Quest for growth Privak, beleggingsvennootschap met vast kapitaal naar Belgisch Recht

Transcriptie

1 Persmededeling Leuven / 24 januari 213 / 17.4 u Gereglementeerde informatie. Deze persmededeling bevat informatie waarop de Europese transparantieregelgeving voor beursgenoteerde bedrijven van toepassing is. Quest for growth Privak, beleggingsvennootschap met vast kapitaal naar Belgisch Recht Publicatieschema op 24 januari 213: 17.4 u persmededeling beschikbaar op op 25 januari 213: 11. u pers & analistenmeeting, Capricorn Venture Parterns NV, Lei 19, 3 Leuven Jaarresultaten Quest for Growth Kerncijfers: Rendement op het eigen vermogen: + 17 % sinds 211. Intrinsieke waarde per aandeel op 212: 9,26 ( 211: 7,9). Nettoresultaat voor boekjaar: (+ 1,36 per aandeel) tegenover een verlies van (- 1,15 per aandeel) voor het vorige boekjaar. Beurskoers op 212: 5,7 ( 211: 4,75) of een stijging van 2 %. Discount van beurskoers op de intrinsieke waarde: 38,4 % op 212 (39,9 % op 211). Nieuwe investering in Capricorn ICT ARKIV: waarvan volstort. Bijkomende investeringen in niet genoteerde bedrijven (AC Capital, Anteryon, Capricorn Co-Investments, Cartagenia, Kiadis, Prosonix en TC Land Expression) voor een totaal bedrag van was door velen aangekondigd als een moeilijk jaar. Op economisch vlak is deze vrees uitgekomen: de eurocrisis bereikte nieuwe hoogtepunten, in de Verenigde Staten werd het jaar afgesloten met de aanloop naar de fiscal cliff en de groei in China leek te vertragen. De financiële markten konden echter de muur van zorgen beklimmen. De aandelenbeurzen in alle belangrijke regio s in de wereld sloten het jaar hoger af, met het fel geplaagde oude continent Europa als sterkst presterende regio. De Europese beurzen (DJ Stoxx Europe 6 index) stegen ongeveer 14%, exclusief dividenden, te vergelijken met een stijging van ongeveer 11% voor wereldwijde aandelenindices (MSCI World index in euro). Resultaten Quest for Growth behaalde in deze marktomstandigheden een winst van 15,7 miljoen euro (1,36 euro per aandeel). Dit stemt overeen met een stijging van de netto inventariswaarde van 7,9 euro per aandeel naar 9,26 euro per aandeel. De stijging van de netto inventariswaarde (of rendement op eigen vermogen) bedraagt 17,1%, waardoor de daling van 12,1% in 211 meer dan goedgemaakt werd. De beurskoers van Quest for Growth steeg met 2% tot 5,7 euro per aandeel. Hierdoor nam de discount lichtjes af tot 38,4%, ten opzichte van 39,9% op het einde van 211. Genoteerde aandelen De portefeuille van genoteerde aandelen zette een sterke prestatie neer en de performance van dit stuk van de portefeuille bedroeg meer dan 3% in 212. Een aantal trends op de markten hielpen mee, vooral de outperformance van Europese small caps met de DJ Stoxx Small 2 index die 2% hoger ging. Ook de geografische positionering, met Duitsland en België als de twee belangrijkste landen in de genoteerde portefeuille, zorgde voor een positieve ondersteuning. De TecDax index, met Duitse kleine en middelgrote technologiewaarden, steeg met 21%. Aandelen in de portefeuille die sterk bijdroegen tot de performance over 212 zijn Init (jaarreturn van 7%), United Drug (+69%), Econocom (+57%), Andritz (+56%) en Arcadis (+52%). Niet genoteerde aandelen De portefeuille van niet genoteerde aandelen (durfkapitaalfondsen en directe investeringen) behaalde in 212 een licht positief resultaat. De marktomstandigheden waren moeilijk met de Europese markt voor beursintroducties die bijna compleet afwezig was. De directe participaties van Quest for Growth werden ondersteund door een hele reeks vervolginvesteringen in bestaande participaties, zoals AC Capital (Active

2 Circle), Cartagenia, Kiadis Pharma, Prosonix en TCLand, Vooruitzichten voor een totaalbedrag van meer dan 3 miljoen euro. Capricorn Health-tech Fund, waarlangs Quest for Voorzichtig optimisme voor de vooruitzichten van de Growth indirect belegt in niet genoteerde bedrijven in verdere evolutie van de netto inventariswaarde blijft de gezondheidssector, verwezenlijkte een nieuwe in- gerechtvaardigd. Voor de genoteerde aandelenpor- vestering in Mainstay Medical Ltd. tefeuille blijven een aantal factoren positief, maar de gemiddelde waarderingen zijn hoger dan een jaar Op 18 december 212 werd de Capricorn ICT Arkiv geleden en de performance van 212 zal moeilijk te NV opgericht. Dit nieuwe fonds zal 15 miljoen euro herhalen zijn. Voor de niet genoteerde portefeuille risicokapitaal verstrekken aan innovatieve ICT bedrij- kunnen de perspectieven op exits verbeteren, indien ven, waarbij de focus ligt op Digital Healthcare & Big het sentiment op de kapitaalmarkten verder positief Data. Naast een participatie door ARKimedes Fonds II evolueert. Tot slot is het belangrijk aan te halen dat de NV, zal Quest for Growth 7,5 miljoen euro investeren overgedragen verliezen van Quest for Growth in 212 in de Capricorn ICT Arkiv NV. Door de oprichting van zijn teruggedrongen tot 3,6 miljoen euro, ten opzichte dit fonds kan Quest for Growth participeren in groei- van ongeveer 19 miljoen euro een jaar eerder. Hierdoor bedrijven in Cleantech, Health-tech en nu ook ICT, neemt de mogelijkheid op het uitbetalen van het di- telkens via een gespecialiseerd durpkapitaalfonds van vidend toe, op voorwaarde dat de resultaten verder Capricorn Venture Partners, die de vermogensbeheer- positief blijven evolueren. der van Quest for Growth is. De Algemene Vergadering vindt plaats op 21 maart 213 om 11u te Leuven. Totale opbrengst voor aandeelhouders (31/12/211 31/12/212) Rendement op het eigen vermogen van Quest for Growth en beursindexen tot 212 2% 17.15% 15% 13.67% QfG Intrinsieke Waarde 14.37% Nasdaq (in Euro) 1% DJ STOXX 6 (in Euro) 5% 4.17% 3.62% % -5% -5.4% -1% Sinds 3 september 212 Samenstelling portefeuille en beurskapitalisatie op 31/12/212 12,, Sinds 211 Resultaten van 31/12/25 tot 31/12/212 4,, 3,, 1,, 2,, 8,, 1,, 6,, - 4,, 2,, ,, Cash + andere netto activa Genoteerde ondernemingen Niet genoteerde ondernemingen Durfkapitaalfondsen Beurskapitalisatie -2,,

3 1. Balans ACTIVA Vaste activa Oprichtingskosten Financiële vaste activa Aandelen Vorderingen Vlottende activa Vorderingen op meer dan één jaar Handelsvorderingen Overige vorderingen Vorderingen op ten hoogste één jaar Handelsvorderingen Overige vorderingen Geldbeleggingen Eigen aandelen Termijnbeleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen Eigen vermogen Ingetekend kapitaal ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Schulden Schulden op ten hoogste één jaar TOTAAL DER ACTIVA PASSIVA Reserves Onbeschikbare reserves Beschikbare reserves Overgedragen winst Overgedragen verlies Financiële schulden Handelsschulden Belastingen Te betalen dividenden van het boekjaar Overige schulden Overlopende rekeningen TOTAAL DER PASSIVA

4 Resultatenrekening Bedrijfsopbrengsten en bedrijfskosten Brutomarge ( ) Gerealiseerde meer / minderwaarden op aandelen Niet gerealiseerde meer / minder waarden op aandelen ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Resultaat uit optieverrichtingen (16.463) ( ) Gerealiseerde resultaten uit termijn wisselovereenkomsten (76.147) (37.391) ( ) (326.57) (45.926) Niet gerealiseerde resultaten uit termijnwissel overeenkomsten (43.177) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (1.5.) ( ) (1.95.) ( ) ( ) ( ) (44.11) (45.323) (43.94) (29.871) (43.82) (67.15) (59.36) Afschrijvingen en waardeverminderingen Andere bedrijfskosten Management fee Vergoeding depothoudende bank Vergoeding bedrijfsrevisoren Druk- en publicatiekosten Abonnementstaksen Bestuurdersvergoedingen Adviesverlening Accountants Andere Bedrijfswinst / verlies (9.767) (11.68) (9.183) (12.47) (9.68) (2.933) (2.364) (11.118) (76.974) (64.155) (68.663) (122.38) ( ) (122.88) (72.881) (84.88) (67.763) (53.892) (92.616) (76.754) (67.163) (24.77) (93.73) (72.398) (68.719) (53.35) (53.14) (6.538) (19.645) (17.852) (34.683) (22.219) (14.731) (22.24) (16.797) () () () () () (16.2) (16.2) (62.652) (73.859) (7.62) (75.966) (75.595) (56.399) (23.519) ( ) Financiële opbrengsten Financiële kosten ( ) (55.741) ( ) ( ) ( ) ( ) Waardevermindering op eigen aandelen* ( ) ( ) () Waardevermindering op vlottende activa ( ) () () () () () () () () () () () ( ) () ( ) (69.373) (397.35) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Kosten van kapitaalverhoging Andere Winst / Verlies van het boekjaar, vóór belasting Belastingen op het resultaat (86) Winst / Verlies van het boekjaar, na belasting (362) (7) ( ) (97) (324) ( ) (72) * terugneming van waardeverminderingen op eigen aandelen voor vernietiging op 29 juni Resultaatverwerking Te bestemmen winstsaldo Te verwerken verliessaldo ( ) ( ) Te bestemmen winst van het boekjaar Te bestemmen verlies van het boekjaar Overgedragen winst/verlies van het vorige boekjaar ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Onttrekking aan het eigen vermogen Aan de reserves Toevoeging aan het eigen vermogen Aan de overige reserves Over te dragen resultaat ( ) ( ) ( ) ( ) Over te dragen winst Over te dragen verlies Uit te keren winst Dividenduitkering (2.993) (2.993) ( ) ( ) ( ) ( ) (812) (6.394) ( )

5 4. Buitenbalansposities 4.1. Investeringsverbintenissen Verbintenis in devies Capricorn Cleantech Co-investments Carlyle Europe Technology Partners I Carlyle Europe Technology Partners II Capricorn Cleantech Fund Capricorn Health-tech Fund Capricorn ICT ARKIV Verbintenis in 31/12/212 Verbintenis in 31/12/ Cartagenia Munt Life Sciences Partners III Life Sciences Partners IV $ $ Schroder Ventures International Life Sciences Fund II Ventech Capital 2 Vertex III Totaal: 4.2. Termijnwisselovereenkomsten in deviezen Waardedatum Tegenpartij Quest for Growth koopt Quest for Growth verkoopt 31/1/213 Belfius Bank , /1/213 KBC Bank , /1/213 Belfius Bank ,25 $ /1/213 KBC Bank ,79 $ Verslag van de commissaris De commissaris, Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren vertegenwoordigd door de heer Erik Clinck, heeft bij de jaarrekening over het boekjaar 212 een verklaring zonder voorbehoud afgeleverd en heeft bevestigd dat de boekhoudkundige gegevens opgenomen in dit huidig communiqué geen onmiskenbare inconsistenties bevatten met de jaarrekening. Het jaarlijks financieel verslag omvattende de gecontroleerde jaarrekening, het jaarverslag, de verklaring over het getrouw beeld van de jaarrekening en het getrouwe overzicht in het jaarverslag van de verantwoordelijke personen en het verslag van de commissaris zullen vanaf 15 februari 213 verkrijgbaar zijn op eenvoudig verzoek op de zetel van de vennootschap: Lei 19 bus 3, 3 Leuven, België. QUEST FOR GROWTH NV Privak, beleggingsvennootschap met vast kapitaal naar Belgisch recht Lei 19, bus 3 B-3 Leuven Tel: +32 () Fax: +32 ()