Financiering - Earningsstripping. 11 juni 2019 Dr. F.J. (Frank) Elsweier

Transcriptie

1 Financiering - Earningsstripping 11 juni 2019 Dr. F.J. (Frank) Elsweier

2 Programma : Breaking news, kwalificatie geldverstrekking, onzakelijke lening : Pauze : Renteaftrekbeperkingen art. 8c, 10a, 10b, 15b Wet VPB en fraus legis : Pauze : Verdieping art. 15b Wet VPB (earningsstripping)

3

4 Hunkemöller - Fraus legis Hof April 2019

5 Hunkemöller Fraus legis - Hof Inspecteur stelt zich op standpunt dat: Er geen sprake is van een lening, maar van een kapitaalverstrekking; De rentelast onzakelijk is (Cessna-criterium); De voorwaarden waaronder de converteerbare lening is verstrekt onzakelijk zijn; De renteaftrekbeperking art. 10a Wet VPB (winstdrainage) van toepassing is; De renteaftrekbeperking art. 10d Wet VPB oud (thincapregeling) van toepassing is; De renteaftrek op basis van fraus legis moet worden ontzegd.

6 Paraplukredietarresten Hoge Raad 10 mei 2019 Verlies voortvloeiend uit paraplukrediet (kredietarrangement) niet aftrekbaar indien: een vennootschap deelneemt aan een kredietarrangement waarin tevens wordt deelgenomen door andere vennootschappen van het concern waartoe die vennootschap behoort, en die vennootschap zich hoofdelijk aansprakelijk stelt voor alle vorderingen die de bij het arrangement betrokken schuldeiser of schuldeisers uit hoofde van dat arrangement heeft of hebben op die andere vennootschappen, en voorts een regresvordering die uit die aansprakelijkheid ontstaat niet zal worden opgeëist zolang de gehele uit het arrangement voortvloeiende schuld niet is voldaan.

7 1. Kwalificatie geldverstrekking & hybride lening Hoofdregel Herkwalificatie VV in EV Deelnemerschapslening Aanpassing M-D richtlijn (art. 13 lid 17) Herkwalificatie EV in VV?

8 Hoofdregel: vermogensverstrekking is lening (vv) Winstsfeer van toepassing Gevolgen debiteur Bij kwijtschelding hoofdsom? Rente in beginsel aftrekbaar Gevolgen crediteur Verlies op hoofdsom in beginsel aftrekbaar Rente belast Moeder Dochter

9 Hoofdregel: vermogensverstrekking is kapitaal (ev) Kapitaalsfeer van toepassing Gevolgen kapitaalnemer Bij kwijtschelding hoofdsom? Vergoeding (dividend) niet aftrekbaar Gevolgen kapitaalverstrekker Verlies in beginsel niet aftrekbaar, maar Dividend doorgaans niet belast, want Moeder Dochter

10 Herkwalificatie VV in EV (1) Kwalificatie als lening? Civielrechtelijk vorm in beginsel beslissend (BNB 1988/217) Terugbetalingsverplichting staat centraal (BNB 2007/104) Uitzonderingen (lening fiscaal aanmerken als kapitaal) Schijnlening Deelnemerschapslening Bodemlozeputlening

11 Herkwalificatie VV in EV (2) Moeder Deelnemerschapslening (hybride lening) Winstafhankelijke vergoeding Achtergesteld bij alle concurrente schuldeisers Buitenlandse Dochter Geen vaste looptijd doch slechts opeisbaar bij faillissement, surseance van betaling of liquidatie, of looptijd meer dan 50 jaar Materiële benadering? BNB 2018/60

12 Herkwalificatie VV in EV (3) Aanpassing M-D richtlijn art. 13 lid 17 Wet VPB Vanaf 1 januari 2016 geen deelnemingsvrijstelling voor zover vergoedingen in buitenland fiscaal in aftrek kunnen worden gebracht Moeder Aandachtspunten Ook indien feitelijk geen aftrek in het buitenland Niet alleen EU/EER gevallen (mondiaal) Niet van toepassing op buitenlandse fictieve vergoeding (NID) Implementatie ATAD2 (wetsvoorstel vóór zomerreces 2019) Buitenlandse Dochter

13 Herkwalificatie EV in VV? BNB 2014/79 (RPS-arrest) RPS is fiscaal EV (geen fiscale herkwalificatie) ondanks dat: is overeengekomen dat RPS na tien jaar worden ingetrokken; de RPS een jaarlijkse, cumulatieve vergoeding dragen; de RPS in bedrijfseconomische zin op één lijn kunnen worden gesteld met een (achtergestelde) lening; en de RPS naar Australisch en Nederlands jaarrekeningenrecht als vreemd vermogen wordt aangemerkt.

14 2. Onzakelijke lening Het begin Kenmerken Gevolgen Renteperikelen Bijzondere omstandigheden Paraplukredietarresten

15 Het begin (1) Lening van dochter naar moeder: Hoofdregel: Afwaardering mogelijk HR BNB 2008/191: Indien geldverstrekking onder zodanige voorwaarden en omstandigheden, dat debiteurenrisico wordt gelopen dat onafhankelijke derde niet zou hebben genomen dan (behoudens bijzondere omstandigheden) debiteurenrisico aanvaard met bedoeling belang van aandeelhouder te dienen afwaarderingsverlies in zoverre niet aftrekbaar Moeder Dochter Een derde zou desbetreffende lening niet onder dezelfde voorwaarden en/of omstandigheden hebben verstrekt

16 Het begin (2) Sinds BNB 2008/191: Veel (lagere) jurisprudentie Alleen al 27 Hoge Raad arresten Ontzettend veel en uitgebreide artikelen (literatuur) Hoge Raad uitspraken op 25 november 2011, BNB 2012/37, BNB 2012/38, BNB 2012/78

17 Kenmerken (1) Stappen 1. In gelieerde verhoudingen rente zakelijk ( at arm s length ) vaststellen 2. Kan door aanpassing van de rente de leningsvoorwaarden at arm s length worden gemaakt? a. Indien ja, dan geen onzakelijke lening b. Indien nee, dan onzakelijke lening. Omslagpunt: op het moment dat een rente winstdelend wordt Herkwalificatie? Een onzakelijke lening is en blijft fiscaal gezien een lening. Toetsmoment? Uitgangspunt is moment van verstrekken, maar

18 Kenmerken (2) Gelieerdheid Aandeelhouderschap Geen onzakelijke lening indien aandeelhoudersrelatie tegelijk ontstaat met de geldverstrekking (BNB 2013/170, BNB 2013/171, BNB 2014/98) Persoonlijke betrekkingen tussen natuurlijke personen (BNB 2015/12) Belang van aandeelhouder (BNB 2015/141 en 2016/38) DGA Lening BV

19 Kenmerken (3) Alle feiten en omstandigheden zijn relevant; indicaties zijn het wel of niet aanwezig zijn van een leningovereenkomst, het betalen versus het bijschrijven van de rente de voorwaarden waaronder een lening is verstrekt (zekerheden, aflossingsschema) BNB 2012/79: Geen formele zekerheden, geen aflossingsschema, bijschrijven van rente. Hoge Raad concludeert echter geen onzakelijke lening.

20 Gevolgen onzakelijke lening? X BV Voor X BV? - Op grond van gkg, voorzichtigheidsbeginsel lening afwaarderen - Afwaarderingsverlies op grond van jurisprudentie niet aftrekbaar - Bij evt. liquidatie Y BV? Y BV Voor Y BV? - Lening blijft op nominale waarde op balans (Fokker II arrest, BNB 2003/44) Rente in aanmerking nemen?

21 Renteperikelen (1) HR: Vergelijking met de rente op een lening die de leningnemer van een derde verkrijgt, waarbij een concernvennootschap van de leningnemer borg staat (BNB 2012/37) Wat is de waarde van een dergelijke rentevordering?(bnb 2013/149)? Moeder Bank Borg Dochter

22 Renteperikelen (2) NL moeder verstrekt een lening aan een buitenlandse dochter tegen een afgesproken rente van 8%. Er is (vanuit NL perspectief) sprake van een onzakelijke lening. Op grond van de borgstellingsanalogie wordt de zakelijke rente op de onzakelijke lening vastgesteld op 3%. Fiscaal gezien is er in Nederland dan sprake van 3% rente 5% verkapt dividend NL Moeder Onzakelijke lening Borgstellingsanalogie-rente 3% Afgesproken rente 8% Fiscale gevolgen in Nederland? Renteopbrengst is belast Dividend? Deelnemingsvrijstelling? Toepassing art. 13 lid 17 Wet VPB 1969? Buitenlandse Dochter lening

23 Bijzondere omstandigheden: HR 14 oktober 2016; BNB 2017/6

24 Bijzondere omstandigheden HR: 14 oktober 2016, BNB 2017/6 Een bijzondere omstandigheid doet zich voor [ ] indien er sprake is van een zakelijke relatie die ook bij afwezigheid van een concernrelatie voor die schuldeiser van voldoende gewicht zou zijn geweest om een lening onder dezelfde voorwaarden en omstandigheden te verstrekken en het daardoor belopen debiteurenrisico te aanvaarden. 1. Wordt op basis van (lenings)voorwaarden en omstandigheden risico gelopen dat een derde niet zou hebben gelopen? (bewijslast bij inspecteur). 2. Indien ja: Is er sprake van bijzondere omstandigheden, waardoor er toch sprake is van een zakelijke lening? (bewijslast belastingplichtige)

25 Paraplukredietarresten (HR 10 mei 2019) Verlies voortvloeiend uit paraplukrediet niet aftrekbaar indien: een vennootschap deelneemt aan een kredietarrangement waarin tevens wordt deelgenomen door andere vennootschappen van het concern waartoe die vennootschap behoort, én die vennootschap zich hoofdelijk aansprakelijk stelt voor alle vorderingen die de bij het arrangement betrokken schuldeiser of schuldeisers uit hoofde van dat arrangement heeft of hebben op die andere vennootschappen, én voorts een regresvordering die uit die aansprakelijkheid ontstaat niet zal worden opgeëist zolang de gehele uit het arrangement voortvloeiende schuld niet is voldaan.

26 Paraplukredietarresten (HR 10 mei 2019) B X2 Holding Dochter Dochter Dochter Dochter Dochter Dochter Bank Rentecompensatie en saldo verrekening arrangement X BV Garant Dochter Bank Wel voldaan aan voorwaarden uit paraplukredietarrest. Niet voldaan aan voorwaarden uit paraplukredietarrest.

27 3. Renteaftrekbeperkingen Afbakening Stand van zaken renteaftrekbeperkingen Art. 8c Wet VPB (doorstroomvennootschappen) Art. 10a Wet VPB (winstdrainage) Art. 10b Wet VPB (internationale mismatch) Art. 15b Wet VPB (earningsstripping) Fraus legis

28 Afbakening (1) De vergoeding over vreemd vermogen, de rentebetaling, is in de vpb in beginsel aftrekbaar bij de bepaling van de winst (belastingplan 2017) Kwalificatie geldverstrekking; Is fiscaal wel sprake van een lening (VV)? Zakelijke vastgestelde rente is aftrekbaar (art. 8b Wet VPB 1969) Kan de zakelijke rente op een onzakelijke lening in aftrek worden beperkt?

29 Afbakening (2) Is de verschuldigde rente zakelijk vastgesteld? Alleen at arm s length (zakelijk) vastgestelde rente is aftrekbaar Stel BV M verstrekt een lening aan BV D met een rentepercentage van 12%; een zakelijke rente zou 8% zijn. 12% M BV D BV Hoeveel mag BV D aan rente in aftrek brengen?

30 Stand van zaken Art. 8c: Rente niet aftrekbaar (valt buiten de NL grondslag) als sprake is van een doorstroomvennootschap met onvoldoende substance Art. 10a: Rente niet aftrekbaar als sprake is van een lening van een verbonden lichaam (belang 33,3%, of samenwerkende groep ) die verband houdt met een besmette rechtshandeling, tenzij tegenbewijs Art. 10b: Rente niet aftrekbaar als sprake is van een renteloze of laagrentende lening zonder vaste looptijd of looptijd langer dan 10 jaar (bestrijden internationale mismatch) Art. 13l: Rente niet aftrekbaar als deelnemingen zijn gefinancierd met teveel VV en er geen sprake was van een uitbreiding van operationele activiteiten. MKB grens vrij aftrekbare rente Art. 15ad: Rente niet aftrekbaar als de lening verband houdt met een verwerving of uitbreiding en vervolgens wordt een fiscale eenheid aangegaan. MKB grens vrij aftrekbare rente Art. 15b: Earningsstrippingmaatregel, generieke renteaftrekbeperking Art. 20 lid 4-6: Verkapte renteaftrekbeperking - beperking verliesverrekening houdsters Fraus legis

31 Art. 8c Doorstromers Van toepassing indien de (doorstroom) BV geen reëel risico loopt. Buitenland Kenmerken Ontvangen en doorbetalen van rente en royalty's BV moet reële risico s lopen (substance-eisen; art. 8c lid 2): Minimaal een EV van of 1% van de uitstaande leningen Fiscale gevolgen O.a. renten en royalty s vallen buiten de NL belastinggrondslag, d.w.z. dat renten (en royalty s) niet aftrekbaar zijn. BV Buitenland Toekomst?

32 Art. 10a (winstdrainage) Ratio Voorkoming uitholling NL belastinggrondslag Voorkoming van het op kunstmatige wijze creëren van renteaftrek binnen het concern Kenmerken Schuld aan verbonden persoon (art. 10a lid 4,5,6) Samenhang (zie ook art. 10a lid 2) Besmette rechtshandelingen Winstuitdeling of teruggaaf gestort kapitaal (art. 10a lid 1a) Kapitaalstorting (art. 10a lid 1b) Verwerving / uitbreiding van een belang; ook externe overname (art. 10a lid 1c) Tegenbewijsregeling (art. 10a lid 3) Zakelijkheid rechtshandeling en schuld Voldoende compenserende heffing

33 Casus 1: Piet BV Piet heeft middels een persoonlijke houdstervennootschap (PH Piet BV) alle aandelen in Piet BV. De dochter van Piet is voornemens het bedrijf over te nemen. Zij richt ook een persoonlijke houdstervennootschap op. Om de aandelen in Piet BV licht te maken wordt besloten dat Piet BV een dividend schuldig blijft aan PH Piet BV. Art. 10a Wet VPB van toepassing? Dividend PH Piet BV Piet BV Lening PH dochter

34 Casus 1: Piet BV Art. 10a lid 1, onderdeel a Wet VPB 1969 Dividend PH Piet BV Lening PH dochter Piet BV Tegenbewijsregeling? Besluit, 25 maart 2013, BNB 2013/136 Bedrijfsopvolging (punt 4.2.1) Als ten tijde van de rechtshandeling sprake is van een concrete en reële bedrijfsopvolging

35 Casus 2: Oranje BV Oranje BV maakt deel uit van een internationaal concern. Het moederbedrijf is beursgenoteerd op de beurs in London. De BV heeft alle aandelen in een tweetal Ierse deelnemingen gekocht van een derde partij. De financiering hiervoor is afkomstig van de financieringsmaatschappij van het concern. De financieringsmaatschappij, een zustermaatschappij van Oranje BV, is gevestigd op de Bahama s. Art. 10a Wet VPB van toepassing? Moeder bedrijf Oranje BV Ltd Ltd Bahama s Lening

36 Casus 2: Oranje BV Art. 10a lid 1, onderdeel c Wet VPB Tegenbewijsregeling? Moeder bedrijf Zakelijkheid rechtshandeling? Als de rechtshandeling zakelijk is, is dan de zakelijkheid van de schuld een gegeven? BNB 2005/169: ja BNB 2013/137 en BNB 2015/165: nee Oranje BV Ltd Ltd Bahama s Lening Zakelijkheid schuld? HR 5 juni 2015, BNB 2015/165 (Mauritius-arrest): In beginsel keuzevrijheid bij de vorm van financiering Schuld is zakelijk indien er geen onzakelijke omleiding plaatsvindt. Wanneer is sprake van een onzakelijke omleiding?

37 Casus 3: Gijp BV Gijp BV heeft een drietal aandeelhouders, namelijk A. BV (40%), B. BV (30%) en C. BV (30%). Gijp BV keert ieder jaar in totaal dividend uit (conform de gegeven verhoudingen). Gijp BV beschikt in 2019 niet over voldoende liquiditeiten beschikt, leent Gijp BV het bedrag van een Ierse zustervennootschap. Art. 10a Wet VPB van toepassing? A. BV B. BV C.BV 40% 30% 30% Dividend Ierland Gijp BV Lening

38 Casus 3: Gijp BV Art. 10a lid 1, onderdeel a Wet VPB Op alle dividenduitkeringen? Sprake van samenwerkende groep (art. 10a lid 6)? A. BV B. BV C.BV 40% 30% 30% Dividend Ierland Tegenbewijsregeling? Vaste dividendpolitiek (Kamerstukken II 1995/96, , nr. 3, blz. 20.) Gijp BV Lening

39 Casus 4: Dochter Een derde partij (een bankconsortium) leent aan een buitenlandse groepsentiteit. Deze groepsentiteit leent dat bedrag door aan een Nederlandse dochtervennootschap. De dochtervennootschap gebruikt de financiering voor een kapitaalstorting in enkele deelnemingen. Art. 10a Wet VPB van toepassing? Lening Derde Dochtervennootschap Groepsentiteit Investering Deelnemingen

40 Casus 4: Dochter Art. 10a, lid 1, onderdeel b Wet VPB Bij uiteindelijk externe financiering wel toepassing van art. 10a lid 1 (Credit Suisse) Derde Tegenbewijsregeling? Uiteindelijk externe financiering Zakelijkheid schuld? Sprake van parallelliteit? Indien ja, dan zakelijk. Als de schuld zakelijk is, is dan de zakelijkheid van de rechtshandeling een gegeven? BNB 2017/156 (Credit Suisse) Bij externe financiering wordt voldaan aan dubbele zakelijkheidstoets van art. 10a lid 3 onderdeel a: Rechtshandeling hoeft niet meer getoetst te worden (rechtsoverweging ) Lening Dochtervennootschap Groepsentiteit Investering Deelnemingen Zakelijkheid rechtshandling? Zakelijkheid rechtshandeling nog toetsen? Reactie wetgever op Credit Suisse arrest: Belastingplan 2018, aanpassing van art. 10a lid 3.a vanaf 1 januari 2018.

41 Art. 10b (internationale mismatch) Ratio: In binnenlandse situaties totaalwinstbegrip (Zweeds Grootmoederarrest) In situatie met buitenlandse moedermaatschappij? Lening met de volgende kenmerken: Lening van een gelieerd lichaam (art. 8b Wet Vpb 1969) Geen aflossingsdatum of looptijd langer dan 10 jaar Onzakelijke vergoeding (geen vergoeding of vergoeding ligt in belangrijke mate lager dan die tussen onafhankelijke derden) Renteloze lening Houdster Werk BV Ltd Toekomst? Moet ik art. 10b Wet VPB 1969 afschaffen? Renteloze lening Werk BV

42 3.3 Art. 10b Wet VPB 1969 Casus Stel moeder verstrekt een lening aan de NL dochter. De looptijd is > 10 jaar. De overeengekomen rente is 3%. Gezien het debiteurenrisico zou een zakelijke rente 15% zijn. Fiscale gevolgen voor de debiteur? Art. 10b Wet VPB 1969 van toepassing (vergoeding wijkt in belangrijke mate af) Lening M D Stel de debiteur neemt het standpunt in dat er sprake is van onzakelijke lening. Gevolgen? Rente wordt opnieuw bepaald via de borgstellingsanalogie; bijv. op 4% Geen toepassing meer van art. 10b Wet VPB 1969 en alle rente aftrekbaar.

43 Art. 15b (Earningsstrippingmaatregel, Achtergrond) Onderdeel van de Anti-Tax Avoidance Richtlijn (ATAD1) Generieke renteaftrekbeperking: Ruim toepassingsbereik; Het is niet relevant Onder welke voorwaarden schuld is aangegaan Of lening van verbonden lichaam komt of niet Of rentelasten samenhangen met bepaalde transacties Doelstelling Optreden tegen grondslaguitholling Meer gelijke behandeling EV en VV

44 Art. 15b (Achtergrond) Robuuste implementatie Vrij aftrekbare rente tot 1 miljoen Geen groepsescape (vanwege onderscheid verkleinen EV en VV) Geen voortwenteling niet-benutte ebitda Geen eerbiedigende werking bestaande leningen Geen uitzondering banken, nieuwe openbare infrastructuur projecten en woningcorporaties Geen uitzondering voor stand alone entiteiten

45 Art. 15b (Kenmerken) Saldo aan renten in jaar niet aftrekbaar voor zover meer dan hoogste van volgende bedragen 30% gecorrigeerde winst (ebitda) Indien er sprake is van een fiscale eenheid? Saldo aan renten (geldleningen) Gecorrigeerde winst Geactiveerde voortbrengskosten Voort te wentelen rente

46 Fraus legis Belastingbesparing doorslaggevende motief In strijd met doel en strekking van de wet Naast alle renteaftrekbeperkingen kan rente mogelijk beperkt worden op grond van fraus legis

47 Hunkemöller - Fraus legis Hof April 2019

48 A Fonds FGR FGR FGR FGR Ledenkapitaal en Converteerbare lening Coöperatie BV Y BV Z Lingerieketen

49 Hunkemöller Fraus legis - Hof Inspecteur stelt zich op standpunt dat: Op grond van materiële toetsing geen sprake is van een lening maar van kapitaal; De rentelast onzakelijk is (Cessna-criterium); De voorwaarden waaronder de converteerbare lening is verstrekt onzakelijk zijn; De renteaftrekbeperking art. 10a Wet VPB (winstdrainage) van toepassing is; De renteaftrekbeperking art. 10d Wet VPB oud (thincapregeling) van toepassing is; De renteaftrek op basis van fraus legis moet worden ontzegd.

50 Hunkemöller Fraus legis - Hof Volgens Hof is voldaan aan motiefvereiste en normvereiste. - Bijna verbondenheid - Omleiding van gelden - Nutteloze lening

51 4. Art. 15b (Earningsstripping) - verdieping Stappenplan Kenmerken Saldo aan renten Gecorrigeerde winst Geactiveerde voortbrengingskosten Voortwenteling

52 Art. 15b (Stappenplan) 1. Bepaal het saldo aan renten; 2. Bepaal de ebitda (gecorrigeerde winst); 3. Bepaal de aftrekruimte in het desbetreffende jaar, zijnde het hoogste van 30% van de gecorrigeerde winst of 1 miljoen; 4. Bepaal de niet aftrekbare rente, zijnde het deel van de rente dat 30% van de ebitda of 1 miljoen overschrijdt. Bij zowel reguliere rente als geactiveerde rente wordt eerstgenoemde bij voorrang beperkt; 5. Bepaal de nog voort te wentelen rente; 6. Bepaal de in totaal aftrekbare rente; 7. Indien alle rente in aftrek komt, bepaal de mogelijke aftrekruimte voor nog te verrekenen rente uit voorgaande jaren.

53 Art. 15b (Saldo aan renten, lid 2) Rentelasten ter zake van geldleningen, minus rentebaten ter zake van geldleningen Begrip rentelasten, rentebaten en geldleningen Ruime definities Geldlening niet alleen civielrechtelijk maar ook vergelijkbare overeenkomsten Financial lease, huurkoop Rentelasten: Geactiveerde rente Kosten van leningen (afsluitprovisie, advieskosten) Valutaresultaten Tenminste nihil

54 Voorbeeld (1) Een DGA en de bank lenen aan BV M. BV M heeft een deel doorgeleend aan BV D. Saldo aan renten 0,7 mln Gecorrigeerde winst (ebitda) 1,8 mln Drempel 1 30% ebitda 0,6 mln Drempel 2 1,0 mln Alle rente is aftrekbaar (0,7 + 0,3) Bank Lening BV M Rentelast 1 Renteopbrengst 0,3 Gecorrigeerde winst 1,8 BV D

55 Voorbeeld (2) Een DGA en de bank lenen aan BV M. BV M heeft een deel doorgeleend aan BV D. Bank Saldo aan renten Gecorrigeerde winst (ebitda) Drempel 1 30% ebitda Drempel 2 Niet aftrekbaar 1,7 mln 1,8 mln 0,6 mln 1,0 mln 0,7 mln Lening BV M Rentelast 2 Renteopbrengst 0,3 Gecorrigeerde winst 1,8 In totaal wel aftrekbaar is 1,0 + 0,3 = 1,3 mln BV D

56 Voorbeeld (3) Een DGA en de bank lenen aan BV M. BV M heeft een deel doorgeleend aan BV D. Bank Saldo aan renten Gecorrigeerde winst (ebitda) Drempel 1 30% ebitda Drempel 2 Niet aftrekbaar In totaal wel aftrekbaar is 1,7 mln 5,0 mln 1,5 mln 1,0 mln 0,2 mln 1,5 + 0,3 = 1,8 mln. Lening BV M Rentelast 2 Renteopbrengst 0,3 Gecorrigeerde winst 5 BV D

57 Art. 15b (Gecorrigeerde winst lid 3) Fiscale winst (niet commerciële winst) voor aftrek giften en verliesverrekening + Afschrijvingen op bedrijfsmiddelen + Afwaardering naar lagere bedrijfswaarde van bedrijfsmiddelen + Saldo aan renten (m.u.v. daarin begrepen voortbrengingsrente) = Gecorrigeerde winst (ebitda)

58 Voorbeeld Aftrekbare rentelasten 150 mln - Belastbare rentebaten 70 mln Saldo aan renten 80 mln Winst 50 mln + Afschrijvingen 50 mln + Saldo aan renten 80 mln Gecorrigeerde winst (ebitda) 180 mln Drempel 30% x 180 mln = 54 mln (> 1 mln) Niet aftrekbaar 80 mln - 54 mln = 26 mln Winst 50 mln + 26 mln = 76 mln

59 Art. 15b (geactiveerde voortbrengingskosten) Rentelasten bij voortbrenging activa normaliter activeren Voor toepassing earningsstrippingmaatregel? Als rentelast in aanmerking nemen bij bepalen saldo aan renten Daardoor (deel) voortbrengingsrente mogelijk niet aftrekbaar Dat deel ook niet activeren Dan ook niet via afschrijving alsnog via het resultaat Indien saldo aan renten in jaar naast voortbrengingsrente bestaat uit overige rentelasten, komen die overige rentelasten bij voorrang niet in aftrek Wel aftrekbare voortbrengingsrente kan dan worden geactiveerd

60 Voorbeeld Voortbrengingskosten activa Rente in voortbrengingskosten Overige rentelasten Totaal rentelasten (saldo aan renten) 150 mln 50 mln 20 mln 70 mln Gecorrigeerde winst 100 mln Drempel 30% x 100 = 30 mln (> 1 mln) Niet aftrekbare rente 70 mln - 30 mln = 40 mln (voortwentelen) Overige rente 20 mln bij voorrang niet aftrek Voortbrengingsrente 20 mln niet activeren (niet aftrekbaar) 30 mln wel activeren Boekwaarde activa 150 mln - 20 mln = 130 mln

61 Art. 15b (voortwenteling, lid 5 ) In jaar niet aftrekbare saldo aan renten kan onbeperkt worden voortgewenteld In volgorde waarin saldi zijn ontstaan. Inspecteur stelt vast bij voor bezwaar vatbare beschikking. Verplicht om de aftrekruimte voor nog te verrekenen rente te benutten. Handel in rentelichamen.

62 Voorbeeld Jaar 1 Saldo aan renten 50 mln Gecorrigeerde winst 100 mln Drempel 30% x 100 mln = 30 mln (> 1 mln) Niet aftrekbare rente 50 mln - 30 mln = 20 mln Jaar 2 Saldo aan renten 100 mln Gecorrigeerde winst 200 mln Drempel 30% x 200 mln = 60 mln (> 1 mln) Niet aftrekbare rente 100 mln - 60 mln = 40 mln Saldo niet aftrekbare rente: 20 mln + 40 mln = 60 mln

63 Voorbeeld (vervolg) Jaar 3 Saldo aan renten 50 mln Gecorrigeerde winst 250 mln Drempel 30% x 250 mln = 75 mln (> 1 mln) Aftrekbaar? Saldo aan renten jaar 3 Voortwenteling oude jaren: Saldo aan renten jaar 1 Saldo aan renten jaar 2 50 mln 20 mln (oudste jaar) 5 mln 75 mln Resteert saldo niet aftrekbare rente: 35 mln

64 Afsluiting discussie - vragen Kwalificatie geldverstrekking Onzakelijke lening Renteaftrekbeperkingen Art. 8c (doorstromers) Art. 10a (winstdrainage) Art. 10b (internationale mismatch) Art. 15b (earningsstripping) Fraus legis

65 Dank voor uw aandacht!