JAARVERSLAG PETERCAM B FUND NV BEVEK

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "JAARVERSLAG 31.12.14 PETERCAM B FUND NV BEVEK"

Transcriptie

1 JAARVERSLAG PETERCAM B FUND NV BEVEK Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 2009/65/EG Financiële Diensten Petercam NV Caceis Belgium NV Geen enkele inschrijving mag worden aanvaard op basis van dit verslag. Inschrijvingen zijn slechts geldig als ze worden uitgevoerd na kosteloze overhandiging van de essentiële beleggersinformatie of het prospectus.

2 PETERCAM B FUND NV INHOUDSOPGAVE 1. ALGEMENE INFORMATIE OVER DE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP ORGANISATIE VAN DE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP BEHEERVERSLAG Informatie aan de aandeelhouders Algemeen overzicht van de markten VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OP VERSLAG IVOX EUROPE BVBA OVER DE UITOEFENING VAN STEMRECHTEN GEGLOBALISEERDE BALANS GEGLOBALISEERDE RESULTATENREKENING SAMENVATTING VAN DE BOEKINGS- EN WAARDERINGSREGELS Samenvatting van de regels Wisselkoersen INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeurs Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeurs Index en benchmark 65 2

3 PETERCAM B FUND NV Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM BONDS EUR BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeurs Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS 104 3

4 PETERCAM B FUND NV 5.3. RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeurs Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES BELGIUM BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeurs Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) 145 4

5 PETERCAM B FUND NV Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES WORLD BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeurs Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES EUROLAND BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeurs Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten 182 5

6 PETERCAM B FUND NV Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES EUROPE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeurs Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeurs Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE 226 6

7 PETERCAM B FUND NV BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeurs Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering 264 7

8 PETERCAM B FUND NV Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES WORLD SUSTAINABLE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeurs Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Index en benchmark 302 8

9 PETERCAM B FUND NV Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM SECURITIES REAL 315 ESTATE EUROPE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeurs Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM REAL ESTATE EUROPE 334 DIVIDEND BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator 335 Rendementen

10 PETERCAM B FUND NV BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES METALS & MINING (IN VEREFFENING) BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeurs Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Wijziging in de samenstelling van de activa Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeurs Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Synthetische risico- en opbrengstindicator BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) Wijziging in de samenstelling van de activa

11 PETERCAM B FUND NV Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens

12 PETERCAM B FUND 1. ALGEMENE INFORMATIE OVER DE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP 1.1. ORGANISATIE VAN DE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP Maatschappelijke zetel : Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel Oprichtingsdatum : 17 mei 1991 RPR : Brussel BTW : BE Statuut: BEVEK met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, onderworpen is aan de wet van 3 augustus 2012 betreffende instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG en instellingen voor belegging in schuldvorderingen (hierna de Wet van 2012). Raad van bestuur van de bevek: Voorzitter : De heer Hugo LASAT, Bestuurder, Voorzitter van het Directiecomité van Petercam IAM Leden : - De heer Baudouin du PARC LOCMARIA, Bestuurder - De heer Yvon Lauret, onafhankelijk Bestuurder - PETERCAM NV, Bestuurder, vast vertegenwoordigd door de Heer Geoffroy d Aspremont Lynden - De heer Guy Lerminiaux, lid van het directiecomité van Petercam Institutional Asset Management NV - De heer Frank Van Eylen, Bestuurder Personen belast met de effectieve leiding: De heer Guy Lerminiaux De heer Frank Van Eylen Type van beheer : Beheervennootschap Beheervennootschap : Bevek die een beheervennootschap voor instellingen voor collectieve belegging heeft aangesteld: Petercam Institutional Asset Management NV, afgekort Petercam IAM Maatschappelijke zetel : Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel Oprichting : 29 december 2006 Looptijd: Onbeperkt Samenstelling van de Raad van bestuur en van het Directiecomité van Petercam Institutional Asset Management: - De heer Geoffroy d Aspremont, Bestuurder - De heer Johnny Debuysscher, Bestuurder, Lid van het Directiecomité van Petercam IAM - De heer Peter De Coensel, Bestuurder, Lid van het Directiecomité van Petercam IAM - De heer Francis Heymans, Bestuurder, Lid van het Directiecomité van Petercam IAM - Mevrouw Sylvie Huret, Bestuurder - De heer Hugo Lasat, Bestuurder, Voorzitter van het Directiecomité van Petercam IAM - De heer Pierre Lebeau, Bestuurder - De heer Guy Lerminiaux, Bestuurder, Lid van het Directiecomité van Petercam IAM - De heer Pascal Minne, Bestuurder - De heer Vincent Vanbellingen, Bestuurder, Voorzitter van de Raad van Bestuur - De heer Xavier Van Campenhout, Bestuurder, Voorzitter van de Raad van Bestuur Commissaris : PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren, BV o.v.v.e. CVBA, vertegenwoordigd door de Heer Gregory Joos, Woluwe Garden, Woluwedal, 18, 1932 Sint-Stevens-Woluwe 12

13 PETERCAM B FUND Ingeschreven kapitaal : ,00 Gestort kapitaal : ,00 Commissaris van de BEVEK: DELOITTE Bedrijfsrevisoren, BV o.v.v.e. CVBA, vertegenwoordigd door de Heer Philip Maeyaert, Berkenlaan 8b, 1831 Diegem. Bewaarder van de BEVEK : JPMORGAN EUROPE LIMITED, BRUSSELS BRANCH, een bank opgericht onder het Engels recht, handelend via zijn bijkantoor met adres Koning Albert II-laan Brussel. De vereffening van de door de beheerder uitgevoerde transacties, de bewaring van de activa, de uitvoering van de transacties met betrekking tot de activa op instructie van de beheerder, de inning van dividenden en interesten en bepaalde controletaken vormen de voornaamste activiteiten van de bewaarder. Financiële dienst van de BEVEK: PETERCAM NV, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel CACEIS BELGIUM NV, Havenlaan, 86c, b 320, 1000 Brussel Promotor van de BEVEK: Petercam Institutional Asset Management NV, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel Delegatie van de administratie van de BEVEK: CACEIS BELGIUM NV, Havenlaan, 86c, b 320, 1000 Brussel Beheer van de beleggingsportefeuille: Petercam Institutional Asset Management NV, verkort Petercam IAM, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel Distributeurs : Petercam Institutional Asset Management NV afgekort Petercam IAM, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. De distributie in België wordt eveneens verzorgd door volgende financiële instellingen, die met Petercam Institutional Asset Management hieromtrent een overeenkomst hebben afgesloten: - Petercam NV, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel - Fortuneo NV optredend door middel van haar in België geregistreerd bijkantoor, Coloniesstraat 11, 1000 Brussel - Deutsche Bank AG optredend door middel van haar in België geregistreerd bijkantoor, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel - Van Lanschot Bankiers België NV, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen - BKCP Bank NV, Waterloolaan Brussel - Crelan NV, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel - BinckBank NV, optredend door middel van haar in België, geregistreerd bijkantoor, Keyserlei 58, 2000 Antwerpen - Leleux Associated Brokers NV, Wildewoudstraat 17, 1000 Brussel Lijst van de gecommercialiseerde compartimenten door de bevek : PETERCAM Equities Belgium PETERCAM Equities Europe PETERCAM Equities North America Dividend PETERCAM Bonds EUR Short Term 1 Year PETERCAM Bonds Eur PETERCAM Equities European Small & Midcaps PETERCAM Equities Euroland PETERCAM Securities Real Estate Europe PETERCAM Equities World Sustainable PETERCAM Equities Europe Dividend PETERCAM Equities Europe Sustainable PETERCAM Balanced Dynamic Growth PETERCAM Equities World PETERCAM Balanced Defensive Growth PETERCAM Equities Agrivalue PETERCAM Bonds Eur Investment Grade PETERCAM Real Estate Europe Dividend PETERCAM Equities Metals & Mining (in vereffening) (tot 18/06/2014) PETERCAM Equities World Dividend 13

14 PETERCAM B FUND Gecommercialiseerd buiten België: Nederland: Spanje: Zwitserland: Frankrijk: Luxemburg: Duitsland: Italië Financiële dienst Petercam NV Sint-Goedeleplein, 19, 1000 Brussel Vertegenwoordiger van de BEVEK : AllFunds Bank NV Estafeta, 6, La Moraleja, Complejo Plaza de la Fuente, Alcobendas 28109, Madrid Vertegenwoordiger en bank belast met de betalingsdienst Petercam Banque Privée (Suisse) SA Centre Swissair, route de l aéroport, 31, CH-1218 Le Grand-Saconnex (Genève) Correspondent centralisator Caceis Bank France 1-3 place Valhubert, F Paris Cedex 13 Financiële dienst Banque de Luxembourg 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg Uitbetalende en informatieve instantie : Marcard, Stein & Co AG Ballindamm 36, D Hamburg Uitbetalende instantie : Allfunds Bank SA, Branch in Milan, Via Santa Margherita 7, Milano, Italy Oostenrijk Uitbetalende en informatieve instantie : Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, 1010 Wien, Österreich United-Kingdom Uitbetalende instantie : Société Générale London Branch, Société Générale Securities Services Custody London, Exchange House, 12 Primrose Street, London EC2A 2EG 14

15 PETERCAM B FUND Land van verkoop Oostenrijk Duitsland Compartimenten België Spanje Frankrijk Italië Luxemburg Nederland Verenigd Koninkrijk Zwitserland Petercam Balanced Defensive Growth x x x x Petercam Balanced Dynamic Growth x x x x Petercam Bonds Eur x x x x x x x x x x Petercam Bonds Eur Investment Grade x x x x x x x x x x Petercam Bonds Eur Short Term 1 Year x x x x x x x Petercam Equities Agrivalue x x x x x x x x x x Petercam Equities Belgium x x x x x x x x x Petercam Equities Euroland x x x x x x x x x x Petercam Equities Europe x x x x x x x x x x Petercam Equities Europe Dividend x x x x x x x x x x Petercam Equities Europe Sustainable x x x x x x x x x x Petercam Equities European Small & Midcaps x x x x x x x x x x Petercam Equities North America Dividend x x x x x x x x x x Petercam Equities World x x x x x x x x x x Petercam Equities World Dividend x x x x x x x x x x Petercam Equities World Sustainable x x x x x x x x x x Petercam Real Estate Europe Dividend x x x x x x x x x x Petercam Securities Real Estate Europe x x x x x x x x x x De geglobaliseerde balans herneemt het geheel van de bestaande compartimenten, onafhankelijk van het feit dat niet elk compartiment gecommercialiseerd is in de volgende landen: - Duitsland - Oostenrijk - Spanje - Frankrijk - Italië - Luxemburg - Nederland - Verenigd Koninkrijk - Zwitserland 15

16 PETERCAM B FUND 1.2. BEHEERVERSLAG Informatie aan de aandeelhouders De gewone algemene vergadering van 19 maart 2014 heeft onder meer de jaarrekening goedgekeurd die werd opgesteld op 31 december 2013 en ze heeft besloten om over te gaan tot uitkering van een dividend aan de houders van distributieaandelen van de volgende compartimenten: Compartiment ISIN Code Klasse Dividend Brut EUR PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH BE A 0,80 PETERCAM BONDS EUR BE A 1,00 PETERCAM BONDS EUR BE E 1,20 PETERCAM BONDS EUR BE K 1,20 PETERCAM BONDS EUR BE V 0,20 PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE BE A 1,30 PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE BE V 0,40 PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE BE A 1,60 PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE BE E 1,60 PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE BE V 0,60 PETERCAM EQUITIES BELGIUM BE A 2,00 PETERCAM EQUITIES BELGIUM BE E 2,20 PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES BE A 1,80 PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES BE V 1,80 PETERCAM EQUITIES EUROLAND BE A 2,80 PETERCAM EQUITIES EUROLAND BE R 12,20 PETERCAM EQUITIES EUROLAND BE S 13,60 PETERCAM EQUITIES EUROLAND BE V 2,80 PETERCAM EQUITIES EUROPE BE A 2,20 PETERCAM EQUITIES EUROPE BE R 8,00 PETERCAM EQUITIES EUROPE BE V 2,20 PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND BE A 3,60 PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND BE R 15,80 PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND BE V 2,80 PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE BE A 4,40 PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE BE E 4,40 PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE BE V 4,40 PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS BE A 2,20 PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS BE E 2,40 PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS BE V 2,20 PETERCAM EQUITIES METALS & MINING BE A 1,00 PETERCAM EQUITIES METALS & MINING BE E 1,00 PETERCAM EQUITIES METALS & MINING BE V 0,20 PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND BE A 1,00 PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND BE E 1,00 PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND BE K 1,00 PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND BE V 1,00 PETERCAM EQUITIES WORLD 3F BE A 2,00 PETERCAM EQUITIES WORLD 3F BE E 2,40 PETERCAM EQUITIES WORLD 3F BE V 1,80 PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND BE A 2,40 PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND BE E 2,60 PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND BE K 2,40 PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND BE V 2,20 PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR BE A 0,80 PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR BE V 0,40 PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND BE A 4,20 PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE BE A 7,40 PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE BE E 8,00 PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE BE V 7,40 16

17 PETERCAM B FUND De gewone algemene vergadering van aandeelhouders van 19 maart 2014 besloot eveneens om de heer Guy Lerminiaux te benoemen tot beheerder van de bevek tot de algemene vergadering van Ingevolge een beslissing van de Raad van Bestuur van 29 november 2013 werd besloten om vanaf 1 januari 2014: - de beheerfuncties van de bevek uit te besteden aan CACEIS BELGIUM. - CACEIS BELGIUM samen met PETERCAM NV aan te stellen als financiële dienstverlener. - CACEIS BELGIUM aan te stellen als erkend rekeninghouder van gematerialiseerde effecten van de bevek, ter vervanging van PETERCAM NV. De Raad van Bestuur van 24 januari 2014 heeft kennis genomen van de beslissing van de beheermaatschappij om vanaf 1 april 2014 wijzigingen door te voeren in de volgende vergoedingen: - de vergoeding van het beheer van alle compartimenten van de bevek wordt als volgt verhoogd: "Nettoactiva van 500 miljoen: 0,10%; boven 500 miljoen: 0,08% per jaar, dagelijks geïnd" in plaats van "Tot nettoactiva van 500 miljoen: 0,05% per jaar dagelijks geïnd; boven 500 miljoen: 0,03% per jaar dagelijks geïnd"; - de verkoopprovisie van de aandelen A, B, E, F, V, W en P van het compartiment Petercam Bonds Eur Short Term 1 Year wordt als volgt gewijzigd: "Max. 3%" in plaats van Max. 3% met een max. van EUR 12,50. De Raad van Bestuur van 24 januari 2014 heeft kennis genomen van de volgende wijziging vanaf 1 april 2014: - de tarieven van de financiële dienstverlener Caceis Belgium van alle compartimenten van de bevek: "Max. EUR 20 per transactie" in plaats van "EUR per jaar". De buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van 14 maart 2014 heeft besloten - om bijkomende aandelenklassen 'C Hedged', 'G Hedged', 'D Hedged', 'H Hedged' en 'P Hedged' te creëren en om de statuten dienovereenkomstig te wijzigen. - om de benoeming door de Raad van Bestuur op 18 december 2013 van de heer Frank Van Eylen als bestuurder van de bevek tot de gewone algemene vergadering van 2015 ter vervanging van de heer Luc Van den Brande te bekrachtigen. Ingevolge een beslissing van de Raad van Bestuur van 9 april zijn de doelstelling, het beleggingsbeleid en de naam van het compartiment PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES met ingang van 3 juli 2014 als volgt gewijzigd: Doelstelling: Het voornaamste doel van het compartiment is om beleggers via een actief portefeuillebeheer blootstelling aan internationale aandelen te bieden. Het compartiment streeft ernaar een gediversifieerde portefeuille te bieden op het vlak van sectoren, geografische gebieden en valuta's, rekening houdend met de evolutie van de wereldwijde aandelenmarkten. Er is aan het compartiment of aan zijn deelnemers geen enkele formele waarborg verleend. Beleggingsbeleid van het compartiment: Het compartiment belegt hoofdzakelijk in aandelen en/of andere effecten die toegang bieden tot kapitaal van bedrijven wereldwijd. Het compartiment kan, in ondergeschikte mate of tijdelijk, liquide middelen aanhouden in de vorm van een lopende rekening of deposito's, of in de vorm van instellingen voor collectieve belegging. Het mag eveneens maximaal 10% van zijn activa beleggen in open instellingen voor collectieve belegging. Naam: De naam van het compartiment werd gewijzigd in PETERCAM EQUITIES WORLD. Ingevolge een beslissing van de Raad van Bestuur van 30 april zijn de doelstelling, het beleggingsbeleid en de naam van het compartiment PETERCAM EQUITIES WORLD 3F met ingang van 3 juli 2014 als volgt gewijzigd: Doelstelling: Het doel van het compartiment is om beleggers door middel van een actief beheerde portefeuille blootstelling te bieden aan aandelen en/of effecten die zijn gelijkgesteld met aandelen die worden uitgegeven door bedrijven, zonder geografische beperking, en aan ieder effect dat toegang biedt tot het kapitaal van deze bedrijven, die worden geselecteerd op basis van de naleving van sociale, ecologische en duurzame criteria. Er is aan het compartiment of aan zijn deelnemers geen enkele formele waarborg verleend. Beleggingsbeleid van het compartiment: Het compartiment belegt hoofdzakelijk in aandelen en/of effecten die gelijkgesteld zijn met aandelen die zijn uitgegeven door bedrijven, zonder geografische beperking, en elk effect dat toegang biedt tot het kapitaal van deze bedrijven. De selectie van de effecten is gebaseerd op de economische en financiële analyses en op de afweging van sociale, milieuen duurzaamheidsaspecten. Het compartiment kan in bijkomende orde of tijdelijk liquiditeiten aanhouden in de vorm van lopende rekeningen, deposito s of effecten. Het compartiment belegt voor maximaal 10% van zijn activa in open instellingen voor collectieve belegging. Naam: De naam van het compartiment werd gewijzigd in PETERCAM EQUITIES WORLD SUSTAINABLE. Na deze wijziging van beleggingsbeleid heeft het compartiment PETERCAM EQUITIES WORLD SUSTAINABLE op 13 augustus 2014 de certificering verkregen voor de portefeuille die wordt beheerd volgens het proces voor 'Maatschappelijk Verantwoorde Beleggingen' ('MVB'). Deze certificering werd afgeleverd door DELOITTE Bedrijfsrevisoren, BV o.v.v. CVBA, de commissaris van de bevek. Het compartiment werd toegevoegd aan de lijst die wordt gepubliceerd op de websites beama.be en febelfin.be. 17

18 PETERCAM B FUND De buitengewone algemene vergadering van de aandeelhouders van 18 juni 2014 heeft besloten om over te gaan tot de voortijdige opheffing en vereffening van het compartiment PETERCAM EQUITIES METALS & MINING. De liquidatiewaarde van de deelbewijzen van het compartiment berekend op 23 juni 2014 werd als volgt bepaald: Aandelen klasse A: EUR 68,22 Aandelen klasse B: EUR 69,93 Aandelen klasse E: EUR 69,96 Aandelen klasse F: EUR 71,49 Aandelen klasse P: EUR 71,88 Aandelen klasse V: EUR 70,32 Aandelen klasse W: EUR 70,83 De Raad van Bestuur van 26 juni 2014 heeft het FATCA-statuut van de bevek vastgesteld als 'Collective Investment Vehicle (CIV)'. Het prospectus is bijgevolg in overeenstemming met de FATCA-wetgeving aangepast. De buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van 8 augustus 2014 heeft de sluiting van de vereffening van het compartiment PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA afgekondigd. De Raad van Bestuur van 12 december 2014 heeft voorgesteld om de vereffening van het compartiment PETERCAM EQUITIES METALS & MINING te sluiten en bijkomende 'institutionele' klassen Y en Z te creëren. Fee-sharing agreements Er bestaan mogelijk fee-sharing agreements tussen enerzijds de bevek of in voorkomend geval de distributeur en de beheerder van de beleggingsportefeuille, en anderzijds andere distributeurs die in voorkomend geval in het prospectus zijn vermeld en derden (zoals deelnemers aan de instelling voor collectieve belegging), maar deze zijn in geen geval exclusief. Deze overeenkomsten verhinderen niet dat de beheerder zijn taken vrij kan uitoefenen in het belang van de aandeelhouders van de bevek. De verdeling van de beheerprovisie gebeurt aan marktvoorwaarden en in het bijzonder op basis van de omvang van de belegging. In 2014 werd 20,54% van de aan de beheerder verschuldigde vergoeding uitgekeerd aan andere distributeurs, aan derden en aan Petercam of een van zijn dochterondernemingen. In het kader van het portefeuillebeheer van Petercam ten behoeve van haar klanten, waaronder de compartimenten van deze bevek, heeft de vennootschap met verschillende financiële bemiddelaars 'commission sharing agreements' gesloten. Zo vormt een deel van het makelaarsloon dat de klant voor de uitvoering van de transacties met aandelen betaalt aan een financieel bemiddelaar een krediet (vaak 'soft commission' genoemd) om aan Petercam geleverde diensten te verwerven, zoals onderzoeksrapporten of het gebruik van bepaalde indexinformatie. Daardoor kan Petercam de dienstverlening aan haar klanten verbeteren en zorgen voor een goede uitvoering van de transacties. Tijdens de verslagperiode werden transacties voor de portefeuille van bepaalde compartimenten uitgevoerd door Deutsche Bank, Exane, Morgan Stanley en Société Générale. Twee derde van het makelaarsloon dat voor dit soort transacties aan de bovenvermelde financieel bemiddelaars is betaald, dat beperkt is qua volume, wordt gebruikt om deze 'kredieten' aan te leggen. Aberdeen en Fokus Bank Als gevolg van de arresten Aberdeen en Fokus Bank door het Hof van Justitie van de Europese Unie aangaande de discriminatie in de fiscale wetgeving van bepaalde EU-lidstaten ten aanzien van buitenlandse icb's, heeft Petercam B Fund met de hulp van Petercam Institutional Asset Management en externe adviseurs maatregelen genomen om de betaalde en niet-teruggevorderde roerende voorheffing in Duitsland, Finland, Zweden, Noorwegen, Frankrijk, Italië, Nederland, Oostenrijk en Spanje op te eisen. De kosten komen direct ten laste van het huidige boekjaar. Tijdens de maand december 2014 is de bevek erin geslaagd om de in Frankrijk betaalde roerende voorheffing voor de jaren 2009, 2010 en 2011 terug te vorderen. Na aftrek van de resterende kosten voor beheer, werd aan de bevek een bedrag uitgekeerd van ,38. Tijdens 2014 is de bevek erin geslaagd om de in Zweden betaalde roerende voorheffing ( SEK ) voor de jaren 2010 tot 2012 terug te vorderen. Class Action Tijdens het laatste kwartaal van 2014 heeft de bevek met de hulp van een Amerikaans advocatenkantoor voor het compartiment Petercam Equities World een bedrag van USD ,64 teruggevorderd in het kader van een 'Class Action'. Na aftrek van de resterende kosten voor administratie, werd aan de bevek een bedrag uitgekeerd van USD ,84. 18

19 PETERCAM B FUND Bijzondere opdrachten Naast zijn opdracht als commissaris, heeft Deloitte Bedrijfsrevisoren, BV o.v.v. CVBA voor PETERCAM B FUND bijzondere opdrachten uitgevoerd. Aan de commissaris verbonden personen hebben eveneens bijzondere opdrachten uitgevoerd. De vergoedingen die verband houden met deze uitzonderlijke prestaties bedragen circa: - Geleverde diensten door Deloitte Bedrijfsrevisoren, BV o.v.v. CVBA, vennootschap naar Belgisch recht, voor een bedrag van (excl. btw); - Geleverde diensten door buitenlandse vennootschappen die deel uitmaken van de groep Deloitte, voor een bedrag van (excl. btw). Risicofactoren Door zijn statuut van beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal, worden de ontwikkeling en de resultaten van PETERCAM B FUND, naast andere risicofactoren, beïnvloed door twee factoren waar de Raad van Bestuur geen of weinig controle over heeft: - de aanvragen tot inschrijving en terugbetaling; - de risico's die rechtstreeks of onrechtstreeks gepaard gaan met de financiële markten. 19

20 PETERCAM B FUND De risicofactoren, die eveneens zijn beschreven in het prospectus, kunnen als volgt worden omschreven: Type risico Beknopte definitie van het risico PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND PETERCAM EQUITIES METALS & MINING, in vereffening Marktrisico Kredietrisico Afwikkelingsrisico Liquiditeitsrisico Wisselkoers- of valutarisico Concentratierisico: Rendementsrisico Kapitaalrisico Inflatierisico Flexibiliteitsrisico Het risico dat de hele markt voor een bepaalde activacategorie daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Het risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Het risico dat een transactie niet zoals verwacht via een bepaald betalingssysteem wordt afgewikkeld, omdat de betaling of levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt Het risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden vereffend Het risico dat de waarde van een belegging wordt beïnvloed door wisselkoersschommelingen Het risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in een bepaalde activacategorie of op een bepaalde markt Het risico voor het rendement, inclusief het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elk compartiment en/of elke icb, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel de beperkingen op eventuele waarborgen van derden Het risico voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van deelbewijzen en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement Het risico dat de waarde van de activa in portefeuille bij inflatie kan ondergaan Gebrek aan flexibiliteit van het product zelf en beperkingen op het overschakelen op andere leveranciers Laag Gemiddeld - Laag Nihil - Laag Laag - Laag Gemiddeld - Nihil Nihil - Gemiddeld Hoog - (1) (1) - (2) (2) - Gemiddeld

21 PETERCAM B FUND Type risico Beknopte definitie van het risico PETERCAM EQUITIES WORLD SUSTAINABLE PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE Marktrisico Het risico dat de hele markt voor een bepaalde activacategorie daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Hoog Gemiddeld Kredietrisico Het risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft - Nihil Afwikkelingsrisico Het risico dat een transactie niet zoals verwacht via een bepaald betalingssysteem wordt afgewikkeld, omdat de betaling of levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt Laag Laag Liquiditeitsrisico Het risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden vereffend Laag Gemiddeld Wisselkoers- of valutarisico Het risico dat de waarde van een belegging wordt beïnvloed door wisselkoersschommelingen Hoog Gemiddeld Concentratierisico: Het risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in een bepaalde activacategorie of op een bepaalde markt Laag Gemiddeld Rendementsrisico Kapitaalrisico Inflatierisico Flexibiliteitsrisico Het risico voor het rendement, inclusief het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elk compartiment en/of elke icb, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel de beperkingen op eventuele waarborgen van derden Het risico voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van deelbewijzen en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement Het risico dat de waarde van de activa in portefeuille bij inflatie kan ondergaan Gebrek aan flexibiliteit van het product zelf en beperkingen op het overschakelen op andere leveranciers (1) (1) (2) (2)

22 PETERCAM B FUND Type risico Beknopte definitie van het risico PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND PETERCAM EQUITIES BELGIUM PETERCAM BONDS EUR Marktrisico Kredietrisico Afwikkelingsrisico Liquiditeitsrisico Wisselkoers- of valutarisico Concentratierisico: Rendementsrisico Kapitaalrisico Inflatierisico Flexibiliteitsrisico Het risico dat de hele markt voor een bepaalde activacategorie daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Het risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Het risico dat een transactie niet zoals verwacht via een bepaald betalingssysteem wordt afgewikkeld, omdat de betaling of levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt Het risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden vereffend Het risico dat de waarde van een belegging wordt beïnvloed door wisselkoersschommelingen Het risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in een bepaalde activacategorie of op een bepaalde markt Het risico voor het rendement, inclusief het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elk compartiment en/of elke icb, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel de beperkingen op eventuele waarborgen van derden Het risico voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van deelbewijzen en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement Het risico dat de waarde van de activa in portefeuille bij inflatie kan ondergaan Gebrek aan flexibiliteit van het product zelf en beperkingen op het overschakelen op andere leveranciers Hoog Hoog Laag Nihil Nihil Gemiddeld Laag Laag Laag Laag Laag Laag Gemiddeld Nihil Nihil Gemiddeld Hoog Gemiddeld (1) (1) (1) (2) (2) (2) - - Gemiddeld

23 PETERCAM B FUND Type risico Beknopte definitie van het risico PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR PETERCAM EQUIITES AGRIVALUE Marktrisico Kredietrisico Afwikkelingsrisico Liquiditeitsrisico Wisselkoers- of valutarisico Concentratierisico: Rendementsrisico Kapitaalrisico Inflatierisico Flexibiliteitsrisico Het risico dat de hele markt voor een bepaalde activacategorie daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Het risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Het risico dat een transactie niet zoals verwacht via een bepaald betalingssysteem wordt afgewikkeld, omdat de betaling of levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt Het risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden vereffend Het risico dat de waarde van een belegging wordt beïnvloed door wisselkoersschommelingen Het risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in een bepaalde activacategorie of op een bepaalde markt Het risico voor het rendement, inclusief het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elk compartiment en/of elke icb, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel de beperkingen op eventuele waarborgen van derden Het risico voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van deelbewijzen en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement Het risico dat de waarde van de activa in portefeuille bij inflatie kan ondergaan Gebrek aan flexibiliteit van het product zelf en beperkingen op het overschakelen op andere leveranciers Hoog Laag Hoog Nihil Laag Nihil Laag Laag Gemiddeld Laag Laag Laag Gemiddeld Nihil Hoog Gemiddeld Laag Gemiddeld (1) (1) - (2) (2) Gemiddeld - Gemiddeld

24 PETERCAM B FUND Type risico Beknopte definitie van het risico PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND PETERCAM EQUITIES EUROLAND Marktrisico Kredietrisico Afwikkelingsrisico Liquiditeitsrisico Wisselkoers- of valutarisico Concentratierisico: Rendementsrisico Kapitaalrisico Inflatierisico Flexibiliteitsrisico Het risico dat de hele markt voor een bepaalde activacategorie daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Het risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Het risico dat een transactie niet zoals verwacht via een bepaald betalingssysteem wordt afgewikkeld, omdat de betaling of levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt Het risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden vereffend Het risico dat de waarde van een belegging wordt beïnvloed door wisselkoersschommelingen Het risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in een bepaalde activacategorie of op een bepaalde markt Het risico voor het rendement, inclusief het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elk compartiment en/of elke icb, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel de beperkingen op eventuele waarborgen van derden Het risico voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van deelbewijzen en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement Het risico dat de waarde van de activa in portefeuille bij inflatie kan ondergaan Gebrek aan flexibiliteit van het product zelf en beperkingen op het overschakelen op andere leveranciers Gemiddeld Hoog Hoog Laag Nihil Nihil Laag Laag Laag Laag Laag Laag Laag Hoog Nihil Gemiddeld Laag Hoog (1) (1) (1) (2) (2) (2) Laag

25 PETERCAM B FUND Type risico Beknopte definitie van het risico PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH PETERCAM EQUITIES EUROPE PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS Marktrisico Kredietrisico Afwikkelingsrisico Liquiditeitsrisico Wisselkoers- of valutarisico Concentratierisico: Rendementsrisico Kapitaalrisico Inflatierisico Flexibiliteitsrisico Het risico dat de hele markt voor een bepaalde activacategorie daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Het risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Het risico dat een transactie niet zoals verwacht via een bepaald betalingssysteem wordt afgewikkeld, omdat de betaling of levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt Het risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden vereffend Het risico dat de waarde van een belegging wordt beïnvloed door wisselkoersschommelingen Het risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in een bepaalde activacategorie of op een bepaalde markt Het risico voor het rendement, inclusief het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elk compartiment en/of elke icb, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel de beperkingen op eventuele waarborgen van derden Het risico voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van deelbewijzen en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement Het risico dat de waarde van de activa in portefeuille bij inflatie kan ondergaan Gebrek aan flexibiliteit van het product zelf en beperkingen op het overschakelen op andere leveranciers Gemiddeld Hoog Hoog Laag Nihil Nihil Laag Laag Laag Laag Laag Gemiddeld Laag Gemiddeld Gemiddeld Gemiddeld Gemiddeld Gemiddeld Gemiddeld (1) (1) (2) (2) (2) Gemiddeld

26 PETERCAM B FUND Type risico Beknopte definitie van het risico PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND PETERCAM EQUITIES WORLD Marktrisico Het risico dat de hele markt voor een bepaalde activacategorie daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Gemiddeld Hoog Kredietrisico Het risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Nihil - Afwikkelingsrisico Het risico dat een transactie niet zoals verwacht via een bepaald betalingssysteem wordt afgewikkeld, omdat de betaling of levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt Laag Laag Liquiditeitsrisico Het risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden vereffend Laag Laag Wisselkoers- of valutarisico Het risico dat de waarde van een belegging wordt beïnvloed door wisselkoersschommelingen Hoog Hoog Concentratierisico: Het risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in een bepaalde activacategorie of op een bepaalde markt Gemiddeld Laag Rendementsrisico Kapitaalrisico Inflatierisico Flexibiliteitsrisico Het risico voor het rendement, inclusief het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elk compartiment en/of elke icb, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel de beperkingen op eventuele waarborgen van derden Het risico voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van deelbewijzen en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement Het risico dat de waarde van de activa in portefeuille bij inflatie kan ondergaan Gebrek aan flexibiliteit van het product zelf en beperkingen op het overschakelen op andere leveranciers (1) (1) (2) (2) (1): Niet van toepassing, omdat er geen enkele prestatievergoeding is voorzien (2): Het compartiment geniet geen bescherming of kapitaalwaarborg De bevek stelt geen personeel tewerk. Er heeft sinds de afsluitingsdatum van het boekjaar geen enkele belangrijke gebeurtenis plaatsgevonden en er hebben zich geen omstandigheden voorgedaan die een invloed van betekenis kunnen uitoefenen op de ontwikkeling van PETERCAM B FUND, met uitzondering van degene die zijn vermeld in de rubriek 'Gebeurtenissen na balansdatum'. Alle omstandigheden die een invloed van betekenis kunnen uitoefenen op PETERCAM B FUND zijn beschreven in dit jaarverslag. De bevek oefent geen activiteiten uit inzake onderzoek en ontwikkeling. De bevek heeft geen filialen. In overeenstemming met haar statuut koopt de bevek haar eigen aandelen in om aanvragen tot terugbetaling te kunnen inwilligen. De gegevens daarover worden vermeld in punt xx van dit jaarverslag (voor elk compartiment). 26

27 PETERCAM B FUND Gebeurtenissen bij de balans Het totaal van de balans, dat gelijk is aan het eigen vermogen, bedraagt EUR ,24, waarvan EUR ,16 in effecten, geldmarktinstrumenten, icb's en financiële derivaten. Voor het jaar 2014 bedraagt het resultaat EUR ,00 het overgedragen resultaat EUR ,04 en de ontvangen deelnemingen in het resultaat EUR ,93. Het resultaat van het boekjaar kan als volgt worden onderverdeeld: PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH ,02 PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH ,84 PETERCAM BONDS EUR ,38 PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE ,23 PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE ,64 PETERCAM EQUITIES BELGIUM ,55 PETERCAM EQUITIES WORLD ,16 PETERCAM EQUITIES EUROLAND ,53 PETERCAM EQUITIES EUROPE ,84 PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS ,65 PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND ,57 PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE ,48 PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND ,74 PETERCAM EQUITIES WORLD SUSTAINABLE ,45 PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR ,77 PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE ,88 PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND ,61 PETERCAM EQUITIES METALS & MINING, in vereffening ,19 PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND ,17 TOTAAL ,00 Bestemming van de winst Het te bestemmen resultaat van het boekjaar bedraagt EUR ,27. De Raad van Bestuur stelt aan de algemene vergadering voor om dit resultaat als volgt te bestemmen: - om een bedrag van EUR ,59 uit te keren aan de volgende distributieaandelen: Compartiment Klasse Voorgesteld brutodividend Couponnummer Petercam Balanced Dynamic Growth A 0,80 8 Petercam Bonds Eur A 0,60 9 Petercam Bonds Eur E 0,60 6 Petercam Bonds Eur K 0,60 5 Petercam Bonds Eur V 0,60 2 Petercam Bonds Eur Investment Grade A 0,60 4 Petercam Bonds Eur Investment Grade V 0,60 2 Petercam Equities Agrivalue A 1,60 7 Petercam Equities Agrivalue E 1,60 6 Petercam Equities Agrivalue V 1,60 2 Petercam Equities Belgium A 1,80 10 Petercam Equities World A 1,40 8 Petercam Equities Euroland A 2,20 8 Petercam Equities Euroland E 2,20 1 Petercam Equities Euroland R 1,

28 PETERCAM B FUND Petercam Equities Euroland S 1,60 6 Petercam Equities Euroland V 2,20 2 Petercam Equities Europe A 1,60 8 Petercam Equities Europe R 0,80 6 Petercam Equities Europe Dividend A 4,60 12 Petercam Equities Europe Dividend R 7,60 6 Petercam Equities Europe Dividend V 5,00 2 Petercam Equities Europe Sustainable A 3,60 11 Petercam Equities European Small & Midcaps A 1,80 10 Petercam Equities European Small & Midcaps V 2,00 2 Petercam Equities North America Dividend A 1,40 8 Petercam Equities World Sustainable A 2,00 8 Petercam Equities World Sustainable E 2,40 5 Petercam Equities World Dividend A 3,00 3 Petercam Equities World Dividend E 3,00 3 Petercam Equities World Dividend K 3,00 3 Petercam Bonds Eur Short Term 1 Year A 0,60 13 Petercam Bonds Eur Short Term 1 Year V 0,60 2 Petercam Real Estate Europe Dividend A 6,00 4 Petercam Real Estate Europe Dividend E 6,00 1 Petercam Securities Real Estate Europe A 6,20 8 Petercam Securities Real Estate Europe E 6,20 6 Petercam Securities Real Estate Europe V 6,20 2 Zoals toegestaan door het koninklijk besluit van 10 november 2006 op de boekhouding, de jaarrekening en de periodieke verslagen van bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging, is het bedrag van de dividenden dat wordt uitgekeerd aan de distributieaandelen van alle compartimenten met uitzondering van het compartiment Petercam Equities Worlds hoger dan het bedrag van het te bestemmen resultaat van dit compartiment, maar voldoet het aan de criteria die zijn vastgesteld in artikel 27 2b van het bovenvermelde koninklijk besluit. - om het saldo van het te bestemmen resultaat voor een bedrag van EUR ,68 over te dragen. Gebeurtenissen na balansdatum: De beheerprovisie voor het beheer van de beleggingsportefeuille van het compartiment Petercam Bonds Eur Short Term 1 Year is met ingang van 6 januari 2015 als volgt verminderd: - klasse A en B: van 0,30% naar 0,15% In de loop van begin 2015 zal er bij de FSMA een dossier worden ingediend met betrekking tot wijzigingen in de statuten en het prospectus om de bovenvermelde beslissingen van de Raad van Bestuur van 12 december 2014 te bekrachtigen. Er zal te gepasten tijde een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders worden bijeengeroepen Algemeen overzicht van de markten Economische context 2014 bracht een nieuwe bevestiging van het gematigde economische herstel van de wereldeconomie. Vooral de Amerikaanse economie blijft het goed doen, terwijl de Eurozone en Japan achterop hinken. In de groeilanden werd de opvallende divergentie tussen de exporteurs en de importeurs van grondstoffen doorgezet. Een constante was de aanhoudend lage inflatie, nog extra in de verf gezet door de spectaculaire terugval van de olieprijs in de tweede helft van het jaar. Voor de financiële markten bleven vooral de centrale bankiers doorslaggevend. Ook daar was er een duidelijke divergentie: terwijl de Fed werk maakt van een geleidelijke exit uit het extreem ondersteunende beleid, zorgen de ECB en vooral de BoJ voor extra monetaire stimulus. Tegen die achtergrond werd het opnieuw een degelijk jaar voor de aandelenmarkten. Opmerkelijker waren evenwel de prestaties van de obligatiemarkten, vooral dan in Europa. De Europese obligatierentes zakten naar historische dieptepunten. 28

29 PETERCAM B FUND Verenigde Staten De Amerikaanse economie werd begin 2014 opgeschrikt door erg slechte economische cijfers. De economie kromp toen met zo n 2% op jaarbasis, maar dat was te wijten aan de uitzonderlijk strenge winter. Die is ondertussen al weer vergeten dankzij de stevige economische groei vanaf de lente. De Amerikaanse economie blijft op schema voor een breed economisch herstel. De huizenmarkt blijft geleidelijk herstellen van de zware terugval van , het kredietmechanisme functioneert opnieuw, de bedrijfsinvesteringen nemen toe en de arbeidsmarkt blijft voor een stevige jobcreatie zorgen. De aanhoudend lage loongroei is zowat de laatste ontbrekende schakel in het Amerikaanse herstel, maar voorlopende indicatoren laten vermoeden dat die de komende kwartalen gevoelig zal toenemen. Daarnaast gaf de forse daling van de benzineprijzen de consument een stevige duw in de rug. De arbeidsmarkt is een duidelijke exponent van het bredere economische herstel. Per maand kwamen er in de VS in ,000 jobs bij, in 2013 was dat nog 194,000 per maand, in ,000. Daarnaast bleef de werkloosheidsgraad verder afnemen (tot 5.8% vandaag). Die zit ondertussen onder het langetermijngemiddelde. Tegelijkertijd is de bezettingsgraad van de productiecapaciteit in de economie opgelopen tot net boven het langetermijngemiddelde. Tegen die achtergrond stijgt de kans op een toenemende onderliggende inflatiedruk, hoewel daar tot nog toe weinig van te merken viel in de inflatiecijfers. Onder impuls van de lagere olieprijs zakte de algemene inflatie de voorbije maanden zelfs opnieuw terug richting 1%. De VS blijft op schema voor een verder economisch herstel. De volgende grote uitdaging wordt de overstap naar een iets strakker monetair beleid, maar normaal mag dit het herstel niet in gevaar brengen. In 2015 wordt de positieve lijn doorgetrokken. Europa De Eurozone begon 2014 met een positieve noot door een opwaartse trend in de meeste vertrouwensindicatoren. Dat toenemende vertrouwen haperde evenwel door ongerustheid rond de escalatie van de situatie in Oekraïne, tegenvallende cijfers in Duitsland en het algemene deflatiegevaar. Eens te meer maakte het optimisme over de Europese economie snel weer plaats voor ontgoocheling. Al bij al is de Eurozone op weg naar een economische groei van minder dan 1%. Dat is beter dan de negatieve groeicijfers van , maar blijft toch heel laag. Het pessimisme over een mogelijke nieuwe recessie bleek overdreven. De zwakkere euro en de lagere olieprijs moeten de Eurozone een stevige stimulans bezorgen. De positieve economische groei en vooral de ingrepen van de ECB volstonden om de eurocrisis in bedwang te houden. De spectaculaire daling van de obligatierentes in de periferie waren daarvan het beste bewijs. Niettemin deed Griekenland met moeizame presidentsverkiezingen op de valreep nog een poging om de eurocrisis terug op de agenda te plaatsen. De combinatie van aanhoudende economische malaise en hoge werkloosheid duwde de inflatie verder naar beneden. De daling van de olieprijs deed daar nog een schep bovenop. De Eurozone sloot het jaar waarschijnlijk af met een negatief inflatiecijfer. De kerninflatie blijft ondertussen hangen op een historisch dieptepunt van 0.7%. De Eurozone blijft op die manier flirten met deflatie. Al bij al is de regio maar één negatieve schok verwijderd van een scenario van schadelijke deflatie. Japan De Japanse economie slaagde er niet in om de positieve lijn die in 2013 ingezet werd door premier Abe en zijn Abenomics door te trekken. Vooral de verhoging van de consumptiebelasting van 5% naar 8% begin april kwam harder aan dan verwacht. De Japanse economie kromp in de lente met 6.7% op jaarbasis. Bovendien bleek de economie, in tegenstelling tot de verwachtingen van de autoriteiten, die klap niet snel weer te boven te komen. In de herfst pakten de autoriteiten dan ook uit met nieuwe stimulusmaatregelen. Bovendien organiseerde premier vervroegde verkiezingen waarmee hij zijn positie versterkte. Die stevigere basis wil hij gaan gebruiken voor extra inspanningen om de economie verder aan te zwengelen. Groeilanden Onder de groeilanden viel vooral de verregaande divergentie op. Invoerders van grondstoffen zoals India, Indonesië, Filipijnen, Mexico, zetten fraaie resultaten neer, terwijl grondstoffenexporteurs het moeilijk hadden. Ook tussen de BRICs waren de verschillen opmerkelijk. De nieuwe beleidsvoerders slaagden er in om India in de goeie richting te duwen, terwijl Brazilië en vooral Rusland in moeilijke papieren kwamen te zitten door politieke keuzes en dalende grondstoffenprijzen. Ondertussen blijft de Chinese economie op het schema van een geleidelijke groeivertraging. De Chinese autoriteiten proberen de kredietgroei in de private sector af te remmen en de economie te heroriënteren van export/investeringen naar consumptie. Dat resulteert in geleidelijk lagere economische groei. De autoriteiten blijven er evenwel over waken dat die vertraging niet afglijdt naar een harde landing. Ondertussen blijft de inflatie, in het verleden vaak een teer punt voor veel groeilanden, stevig onder controle. 29

30 PETERCAM B FUND Monetair beleid Janet Yellen, de nieuwe baas van Federal Reserve (Fed), slaagde er vlot in om het programma van obligatieaankopen af te bouwen zonder noemenswaardige verstoring van de financiële markten. Bovendien begon ze de markt geleidelijk voor te bereiden op de verhoging van de beleidsrente die er in 2015 zit aan te komen. Hoewel het zwaartepunt van de monetaire stimulus in deze cyclus achter de rug ligt, bleef de Fed vooral gefocust op het ondersteunen van het economische herstel en maakte ze zich voorlopig nauwelijks zorgen over de inflatie. Bij de overstap naar minder monetaire stimulus wil de Fed koste wat kost de negatieve impact op de financiële markten beperken. Voorlopig slaagt ze daarin wonderwel dankzij een nauwgezette communicatie. De Europese Centrale Bank (ECB) ging zich in 2014 eindelijk echt zorgen maken over de deflatierisico s die de regio bedreigen. Als reactie pakte de ECB uit met een hele reeks nieuwe maatregelen: verdere renteverlagingen, een negatieve depositorente, nieuwe langlopende kredieten voor de banken en het aankopen van private obligaties. Ondanks al die initiatieven bleef de balans van de ECB, in het huidige klimaat een essentiële indicatie van het monetaire beleid, verder krimpen doordat banken eerdere kredieten terugbetaalden. Om het deflatiegevaar echt te bezweren, moet de ECB effectief werk maken van een uitbreiding van haar balans. ECB-voorzitter Draghi lijkt de markten daar stilaan op voor te bereiden, maar moet nog altijd afrekenen met (vooral Duitse) weerstand tegen een agressiever monetair beleid. De Japanse Centrale Bank (BoJ) zag haar inspanningen om Japan uit deflatie te krijgen verstoord door de verhoging van de consumptiebelasting. Daarop pakte de BoJ in het najaar uit met extra monetaire stimulus. Bovendien beloofde de BoJ om geld bij te drukken tot de inflatiedoelstelling bereikt is. Daarmee lijkt de BoJ eindelijk bereid om de theorie dat deflatie eigenlijk onmogelijk is als de centrale bank maar voldoende geld bijdrukt te testen. Of die theorie ook in de praktijk haalbaar is, valt nog af te wachten. Wisselmarkten De eurodollarkoers zette in 2014 eindelijk de al langer verwachte daling in. De uiteenlopende vooruitzichten voor de economieën in de VS en de Eurozone komen meer en meer tot uiting in het monetaire beleid in beide regio s. Het toenemende besef dat de Fed op weg is naar renteverhogingen terwijl de ECB werkt aan extra stimulusmaatregelen vertaalde zich in een duidelijke versteviging van de dollar tegenover de euro. De dollar apprecieerde van nog 1.39 per euro in mei naar 1.21 op het einde van het jaar. Die trend zal allicht nog verder gaan. Het haperen van het Abenomics-experiment en de weigering van de BoJ om extra stimulusmaatregelen te nemen, vertaalden zich in een versteviging van de yen tegenover de euro in de eerste maanden van het jaar. Maar toen de BoJ in oktober toch overschakelde naar een nog agressiever monetair beleid verzwakte de yen met een kleine 10% versus de euro. De Zwitserse frank schommelde het hele jaar net boven de ondergrens van 1.20 Zwitserse frank per euro die de Zwitserse nationale bank al enige tijd vooropstelt. Met het Verenigd Koninkrijk in duidelijk betere doen dan de Eurozone blijft het wachten op een verdere divergentie in het monetaire beleid in beide regio s. In afwachting van een eerste renteverhoging in het VK en bijkomende stimulusmaatregelen van de ECB verstevigde het Britse pond een dikke 5% tegenover de euro. De meeste munten in de groeilanden herstelden enigszins van de klappen van Toch blijven vooral de munten van landen die in belangrijke mate afhankelijk zijn van extern kapitaal kwetsbaar, vooral wanneer de Fed straks de rente begint te verhogen. Onder de groeilanden viel vooral Rusland op. De forse daling van de olieprijs zorgde daar voor een instorting van de munt. De roebel noteert vandaag zowat de helft lager dan aan het begin van het jaar. Obligatiemarkten De afbouw van het aankoopprogramma van overheidsobligaties van de Fed en de voorbereiding op een verhoging van de beleidsrente kon volgens velen de obligatierente in de VS alleen maar hoger duwen. De obligatiemarkt dacht er evenwel anders over. Twijfels over het globale herstel, lage inflatie, de voorzichtige aanpak van de Fed en de zoektocht naar rendement zorgden voor een duidelijke rentedaling. Al bij al maakte de rente op Amerikaanse overheidsobligaties op 10 jaar de stijging van 2013 grotendeels ongedaan. De rente zakte terug tot net boven 2%. De prestaties van de Europese obligatiemarkt waren nog opmerkelijker. Magere economische groei, toenemende deflatierisico s en een agressievere aanpak door de ECB vertaalde zich in een spectaculaire daling van de rente op overheidsobligaties in de Eurozone. Zowat overal in de regio werden nieuwe diepterecords opgetekend. Zo zakte de rente op Duitse overheidsobligaties op 10 jaar onder 0.6%. Maar ook in Spanje en Italië vielen de rentes fors terug. 30

31 PETERCAM B FUND Aandelenmarkten Twijfels over het herstel van de wereldeconomie speelden de aandelenmarkten parten doorheen het jaar, maar al bij al was er toch een positieve trend. Het verdere herstel en aanhoudende ondersteuning door de centrale bankiers lagen aan de basis daarvan. De positieve trend was vooral merkbaar in de VS waar de bevestiging van het economische herstel voor nieuwe beursrecords zorgde. In Europa bracht de onzekerheid rond de sterkte van de economie voor meer volatiliteit, terwijl in Japan vooral de aankondiging van extra monetaire stimulus in het najaar voor een belangrijke boost zorgde. Prestatie van de voornaamste Amerikaanse beurzen Index 2014 (in lokale munt) 2014 Dow Jones Industrial 7.52% 21.14% S&P % 25.01% Nasdaq Composite 13.40% 27.01% Prestatie van de voornaamste Europese beurzen Index (in lokale munt) DJ STOXX 4.35% 4.35% DJ Euro STOXX % 1.20% FTSE % 3.34% CAC % -0.54% DAX % 2.65% AEX 5.64% 5.64% Milan MIB % 0.23% BEL % 12.36% Swiss market 9.51% 11.32% IBEX 35 (Madrid) 3.66% 3.66% Stockholm (OMX) 9.87% 4.44% Athens SE % % Prestatie van de voornaamste Aziatische en Zuid-Amerikaanse beurzen Index 2014 (in lokale munt) 2014 Tokyo (TOPIX) 8.08% 8.05% Nikkei 225 index 7.12% 7.09% Hang Seng 1.28% 13.27% Shangai A Shares 53.06% 62.59% Argentina Merval 59.14% 47.35% Brazil Bovespa -2.91% -2.04% Mexico IPC 0.98% 1.35% 31

32 PETERCAM B FUND NV 1.3. VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OP Deloitte Bedrijfsrevisoren Berkenlaan 8b 1831 Diegem Belgium Tel Fax Petercam B Fund NV Bevek naar Belgisch recht, categorie ICBE Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering Over de jaarrekening Afgesloten op 31 december 2014 Deloitte Bedrijfsrevisoren / Reviseurs d Entreprises Société civile sous forme d une société coopérative à responsabilité limitée Siège social: Berkenlaan 8b, B-1831 Diegem TVA BE RPM Bruxelles - IBAN BE BIC GEBABEBB Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited 32

33 PETERCAM B FUND NV Deloitte Reviseurs d Entreprises Berkenlaan 8b 1831 Diegem Belgium Tél Fax Petercam B Fund NV Bevek naar Belgisch recht, categorie ICBE Aan de aandeelhouders Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering over de jaarrekening afgesloten op 31 december 2014 Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris. Dit verslag omvat ons verslag over de jaarrekening, en omvat tevens ons verslag over andere door wet- en regelgeving gestelde eisen. De jaarrekening omvat de balans op 31 december 2014 en de resultatenrekening voor het boekjaar afgesloten op die datum, alsmede een overzicht van de waarderingsregels en andere toelichtingen. Verslag over de jaarrekening Oordeel zonder voorbehoud Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening van Petercam B Fund NV, opgesteld op basis van het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel, met een eigen vermogen van ,24 EUR en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van ,00 EUR. Een overzicht van het eigen vermogen en het resultaat per compartiment wordt in onderstaande tabel opgenomen. Naam Munt Eigen Vermogen Resultaten PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH EUR , ,02 PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH EUR , ,84 PETERCAM BONDS EUR EUR , ,38 PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE EUR , ,23 PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE EUR , ,64 PETERCAM EQUITIES BELGIUM EUR , ,55 PETERCAM EQUITIES EQUITIES WORLD EUR , ,16 PETERCAM EQUITIES EUROLAND EUR , ,53 PETERCAM EQUITIES EUROPE EUR , ,84 PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND EUR , ,57 PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE EUR , ,48 PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS EUR , ,65 PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND EUR , ,74 PETERCAM EQUITIES WORLD SUSTAINABLE EUR , ,45 PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR EUR , ,77 PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE EUR , ,88 PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND EUR , ,61 PETERCAM EQUITIES METALS & MINING (in vereffening) EUR 0, ,19 PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND EUR , ,17 33

34 PETERCAM B FUND NV Verantwoordelijkheid van de raad van bestuur voor het opstellen van de jaarrekening De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van de jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel, alsook voor het implementeren van de interne controle die ze noodzakelijk acht voor het opstellen van de jaarrekening die geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten. Verantwoordelijkheid van de commissaris Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle volgens de internationale controlestandaarden (International Standards on Auditing - ISA) uitgevoerd. Die standaarden vereisen dat wij aan de deontologische vereisten voldoen alsook de controle plannen en uitvoeren teneinde een redelijke mate van zekerheid te verkrijgen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de in de jaarrekening opgenomen bedragen en toelichtingen. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de beoordeling door de commissaris, met inbegrip van diens inschatting van de risico s van een afwijking van materieel belang in de jaarrekening als gevolg van fraude of van fouten. Bij het maken van die risico-inschatting neemt de commissaris de interne controle van de vennootschap in aanmerking die relevant is voor het opstellen van de jaarrekening die een getrouw beeld geeft, teneinde controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn, maar die niet gericht zijn op het geven van een oordeel over de effectiviteit van de interne controle van de vennootschap. Een controle omvat tevens een evaluatie van de geschiktheid van de gehanteerde waarderingsregels en van de redelijkheid van de door de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van de presentatie van de jaarrekening als geheel. Wij hebben van de aangestelden van de vennootschap en van raad van bestuur de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om daarop ons oordeel te baseren. Oordeel zonder voorbehoud Naar ons oordeel geeft de jaarrekening van Petercam B Fund NV een getrouw beeld van het vermogen en van de financiële toestand van de vennootschap per 31 december 2014, en van haar resultaten over het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel. Verslag over andere door wet- en regelgeving gestelde eisen De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag, het naleven van de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften die van toepassing zijn op het voeren van de boekhouding, alsook voor het naleven van het Wetboek van Vennootschappen en van de statuten van de vennootschap. In het kader van ons mandaat en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm bij de in België van toepassing zijnde internationale controlestandaarden, is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, de naleving van bepaalde wettelijke en reglementaire verplichtingen na te gaan. Op grond hiervan doen wij de volgende bijkomende verklaringen die niet van aard zijn om de draagwijdte van ons oordeel over de jaarrekening te wijzigen: Het jaarverslag behandelt de door de wet vereiste inlichtingen, stemt overeen met de jaarrekening en bevat geen van materieel belang zijnde inconsistenties ten aanzien van de informatie waarover wij beschikken in het kader van onze opdracht. Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, werd de boekhouding gevoerd in overeenstemming met de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften. De resultaatverwerking, die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen. Wij dienen u geen verrichtingen of beslissingen mede te delen die in overtreding met de statuten of het Wetboek van Vennootschappen zijn gedaan of genomen. Diegem, 16 maart 2015 De commissaris 34

35 PETERCAM B FUND NV 1.4. VERSLAG IVOX Europe BVBA OVER DE UITOEFENING VAN STEMRECHTEN IVOX GmbH, Sophienstr Karlsruhe Petercam Place Sainte-Gudule 19 Sint-Goedeleplein 1000 Brussels Belgium Karlsruhe, 27 januari 2015 BEVEK Petercam B Fund NV IVOX : Verslag over de analyse en het uitvoeren van stemmingen voor de waarden die deel uitmaken van de BEVEK Petercam B Fund NV. In het kader van het mandaat dat door de raad van bestuur van Petercam B Fund NV werd toegekend aan IVOX, heeft deze laatste een service opgezet voor de analyse en het uitvoeren van stemmingen, om de beheerders van de BEVEK bij te staan bij het vervullen van hun fiduciaire verantwoordelijkheden ten aanzien van hun aandeelhouders. Er wordt een analyse gemaakt van de besluiten, waarbij de punten gemeld worden die niet conform de corporate governance principes van Petercam B Fund NV zijn. Afwijkingen worden gemeld en dankzij onze stemuitvoeringsdienst hebben de beheerders de maatregelen kunnen nemen die ze noodzakelijk achtten. Deze analyse, die opgetekend wordt in een document dat op onze dienst beschikbaar is, baseert zich op de normen en beginselen die op elke betrokken financiële plaats erkend worden alsook op de corporate governance structuur die van elke emittent wordt verwacht. Uw BEVEK keurde de meeste besluiten die bij de verschillende algemene vergaderingen voorgesteld werden, goed. De meeste besluiten met een afwijking hadden betrekking op de invoering van structuren voor de bescherming van het kapitaal van uitgiftebedrijven (maatregelen om een openbaar overnamebod tegen te gaan) waarvoor het belang van de aandeelhouder en dus van het Fonds niet volledig conform dat van de raad van bestuur en/of van de referentieaandeelhouder van het uitgiftebedrijf is. IVOX opende een dossier met betrekking tot elk van de algemene vergaderingen waarin uw BEVEK in de loop van 2014 zijn stemrecht heeft uitgeoefend. De BEVEK nam deel aan 404 algemene vergaderingen van bedrijven waarvan bepaalde compartimenten aandelen bezaten. Ze keurde 4,617 besluiten goed, stemde tegen 644 besluiten en onthield zich in 8 gevallen. Dr. Alexander Juschus Geschäftsführer IVOX GmbH Bankdaten: IVOX GmbH Dresdner Bank Frankfurt Registergericht Mannheim BLZ: HRB Konto: VAT Number: DE

PETERCAM B FUND NV. JAARVERSLAG op 31 december 2011. Financiële dienst Petercam NV, beursvennootschap

PETERCAM B FUND NV. JAARVERSLAG op 31 december 2011. Financiële dienst Petercam NV, beursvennootschap f PETERCAM B FUND NV JAARVERSLAG op 31 december 2011 Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn

Nadere informatie

HALFJAARLIJKS VERSLAG 30.06.14 PETERCAM B FUND NV BEVEK

HALFJAARLIJKS VERSLAG 30.06.14 PETERCAM B FUND NV BEVEK HALFJAARLIJKS VERSLAG 30.06.14 PETERCAM B FUND NV BEVEK Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn

Nadere informatie

HALFJAARLIJKS VERSLAG 30.06.15 PETERCAM B FUND NV BEVEK

HALFJAARLIJKS VERSLAG 30.06.15 PETERCAM B FUND NV BEVEK HALFJAARLIJKS VERSLAG 30.06.15 PETERCAM B FUND NV BEVEK Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn

Nadere informatie

Petercam Horizon B NV Jaarverslag 31 December 2015

Petercam Horizon B NV Jaarverslag 31 December 2015 Petercam Horizon B NV Jaarverslag 31 December 2015 BEVEK Alternatieve instelling voor collectieve belegging in de vorm van een openbare beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (BEVEK) naar Belgisch

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Dexia Bonds Beleggingsvennootschap conform Richtlijn 85/611/EEG 69, route d Esch, L 2953 Luxemburg Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs

Nadere informatie

BKCP INVEST BKCP Europe Trackers

BKCP INVEST BKCP Europe Trackers BKCP INVEST BKCP Europe Trackers Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam BKCP INVEST Oprichtingsdatum 2 oktober 2000 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire

Nadere informatie

INFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK :

INFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK : Vereenvoudigd prospectus US Equities Compartiment van Ethias Investment RDT-DBI NV Bevek naar belgisch recht in effecten en liquide middelen Rue des Croisiers 24 4000 Luik RPR 0865127063 (Luik) INFORMATIE

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus April 2010 TRIODOS SICAV I sicav naar Luxemburgse recht conform Richtlijn 85/611/EEG Route D Esch, 69, 1470 Luxemburg LUXEMBURG De informatie die in deze bijlage

Nadere informatie

Petercam B Fund NV Halfjaarlijks verslag 30 Juni 2016

Petercam B Fund NV Halfjaarlijks verslag 30 Juni 2016 Petercam B Fund NV Halfjaarlijks verslag 30 Juni 2016 BEVEK Openbaar bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van richtlijn

Nadere informatie

Referentiemunt van de sicav: KBL European Private Bankers SA Ernst & Young; 7, Parc d Activité Sydrall, L-5365 Munsbach

Referentiemunt van de sicav: KBL European Private Bankers SA Ernst & Young; 7, Parc d Activité Sydrall, L-5365 Munsbach Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CORPORATES EURO i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire

Nadere informatie

PETERCAM B FUND NV PROSPECTUS DECEMBER 2012

PETERCAM B FUND NV PROSPECTUS DECEMBER 2012 Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG PROSPECTUS DECEMBER 2012 Bijlagen bij dit

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire

Nadere informatie

3. Informatie ten aanzien van Petercam B Fund en Petercam Bonds Eur Short Term 1 Year V

3. Informatie ten aanzien van Petercam B Fund en Petercam Bonds Eur Short Term 1 Year V SUBFONDS KENMERKEN EURO GELDMARKTFONDS Oprichtingsdatum: 18 juni 2010 1. Subfonds Kenmerken Euro Geldmarktfonds Dit zijn de Subfonds Kenmerken (de Kenmerken ) van het Subfonds Euro Geldmarktfonds. Het

Nadere informatie

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 8 DIS

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 8 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 8 DIS Vereenvoudigd prospectus Naam BNP PARIBAS B FUND II Oprichtingsdatum 28 februari 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire zetel heeft

Nadere informatie

de ICBE/het Fonds: de BEVEK naar Luxemburgs recht, genaamd BNP PARIBAS L1. Dit Fonds wordt beheerd door BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG.

de ICBE/het Fonds: de BEVEK naar Luxemburgs recht, genaamd BNP PARIBAS L1. Dit Fonds wordt beheerd door BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG. Aanvullende informatie bij de Essentiële Beleggersinformatie in het kader van de distributie in België van aandelen van instellingen voor collectieve belegging in effecten vallend onder het recht van een

Nadere informatie

PETERCAM MULTIFUND EQUITIES

PETERCAM MULTIFUND EQUITIES PETERCAM MULTIFUND EQUITIES Vereenvoudigd Prospectus Juni 2011 Openbare beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die niet beantwoordt aan de voorwaarden

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Augustus 2010 FUND BEVEK naar uxemburgse recht met verschillende compartimenten conform Richtlijn 85/611/EEG 14, Boulevard Royal - 2449 UEMBOURG De informatie

Nadere informatie

PETERCAM HORIZON B NV PETERCAM HORIZON B ACTIVE STRATEGY

PETERCAM HORIZON B NV PETERCAM HORIZON B ACTIVE STRATEGY Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG VEREENVOUDIGD PROSPECTUS MEI 2012 INFORMATIE

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus mei 2010 DWS Invest beleggingsvennootschap conform Richtlijn 85/611/EEG Boulevard Konrad Adenauer 2, L-1115 Luxemburg De informatie die in deze bijlage bij

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CONVERTIBLES

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CONVERTIBLES Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CONVERTIBLES i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire

Nadere informatie

BELGISCH ADDENDUM BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS

BELGISCH ADDENDUM BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS BELGISCH ADDENDUM BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS ADDENDUM VAN AUGUSTUS 2010 BIJ HET PROSPECTUS VAN DECEMBER 2009 INVESCO FUNDS SERIES 15 Gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Iers recht conform de Richtlijn

Nadere informatie

FORTIS B FUND Equity Telecom Europe

FORTIS B FUND Equity Telecom Europe FORTIS B FUND Equity Telecom Europe Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam FORTIS B FUND Oprichtingsdatum 15 mei 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire

Nadere informatie

BNP Paribas B Institutional I Equity EMU D

BNP Paribas B Institutional I Equity EMU D BNP Paribas B Institutional I Equity EMU D Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam BNP Paribas B Institutional I Oprichtingsdatum 26 april 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar

Nadere informatie

PETERCAM B FUND NV. HALFJAARVERSLAG op 30 juni 2012. Financiële dienst Petercam NV, beursvennootschap

PETERCAM B FUND NV. HALFJAARVERSLAG op 30 juni 2012. Financiële dienst Petercam NV, beursvennootschap f PETERCAM B FUND NV HALFJAARVERSLAG op 30 juni 2012 Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn

Nadere informatie

PETERCAM B FUND NV PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND

PETERCAM B FUND NV PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG PROSPECTUS NOVEMBER 2012 INFORMATIE BETREFFENDE

Nadere informatie

Argenta Fund of Funds Distributie en Kapitaliserend

Argenta Fund of Funds Distributie en Kapitaliserend Distributie en Kapitaliserend is een investeringsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht (sicav) met meerdere compartimenten. Ze voldoet aan de bepalingen van de Luxemburgse wet van

Nadere informatie

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap Equity USA Small Cap Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal

Nadere informatie

PETERCAM HORIZON B NV

PETERCAM HORIZON B NV f PETERCAM HORIZON B NV JAARVERSLAG op 31 december 2011 Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn

Nadere informatie

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS Vereenvoudigd prospectus Naam BNP PARIBAS B FUND II Oprichtingsdatum 28 februari 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire

Nadere informatie

BNP PARIBAS B FUND I Equity Belgium

BNP PARIBAS B FUND I Equity Belgium BNP PARIBAS B FUND I Equity Belgium Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam BNP PARIBAS B FUND I Oprichtingsdatum 15 mei 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire

Nadere informatie

LUX INTERNATIONAL STRATEGY BELGISCHE BIJLAGE VAN JUNI 2005 AAN HET PROSPECTUS VAN JULI 2004 EN ZIJN AANHANGSEL VAN AUGUSTUS 2004

LUX INTERNATIONAL STRATEGY BELGISCHE BIJLAGE VAN JUNI 2005 AAN HET PROSPECTUS VAN JULI 2004 EN ZIJN AANHANGSEL VAN AUGUSTUS 2004 LUX INTERNATIONAL STRATEGY BELGISCHE BIJLAGE VAN JUNI 2005 AAN HET PROSPECTUS VAN JULI 2004 EN ZIJN AANHANGSEL VAN AUGUSTUS 2004 BIJKOMENDE INLICHTINGEN VOOR BELGISCHE INWONERS Belangrijke opmerking :

Nadere informatie

Hermes Pensioenfonds BELGISCH PENSIOENSPAARFONDS VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

Hermes Pensioenfonds BELGISCH PENSIOENSPAARFONDS VEREENVOUDIGD PROSPECTUS Hermes Pensioenfonds BELGISCH PENSIOENSPAARFONDS VEREENVOUDIGD PROSPECTUS MAART 2011 Infoblad Vereenvoudigd Prospectus : Hermes Pensioenfonds Het vereenvoudigd prospectus van het Hermes Pensioenfonds bestaat

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Dexia Total Return II Gemeenschappelijk Beleggingsfonds conform Richtlijn 85/611/EEG 136, route d Arlon, L 1150 Luxemburg Gemeenschappelijk Beleggingsfonds

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013

Essentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013 Essentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus : PUILAETCO DEWAAY FUND Compartiment : PUILAETCO DEWAAY BELGIUM

Vereenvoudigd prospectus : PUILAETCO DEWAAY FUND Compartiment : PUILAETCO DEWAAY BELGIUM Vereenvoudigd prospectus : PUILAETCO DEWAAY FUND Compartiment : PUILAETCO DEWAAY BELGIUM Informatie betreffende de bevek : 1. Naam : PUILAETCO DEWAAY FUND 2. Oprichtingsdatum : 14/05/1991 3. Bestaansduur

Nadere informatie

VEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT PROFIL PLUS DYNAMIQUE

VEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT PROFIL PLUS DYNAMIQUE VEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT PROFIL PLUS DYNAMIQUE van de openbare Bevek naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming opterend voor Beleggingen die niet voldoen aan de

Nadere informatie

Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten

Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten Vereenvoudigd prospectus December 2011 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten Dit vereenvoudigd prospectus bevat de belangrijkste informatie

Nadere informatie

Wettelijke informatie en Gebruiksvoorwaarden van de website

Wettelijke informatie en Gebruiksvoorwaarden van de website Wettelijke informatie en Gebruiksvoorwaarden van de website Lees, alvorens verder te gaan, de hieronder vermelde ESSENTIËLE INFORMATIE over bepaalde beperkingen voor de commercialisering van instellingen

Nadere informatie

BNP PARIBAS B GLOBAL Growth World

BNP PARIBAS B GLOBAL Growth World BNP PARIBAS B GLOBAL Growth World Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam BNP PARIBAS B GLOBAL Oprichtingsdatum 23 februari 1994 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar

Nadere informatie

Informatie betreffende de bevek:

Informatie betreffende de bevek: Vereenvoudigd Prospectus van het compartiment BEST MANAGERS van de Bevek PRIVATE INVEST Informatie betreffende de bevek: 1. Naam: PRIVATE INVEST 2. Oprichtingsdatum: 27/10/2000 3. Bestaansduur: onbeperkte

Nadere informatie

Crelan Fund EconoFuture: altijd de juiste richting.

Crelan Fund EconoFuture: altijd de juiste richting. Compartiment van de Belgische bevek Crelan Fund N.V. Crelan Fund EconoFuture: altijd de juiste richting. Crelan Fund EconoFuture heeft een doordachte langetermijnvisie Geert Noels -Bestuurder van Crelan

Nadere informatie

PETERCAM HORIZON B NV PETERCAM HORIZON B BONDS INFLATION LINKED EUR

PETERCAM HORIZON B NV PETERCAM HORIZON B BONDS INFLATION LINKED EUR Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG PROSPECTUS NOVEMBER 2012 INFORMATIE

Nadere informatie

PETERCAM B MULTIFUND NV

PETERCAM B MULTIFUND NV JAARVERSLAG 31.12.14 PETERCAM B MULTIFUND NV BEVEK Alternatieve instelling voor collectieve belegging in de vorm van een openbare beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (BEVEK) naar Belgisch

Nadere informatie

Asia Pacific Performance

Asia Pacific Performance Essentiële Beleggersinformatie 26 juni 2015 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

Belgisch addendum bij het uitgifteprospectus

Belgisch addendum bij het uitgifteprospectus Belgisch addendum bij het uitgifteprospectus CapitalatWork Umbrella Fund SICAV Beleggingsvennootschap naar Luxemburgs recht overeenkomstig richtlijn 85/611/EEG 69, route d'esch, L -1014 Luxembourg De informatie

Nadere informatie

Vereenvoudigde prospectus van het compartiment BONDS EUROZONE van de Bevek AXA BELGIUM FUND

Vereenvoudigde prospectus van het compartiment BONDS EUROZONE van de Bevek AXA BELGIUM FUND Vereenvoudigde prospectus van het compartiment BONDS EUROZONE van de Bevek AA BELGIUM FUND Informatie betreffende de Bevek : 1. Naam : AA BELGIUM FUND 2. Oprichtingsdatum : 25/10/1994 3. Bestaansduur :

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus: Compartiment ACCENT FUND SG PRIVATE PORTFOLIO EQUITIES

Vereenvoudigd prospectus: Compartiment ACCENT FUND SG PRIVATE PORTFOLIO EQUITIES Vereenvoudigd prospectus: Compartiment ACCENT FUND SG PRIVATE PORTFOLIO EQUITIES Informatie betreffende de bevek 1. Naam: Accent Fund N.V. 2. Oprichtingsdatum: 24/12/1991 3. Bestaansduur: onbeperkte duur

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus December 2009 DB PLATINUM Beleggingsvennootschap conform Richtlijn 85/611/EEG Route d Esch 69, L-1470 Luxembourg De informatie die in deze bijlage bij het prospectus

Nadere informatie

BNP Paribas B Institutional I Balanced

BNP Paribas B Institutional I Balanced BNP Paribas B Institutional I Balanced Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam BNP Paribas B Institutional I Oprichtingsdatum 26 april 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus April 2010

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus April 2010 Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus April 2010 ARGENTA-FUND De vennootschap ARGENTA-FUND (hierna "de vennootschap" genoemd) is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal ("SICAV") met

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit Fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven

Nadere informatie

BELGISCH ADDENDUM BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS CARMIGNAC PORTFOLIO

BELGISCH ADDENDUM BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS CARMIGNAC PORTFOLIO BELGISCH ADDENDUM BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS CARMIGNAC PORTFOLIO Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht met verschillende compartimenten in overeenstemming met de richtlijn

Nadere informatie

PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH. VEREENVOUDIGD PROSPECTUS December 2010

PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH. VEREENVOUDIGD PROSPECTUS December 2010 PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH VEREENVOUDIGD PROSPECTUS December 2010 Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus December 2011. Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht

Vereenvoudigd prospectus December 2011. Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht Vereenvoudigd prospectus December 2011 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht De SICAV is een Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal met meerdere compartimenten,

Nadere informatie

C+F nv BELEGGINGSVENNOOTSCHAP MET VERANDERLIJK KAPITAAL INSTELLING VOOR COLLECTIEVE BELEGGINGEN IN EFFEKTEN EN LIQUIDE MIDDELEN NAAR BELGISCH RECHT

C+F nv BELEGGINGSVENNOOTSCHAP MET VERANDERLIJK KAPITAAL INSTELLING VOOR COLLECTIEVE BELEGGINGEN IN EFFEKTEN EN LIQUIDE MIDDELEN NAAR BELGISCH RECHT C+F nv BELEGGINGSVENNOOTSCHAP MET VERANDERLIJK KAPITAAL NAAR BELGISCH RECHT MET MEERDERE COMPARTIMENTEN INSTELLING VOOR COLLECTIEVE BELEGGINGEN IN EFFEKTEN EN LIQUIDE MIDDELEN VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

Nadere informatie

PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH. PROSPECTUS Juli 2011

PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH. PROSPECTUS Juli 2011 PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH PROSPECTUS Juli 2011 Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus 4 januari 2010

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus 4 januari 2010 Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus 4 januari 2010 ARGENTA FUND OF FUNDS De vennootschap ARGENTA FUND OF FUNDS (hierna de vennootschap genoemd) is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal

Nadere informatie

Informatiefiche Argenta Fund of Funds

Informatiefiche Argenta Fund of Funds Informatiefiche Argenta Fund of Funds Zeer Defensief Kapitalisatie 29-06-2017 Argenta Fund of Funds Zeer Defensief is een compartiment van 'Argenta Fund of Funds', een SICAV naar Luxemburgs recht (beleggingsvennootschap

Nadere informatie

ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS

ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS Argenta Pensioenspaarfonds, in het kort ARPE openbaar open gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Belgisch recht ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS In het kort ARPE VEREENVOUDIGD PROSPECTUS Maart 2012 INHOUDSTAFEL

Nadere informatie

ADDITIONELE INFORMATIE BETREFFENDE DE AANBIEDING VAN AANDELEN IN HET KAPITAAL VAN ING (L) RENTA CASH IN NEDERLAND

ADDITIONELE INFORMATIE BETREFFENDE DE AANBIEDING VAN AANDELEN IN HET KAPITAAL VAN ING (L) RENTA CASH IN NEDERLAND ADDITIONELE INFORMATIE BETREFFENDE DE AANBIEDING VAN AANDELEN IN HET KAPITAAL VAN ING (L) RENTA CASH IN NEDERLAND Dit addendum ( addendum ) bevat additionele informatie bij het prospectus ( prospectus

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie

Essentiële Beleggersinformatie Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD GLOBAL VALUE (EdR Global Value ) ICBE naar Frans recht

EDMOND DE ROTHSCHILD GLOBAL VALUE (EdR Global Value ) ICBE naar Frans recht (EdR Global Value ) ICBE naar Frans recht ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie

Nadere informatie

BELGISCHE BIJLAGE BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS SAINT-HONORE INDE

BELGISCHE BIJLAGE BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS SAINT-HONORE INDE BELGISCHE BIJLAGE BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS SAINT-HONORE INDE Gemeenschappelijk beleggingsfonds (GBF) naar Frans recht overeenkomstig de Richtlijn 85/611/EEG 47, rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Parijs,

Nadere informatie

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate Bond World Emerging Corporate Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE FLEXIBLE (EdR Europe Flexible)

EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE FLEXIBLE (EdR Europe Flexible) ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

BNP PARIBAS B GLOBAL Balanced

BNP PARIBAS B GLOBAL Balanced BNP PARIBAS B GLOBAL Balanced Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam BNP PARIBAS B GLOBAL Oprichtingsdatum 23 februari 1994 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire

Nadere informatie

Crelan Fund EconoStocks: investeer in de opportuniteiten van de aandelenmarkten.

Crelan Fund EconoStocks: investeer in de opportuniteiten van de aandelenmarkten. Compartiment van de Belgische bevek Crelan Fund N.V. Crelan Fund EconoStocks: investeer in de opportuniteiten van de aandelenmarkten. Bankieren met gezond verstand Crelan Fund EconoStocks: uw aandeel in

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG JUNI 2015

HALFJAARVERSLAG JUNI 2015 Generali Belgium HALFJAARVERSLAG JUNI 2015 US Equities generali.com INHOUD 1 Inleiding... 3 2 Beleggingsbeleid... 4 2.1 Globale aanpak 4 2.2 De activa 4 3 Evolutie van de portefeuille... 5 3.1 Waardering

Nadere informatie

FORTIS B FUND Equity Finance Europe

FORTIS B FUND Equity Finance Europe FORTIS B FUND Equity Finance Europe Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam FORTIS B FUND Oprichtingsdatum 15 mei 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire

Nadere informatie

SHARE. Compartiment SHARE ENERGY

SHARE. Compartiment SHARE ENERGY SHARE Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (BEVEK naar Luxemburgs recht) met compartimenten van activa die meerwaarden nastreven, verdeeld per geografische zones of economische sectoren Compartiment

Nadere informatie

Interbeurs Hermes Pensioenfonds

Interbeurs Hermes Pensioenfonds Interbeurs Hermes Pensioenfonds BELGISCH PENSIOENSPAARFONDS VEREENVOUDIGD PROSPECTUS DECEMBER 2011 Infoblad Vereenvoudigd Prospectus : Interbeurs Hermes Pensioenfonds Het vereenvoudigd prospectus van het

Nadere informatie

ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS DEFENSIVE

ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS DEFENSIVE openbaar open gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Belgisch recht ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS DEFENSIVE In het kort ARPE DEFENSIVE VEREENVOUDIGD PROSPECTUS MAART 2012 INHOUDSTAFEL VOORSTELLING VAN HET

Nadere informatie

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "SICAV") naar Luxemburgs recht Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of

Nadere informatie

Compartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES

Compartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES Compartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES BELANGRIJK BERICHT: In toepassing van artikel 236 2 alinea 5 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles,

Nadere informatie

PROSPECTUS. Mei 2015 I.C.B.E.

PROSPECTUS. Mei 2015 I.C.B.E. PROSPECTUS Mei 2015 VALUE SQUARE FUND Bevek naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming opterend voor Beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG I.C.B.E.

Nadere informatie

Degroof Bonds. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment Degroof Bonds Corporate EUR BEWAARDER

Degroof Bonds. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment Degroof Bonds Corporate EUR BEWAARDER Degroof Bonds Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal BEWAARDER Compartiment Degroof Bonds Corporate EUR VEREENVOUDIGD PROSPECTUS AUGUSTUS 2010 2 Degroof Bonds Beleggingsvennootschap met veranderlijk

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014

Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014 Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus. Maart 2010 DELTA LLOYD L

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus. Maart 2010 DELTA LLOYD L elgische bijlage bij het uitgifteprospectus Maart 2010 DELT LLOYD L eleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal met meerdere compartimenten naar Luxemburgs recht conform Richtlijn 85/611/EEG (Société

Nadere informatie

LAMPIRIS COOP Coöperatieve Vennootschap met Beperkte Aansprakelijkheid Rue Saint-Laurent, LUIK BTW BE

LAMPIRIS COOP Coöperatieve Vennootschap met Beperkte Aansprakelijkheid Rue Saint-Laurent, LUIK BTW BE LAMPIRIS COOP Coöperatieve Vennootschap met Beperkte Aansprakelijkheid Rue Saint-Laurent, 54 4000 LUIK BTW BE 0846.628.569 RPR Luik Jaarverslag van de raad van bestuur aan de gewone algemene vergadering

Nadere informatie

AXA Life Protected Millesimo RS

AXA Life Protected Millesimo RS AXA Life Protected Millesimo RS - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 AXA Life Protected Millesimo RS Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo RS 1... 2

Nadere informatie

AXA WORLD FUNDS Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal

AXA WORLD FUNDS Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal AXA WORLD FUNDS Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal Maatschappelijke zetel: 49, avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg Handelsregister: Luxemburg, B-63.116 KENNISGEVING AAN

Nadere informatie

BNP Paribas Portfolio Fund Balanced afgekort BNPP PF Balanced

BNP Paribas Portfolio Fund Balanced afgekort BNPP PF Balanced BNP Paribas Portfolio Fund Balanced afgekort BNPP PF Balanced Balanced Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas Portfolio Fund is op 14 maart 1990 in Luxemburg voor onbepaalde duur opgericht onder de

Nadere informatie

Euro Distribution - Euro Telecom - Retail - Scandinavia - High Dividend Belgium - Belgium - High Dividend Netherlands - Netherlands

Euro Distribution - Euro Telecom - Retail - Scandinavia - High Dividend Belgium - Belgium - High Dividend Netherlands - Netherlands Euro Distribution - Euro Telecom - Retail - Scandinavia - High Dividend Belgium - Belgium - High Dividend Netherlands - Netherlands Compartimenten van KBC MULTI TRACK Beleggingsvennootschap met veranderlijk

Nadere informatie

BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX 4

BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX 4 BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX 4 Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam BNP PARIBAS B FUND II Oprichtingsdatum 28 februari 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD EMERGING CONVERTIBLES (EdR Emerging Convertibles) ICBE naar Frans recht

EDMOND DE ROTHSCHILD EMERGING CONVERTIBLES (EdR Emerging Convertibles) ICBE naar Frans recht ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

APHILION Q² VEREENVOUDIGD PROSPECTUS OPENBARE BEVEK NAAR BELGISCH RECHT MET EEN VERANDERLIJK AANTAL HAVENLAAN 86 C B320, 1000 BRUSSEL

APHILION Q² VEREENVOUDIGD PROSPECTUS OPENBARE BEVEK NAAR BELGISCH RECHT MET EEN VERANDERLIJK AANTAL HAVENLAAN 86 C B320, 1000 BRUSSEL PAGINA 1 APHILION Q² BELEGGINGSVENNOOTSCHAP MET VERANDERLIJK KAPITAAL NAAR BELGISCH RECHT OPENBARE BEVEK NAAR BELGISCH RECHT MET EEN VERANDERLIJK AANTAL RECHTEN VAN DEELNEMING OPTEREND VOOR BELEGGINGEN

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie

Essentiële Beleggersinformatie Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

VEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT PROFIL DYNAMIQUE PRO MAI

VEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT PROFIL DYNAMIQUE PRO MAI VEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT PROFIL DYNAMIQUE PRO MAI van de openbare Bevek naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming opterend voor Beleggingen die niet voldoen aan

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD INDIA (EdR India) ICBE naar Frans recht

EDMOND DE ROTHSCHILD INDIA (EdR India) ICBE naar Frans recht (EdR India) ICBE naar Frans recht ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is

Nadere informatie

DEGROOF DBI-RDT OPENBARE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP MET VERANDERLIJK KAPITAAL NAAR BELGISCH RECHT. Overeenkomstig de Europese ICBE-richtlijn (UCIT III)

DEGROOF DBI-RDT OPENBARE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP MET VERANDERLIJK KAPITAAL NAAR BELGISCH RECHT. Overeenkomstig de Europese ICBE-richtlijn (UCIT III) DEGROOF DBI-RDT OPENBARE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP MET VERANDERLIJK KAPITAAL NAAR BELGISCH RECHT Overeenkomstig de Europese ICBE-richtlijn (UCIT III) Guimardstraat 18-1040 Brussel Vereenvoudigd prospectus

Nadere informatie

Online beleggen met de kennis van een Private Bank

Online beleggen met de kennis van een Private Bank Online beleggen met de kennis van een Private Bank Welkom bij Evi Evi is het online beleggingsplatform ontwikkeld door Van Lanschot, een ervaren vermogensbeheerder die sinds 1737 professioneel actief is.

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Oktober 2008 Threadneedle Focus Investment Funds ICVC Beleggingsvennootschap met een veranderlijk kapitaal en een beperkte aansprakelijkheid conform de Richtlijn

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EMERGING MARKETS

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EMERGING MARKETS Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EMERGING MARKETS i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van

Nadere informatie

Hoge toppen scheren met uw beleggingen

Hoge toppen scheren met uw beleggingen Hoge toppen scheren met uw beleggingen September 2013 Amundi Uitsluitend bestemd voor Belgische beleggers Amundi is een gemeenschappelijk beleggingsfonds (GBF) naar Frans recht (fonds commun de placement).

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus van het compartiment DELTA LLOYD PREMIUM VIVACE FUND van de bevek DELTA LLOYD

Vereenvoudigd prospectus van het compartiment DELTA LLOYD PREMIUM VIVACE FUND van de bevek DELTA LLOYD Vereenvoudigd prospectus van het compartiment DELTA LLOYD PREMIUM VIVACE FUND van de bevek DELTA LLOYD Informatie betreffende de bevek: 1. Naam: DELTA LLOYD 2. Oprichtingsdatum: 05/03/1993 3. Bestaansduur:

Nadere informatie

Basis Tarificatie. Tarieven geldig vanaf 01/10/2015 voor alle nieuwe cliënten 1 VERRICHTINGEN OP EFFECTEN

Basis Tarificatie. Tarieven geldig vanaf 01/10/2015 voor alle nieuwe cliënten 1 VERRICHTINGEN OP EFFECTEN Basis Tarificatie Tarieven geldig vanaf 01/10/2015 voor alle nieuwe cliënten 1 Interne transfer Ontvangst van effecten Externe transfer van effecten Omwisseling en regularisatie van effecten Conversie

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Oktober 2012 Threadneedle Investment Funds ICVC Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal en beperkte aansprakelijkheid (de Vennootschap ) 60 St Mary

Nadere informatie

Belgisch addendum bij het uitgifteprospectus April 2010

Belgisch addendum bij het uitgifteprospectus April 2010 Belgisch addendum bij het uitgifteprospectus April 2010 AA World Funds Sicav naar Luxemburgs recht overeenkomstig richtlijn 85/611/EEG 49 avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxemburg De informatie in dit addendum

Nadere informatie