BlackRock Strategic Funds. Vereenvoudigd Prospectus d.d. 30 juni 2008

Transcriptie

1 BlackRock Strategic Funds Vereenvoudigd Prospectus d.d. 30 juni 2008 BlackRock Strategic Funds ( de Onderneming ) is opgericht in Luxemburg als een open-eind beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en voldoet aan de vereisten voor een Deel 1 icbe (Instelling voor Collectieve Belegging in Effecten) (Part I UCITS (Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities)) van de Luxemburgse wet van 20 december Zij heeft een paraplu -structuur die bestaat uit een aantal verschillende Fondsen, met elk een aparte beleggingsportefeuille. Statutaire zetel: 49, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg, Registratienummer: B

2

3 Dit Vereenvoudigd Prospectus bevat informatie over de volgende subfondsen van de Onderneming: BlackRock Strategic Funds - BlackRock Emerging Market Bond Strategies Fund* ( ) BlackRock Strategic Funds - BlackRock Emerging Markets Opportunities Fund* ( BlackRock Emerging Market Opportunities Fund ) BlackRock Strategic Funds - BlackRock European Absolute Return Strategies Fund* ( BlackRock European Absolute Return Strategies Fund ) BlackRock Strategic Funds - BlackRock European Extension Strategies Fund* ( BlackRock European Extension Strategies Fund ) BlackRock Strategic Funds - BlackRock European Opportunities Extension Strategies Fund ( BlackRock European Opportunities Extension Strategies Fund ) BlackRock Strategic Funds - BlackRock European TMT Strategies Fund ( ) BlackRock Strategic Funds - BlackRock Global Credit Strategies Bond Fund* ( ) BlackRock Strategic Funds - BlackRock Global Extension Strategies Fund* ( ) BlackRock Strategic Funds - BlackRock Global Fixed Income Strategies Fund* ( ) BlackRock Strategic Funds - BlackRock Global Tactical Asset Allocation Fund ( ) BlackRock Strategic Funds - BlackRock Japan Extension Strategies Fund* ( BlackRock Japan Extension Strategies Fund ) BlackRock Strategic Funds - BlackRock Latin American Opportunities Fund ( ) BlackRock Strategic Funds - BlackRock UK Absolute Return Strategies Fund* ( BlackRock UK Absolute Return Strategies Fund ) BlackRock Strategic Funds - BlackRock UK Extension Strategies Fund ( BlackRock UK Extension Strategies Fund ) BlackRock Strategic Funds - BlackRock US Extension Strategies Fund* ( BlackRock US Extension Strategies Fund ) Legenda: * Deze Fondsen zijn niet verkrijgbaar op de datum van dit Vereenvoudigd Prospectus. De Bestuurders kunnen deze Fondsen naar eigen goeddunken oprichten. Eventuele bepalingen in dit Vereenvoudigd Prospectus ten aanzien van één van deze Fondsen worden pas van kracht per de oprichtingsdatum van het betreffende Fonds. Voor nadere details verwijzen wij naar het volledige Prospectus van de Onderneming. Het volledige Prospectus en het jaar- en halfjaarverslag en -rekeningen kunnen op verzoek gratis worden verkregen bij de statutaire zetel van de Onderneming. Van de met een beginhoofdletter geschreven begrippen die in dit document niet worden gedefinieerd vindt u een definitie in het volledige Prospectus. van ieder Fonds vindt u samen met details over de Handels- en Basisvaluta in Bijlage 1 van dit Vereenvoudigd Prospectus. Algemene risicofactoren De waarde van beleggingen en de inkomsten daaruit kunnen zowel dalen als stijgen en zijn niet gegarandeerd. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Wanneer u uw belegging volledig of gedeeltelijk verzilvert, is het mogelijk dat u minder ontvangt dan het bedrag dat u hebt geïnvesteerd. Uw belegging kan ook worden beïnvloed door schommelingen van de wisselkoersen en de effectenkoersen. Een gedetailleerde beschrijving van het risicoprofiel en, indien van toepassing, het gebruik van derivaten vindt u in het volledige Prospectus terwijl de voor ieder Fonds specifieke Risicofactoren worden uiteengezet in Bijlage 2. Profiel van de typische belegger Zowel het grote publiek als institutionele cliënten kunnen in de Fondsen beleggen. Van de typische beleggers wordt verondersteld dat zij de nodige inlichtingen hebben ingewonnen en dat zij bereid zijn het kapitaal- en inkomstenrisico te accepteren. BlackRock Investment Management (UK) Limited heeft aan ieder Fonds de volgende kwalificatie toegekend op een schaal van Laag, Gemiddeld, Gemiddeld/Hoog en Hoog. De kwalificatie Laag risico geldt voor de Fondsen waarvoor weinig kapitaalverlies wordt verwacht maar waarvan het inkomstenpeil kan schommelen. Geen van de Fondsen heeft de kwalificatie Laag risico. De kwalificatie Gemiddeld risico geldt voor de Fondsen met exposure in kapitaalmarktrisico maar waarbij exposure in aandelen wordt gecompenseerd door exposure in investment grade obligaties. Geen van de Fondsen heeft de kwalificatie Gemiddeld risico. De kwalificatie Gemiddeld/Hoog risico geldt voor Fondsen waarvan normaal alle activa of ten minste een groot deel daarvan, in aandelen wordt belegd of in obligaties met een rating lager dan investment grade. Geen van de Fondsen heeft de kwalificatie Gemiddeld/Hoog risico. De kwalificatie Hoog risico geldt voor Fondsen die beleggen in aandelen van opkomende markten, ondernemingen met relatief kleine marktkapitalisatie en met een sterk gefocuste/geconcentreerde portefeuille, waardoor de liquiditeit beperkt wordt en de volatiliteit van het rendement hoger ligt. Deze kwalificatie geldt ook voor Fondsen die complexe derivatenstrategieën toepassen. Deze kwalificatie is van toepassing op: 1

4 BlackRock European Absolute Return Strategies Fund BlackRock European Extension Strategies Fund BlackRock European Opportunities Extension Strategies Fund BlackRock Japan Extension Strategies Fund BlackRock UK Absolute Return Strategies Fund BlackRock UK Extension Strategies Fund BlackRock US Extension Strategies Fund De bovenstaande kwalificaties verwijzen naar het risiconiveau van ieder Fonds en mogen niet als een garantie voor eventueel rendement worden gezien. Deze kwalificaties mogen alleen worden gebruikt om een Fonds met andere Fondsen van de Onderneming te vergelijken. Als u twijfelt over het risiconiveau dat u wilt nemen, dient u onafhankelijk advies in te winnen. Oprichtingsdatum en performance van de Fondsen De oprichtingsdatum en het overzicht van de resultaten behaald door elk Fonds vindt u in Bijlage 1 van dit Vereenvoudigd Prospectus. Verwerking van de inkomsten en Aandelenklassen Aandelen zijn verkrijgbaar in verschillende Klassen, die zeven verschillende kostenstructuren vertegenwoordigen. Aandelen zijn verder verdeeld in Dividenduitkerende en Niet- Dividenduitkerende Aandelenklassen. Het huidige beleid van de Bestuurders bestaat uit het houden en herinvesteren van alle netto inkomsten met uitzondering van inkomsten afkomstig van de Dividenduitkerende Fondsen en inkomsten uit de Fondsen met een UK Distributor Status. Ten aanzien van de Dividenduitkerende Fondsen en de Fondsen met een UK Distributor Status is het beleid om in hoofdzaak alle beleggingsinkomsten voor het tijdvak, na aftrek van kosten, uit te keren. De Bestuurders kunnen ook bepalen of bij het dividend is inbegrepen de uitbetaling van zowel gerealiseerde als nietgerealiseerde vermogenswinst en zo ja, tot welk bedrag. De volgende Fondsen zijn Dividenduitkerende Fondsen waarin maandelijks dividenden worden uitbetaald als er inkomsten uit te keren zijn: De Bestuurders kunnen naar eigen goeddunken Dividenduitkerende Aandelen met alternatieve betalingsfrequenties introduceren. Bevestiging van additionele uitkeringsfrequenties en de datum waarop die verkrijgbaar zijn, is op te vragen bij de statutaire zetel van de Onderneming en het Investor Services Centre. In de volgende versie van het Vereenvoudigd Prospectus wordt een actuele lijst van verkrijgbare Dividenduitkerende Aandelen opgenomen. Berekening van het Dividend De Dividenduitkerende Aandelen waarbij maandelijks dividend wordt uitgekeerd, zijn verder verdeeld in Aandelen als volgt: Aandelen waarvoor het dividend dagelijks wordt berekend, Dividenduitkerende (D) Aandelen genoemd; Aandelen waarvoor het dividend maandelijks wordt berekend, Dividenduitkerende (M) Aandelen genoemd. Beleggers kunnen kiezen tussen Dividenduitkerende (M) Aandelen en Dividenduitkerende (D) Aandelen, maar mogen niet beide soorten houden. Dividenduitkerende Aandelen met jaarlijkse dividendbetaling worden Dividenduitkerende (A) Aandelen genoemd. De volgende Fondsen zijn Dividenduitkerende Fondsen waarin jaarlijks naar goeddunken van de Bestuurders dividenden worden uitbetaald: BlackRock European Absolute Return Strategies Fund BlackRock European Extension Strategies Fund BlackRock European Opportunities Extension Strategies Fund BlackRock Japan Extension Strategies Fund BlackRock UK Absolute Return Strategies Fund BlackRock UK Extension Strategies Fund BlackRock US Extension Strategies Fund 2

5 De berekeningsmethode voor elk type staat hieronder beschreven: Berekeningsmethode Dividenduitkerende (D) Aandelen Dividenduitkerende (M) Aandelen Dividenduitkerende (A) Aandelen Het dividend wordt dagelijks berekend aan de hand van die dag gerealiseerde inkomsten minus kosten, voor het aantal uitstaande Aandelen op die dag. Naar goeddunken van de Bestuurders kan bij het dividend zijn inbegrepen de uitbetaling van zowel gerealiseerde als niet-gerealiseerde vermogenswinst. Vervolgens wordt een cumulatief maandelijks dividend aan aandeelhouders uitgekeerd op basis van het aantal gehouden Aandelen en het aantal dagen binnen die periode dat ze werden gehouden. Houders van Dividenduitkerende (D) Aandelen hebben recht op dividend van de datum van inschrijving tot de datum van verkoop. Het dividend wordt maandelijks berekend aan de hand van inkomsten die zijn gerealiseerd tijdens de dividendperiode minus kosten. Naar goeddunken van de Bestuurders kan bij het dividend zijn inbegrepen de uitbetaling van zowel gerealiseerde als niet-gerealiseerde vermogenswinst. Het dividend wordt aan aandeelhouders uitgekeerd op basis van het aantal gehouden Aandelen aan het einde van de maand. Het dividend wordt jaarlijks berekend aan de hand van inkomsten die zijn gerealiseerd tijdens de dividendperiode minus kosten. Naar goeddunken van de Bestuurders kan bij het dividend zijn inbegrepen de uitbetaling van zowel gerealiseerde als niet-gerealiseerde vermogenswinst. Het dividend wordt aan aandeelhouders uitgekeerd op basis van het aantal gehouden Aandelen aan het einde van de jaarlijkse periode. Vaststelling, betaling en herbelegging van dividenden Onderstaande tabel bevat de vaststelling en betaling van dividenden en de mogelijkheden voor herbelegging die aandeelhouders ter beschikking staan. Dividend classificatie Vaststelling Betaling Betaalwijze Automatische herbelegging van dividend Dividenduitkerende Aandelen (D) Dividenduitkerende Aandelen (M) Dividenduitkerende Aandelen (A) Laatste Werkdag van elke kalendermaand in de Handelsvaluta( s) van het betreffende Fonds Laatste Werkdag van elk belastingjaar in de Handelsvaluta( s) van het betreffende Fonds Binnen 1 kalendermaand na bekendmaking aan aandeelhouders die in het aandeelhoudersregister staan vermeld op de Werkdag voorafgaand aan de vaststellingsdatum Binnen 1 kalendermaand na bekendmaking aan aandeelhouders die in het aandeelhoudersregister staan vermeld op de Werkdag voorafgaand aan de vaststellingsdatum Binnen 1 kalendermaand na bekendmaking aan aandeelhouders die in het aandeelhoudersregister staan vermeld op de Werkdag voorafgaand aan de vaststellingsdatum Dividenden van US$ 100 of meer (of het equivalent daarvan in een andere valuta) worden direct telegrafisch overgemaakt op de bankrekening van de aandeelhouder, in een door de aandeelhouder gekozen handelsvaluta, op kosten van de aandeelhouder (behalve Merrill Lynch beleggers) Dividenden lager dan US$ 100 (of het equivalent daarvan in een andere valuta) worden automatisch herbelegd in verdere aandelen van dezelfde vorm en dezelfde klasse van hetzelfde Fonds, tenzij de aandeelhouder anders verzoekt. Zulke verdere Aandelen, inclusief onderaandelen, zullen worden uitgegeven binnen 10 Werkdagen na de vaststellingsdatum (behalve Merrill Lynch beleggers) Dividenduitkerende Aandelen DS (M) Dividenduitkerende Aandelen DS (A) Laatste Werkdag van elke kalendermaand Laatste Werkdag van elk belastingjaar Binnen 1 kalendermaand na bekendmaking aan aandeelhouders die in het aandeelhoudersregister staan vermeld op de Werkdag voorafgaand aan de vaststellingsdatum Binnen 1 kalendermaand na bekendmaking aan aandeelhouders die in het aandeelhoudersregister staan vermeld op de Werkdag voorafgaand aan de vaststellingsdatum Alle dividenden worden direct telegrafisch overgemaakt op de bankrekening van de aandeelhouder (behalve Merrill Lynch beleggers) Dividenden worden niet automatisch herbelegd. Beleggers die het dividendbedrag willen herbeleggen in verdere aandelen van dezelfde vorm en dezelfde klasse van hetzelfde Fonds, kunnen dit regelen via de Transfer Agent Distributor Status-Fondsen en UK Distributor Status- Aandelen Op de datum van dit Vereenvoudigd Prospectus zijn in de volgende Fondsen UK Distributor Status Sterling Denominated A-Aandelen verkrijgbaar. De Onderneming kan een UK Distributor Status aanvragen voor Sterling denominated A Aandelen van andere Fondsen en voor andere Aandelenklassen of Handelsvaluta s van deze en andere Fondsen. Bevestiging van de bijkomende Fondsen, Aandelenklassen en Handelsvaluta s ten aanzien waarvan de Onderneming eventueel een UK Distributor Status aanvraagt, kan vervolgens worden opgevraagd bij de statutaire zetel van de Onderneming en het Investor Services Centre. In de volgende versie van het Vereenvoudigd Prospectus wordt een actuele lijst van beschikbare UK Distributor Status-Fondsen, Aandelenklassen en -Handelsvaluta s opgenomen. BlackRock European Absolute Return Strategies Fund BlackRock European Extension Strategies Fund 3

6 BlackRock European Opportunities Extension Strategies Fund BlackRock Japan Extension Strategies Fund BlackRock UK Absolute Return Strategies Fund BlackRock UK Extension Strategies Fund BlackRock US Extension Strategies Fund Handelsvaluta De valuta of valuta s waarin gegadigden momenteel kunnen inschrijven voor de Aandelen van ieder Fonds. De Bestuurders zijn bevoegd naar goeddunken Handelsvaluta s te introduceren. Bevestiging van de Handelsvaluta s is verkrijgbaar bij de statutaire zetel van de Onderneming en het Investor Services Centre. Hedged Aandelenklassen In iedere update van het Vereenvoudigd Prospectus wordt een actuele lijst van beschikbare Hedged Aandelenklassen opgenomen. De Bestuurders zijn bevoegd Hedged Aandelenklassen beschikbaar te stellen in andere Fondsen en in andere valuta s. Bevestiging van de andere Fondsen en valuta s waarin de Hedged Aandelenklassen beschikbaar zijn gesteld, evenals de ingangsdatum ervan, kan vervolgens worden opgevraagd bij de statutaire zetel van de Onderneming en het Investor Services Centre. Vergoedingen, kosten en uitgaven Alle gegevens over de kosten en uitgaven (van de afzonderlijke Aandelenklassen) van ieder fonds vindt u in Bijlage 3 van dit Vereenvoudigd Prospectus. Geselecteerde vertegenwoordigers kunnen kosten in rekening brengen bij elke conversie van die Aandelen die via hen zijn aangekocht, welke in mindering zullen worden gebracht ten tijde van de conversie en worden betaald aan de betreffende vertegenwoordiger. Hoewel andere conversies tussen dezelfde klassen Aandelen van twee Fondsen normaliter vrij zijn van kosten, kan de Vermogensbeheerder, naar eigen inzicht (en zonder voorafgaande aankondiging), aanvullende conversiekosten in rekening brengen die het betaalde bedrag zouden verhogen tot 2% indien buitensporig veel conversies plaatsvinden. Dergelijke vergoedingen zullen in mindering worden gebracht ten tijde van de conversie en betaald aan de relevante vertegenwoordiger of de Vermogensbeheerder (waar van toepassing). Er kan een verkoopvergoeding van 2% van de verkoopopbrengst aan een aandeelhouder in rekening worden gebracht naar goeddunken van de Bestuurders, indien de Bestuurders redelijkerwijze vermoeden dat de aandeelhouder excessief handelt. Deze vergoeding wordt ten gunste van het Fonds geheven, en aandeelhouders zullen via hun contractnota s worden ingelicht als een zo n vergoeding is geheven. Deze vergoeding is een aanvulling op alle andere conversiekosten of uitgestelde verkoopkosten die van toepassing zijn. De Bewaarder ontvangt jaarlijkse vergoedingen, gebaseerd op de waarde van effecten, die dagelijks aangroeit, plus transactievergoedingen. De jaarlijkse vergoedingen liggen tussen 0,05% en 0,20% per jaar en de transactievergoedingen variëren van US$ 7 tot US$ 50 per transactie. De Onderneming betaalt administratievergoedingen van maximaal 0,30% per jaar. De hoogte van de administratievergoedingen kan naar goeddunken van de Bestuurders, zoals overeengekomen met de Beheermaatschappij, variëren tussen de Fondsen en Klassen die de belegger koopt. Administratievergoedingen worden per dag berekend op basis van de Intrinsieke Waarde van de betreffende Klasse en worden maandelijks betaald. Administratievergoedingen omvatten, zonder beperking, alle operationele kosten en uitgaven die de Onderneming maakt, met uitzondering van de vergoedingen van de Bewaarder en eventuele belastingen daarover. Daarnaast blijven belastingen die zijn verschuldigd door de Onderneming, zoals inschrijvingsbelasting, betaalbaar door de Onderneming. De administratievergoeding zal niet meer dan 0,30% per jaar bedragen en wat dat percentage overstijgt, zal voor rekening van de Vermogensbeheerder komen. Naast de andere vergoedingen en uitgaven kan een performancevergoeding verschuldigd zijn uit elke aandelenklasse van elk Fonds. Er worden twee berekeningsmethoden gehanteerd, Type A en Type B; welke methode van toepassing is op elk Fonds staat in Bijlage 3 van dit document. De performancevergoeding groeit aan op elke Waarderingsdag in de loop van een Performanceperiode voor elk rendement dat het Benchmark-rendement overschrijdt en bedraagt van maximaal 20%. Bovendien moet voor Type A- Fondsen het Intrinsieke Waarde-rendement hoger zijn dan zowel de initiële koers als de hoogste Intrinsieke Waarde aan het einde van de vorige boekjaren waarin een performancevergoeding is betaald. Voor Type A-Fondsen waarbij de Intrinsieke Waarde per Aandeel daalt onder de Intrinsieke Waarde toen voor het laatst een performancevergoeding werd betaald en/of het Intrinsieke Waarde per Aandeel-rendement minder goed presteert dan het relevante Benchmark-rendement, zal geen performancevergoeding in rekening worden gebracht totdat zo n daling of underperformance in de loop van een Performanceperiode is goedgemaakt. Voor Type B-Fondsen geldt dat als het Fonds minder goed presteert dan de relevante Benchmark, geen performancevergoeding in rekening worden zal gebracht totdat de underperformance is goedgemaakt. Zie Bijlage E van het volledig Prospectus voor meer informatie over de wijze waarop de performancevergoeding wordt berekend. Publicatie van de prijzen Alle prijzen worden vastgesteld na de deadline voor ontvangst van orders (12 uur s middags Luxemburgse tijd) op de betrokken Handelsdag, hetgeen betekent elke werkdag in Luxemburg voor banken en de Luxemburgse beurs. De prijzen worden uitgedrukt in de Handelsvaluta( s) van het relevante Fonds. 4

7 De koersen van Aandelen zijn tijdens kantooruren verkrijgbaar bij het Investor Services Centre en zijn ook te vinden op de BlackRock-website. Aandelen kopen/verkopen/converteren Verhandeling kan normaliter dagelijks plaatsvinden, ofschoon bepaalde Fondsen uitsluitend op wekelijkse of tweewekelijkse basis worden verhandeld. Zie Bijlage F van het volledig Prospectus voor de handelsfrequentie van elk Fonds. Orders voor inschrijving, verkoop en conversie van Aandelen moeten voor 12 uur s middags Luxemburgse tijd door de Transfer Agent of het Investor Services Centre zijn ontvangen op een Handelsdag, en de prijzen die gehanteerd zullen worden, zijn de prijzen die de desbetreffende middag zijn berekend. Orders die door de Transfer Agent of het Investor Services Centre na 12 uur s middags Luxemburgse tijd op een Handelsdag zijn ontvangen zullen op de volgende Handelsdag worden afgehandeld. Orders geplaatst via vertegenwoordigers, en niet rechtstreeks bij de Transfer Agent of het Investor Services Centre, kunnen onderworpen zijn aan verschillende procedures die ontvangst door de Transfer Agent of het Investor Services Centre kunnen vertragen. Beleggers dienen hun vertegenwoordiger te raadplegen alvorens orders in een Fonds te plaatsen. Aan een aandeelhouder die inschrijft op Aandelen of Aandelen verkoopt via het Betaalkantoor of andere entiteiten die verantwoordelijk zijn voor het verwerken van Aandelentransacties in elke jurisdictie waar de Aandelen worden aangeboden, kunnen de kosten die zijn verbonden aan de werkzaamheden van zulke entiteiten in rekening worden gebracht. Inschrijvingen Cliënten van Merrill Lynch kunnen hun inschrijvingsverzoeken doen via hun Merrill Lynch financiële adviseurs. Alle initiële inschrijvingen op Aandelen dienen plaats te vinden door het invullen van het inschrijvingsformulier en dat aan de Transfer Agent of het Investor Services Centre te doen toekomen. Indien het originele inschrijvingsformulier niet wordt ingezonden, vertraagt dit de afronding van de transactie en dientengevolge de mogelijkheid om daaropvolgend te handelen in de betrokken Aandelen. Een initiële inschrijving kan niet per fax of telefoon worden gedaan. Volgende inschrijvingen op Aandelen kunnen echter schriftelijk, per fax of telefoon plaatsvinden. Van beleggers die geen specifieke Aandelenklasse opgeven in hun inschrijving zal worden aangenomen dat de inschrijving Nietdividenduitkerende A-Aandelen betreft. Inschrijvingen op Aandelen op naam dienen te worden gedaan op Aandelen met een aangegeven waarde, en Onderaandelen zullen worden uitgegeven waar van toepassing. Global certificates zullen slechts worden uitgegeven in hele Aandelen. Global Certificates zullen normaliter alleen in hele Aandelen worden uitgegeven, tenzij de betreffende bank in staat is fractionele deelnemingen te accepteren. Het recht is voorbehouden om een inschrijving op Aandelen te weigeren, of een inschrijving slechts gedeeltelijk te accepteren. Bovendien kunnen uitgiftes van Aandelen worden opgeschort en een inschrijving die meer dan 5% van de waarde van een Fonds vertegenwoordigt, hoeft niet te worden geaccepteerd. De minimum initiële inschrijving met betrekking tot A-, C- en E-Aandelen van een Fonds is US$ of het equivalent bij benadering in de betreffende Handelsvaluta. Het minimum voor toevoegingen aan bestaande deelnemingen in A-, C- en E-Aandelen van een Fonds is US$ of het equivalent bij benadering. De minimum initiële inschrijving met betrekking tot D Aandelen van een Fonds is US$ of het equivalent bij benadering in de betreffende Handelsvaluta. Het minimum voor toevoegingen aan bestaande deelnemingen in D Aandelen van een Fonds is US$ of het equivalent bij benadering. De minimum initiële inschrijving met betrekking tot I-, J- en X-Aandelen van een Fonds is US$ 10 miljoen of het equivalent bij benadering in de betreffende Handelsvaluta. Het minimum voor toevoegingen aan bestaande deelnemingen in I-, J- en X-Aandelen van een Fonds is US$ of het equivalent bij benadering. Als gevolg van anti-witwaswetgeving kan aanvullende documentatie zijn vereist bij inschrijvingen op Aandelen. De omstandigheden waaronder dit zal zijn vereist en de nauwkeurige vereisten zijn uiteengezet in de toelichting bij het Inschrijvingsformulier. Het niet verstrekken van documentatie kan leiden tot de inhouding van opbrengsten van de verkoop van Aandelen. Als u vragen hebt in verband met de vereiste identificatiedocumentatie dient u contact op te nemen met het Investor Services Centre of de Transfer Agent. Settlement van alle Aandelen in geclearde Fondsen dient plaats te vinden binnen drie Werkdagen na de relevante Handelsdag. Verkoop van aandelen Cliënten van Merrill Lynch kunnen hun verkoopinstructies doen via hun Merrill Lynch Financiële Adviseurs. In alle overige gevallen dienen verkoopinstructies betreffende Aandelen op naam normaliter te worden gegeven door het invullen van het formulier dat is gevoegd bij afschriften en verkrijgbaar is bij de Transfer Agent of het Investor Services Centre. Deze kunnen ook schriftelijk aan de Transfer Agent of het Investor Services Centre worden gegeven, of per fax of telefoon, telkens gevolgd door een schriftelijke bevestiging die per post aan de Transfer Agent of het Investor Services Centre wordt gezonden, tenzij een allesomvattende akte van afstand en faxvrijwaring is overeengekomen, waarin instructies zijn opgenomen om de verkoopopbrengst op een bepaalde bankrekening over te maken. Het niet schriftelijk bevestigen kan leiden tot vertraagde settlement van de transactie. Schriftelijke verzoeken tot verkoop (of schriftelijke bevestigingen van zulke verzoeken) dienen de volledige naam (namen) en adres(sen) van de houders te bevatten, de naam van het Fonds, de Aandelenklasse (inclusief of dit de Dividenduitkerende of de Niet-Dividenduitkerende Aandelenklasse is), de waarde van of het aantal Aandelen dat dient te worden verkocht en volledige settlementinstructies, en 5

8 dient te worden ondertekend door alle houders. Verkoop van Aandelen aan toonder zal slechts worden geëffectueerd na ontvangst van de relevante bewijzen. Uitbetaling van de opbrengst van verkochte Aandelen vindt normaliter plaats in de desbetreffende Handelsvaluta op de derde Werkdag na de desbetreffende Handelsdag, mits de relevante documenten (zoals hierboven omschreven en elke toepasselijke informatie aangaande witwaspreventie) zijn ontvangen. Conversies Beleggers kunnen hun deelnemingen bestaande uit dezelfde klasse Aandelen van de verschillende Fondsen omwisselen en daarmee de verdeling van hun portefeuilles wijzigen om op veranderende marktomstandigheden in te spelen. (bijv. A-Aandelen van het ene Fonds omwisselen voor A-Aandelen van een ander Fonds). De Onderneming biedt beleggers echter niet de mogelijkheid hun aandelenbezit van Fondsen die dagelijks verhandeld kunnen worden om te wisselen in Fondsen die wekelijks of tweewekelijks verhandeld kunnen worden. Zie Bijlage F van het volledig Prospectus voor de handelsfrequentie van elk Fonds. Naar goeddunken van de Vermogensbeheerder en steeds op voorwaarde dat de belegger een institutionele belegger is, is omwisseling van een willekeurige klasse Aandelen in I-, X- of J-Aandelen toegestaan. Elke andere omwisseling van Aandelen van een Klasse uit een Fonds in Aandelen van een andere Klasse van hetzij hetzelfde, hetzij een ander Fonds (bijvoorbeeld omwisseling van A-Aandelen in C-Aandelen) is niet toegestaan. Instructies voor de conversie van Aandelen op naam dienen normaliter te worden gegeven door het invullen van het toepasselijke formulier dat verkrijgbaar is bij de Transfer Agent of het Investor Services Centre. Instructies kunnen ook per fax of telefoon of schriftelijk aan de Transfer Agent of het Investor Services Centre worden gegeven. Conversie-instructies dienen de volledige naam (namen) en adres(sen) van de houders te bevatten, de naam van het Fonds, de Aandelenklasse (inclusief of dit de Dividenduitkerende of de Niet-Dividenduitkerende Aandelenklasse is), de waarde van of het aantal Aandelen dat dient te worden geconverteerd en het Fonds waarin dient te worden geconverteerd (en de keuze van Handelsvaluta van het Fonds, indien er meer dan één beschikbaar is) en of het al dan niet om UK Distributor Status-Aandelen gaat. Wanneer het conversie betreft waarbij Fondsen betrokken zijn die verschillende Handelsvaluta s hebben, zal de valuta worden geconverteerd tegen de relevante wisselkoers op de Handelsdag waarop de conversie wordt geëffectueerd. Verkopen en conversies kunnen worden opgeschort of uitgesteld zoals nader beschreven in het volledige Prospectus. Belastingen Onder de huidige Luxemburgse wetgeving en praktijk is de Onderneming niet onderworpen aan enige Luxemburgse inkomsten- of vermogenswinstbelasting, noch zijn dividenden betaald door de Onderneming onderworpen aan enige Luxemburgse bronbelasting. A-, C-, D- en E-Aandelen van de Onderneming zijn echter onderworpen aan een belasting in Luxemburg van 0,05% per jaar of, in het geval van I-, J- en X-Aandelen, 0,01% per jaar van de Intrinsieke Waarde, per kwartaal te betalen op basis van de waarde van de netto activa van het betrokken Fonds aan het eind van het betreffende kalenderkwartaal. In Luxemburg is geen zegel- of andere belasting verschuldigd in geval van de uitgifte van Aandelen. Aandeelhouders zijn niet onderworpen aan enige vermogenswinst-, inkomsten- of bronbelasting of schenkings-, successie- of andere rechten in Luxemburg (behalve aandeelhouders die inwoner zijn van Luxemburg, in Luxemburg gevestigd zijn of een vaste inrichting in Luxemburg hebben en behalve bepaalde voormalige inwoners van Luxemburg, indien zij meer dan 10% van de Aandelen van de Onderneming houden). In het algemeen zijn door de Onderneming op haar beleggingen ontvangen dividenden en interesten (in bepaalde jurisdicties) onderworpen aan bronbelastingen in de landen van origine die in het algemeen niet terugvorderbaar zijn. Vanwege recent jurisprudentierecht uit de Europese Unie kan de hoogte van die niet terugvorderbare belasting echter mogelijk worden verlaagd. Beleggers dienen zichzelf op de hoogte te stellen van, en waar nodig advies van hun professionele adviseurs in te winnen over de mogelijke fiscale consequenties van het inschrijven op en het kopen, houden, inkopen, converteren of verkopen van Aandelen onder de wetgeving van het land van hun staatsburgerschap, residentie respectievelijk domicilie. Beleggers dienen zich te realiseren dat de hoogte, basis en vrijstellingen van belastingen aan verandering onderhevig zijn. In overeenstemming met de bepalingen van de Spaarrenterichtlijn van de Europese Unie ( EUSD ) die op 1 juli 2005 van kracht is geworden, dienen landen van de EU ofwel informatie uit te wisselen of bronbelasting toe te passen op bepaalde rente-uitkeringen aan inwoners van EU-landen en mogelijk aan inwoners van afhankelijke territoria. Een andere mogelijkheid laat de aandeelhouder die inwoner is van een land van de EU toe een bewijs van vrijstelling voor te leggen. Hoewel uitwisseling van informatie het uiteindelijke doel is van de EUSD, hebben Luxemburg, België en Oostenrijk alsmede bepaalde afhankelijke of geassocieerde territoria van Lidstaten van de EU (zoals Jersey, Guernsey en het Eiland Man) ervoor gekozen om gedurende een overgangsperiode een bronbelasting toe te passen. Krachtens deze overeenkomsten zal een bronbelasting worden toegepast wanneer een Luxemburgs betaalkantoor uitbetalingen en verkopen van Aandelen in bepaalde Fondsen doet en indien de begunstigde van deze opbrengsten een persoon is die in een andere Lidstaat woont. Men kan echter een speciale aanvraag indienen om in het EUSD informatieuitwisselingssysteem te worden opgenomen. De vermogenswinstbelasting is dan niet meer van toepassing maar in plaats daarvan wordt informatie met betrekking tot de uitbetaling en verkoop doorgegeven aan de belastingdienst van het land waar men woont. Over het algemeen heeft dit invloed op fondsen die in geldschulden beleggen. 6

9 Aanvullende belangrijke informatie Oprichtingsdatum van de Onderneming 2 mei 2007 Land waar de Onderneming is opgericht Groothertogdom Luxemburg Toezichthoudende overheid Commission de Surveillance du Secteur Financier Beheermaatschappij BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Groothertogdom Luxemburg Vermogensbeheerder en Hoofdvertegenwoordiger BlackRock (Channel Islands) Limited Forum House, Grenville Street, St. Helier, Jersey JE1 0BR, Kanaaleilanden Beleggingsadviseurs BlackRock Investment Management (UK) Limited 33 King William Street, London EC4R 9AS, Verenigd Koninkrijk BlackRock Investment Management, LLC. 800 Scudders Mill Road, Plainsboro, NJ 08536, Verenigde Staten BlackRock Financial Management, Inc., 40 East 52 nd Street, New York, NY 10022, Verenigde Staten Bewaarder/Administrateur van de Fondsen State Street Bank Luxembourg S.A. 49, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Transfer Agent en Registratiekantoor J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 6C, route de Trèves, L-2633 Senningerberg Groothertogdom Luxemburg Accountant Deloitte S.A. 560 rue de Neudorf, L-2220 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Voor nadere informatie gelieve u contact op te nemen met het Investor Services Centre. Gepubliceerd door BlackRock Strategic Funds. Om u te beschermen is het mogelijk dat telefoongesprekken worden opgenomen. BlackRock Investment Management (UK) Limited geeft geen advies over de vraag of beleggen in de Fondsen van de Onderneming al dan niet voor u geschikt is. Belangrijk: lees de specifieke aspecten van de Fondsen in het volledige Prospectus. Promotor BlackRock Investment Management (UK) Limited 33 King William Street, London EC4R 9AS, Verenigd Koninkrijk Investor Services Centre Schriftelijke verzoeken om inlichtingen: BlackRock Investment Management (UK) Limited, c/o BlackRock (Luxembourg) S.A., B.P. 1058, L-1010 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Alle overige verzoeken om inlichtingen: Telefoon: Fax:

10 Bijlage 1 Bijlage 1 Beleggingsdoelstellingen en Resultaten voor de Fondsen De doelstelling van het BlackRock Emerging Market Bond Strategies Fund is het maximaliseren van het absoluut rendement ongeacht marktomstandigheden. Het Fonds zal deze beleggingsdoelstelling trachten te bereiken door ten minste 70% van de totale activa te beleggen in vastrentende effecten en aan vastrentend waardepapier gerelateerde effecten (inclusief derivaten) van uitgevende instellingen die zijn gevestigd in of voornamelijk economisch actief zijn in opkomende markten. Binnen de grenzen van de beleggingsregels en -beperkingen zoals uiteengezet onder de kop Beleggingen door de Fondsen in Bijlage F van het volledig Prospectus, kan het Fonds ook beleggen in vreemde valuta en aan aandelen gerelateerde effecten (inclusief derivaten) van ondernemingen die zijn gevestigd in of voornamelijk economisch actief zijn in opkomende markten. De Basisvaluta van het Fonds is US dollar. Het Fonds wordt opgericht na de datum van dit document, naar goeddunken van de Bestuurders; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. Bevestiging van de oprichtingsdatum van dit Fonds zal zijn op te vragen bij de statutaire zetel van de Onderneming en het Investor Services Centre. Teneinde de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid uit te voeren, zal het Fonds beleggen in een verscheidenheid aan beleggingstrategieën en waardepapieren. Het is van plan ten volle te profiteren van de mogelijkheid te beleggen in derivaten die zowel longposities als synthetische shortposities bieden, met het oogmerk het positief rendement te maximaliseren. De doelstelling van het BlackRock Emerging Markets Opportunities Fund is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds heeft de flexibiliteit om gebruik te maken van zowel longposities als synthetische shortposities en belegt voornamelijk in aandelen, derivaten en vreemde valuta, waar wenselijk geacht. Het Fonds zal deze beleggingsdoelstelling trachten te bereiken door ten minste 70% van de totale activa te beleggen in de aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten (inclusief derivaten) van ondernemingen die zijn gevestigd in of voornamelijk economisch actief zijn in opkomende markten. Het Fonds kan ook beleggen in schuldpapier en aan schuldpapier gerelateerde effecten in deze markten. De Basisvaluta van het Fonds is US dollar. Het Fonds wordt opgericht na de datum van dit document, naar goeddunken van de Bestuurders; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. Bevestiging van de oprichtingsdatum van dit Fonds zal zijn op te vragen bij de statutaire zetel van de Onderneming en het Investor Services Centre. Teneinde de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid uit te voeren, zal het Fonds beleggen in een verscheidenheid aan beleggingstrategieën en waardepapieren. Het is van plan ten volle te profiteren van de mogelijkheid te beleggen in derivaten die zowel longposities als synthetische shortposities bieden, met het oogmerk het positief rendement te maximaliseren. BlackRock European Absolute Return Strategies Fund De doelstelling van het BlackRock European Absolute Return Strategies Fund is het behalen van een positief absoluut rendement voor beleggers ongeacht marktbewegingen. Het Fonds zal deze beleggingsdoelstelling trachten te bereiken door ten minste 70% van de totale activa te beleggen in de aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten (inclusief derivaten) van ondernemingen die zijn gevestigd in of voornamelijk economisch actief zijn in Europa. De Basisvaluta van het Fonds is euro. Het Fonds wordt opgericht na de datum van dit document, naar goeddunken van de Bestuurders; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. Bevestiging van de oprichtingsdatum van dit Fonds zal zijn op te vragen bij de statutaire zetel van de Onderneming en het Investor Services Centre. Teneinde de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid uit te voeren, zal het Fonds beleggen in een verscheidenheid aan beleggingstrategieën en waardepapieren. Het is van plan ten volle te profiteren van de mogelijkheid te beleggen in derivaten die zowel longposities als synthetische shortposities bieden, met het oogmerk het positief rendement te maximaliseren. 8

11 Bijlage 1 BlackRock European Extension Strategies Fund De doelstelling van het BlackRock European Extension Strategies Fund is het bieden van groei op lange termijn met een portefeuille van overwegend long aandelenposities, maar met de flexibiliteit om synthetische shortposities in te nemen. Het Fonds zal deze beleggingsdoelstelling trachten te bereiken door ten minste 70% van de totale activa te beleggen in de aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten (inclusief derivaten) van ondernemingen die zijn gevestigd in of voornamelijk economisch actief zijn in Europa. De Basisvaluta van het Fonds is euro. Het Fonds wordt in werking gesteld na de datum van dit document, naar goeddunken van de Bestuurders; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. Bevestiging van de oprichtingsdatum van dit Fonds zal zijn op te vragen bij de statutaire zetel van de Onderneming en het Investor Services Centre. Teneinde de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid uit te voeren, zal het Fonds beleggen in een verscheidenheid aan beleggingstrategieën en waardepapieren. Het is van plan ten volle te profiteren van de mogelijkheid te beleggen in derivaten die zowel longposities als synthetische shortposities bieden, met het oogmerk het positief rendement te maximaliseren. BlackRock European Opportunities Extension Strategies Fund De doelstelling van het BlackRock European Opportunities Extension Strategies Fund is het bieden van groei op lange termijn met een portefeuille van overwegend long aandelenposities, maar met de flexibiliteit om synthetische shortposities in te nemen. Het Fonds zal deze beleggingsdoelstelling trachten te bereiken door ten minste 70% van de totale activa te beleggen in de aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten (inclusief derivaten) van ondernemingen die zijn gevestigd in of voornamelijk economisch actief zijn in Europa. Ten minste 50% van de totale activa van het Fonds zal worden belegd in bedrijven met een relatief kleine marktkapitalisatie. Als bedrijven met relatief kleine marktkapitalisatie worden beschouwd bedrijven die zich bij aankoop bevinden in de onderste 30% van Europese beurzen qua marktkapitalisatie. De Basisvaluta van het Fonds is euro. Het Fonds is opgericht op 13 augustus 2007; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. Teneinde de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid uit te voeren, zal het Fonds beleggen in een verscheidenheid aan beleggingstrategieën en waardepapieren. Het is van plan ten volle te profiteren van de mogelijkheid te beleggen in derivaten die zowel longposities als synthetische shortposities bieden, met het oogmerk het positief rendement te maximaliseren. De doelstelling van het is het behalen van een positief absoluut rendement voor beleggers ongeacht marktbewegingen. Het Fonds zal deze beleggingsdoelstelling trachten te bereiken door ten minste 70% van de totale activa te beleggen in de aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten (inclusief derivaten) van TMT-ondernemingen die zijn gevestigd in of voornamelijk economisch actief zijn in Europa. De Basisvaluta van het Fonds is euro. Het Fonds is opgericht op 16 november 2007; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. Teneinde de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid uit te voeren, zal het Fonds beleggen in een verscheidenheid aan beleggingstrategieën en waardepapieren. Het is van plan ten volle te profiteren van de mogelijkheid te beleggen in derivaten die zowel longposities als synthetische shortposities bieden, met het oogmerk het positief rendement te maximaliseren. 9

12 Bijlage 1 De doelstelling van het is het behalen van een positief totaalrendement door belegging in high yield en opkomende markten obligaties en andere vastrentende en overdraagbare effecten. Het Fonds zal deze beleggingsdoelstelling trachten te bereiken door ten minste 70% van de totale activa te beleggen in de non-investment grade vastrentende overdraagbare effecten en aan vastrentend waardepapier gerelateerde effecten (inclusief derivaten) van ondernemingen wereldwijd. De Basisvaluta van het Fonds is US dollar. Het Fonds wordt opgericht na de datum van dit document, naar goeddunken van de Bestuurders; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. Bevestiging van de oprichtingsdatum van dit Fonds zal zijn op te vragen bij de statutaire zetel van de Onderneming en het Investor Services Centre. Teneinde de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid uit te voeren, zal het Fonds beleggen in een verscheidenheid aan beleggingstrategieën en waardepapieren. Het is van plan ten volle te profiteren van de mogelijkheid te beleggen in derivaten die zowel longposities als synthetische shortposities bieden, met het oogmerk het positief rendement te maximaliseren. De doelstelling van het is het bieden van groei op lange termijn met een portefeuille van overwegend long aandelenposities, maar met de flexibiliteit om synthetische shortposities in te nemen. Het Fonds zal deze beleggingsdoelstelling trachten te bereiken door ten minste 70% van de totale activa te beleggen in de aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten (inclusief derivaten) van ondernemingen die zijn gevestigd in of voornamelijk economisch actief zijn in ontwikkelde markten. De Basisvaluta van het Fonds is US dollar. Het Fonds wordt opgericht na de datum van dit document, naar goeddunken van de Bestuurders; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. Bevestiging van de oprichtingsdatum van dit Fonds zal zijn op te vragen bij de statutaire zetel van de Onderneming en het Investor Services Centre. Teneinde de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid uit te voeren, zal het Fonds beleggen in een verscheidenheid aan beleggingstrategieën en waardepapieren. Het is van plan ten volle te profiteren van de mogelijkheid te beleggen in derivaten die zowel longposities als synthetische shortposities bieden, met het oogmerk het positief rendement te maximaliseren. De doelstelling van het is het behalen van een absoluut rendement boven 3 maanden Libor. Het Fonds zal deze beleggingsdoelstelling trachten te bereiken door ten minste 70% van de totale activa te beleggen in de investment grade vastrentende overdraagbare effecten en aan vastrentend waardepapier gerelateerde effecten (inclusief derivaten) van uitgevende instellingen die zijn gevestigd in of voornamelijk economisch actief zijn in ontwikkelde markten. De Basisvaluta van het Fonds is US dollar. Het Fonds wordt opgericht na de datum van dit document, naar goeddunken van de Bestuurders; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. Bevestiging van de oprichtingsdatum van dit Fonds zal zijn op te vragen bij de statutaire zetel van de Onderneming en het Investor Services Centre. Teneinde de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid uit te voeren, zal het Fonds beleggen in een verscheidenheid aan beleggingstrategieën en waardepapieren. Het is van plan ten volle te profiteren van de mogelijkheid te beleggen in derivaten die zowel longposities als synthetische shortposities bieden, met het oogmerk het positief rendement te maximaliseren. 10

13 Bijlage 1 De doelstelling van het is het bieden van een positief absoluut rendement over 3 maands LIBOR gedurende de economische cyclus. Het Fonds zal deze beleggingsdoelstelling trachten te bereiken door actieve allocatie van de portefeuille over een gediversifieerde reeks beleggingscategorieën en markten. Beleggingen kunnen omvatten aandelen, vastrentende effecten, valuta s (in de vorm van fysieke contanten, deposito s, geldmarktbeleggingen of termijncontracten), derivaten en indirecte exposure aan alternatieve beleggingscategorieën, zoals grondstoffen. Exposure aan grondstoffen zal hoofdzakelijk plaatsvinden via derivaten op grondstoffenindices. Het Fonds zal niet aan enige geografische beperking zijn gebonden. De portefeuille zal worden gepositioneerd om te kunnen profiteren van de verschillen in rendement tussen beleggingscategorieën, afzonderlijke markten en valuta s, en het Fonds blijft bevoegd de exposure te wijzigen naarmate marktomstandigheden en andere factoren zulks dicteren. Beleggingen zullen in de eerste plaats, maar niet uitsluitend, worden geselecteerd op basis van een kwantitatieve beoordeling van de belangrijkste marktbepalende factoren in combinatie met marktvoorspellingen op langere termijn. Exposure aan de bovengenoemde beleggingscategorieën, met uitzondering van liquide middelen, zal in de eerste plaats worden bewerkstelligd door de aan- en verkoop van financiële derivaten die longposities, synthetische longposities en/of synthetische shortposities creëren. Kenmerkend voor belegging in financiële derivaten is dat er slechts een kleine initiële betaling wordt verlangd, doorgaans in de vorm van een waarborgsom of premies, ten aanzien van de totale exposure. Hierdoor kan het fonds additionele portefeuille-leverage genereren die kan dienen ter verhoging van het rendement en de volatiliteit van het rendement. De Basisvaluta van het Fonds is US dollar. Het Fonds is opgericht op 30 juni 2008; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. BlackRock Japan Extension Strategies Fund De doelstelling van het BlackRock Japan Extension Strategies Fund is het bieden van groei op lange termijn met een portefeuille van overwegend long aandelenposities, maar met de flexibiliteit om synthetische shortposities in te nemen. Het Fonds zal deze beleggingsdoelstelling trachten te bereiken door ten minste 70% van de totale activa te beleggen in de aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten (inclusief derivaten) van ondernemingen die zijn gevestigd in of voornamelijk economisch actief zijn in Japan. De Basisvaluta van het Fonds is de Japanse yen. Het Fonds wordt opgericht na de datum van dit document, naar goeddunken van de Bestuurders; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. Bevestiging van de oprichtingsdatum van dit Fonds zal zijn op te vragen bij de statutaire zetel van de Onderneming en het Investor Services Centre. Teneinde de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid uit te voeren, zal het Fonds beleggen in een verscheidenheid aan beleggingstrategieën en waardepapieren. Het is van plan ten volle te profiteren van de mogelijkheid te beleggen in derivaten die zowel longposities als synthetische shortposities bieden, met het oogmerk het positief rendement te maximaliseren. De doelstelling van het is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds zal deze beleggingsdoelstelling trachten te bereiken door ten minste 70% van de totale activa te beleggen in de aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten (inclusief derivaten) van bedrijven met een relatief kleine marktkapitalisatie die zijn gevestigd in of voornamelijk economisch actief zijn in Latijns-Amerika. Als bedrijven met relatief kleine marktkapitalisatie worden beschouwd bedrijven die zich bij aankoop bevinden in de onderste 30% van Latijns-Amerikaanse beurzen qua marktkapitalisatie. De Basisvaluta van het Fonds is US dollar. Het Fonds is opgericht op 14 november 2007; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. 11

14 Bijlage 1 BlackRock UK Absolute Return Strategies Fund De doelstelling van het BlackRock UK Absolute Return Strategies Fund is het behalen van een positief absoluut rendement voor beleggers, ongeacht marktbewegingen. Het Fonds zal deze beleggingsdoelstelling trachten te bereiken door ten minste 70% van de totale activa te beleggen in de aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten (inclusief derivaten) van ondernemingen die zijn gevestigd in of voornamelijk economisch actief zijn in het Verenigd Koninkrijk. De Basisvaluta van het Fonds is pond sterling. Het Fonds wordt opgericht na de datum van dit document, naar goeddunken van de Bestuurders; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. Bevestiging van de oprichtingsdatum van dit Fonds zal zijn op te vragen bij de statutaire zetel van de Onderneming en het Investor Services Centre. Teneinde de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid uit te voeren, zal het Fonds beleggen in een verscheidenheid aan beleggingstrategieën en waardepapieren. Het is van plan ten volle te profiteren van de mogelijkheid te beleggen in derivaten die zowel longposities als synthetische shortposities bieden, met het oogmerk het positief rendement te maximaliseren. BlackRock UK Extension Strategies Fund De doelstelling van het BlackRock UK Extension Strategies Fund is het bieden van groei op lange termijn met een portefeuille van overwegend long aandelenposities, maar met de flexibiliteit om synthetische shortposities in te nemen. Het Fonds zal deze beleggingsdoelstelling trachten te bereiken door ten minste 70% van de totale activa te beleggen in de aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten (inclusief derivaten) van ondernemingen die zijn gevestigd in of voornamelijk economisch actief zijn in het Verenigd Koninkrijk. De Basisvaluta van het Fonds is pond sterling. Het Fonds is opgericht op 11 juni 2007; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. Teneinde de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid uit te voeren, zal het Fonds beleggen in een verscheidenheid aan beleggingstrategieën en waardepapieren. Het is van plan ten volle te profiteren van de mogelijkheid te beleggen in derivaten die zowel longposities als synthetische shortposities bieden, met het oogmerk het positief rendement te maximaliseren. BlackRock US Extension Strategies Fund De doelstelling van het BlackRock US Extension Strategies Fund is het bieden van groei op lange termijn met een portefeuille van overwegend long aandelenposities, maar met de flexibiliteit om synthetische shortposities in te nemen. Het Fonds zal deze beleggingsdoelstelling trachten te bereiken door ten minste 70% van de totale activa te beleggen in de aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten (inclusief derivaten) van ondernemingen die zijn gevestigd in of voornamelijk economisch actief zijn in de Verenigde Staten van Amerika. De Basisvaluta van het Fonds is US dollar. Het Fonds wordt opgericht na de datum van dit document, naar goeddunken van de Bestuurders; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. Bevestiging van de oprichtingsdatum van dit Fonds zal zijn op te vragen bij de statutaire zetel van de Onderneming en het Investor Services Centre. Teneinde de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid uit te voeren, zal het Fonds beleggen in een verscheidenheid aan beleggingstrategieën en waardepapieren. Het is van plan ten volle te profiteren van de mogelijkheid te beleggen in derivaten die zowel longposities als synthetische shortposities bieden, met het oogmerk het positief rendement te maximaliseren. 12