Local knowledge. Global power. Risk Management AEGON Nederland

Transcriptie

1 Lcal knwledge. Glbal pwer. Risk Management AEGON Nederland 12 juni 2012

2 3 lines f defence 3 rd line: Internal Audit Nederland Rapprteren mtrent vlledigheid en juistheid risk assessment Tetsing werking framewrk 2 nd line: Risk Management & Cmpliance Rapprteren mtrent (rest) risic s Inrichten en nderhuden risk & cntrl framewrk 1 st line: Business Rapprteren mtrent mate van beheersing (in cntrl zijn) Inrichten prcessen & cntrles Value Chain Lcal knwledge. Glbal pwer. 2

3 Delstelling Risk Management Risk Management: een keten van prcessen die gezamenlijk leiden tt inzicht in risic s en de mate van beheersing. De schakels van deze keten bestaan uit drievudige cntrles: 1e lijn: Cntrle dr peratinele afdeling die belast is met het specifieke aandachtsgebied. 2e lijn: Cntrle dr de centrale Risk en Cmpliance Management functies. 3e lijn: Cntrle dr een nafhankelijk interne auditr 4 e lijn: Externe stakehlders en reviewpartijen, waarnder DNB, Ernst & Yung en Twers Watsn. Lcal knwledge. Glbal pwer. 3

4 Risicbeheersing in de praktijk Risk Management is geen afdeling, maar een manier van denken die geldt vr iedereen binnen AEGON Juiste risiccultuur binnen de rganisatie is cruciaal Balans tussen frmeel versus effectief risk management van cruciaal belang De effectiviteit van de risk management rl in de eerste lijn is bepalend vr de mvang van de 2 e lijn. De beleving van het belang van risic geriënteerd werken is bepalend vr de effectiviteit van de 1 e lijn Om te kmen tt een sterke risiccultuur dient aan de vlgende randvrwaarden te wrden vldaan: Senir management cmmitment Organisatrische inrichting van de three lines f defence Een ged risk en cntrl framewrk Risic geriënteerde berdelingssystematiek Training van de 1 e lijn Lcal knwledge. Glbal pwer. 4

5 3 lines f defence: Invulling risk management 1 e lijn 2 e lijn 3 e lijn Eigenaar prcessen & cntrles Verantwrdelijk vr definitie en implementatie cntrleraamwerk Uitvering van prcessen en gedefinieerde cntrles Rapprtage mtrent de mate van prcesbeheersing ( in cntrl ): aantnen implementatie cntrles Verantwrdelijk vr risk respnse (acceptatie versus reductie) tv risic s dr het nemen van mitigerende maatregelen Vertaling cntrles naar risic s (inrichting risic-cntrle raamwerk) Operatinal Risk Plicies vanuit Grup vertalen naar Aegn NL Inzicht verschaffen in mate van risicbeheersing: tetsing van implementatie raamwerk (restrisic s na implementatie cntrles) Tetsen keuze mitigerende maatregelen cnfrm risk appetite Aegn NL nafhankelijk rdeel advies Tetsing effectieve werking cntrleraamwerk Rapprtage externe tezichthuders Cntact externe accuntant nafhankelijk rdeel thema-audits buiten RM en cmpliance Lcal knwledge. Glbal pwer. 5

6 Sleutelfuncties Slvency 2: Risk Management Artikel 44 - Risicmanagement functie Ondernemingen hebben een deltreffend en geïntegreerd risicmanagementsysteem: Het risicbeheersysteem mvat nder meer de vlgende terreinen: risic-acceptatie en reservering ALM beleggingen (.a. derivaten) liquiditeit en cncentratierisic peratineel risic herverzekering en andere risicmitigatietechnieken De risicbeheerfunctie heeft de vlgende taken: de dagelijkse leiding van de verzekeraar assisteren met het tepassen van het risicbeheersysteem tezien p het risicbeheersysteem het nderhuden van een cmpleet risicprfiel van de verzekeraar details ver risicbltstelling rapprteren aan de dagelijkse leiding het identificeren en inschatten van pkmende risic s Lcal knwledge. Glbal pwer. 6

7 Wat det risk management niet bij AEGON ALM: Vaststellen van de gewenste balanspsitie wat betreft asset allcatie, duratin en hedging is een 1 e lijns beslissing. Risk Management tetst aan risic strategie Hedgen van risic s: AEGON verstrekt veel rendementsgaranties aan klanten. Het risic hiervan wrdt beheerst dr het uitveren van een hedge prgramma. De eerste lijn vert uit, Risk Management test de vlgende zaken: Hedgedelstelling en mandaat Aannames Integriteit hedge en waarderingsmdellen Uitvering tv risicbeleid Vaststellen van de risic strategie. Het nemen van risic s binnen geaccepteerde kaders is een 1 e lijns verantwrdelijkheid. Risk tetst en challenged de kaders, maar stelt deze niet vast. Lcal knwledge. Glbal pwer. 7

8 Sleutelfuncties Slvency 2: Cmpliance Artikel 46 - Cmpliance functie Ondernemingen hebben een deltreffend en geïntegreerd interne cntrlesysteem Het interne cntrlesysteem zrgt vr: effectiviteit en efficiency van activiteiten beschikbaarheid & betruwbaarheid infrmatie handelen van de verzekeraars in vereenstemming met wetten en reglementen De verzekeraar met zrgen vr een geschikte cntrle mgeving De cmpliance functie heeft de vlgende taken: Advies ver naleving van wettelijke en bestuursrechterlijke bepalingen van de richtlijn, inclusief berdeling van mgelijke gevlgen van: (i) wijzigingen in rechtskader (ii) verrichtingen van betrkken nderneming (iii) cmpliance risic s. Lcal knwledge. Glbal pwer. 8

9 3 lines f defence: Invulling cmpliance 1 e lijn 2 e lijn 3 e lijn Adviseren van senir management ver de wijze waarp de rganisatie kan vlden aan geldende wet- en regelgeving Assesment van de mgelijke impact van wetswijzigingen Identificeren van cmpliance risk expsure Uitveren van cntrle activiteiten Vaststellen van beleid en plicies mbt cmpliance risic Uitveren van activiteiten vr het creëren van cmpliance awareness binnen de business Lines Bewaken van plssen van incidenten Assistentie bij nderzeken tezichthuders Het uitveren van de centrale AMLO functies Verantwrdelijk vr het cmpliance cntrl framewrk Waarbrgen dat de rganisatie handelt in lijn met haar eigen strategie, interne plicies en rapprtage prcedures Identificeren van cmpliance risk expsure Berdelen van cmpliance risic s Uitveren van cntrle activiteiten prprtineel aan het risic Rapprtage ver cmpliance risic s Mnitring van cmpliance risic s Mnitren p naleving van prcedures Tetsen van beleid en plicies p het gebied van cmpliance Opstellen van een cmpliance plan Assistentie bij nderzeken tezichthuders De cördinatr van het 2 e lijns cmpliance team is dè cmpliance functinaris van AEGON Nederland Valideren van de effectiviteit van het risk cntrl framewrk Audits p de effectiviteit van de mnitringactiviteiten van de 2e lijn Tetsen dat in de cmpliance plices en systems f gvernance p de juiste wijze invullingen wrdt gegeven aan: -Taken en verantwrdelijkheden - Prces rndm cmpliance - Dcumentatie en cntrls Lcal knwledge. Glbal pwer. 9

10 Sleutelfuncties Slvency 2: Internal audit Artikel 47 - Interne audit functie Ondernemingen hebben een deltreffende interne audit functie. Deze functie evalueert adequaatheid en deltreffendheid van: Het interne cntrle systeem Overige nderdelen van het gvernancesysteem De interne auditfunctie: is vrij in het uitdrukken van haar meningen en het presenteren van haar bevindingen aan de dagelijkse leiding van de verzekeraar heeft het nbeperkte recht m binnen de nderneming waar en wanneer dan k infrmatie in te winnen De interne auditfunctie heeft als taak m te evalueren f de interne cntrle en het gvernance systeem adequaat en deltreffend zijn zal een audit-planning pzetten, waarin zij haar pririteiten stelt p basis van risic s zal minstens een keer in het jaar een verslag ver haar bevindingen maken, wat zij vrlegt aan de dagelijkse leiding Objectief en nafhankelijk van peratinele functies én van andere sleutelfuncties: Functie heeft geen andere taken Lcal knwledge. Glbal pwer. 10

11 Sleutelfuncties Slvency 2: Actuariele functie Artikel 48 - Actuariële functie Ondernemingen hebben een deltreffende actuariële functie. Verantwrdelijk vr cördinatie van de berekening van technische vrzieningen Waarbrgt juistheid van gebruikte methdieken, mdellen en aannames; Berdeelt betruwbaarheid en kwaliteit van gebruikte gegevens; Tetst best estimates aan ervaring; Lcal knwledge. Glbal pwer. 11

12 Invulling actuariële functie binnen AEGON Nederland Eerstelijns functiescheiding tussen: Ontwikkelen mdellen en gebruik mdellen Vaststellen assumpties en gebruik assumpties vr rapprtage Vaststellen assumpties en gebruik assumpties vr pricing Actuariële functie Cördinatie en berekening technische vrziening Berdeelt betruwbaarheid en kwaliteit van gebruikte gegevens Tetst best estimates aan ervaring: Vaststellen assumpties Pricing Waarbrgt juistheid van gebruikte methdieken, mdellen en aannames Invulling Financiële rapprtage afdeling Financiële rapprtage afdeling Capital management Business supprt finance 2 e lijns risk management Lcal knwledge. Glbal pwer. 12

13 Risk Gvernance Risk & Audit Cmité RvC Directie Nederland Operatinal risk & Cmpliance: Risk & Audit cmité DN Financial risk: Risk & Capital Cmmittee Terugkijkend: RAC s per bedrijfsnderdeel Vruitkijkend: Stuurgrep ISCO Subcie: - Funding cie - Prductpricing cie - ALCO bank Lcal knwledge. Glbal pwer. 13

14 Additinele frmele rllen Risk Management & Cmpliance Overleg rgaan Prduct apprval bard Stuurgrep remuneratie Directie Nederland Risk gremia AEGON Grup Enterprise Risk Management Cmmittee Risk Gvernance & Plicy cmmittee Methdlgy & Assumptin Review Cmmittee Operatinal Risk Management Cmmittee Mdel Validatin Cmmittee Glbal Ethics Cunsel Risk rl(len) CRO, Cördinatr Cmpliance CRO, Cördinatr Cmpliance CRO berdeelt alle stukken vraf en geeft reactie CRO NL FRM NL FRM NL ORM NL CRO NL Cmpliance NL Lcal knwledge. Glbal pwer. 14