Aan de aandeelhouders van ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF

Transcriptie

1 DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant, relatiebeheerder of andere professioneel adviseur. Deze brief is beschikbaar in andere talen dan het Nederlands, en exemplaren kunnen worden verkregen op of aangevraagd door te bellen naar (telefoonnummer in het Verenigd Koninkrijk) (raadpleeg de website voor internationale telefoonnummers). 30 januari 2015 Aan de aandeelhouders van ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF Geachte Aandeelhouder, Het Bestuur (de Bestuurders ) van ishares plc (de Vennootschap ) schrijft u om u op de hoogte te brengen van: het voorstel om ishares Euro Inflation Link Bond UCITS ETF (een subfonds van ishares VII plc, een public limited company opgericht in Ierland) (het Verdwijnende Fonds ) te fuseren met ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF (een subfonds van de Vennootschap) (het Verkrijgende Fonds ) (de Fusie ); en wijzigingen in de samenstelling van de referentie-index van het Verkrijgende Fonds, de Barclays Euro Government Inflation Linked Bond Index, welke worden gemaakt op initiatief van de indexprovider. De voorgestelde Fusie vereist dat er een buitengewoon besluit wordt goedgekeurd door de aandeelhouders van het Verdwijnende Fonds op een Buitengewone Algemene Vergadering ( BAV ). Indien goedgekeurd op de BAV (of een verdaging daarvan), zullen alle in deze brief uiteengezette veranderingen van kracht worden op 13 april 2015 (de Ingangsdatum ), tenzij specifiek anders vermeld, en deze brief geldt als kennisgeving aan de aandeelhouders van dat feit. Ingeval de BAV van het Verdwijnende Fonds wordt verdaagd naar een latere datum, zal de Ingangsdatum van de Fusie, indien goedgekeurd op deze verdaagde BAV, 13 april 2015 blijven. Redenen voor de Fusie Na de overname van de activiteiten inzake beursverhandelde fondsen (exchange traded funds) van Credit Suisse door BlackRock op 1 juli 2013, werd het gepast geacht om een rationalisering van de overgenomen fondsen met het bestaande ishares aanbod te overwegen. De vermogensbeheerder van het Verdwijnende Fonds en het Verkrijgende Fonds, BlackRock Advisors (UK) Limited (de Vermogensbeheerder ), heeft een aantal kenmerken van het uitgebreide ishares-aanbod beoordeeld, inclusief de grootte van de fondsen, het bestaan van dubbele strategieën in het aanbod en operationele efficiëntie. Na deze beoordeling en op aanbeveling van de Vermogensbeheerder hebben de Bestuurders van het Verdwijnende Fonds en het Verkrijgende Fonds de Fusie voorgesteld in het kader van de rationalisering van het ishares-aanbod. Hoewel de door de twee fondsen gevolgde referentie-indexen niet identiek zijn (zie de Bijlage voor details), bieden ze een vergelijkbare exposure en zullen ze eind maart 2015 significant meer vergelijkbaar worden (zie 'Wijziging in de samenstelling van de referentieindex van het Verkrijgende Fonds' hieronder voor nadere details), en de Bestuurders zijn van mening dat de consolidatie van de twee fondsen voor een grotere operationele efficiëntie zal zorgen, wat de

2 aandeelhouders ten goede zal komen. Bovendien wordt verwacht dat de Fusie zal leiden tot een verhoogde liquiditeit op de secundaire markt van het Verkrijgende Fonds vanwege zijn toegenomen grootte. Er zal geen stijging zijn in de totale kostenratio van het Verkrijgende Fonds. De Bestuurders zijn van mening dat het in het beste belang van de aandeelhouders is om het Verdwijnende Fonds te fuseren met het Verkrijgende Fonds op de Ingangsdatum. Wijziging in de samenstelling van de referentie-index van het Verkrijgende Fonds Eind maart 2015 zal de referentie-index van het Verkrijgende Fonds (op verzoek van de indexprovider) worden aangepast om de vereiste minimale kredietrating van A3/A- te vervangen door een vereiste minimale kredietrating van investment grade, zoals het geval is bij de referentie-index van het Verdwijnende Fonds. Deze aanpassing zal ertoe leiden dat er in de eerstgenoemde referentieindex obligaties zullen worden opgenomen die zijn uitgegeven door overheden met een lagere kredietrating. Er wordt verwacht dat dit zal leiden tot verandering van de resultaten en het risicoprofiel van het Verkrijgende Fonds. Inflatiegekoppelde staatsobligaties die zijn uitgegeven door twee extra eurozonelanden, Italië en Spanje, zullen vanaf 1 april 2015 worden toegevoegd aan de referentieindex van het Verkrijgende Fonds. Deze aanpassing in de referentie-index van het Verkrijgende Fonds zal worden doorgevoerd ongeacht of de fusie al dan niet zal plaatsvinden. De Bestuurders raden de aandeelhouders van het Verkrijgende Fonds aan om de gevolgen van de verandering in de kredietratingcriteria van de referentie-index van het Verkrijgende Fonds te overwegen tegen het licht van hun eigen beleggingsdoelstellingen, en om actie te ondernemen indien zij dit gepast achten. Er wordt verwacht dat deze aanpassing de referentie-indexen van het Verdwijnende Fonds en het Verkrijgende Fonds nader op elkaar zal laten aansluiten en daardoor een overlapping aan exposure in het aanbod van ishares fondsen zal creëren, wat een extra reden is voor de voorgestelde fusie. Belangrijkste kenmerken van het Verdwijnende Fonds en het Verkrijgende Fonds Wij verwijzen naar de Bijlage bij deze brief voor een verdere vergelijking van de belangrijkste kenmerken van het Verdwijnende Fonds en het Verkrijgende Fonds. Het Verdwijnende Fonds en het Verkrijgende Fonds zijn in Ierland gevestigde beursverhandelde fondsen die zijn opgericht krachtens Richtlijn 2009/65/EG van de Raad en het Europese Parlement van 13 juli 2009, zoals deze kan worden gewijzigd of vervangen (de ICBE-richtlijn ). De beleggingsstrategieën van het Verdwijnende Fonds en het Verkrijgende Fonds zijn vergelijkbaar, aangezien ze beide fondsen met fysieke non-replicatie zijn die optimaliseringstechnieken gebruiken en exposure bieden aan inflatiegekoppelde staatsobligaties uit de eurozone. Het Verdwijnende Fonds volgt echter de Markit iboxx Euro Sovereigns Inflation-Linked Index, die een minimale emittentrating van beleggingskwaliteit toepast en momenteel Franse, Duitse, Italiaanse en Spaanse inflatiegekoppelde staatsobligaties omvat, terwijl het Verkrijgende Fonds de Barclays Euro Government Inflation Linked Bond Index volgt, die momenteel een minimale emittentrating van A3/Atoepast en momenteel dan ook enkel Franse en Duitse inflatiegekoppelde staatsobligaties omvat. (Verwezen wordt naar bovenstaande sectie 'Wijziging in de samenstelling van de referentie-index van het Verkrijgende Fonds' over de toekomstige veranderingen in de Barclays Euro Government Inflation Linked Bond Index.) De risicoprofielen van het Verdwijnende Fonds en het Verkrijgende Fonds zijn enigszins verschillend maar er zijn vergelijkbare risico s van toepassing zoals uiteengezet in de respectievelijke prospectussen. Per eind januari 2015 hebben beide fondsen een synthetische risico- en opbrengstindicator ( SRRI, een algemene indicatie van het algemene risiconiveau van een fonds, op een schaal van 1 tot 7) van 4 zoals uiteengezet in de relevante Essentiële Beleggersinformatie (Key Pagina2

3 Investor Information Document, KIID ). Het Verdwijnende Fonds noch het Verkrijgende Fonds maakt gebruik van hefboomwerking. Totale Kostenratio De totale kostenratio van het Verdwijnende Fonds is 0,28%. De totale kostenratio van het Verkrijgende Fonds is 0,25%. De operationele kosten van het Verkrijgende Fonds liggen dus lager. De totale kostenratio van het Verkrijgende Fonds zal ongewijzigd blijven na de Fusie. Impact op de Aandeelhouders van het Verkrijgende Fonds Naast een stijging van het beheerde vermogen, die de handelskosten van de portefeuille marginaal kan doen afnemen, de tracking error zou moeten doen verbeteren en een betere liquiditeit op de secundaire markt zou moeten bieden, wordt er niet verwacht dat er een impact zal zijn op de aandeelhouders van het Verkrijgende Fonds als gevolg van de Fusie. Op de Ingangsdatum wordt het nettovermogen van het Verdwijnende Fonds opgenomen in het Verkrijgende Fonds en ontvangen de aandeelhouders van het Verdwijnende Fonds een aantal aandelen in het Verkrijgende Fonds en, indien van toepassing, een restbetaling in contanten, waarvan de totale waarde zal overeenstemmen met de totale waarde van hun aandelen in het Verdwijnende Fonds, die zal worden bepaald door het aantal aandelen in het Verdwijnende Fonds te vermenigvuldigen met de ruilverhouding. De ruilverhouding zal worden berekend door de nettovermogenswaarde per aandeel van het Verdwijnende Fonds te delen door de nettovermogenswaarde per aandeel in het Verkrijgende Fonds berekend op het Waarderingstijdstip van het Verdwijnende en het Verkrijgende Fonds (zoals vermeld in de Bijlage) op 10 april Indien dezelfde beleggingen worden gehouden in zowel het Verdwijnende Fonds als het Verkrijgende Fonds, is het mogelijk dat, door de verschillende prijsbronnen van de respectieve referentie-indexen van de fondsen, sommige beleggingen van de fondsen tegen verschillende prijzen gewaardeerd zijn bij de berekening van de nettovermogenswaarde van elk fonds (NVW). Voor de berekening van de NVW van het Verdwijnende Fonds op het waarderingstijdstip op 10 april 2015, die zal worden gebruikt voor de berekening van de ruilverhouding, zullen dergelijke beleggingen worden gewaardeerd op basis van de prijsbronnen van de referentie-index van het Verkrijgende Fonds (in plaats van het Verdwijnende Fonds) zodat, indien dezelfde beleggingen worden gehouden in beide fondsen, ze op eenzelfde wijze gewaardeerd zullen zijn. Kosten Geen van de kosten die gepaard gaan met de voorbereiding en afronding van de Fusie door het Verkrijgende Fonds zullen voor rekening zijn van het Verkrijgende Fonds of de aandeelhouders van het Verkrijgende Fonds. De Fusie zal naar verwachting niet leiden tot een stijging van de kosten en vergoedingen te dragen door het Verkrijgende Fonds en/of zijn aandeelhouders. De kosten van de Fusie met het Verkrijgende Fonds, met inbegrip van de juridische, administratieve en advieskosten en overdrachtsbelastingen voor rekening van het Verkrijgende Fonds, zullen worden gedragen door BlackRock Asset Management Ireland Limited. Indien het daarnaast nodig is om de portefeuille van het Verdwijnende Fonds of het Verkrijgende Fonds te herschikken om deze passend te structureren voor de Fusie, zullen de transactiekosten op beleggingsniveau (bijvoorbeeld vergoedingen voor brokers en bied-laatspreads) en overdrachtsbelastingen, indien van toepassing, voor rekening van het Verdwijnende Fonds of het Verkrijgende Fonds met betrekking tot een dergelijke herschikking van de relevante portefeuille worden gedragen door BlackRock Asset Management Ireland Limited. Aandeelhoudersrechten Pagina3

4 Inkoop van aandelen Indien de Fusie wordt goedgekeurd door de aandeelhouders van het Verdwijnende Fonds en u geen aandeelhouder in het Verkrijgende Fonds wenst te blijven na de Ingangsdatum van de Fusie, kunt u een verzoek indienen om op elk moment tot het sluitingstijdstip van de handel op 10 april 2015 (zoals uiteengezet in het prospectus van de Vennootschap) uw aandelen te laten inkopen en kunt u aandelen in een ander ishares of BlackRock fonds verwerven met de opbrengsten van een dergelijke inkoop (in overeenstemming met de bepalingen van het relevante prospectus). Een dergelijk inkoopverzoek zal worden uitgevoerd overeenkomstig de voorwaarden van het prospectus van de Vennootschap. Er zal geen inkoopvergoeding worden toegepast (behalve voor kosten die kunnen worden ingehouden door het Verkrijgende Fonds om de desinvesteringskosten te dekken) en de inkoop moet worden uitgevoerd via de broker, dealer, centrale bewaarinstelling of andere tussenpersoon via welke u uw aandelen houdt (merk op dat die entiteit u mogelijk extra brokervergoedingen en/of andere kosten direct in rekening kan brengen). Als u meer informatie wenst, neem dan contact op met BlackRock via de onderstaande gegevens. Aandeelhouders dienen zelf advies in te winnen over de geschiktheid van enige andere beleggingsmogelijkheid. Als u ervoor kiest uw aandelen te laten inkopen, zal de inkoopopbrengst aan u worden betaald in overeenstemming met de bepalingen van het prospectus van de Vennootschap en de regelingen met uw broker of bewaarbank (custodian). Als u ervoor kiest aandelen te verwerven in een ander fonds van BlackRock, zal de opbrengst van uw inkoop worden gebruikt om aandelen te kopen in het fonds dat of de fondsen die door u is/zijn gespecificeerd tegen de aandelenkoers van toepassing op dat fonds, in overeenstemming met de bepalingen van het prospectus van het betreffende fonds. Investeerders die aandelen hebben gekocht via een relevante erkende beurs waarop de aandelen zijn toegelaten tot de handel, zullen hun orders moeten plaatsen via hun broker/dealer indien zij hun aandelen zouden willen verkopen. Verkoop vóór de wijziging in de samenstelling van de referentie-index van het Verkrijgende Fonds Als u na de verandering van samenstelling van de Barclays Euro Government Inflation Linked Bond Index niet langer aandeelhouder van het Verkrijgende Fonds wenst te blijven, moet u uw aandelen vóór 31 maart 2015 laten inkopen. Beleggers die aandelen hebben gekocht via een relevante erkende beurs waarop de aandelen zijn toegelaten tot de handel, zullen hun orders moeten plaatsen via hun broker/dealer indien zij hun aandelen willen laten inkopen. De broker/dealer kan hiervoor een vergoeding in rekening brengen. Recht op nadere informatie Bijgevoegd vindt u een exemplaar van de algemene voorwaarden voor de fusie, die ook in andere talen beschikbaar is op U kunt op verzoek kosteloos een exemplaar verkrijgen van het verslag van de accountant over de Fusie. Deze documenten zullen beschikbaar zijn bij het hoofdkantoor van de Vennootschap of bij uw plaatselijke vertegenwoordiger of kunnen worden aangevraagd bij info@ishares.com of op (telefoonnummer in het Verenigd Koninkrijk) (raadpleeg de website voor internationale telefoonnummers). Raadpleeg de productpagina van het Verkrijgende Fonds op voor meer informatie over de Fusie. Belastingheffing Elke omzetting of inkoop van uw aandelen kan uw belastingpositie beïnvloeden. U dient daarom advies in te winnen bij een professioneel adviseur over toepasselijke belastingen in het land van respectievelijk uw burgerschap, domicilie of verblijf. Pagina4

5 Aanbeveling De Bestuurders zijn van mening dat de Fusie in het beste belang van de aandeelhouders van het Verkrijgende Fonds is. De Bestuurders aanvaarden de verantwoordelijkheid voor de inhoud van deze brief en de daarin vervatte informatie. Naar beste weten en overtuiging van de Bestuurders (die alle redelijke middelen hebben aangewend om zich ervan te verzekeren dat dit het geval is) stemt de in deze brief verstrekte informatie overeen met de feiten en ontbreekt niets dat waarschijnlijk de impact van de informatie kan beïnvloeden. Met vriendelijke groet, Bestuurder ishares plc Pagina5

6 Bijlage Vergelijking van de belangrijkste kenmerken van het Verdwijnende Fonds en het Verkrijgende Fonds ishares Euro Inflation Link Bond UCITS ETF (een subfonds van ishares VII plc) (het Verdwijnende Fonds ) UCITS ETF ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF (een subfonds van ishares plc) (het Verkrijgende Fonds ) UCITS ETF Categorie van fonds Fondsstructuur Public limited company Public limited company Domicilie Ierland Ierland Toezichthouder Centrale Bank van Ierland Centrale Bank van Ierland Beleggingsstrategie Doelstelling en beleggingsbeleid Fysieke non-replicatie De beleggingsdoelstelling van het Verdwijnende Fonds bestaat erin het rendement te weerspiegelen van de referentie-index (de Markit iboxx Euro Sovereigns Inflation-Linked Index), minus de kosten en vergoedingen van het Verdwijnende Fonds. Om deze beleggingsdoelstelling te verwezenlijken, bestaat het beleggingsbeleid van het Verdwijnende Fonds erin te beleggen in een portefeuille van vastrentende effecten die, voor zover mogelijk en praktisch haalbaar is, bestaat uit de effecten waaruit de Markit iboxx Euro Sovereigns Inflation-Linked Index, de referentie-index van dit Verdwijnende Fonds, is samengesteld. Het Verdwijnende Fonds streeft ernaar gebruik te maken van optimaliseringstechnieken om een met dat van de referentie-index vergelijkbaar rendement te behalen, en daarom wordt er niet verwacht dat het Verdwijnende Fonds te allen tijde alle onderliggende componenten van de referentie-index zal houden of ze in dezelfde verhouding als hun wegingen in de referentie-index zal houden. Het Verdwijnende Fonds kan effecten houden die geen onderliggende componenten zijn van de referentie- Fysieke non-replicatie De beleggingsdoelstelling van dit Verkrijgende Fonds bestaat erin de investeerders een totaalrendement te verschaffen, bestaande uit vermogensgroei en inkomsten, dat het rendement van de inflatiegekoppelde staatsobligaties in de EMU weerspiegelt. Om deze beleggingsdoelstelling te verwezenlijken, is het beleggingsbeleid van het Verkrijgende Fonds om te beleggen in een portefeuille van vastrentende effecten die, voor zover mogelijk en praktisch haalbaar is, bestaat uit de effecten waaruit de Barclays Euro Government Inflation Linked Bond Index, de referentie-index van het Verkrijgende Fonds, is samengesteld. Het Verkrijgende Fonds streeft ernaar gebruik te maken van optimaliseringstechnieken om een met dat van de referentie-index vergelijkbaar rendement te behalen, en daarom wordt er niet verwacht dat het Verkrijgende Fonds te allen tijde alle onderliggende componenten van de referentie-index zal houden of ze in dezelfde verhouding als hun wegingen in de referentie-index zal houden. Het Verkrijgende Fonds kan effecten houden die geen onderliggende componenten zijn van de referentie- Pagina6

7 ishares Euro Inflation Link Bond UCITS ETF (een subfonds van ishares VII plc) (het Verdwijnende Fonds ) index, indien dergelijke effecten een vergelijkbaar rendement bieden (met bijpassend risicoprofiel) als bepaalde effecten waaruit de referentie-index is samengesteld. Van tijd tot tijd kan het Verdwijnende Fonds echter alle componenten van de referentie-index houden. ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF (een subfonds van ishares plc) (het Verkrijgende Fonds ) index, indien dergelijke effecten een vergelijkbaar rendement bieden (met bijpassend risicoprofiel) als bepaalde effecten waaruit de referentie-index is samengesteld. Van tijd tot tijd kan het Verkrijgende Fonds echter alle componenten van de referentie-index houden. Referentieindex De beleggingen van het Verdwijnende Fonds moeten op het moment van verwerving beantwoorden aan de kredietratingvereisten van de referentie-index van het Verdwijnende Fonds, zijnde beleggingskwaliteit. Hoewel het de bedoeling is dat de beleggingen van het Verdwijnende Fonds uit uitgiften van beleggingskwaliteit zullen bestaan, kan de rating van sommige uitgiften in bepaalde omstandigheden van tijd tot tijd neerwaarts worden herzien. In dergelijk geval kan het Verdwijnende Fonds uitgiften onder beleggingskwaliteit bezitten tot deze uitgiften onder beleggingskwaliteit niet langer deel uitmaken van de referentieindex van het Verdwijnende Fonds (in voorkomend geval) en het mogelijk en praktisch haalbaar is (naar mening van de Vermogensbeheerder) om de positie te liquideren. Markit iboxx Euro Sovereigns Inflation- Linked Index Barclays Euro Government Inflation Linked Bond Index Beschrijving referentieindex (per de datum van het relevante prospectus) De Markit iboxx Euro Sovereigns Inflation-Linked Index meet het rendement van de markt van de inflatiegekoppelde overheidsobligaties uit de eurozone. De referentie-index bestaat uitsluitend uit inflatiegekoppelde overheidsobligaties in euro van beleggingskwaliteit met een resterende looptijd van een jaar of meer en een minimaal uitstaand bedrag van 2 miljard. De referentieindex wordt elke maand geherbalanceerd en wordt gewogen op basis van marktkapitalisatie. Meer details over de referentie-index De Barclays Euro Government Inflation Linked Bond Index meet het rendement van de inflatiegekoppelde staatsobligatiemarkt in de eurozone. De referentie-index is samengesteld uit inflatiegekoppelde overheidsobligaties uit de eurozone met een minimale rating A3/A- of hoger, volgens de methode van Barclays. Per 30 juni 2014 bestond de referentie-index uit obligaties van Frankrijk en Duitsland. De samenstelling van de referentieindex, met inbegrip van de landen van obligatie-uitgifte, kan in de loop van de tijd worden gewijzigd door de provider Pagina7

8 ishares Euro Inflation Link Bond UCITS ETF (een subfonds van ishares VII plc) (het Verdwijnende Fonds ) (inclusief zijn componenten) zijn beschikbaar op de website van de indexprovider: lications/etf.asp. ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF (een subfonds van ishares plc) (het Verkrijgende Fonds ) van de referentie-index. De emittenten moeten een lidstaat van de EMU zijn en de obligaties moeten kapitaalgeïndexeerd zijn en gekoppeld zijn aan een in aanmerking komende inflatie-index. De obligaties moeten luiden in euro en de coupons en hoofdsom moeten betaalbaar zijn in euro. Alleen obligaties met een minimale resterende looptijd van een jaar en een minimaal uitstaand bedrag van 500 miljoen worden opgenomen in de referentieindex. De referentie-index wordt elke maand geherbalanceerd. Meer details over de referentie-index (inclusief zijn componenten) zijn beschikbaar op de website van de indexprovider: geid=4377. (Verwezen wordt naar bovenstaande sectie 'Wijziging in de samenstelling van de referentie-index van het Verkrijgende Fonds' over de toekomstige veranderingen in de Barclays Euro Government Inflation Linked Bond Index.) Basisvaluta Euro ( ) Euro ( ) (base currency) Gebruik van Uitsluitend voor efficiënt Uitsluitend voor efficiënt derivaten portefeuillebeheer portefeuillebeheer Methodologie Benadering op basis van de Benadering op basis van de risicobeheerproces aangegane verplichtingen aangegane verplichtingen derivaten Verwachte Tot 0,10% Tot 0,20% tracking error Synthetische 4 4 risico- en opbrengstindicator (SRRI) Uitkeringsbeleid Kapitalisatie Kapitalisatie TER 0,28% 0,25% Pagina8

9 ishares Euro Inflation Link Bond UCITS ETF (een subfonds van ishares VII plc) (het Verdwijnende Fonds ) ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF (een subfonds van ishares plc) (het Verkrijgende Fonds ) Koers Slotkoers middenmarkt Slotkoers middenmarkt Waarderingstijdstip Noteringen uur (tijd in Dublin) op Handelsdag. Duitsland - Frankfurt Stock Exchange Italië - Borsa Italiana Nederland - NYSE Euronext Amsterdam Zwitserland - SIX Swiss Exchange Verenigd Koninkrijk - Niet genoteerd, maar toegelaten tot de handel op de London Stock Exchange uur (tijd in Dublin) op Handelsdag. Duitsland - Frankfurt Stock Exchange Italië - Borsa Italiana Mexico Bolsa Mexicana de Valores Nederland - NYSE Euronext Amsterdam Zwitserland - SIX Swiss Exchange Verenigd Koninkrijk - Main Market van de London Stock Exchange Einddatum verslagjaar Benaderde fondsgrootte per eind januari juli van elk jaar. Laatste dag van februari in ieder jaar. 37,7 mln. 545,9 mln. Pagina9