospectus W&O Beleggingsfondsen. Opgericht per 6 april 1993 voor onbepaalde tijd. 1. DEELNAME Het W&O Bright New World is een Subfonds van
Nadere informatieING Soft Commodities Coupon Note
Limited Risk Equity Interest Other ING Soft Commodities Coupon Note Profiteer van een gelijkblijvende of (licht) stijgende prijs van landbouwgrondstoffen Mogelijk coupon per jaar 97% garantie van de nominale
Nadere informatieAan de aandeelhouders van ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF
DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant,
Nadere informatieBIJLAGE II - IIA SUPPLEMENT W&O BRIGHT NEW WORLD
BIJLAGE II - IIA SUPPLEMENT W&O BRIGHT NEW WORLD Behorend bij prospectus Paraplufonds Nederlandse Beleggingsfondsen. Opgericht per 6 april 1993 voor onbepaalde tijd. 1. DEELNAME Het W&O Bright New World
Nadere informatieBIJLAGE II IIB SUPPLEMENT W&O EUROPEES AANDELENFONDS
BIJLAGE II IIB SUPPLEMENT W&O EUROPEES AANDELENFONDS Behorend bij prospectus W&O Beleggingsfondsen. Opgericht per 10 november 2018 voor onbepaalde tijd. 1. DEELNAME Het W&O Europees Aandelenfonds is een
Nadere informatieEssentiële beleggersinformatie
Essentiële beleggersinformatie Dit document geeft u essentiële beleggersinformatie over dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u
Nadere informatieEssentiële beleggersinformatie
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven
Nadere informatieLeeswijzer. Essentiële Beleggersinformatie en Financiële Bijsluiter BND Staatsobligatiefonds 2016
Leeswijzer Essentiële Beleggersinformatie en Financiële Bijsluiter BND Staatsobligatiefonds 2016 Dit document bevat de essentiële beleggersinformatie en de financiële bijsluiter van het BND Staatsobligatiefonds
Nadere informatie1. JPMorgan Investment Funds Global Capital Preservation Fund (EUR)
JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg
Nadere informatieABN AMRO Profielfondsen voor wie beleggen eenvoudig wil houden
ABN AMRO Profielfondsen voor wie beleggen eenvoudig wil houden Op eenvoudige wijze beleggen Altijd in lijn met uw risicoprofiel Actief beheer door experts 2 < De Profielfondsen van ABN AMRO > 3 U wilt
Nadere informatiePARVEST BOND EURO SHORT TERM
Subfonds van de SICAV PARVEST, Beleggingsinstelling met veranderlijk kapitaal Vereenvoudigd prospectus september 00 Dit vereenvoudigd prospectus bevat de algemene informatie over PARVEST (de SICAV ) en
Nadere informatieInternational Income Note
International Income Note Gegarandeerd inkomen uit uw internationale belegging 3% inkomen per jaar Profiteren van een mogelijke stijging van Europese en Aziatische beurzen 100% hoofdsomgarantie op de afloopdatum
Nadere informatieBeleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten
Vereenvoudigd prospectus December 2011 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten Dit vereenvoudigd prospectus bevat de belangrijkste informatie
Nadere informatieEssentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013
Essentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven
Nadere informatieDELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht
Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen VEREENVOUDIGD P R O S P E C T U S JULI 2007 Inschrijven is alleen mogelijk op basis van het prospectus of dit vereenvoudigde
Nadere informatieAddendum. Prospectus van 1 mei 2018 RZL Beleggingsfondsen N.V.
Addendum Prospectus van 1 mei 2018 RZL Beleggingsfondsen N.V. 1 augustus 2018 Inhoudsopgave 1 Wijziging Hoofdstuk 11, Supplementen, paragraaf 11.2.1 Beleggingsbeleid RZL Azië Aandelenfonds' 2 Wijziging
Nadere informatieEssentiële beleggersinformatie
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven
Nadere informatieEEN PORTEFEUILLE MET EEN SELECTIE VAN FONDSEN VAN BANQUE DE LUXEMBOURG
BEHEER MET BL-MULTIFONDSEN EEN PORTEFEUILLE MET EEN SELECTIE VAN FONDSEN VAN BANQUE DE LUXEMBOURG Vermogensbeheer met BL-fondsen vormt de kern van onze expertise in vermogensbeheer. Onze beleggingsaanpak
Nadere informatieEssentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014
Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven
Nadere informatieBIJLAGE II IIB SUPPLEMENT W&O EUROPEES AANDELENFONDS
BIJLAGE II IIB SUPPLEMENT W&O EUROPEES AANDELENFONDS Behorend bij prospectus Paraplufonds Nederlandse Beleggingsfondsen. Opgericht per 10 november 2018 voor onbepaalde tijd. 1. DEELNAME Het W&O Europees
Nadere informatieI. Algemene voorwaarden van de grensoverschrijdende fusie
Amundi Funds Société d investissement à capital variable naar Luxemburgs recht Statutaire zetel: 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg R.C.S. de Luxembourg B-68.806 Geachte aandeelhouder, Luxemburg, 26 februari
Nadere informatieKennisgeving van Fusie tussen Sub-fondsen
Kennisgeving van Fusie tussen Sub-fondsen Samenvatting Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie die voor u als aandeelhouder van belang is. Meer informatie kunt u vinden in de Gedetailleerde
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG JUNI 2015
Generali Belgium HALFJAARVERSLAG JUNI 2015 US Equities generali.com INHOUD 1 Inleiding... 3 2 Beleggingsbeleid... 4 2.1 Globale aanpak 4 2.2 De activa 4 3 Evolutie van de portefeuille... 5 3.1 Waardering
Nadere informatieEssentiële beleggersinformatie
Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatiePiazza BlackRock Global Allocation
Piazza - Jaarverslag 31.12.2018-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2018 Piazza Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid Piazza... 2 3. Samenstelling van het interne fonds in bedrag en percentage op
Nadere informatieKennisgeving van Fusie tussen Sub-fondsen
Kennisgeving van Fusie tussen Sub-fondsen Samenvatting Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie die voor u als aandeelhouder van belang is. Meer informatie kunt u vinden in de Gedetailleerde
Nadere informatieBelgische bijlage bij het uitgifteprospectus
Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Dexia Bonds Beleggingsvennootschap conform Richtlijn 85/611/EEG 69, route d Esch, L 2953 Luxemburg Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs
Nadere informatieWij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.
JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "Maatschappij") Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg
Nadere informatiePLUK DE VRUCHTEN VAN 3 STERAANDELEN
beleggen Autocall Belgacom-ING-Total PLUK DE VRUCHTEN VAN 3 STERAANDELEN n Een coupon van 11% bruto bij een stijging of een daling tot -50% van Belgacom-ING-Total n Looptijd van 1 tot 4 jaar De voordelen
Nadere informatieWij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.
JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable (the "Company") Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg
Nadere informatieEssentiële beleggersinformatie
Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit Het is geen marketingmateriaal. De informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht
Nadere informatieWij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.
JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "SICAV") naar Luxemburgs recht Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of
Nadere informatieEEN PORTEFEUILLE MET KWALITEITS- EFFECTEN
BEHEER MET DIRECTE BELEGGINGEN EEN PORTEFEUILLE MET KWALITEITS- EFFECTEN De beheersformule met individuele effecten wordt aangeboden voor portefeuilles van meer dan twee miljoen euro. Het vermogen wordt
Nadere informatieAlgemene toelichting:
Toelichting op wijziging Aanvullend Prospectus van het Sustainable North America Index Fund (subfonds van het Index Umbrella Fund) d.d. 7 augustus 2018 Algemene toelichting: De belangrijkste aanleiding
Nadere informatieOxylife BlackRock Global Allocation
Oxylife BlackRock Global - jaarverslag 31.12.2017-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2017 Oxylife BlackRock Global Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid oxylife BlackRock Global... 2 3. Samenstelling
Nadere informatieBERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS
BERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS Aanvullende informatie aan de België aandeelhouders: Belgische financiële dienst is CACEIS Belgium NV, Avenue du Port 86C Box 320, 1000 Brussel, België. Luxemburg, 23 januari
Nadere informatieDE BESTE START VOOR UW BELEGGING
BELEGGEN Optimal Timing 2015 DE BESTE START VOOR UW BELEGGING Instappen op het laagste niveau tijdens het eerste jaar Deelname aan de evolutie van de Dow Jones EuroStoxx Select Dividend 30 Looptijd van
Nadere informatieOPENWORLD PLC. Paraplufonds met afzonderlijke aansprakelijkheid voor de subfondsen Vereenvoudigd prospectus. 28 maart 2012
OPENWORLD PLC Paraplufonds met afzonderlijke aansprakelijkheid voor de subfondsen Vereenvoudigd prospectus 28 maart 2012 Dit vereenvoudigd prospectus bevat belangrijke informatie over OpenWorld plc (de
Nadere informatieMARKET ACCESS Société d'investissement à Capital Variable 11-13, Boulevard de la Foire, L-1528 Luxemburg R.C.S. Luxemburg B (de Vennootschap )
MARKET ACCESS Société d'investissement à Capital Variable 11-13, Boulevard de la Foire, L-1528 Luxemburg R.C.S. Luxemburg B 78567 (de Vennootschap ) Kennisgeving aan aandeelhouders Luxemburg, 26 oktober
Nadere informatieDe beheerder van ishares plc is BlackRock Asset Management Ireland Limited ( BlackRock ).
SUBFONDS KENMERKEN INDEX AANDELENFONDS NEDERLAND Oprichtingsdatum: 18 juni 2010 1. Subfonds Kenmerken Index Aandelenfonds Nederland Dit zijn de Subfonds Kenmerken (de Kenmerken ) van het Subfonds Index
Nadere informatieWij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.
JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "Maatschappij") Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg
Nadere informatieDe beheerder van ishares plc is BlackRock Asset Management Ireland Limited ( BlackRock ).
SUBFONDS KENMERKEN INDEX AANDELENFONDS NOORD AMERIKA Oprichtingsdatum: 18 juni 2010 1. Subfonds Kenmerken Index Aandelenfonds Noord Amerika Dit zijn de Subfonds Kenmerken (de Kenmerken ) van het Subfonds
Nadere informatieJPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable ("de Maatschappij") Registered Office: 6 route de Trèves, L-2633
JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable ("de Maatschappij") Registered Office: 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 8478 Telephone:
Nadere informatieEssentiële Beleggersinformatie
Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieETF. Brochure bestemd voor particuliere beleggers INTERMEDIATE. Een onderneming van de KBC-groep
Brochure bestemd voor particuliere beleggers Gepubliceerd door KBC Securities in samen werking met Euronext. p. 2 Index 1. Inleiding 3 2. Fysieke ETF s 4 3. Synthetische ETF s 5 Voor- en nadelen 5 4. Inverse
Nadere informatieDIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.
DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant,
Nadere informatieEDMOND DE ROTHSCHILD ASIA LEADERS (EdR Asia Leaders)
ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieDeutsche Bank Wealth Management 0
0 Standaard risicoprofielen Bandbreedtes Vermogensbeheer Risico Profielen Conservative Core Growth Min Target Max Min Target Max Min Target Max Aandelen 0% 20% 40% 20% 40% 60% 40% 60% 80% Vastrentende
Nadere informatieb. Criteria inzake spreiding van de activa en grenzen van de beleggingspolitiek
Het beheersreglement van elk intern beleggingsfonds, dat volledig of gedeeltelijk met een individuele levensverzekeringsovereenkomst tak 23 BEOBANK PATRIMONIAL kan verbonden zijn, vult de algemene en bijzondere
Nadere informatieSTRATEGIC BOND HEDGED
Het beheersreglement van elk intern beleggingsfonds, dat volledig of gedeeltelijk met een individuele levensverzekeringsovereenkomst tak 23 BEOBANK PATRIMONIAL kan verbonden zijn, vult de algemene en bijzondere
Nadere informatieHet beste scenario voor uw belegging
db Best Strategy Notes Het beste scenario voor uw belegging gegarandeerd de beste strategie een gediversifieerde belegging een coupon van maximum 25% bruto* op vervaldag een korte looptijd van 2,5 jaar
Nadere informatieab1 Beknopt prospectus voor het subfonds UBS (Lux) Strategy Fund Equity (CHF)
ab1 Beknopt prospectus voor het subfonds Beleggingsfonds naar Luxemburgs recht ( Fonds commun de placement ) Uitgegeven krachtens deel I van de Fondsenwet van 20 december 2002 Dit beknopte prospectus bevat
Nadere informatiePrimavera Force Talents 1
Primavera Force Talents - jaarverslag 31.12.2014-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2014 Primavera Force Talents 1 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van Primavera Force Talents 1... 2 3. Samenstelling
Nadere informatieABN AMRO Multi-Manager Funds
ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d Investissement à Capital Variable Hoofdkantoor: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxembourg: B78762 (het Fonds ) BERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS VAN
Nadere informatieBND Euro Obligatie Indexfonds Leeswijzer
BND Euro Obligatie Indexfonds Leeswijzer Essentiële Beleggersinformatie en Financiële Bijsluiter Dit document bevat de essentiële beleggersinformatie en de financiële bijsluiter van het BND Euro Obligatie
Nadere informatieJPMorgan Funds Europe Equity Fund (het Sub-Fonds )
JPMorgan Funds Europe Equity Fund (het Sub-Fonds ) beknopte prospectus september 2005 Een Sub-Fonds van JPMorgan Funds (het Fonds ), een SICAV naar Luxemburgs recht Dit beknopte prospectus bevat belangrijke
Nadere informatieVisie op de markt van Guy Boscart. Erik Mauritz Amsterdam, 9 maart 2015
Visie op de markt van Guy Boscart Erik Mauritz Amsterdam, 9 maart 2015 Programma 1. Introductie BNP Paribas 2. Introductie Guy Boscart (US Markets) 3. Terugblik Albert Jellema (Probeleggen) 4. Visie op
Nadere informatieBericht van de Raad van bestuur van uw Fonds
JPMORGAN FUNDS 3 SEPTEMBER 2018 Bericht van de Raad van bestuur van uw Fonds Geachte Aandeelhouder, Hierbij informeren wij u over wijzigingen in het sub-fonds JPMorgan Funds - Euro Money Market Fund (het
Nadere informatieEDMOND DE ROTHSCHILD GLOBAL VALUE (EdR Global Value ) ICBE naar Frans recht
(EdR Global Value ) ICBE naar Frans recht ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie
Nadere informatieING 100% Garantie Note II
Deze brochure is opgesteld voor de aanbieding van deze Note en is na sluiting van de inschrijvingsperiode niet meer geactualiseerd. Voor actuele informatie met betrekking tot deze Note verwijzen wij u
Nadere informatieRapportage 2e kwartaal 2016
De heer A. de Vries en/of Mevrouw C. de Vries-Janssen Kerkstraat 43a 1000 AB Amsterdam a_devries33@upcmail.nl Rapportage 2e kwartaal 2016 1 april 2016 t/m 30 juni 2016 Vermogensontwikkeling Rendementsontwikkeling
Nadere informatie