DEEL EEN SAMENVATTING. Credit Suisse International

Transcriptie

1 DEEL EEN SAMENVATTING Credit Suisse International Tot EUR Automatisch Terugbetaalbare Indexgerelateerde Nulcoupon Notes (Auto Callable Zero Coupon Index linked Notes) met vervaldatum in 2011, Serie NCSI , ISIN XS (de Effecten ) Deze samenvatting dient als een inleiding op dit Prospectus gelezen te worden en iedere beslissing om te beleggen in de Effecten dient gebaseerd te zijn op de overweging van het Prospectus in zijn geheel, met inbegrip van de documenten opgenomen door middel van verwijzing. De Emittent zal niet burgerrechtelijk aansprakelijk kunnen gesteld worden op basis van deze samenvatting in iedere Lidstaat van de Europese Economische Ruimte die de bepalingen van de Prospectusrichtlijn (Richtlijn 2003/71/EC) heeft geïmplementeerd, tenzij deze samenvatting, met inbegrip van iedere vertaling daarvan, misleidend, onjuist of inconsistent is wanneer zij samen gelezen wordt met de andere delen van dit Prospectus. Wanneer een vordering betreffende de informatie vervat in dit Prospectus voor een rechtbank van zulk een Lidstaat wordt gebracht, kan de eisende partij onder het nationale recht van de Lidstaat waar de vordering aanhangig wordt gemaakt, gehouden zijn om de kosten van de vertaling van het relevante Basisprospectus te dragen alvorens de gerechtelijke procedure wordt aangevat. Beschrijving van de Emittent Credit Suisse International (de Emittent ) werd opgericht als een vennootschap met onbeperkte aansprakelijkheid in Engeland en Wales onder de Companies Act 1985, met geregistreerd nr De maatschappelijke zetel en belangrijkste operationele kantoren zijn in One Cabot Square, London E14 4QJ. De Emittent is een Engelse bank en is door de Financial Services Authority ( FSA ) gemachtigd en gereglementeerd als een EU kredietinstelling onder de Financial Services and Markets Act De FSA heeft een mededeling uitgegeven waarmee het de Emittent toelaat om bepaalde specifieke gereglementeerde beleggingsactiviteiten uit te oefenen. De Emittent is een vennootschap met onbeperkte aansprakelijkheid en, als dusdanig, zijn de aandeelhouders hoofdelijk, gezamenlijk en onbeperkt aansprakelijk om ieder tekort in de activa van de Emittent aan te zuiveren in het geval van diens faillissement. De hoofdelijke en gezamenlijke, onbeperkte aansprakelijkheid van de aandeelhouders van de Emittent om ieder tekort in de activa van de Emittent aan te zuiveren geldt enkel in geval faillissement van de Emittent. Bijgevolg kunnen houders van de Effecten, voorafgaandelijk aan enig faillissement van de Emittent, enkel hun toevlucht nemen tot de activa van de Emittent en niet tot deze van de aandeelhouders. De aandeelhouders van de Emittent zijn Credit Suisse Group, Credit Suisse en Credit Suisse (International) Holding AG. De Emittent startte zijn zaak op op 16 juli Zijn belangrijkste activiteit is bankieren, met inbegrip van de handel in afgeleide producten gelinkt aan interestvoeten, aandelen, vreemde 1

2 valuta, grondstoffen en krediet. De hoofddoelstelling van de Emittent is om wereldwijd allesomvattende beleggingsdiensten met betrekking tot afgeleide producten aan te bieden voor schatkist en risicobeheer. De Emittent heeft een belangrijke aanwezigheid opgebouwd in de wereldwijde markten voor afgeleide producten door het aanbieden van een breed gamma van afgeleide producten en blijft nieuwe producten ontwikkelen om aan de noden van zijn klanten en veranderingen in onderliggende markten tegemoet te komen. Credit Suisse is een leidende globale beleggingsbank die zowel institutionele, bedrijfs, overheids als particuliere cliënten bedient. Beschrijving van de Effecten De Effecten zijn Indexgerelateerde Nulcoupon Notes uitgedrukt in Euro, die automatisch terugbetaalbaar zijn en waarvan de hoofdsom is beschermd. De Effecten zullen worden uitgegeven door de Emittent op 2 maart 2007 en zullen hun vervaldag hebben op 2 maart 2011 (de Vervaldag ) tenzij ze voordien terugbetaald worden op een Vervroegde Terugbetalingsdatum. De hoofdsom van ieder Effect is EUR en de totale hoofdsom van de Effecten is tot EUR (en hangt af van het bedrag waarvoor er aanvragen worden gemaakt). De uitgifteprijs is 102 procent van de hoofdsom. Op het einde van de looptijd van de belegging (hetzij op een Vervroegde Terugbetalingsdatum, hetzij op de Vervaldag) zal aan de belegger, naast de hoofdsom, een rendement worden betaald dat gelinkt aan de prestatie van de Dow Jones Euro STOXX 50 Index (de Index ). De Effecten kunnen enkel terugbetaald worden vóór de vervaldag op een ander tijdstip dan op een Vervroegde Terugbetalingsdatum of de Vervaldag omwille van het in gebreke blijven van de Emittent, het opleggen van een bronheffing door het Verenigd Koninkrijk op betalingen onder de Effecten of de onwettigheid van de betalingsverplichtingen van de Emittent of diens hedging overeenkomsten. De Effecten zijn titels aan toonder die verrekenbaar zijn binnen Euroclear en Clearstream, in Luxemburg. Er zal een aanvraag worden ingediend voor de notering van de Effecten op de Ierse beurs (Irish Stock Exchange). Opbrengst op Vervaldag Indien, op de eerste Observatiedatum, het Indexniveau gelijk is aan of groter dan 114 procent van het Indexniveau op de Datum van Initiële Vaststelling zullen de Effecten terugbetaald worden op 2 maart 2009 (de eerste Vervroegde Terugbetalingsdatum ) en zullen beleggers het Bedrag van de Veroorzaakte Terugbetaling (Trigger Redemption Amount) ontvangen van (i) 100 procent van de hoofdsom (hetgeen minder is dan de uitgifteprijs) en (ii) 14 procent van deze hoofdsom. Indien de Effecten niet werden terugbetaald op de eerste Vervroegde Terugbetalingsdatum, en indien op de tweede Observatiedatum het Indexniveau gelijk is aan of groter dan 121 procent van het Indexniveau op de Datum van Initiële Vaststelling (Initial Setting Date) zullen de Effecten terugbetaald worden op 2 maart 2010 (de tweede Vervroegde Terugbetalingsdatum ) en zullen beleggers het Bedrag van de Veroorzaakte Terugbetaling (Trigger Redemption Amount) ontvangen van (i) 100 procent van de hoofdsom (hetgeen minder is dan de uitgifteprijs) en (ii) 21 procent van deze hoofdsom. 2

3 Indien de Effecten niet werden terugbetaald op de eerste noch op de tweede Vervroegde Terugbetalingsdatum zullen de Effecten terugbetaald worden in maart 2011 en zullen beleggers het bedrag ontvangen van (i) 100 procent van de hoofdsom (hetgeen minder is dan de uitgifteprijs) en (ii) een rendement dat wordt berekend door de hoofdsom te vermenigvuldigen met nul of de Index Return zoals hieronder uiteengezet, meerbepaald met het grootste van deze twee getallen. Index Return betekent het percentage dat de Gemiddelde Indexprestatie uitkomt boven het Indexniveau op de Datum van Initiële Vaststelling. Indien de Gemiddelde Indexprestatie nul is of negatief, dan zal de belegger op de vervaldag enkel 100 procent van de hoofdsom van de belegging ontvangen (hetegeen minder is dan de uitgifteprijs). Gemiddelde Indexprestatie De Gemiddelde Indexprestatie is het rekenkundig gemiddelde van de officiële sluitingsniveaus van de Index op de Data in Aanmerking genomen voor de Berekening van de Gemiddelden. Data in Aanmerking genomen voor de Berekening van de Gemiddelden betekent 25 maart 2010, 26 april 2010, 25 mei 2010, 25 juni 2010, 26 juli 2010, 25 augustus 2010, 27 september 2010, 25 oktober 2010, 25 november 2010, 27 december 2010, 25 januari 2011 and 25 februari 2011 (12 Data in Aanmerking genomen voor de Berekening van de Gemiddelden in totaal). Datum van Initiële Vaststelling betekent 2 maart Observatiedatum betekent 25 februari 2009 (de eerste Observatiedatum ) en 25 februari 2010 (de tweede Observatiedatum ). Indien de Effecten niet werden terugbetaald op de eerste of de tweede Vervroegde Terugbetalingsdatum, geldt dus dat hoe meer het Indexniveau op ieder van de Data in Aanmerking genomen voor de Berekening van de Gemiddelden globaal naar boven toe afwijkt van het Indexniveau bij de Datum van Initiële Vaststelling, hoe hoger de Index Return zal zijn. Gelieve op te merken dat de volledige termen en voorwaarden opgenomen in de Effectennota (Securities Note) bepalingen bevatten in verband met dagen waarop er geen handel is (nonbusiness days), onderbrekingen en aanpassingen die de Index kunnen beïnvloeden alsook de timing van berekeningen en betalingen onder de Effecten. De termen en voorwaarden van de Effecten worden volledig uiteengezet in de Effectennota (Securities Note) met betrekking tot de Effecten, die beschikbaar is op de kantoren van de Betalingsagenten. Het Aanbod Deutsche Bank SA/NV ( Deutsche Bank ) heeft zich akkoord verklaard om enkele of alle Effecten van de Dealer aan te kopen, en de Dealer heeft zich akkoord verklaard om enkele of alle Effecten aan Deutsche Bank te verkopen. Deutsche Bank heeft de Emittent ervan ingelicht dat het overweegt, om in zijn eigen naam, Effecten aan te bieden aan het publiek in België. Noch de Emittent, noch de Dealer dragen enige verantwoordelijkheid voor dergelijke aanbiedingen. 3

4 Het aanbod zal lopen van 8 januari 2007 tot 27 februari Het aanbod mag op ieder moment beëindigd worden. Het maximale nominale bedrag van het aanbod is EUR De prijs van het aanbod zal 102 procent van de hoofdsom zijn. Aankopen kunnen gedaan worden door het indienen van een formulier van aankoopverbintenis geleverd door Deutsche Bank, of op een andere manier zoals aangewezen door Deutsche Bank. Betaling voor de Effecten zal gedaan worden aan Deutsche Bank op of rond 27 februari 2007 met het oog op de levering van Effecten op de rekening van de kopers op of rond 2 maart Deutsche Bank behoudt zich het recht voor om het aanbod te annuleren indien Deutsche Bank, in zijn absolute beoordelingsvrijheid, oordeelt dat bepaalde factoren het aanbod geheel of gedeeltelijk, illegaal, onmogelijk of onpraktisch maken, of dat er is een belangrijke negatieve wijziging van de marktomstandigheden is geweest. In geval van annulering zal Deutsche Bank aan iedere koper de aankoopprijs terugbetalen zonder interesten. Risicofactoren De voorwaarden van de Effecten bepalen dat het Bedrag van de Veroorzaakte Terugbetaling (Trigger Redemption Amount) en het Bedrag van Finale Terugbetaling (Final Redemption Amount) zullen afhangen van de prestatie van de Index (zoals hierin gedefinieerd). Het Bedrag van de Veroorzaakte Terugbetaling (Trigger Redemption Amount) en het Bedrag van Finale Terugbetaling (Final Redemption Amount) van ieder Effect zijn minimaal gelijk aan de hoofdsom (hetgeen lager is dan de uitgifteprijs). Een belegging in de Effecten is niet hetzelfde als een belegging in enkele of alle aandelen opgenomen in de Index of een belegging die rechtstreeks gelinkt is aan de Index. Meer bepaald zullen beleggers niet genieten van enige dividenden. Het niveau van de Index kan zowel dalen als stijgen tijdens de looptijd van de Effecten. Bovendien geeft het niveau van de Index op een specifieke datum geen indicatie ten aanzien van zijn prestatie voor of na deze datum. Er kan geen zekerheid geboden worden met betrekking tot de prestatie van de Index in de toekomst. Bijgevolg dienen beleggers, vooraleer ze investeren in de Effecten, zorgvuldig te overwegen of een belegging gebaseerd op de prestatie van de Index geschikt is voor hen. De Effecten houden complexe risico s in waaronder aandelenprijsrisico s, kredietrisico s, valutarisico s, interestrisico s en/of politieke risico s. Het is niet mogelijk om de prijs te voorspellen waaraan de Effecten in de markt zullen verhandeld worden en of die markt liquide zal zijn of niet. De Emittent kan, maar is er niet toe verplicht, Effecten aankopen op ieder moment tegen eender welke prijs in de open markt, door een openbaar aanbod of na gemeen overleg. Alle Effecten zo gekocht mogen gehouden worden of opnieuw verkocht of er mag afstand van gedaan worden voor annulering. De secundaire markt voor Effecten kan beperkt zijn. De enige manier waarop een houder de waarde van een Effect te gelde kan maken vóór de vervaldag is door het te verkopen in de markt aan de marktprijs van dat ogenblik, hetgeen minder kan zijn dan het bedrag dat aanvankelijk belegd werd. 4

5 Schommelingen in de prijzen van de aandelen die in de Index zijn opgenomen en schommelingen in het niveau van de Index kunnen de waarde van de Effecten beïnvloeden. Bijgevolg is een belegging in de Effecten enkel geschikt voor beleggers die (ofwel alleen, ofwel in samenwerking met een financieel adviseur) in staat zijn de verdiensten en de risico s van een dergelijke belegging te beoordelen en die over voldoende middelen beschikken om eventuele verliezen te dragen die daaruit kunnen voortkomen. De niveaus en de belastbare basis op de Effecten, en enige vermindering van zulke belasting, kunnen op ieder moment veranderen. De waarde van een belastingvermindering zal afhangen van de individuele omstandigheden van de belegger. De belastings en reglementaire karakterisering van de Effecten kunnen veranderen over de looptijd van de Effecten. Dit kan nadelige gevolgen hebben voor beleggers. Alvorens een beslissing te nemen omtrent een belegging in de Effecten, dienen potentiële beleggers hun eigen financiële, fiscale en andere adviseurs te raadplegen in de mate dat zij het noodzakelijk achten en een dergelijke beslissing zorgvuldig te overwegen in het licht van al het voorgaande en hun persoonlijke omstandigheden. 5