Quest for Summer. Leuven, 29 augustus Inleiding. Quest Cleantech Fund / Quest for Growth. TKH Group: the solution provider. Vragen en antwoorden

Transcriptie

1 Quest for Summer Leuven, 29 augustus 2015 PROGRAMMA Inleiding Jos Peeters, managing partner Capricorn Venture Partners Quest Cleantech Fund / Quest for Growth Yves Vaneerdewegh, investeringsmanager genoteerde aandelen TKH Group: the solution provider Elling De Lange, CFO TKH Vragen en antwoorden 1

2 CAPRICORN VENTURE PARTNERS ICT 33 miljoen HEALTHTECH 42 miljoen CLEANTECH 112 miljoen Quest for Growth 141 miljoen* * 30 juni 2015 Quest Cleantech Fund 36 miljoen* * 30 juni 2015 Leuven, België Onafhankelijk Ervaren investeringsteams Vermogensbeheerder met FSMA licentie > 300 miljoen activa onder beheer 2

3 QUEST CLEANTECH FUND Schone technologie (cleantech) Enkel genoteerde aandelen Aankoop/verkoop aan dagelijkse netto inventariswaarde Verhandelbaar via bank (bv. Keytrade, Binck) 3

4 Quest Cleantech Fund Waarom cleantech? energiebevoorrading vervuiling ontbossing CO² emissies biodiversiteit c klimaatopwarming voedselveiligheid waterschaarste 4

5 Quest Cleantech Fund Wat is cleantech? Innovatieve producten en diensten die bijdragen tot een efficiënt en milieuvriendelijk gebruik van de natuurlijke rijkdommen van de aarde zoals energie, water, lucht en grondstoffen. 5

6 Quest Cleantech Fund Segmenten Wind energy Solar energy Biomass & biofuels Hydropower Other renewable energy Green building Clean transport & fuel efficiency Controls & energy optimisation Smart grid & energy storage Energy efficient lighting Water management Pollution control Recycling & waste management Agricultural & bio-based solutions Advanced materials 6

7 Quest Cleantech Fund Beleggingsstrategie Actief portefeuillebeheer Stock picking gebaseerd op fundamentele bottom-up analyse Geconcentreerde portfolio (20-30 aandelen) Dynamische buy-and-hold strategie Focus op Europese small & mid caps Focus op groeiaandelen met aanvaardbare waarderingen (GARP) Focus op innovatieve bedrijven met bewezen technologie 77

8 Quest Cleantech Fund Aandelenselectie Groei Track-record Marktgroei Marktaandeel Financiële sterkte Rentabiliteit FCF gener. Solvabiliteit Governance Waardering Management People Planet Positionering Leiderschap Focus Innovatie 8

9 Quest Cleantech Fund top 10 posities 9

10 Quest Cleantech Fund Voorbeeld van investering Activiteiten: halfgeleiders en sensor ICs, vooral voor de automobielsector Land: België Beurskapitalisatie: ongeveer 2 miljard = 10

11 Quest Cleantech Fund Voorbeeld van investering Activiteiten: lichte materialen voor luchtvaart, windenergie, enz. Land: USA Beurskapitalisatie: ongeveer 4 miljard = 11

12 Quest Cleantech Fund Voorbeeld van investering Activiteiten: industriële wassystemen Land: België Beurskapitalisatie: ongeveer 160 miljoen 12

13 Performance sinds start* vergeleken met indices * van 31 maart 2008 tot 30 juni

14 Performance vergeleken met andere ecologiefondsen (op 30 juni 2015) Morningstar ranking Sector Equity Ecology ytd 3 years 5 years Quest Cleantech Fund B 2 / / / / / / / / / 16 5 bron: Morningstar, Capricorn Venture Partners 14

15 Quest Cleantech Fund evolutie fondsgrootte 15

16 QUEST FOR GROWTH Beleggingsinstelling (PRIVAK) genoteerd op Euronext Brussel Investeringen in genoteerde en niet-genoteerde ondernemingen Sectorfocus op cleantech, health-tech & ICT bedrijven Fiscaal aantrekkelijke dividenduitkering van minstens 90% van gerealiseerde winsten 16

17 Quest for Growth Portefeuillesamenstelling en marktkapitalisatie op 30 juni ,1% 22,4% 51,7% 11,8% 17

18 Portefeuille niet-genoteerde aandelen Samenstelling NEW! NEW! NEW! NEW! 18

19 Portefeuille niet-genoteerde aandelen Exitstrategie * Capricorn Health-tech Fund / ** Capricorn ICT Arkiv * * ** 19

20 Portefeuille genoteerde aandelen Top 10 posities 20

21 Portefeuille genoteerde aandelen Performance 2015 H1 portfolio company returns in l.c., excl. trading positions (held < 3 m) vs. DJ Stoxx 600 > >> >> < >> >> vs. DJ Stoxx Small 200 > >> >> > > >> << << >> > >> >> QfG quoted portfolio vs. Tecdax source : Bloomberg, Capricorn Venture Partners, QfG quoted (e) is estimate excluding costs and cash, (I) = return since introduction, (O) return until removal from portfolio 21

22 Resultaten Eerste jaarhelft 2015 Netto winst: 31.5 miljoen Evolutie NAV (performance): + 28,7% Evolutie beurskoers: +22% Dividend over vorig boekjaar: 1.15 netto per aandeel Performance beurskoers inclusief dividend: +35% 22

23 Resultaten winst/verlies sinds

24 Portefeuille genoteerde aandelen TKH Activiteiten: technologiebedrijf in domeinen zoals veiligheid, connectiviteit, productiesystemen Land: Nederland Beurskapitalisatie: ongeveer 1,5 miljard 24