Quest for Summer. Leuven, 26 augustus Jos Peeters, voorzitter directiecomité Capricorn Venture Partners

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "Quest for Summer. Leuven, 26 augustus Jos Peeters, voorzitter directiecomité Capricorn Venture Partners"

Melanie Vink
6 jaren geleden
Aantal bezoeken:

Cleantech Fund / Quest for Growth Yves Vaneerdewegh, CIO genoteerde

1 Quest for Summer Leuven, 26 augustus 2017 PROGRAMMA Inleiding Jos Peeters, voorzitter directiecomité Capricorn Venture Partners Quest Cleantech Fund / Quest for Growth Yves Vaneerdewegh, CIO genoteerde aandelen Capricorn Venture Partners NGDATA Luc Burgelman, CEO NG Data Vragen en antwoorden 1

Capricorn ICT Fund 33 miljoen* Capricorn HEALTH- TECH Fund 42 miljoen*

Fund 50 miljoen* Quest for Growth 157 miljoen** Quest Cleantech Fund 89

managers FSMA licentie als beheervennootschap van AICBs Ongeveer 400

2 Capricorn ICT Fund 33 miljoen* Capricorn HEALTH- TECH Fund 42 miljoen* Capricorn CLEANTECH Fund 112 miljoen* Capricorn SUSTAINABLE CHEMISTRY Fund 50 miljoen* Quest for Growth 157 miljoen** Quest Cleantech Fund 89 milljoen** Onafhankelijk Team van 18 mensen waarvan 10 investment managers FSMA licentie als beheervennootschap van AICBs Ongeveer 400 miljoen activa onder beheer Leuven, België * committed capital ** net asset value 30/06/2017 2

3 QUEST CLEANTECH FUND Schone technologie (cleantech) Enkel genoteerde aandelen Aankoop/verkoop aan dagelijkse netto inventariswaarde Verhandelbaar via bank (bv. Keytrade, Binck) 3

Quest Cleantech Fund Segmenten Wind energy Solar energy Biomass & biofuels Hydropower Other renewable energy Green building Clean transport & fuel efficiency Controls & energy

4 Quest Cleantech Fund Segmenten Wind energy Solar energy Biomass & biofuels Hydropower Other renewable energy Green building Clean transport & fuel efficiency Controls & energy optimisation Smart grid & energy storage Energy efficient lighting Water management Pollution control Recycling & waste management Agricultural & bio-based solutions Advanced materials 4

5 Quest Cleantech Fund Beleggingsstrategie Actief portefeuillebeheer Stock picking gebaseerd op fundamentele bottom-up analyse Geconcentreerde portfolio (20-30 aandelen) Dynamische buy-and-hold strategie Focus op Europese small & mid caps Focus op groeiaandelen met aanvaardbare waarderingen (GARP) Focus op innovatieve bedrijven met bewezen technologie 5

6 Quest Cleantech Fund Aandelenselectie Groei Track-record Marktgroei Marktaandeel Financiële sterkte Rentabiliteit FCF gener. Solvabiliteit Waardering Governance Management People Planet Positionering Leiderschap Focus Innovatie 6

7 Quest Cleantech Fund top 10 posities 7

8 Performance sinds start* Quest Cleantech Fund B: +147% * van 31 maart 2008 tot 30 juni

9 Performance vergeleken met andere (ecologie)fondsen (op 30 juni 2017) return 31/3/08-30/6/17 Name return 31/3/08-30/6/17 Name QUEST CLEANTECH FUND-B 147% OEKO-AKTIENFONDS 46% VP-TARENO WATERFUND R1 EUR 120% SWISSCANTO LU GRN INV EQ AT 38% KBC ECO FUND-WATER-C 120% OEKOWORLD-KLIMA-CC 37% PICTET-WATER-P EUR 113% MERIDIO FD-MERIDIO GRN BAL-P 32% ASN MILIEU WATERFONDS 110% MPS RSAM SMART ENERGY-B EUR 29% SWISSCANTO LU EQ WATR INV-AT 107% KBC ECO FUND CLIMATE CHANG-C 18% JSS SUSTAINABLE EQY WATER-P 105% DEKA-UMWELTINVEST-CF 18% MPS ROBECOSAM SU WATER-B EUR 103% UBS L E-GLB SUS INNOV EUR-PA 15% KBC ECO FUND WORLD-C 101% DEUTSCHE INVEST I NEW RES-LC 14% MLT FLX-CARNOT EF EGY-B E 97% DNB-RENEWABLE ENERGY-A 12% FBG 4ELEMENTS 94% PICTET-CLEAN ENERGY-IE 11% MP RSAM SMART MATERIAL-B 87% VONTOBEL-NEW POWER-B 0% SCHRODER INTL-GL CLIM CH-AA 83% UNISECTOR: KLIMAWANDEL-A -7% IMPAX ENVIR MKTS IRL-B EUR 71% CAIXAGEST ENERGIAS RENOVAVEI -8% PARVEST CLIMATE IMPACT-CC 71% ENERGIES RENOUVELABLES-A -10% MAM TERRA NOVA 70% BGF-NEW ENERGY FUND-EA2-10% MIROVA FDS-ENVIRON EQ FND-IA 63% ALLIIANZ GLBL ECO TRNDS-AE -11% NORDEA 1 SIC-GCL&ENV-BP-EUR 62% SWISSCANTO LU BO CLIMATE-AT -23% OEKOWORLD-WATER FOR LIFE-C 61% EIC RENEWABLE ENERGY-A -38% TRIODOS SIC I-SUSTAIN PIO-RC 60% KBC ECO FUND-ALTER ENERGY-C -40% OEKOWORLD-OEKOVISION CLASSIC 56% JSS ML-NEW ENERGY FUND EUR-B -43% JUP JGF-ECO GRWOTH-L EUR 54% SARASIN NEW POWER FUND-P EUR -45% PIONEER FDS-GLBL ECOLG-AAC 49% PERFORMANCE ENVIRONNEMENT-A -58% LBBW GLOBAL WARMING 48% average European Cleantech-Clean Energy-Climate-Water-Environment-Eco Funds in 43% bron: Morningstar, Capricorn Venture Partners 9

10 Quest Cleantech Fund evolutie fondsgrootte 10

11 QUEST FOR GROWTH Beleggingsinstelling (PRIVAK) genoteerd op Euronext Brussel Investeringen in genoteerde en niet-genoteerde ondernemingen Sectorfocus op cleantech, health-tech & ICT bedrijven Fiscaal aantrekkelijke dividenduitkering van minstens 90% van gerealiseerde winsten 11

12 PRIVAK Recente wijzigingen Mogelijkheid uitkering keuzedividend opgenomen in statuten Rapportering volgens de IFRS-normen Capricorn Venture Partners aangesteld als beheervennootschap Vergoeding beheervennootschap vastgelegd op 1% van kapitaal Wijzigingen Raad van Bestuur en effectieve leiders Nieuwe website 12

13 Quest for Growth Portefeuillesamenstelling en marktkapitalisatie op 30 juni

14 Portefeuille genoteerde aandelen Top 10 posities country sector/activity portfolio entry % NAV 30/6/2017 TKH Group Netherlands telecom, building and industrial solutions % Andritz Austria plant engineering % Pharmagest France software for pharmacies % Gerresheimer Germany pharma packaging % Technotrans Germany liquid technology % Norma Group Germany connection technology and water mgmt % Umicore Belgium materials technology % Jensen-Group Germany heavy-duty laundry equipment % Corbion Netherlands food ingredients and biobased chemicals % Kingspan Ireland Insulation materials and products % 14

15 Portefeuille genoteerde aandelen Performance 2017 H1 portfolio company returns in l.c., excl. trading positions (held < 3 m) QfG quoted portfolio vs. DJ Stoxx 600 >> >> > >> >> < >> >> vs. DJ Stoxx Small 200 >> >> > >> >> > > >> vs. Tecdax >> < << << >> > >> >> source : Bloomberg, Capricorn Venture Partners, QfG quoted (e) is estimate excluding costs and cash, (I) = return since introduction, (O) return until removal from portfolio 15

16 Genoteerde aandelen Jensen-Group Land: België Beurskapitalisatie: ongeveer 300 miljoen Intro Quest Cleantech Fund: november 2013 Intro Quest for Growth: mei

17 Genoteerde aandelen Norma Group Land: Duitsland Beurskapitalisatie: ongeveer 1,7 miljard Intro Quest Cleantech Fund: juni 2016 Intro Quest for Growth: juni

18 Genoteerde aandelen CEWE Land: Duitsland Beurskapitalisatie: ongeveer 500 miljoen Intro Quest for Growth: mei

19 Portefeuille niet-genoteerde aandelen Samenstelling 19

20 Portefeuille niet-genoteerde aandelen Exit strategie *** * * * *** ** * Capricorn Health-tech Fund / ** Capricorn ICT Arkiv / *** Capricorn Cleantech Fund 20

21 Niet-genoteerde aandelen NGDATA Land: België (Gent) Quest for Growth investeert via Capricorn ICT Arkiv Eerste investering Capricorn ICT Arkiv: augustus 2013 Totaal geïnvesteerd door Capricorn: meer dan 2 miljoen euro 21

22 Resultaten Eerste jaarhelft 2017 Netto winst: 22 miljoen Evolutie NAV (performance): +16% Evolutie beurskoers: +5% 23

23 Resultaten Lange termijn performance 24

Vergelijkbare documenten

Quest for Growth. Leuven, 7 december PROGRAMMA Verwelkoming door Bolero Presentatie Quest for Growth. Vraag en antwoord

Quest for Growth. Leuven, 7 december PROGRAMMA Verwelkoming door Bolero Presentatie Quest for Growth. Vraag en antwoord Quest for Growth Leuven, 7 december 2017 PROGRAMMA Verwelkoming door Bolero Presentatie Quest for Growth Yves Vaneerdewegh, Member Executive Committee Capricorn Venture Partners Vraag en antwoord gemodereerd