BlackRock Global Funds. Vereenvoudigd Prospectus dd 31 maart 2010 Aandelenfondsen

Transcriptie

1 BlackRock Global Funds Vereenvoudigd Prospectus dd 31 maart 21 Aandelenfondsen BlackRock Global Funds ( de Onderneming ) is opgericht in Luxemburg als een open-eind beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en voldoet aan de vereisten voor een Deel 1 icbe (Instelling voor Collectieve Belegging in Effecten) (Part I UCITS (Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities)) van de Luxemburgse wet van 2 december 22. Zij heeft een paraplu -structuur die bestaat uit een aantal verschillende Fondsen, met elk een aparte beleggingsportefeuille. Statutaire zetel: Aerogolf Centre, 1A Hoehenhof, L-1736 Senningerberg, Groothertogdom Luxemburg, Registratienummer: B.6317

2

3 Dit Vereenvoudigd Prospectus bevat informatie over de volgende fondsen van de Onderneming die behoren tot de categorie Aandelenfondsen: Asian Dragon Fund Asia Pacific Equity Income Fund Asia Pacific Opportunities Fund* China Fund Continental European Flexible Fund Emerging Europe Fund Emerging Markets Fund Euro-Markets Fund European Enhanced Equity Yield Fund European Equity Income Fund* European Focus Fund European Fund European Growth Fund European Small & MidCap Opportunities Fund European Value Fund Global Dynamic Equity Fund Global Enhanced Equity Yield Fund Global Equity Fund Global Equity Income Fund* Global Opportunities Fund Global SmallCap Fund India Fund Japan Fund Japan Small & MidCap Opportunities Fund Japan Value Fund Latin American Fund Middle East & North Africa Fund* New Energy Fund Pacific Equity Fund Swiss Small & MidCap Opportunities Fund United Kingdom Fund US Basic Value Fund US Flexible Equity Fund US Growth Fund US Small & MidCap Opportunities Fund World Agriculture Fund World Energy Fund World Financials Fund World Gold Fund World Healthscience Fund World Mining Fund World Technology Fund * Deze Fondsen zijn niet verkrijgbaar op de datum van dit Vereenvoudigd Prospectus. De Bestuurders kunnen deze Fondsen naar eigen goeddunken oprichten. Bevestiging van de oprichtingsdatum van deze Fondsen is vervolgens op te vragen bij het plaatselijke Investor Servicing team. Eventuele bepalingen in dit Vereenvoudigd Prospectus ten aanzien van één van deze Fondsen worden pas van kracht per de oprichtingsdatum van het betreffende Fonds. Voor nadere details verwijzen wij naar het volledige Prospectus van de Onderneming. Het volledige Prospectus en het jaar- en halfjaarverslag en -rekeningen kunnen op verzoek gratis worden verkregen ten kantore van de statutaire zetel van de Onderneming. Van de met een beginhoofdletter geschreven begrippen die in dit document niet worden gedefinieerd vindt u een definitie in het volledige Prospectus. van ieder Aandelenfonds vindt u samen met details over de Handels- en Basisvaluta in Bijlage 1 van dit Vereenvoudigd Prospectus. Algemene risicofactoren De waarde van beleggingen en de inkomsten daaruit kunnen zowel dalen als stijgen en zijn niet gegarandeerd. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Wanneer u uw belegging volledig of gedeeltelijk verzilvert, is het mogelijk dat u minder ontvangt dan het bedrag dat u hebt geïnvesteerd. Uw belegging kan ook worden beïnvloed door schommelingen van de wisselkoersen en de effectenkoersen. Een gedetailleerde beschrijving van het risicoprofiel en, indien van toepassing, het gebruik van derivaten vindt u in het volledige Prospectus terwijl de voor ieder Fonds specifieke Risicofactoren worden uiteengezet in Bijlage 2. Profiel van de typische belegger Het grote publiek kan in de Fondsen beleggen. Van de typische beleggers wordt verondersteld dat zij de nodige inlichtingen hebben ingewonnen en dat zij bereid zijn het kapitaal- en inkomstenrisico te accepteren. BlackRock Investment Management (UK) Limited heeft aan ieder Fonds de volgende kwalificatie toegekend op een schaal van Laag, Gemiddeld, Gemiddeld/Hoog en Hoog. De kwalificatie Laag risico geldt voor de Fondsen waarvoor weinig kapitaalverlies wordt verwacht maar waarvan het inkomstenpeil kan schommelen. Geen enkel fonds van de Aandelenfondsen heeft de kwalificatie Laag risico. De kwalificatie Gemiddeld risico geldt voor de Fondsen met exposure in kapitaalmarktrisico maar waarbij exposure in aandelen wordt gecompenseerd door exposure in investment grade obligaties. Geen enkel fonds van de Aandelenfondsen heeft de kwalificatie Gemiddeld risico. De kwalificatie Gemiddeld/Hoog risico geldt voor Fondsen waarvan normaal alle activa of ten minste een groot deel daarvan, in aandelen wordt belegd of in obligaties met een rating lager dan investment grade. Deze kwalificatie is van toepassing op: Continental European Flexible Fund Euro-Markets Fund European Focus Fund European Fund European Enhanced Equity Yield Fund European Growth Fund European Value Fund Global Dynamic Equity Fund Global Enhanced Equity Yield Fund Global Equity Fund 1

4 Global Equity Income Fund Japan Fund Japan Value Fund Pacific Equity Fund United Kingdom Fund US Basic Value Fund US Flexible Equity Fund US Growth Fund Dividenduitkerende Aandelen waarvoor het dividend dagelijks wordt berekend, Dividenduitkerende (D) Aandelen genaamd, worden in elke klasse ook aangeduid met het cijfer 1, bijvoorbeeld A1-Aandelen; Aandelen waarvoor het dividend maandelijks wordt berekend, Dividenduitkerende (M) Aandelen genaamd, worden in elke klasse ook aangeduid met het cijfer 3, bijvoorbeeld A3-Aandelen. De kwalificatie Hoog risico geldt voor Fondsen die beleggen in aandelen van opkomende markten, ondernemingen met relatief kleine marktkapitalisatie en met een sterk gefocuste/geconcentreerde portefeuille, waardoor de liquiditeit beperkt wordt en de volatiliteit van het rendement hoger ligt. Deze kwalificatie is van toepassing op: Asian Dragon Fund Asia Pacific Equity Income Fund Asia Pacific Opportunities Fund China Fund Emerging Europe Fund Emerging Markets Fund European Small & MidCap Opportunities Fund Global Opportunities Fund Global SmallCap Fund India Fund Japan Small & MidCap Opportunities Fund Latin American Fund Middle East & North Africa Fund New Energy Fund Swiss Small & MidCap Opportunities Fund US Small & MidCap Opportunities Fund World Agriculture Fund World Energy Fund World Financials Fund World Gold Fund World Healthscience Fund World Mining Fund World Technology Fund De bovenstaande kwalificaties verwijzen naar het risiconiveau van ieder Fonds en mogen niet als een garantie voor eventueel rendement worden gezien. Deze kwalificaties mogen alleen worden gebruikt om een Fonds met andere Fondsen van de Onderneming te vergelijken. Als u twijfelt over het risiconiveau dat u wilt nemen, dient u onafhankelijk advies in te winnen. Oprichtingsdatum en performance van de Fondsen De oprichtingsdatum en het overzicht van de resultaten behaald door de fondsen van de categorie Aandelenfondsen vindt u in Bijlage 1 van dit Vereenvoudigd Prospectus. Verwerking van de inkomsten en Aandelenklassen Aandelen zijn verkrijgbaar in verschillende Klassen, die negen verschillende kostenstructuren vertegenwoordigen. Aandelen zijn verder verdeeld in Dividenduitkerende en Niet- Dividenduitkerende Aandelenklassen. Niet-Dividenduitkerende Aandelen van elke klasse worden ook aangeduid met het cijfer 2, bijvoorbeeld A2-Aandelen. Dividenduitkerende Aandelen waarbij maandelijks dividend wordt uitgekeerd, zijn verder verdeeld in Aandelen als volgt: Beleggers kunnen kiezen tussen Dividenduitkerende (M) Aandelen en Dividenduitkerende (D) Aandelen, maar mogen niet beide soorten houden. Dividenduitkerende Aandelen met driemaandelijkse dividendbetaling, Dividenduitkerende (Q) Aandelen genaamd, worden in elke klasse ook aangeduid met het cijfer 5, bijvoorbeeld A5-Aandelen. Dividenduitkerende Aandelen met jaarlijkse dividendbetaling, Dividenduitkerende (A) Aandelen genaamd, worden in elke klasse ook aangeduid met het cijfer 4, bijvoorbeeld A4-Aandelen. Dividenduitkerende Aandelen waarbij inkomsten worden uitgekeerd zonder aftrek van kosten, worden ook aangeduid als Dividenduitkerende (G) Aandelen, bijvoorbeeld A4(G)-Aandelen. Het huidige beleid van de Bestuurders bestaat uit het houden en herinvesteren van alle netto inkomsten, met uitzondering van inkomsten afkomstig van de Dividenduitkerende Aandelenklassen en inkomsten uit de Aandelenklassen met een UK Distributor Status. Ten aanzien van de Dividenduitkerende Aandelenklassen en de Aandelenklassen met een UK Distributor Status is het beleid om in hoofdzaak alle beleggingsinkomsten voor het tijdvak, na aftrek van kosten, uit te keren. De Bestuurders kunnen ook bepalen of en in hoeverre bij het dividend is inbegrepen de uitbetaling van zowel netto gerealiseerde als netto niet-gerealiseerde vermogenswinst en in het geval van Fondsen die inkomsten uitkeren zonder aftrek van kosten uit in eerste instantie geplaatst kapitaal. Aandeelhouders moeten beseffen dat op deze wijze uitgekeerd dividend belastbaar kan zijn als inkomsten, afhankelijk van de lokale belastingwetgeving, en dienen te dezer zake zelf professioneel advies in te winnen. De volgende Fondsen zijn Dividenduitkerende Aandelenfondsen: Asian Dragon Fund Asia Pacific Equity Income Fund China Fund Continental European Flexible Fund Emerging Europe Fund Euro-Markets Fund European Enhanced Equity Yield Fund European Fund European Value Fund Global Enhanced Equity Yield Fund Global Equity Fund India Fund Japan Small & MidCap Opportunities Fund Japan Value Fund Latin American Fund New Energy Fund United Kingdom Fund US Basic Value Fund 2

5 US Flexible Equity Fund World Energy Fund World Gold Fund World Mining Fund Bevestiging van alle aandelenklassen en de frequentie van de dividenduitkering is op te vragen ten kantore van de statutaire zetel van de Onderneming en bij het plaatselijke Investor Servicing team. De Bestuurders kunnen naar eigen goeddunken Dividenduitkerende Aandelen met alternatieve betalingsfrequenties introduceren. Bevestiging van additionele uitkeringsfrequenties en de datum waarop die verkrijgbaar zijn, is op te vragen ten kantore van de statutaire zetel van de Onderneming en het plaatselijke Investor Servicing team. De Onderneming kan opbrengst-egalisatieregelingen toepassen om ervoor te zorgen dat het niveau van de binnen een Fonds aangegroeide netto inkomsten (of bruto inkomsten in geval van Dividenduitkerende (G) Aandelen), toe te schrijven aan elk Aandeel, niet wordt beïnvloed door de uitgifte, conversie of verkoop van Aandelen tijdens een verslagperiode. Indien een belegger Aandelen koopt tijdens een verslagperiode, kan de prijs waarvoor die Aandelen werden gekocht, worden geacht een bedrag aan netto inkomsten gerealiseerd vanaf de datum van de laatste dividenduitkering te omvatten. Als gevolg daarvan kan de eerste dividenduitkering die een Belegger na de aankoop van Dividenduitkerende (M) Aandelen, Dividenduitkerende (Q) Aandelen of Dividenduitkerende (A) Aandelen ontvangt, een terugbetaling van kapitaal omvatten. Niet-dividenduitkerende Aandelen keren geen opbrengst uit en daarop is dit dan ook niet van overeenkomstige toepassing. Als een Belegger Aandelen verkoopt tijdens een verslagperiode kan de verkoopprijs van Dividenduitkerende (M) Aandelen, Dividenduitkerende (Q) Aandelen of Dividenduitkerende (A) Aandelen worden geacht een bedrag aan netto inkomsten gerealiseerd vanaf de datum van de laatste dividenduitkering te omvatten. In het geval van Dividenduitkerende (G) Aandelen wordt de egalisatie berekend over de bruto inkomsten van het Fonds. Niet-dividenduitkerende Aandelen keren geen opbrengst uit en daarop is dit dan ook niet van overeenkomstige toepassing. De lijst van Fondsen waarvoor opbrengst-egalisatieregelingen gelden en het opbrengstbestanddeel dat is opgenomen in de dagprijs van Dividenduitkerende (M) Aandelen, Dividenduitkerende (Q) Aandelen en Dividenduitkerende (A) Aandelen is op te vragen ten kantore van de statutaire zetel van de Onderneming of via Berekening van het Dividend De berekeningsmethode voor elk type staat hieronder beschreven. In geval van uitgifte van Dividenduitkerende (G) Aandelen wordt onderstaande berekeningsmethode aangepast om weer te geven dat dividend wordt uitgekeerd zonder aftrek van kosten. Berekeningsmethode Dividenduitkerende (D) Aandelen Dividenduitkerende (M) Aandelen Dividenduitkerende (Q) Aandelen Dividenduitkerende (A) Aandelen Het dividend wordt dagelijks berekend aan de hand van die dag gerealiseerde inkomsten minus kosten, voor het aantal uitstaande Aandelen op die dag. Naar goeddunken van de Bestuurders kan bij het dividend zijn inbegrepen de uitbetaling van zowel netto gerealiseerde als netto niet-gerealiseerde vermogenswinst. Vervolgens wordt een cumulatief maandelijks dividend aan aandeelhouders uitgekeerd op basis van het aantal gehouden Aandelen en het aantal dagen binnen die periode dat ze werden gehouden. Houders van Dividenduitkerende (D) Aandelen hebben recht op dividend van de datum van inschrijving tot de datum van verkoop. Het dividend wordt maandelijks berekend aan de hand van inkomsten die zijn gerealiseerd tijdens de dividendperiode minus kosten. Naar goeddunken van de Bestuurders kan bij het dividend zijn inbegrepen de uitbetaling van zowel netto gerealiseerde als netto niet-gerealiseerde vermogenswinst. Het dividend wordt aan aandeelhouders uitgekeerd op basis van het aantal gehouden Aandelen aan het einde van de maand. Het dividend wordt driemaandelijks berekend aan de hand van inkomsten die zijn gerealiseerd tijdens de dividendperiode minus kosten. Naar goeddunken van de Bestuurders kan bij het dividend zijn inbegrepen de uitbetaling van zowel netto gerealiseerde als netto niet-gerealiseerde vermogenswinst. Het dividend wordt aan aandeelhouders uitgekeerd op basis van het aantal gehouden Aandelen aan het einde van het kwartaal. Het dividend wordt jaarlijks berekend aan de hand van inkomsten die zijn gerealiseerd tijdens de dividendperiode minus kosten. Naar goeddunken van de Bestuurders kan bij het dividend zijn inbegrepen de uitbetaling van zowel netto gerealiseerde als netto niet-gerealiseerde vermogenswinst. Het dividend wordt aan aandeelhouders uitgekeerd op basis van het aantal gehouden Aandelen aan het einde van de jaarlijkse periode. 3

6 Vaststelling, betaling en herbelegging van dividenden Onderstaande tabel bevat de vaststelling en betaling van dividenden en de mogelijkheden voor herbelegging die aandeelhouders ter beschikking staan. Dividend classificatie* Vaststelling Betaling Automatische herbelegging van dividend Betaalwijze Dividenduitkerende Aandelen (D) Dividenduitkerende Aandelen (M) Dividenduitkerende Aandelen (Q) Dividenduitkerende Aandelen (A) Laatste Werkdag van elke kalendermaand in de Handelsvaluta( s) van het betreffende Fonds. 2 maart, 2 juni, 2 september en 2 december (mits die dag een Werkdag is; zo niet: de volgende Werkdag). Laatste Werkdag van elk belastingjaar in de Handelsvaluta( s) van het betreffende Fonds. Binnen één kalendermaand na bekendmaking aan aandeelhouders die Aandelen houden in de periode volgend op de voorgaande bekendmaking. Binnen één kalendermaand na bekendmaking aan aandeelhouders die in het aandeelhoudersregister staan vermeld op de Werkdag voorafgaand aan de vaststellingsdatum. Binnen één kalendermaand na bekendmaking aan aandeelhouders. Binnen één kalendermaand na bekendmaking aan aandeelhouders die in het aandeelhoudersregister staan vermeld op de Werkdag voorafgaand aan de vaststellingsdatum. Dividenden worden automatisch herbelegd in andere Aandelen van dezelfde vorm en dezelfde klasse van hetzelfde Fonds, tenzij de aandeelhouder anders verzoekt, hetzij schriftelijk aan het plaatselijke Investor Servicing team, hetzij middels het inschrijvings-formulier. Dividenden (indien een aandeelhouder dit heeft aangegeven aan het plaatselijke Investor Servicing team of op het inschrijvings-formulier) worden direct telegrafisch overgemaakt op de bankrekening van de aandeelhouder, in een door de aandeelhouder gekozen handelsvaluta, op kosten van de aandeelhouder (tenzij door een onderliggende belegger anders overeengekomen met zijn/haar vertegenwoordiger). * De in deze tabel beschreven keuzemogelijkheden gelden ook voor de respectievelijke Aandelenklasse(n) met UK Distributor Status. Vaststelling en betaling van dividenden wordt aangekondigd in de d Wort in Luxemburg. Er worden geen initiële kosten of CDSC berekend voor Dividenduitkerende A-, B- of Q-Aandelen uitgegeven in verband met herbelegging van dividend. Het dient in aanmerking te worden genomen dat herbelegde dividenden in de meeste jurisdicties voor fiscale doeleinden waarschijnlijk als inkomsten van de aandeelhouder zullen worden beschouwd. Distributor Status Funds en UK Distributor Status Shares Op de datum van dit Vereenvoudigd Prospectus zijn in de volgende Fondsen UK Distributor Status Sterling Denominated Class A Shares verkrijgbaar. De Onderneming kan een UK Distributor Status aanvragen voor Sterling denominated Class A Shares van andere Fondsen en voor andere Aandelenklassen of Handelsvaluta s van deze en andere Fondsen. Bevestiging van de bijkomende Fondsen, Aandelenklassen en Handelsvaluta s ten aanzien waarvan de Onderneming eventueel een UK Distributor Status aanvraagt, kan vervolgens worden opgevraagd ten kantore van de statutaire zetel van de Onderneming en het plaatselijke Investor Servicing team. In de volgende versie van het Vereenvoudigd Prospectus wordt een actuele lijst van beschikbare UK Distributor Status Fondsen, Aandelenklassen en Handelsvaluta s opgenomen. UK Reporting Funds In november 29 heeft de regering van het Verenigd Koninkrijk tot wet verheven het Statutory Instrument 29/31 (The Offshore Funds (Tax) Regulations 29), dat een nieuw raamwerk biedt voor de belasting van beleggingen in offshorefondsen ter vervanging van het bestaande stelsel van UK Distributor Status, dat zou zijn gebaseerd op het onderscheid of een fonds opteert voor een rapporteringsstelsel ( Reporting Funds ) of niet ( Non-reporting Funds ). Volgens de nieuwe regels zijn beleggers in Reporting Funds belastingplichtig over het aandeel van het inkomen van het Reporting Fund dat is toe te schrijven aan hun deelneming in het fonds, al dan niet uitgekeerd, maar elke winst uit vervreemding van hun deelneming zou zijn onderworpen aan vermogenswinstbelasting. Het nieuwe stelsel geldt voor verslagperioden die beginnen op of na 1 december 29. Naar verwachting zal de Onderneming het nieuwe Reporting Funds-stelsel gaan toepassen vanaf het begin van het volgende Boekjaar van de Onderneming, zijnde 1 september 21. De Bestuurders zijn thans voornemens wanneer dit stelsel van kracht wordt de status van Reporting Fund aan te vragen voor de fondsen die momenteel UK Distributor Status hebben. De Bestuurders kunnen er ook voor kiezen de status van Reporting Fund aan te vragen ten aanzien van fondsen die momenteel geen UK Distributor Status hebben. Asian Dragon Fund China Fund Continental European Flexible Fund Emerging Europe Fund European Value Fund Global Equity Fund India Fund Japan Small & MidCap Opportunities Fund Japan Value Fund Latin American Fund New Energy Fund United Kingdom Fund US Basic Value Fund US Flexible Equity Fund World Energy Fund World Mining Fund Handelsvaluta De valuta of valuta s waarin gegadigden momenteel kunnen inschrijven voor de Aandelen van ieder Fonds. De Bestuurders zijn bevoegd naar goeddunken Handelsvaluta s te introduceren. Bevestiging van de Handelsvaluta s is verkrijgbaar ten kantore 4

7 van de statutaire zetel van de Onderneming en bij het plaatselijke Investor Servicing team. Hedged Aandelenklassen Die Aandelenklassen waarbij een valuta-afdekkingsstrategie wordt toegepast. In iedere update van het Vereenvoudigd Prospectus wordt een actuele lijst van beschikbare Hedged Aandelenklassen opgenomen. Hedged Aandelenklassen kunnen naar goeddunken van de Bestuurders beschikbaar worden gesteld in andere Fondsen en in andere valuta s. Bevestiging van de Fondsen en valuta s waarin de Hedged Aandelenklassen beschikbaar zijn gesteld, kan worden opgevraagd ten kantore van de statutaire zetel van de Onderneming en bij het plaatselijke Investor Servicing team. Vergoedingen, kosten en uitgaven Alle gegevens over de kosten en uitgaven (van de afzonderlijke Aandelenklassen) van ieder fonds vindt u in Bijlage 3 van dit Vereenvoudigd Prospectus. Geselecteerde vertegenwoordigers kunnen kosten in rekening brengen bij elke conversie van die Aandelen die via hen zijn aangekocht, welke in mindering zullen worden gebracht ten tijde van de conversie en worden betaald aan de betreffende vertegenwoordiger. Hoewel andere conversies tussen dezelfde klassen Aandelen van twee Fondsen normaliter vrij zijn van kosten, kan de Beheermaatschappij, naar eigen inzicht (en zonder voorafgaande aankondiging), aanvullende conversiekosten in rekening brengen die het betaalde bedrag zouden verhogen tot 2% indien buitensporig veel conversies plaatsvinden. Dergelijke vergoedingen zullen in mindering worden gebracht ten tijde van de conversie en betaald aan de relevante vertegenwoordiger of de Hoofdvertegenwoordiger (waar van toepassing). Er kan een verkoopvergoeding van 2% van de verkoopopbrengst aan een aandeelhouder in rekening worden gebracht naar goeddunken van de Bestuurders, indien de Bestuurders redelijkerwijze vermoeden dat de aandeelhouder excessief handelt. Deze vergoeding wordt ten gunste van het Fonds geheven, en aandeelhouders zullen via hun overeenkomsten van opdracht worden ingelicht als een dergelijke vergoeding is geheven. Deze vergoeding is een aanvulling op alle andere conversiekosten of uitgestelde verkoopkosten die van toepassing zijn. De Bewaarder ontvangt jaarlijkse vergoedingen, gebaseerd op de waarde van effecten, die dagelijks aangroeit, plus transactievergoedingen. De jaarlijkse bewaarvergoedingen liggen tussen,5% en,441% per jaar en de transactievergoedingen variëren van US$ 8,8 tot US$ 196 per transactie. De Onderneming betaalt administratievergoedingen van maximaal,25% per jaar. De hoogte van de administratievergoedingen kan naar goeddunken van de Bestuurders, zoals overeengekomen met de Beheermaatschappij, variëren tussen de Fondsen en Klassen die de belegger koopt. Administratievergoedingen worden per dag berekend op basis van de Intrinsieke Waarde van de betreffende Klasse en worden maandelijks betaald. Administratievergoedingen omvatten, zonder beperking, alle operationele kosten en uitgaven die de Onderneming maakt, met uitzondering van de vergoedingen van de Bewaarder en eventuele belastingen daarover. Daarnaast blijven belastingen die zijn verschuldigd door de Onderneming, zoals inschrijvingsbelasting, verschuldigd door de Onderneming. Administratievergoedingen zijn opgenomen in de kolom TER voor elk fonds op de lijst in Bijlage 3. De administratievergoeding zal niet meer dan,25% per jaar bedragen en eventuele kosten en uitgaven die dat percentage overstijgen, zullen voor rekening van een onderneming uit de BlackRock Groep komen. Publicatie van de prijzen Alle prijzen worden vastgesteld na de deadline voor ontvangst van orders (12 uur s middags Luxemburgse tijd) op de betrokken Handelsdag, hetgeen betekent elke werkdag in Luxemburg voor banken en de Luxemburgse beurs (behalve de dag voor Kerstmis). De prijzen worden uitgedrukt in de Handelsvaluta( s) van het relevante Fonds. De koersen van Aandelen zijn tijdens kantooruren verkrijgbaar bij het plaatselijke Investor Servicing team. Aandelen kopen/verkopen/converteren Verhandeling van aandelen kan normaliter dagelijks plaatsvinden op elke dag die voor het betreffende Fonds een Handelsdag is. Orders voor inschrijving, verkoop en conversie van Aandelen moeten voor 12 uur s middags Luxemburgse tijd door de Transfer Agent of het plaatselijke Investor Servicing team zijn ontvangen op de betreffende Handelsdag, en de prijzen die gehanteerd zullen worden, zijn de prijzen die de desbetreffende middag zijn berekend. Orders die door de Transfer Agent of het plaatselijke Investor Servicing team na 12 uur s middags Luxemburgse tijd op een Handelsdag zijn ontvangen zullen op de volgende Handelsdag worden afgehandeld. Orders geplaatst via vertegenwoordigers, en niet rechtstreeks bij de Transfer Agent of het plaatselijke Investor Servicing team, kunnen onderworpen zijn aan verschillende procedures die ontvangst door de Transfer Agent of het plaatselijke Investor Servicing team kunnen vertragen. Beleggers dienen hun vertegenwoordiger te raadplegen alvorens orders in een Fonds te plaatsen. Aan een aandeelhouder die inschrijft op Aandelen of Aandelen verkoopt via het Betaalkantoor of andere entiteiten die verantwoordelijk zijn voor het verwerken van Aandelentransacties in elke jurisdictie waar de Aandelen worden aangeboden, kunnen de kosten die zijn verbonden aan de werkzaamheden van dergelijke entiteiten in rekening worden gebracht. In Italië kunnen bijkomende kosten die zijn gemaakt door het Italiaanse Betaalkantoor of andere entiteiten die verantwoordelijk zijn voor aandelentransacties voor en ten behoeve van Italiaanse aandeelhouders (bijvoorbeeld voor de kosten van de handel in deviezen), rechtstreeks bij die aandeelhouders in rekening worden gebracht. Beleggers in Italië kunnen het Italiaanse Betaalkantoor een specifieke volmacht verlenen waarmee deze laatste in eigen naam mag optreden ten behoeve van de betreffende beleggers. Onder deze volmacht zal het Italiaanse Betaalkantoor in eigen naam en ten behoeve van de beleggers in Italië (i) opdrachten tot inschrijving/verkoop/conversie in bijeengevoegde vorm aan de Onderneming overbrengen; (ii) de Aandelen bijhouden in het register van aandeelhouders van de Onderneming en (iii) eventuele andere administratieve activiteiten uit hoofde van het beleggingscontract verrichten. Verdere details over een 5

8 dergelijke volmacht zullen worden vermeld op het inschrijvingsformulier voor Italië. Inschrijvingen Initiële inschrijvingen op Aandelen dienen te worden gedaan bij de Transfer Agent of het plaatselijke Investor Servicing team op het inschrijvingsformulier. Bij bepaalde vertegenwoordigers is het mogelijk dat onderliggende beleggers via hen op aandelen inschrijven, waarna die inschrijvingen worden doorgegeven aan de Transfer Agent of het plaatselijke Investor Servicing team. Bij initiële inschrijvingen op Aandelen per fax of telefoon krijgen inschrijvers een inschrijvingsformulier toegezonden dat moet worden ingevuld en per post moet worden teruggestuurd aan de Transfer Agent of het plaatselijke Investor Servicing team om de inschrijving te bevestigen. Indien niet het originele inschrijvingsformulier wordt ingezonden, vertraagt dit de afronding van de transactie en dientengevolge de mogelijkheid om daaropvolgend te handelen in de betrokken Aandelen. Volgende inschrijvingen op Aandelen kunnen schriftelijk, per fax of telefoon plaatsvinden. Van beleggers die geen specifieke Aandelenklasse opgeven in hun inschrijving zal worden aangenomen dat de inschrijving Niet-dividenduitkerende A- Aandelen betreft. In bepaalde landen kunnen beleggers in aanmerking komen om in te schrijven op Aandelen via erkende spaarregelingen. In Italië in het bijzonder kunnen beleggers in aanmerking komen om in te schrijven op Aandelen via erkende spaarregelingen. Onder deze erkende spaarregelingen kan het ook mogelijk zijn de Aandelen periodiek/geregeld te verkopen en/of te converteren. Details over de geboden faciliteiten met betrekking tot erkende spaarregelingen, worden vermeld in het inschrijvingsformulier voor Italië. Inschrijvingen op Aandelen op naam dienen te worden gedaan op Aandelen met een aangegeven waarde, en Onderaandelen zullen worden uitgegeven waar van toepassing. Global certifictates zullen slechts worden uitgegeven in hele Aandelen. Het recht is voorbehouden om een inschrijving op Aandelen te weigeren, of een inschrijving slechts gedeeltelijk te accepteren. Bovendien kunnen uitgiftes van Aandelen van een of alle Fondsen worden uitgesteld tot de volgende Handelsdag of opgeschort, als de totale waarde van de orders van alle Klassen Aandelen van dat Fonds een bepaalde waarde overschrijdt (momenteel door de Bestuurders vastgesteld op 1% van de geschatte waarde van het Fonds in kwestie) en de Bestuurders van mening zijn dat gevolg geven aan dergelijke orders op de betreffende Handelsdag ongunstig zou zijn voor de belangen van bestaande aandeelhouders. Dit kan ertoe leiden dat inschrijforders van sommige aandeelhouders op een bepaalde Handelsdag worden uitgesteld en andere niet. Aldus uitgestelde inschrijvingen op Aandelen zullen met voorrang worden behandeld ten opzichte van latere verzoeken. De minimum initiële inschrijving met betrekking tot een Aandelenklasse van een Fonds is momenteel US$ 5. (behalve voor D-Aandelen, waar het minimum US$ 5. bedraagt, en I-, J- en X-Aandelen, waar het minimum US$ 1.. bedraagt) of het equivalent bij benadering in de relevante Handelsvaluta. Het minimum voor toevoegingen aan bestaande deelnemingen in een Aandelenklasse van een Fonds is US$ 1. of het equivalent bij benadering. Als gevolg van anti-witwaswetgeving kan aanvullende documentatie zijn vereist bij inschrijvingen op Aandelen. De omstandigheden waaronder dit zal zijn vereist en de nauwkeurige vereisten zijn uiteengezet in de toelichting bij het Inschrijvingsformulier. Het niet verstrekken van documentatie kan leiden tot de inhouding van opbrengsten van de verkoop van Aandelen. Als u vragen hebt in verband met de vereiste identificatiedocumentatie dient u contact op te nemen met het plaatselijke Investor Servicing team of de Transfer Agent. Settlement van alle Aandelen in geclearde Fondsen na aftrek van bankkosten dient plaats te vinden binnen drie Werkdagen na de relevante Handelsdag, tenzij anders gespecificeerd in de contractnota s in gevallen waarbij de standaard settlementdatum een officiële feestdag is voor de valuta waarin settlement plaatsvindt. Verkoop van aandelen Verkoopinstructies betreffende Aandelen op naam dienen normaliter te worden gegeven door het invullen van het formulier dat is gevoegd bij afschriften en verkrijgbaar is bij de Transfer Agent of het plaatselijke Investor Servicing team. Bij bepaalde vertegenwoordigers is het mogelijk dat onderliggende beleggers via hen verkoopinstructies geven, waarna die instructies worden overgebracht aan de Transfer Agent of het plaatselijke Investor Servicing team. Deze kunnen ook schriftelijk aan de Transfer Agent of het plaatselijke Investor Servicing team worden gegeven, of per fax of telefoon, telkens gevolgd door een schriftelijke bevestiging die per post aan de Transfer Agent of het plaatselijke Investor Servicing team wordt gezonden, tenzij een allesomvattende akte van afstand en faxvrijwaring is overeengekomen waarin instructies zijn opgenomen om de verkoopopbrengst op een bepaalde bankrekening over te maken. Het niet schriftelijk bevestigen kan leiden tot vertraagde settlement van de transactie. Schriftelijke verzoeken tot verkoop (of schriftelijke bevestigingen van zodanige verzoeken) dienen de volledige naam (namen) en adres(sen) van de houders te bevatten, de naam van het Fonds, de Aandelenklasse (inclusief of dit de Dividenduitkerende of de Niet-Dividenduitkerende Aandelenklasse is), de waarde van of het aantal Aandelen dat dient te worden verkocht en volledige settlementinstructies, en dient te worden ondertekend door alle houders. Indien een verkoopinstructie wordt gegeven voor een geldbedrag of een aantal Aandelen met een hogere waarde dan de inschrijver op zijn rekening heeft staan, zal deze instructie automatisch worden behandeld als een instructie om alle Aandelen op de rekening van die inschrijver te verkopen. Uitbetaling van de opbrengst van verkochte Aandelen vindt normaliter plaats in de desbetreffende Handelsvaluta op de derde Werkdag na de desbetreffende Handelsdag, mits de relevante documenten (zoals hierboven omschreven en elke toepasselijke informatie aangaande witwaspreventie) zijn ontvangen. Conversies Beleggers kunnen hun deelnemingen bestaande uit dezelfde klasse Aandelen van de verschillende Fondsen omwisselen en daarmee de verdeling van hun portefeuilles wijzigen om op veranderende marktomstandigheden in te spelen. 6

9 Conversie van één Aandelenklasse van een Fonds in Aandelen van een andere Klasse van ofwel hetzelfde Fonds, ofwel een ander Fonds, is ook toegestaan. Dergelijke conversies zijn toegestaan mits de aandeelhouder aan de voorwaarden voldoet die gelden voor belegging in de Aandelenklasse waarin wordt omgewisseld. Conversie en belegging in bepaalde Aandelenklassen gebeuren naar goeddunken van de Beheermaatschappij. De Bestuurders kunnen, naar hun goeddunken, conversies weigeren om ervoor te zorgen dat de Aandelen niet worden gehouden door of namens een persoon die niet aan de voorwaarden voldoet die gelden voor belegging in die Aandelenklasse, of die de Aandelen dan zou houden in omstandigheden die zouden kunnen leiden tot schending van de wet of van voorschriften van een land, overheid of regelgevende instantie door die persoon, of tot nadelige belastingtechnische of andere financiële gevolgen voor de Onderneming, waaronder de eis zich te laten registeren krachtens eventuele wetten of vereisten van enig land of overheidsinstantie ten aanzien van effecten, beleggingen of soortgelijke. Aanvullende informatie over conversies is te vinden in het volledige Prospectus van de Onderneming. Instructies voor de conversie van Aandelen op naam dienen normaliter te worden gegeven door het invullen van het toepasselijke formulier dat is gevoegd bij afschriften en verkrijgbaar is bij de Transfer Agent of het plaatselijke Investor Servicing team. Bij bepaalde vertegenwoordigers is het mogelijk dat onderliggende beleggers via hen conversieinstructies geven, waarna die instructies worden overgebracht aan de Transfer Agent of het plaatselijke Investor Servicing team. Instructies kunnen ook per fax of telefoon of schriftelijk aan de Transfer Agent of het plaatselijke Investor Servicing team worden gegeven. Conversie-instructies dienen de volledige naam (namen) en adres(sen) van de houders te bevatten, de naam van het Fonds, de Aandelenklasse (inclusief of dit de Dividenduitkerende of de Niet-Dividenduitkerende Aandelenklasse is), de waarde van of het aantal Aandelen dat dient te worden geconverteerd en het Fonds waarin dient te worden geconverteerd (en de keuze van Handelsvaluta van het Fonds, indien er meer dan één beschikbaar is) en of het al dan niet om UK Distributor Status Shares gaat. Wanneer het conversie betreft waarbij Fondsen betrokken zijn die verschillende Handelsvaluta s hebben, zal de valuta worden geconverteerd tegen de relevante wisselkoers op de Handelsdag waarop de conversie wordt geëffectueerd. Verkopen en conversies kunnen worden opgeschort of uitgesteld zoals nader beschreven in het volledige Prospectus. Belastingen Onder de huidige Luxemburgse wetgeving en praktijk is de Onderneming niet onderworpen aan enige Luxemburgse inkomsten- of vermogenswinstbelasting, noch zijn dividenden betaald door de Onderneming onderworpen aan enige Luxemburgse bronbelasting. De Onderneming is onderworpen aan een belasting in Luxemburg van,5% per jaar of, in het geval van de Reserve Funds, I-, X- en J-Aandelen,,1% per jaar van de Intrinsieke Waarde, per kwartaal te betalen op basis van de waarde van de netto activa van het betrokken Fonds aan het eind van het betreffende kalenderkwartaal. In Luxemburg is geen zegel- of andere belasting verschuldigd in geval van de uitgifte van Aandelen. Onder de huidige wetgeving zijn Aandeelhouders niet onderworpen aan enige vermogenswinst-, inkomsten- of bronbelasting of successie- of andere rechten in Luxemburg (behalve (i) zij die inwoners zijn van Luxemburg, in Luxemburg gevestigd zijn of een vaste vestiging in Luxemburg hebben of (ii) niet-inwoners van Luxemburg die 1% of meer van het aandelenkapitaal van de Onderneming houden en die binnen zes maanden na de datum van verkrijging hun gehele aandelenbezit of een deel ervan verkopen of (iii) in enkele gevallen, bepaalde voormalige inwoners van Luxemburg die 1% of meer van de Aandelen van de Onderneming houden). In het algemeen zijn dividenden en interesten die door de Onderneming worden ontvangen op haar beleggingen (in bepaalde jurisdicties) onderworpen aan niet terugvorderbare bronbelastingen in de landen van origine. Beleggers dienen zichzelf op de hoogte te stellen van, en waar nodig advies van hun professionele adviseurs in te winnen over de mogelijke fiscale consequenties van het inschrijven op en het kopen, houden, inkopen, converteren of verkopen van Aandelen of de effecten van enig relevant egalisatiebeleid ten aanzien van aandelen, onder de wetgeving van het land van hun staatsburgerschap, residentie respectievelijk domicilie. Beleggers dienen zich te realiseren dat de hoogte, basis en vrijstellingen van belastingen aan verandering onderhevig zijn. In overeenstemming met de bepalingen van de Spaarrenterichtlijn van de Europese Unie ( EUSD ) die op 1 juli 25 van kracht is geworden, dienen landen van de EU ofwel informatie uit te wisselen of bronbelasting toe te passen op bepaalde rente-uitkeringen aan inwoners van EU-landen en mogelijk aan inwoners van afhankelijke territoria. Een andere mogelijkheid laat de aandeelhouder die inwoner is van een land van de EU toe een bewijs van vrijstelling voor te leggen. Hoewel uitwisseling van informatie het uiteindelijke doel is van de EUSD, hebben Luxemburg, België en Oostenrijk alsmede bepaalde afhankelijke of geassocieerde territoria van Lidstaten van de EU (zoals Jersey, Guernsey en het Eiland Man) ervoor gekozen om gedurende een overgangsperiode een bronbelasting toe te passen. Krachtens deze overeenkomsten zal een bronbelasting worden toegepast wanneer een Luxemburgs Betaalkantoor uitbetalingen en verkopen van Aandelen in bepaalde Fondsen doet en indien de begunstigde van deze opbrengsten een persoon is die in een andere Lidstaat woont. Bronbelasting kan ook verschuldigd zijn in geval van bepaalde samenvoegingen van fondsen. Men kan echter een speciale aanvraag indienen om in het EUSD informatie-uitwisselingssysteem te worden opgenomen. De vermogenswinstbelasting is dan niet meer van toepassing maar in plaats daarvan wordt informatie met betrekking tot de uitbetaling, verkoop of samenvoeging doorgegeven aan de belastingdienst van het land waar men woont. Over het algemeen heeft dit invloed op fondsen die in geldschulden beleggen. 7

10 Aanvullende belangrijke informatie Oprichtingsdatum van de Onderneming 14 juni 1962 Land waar de Onderneming is opgericht Groothertogdom Luxemburg Toezichthoudende overheid Commission de Surveillance du Secteur Financier Beheermaatschappij BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg Groothertogdom Luxemburg Hoofdvertegenwoordiger BlackRock (Channel Islands) Limited Forum House, Grenville Street, St. Helier, Jersey JE1 BR, Kanaaleilanden Investment Advisers BlackRock Investment Management (UK) Limited 33 King William Street, London EC4R 9AS, Verenigd Koninkrijk BlackRock Investment Management, LLC. 8 Scudders Mill Road, Plainsboro, NJ 8536, Verenigde Staten BlackRock Financial Management, Inc. Park Avenue Plaza, 55 East 52 nd Street, New York, NY 55, Verenigde Staten Bewaarder/Administrateur van de Fondsen The Bank of New York Mellon (International) Limited Aerogolf Centre, 1A, Hoehenhof, L-1736 Senningerberg, Groothertogdom Luxemburg Transfer Agent en Registratiekantoor J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 6C, route de Trèves, L-2633 Senningerberg Groothertogdom Luxemburg Accountant PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Réviseur d entreprises 4, route d Esch, B.P. 1443, L-114 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Voor nadere informatie kunt u contact opnemen met het plaatselijke Investor Servicing team. Gepubliceerd door BlackRock Global Funds. Om u te beschermen is het mogelijk dat telefoongesprekken worden opgenomen. BlackRock Investment Management (UK) Limited geeft geen advies over de vraag of beleggen in de Fondsen van de Onderneming al dan niet voor u geschikt en passend is. Belangrijk: lees de specifieke aspecten van de Fondsen in het volledige Prospectus. BlackRock International Limited 4 Torphichen Street, Edinburgh EH3 8JB, Schotland Promotor BlackRock Investment Management (UK) Limited 33 King William Street, London EC4R 9AS, Verenigd Koninkrijk Inlichtingen Schriftelijke verzoeken om inlichtingen: BlackRock Investment Management (UK) Limited, p/a BlackRock (Luxembourg) S.A., B.P. 158, L-11 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Alle overige verzoeken om inlichtingen: Telefoon: , Fax:

11 Bijlage 1 Bijlage 1 Beleggingsdoelstellingen en Resultaten voor Aandelenfondsen ASIAN DRAGON FUND De doelstelling van het Asian Dragon Fund is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds belegt ten minste 7% van de totale activa in aandeleneffecten van bedrijven die zijn gevestigd of voornamelijk economisch actief zijn in Azië, uitgezonderd Japan. Het Fonds werd opgericht op 2 januari dec-26 BGF Asian Dragon ''A'' 1: MSCI AC Asia ex Japan (Net) dec-27 dec-29 ASIA PACIFIC EQUITY INCOME FUND De doelstelling van het Asia Pacific Equity Income Fund is het genereren van bovengemiddelde en groeiende inkomsten uit aandelenbeleggingen zonder dat dit ten koste gaat van de vermogensgroei op lange termijn. Het Fonds belegt tenminste 7% van de totale activa in aandeleneffecten van bedrijven die zijn gevestigd of voornamelijk economisch actief zijn in Asia Pacific, uitgezonderd Japan. Het Fonds keert inkomsten uit zonder aftrek van kosten. Het Fonds werd opgericht op 18 september 29; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. ASIA PACIFIC OPPORTUNITIES FUND De doelstelling van het Asia Pacific Opportunities Fund is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds belegt, zonder voorgeschreven beperkingen ten aanzien van kapitalisatie, ten minste 7% van de totale activa in aandeleneffecten van bedrijven die zijn gevestigd of voornamelijk economisch actief zijn in Asia Pacific, uitgezonderd Japan. Het Fonds wordt opgericht na de datum van dit document, naar goeddunken van de Bestuurders; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. Bevestiging van de oprichtingsdatum van dit Fonds zal zijn op te vragen ten kantore van de statutaire zetel van de Onderneming en het plaatselijke Investor Servicing team. 9

12 Bijlage 1 CHINA FUND De doelstelling van het China Fund is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds belegt ten minste 7% van de totale activa in aandeleneffecten van bedrijven die zijn gevestigd of voornamelijk economisch actief zijn in de Volksrepubliek China. Het Fonds werd opgericht op 24 juni jun-28 BGF China Fund USD A2 1: MSCI China 1/4 (net) dec-29 CONTINENTAL EUROPEAN FLEXIBLE FUND De doelstelling van het Continental European Flexible Fund is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds belegt ten minste 7% van de totale activa in aandelen van ondernemingen die gevestigd zijn of voornamelijk economisch actief zijn in Europa, uitgezonderd het Verenigd Koninkrijk. Het Fonds zal gewoonlijk beleggen in effecten die volgens de Investment Adviser kenmerken vertonen van een groei - of waarde -beleggingsstrategie, waarbij de nadruk wordt verlegd naargelang van de marktvooruitzichten. De Basisvaluta van het Fonds is. Het Fonds werd opgericht op 24 november dec-26 dec-27 BGF Continental European Flexible ''A'' 1: FTSE World Europe ex UK dec-29 EMERGING EUROPE FUND De doelstelling van het Emerging Europe Fund is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds belegt ten minste 7% van de totale activa in aandeleneffecten van bedrijven die gevestigd zijn of voornamelijk economisch actief zijn in opkomende markten in Europa. Het kan ook beleggen in bedrijven die gevestigd zijn of voornamelijk economisch actief zijn in en om het Middellandse- Zeegebied. De Basisvaluta van het Fonds is. Het Fonds werd opgericht op 29 december BGF Emerging Europe ''A'' 1: MSCI EM Europe 1/4 (net) 2: MSCI Emerging Europe (net) dec-26 dec-27 dec-29 1

13 Bijlage 1 EMERGING MARKETS FUND De doelstelling van het Emerging Markets Fund is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds belegt wereldwijd ten minste 7% van de totale activa in de aandeleneffecten van bedrijven die gevestigd zijn of voornamelijk economisch actief zijn in opkomende markten. Het Fonds kan ook beleggen in de aandeleneffecten van bedrijven die gevestigd zijn of voornamelijk economisch actief zijn in ontwikkelde markten, maar die belangrijke activiteiten in deze opkomende markten hebben. Het Fonds werd opgericht op 3 november dec-26 BGF Emerging Markets ''A'' 1: MSCI Emerging Mkt (net) dec-27 dec-29 EURO-MARKETS FUND De doelstelling van het Euro-Markets Fund is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds belegt ten minste 7% van de totale activa in de aandeleneffecten van bedrijven die gevestigd zijn in de EU-lidstaten die deelnemen aan de EMU. Daarnaast kan, zonder beperkingen, worden belegd in EU-lidstaten die, naar de mening van de Investment Adviser, in de nabije toekomst zullen gaan deelnemen aan de EMU en in ondernemingen die elders gevestigd zijn maar die belangrijke activiteiten ontplooien in aan de EMU deelnemende landen. De Basisvaluta van het Fonds is. Het Fonds werd opgericht op 4 januari dec-26 BGF Euro-Markets ''A'' 1: MSCI EMU net dec-27 dec-29 EUROPEAN ENHANCED EQUITY YIELD FUND De doelstelling van het European Enhanced Equity Yield Fund is het genereren van hoge inkomsten. Het Fonds belegt ten minste 7% van de totale activa in aandeleneffecten van bedrijven die zijn gevestigd of voornamelijk economisch actief zijn in Europa. Het Fonds maakt gebruik van derivaten op een wijze die fundamenteel is voor zijn beleggingsdoelstelling teneinde extra inkomsten te genereren. De Basisvaluta van het Fonds is. Het Fonds werd opgericht op 12 oktober oct-27 dec-27 BGF European Enhanced Equity Yield A2 1: MSCI Europe Total Ret in Euro dec-29 11

14 Bijlage 1 EUROPEAN EQUITY INCOME FUND De doelstelling van het European Equity Income Fund is het genereren van bovengemiddelde inkomsten uit aandelenbeleggingen zonder dat dit ten koste gaat van de vermogensgroei op lange termijn. Het Fonds belegt tenminste 7% van de totale activa in aandeleneffecten van bedrijven die zijn gevestigd of voornamelijk economisch actief zijn in Europa. Het Fonds keert inkomsten uit zonder aftrek van kosten. Het Fonds wordt opgericht na de datum van dit document, naar goeddunken van de Bestuurders; derhalve zijn nog geen performancegegevens beschikbaar. Bevestiging van de oprichtingsdatum van dit Fonds zal zijn op te vragen ten kantore van de statutaire zetel van de Onderneming en het plaatselijke Investor Servicing team. De Basisvaluta van het Fonds is. EUROPEAN FOCUS FUND De doelstelling van het European Focus Fund is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds belegt ten minste 7% van de totale activa in een geconcentreerde portefeuille van aandeleneffecten van bedrijven die gevestigd zijn of voornamelijk economisch actief zijn in Europa. De Basisvaluta van het Fonds is. Het Fonds werd opgericht op 14 oktober dec-26 BGF European Focus ''A'' 1: MSCI Europe (net) dec-27 dec-29 EUROPEAN FUND De doelstelling van het European Fund is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds belegt ten minste 7% van de totale activa in de aandeleneffecten van bedrijven die gevestigd zijn of voornamelijk economisch actief zijn in Europa. De Basisvaluta van het Fonds is. Het Fonds werd opgericht op 3 november BGF European ''A'' 1: MSCI Europe (net) dec-26 dec-27 dec-29 12

15 Bijlage 1 EUROPEAN GROWTH FUND De doelstelling van het European Growth Fund is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds belegt ten minste 7% van de totale activa in de aandeleneffecten van bedrijven die gevestigd zijn of voornamelijk economisch actief zijn in Europa. Het Fonds legt met name de nadruk op bedrijven die volgens de Investment Adviser kenmerken vertonen van een groei -beleggingsstrategie, zoals bovengemiddelde groei van omzet of winst en een hoog of verbeterend rendement op het vermogen. De Basisvaluta van het Fonds is. Het Fonds werd opgericht op 14 oktober dec-26 BGF European Growth ''A'' 1: MSCI Europe Growth Net 2: MSCI Europe (net) dec-27 dec-29 EUROPEAN SMALL & MIDCAP OPPORTUNITIES FUND De doelstelling van het European Small & MidCap Opportunities Fund is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds belegt ten minste 7% van de totale activa in de aandeleneffecten van bedrijven met een relatief kleine tot gemiddelde marktkapitalisatie, welke gevestigd zijn in of voornamelijk economisch actief zijn in Europa. Als bedrijven met relatief kleine tot gemiddelde marktkapitalisatie worden beschouwd bedrijven die zich bij aankoop bevinden in de onderste 3% van Europese effectenbeurzen qua marktkapitalisatie. De Basisvaluta van het Fonds is. Het Fonds werd opgericht op 13 mei dec-26 BGF European Opportunities ''A'' 1: S&P European Mid Small Cap 2: MSCI Europe (net) dec-27 dec-29 EUROPEAN VALUE FUND De doelstelling van het European Value Fund is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds belegt ten minste 7% van de totale activa in de aandeleneffecten van bedrijven die gevestigd zijn of voornamelijk economisch actief zijn in Europa. Het Fonds legt met name de nadruk op bedrijven die volgens de Investment Adviser ondergewaardeerd zijn en daardoor intrinsieke beleggingswaarde vertegenwoordigen. De Basisvaluta van het Fonds is. Het Fonds werd opgericht op 8 januari dec-26 BGF European Value ''A'' 1: MSCI Europe Value Net 2: MSCI Europe (net) dec-27 dec-29 13

16 Bijlage 1 GLOBAL DYNAMIC EQUITY FUND De doelstelling van het Global Dynamic Equity Fund is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds belegt wereldwijd, zonder voorgeschreven beperkingen ten aanzien van landen of regio s, ten minste 7% van de totale activa in aandeleneffecten. Het Fonds zal er in het algemeen naar streven te beleggen in effecten die volgens de Investment Adviser ondergewaardeerd zijn. Het Fonds kan eveneens beleggen in aandeleneffecten van kleine en opkomende groei-ondernemingen. Het valutarisico wordt flexibel beheerd. Het Fonds werd opgericht op 28 februari dec-26 BGF Global Dynamic Equity ''A'' 1: Composite (S&P/FTWxUS) dec-27 dec-29 GLOBAL ENHANCED EQUITY YIELD FUND De doelstelling van het Global Enhanced Equity Yield Fund is het genereren van hoge inkomsten. Het Fonds belegt wereldwijd, zonder voorgeschreven nationale of regionale beperkingen, ten minste 7% van de totale activa in aandelen. Het Fonds maakt gebruik van derivaten op een wijze die fundamenteel is voor zijn beleggingsdoelstelling teneinde extra inkomsten te genereren. Het Fonds werd opgericht op 13 oktober dec-26 BGF Global Enhanced Equity Yield ''A'' Non-Dist 1: MSCI World (net) dec-27 dec-29 GLOBAL EQUITY FUND De doelstelling van het Global Equity Fund is het maximaliseren van het totaalrendement. Het Fonds belegt wereldwijd ten minste 7% van de totale activa in aandelen van ondernemingen die gevestigd zijn of voornamelijk economisch actief zijn in ontwikkelde markten. Het Fonds werd opgericht op 24 november dec-26 BGF Global Equity ''A'' 1: MSCI AC World (net) dec-27 dec-29 14