BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend USA

Transcriptie

1 BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend USA Equity High Dividend USA Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal met meerdere compartimenten conform de bepalingen van Deel I van de wet van 30 maart 1988 betreffende de instellingen voor collectieve belegging. De Vennootschap is onderworpen aan de bepalingen van Deel I van de wet van 20 december 2002 betreffende de instellingen voor collectieve belegging en aan de Europese Richtlijn 85/611/EEG zoals gewijzigd door de richtlijnen 2001/107/EG en 2001/108/EG. De volledige naam "BNP Paribas L1" en de afkorting "BNPP L1" kunnen zonder onderscheid worden gebruikt in alle officiële en commerciële documenten van de Vennootschap. Beleggingsdoelstelling De waarde van zijn vermogen op middellange termijn laten aangroeien Beleggingsbeleid Dit compartiment belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die volgens het beheerteam kunnen bogen op een dividendopbrengst die hoger ligt dan het gemiddelde van de markten in de Verenigde Staten, met hoofdzetel in de Verenigde Staten of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van welke aard ook niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de limiet van 10% van zijn vermogen, in andere ICBE s of ICB s. Risicoprofiel Potentiële beleggers wordt aanbevolen het volledige prospectus aandachtig te lezen alvorens over te gaan tot een belegging. Er kan geen garantie worden geboden over de verwezenlijking van de beleggingsdoelstellingen van de compartimenten, en het rendement uit het verleden vormt geen garantie voor toekomstige rendementen. Elke belegging kan bovendien beïnvloed worden door wijzigingen van de regels inzake deviezencontrole, fiscaliteit of bronheffing, of van het economische en monetaire beleid. De beleggers worden ook gewaarschuwd dat het rendement van de compartimenten mogelijk niet in overeenstemming met hun doelstelling is en dat zij het kapitaal dat zij hebben belegd (na aftrek van de inschrijvingsprovisies) mogelijk niet volledig zullen recupereren. Dit compartiment is onderworpen aan het marktrisico en een hoog rendementsrisico. Jaarlijkse rendementen Classic 14.26% 10,60% NVT Classic H EUR 13.58% 10,52% NVT I 15.33% 11,66% NVT IH EUR NVT NVT NVT N 13.44% 9,76% NVT X NVT NVT NVT Classic EUR NVT NVT NVT Privilege NVT NVT NVT De rendementen in het verleden vormen geen aanwijzing voor de toekomstige rendementen. Profiel van de typische belegger Er zijn vijf beleggersprofielen gedefinieerd: conservatief, defensief, neutraal, dynamisch en agressief. Dit compartiment beantwoordt aan het profiel dynamisch. Aanbevolen beleggingstermijn: 9 jaar Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap. Aandelen Categorie Classic "Classic-Capitalisation en Classic-Distribution", op naam of aan toonder, niet materieel leverbaar. BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA - Vereenvoudigd prospectus - versie APRIL / 4

2 BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend USA LU "Classic-Capitalisation" LU "Classic-Distribution" Aandelen Categorie Classic H EUR "Classic H EUR-Capitalisation" en "Classic H EUR-Distribution", op naam of aan toonder, niet materieel leverbaar. LU "Classic H EUR-Capitalisation" LU "Classic H EUR-Distribution" Aandelen Categorie I Uitsluitend op naam en kapitalisatieaandelen. Op verzoek van een belegger kan de raad van bestuur beslissen om niet materieel leverbare aandelen aan toonder uit te geven. Minimale participatie: - Voor institutionele beleggers: de tegenwaarde in USD van 3 miljoen EUR per compartiment of 10 miljoen EUR in de hele Vennootschap. - Voor ICB's: geen LU Aandelen Categorie IH EUR Uitsluitend op naam en kapitalisatieaandelen. Op verzoek van een belegger kan de raad van bestuur beslissen om niet materieel leverbare aandelen aan toonder uit te geven. Minimale participatie: - Voor institutionele beleggers: 3 miljoen EUR per compartiment of 10 miljoen EUR in de hele Vennootschap. - Voor ICB's: geen LU Aandelen Categorie N Op naam of aan toonder, niet materieel leverbaar. Uitsluitend als kapitalisatieaandelen. LU Aandelen Categorie X Uitsluitend als kapitalisatieaandelen op naam. Voorbehouden aan alle zaakwaarnemers, institutionele cliënten of ICB s die vooraf zijn erkend door de raad van bestuur. LU "X-Capitalisation" Aandelen Categorie Classic EUR "Classic EUR-Capitalisation en Classic EUR-Distribution", op naam of aan toonder, niet materieel leverbaar. LU "Classic EUR-Capitalisation" LU "Classic EUR-Distribution" Aandelen Categorie Privilege Op naam of aan toonder, niet materieel leverbaar. Uitsluitend als kapitalisatieaandelen. Minimale participatie: de tegenwaarde in USD van 1 miljoen EUR per compartiment LU "Privilege-Capitalisation" BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA - Vereenvoudigd prospectus - versie APRIL / 4

3 BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend USA Provisies en kosten Recurrente maximale provisies en kosten gedragen door het compartiment Beheerprovisie Rendementsprovisi e Distributieprovisie Overige kosten Taxe d abonnement TER per 31/12/10 Classic 1,50% nihil nihil 0,35% 0,05% 1,82% Classic H 1,50% nihil nihil 0,35% 0,05% 1,90% EUR I 0,60% nihil nihil 0,30% 0,01% 0,94% IH EUR 0,60% nihil nihil 0,30% 0,01% NVT N 1,50% nihil 0,75% 0,35% 0,05% 2,54% X nihil nihil nihil 0,30% 0,01% NVT Classic EUR 1,50% nihil nihil 0,35% 0,05% 1,90% Privilege 0,80% nihil nihil 0,35% 0,05% NVT Verklaringen bij de beheerprovisie Categorie Classic : + 0,15% per jaar voor de selectieadviseur Categorie Classic H EUR : + 0,15% per jaar voor de selectieadviseur Categorie I : + 0,15% per jaar voor de selectieadviseur Categorie IH EUR : + 0,15% per jaar voor de selectieadviseur Categorie N : + 0,15% per jaar voor de selectieadviseur Categorie Classic EUR : + 0,15% per jaar voor de selectieadviseur Categorie Privilege : + 0,15% per jaar voor de selectieadviseur De Vennootschap is daarnaast in België onderworpen aan een jaarlijkse belasting op de ICB's van 0,08% van de door de Vennootschap in België openbaar verkochte nettobedragen, vanaf de inschrijving bij de CBFA. Maximale niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger ten gunste van de plaatsingsagent Instap Omzetting Uitstap Classic 5% 2% (1) nihil Classic H EUR 5% 2% (1) nihil I 5% 2% (1) nihil IH EUR 5% 2% (1) nihil N nihil 2% (1) 5% X 5% 2% (1) nihil Classic EUR 5% 2% (1) nihil Privilege 5% 2% (1) nihil (1) en in geval van omzetting naar een compartiment met een hogere instapprovisie kan het verschil geïnd worden Aanvullende informatie Uitdrukkingsvaluta: USD, uitdrukkingsvaluta van het compartiment EUR, referentievaluta van de categorieën "Classic EUR", "Classic H EUR" en "IH EUR" Netto-inventariswaarde (NIW): Wordt elke bankwerkdag in Luxemburg berekend in EUR en USD, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met een significant deel (ongeveer 50%) van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige NIW. Ze kan worden verkregen op de statutaire zetel van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers en in elk dagblad dat door de raad van bestuur is aangeduid. In de categorie "Classic-Capitalisation" wordt de NIW ook in GBP en in SEK berekend. In de categorie "Classic-Distribution" wordt de NIW ook in GBP berekend. In de categorieën "Classic EUR", "Classic H EUR" en "IH EUR" wordt ze alleen in EUR berekend. BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA - Vereenvoudigd prospectus - versie APRIL / 4

4 BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend USA Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Om op basis van een bepaalde netto-inventariswaarde te worden verwerkt, moeten de aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop ontvangen zijn bij een plaatselijk agent, een distributeur of rechtstreeks bij de transferagent vóór 16 uur Luxemburgse tijd op de dag die de waarderingsdag voorafgaat. De orders voor inschrijving, omzetting en terugkoop die verstuurd worden per fax of een andere manier die een handmatige verwerking vereist, moeten toekomen bij de transferagent vóór uur Luxemburgse tijd op de dag die de waarderingsdag voorafgaat. Zij zullen betaald worden in een van de waarderingsvaluta s van de betrokken aandelen, binnen twee werkdagen op de markt van de uitdrukkingsvaluta na de waarderingsdag. Promotor: BNP Paribas S.A., Paris, Frankrijk Vennootschap belast met het beheer en de centrale administratie: BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Howald-Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Financieel beheerder: FundQuest: adviseur voor de selectie van beheerders buiten de groep River Road Asset Management, LLC Agent NIW-berekening, transferagent en registerhouder: BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal Bewaarder: BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal Accountant: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., Luxemburg Toezichthouder: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxemburg Notering: nihil Introductiedatum: Het compartiment is geïntroduceerd in de categorieën "Classic-Capitalisation", "Classic H EUR", "I" en "N" (onder de benaming "P") op 24 november 2008 door inbreng van de categorieën "A"; "AH (EUR)" en "BH (EUR)"; "I" evenals "D" van het compartiment "US Equity Select Fund" van de sicav ABN AMRO Funds. De categorieën Classic-Distribution" en "IH EUR" zijn geïntroduceerd op 24 november De eerste NIW's worden vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorie "Classic EUR" is geïntroduceerd op 1 september De eerste NIW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorieën "Privilege" en "X" zijn geïntroduceerd op 1 september De eerste NIW's worden vastgesteld op USD 100 per aandeel. Geschiedenis: categorie P hernoemd tot N op 1 september 2010 Belastingstelsel: De aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De plaatselijke aanbiedingsdocumenten van de sicav kunnen de volgende mogelijkheden omvatten: (i) de mogelijkheid om in te schrijven op regelmatige spaarplannen; en (ii) de mogelijkheid voor de beleggers om een distributeur of lokaal betaalkantoor aan te stellen om orders uit zijn naam maar voor rekening van de beleggers in te dienen en zich als houder van de aandelen te registreren voor rekening van de onderliggende aandeelhouder (de zichtbare eigenaar, en (iii) de mogelijkheid voor de plaatselijke betaalkantoren om voor hun dienstverlening kosten te factureren aan de beleggers. Op verzoek zijn het volledige prospectus, de jaar- en halfjaarverslagen en andere informatie kosteloos verkrijgbaar: op de statutaire zetel; bij de agenten die belast zijn met de financiële dienstverlening; op de website BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA - Vereenvoudigd prospectus - versie APRIL / 4

5 BELGISCHE BIJLAGE BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS BNP PARIBAS L1 Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgsrecht conform Richtlijn 85/611/EEG 33, Rue de Gasperich L-5826 HOWALD_HESPERANGE De informatie die in deze bijlage bij het prospectus wordt verstrekt, moet samen worden gelezen met de informatie in het uitgifteprospectus. De bijlage bij het prospectus moet samen met het prospectus worden bezorgd aan elke belegger die in België inschrijft in het kader van de Belgische wetgeving op het openbaar aantrekken van spaargelden. Deze bijlage bij het prospectus wordt openbaar gemaakt na goedkeuring door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen, conform artikel 119 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging en artikel 131 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit of van de kwaliteit van de verrichting evenmin als van de positie van de vennootschap die ze verwezenlijkt. Bemiddelaar die in België instaat voor de financiële dienst (1) BNP Paribas Fortis (financiële dienst), Warandeberg 3, 1000 Brussel (1) Verdeling van de aandelencategorieën «Classic», «Classic H EUR» en «Fintro». Verdelers in België (1) ABN Amro Bank, Kanselarijstraat 17A, 1000 Brussel Axa Bank, Grote steenweg 214, 2600 Berchem Bank Degroof, Nijverheidsstraat 44, 1040 Brussel Bank Delen, Jan van Rijswijcklaan 184, 2020 Antwerpen Bank J. Van Breda, Plantin en Moretuslei 295, 2140 Antwerpen Citibank Belgium, Général Jacques-laan 263 g, 1050 Brussel (2) Cortal Consors, Koningsstraat 145, 1000 Brussel Landbouwkrediet, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel Beroepskrediet, Kunstlaan 6-9, 1210 Brussel Deutsche Bank, Marnixlaan 17, 1000 Brussel Dierickx, Leys & Cie nv, Kasteelpleinstraat 44, 2000 Antwerpen Fintro, afdeling van Fortis Bank N.V., Warandeberg 3, 1000 Brussel ING Private Portfolio management, Marnixlaan 24, 1000 Brussel KBC Securities, Havenlaan 12, 1080 Brussel Leleux Associated Brokers, Wildewoudstraat 17, 1000 Brussel Petercam, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel Puilaetco-Dewaay, Hermann Debrouxlaan 46, 1160 Brussel Quatannens & C (J.), Wortegemsesteenweg 15, 8570 Anzegem Rabobank, Uitbreidingsstraat 86, 2000 Antwerpen S.G. Private Banking, Rijsenbergstraat 148, 9000 Gent Van Lanschot Bankiers België, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen (1) Verdeling van de aandelencategorie «Classic», «Classic H EUR» en «Fintro».. (2) Citibank Belgium NV biedt eveneens een nominee service aan. Voor details, zie de rubriek Nominee hieronder. 1 / 7

6 Nominee Het stelsel van de Nominee houdt in dat de rechten van de betrokken houders van aandelen op naam worden ingeschreven in een effectenrekening geopend op hun persoonlijke naam bij de Nominee, terwijl de gezamenlijk inschrijvingen van de houders die voor deze techniek kiezen (de Nominee-beleggers ) een weerslag vinden in de globale inschrijving voor rekening van de Nominee-beleggers in het aandeelhoudersregister van de SICAV. Als centraliserende tussenpersoon waakt de Nominee over de inschrijvingen in het aandeelhoudersregister. Bovendien staat hij in voor de correcte registratie van de rechten van de beleggers in de individuele effectenrekeningen. Deze laatsten kunnen de staat en waardering van hun aandelen op naam continu volgen dankzij de geregelde communicatie vanwege de Nominee. De rechtsverhouding tussen de Nominee-beleggers en de Nominee wordt geregeld door het Belgisch recht. De individuele rechten van elke Nominee-belegger zijn dan ook gewaarborgd door de hierna beschreven wettelijke bepalingen en maatregelen. Krachtens het Koninklijk besluit nr. 62 van 10 november 1967 betreffende de bewaargeving van vervangbare financiële instrumenten en de vereffening van transacties op deze instrumenten heeft de houder van een inschrijving op effectenrekening (in casu de Nominee-belegger) een revindicatierecht m.b.t. de titels die zijn eigendom zijn, dat geldt tegenover alle derden, inzonderheid in geval van insolventie van de Nominee. Dit betekent dat hij in alle omstandigheden zijn rechten kan opvorderen in geval zijn aanspraken in samenloop komen met die van andere schuldeisers van de Nominee. Aldus blijven de patrimoniale rechten van de belegger dankzij de inschrijving in een effectenrekening gewaarborgd. In het Nominee-stelsel heeft de belegger uiteraard recht op mededeling van alle informatie die volgens de wet die van toepassing is op de aandelen moet worden meegedeeld aan de houders van aandelen op naam (periodieke rapporten, documenten m.b.t. algemene vergaderingen, jaarrekeningen en dgl.). Elke Nominee-belegger zal dan ook een bericht ontvangen waarbij hem gemeld wordt welke informatie gepubliceerd werd en dat hij die informatie op verzoek gratis kan bekomen in zijn verkooppunt Ten slotte komt ook het stemrecht van de aandeelhouder in het Nominee-stelsel niet in het gedrang. Mits tijdig schriftelijk verzoek aan de Nominee (met name uiterlijk 30 dagen vóór de betrokken algemene vergadering) worden de nodige administratieve stappen genomen om de Nominee- belegger toe te laten zelf zijn stemrecht uit te oefenen. Bij ontstentenis van dergelijk verzoek zal de Nominee namens de Nominee- beleggers steeds het stemrecht uitoefenen in het exclusieve belang van de Nominee. Omdat de behandeling van inschrijvingen en bewegingen m.b.t. zulke directe inschrijvingen op naam extra administratief werk zal vergen voor zowel de Nominee als de SICAV en zijn Transfer Agent zal bij elke wijziging van een Nominee-inschrijving naar een directe inschrijving een kostendekkende vergoeding worden aangerekend. Thans is deze vergoeding vastgesteld op 50 EUR (BTW inbegrepen) per tussenkomst, ten gunste van de Nominee. Omzettingen van directe inschrijving in Nominee-inschrijving en vice versa gebeuren op louter verzoek aan de loketten van ieder verkooppunt van de Nominee. Compartimenten die in België openbaar spaargelden mogen aantrekken Onderstaande compartimenten mogen openbaar beroep doen op het spaarwezen in België via de categorieën Classic, Classic H EUR, M en T : Absolute Return Balanced Absolute Return Growth Absolute Return Stability Active Click Euro Bond Asia ex-japan Bond Best Selection World Emerging Bond Currencies World Bond Euro Bond Euro Corporate Bond Euro Government Bond Euro High Yield Bond Euro Inflation-linked Bond Euro Long Term Bond Euro Medium Term Bond Euro Premium Bond Europe Emerging Bond Europe Opportunities Bond Europe Plus Bond USD Bond USD High Yield Bond World Bond World Emerging Bond World Emerging Corporate Bond World Emerging Local 2 / 7

7 Bond World High Yield Convertible Bond Asia Convertible Bond Best Selection Europe Convertible Bond Euro Zone Convertible Bond World Diversified Active Click Balanced Diversified Active Click Stability Diversified World Balanced Diversified World Conservative Diversified World Growth Diversified World High Growth Diversified World Stability Dynamic World Equity Asia Emerging Equity Asia ex-japan Equity Best Selection Asia ex-japan Equity Best Selection Euro Equity Best Selection Europe Equity Best Selection Europe ex-uk Equity Best Selection Japan Equity Best Selection USA Equity Best Selection World Equity Brazil Equity China Equity Euro Equity Europe Equity Europe Consumer Durables Equity Europe Consumer Goods Equity Europe Emerging Equity Europe Energy Equity Europe Finance Equity Europe Growth Equity Europe Health Care Equity Europe Industrials Equity Europe Materials Equity Europe Small Cap Equity Europe Technology Equity Europe Telecom Equity Europe Utilities Equity Germany Equity High Dividend Europe Equity High Dividend Pacific Equity High Dividend USA Equity High Dividend World Equity India Equity Indonesia Equity Japan Equity Japan Small Cap Equity Latin America Equity Netherlands Equity Pacific ex-japan Equity Russia Equity Turkey Equity USA Equity USA Growth 3 / 7

8 Equity USA Small Cap Equity World Equity World Biotechnology Equity World Consumer Durables Equity World Consumer Goods Equity World Emerging Equity World Energy Equity World Finance Equity World Gradual Accumulation Equity World Health Care Equity World Industrials Equity World Materials Equity World Technology Equity World Telecom Equity World Utilities Global Asset Opportunities Green Future Green Tigers Lifecycle 2015 Lifecycle 2018 Lifecycle 2020 Lifecycle 2022 Lifecycle 2025 Lifecycle 2028 Lifecycle 2030 Lifecycle 2032 Lifecycle 2035 Lifecycle 2038 Lifecycle 2040 Model 1 Model 2 Model 3 Model 4 Model 5 Model 6 OBAM Equity World Opportunities Euro Plus Opportunities Europe Opportunities USA Opportunities World Real Estate Securities Europe Real Estate Securities Pacific Real Estate Securities World Safe Balanced W1 Safe Balanced W10 Safe Balanced W4 Safe Balanced W7 Safe Conservative W1 Safe Conservative W10 Safe Conservative W4 Safe Conservative W7 Safe Growth W1 Safe Growth W10 Safe Growth W4 Safe Growth W7 4 / 7

9 Safe High Growth W1 Safe High Growth W10 Safe High Growth W4 Safe High Growth W7 Safe Stability W1 Safe Stability W10 Safe Stability W4 Safe Stability W7 Short Term Euro Short Term USD Sustainable Bond Euro Sustainable Diversified Europe Balanced Sustainable Diversified Europe Growth Sustainable Diversified Europe Stability Sustainable Equity Europe Sustainable Equity World V150 V350 World Commodities World Currency World Volatility De categorieën van aandelen «I», «IH EUR», «IH GBP», «IH USD», «L», «ASR», «P», «UK», «UKH», «Classic H CZK», «Classic H USD» en «Classic H PLN» maken geen deel uit van het openbaar aanbod in België. De subcategorieën van de aandelencategorie Classic (Classic-Capitalisation, Classic-Distribution, Classic New Distri en Classic- QD) zullen deel uitmaken van een openbaar aanbod in België (voor meer details verwijzen we de beleggers naar het prospectus). Gebruik van een handelsnaam De verkoop in België zal ook gebeuren onder de afgekorte benaming BNPP L1 De verkoop in België van de compartimenten van het Safe -gamma door het distributienetwerk Fintro van Fortis Groep zal gebeuren onder de benaming MAESTRO gevolgd door de naam van het compartiment via de aandelenklasse M (uitsluitend voor de compartimenten vermeld onder punt 3 die openbaar beroep mogen doen op het spaarwezen in België). Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger in België (in valuta van het compartiment of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Tarieflijst : Verhandelingsprovisie Intrede Uittreding Compartimentswijziging 2,50 % (1) voor alle compartimenten met uitzondering van de compartimenten : Bond Medium Term: 0,30 % (1) en Short Term: 0,15 % (1) -- Eventueel verschil tussen de verhandelingsprovisie van de respectieve compartimenten Administratieve kosten Compartimentswijziging (2) EUR BTW inbegrepen (maximum) Wijziging van een nominee inschrijving naar een directe inschrijving Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede EUR BTW inbegrepen (ten gunste van de Nominee) / 7

10 Beurstaks (3) -- Terugkoop van kapitalisatieaandelen: 0,5% met een maximum van 750 EUR Kap. Kap./Dis: 0,5% met een maximum van 750 EUR (1) Vermindering van 20% op de provisie voor iedere inschrijving via PC banking of Phone banking. (2) In geval van omzetting van aandelen (Kap Dis of Dis Kap) binnen eenzelfde compartiment zijn de kosten van maximaal 10 EUR eveneens van toepassing. (3) Berekend op de netto-inventariswaarde, eventueel verminderd met de roerende voorheffing weerhouden volgens artikel 19bis van het WIB 92. Beschikbare informatie in België De volgende documenten zijn voor het publiek beschikbaar bij de bemiddelaar die instaat voor de financiële dienst van de ICBE: het volledige prospectus en het vereenvoudigd prospectus van de ICBE; de statuten of het beheerreglement van de ICBE; de jaarverslagen en de halfjaarlijkse verslagen. Alle informatie die in het land van herkomst van de ICBE gepubliceerd wordt, zal ook gepubliceerd worden in de volgende Belgische nationale dagbladen: De Tijd en L Echo. Het kan met name maar niet exclusief gaan om de publicatie van de nettoinventariswaarde, de oproepingsberichten voor de algemene vergadering, de betaalbaarstelling van dividenden, de beslissing tot en de modaliteiten van de vereffening, fusie of splitsing en de schorsing van de berekening van de netto-inventariswaarde. Voorwaarden voor inschrijving op en inkoop van rechten van deelneming in de ICBE De modaliteiten inzake de uitgifte of de terugkoop van aandelen of inzake de wijzigingen van compartimenten worden per compartiment in Deel II van het huidige prospectus opgesomd. Fiscaal regime voor natuurlijke personen Belasting op meerwaarden Zonder afbreuk te doen aan het fiscaal regime beschreven in punt 2 hieronder, zijn in beginsel de meerwaarden die bij inkoop of verkoop van de rechten van deelneming in de ICB of bij gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen van de ICB worden verwezenlijkt, vrijgesteld van personenbelasting op voorwaarde dat de belegger handelt in het kader van het normale beheer van zijn privé-vermogen. Belasting bij inkoop of bij verdeling van het eigen vermogen van een ICBE (kapitalisatie- en distributiedeelbewijzen) Inkoop of verdeling We onderscheiden de volgende drie gevallen betreffende het in dit punt beschreven fiscaal regime: o de ICBE of het compartiment belegt rechtstreeks of onrechtstreeks minder dan 40% van zijn/haar kapitaal in schuldvorderingen zoals bedoeld in de wet van 17 mei De belegger is geen roerende voorheffing van 15% verschuldigd; o de ICBE of het compartiment belegt meer dan 40% van zijn/haar kapitaal in schuldinstrumenten. De belegger is een roerende voorheffing van 15% verschuldigd op alle inkomsten die rechtstreeks of onrechtstreeks afkomstig zijn van in schuldvorderingen belegde activa onder de vorm van intresten, meerwaarden of minderwaarden. Het bedrag waarop de belegger kan worden belast (ook 'Belgische TIS' genoemd) is echter beperkt tot de door laatstgenoemde geboekte meerwaarde. Als de Belgische TIS niet gekend is of niet kan worden bepaald, is het bedrag waarop de belegger kan worden belast gelijk aan het verschil tussen het bij de verrichting ontvangen bedrag en de aanschaffings- of beleggingswaarde van de aandelen, vermenigvuldigd met het percentage van de in schuldvorderingen belegde activa van het compartiment. Indien de belegger de deelbewijzen verworven heeft vóór 1 juli 2005 of indien hij de aankoopdatum van de deelbewijzen niet kan bewijzen, wordt hij geacht houder te zijn van deze stukken sinds 1 juli o de ICBE of het compartiment zou meer dan 40% van zijn/haar kapitaal in schuldinstrumenten kunnen beleggen. De belegger zou een roerende voorheffing van 15% verschuldigd kunnen zijn op alle inkomsten die rechtstreeks of onrechtstreeks afkomstig zijn van in schuldvorderingen belegde activa onder de vorm van intresten, meerwaarden of minderwaarden. Het bedrag waarop de belegger kan worden belast (ook 'Belgische TIS' genoemd) is echter beperkt tot de door laatstgenoemde geboekte meerwaarde. Als de Belgische TIS niet gekend is of niet kan worden bepaald, is het bedrag waarop de belegger kan worden belast gelijk aan het verschil tussen het bij de verrichting ontvangen bedrag en de aanschaffings- of beleggingswaarde van de aandelen, vermenigvuldigd met het percentage van de in schuldvorderingen belegde activa van het compartiment. Indien de belegger de deelbewijzen verworven heeft vóór 1 juli 2005 of indien hij de aankoopdatum van de deelbewijzen niet kan bewijzen, wordt hij geacht houder te zijn van deze stukken sinds 1 juli / 7

11 Opmerking De belegger kan contact opnemen met BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V., Sterrenkundelaan, Brussel, Tel.: 02/ (Client Service) om informatie te verkrijgen over het fiscaal regime bedoeld in punt 2 dat op hem van toepassing is, rekening houdend met de belegging die hij wil doen, en, in voorkomend geval, met het bevekcompartiment waarin hij wil beleggen. Die informatie is ook beschikbaar op de website onder de rubriek Wettelijke informatie. Belasting op dividenden De dividenden die door een bevek worden uitgekeerd aan Belgische beleggers-natuurlijke personen, zijn aan de Belgische roerende voorheffing van 15% onderworpen wanneer ze worden uitgekeerd door een in België gevestigde financiële instelling of bemiddelaar. Voor aandelendividenden die vóór 1 januari 1994 zijn uitgegeven, geldt een roerende voorheffing van 25%. Bevrijdend karakter van de roerende voorheffing Beleggers-natuurlijke personen die roerende voorheffing hebben betaald, zijn niet meer verplicht de inkomsten bedoeld in de punten 2 en 3 hierboven, op te nemen in hun jaarlijkse belastingaangifte (de voorheffing is bevrijdend ). Indien die beleggers voor de ontvangen inkomsten echter geen roerende voorheffing hebben betaald, moeten zij die inkomsten wel aangeven in hun jaarlijkse belastingaangifte. Richtlijn 2003/48/EG over de belastingheffing op spaargelden Elke natuurlijke persoon die zijn woonplaats in een lidstaat van de EU heeft en die inkomsten ontvangt (interesten, dividenden, meerwaarden, ) van de bevek via een uitbetalende instantie die in een andere lidstaat van de EU is gevestigd, moet inlichtingen inwinnen over de wettelijke en reglementaire bepalingen die op hem van toepassing zijn. Andere belastingen - Beurstaks (TOB): De beurstaks wordt onder meer geheven op de inkoop en de conversie van kapitalisatie aandelen wanneer die verrichtingen in België worden gesloten of uitgevoerd via een Belgische financiële instelling. Zowel bij de inkoop als bij de conversie van kapitalisatieaandelen bedraagt de beurstaks 0,5% (met een maximum van 750 EUR per verrichting). AANVULLENDE INFORMATIE BIJ «OBAM EQUITY WORLD»-STRATEGIE In het kader van het beheer van een portefeuille van internationale aandelen biedt de OBAM-strategie een unieke en uitermate professionele beleggingsbenadering. De benadering is tweeledig: Een strategische benadering op de lange termijn De beheerder belegt in ondernemingen van hoge kwaliteit die actief zijn in sectoren gekenmerkt door een hoge groei tegen een aannemelijke prijs in landen die vanuit politiek en economisch oogpunt relatief stabiel zijn. Een goede risicospreiding is hierbij van doorslaggevend belang. Een tactische benadering op de middellange termijn De beheerder volgt een meer opportunistische benadering om kansen te benutten binnen op dat moment winstgevende thema s. De tactische keuzes kunnen betrekking hebben op sectoren, geografische regio s of specifieke afzonderlijke waarden. 7 / 7