BNP PARIBAS L1 SICAV. HALFJAARVERSLAG per 30/06/2014. R.C.S Luxembourg B

Transcriptie

1 BNP PARIBAS L1 SICAV HALFJAARVERSLAG per 30/06/2014 R.C.S Luxembourg B

2

3 BNP Paribas L1 Inhoud Pagina Organisatie 3 Informatie 5 Financiële staten per 30/06/ Kerncijfers over de laatste 3 jaren 19 Bond Euro Corporate 31 Bond Euro High Yield 32 Bond Euro Premium 33 Bond Europe Plus 34 Bond USA High Yield 36 Bond USD 37 Bond World Emerging 38 Bond World Emerging Local 39 Bond World Plus 40 Convertible Bond Best Selection Europe 44 Convertible Bond World 46 Diversified Active Click Balanced 47 Diversified Active Click Stability 48 Diversified World Balanced 49 Diversified World Growth 50 Diversified World High Growth 51 Diversified World Stability 52 Equity Euro 53 Equity Europe 54 Equity Italy 55 Equity Netherlands 56 Equity USA Core 57 Equity World 58 Equity World Aqua 60 Equity World Emerging 61 Lifecycle Lifecycle Lifecycle Lifecycle Lifecycle Model 1 67 Model 2 68 Model 3 69 Pagina 1

4 BNP Paribas L1 Inhoud Pagina Model 4 70 Model 5 71 Model 6 72 OBAM Equity World 73 Opportunities World 74 Real Estate Securities World 75 Safe Balanced W1 76 Safe Balanced W4 77 Safe Balanced W7 78 Safe Balanced W10 79 Safe Conservative W1 80 Safe Conservative W4 81 Safe Conservative W7 82 Safe Conservative W10 83 Safe Growth W1 84 Safe Growth W4 85 Safe Growth W7 86 Safe Growth W10 87 Safe High Growth W1 88 Safe High Growth W4 89 Safe High Growth W7 90 Safe High Growth W10 91 Safe Stability W1 92 Safe Stability W4 93 Safe Stability W7 94 Safe Stability W10 95 Sustainable Active Allocation 96 Toelichtingen bij de financiële staten 98 Inschrijvingen mogen niet alleen op de financiële staten worden gebaseerd. Inschrijvingen kunnen alleen worden aanvaard indien zij worden gedaan nadat het huidige volledige prospectus ontvangen is, samen met het laatste jaarverslag en het laatste halfjaarverslag indien dat recenter is dan het laatste jaarverslag. Pagina 2

5 BNP Paribas L1 Organisatie Statutaire zetel van de vennootschap 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Raad van bestuur Voorzitter Leden De heer Philippe MARCHESSAUX, "Chief Executive Officer", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Marnix ARICKX, "Managing Director", BNP Paribas Investment Partners Belgium, Brussel De heer Vincent CAMERLYNCK, "CEO Asia Pacific", BNP Paribas Investment Partners, Hong Kong De heer Christian DARGNAT, "Head of Distributors Business Line", BNP Paribas Investment Partners, Parijs Mevrouw Marianne DEMARCHI, "Head of Group Networks", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer William DE VIJLDER, "Vice-Chairman", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Andrea FAVALORO, "Head of External Distribution", BNP Paribas Investment Partners, Parijs (tot 20 maart 2014) De heer Anthony FINAN, "Deputy- Head of Distributors Business Line", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Marc RAYNAUD, "Head of Global Funds Solutions", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Christian VOLLE, "Chairman of the Fondation pour l Art et la Recherche", Parijs Algemeen directeur De heer Anthony FINAN, "Deputy- Head of Distributors Business Line", BNP Paribas Investment Partners, Parijs Secretaris van de vennootschap (geen lid van de raad) De heer Stéphane BRUNET, "Chief Executive Officer", BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Hesperange Beheerder BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg BNP Paribas Investment Partners Luxembourg is een beheerder als gedefinieerd in hoofdstuk 15 van de Luxemburgse Wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging. In deze hoedanigheid is de beheerder verantwoordelijk voor de administratie, het vermogensbeheer en de verkoop. De berekening van de intrinsieke waarde en de taken van transferagent en registerhouder zijn uitbesteed aan: BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Pagina 3

6 Organisatie BNP Paribas L1 Het portefeuillebeheer is uitbesteed aan: Huidige beleggingsbeheerders Beheervennootschappen van de BNP Paribas-groep (in het algemeen BNP Paribas Investment Partners genoemd) BNP Paribas Asset Management S.A.S., 1 Boulevard Haussmann, F Parijs, Frankrijk BNP Paribas Asset Management Inc., 75 State Street, Suite 2700, Boston, Massachusetts, 02109, V.S. BNP Paribas Investment Partners Belgium, Vooruitgangsstraat 55, B-1210 Brussel. BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V., Burgerweeshuispad Tripolis 200, PO box 71770, NL-1008 DG Amsterdam, Nederland BNP Paribas Investment Partners UK Ltd, 5 Aldermanbury Square, Londen EC2V 7BP, Verenigd Koninkrijk Fischer Francis Trees & Watts, Inc., 200 Park Avenue, 11 th floor, New York, NY 10166, VS Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd., 5 Aldermanbury Square, Londen EC2V 7HR, Verenigd Koninkrijk THEAM S.A.S., 1 Boulevard Haussmann, F Parijs, Frankrijk Beheervennootschappen die geen deel uitmaken van de groep Impax Asset Management Limited, Norfolk House, 31 St James s Square, Londen SW1Y 4JR, Verenigd Koninkrijk Fondsbeheerder van het subfonds "Equity World Aqua" Neuflize OBC Investissements (NOI), 3 Avenue Hoche, F Parijs (tot 15 januari 2014) Fondsbeheerder van het subfonds "Convertible Bond Best Selection Europe" River Road Asset Management, LLC, 462 South Fourth Street, Suite 1600, Louisville, Kentucky (tot 31 januari 2014) De vennootschap kan ook advies inwinnen bij de volgende beleggingsadviseur FundQuest Advisor, 1 Boulevard Haussmann, F Parijs, Frankrijk Adviseur voor een beperkt aantal externe beleggingsbeheerders Depotbank/betaalkantoor BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Externe Accountant PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 400 Route d Esch, L-1471 Luxembourg, Groothertogdom Luxemburg Pagina 4

7 Informatie BNP Paribas L1 BNP PARIBAS L1 is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (Société d Investissement à Capital Variable afgekort "SICAV") die op 29 november 1989 overeenkomstig de bepalingen in Deel I van de Luxemburgse wet van 30 maart 1988 betreffende instellingen voor collectieve belegging voor onbeperkte duur werd opgericht onder de naam "INTERSELEX WORLD. De naam werd gewijzigd in "INTERSELEX EQUITY" door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 4 november 1996, en daarna in "INTERSELEX" door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 4 mei 1998 en in "FORTIS L FUND" door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 30 september Door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 14 mei 2010 werd de naam van de vennootschap met ingang van 1 augustus 2010 gewijzigd in "BNP Paribas L1" (afgekort BNPP L1). De vennootschap valt momenteel onder deel I van de gewijzigde Wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging en onder de Europese Richtlijn 2009/65/EG (de UCITS IV-richtlijn). De statuten van de vennootschap zijn geregistreerd bij de griffie van de arrondissementsrechtbank van Luxemburg, waar belangstellenden ze kunnen raadplegen en er een exemplaar van kunnen krijgen. Ze zijn laatstelijk gewijzigd op 31 januari 2012, en op 21 maart 2012 in het Luxemburgse publicatieblad Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, gepubliceerd. De vennootschap is ingeschreven in het Registre de Commerce et des Sociétés (handelsregister) van Luxemburg onder het nummer B De intrinsieke waarde wordt elke volledige bankwerkdag in Luxemburg berekend. Ten aanzien van de intrinsieke waarde en dividenden heeft de vennootschap de wettelijk vereiste informatie gepubliceerd in het Groothertogdom Luxemburg en in alle andere landen waar de aandelen aan het publiek worden aangeboden. U vindt deze informatie ook op de website: De statuten, het prospectus, de KIID en periodieke verslagen kunnen worden geraadpleegd in de statutaire zetel van de Vennootschap en bij de instellingen die verantwoordelijk zijn voor de financiële dienstverlening van de Vennootschap. De statuten, het jaarverslag en de tussentijdse verslagen zijn op verzoek te verkrijgen. Informatie over wijzigingen in de vennootschap wordt gepubliceerd in het dagblad "Luxemburger Wort" en in andere dagbladen die door de raad van bestuur daartoe geschikt worden geacht in landen waar de vennootschap haar aandelen aan het publiek verkoopt. U vindt deze documenten en informatie ook op de website Pagina 5

8 BNP Paribas L1 Financiële staten per 30/06/2014 Bond Euro Corporate Bond Euro High Yield Bond Euro Premium Bond Europe Plus Uitgedrukt in EUR EUR EUR EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Latente winst (verlies) op de portefeuille Effectenportefeuille tegen marktwaarde Netto latente winst op financiële instrumenten 2,8,9, Contanten op rekening en termijndeposito's Overige activa Passiva Bankkredieten Netto latent verlies op financiële instrumenten 2,8,9, Overige passiva Intrinsieke waarde Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa Beheerloon Rente Interesten op swaps Overige vergoedingen Taksen Transactiekosten Distributiekosten Totaal kosten Nettoresultaat uit beleggingen (3 222) ( ) ( ) Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille ( ) Financiële instrumenten 0 0 ( ) Gerealiseerd nettoresultaat (3 222) ( ) Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille ( ) Financiële instrumenten ( ) Resultaat van de verrichtingen Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) ( ) ( ) Uitgekeerde dividenden 6 0 ( ) ( ) ( ) Toename/(afname) van het nettovermogen over de ( ) boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode Pagina 6

9 BNP Paribas L1 Bond USA High Yield Bond USD Bond World Emerging Bond World Emerging Local Bond World Plus Convertible Bond Best Selection Europe USD USD USD USD EUR EUR ( ) (3 194) (981) (796) ( ) ( ) ( ) ( ) (52 525) (3 191) (980) (788) ( ) ( ) ( ) (6 441) ( ) ( ) ( ) (37 584) ( ) ( ) Pagina 7

10 BNP Paribas L1 Financiële staten per 30/06/2014 Convertible Bond World Diversified Active Click Balanced Diversified Active Click Stability Diversified World Balanced Uitgedrukt in EUR EUR EUR EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Latente winst (verlies) op de portefeuille Effectenportefeuille tegen marktwaarde Netto latente winst op financiële instrumenten 2,8,9, Contanten op rekening en termijndeposito's Overige activa Passiva Bankkredieten Netto latent verlies op financiële instrumenten 2,8,9, Overige passiva Intrinsieke waarde Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa Beheerloon Rente Interesten op swaps Overige vergoedingen Taksen Transactiekosten Distributiekosten Totaal kosten Nettoresultaat uit beleggingen ( ) ( ) Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten 0 ( ) ( ) ( ) Gerealiseerd nettoresultaat ( ) ( ) ( ) Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten ( ) Resultaat van de verrichtingen (79 985) Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) ( ) ( ) ( ) ( ) Uitgekeerde dividenden 6 ( ) 0 0 ( ) Toename/(afname) van het nettovermogen over de ( ) ( ) ( ) ( ) boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode Pagina 8

11 BNP Paribas L1 Diversified World Growth Diversified World High Growth Diversified World Stability Equity Euro Equity Europe Equity Italy EUR EUR EUR EUR EUR EUR ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (31 648) (72 904) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (26 014) ( ) ( ) ( ) 0 ( ) ( ) ( ) ( ) Pagina 9

12 BNP Paribas L1 Financiële staten per 30/06/2014 Equity Netherlands Equity USA Core Equity World Equity World Aqua Uitgedrukt in EUR USD EUR EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Latente winst (verlies) op de portefeuille Effectenportefeuille tegen marktwaarde Netto latente winst op financiële instrumenten 2,8,9, Contanten op rekening en termijndeposito's Overige activa Passiva Bankkredieten Netto latent verlies op financiële instrumenten 2,8,9, Overige passiva Intrinsieke waarde Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa Beheerloon Rente Interesten op swaps Overige vergoedingen Taksen Transactiekosten Distributiekosten Totaal kosten Nettoresultaat uit beleggingen ( ) Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten ( ) Gerealiseerd nettoresultaat ( ) Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille ( ) ( ) Financiële instrumenten ( ) Resultaat van de verrichtingen Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) ( ) ( ) Uitgekeerde dividenden 6 ( ) ( ) ( ) 0 Toename/(afname) van het nettovermogen over de ( ) boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode Pagina 10

13 BNP Paribas L1 Equity World Emerging Lifecycle 2015 Lifecycle 2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030 Lifecycle 2035 USD EUR EUR EUR EUR EUR ( ) (90 464) (78 989) (98 772) (92 980) (92 148) ( ) (4 177) (3 218) (3 539) (3 622) (3 051) ( ) (661) (579) (556) (450) (438) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Pagina 11

14 BNP Paribas L1 Financiële staten per 30/06/2014 Model 1 Model 2 Model 3 Model 4 Uitgedrukt in EUR EUR EUR EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Latente winst (verlies) op de portefeuille Effectenportefeuille tegen marktwaarde Netto latente winst op financiële instrumenten 2,8,9, Contanten op rekening en termijndeposito's Overige activa Passiva Bankkredieten Netto latent verlies op financiële instrumenten 2,8,9, Overige passiva Intrinsieke waarde Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa Beheerloon Rente Interesten op swaps Overige vergoedingen Taksen Transactiekosten Distributiekosten Totaal kosten Nettoresultaat uit beleggingen (26 561) (80 087) ( ) ( ) Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten (25 470) Gerealiseerd nettoresultaat Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten (4 095) Resultaat van de verrichtingen Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) ( ) ( ) ( ) ( ) Uitgekeerde dividenden Toename/(afname) van het nettovermogen over de ( ) ( ) ( ) ( ) boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode Pagina 12

15 BNP Paribas L1 Model 5 Model 6 OBAM Equity World Opportunities World Real Estate Securities Europe Real Estate Securities World EUR EUR EUR EUR EUR EUR ( ) (32 424) ( ) (831) (1 861) (741) (7 251) (188) (796) (736) ( ) ( ) (1 099) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Pagina 13

16 BNP Paribas L1 Financiële staten per 30/06/2014 Safe Balanced W1 Safe Balanced W4 Safe Balanced W7 Safe Balanced W10 Uitgedrukt in EUR EUR EUR EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Latente winst (verlies) op de portefeuille Effectenportefeuille tegen marktwaarde Netto latente winst op financiële instrumenten 2,8,9, Contanten op rekening en termijndeposito's Overige activa Passiva Bankkredieten Netto latent verlies op financiële instrumenten 2,8,9, Overige passiva Intrinsieke waarde Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa Beheerloon Rente Interesten op swaps Overige vergoedingen Taksen Transactiekosten Distributiekosten Totaal kosten Nettoresultaat uit beleggingen ( ) ( ) ( ) ( ) Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille 2 (84 314) (61 628) Financiële instrumenten ( ) ( ) ( ) ( ) Gerealiseerd nettoresultaat ( ) ( ) ( ) ( ) Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten Resultaat van de verrichtingen Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) ( ) ( ) ( ) ( ) Uitgekeerde dividenden ( ) 0 Toename/(afname) van het nettovermogen over de ( ) ( ) ( ) ( ) boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode Pagina 14

17 BNP Paribas L1 Safe Conservative W1 Safe Conservative W4 Safe Conservative W7 Safe Conservative W10 Safe Growth W1 Safe Growth W4 EUR EUR EUR EUR EUR EUR (68 516) (30 317) (44 008) (80 119) ( ) ( ) ( ) (50 717) (11 483) (3 784) (11 053) (18 226) ( ) (66 924) (53 376) (23 003) (60 915) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 0 0 (8 673) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Pagina 15

18 BNP Paribas L1 Financiële staten per 30/06/2014 Safe Growth W7 Safe Growth W10 Safe High Growth W1 Safe High Growth W4 Uitgedrukt in EUR EUR EUR EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Latente winst (verlies) op de portefeuille Effectenportefeuille tegen marktwaarde Netto latente winst op financiële instrumenten 2,8,9, Contanten op rekening en termijndeposito's Overige activa Passiva Bankkredieten Netto latent verlies op financiële instrumenten 2,8,9, Overige passiva Intrinsieke waarde Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa Beheerloon Rente Interesten op swaps Overige vergoedingen Taksen Transactiekosten Distributiekosten Totaal kosten Nettoresultaat uit beleggingen ( ) ( ) (32 508) (6 600) Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille (4 577) (4 350) 974 Financiële instrumenten (96 750) ( ) (6 755) (2 618) Gerealiseerd nettoresultaat ( ) ( ) (43 613) (8 244) Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten Resultaat van de verrichtingen Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) ( ) ( ) ( ) (61 292) Uitgekeerde dividenden 6 (22 875) Toename/(afname) van het nettovermogen over de ( ) ( ) ( ) (36 865) boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode Pagina 16

19 BNP Paribas L1 Safe High Growth W7 Safe High Growth W10 Safe Stability W1 Safe Stability W4 Safe Stability W7 Safe Stability W10 EUR EUR EUR EUR EUR EUR (20 630) (26 354) ( ) ( ) ( ) ( ) (4 631) (6 342) ( ) ( ) ( ) ( ) 405 (10 854) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (2 237) (76 591) 0 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Pagina 17

20 BNP Paribas L1 Financiële staten per 30/06/2014 Sustainable Active Allocation Geconsolideerd Uitgedrukt in EUR EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Latente winst (verlies) op de portefeuille Effectenportefeuille tegen marktwaarde Netto latente winst op financiële instrumenten 2,8,9, Contanten op rekening en termijndeposito's Overige activa Passiva Bankkredieten Netto latent verlies op financiële instrumenten 2,8,9, Overige passiva Intrinsieke waarde Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa Beheerloon Rente Interesten op swaps Overige vergoedingen Taksen Transactiekosten Distributiekosten Totaal kosten Nettoresultaat uit beleggingen ( ) Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten 806 ( ) Gerealiseerd nettoresultaat Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten Resultaat van de verrichtingen Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) ( ) Uitgekeerde dividenden 6 ( ) ( ) Toename/(afname) van het nettovermogen over de boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode ( ) Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode Pagina 18

21 BNP Paribas L1 Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Bond Euro Corporate EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" , ,488 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" , ,568 Bond Euro High Yield EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 105,52 110, ,140 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 86,35 87,80 87, ,301 Aandelen "I" 176, Aandelen "IH NOK" 1 647, Aandelen "N" 108, Aandelen "Privilege - Accumulerend" 109, Aandelen "X" 111, Bond Euro Premium EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 137,54 138,64 142, ,297 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 102,82 102,33 104, ,223 Aandelen "I" 0 99,54 102,98 197,179 Aandelen "N" 100,28 100,60 103, ,760 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 101,82 105, ,648 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 101,97 103, ,000 Bond Europe Plus EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 380,40 379,84 408, ,971 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 23,75 23,12 24, ,659 Aandelen "Classic New Distri" 23,74 23,12 24, ,365 Aandelen "I" 396,91 399,12 430, ,981 Aandelen "N" 127,33 126,54 135, ,304 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 102,11 109, ,643 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 101,60 107,14 338,000 Bond USA High Yield USD USD USD Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" , ,120 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" , ,921 Pagina 19

22 BNP Paribas L1 Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Bond USD USD USD USD Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" , ,284 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" , ,372 Bond World Emerging USD USD USD Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" , ,953 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" ,65 313,517 Bond World Emerging Local USD USD USD Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 95,85 100, ,014 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 118,72 98,66 96, ,352 Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" 115, Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" 106, Aandelen "Classic GBP" 105, Aandelen "Classic H EUR - Accumulerend" 120, Aandelen "Classic H EUR - Dividenduitkerend" 107, Aandelen "Classic HUF - Accumulerend" 103, Aandelen "Classic MD" 98, Aandelen "I" 187, Aandelen IH EUR 139, Aandelen "N" 112, Aandelen "X" 105, Bond World Plus EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 1 550, , , ,750 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 395,26 356,50 352, ,138 Aandelen "Classic H USD - Accumulerend" ,13 290,883 Aandelen "Classic New Distri" 395,22 356,50 352, ,472 Aandelen "I" 1 638, , , ,440 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 91,49 90, ,848 Aandelen "X" 0 99,48 105, ,554 Convertible Bond Best Selection Europe EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 66,66 72,88 74, ,183 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 48,73 51,28 51, ,567 Aandelen "Classic H USD - Accumulerend" 52, Aandelen "I" , , ,69 27,826 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 107,87 110, ,524 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 107,71 107,86 1,000 Pagina 20

23 BNP Paribas L1 Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Convertible Bond World EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 106,81 110, ,057 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 109,95 123,30 125, ,784 Aandelen "Classic H CZK" 2 619, Aandelen "Classic H PLN" 357, Aandelen "Classic USD - Accumulerend" 101, Aandelen "Classic USD - Dividenduitkerend" 98, Aandelen "I" 137, Aandelen "IH NOK" 108, Aandelen "IH USD" 125, Aandelen "N" 124, Aandelen "X" 103, Diversified Active Click Balanced EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 120,72 124,20 125, ,502 Diversified Active Click Stability EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 113,73 113,61 113, ,147 Aandelen "N" 107,43 106,55 106,13 10,342 Diversified World Balanced EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 177,56 180,88 186, ,806 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 112,56 112,12 113, ,229 Aandelen "I" 195,00 201,00 208, ,044 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 101,49 105,26 94,000 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 101,64 103, ,003 Diversified World Growth EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 177,98 185,74 192, ,879 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 116,93 118,79 120, ,518 Aandelen "I" 195,95 206,90 215, ,930 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 102,34 106, ,187 Pagina 21

24 BNP Paribas L1 Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Diversified World High Growth EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 128,95 137,73 143, ,050 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 100,45 104,46 105, ,054 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 105,32 107,46 1,000 Diversified World Stability EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 180,57 179,70 184, ,136 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 110,37 108,76 109, ,798 Aandelen "I" 198,53 200,00 206, ,024 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 100,63 104,01 1,000 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 99,67 100, ,918 Equity Euro EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 244,79 292,76 310, ,971 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 159,11 183,00 187, ,417 Aandelen "I" 271,15 328,26 349, ,301 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 115,92 123,33 25,000 Aandelen "X" 103,71 126,20 134, ,141 Equity Europe EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 438,89 516,20 534, ,725 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 252,28 286,08 286, ,907 Aandelen "Classic USD - Accumulerend" 0 711,46 731, ,861 Aandelen "I" 485,34 577,84 601, ,213 Aandelen "N" 147,87 172,66 177, ,805 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 115,03 119, ,704 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 115,43 116, ,301 Aandelen "X" 102,84 123,07 128, ,232 Equity Italy EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" ,91 1,000 Aandelen "I" ,07 1,000 Aandelen "N" ,76 1,000 Aandelen "Privilege - Accumulerend" ,96 1,000 Aandelen "X" , ,272 Pagina 22

25 BNP Paribas L1 Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Equity Netherlands EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 719,55 852,81 868, ,088 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 415,95 475,14 470, ,556 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 121,77 124,62 57,000 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 121,44 120, ,184 Aandelen "X" 101,05 121,91 125, ,068 Equity USA Core USD USD USD Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 111,03 140,45 147, ,140 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 89,33 110,61 114, ,645 Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" 128,25 155,25 164, ,813 Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" 112,59 132,52 137, ,336 Aandelen "I" 121,74 155,89 165, ,325 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 118,41 122, ,262 Aandelen "X" 152,66 196,49 208, ,260 Equity World EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 164,15 187,95 200, ,249 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 111,33 124,28 129, ,795 Aandelen "I" 181,87 210,71 226, ,584 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 101,57 108,94 78,000 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 102,45 107, ,719 Equity World Aqua EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 115,01 121, ,617 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" , ,490 Aandelen "Classic USD - Accumulerend" , ,551 Aandelen "I" 0 116,15 123, ,765 Aandelen "Life" , ,000 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 112,32 119, ,829 Aandelen "Privilege USD - Accumulerend" ,41 13,417 Aandelen "Privilege USD - Dividenduitkerend" ,41 13,417 Equity World Emerging USD USD USD Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 106,50 110, ,243 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 434,43 397,02 401, ,741 Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" 101, Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" 98, Aandelen "I" 661, Aandelen "N" 185, Aandelen "Privilege - Accumulerend" 92, Aandelen "X" 93, Pagina 23

26 BNP Paribas L1 Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Lifecycle 2015 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 55,23 55,05 56, ,262 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 100,12 102, ,000 Lifecycle 2020 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 53,92 55,85 58, ,792 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 100,80 106, ,000 Lifecycle 2025 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 51,29 55,13 58, ,088 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 101,99 108, ,000 Lifecycle 2030 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 50,71 55,46 58, ,120 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 102,29 108, ,000 Lifecycle 2035 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 50,79 55,54 58, ,148 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 102,41 108, ,000 Model 1 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 70,06 70,28 72, ,246 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 101,24 105, ,386 Model 2 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 66,02 67,32 70, ,553 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 101,83 106, ,894 Pagina 24

27 BNP Paribas L1 Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Model 3 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 60,15 62,59 65, ,284 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 103,13 109, ,050 Model 4 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 51,92 53,90 56, ,984 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 102,08 108, ,645 Model 5 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 42,53 46,13 48, ,663 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 106,05 112, ,009 Model 6 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 33,76 38,27 40, ,159 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 109,44 115, ,550 OBAM Equity World EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 106,17 119,04 124, ,990 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 87,47 95,35 97, ,596 Aandelen "Classic HUF - Accumulerend" 93,19 95,06 102,14 544,301 Aandelen "Classic SGD" 78, Aandelen "Classic USD - Accumulerend" 84, Aandelen "I" 114,88 130,20 137, ,461 Aandelen "Life" 112,69 126,77 132, ,000 Aandelen "N" 101,07 112,51 117, ,648 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 108,73 114, ,160 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 107,60 110,64 1,000 Opportunities World EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" , ,501 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" ,75 300,670 Pagina 25