Quest for Growth. Leuven, 7 december PROGRAMMA Verwelkoming door Bolero Presentatie Quest for Growth. Vraag en antwoord

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "Quest for Growth. Leuven, 7 december PROGRAMMA Verwelkoming door Bolero Presentatie Quest for Growth. Vraag en antwoord"

Tessa Vermeiren
5 jaren geleden
Aantal bezoeken:

Executive Committee Capricorn Venture Partners Vraag en antwoord

1 Quest for Growth Leuven, 7 december 2017 PROGRAMMA Verwelkoming door Bolero Presentatie Quest for Growth Yves Vaneerdewegh, Member Executive Committee Capricorn Venture Partners Vraag en antwoord gemodereerd door Cédric Duinslaeger en Guy Sips, analisten KBC Securities 1

Capricorn ICT Fund 33 miljoen* Capricorn HEALTH- TECH Fund 42 miljoen*

miljoen* Quest for Growth 162 miljoen** Quest Cleantech Fund 121 milljoen**

investment managers FSMA licentie als beheervennootschap van AICBs Ongeveer

2 Capricorn ICT Fund 33 miljoen* Capricorn HEALTH- TECH Fund 42 miljoen* Capricorn CLEANTECH Fund 112 miljoen* Capricorn SUSTAINABLE CHEMISTRY Fund 50 miljoen* Quest for Growth 162 miljoen** Quest Cleantech Fund 121 milljoen** Quest+ - wordt gelanceerd- Onafhankelijk Team van 19 mensen waarvan 11 investment managers FSMA licentie als beheervennootschap van AICBs Ongeveer 400 miljoen activa onder beheer Leuven, België * committed capital ** net asset value 30/11/2017 2

3 QUEST CLEANTECH FUND Schone technologie (cleantech) Enkel genoteerde aandelen Aankoop/verkoop aan dagelijkse netto inventariswaarde Verhandelbaar via bank 3

4 Quest Cleantech Fund Performance sinds start* Quest Cleantech Fund B: +158% Geannualiseerd: 10,5% * van 31 maart 2008 tot 30 september

5 Quest+ Investeringsthema s Planet Clean Energy Digitalisation People Human Development Resource Efficiency Health Well-being 5

6 QUEST FOR GROWTH Beleggingsinstelling (PRIVAK) genoteerd op Euronext Brussel Investeringen in genoteerde en niet-genoteerde ondernemingen Sectorfocus op cleantech, health-tech & ICT bedrijven Fiscaal aantrekkelijke dividenduitkering van minstens 90% van gerealiseerde winsten 6

7 PRIVAK Recente wijzigingen Nieuwe PRIVAK wetgeving: >70% in niet genoteerde ondernemingen of aandelen met een beurskapitalisatie lager dan 1,5 miljard euro Mogelijkheid uitkering keuzedividend opgenomen in statuten Rapportering volgens de IFRS-normen Capricorn Venture Partners aangesteld als beheervennootschap Vergoeding beheervennootschap vastgelegd op 1% van kapitaal Wijzigingen Raad van Bestuur en effectieve leiders Nieuwe website 7

8 Quest for Growth Portefeuillesamenstelling en marktkapitalisatie op 30 september

9 Portefeuille genoteerde aandelen Beleggingsstrategie Actief portefeuillebeheer Stock picking gebaseerd op fundamentele bottom-up analyse Geconcentreerde portfolio (20-30 aandelen) Dynamische buy-and-hold strategie Focus op Europese small & mid caps Focus op groeiaandelen met aanvaardbare waarderingen (GARP) Focus op innovatieve bedrijven met bewezen technologie 9

10 Portefeuille genoteerde aandelen Top 10 posities country sector/activity portfolio entry % NAV 30/9/2017 TKH Group Netherlands telecom, building and industrial solutions % Pharmagest France software for pharmacies % Norma Group Germany connection technology and water mgmt % CEWE Germany photo and online printing services % Andritz Austria plant engineering % Technotrans Germany liquid technology % EVS Belgium digital video production systems % Stratec Biomedical Germany equipment for diagnostics and life sciences % Tomra Norway collection and sorting equipment % Jensen-Group Germany heavy-duty laundry equipment % 10

11 Portefeuille genoteerde aandelen Performance 2017 Q1-3 portfolio company returns in l.c., excl. trading positions (held < 3 m) QfG quoted portfolio vs. DJ Stoxx 600 >> >> > >> >> < >> >> vs. DJ Stoxx Small 200 >> >> > >> >> > > >> source : Bloomberg, Capricorn Venture Partners, QfG quoted (e) is estimate excluding costs and cash 11

12 Genoteerde aandelen Jensen-Group Land: België Beurskapitalisatie: ongeveer 300 miljoen Intro Quest for Growth: mei

13 Genoteerde aandelen Norma Group Land: Duitsland Beurskapitalisatie: ongeveer 1,7 miljard Intro Quest for Growth: juni

14 Genoteerde aandelen CEWE Land: Duitsland Beurskapitalisatie: ongeveer 600 miljoen Intro Quest for Growth: mei

15 Portefeuille niet-genoteerde aandelen Samenstelling 15

16 Portefeuille niet-genoteerde aandelen Capricorn ICT Arkiv investeert in Sensolus Co-investering van 500,000 euro door Quest for Growth 16

17 Portefeuille niet-genoteerde aandelen Capricorn Sustainable Chemistry Fund investeert in Virovet 17

18 Portefeuille niet-genoteerde aandelen Exit strategie * * ** *** * * *** * Capricorn Health-tech Fund / ** Capricorn ICT Arkiv / *** Capricorn Cleantech Fund 18

19 Resultaten Eerste drie kwartalen 2017 Netto winst: 28 miljoen Evolutie NAV (performance): +21% Evolutie beurskoers: +11% 19

20 Resultaten Lange termijn performance 20

21 Aandelenkoers Evolutie op 5 jaar met herinvestering dividenden 21

Vergelijkbare documenten

Quest for Summer. Leuven, 29 augustus 2015. Inleiding. Quest Cleantech Fund / Quest for Growth. TKH Group: the solution provider. Vragen en antwoorden

Quest for Summer. Leuven, 29 augustus 2015. Inleiding. Quest Cleantech Fund / Quest for Growth. TKH Group: the solution provider. Vragen en antwoorden Quest for Summer Leuven, 29 augustus 2015 PROGRAMMA Inleiding Jos Peeters, managing partner Capricorn Venture Partners Quest Cleantech Fund / Quest for Growth Yves Vaneerdewegh, investeringsmanager genoteerde