PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH. PROSPECTUS Juli 2011

Transcriptie

1 PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH PROSPECTUS Juli 2011 Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG

2 INHOUDSTAFEL INFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK Naam 3 2. Rechtsvorm 3 3. Oprichtingsdatum 3 4. Bestaansduur 3 5. Maatschappelijke zetel 3 6. Statuut 3 7. Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten 3 8. Raad van bestuur van de bevek 3 9. Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Beheertype Delegatie van de administratie Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille Financiële dienst Distributeur Bewaarder Commissaris Promotor Persoon die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, 3, lid 3, 77, 83, 84, 1, lid 3, 88,en 92, lid 3 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging Kapitaal Regels voor de waardering van de activa Balansdatum Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten Belastingstelsel Programma van effectenleningen Aanvullende informatie Informatiebronnen Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers Bevoegde autoriteit Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus Twee bijlagen worden bij dit prospectus gevoegd Beleggers natuurlijke personen en staatburgers van de Verenigde Staten van Amerika 11 INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT PETERCAM BALANCED DEFENSIF GROWTH Voorstelling Naam Oprichtingsdatum Bestaansduur Distributeur Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Beleggingsbeleid van het compartiment Risicoprofiel vant het compartiment Risicoprofiel van het type belegger Bedrijfsinformatie Provisies en kosten Bestaan van fee-sharing agreements Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Aandelenklassen Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde Dividenduikering Stemrecht van de deelnemers Vereffening van het compartiment Initiële inschrijvingsperiode Initiële inschrijvingsprijs Berekening van de netto-inventariswaarde Publicatie van de netto-inventariswaarde Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentwijziging Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming 18 BIJLAGE : JAARLIJKS HERZIENBARE Synthetische risico-indicator Historisch rendement Totale-kostenpercentage (TKP) Omloopsnelheid 19 2

3 Informatie betreffende de bevek : 1. Naam : PETERCAM B FUND 2. Rechtsvorm: naamloze vennootschap 3. Oprichtingsdatum: 17 mei Bestaansduur: onbeperkt 5. Maatschappelijke zetel: Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 6. Statuut : Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 op bepaalde beheersvormen van de beleggingsportefeuille. 7. Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten (datum van commercialisatie): - PETERCAM Equities Belgium (17/05/91) - PETERCAM Equities Europe (17/05/91) - PETERCAM Equities North America (17/05/91) - PETERCAM Liquidity Eur (06/08/92) - PETERCAM Bonds Eur (04/10/96) - PETERCAM Equities European Small & Midcaps (07/12/97) - PETERCAM Equities Euroland (18/04/98) - PETERCAM Securites Real Estate Europe (27/12/99) - PETERCAM Equities World 3F (14/12/01) - PETERCAM Equities Europe Dividend (16/09/02) - PETERCAM Equities Europe Sustainable (31/12/02) - PETERCAM Equities European Convergence (18/07/05) - PETERCAM Balanced Dynamic Growth (13/11/06) - PETERCAM Equities Energy & Resources (02/10/06) - (31/05/07) - PETERCAM Equities Agrivalue (17/12/07) - PETERCAM Bonds Eur Investment Grade (30/06/2010) - PETERCAM Real Estate Europe Dividend (28/12/10) - PETERCAM Equities Metals & Mining (04/04/2011) 8. Raad van bestuur van de bevek: Voorzitter: Leden : De Heer Guy LERMINIAUX, Bestuurder van Petercam NV De Heer Baudouin du PARC LOCMARIA, Bestuurder van Petercam NV De Heer Johnny DEBUYSSCHER, Bestuurder van Petercam NV De Heer Luc VAN den BRANDE, Petercam NV De Heer Yvon LAURET, Onafhankelijk bestuurder PETERCAM NV, vast vertegenwoordigd door de Heer Geoffroy d ASPREMONT LYNDEN De heer Hugo LASAT, bestuurder en lid van het Directiecomité van Petercam NV 9. Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: De Heer Luc VAN den BRANDE, bestuurder van de bevek en de Heer Christian BERTRAND, volmachthouder. Op datum van deze prospectus, is de Heer Luc VAN den BRANDE tevens bestuurder van PETERCAM B Multifund NV en van Horizon Investments NV, beveks naar Belgisch recht en van PETERCAM L FUND NV, bevek naar Luxemburgse recht. 10. Beheertype: Zelfbeheerde bevek 11. Delegatie van de administratie: Petercam Management Services NV, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 12. Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille: Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 3

4 13. Financiële dienst: Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 14. Distributeur : Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. Met uitzondering van het compartiment PETERCAM Real Estate Europe Dividend wordt de distributie in België eveneens verzorgd door volgende financiële instellingen, die met Petercam hieromtrent een overeenkomst hebben afgesloten : Cortal Consors NV en zijn netwerk, Koningsstraat 145, 1000 Brussel Deutsche Bank NV, Lange Gasthuisstraat 9, 2000 Antwerpen Van Lanschot Bankiers België NV, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen Beroepskrediet NV, in het Frans Crédit Professionnel SA, Kunstlaan 6-9, 1210 Brussel Landbouwkrediet NV, in het Frans Crédit Agricole SA, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel BinckBank NV, optredend door middel van haar in België geregistreerd bijkantoor, Keyserlei 58, 2000 Antwerpen 15. Bewaarder : JPMORGAN EUROPE LIMITED, BRUSSELS BRANCH, een bank opgericht onder het Engels recht, handelend via zijn bijkantoor met adres Koning Albert II-laan Brussel De vereffening van de door de beheerder uitgevoerde transacties, de bewaring van de activa, de uitvoering van de transacties met betrekking tot de activa op instructie van de beheerder, de inning van dividenden en interesten en bepaalde controletaken vormen de voornaamste activiteiten van de bewaarder. 16. Commissaris : Deloitte Bedrijfsrevisoren/Réviseurs d'entreprises, BV o.v.v.e. CVBA, vertegenwoordigd door de Heer Philip Maeyaert, Berkenlaan 8b, 1831 Diegem 17. Promotor : Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 18. Persoon die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, 3, lid 3, 77, 83, 84, 1, lid 3, 88, en 92, lid 3 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging: Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 19. Kapitaal : Het maatschappelijk kapitaal is steeds gelijk aan de waarde van het netto-actief. Het mag niet minder bedragen dan EUR 20. Regels voor de waardering van de activa: Het vermogen van openbare instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming wordt gewaardeerd overeenkomstig artikelen 11 tot en met 14 van het koninklijk besluit van 10 november 2006 op de boekhouding, de jaarrekening en de periodieke verslagen van bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming. Samengevat, zonder de voornoemde artikelen exhaustief over te nemen, betekent dit het volgende: Voor vermogensbestanddelen die op een actieve markt worden verhandeld zonder toedoen van derde financiële instellingen wordt de slotkoers weerhouden. Voor vermogensbestanddelen die op een actieve markt worden verhandeld door toedoen van derde financiële instellingen wordt de actuele biedkoers voor de activa weerhouden en de actuele laatkoers voor de passiva. Indien deze bied- of laatkoersen of slotkoersen niet beschikbaar zijn of indien deze niet betrouwbaar zijn, wordt de prijs van de meest recente transactie weerhouden om tot de evaluatie van de beoogde elementen over te gaan, op voorwaarde dat de economische omstandigheden niet wezenlijk zijn gewijzigd sinds deze transactie. Indien de koersen op georganiseerde of onderhandse markt niet representatief zijn of deze markt niet bestaat, wordt de reële waarde van soortgelijke vermogensbestanddelen waarvoor een actieve markt bestaat, weerhouden op voorwaarde dat deze reële waarde aangepast wordt rekening houdend met de verschillen tussen de elementen van het gelijkaardige vermogensbestanddelen. Indien er voor gelijkaardige vermogensbestanddelen geen reële waarde bestaat, worden onder bepaalde voorwaarden andere waarderingstechnieken gebruikt. In de uitzonderlijke situatie waarbij de bied- en/of laatkoers niet beschikbaar is voor obligaties en andere schuldinstrumenten, doch wel een middenkoers voorhanden is, zal deze middenkoers aan de hand van een passende methodiek gecorrigeerd worden teneinde te komen tot de bied- en/of laatkoers of zal deze middenkoers weerhouden worden. Deze laatste werkwijze zal gemotiveerd worden in het jaarverslag en/of het halfjaarverslag. 4

5 De rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming die door de instelling voor collectieve belegging worden gehouden, worden gewaardeerd aan hun reële waarde conform de vorige alinea s. In afwijking op wat voorafgaat worden de rechten van deelneming van instellingen voor collectieve belegging met een variabel aantal rechten van deelneming waarvoor geen georganiseerde markt of geen onderhandse markt bestaat, gewaardeerd op basis van hun netto inventariswaarde. Onverminderd de verwerking van de gelopen interesten, worden tegoeden op zicht, verplichtingen in rekening-courant, op korte termijn te ontvangen en te betalen bedragen, fiscale tegoeden en schulden en andere schulden tegen nominale waarde gewaardeerd na aftrek van de waardevermindering die toegepast werd en van de terugbetalingen die ondertussen gebeurd zijn. Rekening houdend met het relatief beperkte belang van de vorderingen op termijn ten opzichte van de inventariswaarde (ander dan deze die in de vorige alinea worden beoogd) die niet zijn belichaamd door verhandelbare effecten of geldmarktinstrumenten, worden deze gewaardeerd tegen hun reële waarde na aftrek van de daarop toegepaste waardeverminderingen en inmiddels verrichte terugbetalingen, in zoverre dat het beleggingsbeleid van de instelling voor collectieve belegging niet hoofdzakelijk gericht is op het beleggen van zijn middelen in deposito s, liquide middelen of geldmarktinstrumenten. 21. Balansdatum: 31 december 22. Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten: Een dividend zal, in principe betaald worden aan de distributie-aandelen na de beslissing van de gewone algemene vergadering, voor zover de uitkeerbare resultaten dit toelaten. De statuten bepalen dat voor de compartimenten Petercam Bonds EUR, Petercam Liquidity EUR, Petercam Balanced Dynamic Growth, Petercam Balanced Defensive Growth en Petercam Bonds EUR Investment Grade, het geheel van de inkomsten uit interesten die werden verkregen, na aftrek van de proportioneel daarmee verband houdende bezoldigingen, commissies en kosten, wordt uitgekeerd. 23. Belastingstelsel: * Voor de bevek : - Jaarlijkse belasting van 0,08% geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen voor de aandelenklassen A, B R, K en L ; - Jaarlijkse belasting van 0,01% geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen voor de aandelenklassen E, F en S ; - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing) * Voor de belegger, die een natuurlijke persoon en Belgisch resident is : Belasting van de meerwaarden Onverminderd het hieronder toegelichte belastingstelsel, zijn de meerwaarden die worden gerealiseerd bij de inkoop of de verkoop van rechten van deelneming in de ICB of bij de gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen van de ICB, in hoofde van de belegger niet onderworpen aan de personenbelasting als hij handelt in het kader van het normale beheer van zijn privé-vermogen. Belasting van de meerwaarden die onder de vorm van interesten, meerwaarden of minderwaarden voortkomen van de opbrengsten uit activa die werden belegd in schuldvorderingen 1 sinds de inkoop of de verdeling van het maatschappelijk kapitaal. Het in dit punt beschreven fiscaal regime is van toepassing zelfs wanneer de belegger geen meerwaarde verwezenlijkt. 1 Onder vorderingen worden verstaan vorderingen die na 1 maart 2001 zijn uitgegeven, deposito s en termijnplaatsingen 5

6 We onderscheiden drie gevallen : - de ICBE of het compartiment belegt minder dan 40% 2 van haar/zijn kapitaal in schuldinstrumenten. De belegger is geen roerende voorheffing van 15% verschuldigd op de inkomsten die onder de vorm van interesten, meerwaarden of minderwaarden voortkomen van de opbrengsten uit activa die werden belegd in schuldvorderingen; - de ICBE of het compartiment belegt meer dan 40% van haar/zijn kapitaal in schuldinstrumenten. De belegger is een roerende voorheffing van 15% verschuldigd op de inkomsten die onder de vorm van interesten, meerwaarden of minderwaarden voortkomen van de opbrengsten uit activa die werden belegd in schuldvorderingen; - de ICBE of het compartiment zou meer dan 40% van haar/zijn kapitaal in schuldinstrumenten kunnen beleggen. De belegger zou een roerende voorheffing van 15% verschuldigd kunnen zijn op de inkomsten die onder de vorm van interesten, meerwaarden of minderwaarden voortkomen van de opbrengsten uit activa die werden belegd in schuldvorderingen. DBI regime De dividenden die uitgekeerd worden aan de klassen «R» en «S» van de compartimenten Petercam Equities Europe, Petercam Equities Euroland en Petercam Equities Europe Dividend vallen onder het DBI regime (definitief belaste inkomsten) op voorwaarde dat de statuten voorzien dat deze uitkering minstens 90% van de verkregen inkomsten bedraagt, na aftrek van de vergoedingen, commissies en kosten en voor zoverre en in die mate dat deze inkomsten voortkomen van dividenden die zelf beantwoorden aan de voorwaarden voor aftrek van een DBI aandeel, of van meerwaarden gerealiseerd op aandelen of deelbewijzen die in aanmerking komen voor vrijstelling (art. 203 CIR 92). In hoofde van aandeelhouders van het compartiment die zelf commerciële vennootschappen zijn, zijn deze DBI inkomsten voor 95% vrijgesteld van Belgische vennootschapsbelastingen zonder dat ze moeten voldoen aan volgende voorwaarden : - een minimum belang van 10% in de BEVEK of een minimum investering van EUR , - betrekking hebben op aandelen die de aard van financiële vaste activa hebben en gedurende een periode van minstens één jaar in volle eigendom behouden zijn (art. 202 CIR 92). De meerwaarden gerealiseerd door commerciële vennootschappen onderworpen aan de Belgische belasting op de verkoop van distributie-aandelen kunnen echter in sommige gevallen op eenzelfde manier van vrijstelling genieten. Belasting van de dividenden De dividenden die door de bevek worden uitgekeerd aan Belgische natuurlijke persoon zijn onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%, indien ze uitgekeerd worden door een in België gevestigde financiële instelling of tussenpersoon. * Voor de belegger die een natuurlijke persoon is en aanvraagt, zonder dat hij daar zijn verblijfplaats heeft gevestigd, een inschrijving of een terugbetaling in een lidstaat van de Europese Unie of een ander gelijkgesteld grondgebied zoals bedoeld in de wet van 17 mei 2004 die de richtlijn 2003/48/EU van 3 juni 2003 naar Belgisch recht omzet: 2 Zie de tabel hieronder om te weten of de grens van 40% overschreden is 6

7 Tabel geldig van 01/05/2011 tot 30/4/2012 met betrekking tot het fiscaal statuut van toepassing op dividenden en terugbetalingen en met het percentage van rechtstreekse of onrechtstreekse beleggingen in vorderingen 3 ISIN Compartiment Klasse Munt Kap / Dis Effectief % van rechtstreekse en onrechtreekse beleggingen in vorderingen GEMIDDELDE 2010 Fiscaal statuut van toepassing op Petercam B Fund Dividenden Terugbetalingen BE Petercam Balanced Defensive Growth A EUR Dist 59,30 Gedekt Gedekt BE Petercam Balanced Defensive Growth B EUR Cap 59,30 N/A Gedekt BE Petercam Balanced Dynamic Growth A EUR Dist 31,12 Gedekt Gedekt BE Petercam Balanced Dynamic Growth B EUR Cap 31,12 N/A Gedekt BE Petercam Bonds Eur A EUR Dist 98,23 Gedekt Gedekt BE Petercam Bonds Eur B EUR Cap 98,23 N/A Gedekt BE Petercam Bonds Eur E EUR Dist 98,23 Gedekt Gedekt BE Petercam Bonds Eur F EUR Cap 98,23 N/A Gedekt BE Petercam Bonds Eur K EUR Dist 98,23 Gedekt Gedekt BE Petercam Bonds Eur L EUR Cap 98,23 N/A Gedekt BE Petercam Bonds Eur Investment Grade A EUR Dist 100,00 Gedekt Gedekt BE Petercam Bonds Eur Investment Grade B EUR Cap 100,00 Gedekt Gedekt BE Petercam Bonds Eur Investment Grade E EUR Dist 100,00 Gedekt Gedekt BE Petercam Bonds Eur Investment Grade F EUR Cap 100,00 Gedekt Gedekt BE Petercam Equities Agrivalue A EUR Dist 2,50 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Agrivalue B EUR Cap 2,50 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities Agrivalue E EUR Dist 2,50 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Agrivalue F EUR Cap 2,50 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities Belgium A EUR Dist 1,30 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Belgium B EUR Cap 1,30 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities Belgium F EUR Cap 1,30 N/A Niet Gedekt 3 Onder vorderingen wordt verstaan vorderingen die na 1 maart 2001 zijn uitgegeven, deposito s en termijnplaatsingen 7

8 BE Petercam Equities Energy & Resources A EUR Dist 2,88 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Energy & Resources B EUR Cap 2,88 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities Energy & Resources F EUR Cap 2,88 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities Euroland A EUR Dist 0,57 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Euroland B EUR Cap 0,57 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities Euroland E EUR Dist 0,57 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Euroland F EUR Cap 0,57 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities Euroland R EUR Dist 0,57 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Euroland S EUR Dist 0,57 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Europe A EUR Dist 1,59 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Europe B EUR Cap 1,59 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities Europe F EUR Cap 1,59 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities Europe R EUR Dist 1,59 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Europe Dividend A EUR Dist 1,34 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Europe Dividend B EUR Cap 1,34 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities Europe Dividend F EUR Cap 1,34 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities Europe Dividend R EUR Dist 1,34 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Europe Sustainable A EUR Dist 3,64 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Europe Sustainable B EUR Cap 3,64 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities Europe Sustainable E EUR Dist 3,64 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Europe Sustainable F EUR Cap 3,64 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities European Convergence A EUR Dist 3,10 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities European Convergence B EUR Cap 3,10 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities European Convergence F EUR Cap 3,10 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities European Small & Midcaps A EUR Dist 1,09 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities European Small & Midcaps B EUR Cap 1,09 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities European Small & Midcaps E EUR Dist 1,09 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities European Small & Midcaps F EUR Cap 1,09 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities North America A EUR Dist 2,59 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities North America B EUR Cap 2,59 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities North America F EUR Cap 2,59 N/A Niet Gedekt 8

9 BE Petercam Equities World 3F A EUR Dist 1,82 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities World 3F B EUR Cap 1,82 N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities World 3F F EUR Cap 1,82 N/A Niet Gedekt BE Petercam Liquidity Eur A EUR Dist 98,58 Gedekt Gedekt BE Petercam Liquidity Eur B EUR Cap 98,58 N/A Gedekt BE Petercam Securities Real Estate Europe A EUR Dist 0,60 Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Securities Real Estate Europe B EUR Cap 0,60 N/A Niet Gedekt BE Petercam Securities Real Estate Europe F EUR Cap 0,60 N/A Niet Gedekt BE Petercam Securities Real Estate Europe E EUR Dist 0,60 N/A Niet Gedekt BE Petercam Real Estate Europe Dividend A EUR Dis (**) Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Real Estate Europe Dividend B EUR Cap (**) N/A Niet Gedekt BE Petercam Real Estate Europe Dividend E EUR Dis (**) Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Real Estate Europe Dividend F EUR Cap (**) N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities Metals & Mining A EUR Dist (***) Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Metals & Mining B EUR Cap (***) N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities Metals & Mining E EUR Dist (***) Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Metals & Mining F EUR Cap (***) N/A Niet Gedekt BE Petercam Equities Metals & Mining K EUR Dist (***) Niet Gedekt Niet Gedekt BE Petercam Equities Metals & Mining L EUR Cap (***) N/A Niet Gedekt (*)Het compartiment werd slechts op 30/06/2010 opgestart. De activatest op 30/06/2010 en 31/12/2010 zal het fiscaal statuut voor het dividend en de inkoop bepalen. Gezien beleggingsbeleid, zal het statuut Gedekt van toepassing zijn voor de terugbetaling tot 30/04/2011. (**)Het compartiment werd slechts op 28/12/2010 opgestart. De activatest op 30/06/2011 en 31/12/2011 zal het fiscaal statuut voor het dividend en de inkoop bepalen. Gezien beleggingsbeleid, zal het statuut Niet Gedekt van toepassing zijn voor de terugbetaling tot 30/04/2012. (***)Het compartiment werd slechts op 04/04/2011 opgestart. De activatest op 30/06/2011 en 31/12/2011 zal het fiscaal statuut voor het dividend en de inkoop bepalen. Gezien beleggingsbeleid, zal het statuut Niet Gedekt van toepassing zijn voor de terugbetaling tot 30/04/2012. * Voor de belegger die een natuurlijke persoon is en zijn verblijfplaats in Frankrijk heeft gevestigd: De volgende compartimenten komen in aanmerking voor de PEA: PETERCAM Equities Belgium, PETERCAM Equities Europe, PETERCAM Equities Euroland, PETERCAM Securities Real Estate Europe,, PETERCAM Equities Europe Dividend, PETERCAM European Small & Midcaps en PETERCAM Equities Europe Sustainable. «Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers.» 9

10 24. Programma van effectenleningen Een programma van effectenleningen is op punt gesteld om de inkomsten van de compartimenten van de bevek te verhogen. In een eerste overeenkomst tussen JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASSOCIATION, bank opgericht volgens het recht van Ohio, handelend via zijn bijkantoor te London Wall 125, London EC2Y 5AJ en de bevek werd JPMorgan Chase Bank, National Association als agent van alle compartimenten van de bevek aangesteld. Hij richt zich tot een of meerdere ontleners aan wie de eigendom van de effecten wordt overgedragen. 85 % van de vergoeding komt aan de compartimenten toe; het saldo van 15 % is aan Petercam Management Services NV, verschuldigd ter vergoeding van de administratie voor de verwerking van de effectenleningen. Het geheel van de effecten van de compartimenten is vatbaar voor een effectenlening, waarbij er wordt uitgegaan dat de leningen geen afbreuk aan het beheer van de portefeuille door de beheerder doen. Met dit doel is er voorzien dat effecten die de beheerders van plan zijn te verkopen, niet worden uitgeleend en dat geleende effecten kunnen worden teruggevraagd, wanneer de beheerder van het fonds ze wenst te verkopen. De verplichtingen van de ontlener die uit de effectenleningen voortvloeien worden door financiële garanties onder de vorm van zekerheden in de vorm van liquiditeiten of door de reglementering toegelaten obligaties gewaarborgd. De marktwaarde van de zekerheid ten opzichte van de marktwaarde van de uitgeleende activa van het compartiment moet steeds groter zijn. Rekening houdend met de opgezette zekerheden, is het risico dat dit effectenleningsprogramma teweegbrengt redelijk beperkt. Daarenboven heeft de bevek in een afzonderlijke overeenkomst, waarbij ook JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASSOCIATION partij is, Nomura International plc, 25 Bank Street, London E14 5LS als ontlener aangeduid, die op exclusieve wijze de aandelen van verschillende Europese landen van volgende compartimenten kan ontlenen : Petercam Equities Small & Midcaps, Petercam Equities Belgium, Petercam Equities Europe Dividend, Petercam Equities Europe, Petercam Equities Europe Sustainable, Petercam Equities European Convergence, Petercam Equities North America, Petercam Equities World 3F, Petercam Securities Real Estate Europe, Petercam Equities Energy & Ressources, Petercam Balanced Defensive Growth, Petercam Balanced Dynamic Growth, Petercam Equities Agrivalue en Petercam Equities Euroland. De vergoeding, in de vorm van een vaste prijs, is uitgedrukt in basispunten op de waarde van de activa en hangt niet van het werkelijke gebruik van de tegoeden van de portefeuille af. Dit wordt ook in de overeenkomst vermeld. 25. Aanvullende informatie: Informatiebronnen: * Op verzoek kunnen de jaar- en halfjaarverslagen, alsook de volledige informatie over de andere compartimenten zonder kosten, zowel voor als na inschrijving van deelbewijzen, worden bekomen bij Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. * Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheid van de portefeuille voor de voorafgaande perioden kunnen op volgend adres worden bekomen : Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel * De volgende documenten en inlichtingen kunnen op de site van de financiële dienst, of op de site van de bevek, worden geraadpleegd : statuten, prospectus, vereenvoudigd prospectus, jaarverslag, halfjaarverslag, netto inventariswaarde * Inlichtingen betreffende de genomen maatregelen om betalingen aan deelnemers, de inkoop of terugbetaling van deelbewijzen en de verspreiding van informatie betreffende de bevek kunnen worden bekomen bij : Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers: de derde woensdag van de maand maart om uur op de maatschappelijke zetel of andere plaats vermeld in de oproeping 10

11 25.3. Bevoegde autoriteit: Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten, in het kort FSMA Congresstraat 12-14, 1000 Brussel Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen: Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel ( ), Infocenter van 8 u 30 tot 17 u alle werkdagen van de financiële dienst Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus : De raad van bestuur van PETERCAM B FUND NV Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. Hij verklaart dat, voor zover zijn gekend, de gegevens in het prospectus en het vereenvoudigd prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus zou wijzigen Twee bijlagen worden bij dit prospectus gevoegd : - Jaarlijks herzienbare inlichtingen - De statuten Beleggers natuurlijke personen en staatburgers van de Verenigde Staten van Amerika: De aandelen van de bevek zijn noch geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933 zoals geamendeerd, noch goedgekeurd door de «Securities and Exchange Commission» of enig andere lokale controleautoriteit. Evenmin werd de bevek geregistreerd in overeenstemming met de Investment Company Act van 1940 zoals geamendeerd. Bijgevolg mogen de aandelen noch aan het publiek worden aangeboden, noch openbaar worden verkocht in de Verenigde Staten van Amerika of in een van de gebieden of gebiedsdelen onder hun jurisdictie, of ten voordele van Staatsburgers van de Verenigde Staten van Amerika. 11

12 Informatie betreffende het compartiment PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH: 1. Voorstelling 1.1. Naam : PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH (ex. PAM Balanced Defensive Growth) 1.2. Oprichtingsdatum: 11 april Bestaansduur: onbeperkt 1.4. Distributeur : Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. De verdeling in België wordt ook verzekerd door volgende financiële organisme die, in dit kader, een contract afgesloten heeft met Petercam : Argenta Spaarbank, Belgiëlei 49-53, 2018 Antwerpen 2. Beleggingsgegevens 2.1. Doel van het compartiment: Het beleggingsdoel van het compartiment bestaat in het samenstellen van een portefeuille, die beantwoord aan praktisch alle vereisten van een Belgisch pensioenspaarfonds (derde pijler), zonder onderhevig te zijn aan de voorwaarden of aan de fiscale gevolgen (positief en negatief) eigen aan het systeem, en die het rendement op lange termijn optimaliseert door een evenwichtig beheer. Met dit doel werden hoofdzakelijk beleggingen gekozen die, door hun rendement of koersmeerwaarde, bijdragen tot de groei van de inventariswaarde, en de risico's van verlies door een aangepaste diversifiëring verminderen.. Het compartiment belegt voor maximaal veertig procent (40 %) in aandelen of gelijkgestelde financiële instrumenten. Het compartiment kan afgeleide producten gebruiken, voor zover aan de beperkingen van de Belgische wetgeving en reglementering wordt voldaan. Het kan tevens liquiditeiten in bijkomende mate of tijdelijk onder de vorm van lopende rekeningen, deposito s of effecten aanhouden. Het compartiment belegt voor maximaal 10% van zijn activa in open instellingen voor collectieve belegging. Geen formele waarborg is verleend aan de bevek, noch aan zijn deelnemers Beleggingsbeleid van het compartiment: * Categorieën van toegelaten activa: effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten op een gereglementeerde markt, zowel binnen de Europese Economische Ruimte als daarbuiten, nieuw uitgegeven effecten, effecten van instelling voor collectieve belegging, die al dan niet aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG beantwoorden en die zich al dan niet in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte bevinden, financiële derivaten met inbegrip van gelijkaardige instrumenten die aanleiding geven tot afwikkeling in contanten, OTC-derivaten, andere effecten en instrumenten van de geldmarkt en liquiditeiten, voor zover deze effecten en geldmarktinstrumenten met het doel van het compartiment verenigbaar zijn (zie 2.1). * Toegelaten derivatentransacties: de transacties worden als dekking (bijvoorbeeld aankoop van een put of verkoop van een call op onderliggende posities die in de portefeuille worden aangehouden) of met het oog op het bereiken van de beleggingsdoelstellingen (bijvoorbeeld aankoop van een call of verkoop van een put op onderliggende posities die niet in de portefeuille worden aangehouden) uitgevoerd. Deze transacties hebben geen werkelijke weerslag op het risicoprofiel van het compartiment. * Grenzen van het beleggingsbeleid: Belangrijkste bijkomende beleggingsbeperkingen, gelijk aan de beperkingen toepasselijk aan de pensioenspaarfondsen: Maximum 20 % beleggingen uitgedrukt in een andere munt dan de euro Maximum 75 % in obligaties, andere schuldinstrumenten, hypothecaire leningen of gelddeposito s, overeenkomstig de volgende modaliteiten: - maximum 100 % van dit gedeelte bestaat uit obligaties en andere schuldinstrumenten die door een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, zijn politieke onderafdelingen, zijn instellingen of 12

13 supranationale organisaties waarvan hij deel uitmaakt worden uitgegeven of gegarandeerd en uitgedrukt zijn in euro of een munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte of uit hypothecaire leningen in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte - maximum 40 % van dit gedeelte bestaat uit activa die door publiek- of privaatrechterlijke vennootschappen uit een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte worden uitgegeven of uit gelddeposito s in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte met een looptijd van meer dan één jaar bij een kredietinstelling, erkend en onder toezicht van de toezichthoudende overheid van deze Lidstaat - maximum 40 % van dit gedeelte bestaat uit activa die door staten, instellingen, vennootschappen, enz. buiten de Europese Economische Ruimte worden uitgegeven of uit gelddeposito s in de munt van een Staat buiten de Europese Economische Ruimte met een looptijd van meer dan één jaar bij een kredietinstelling, erkend en onder toezicht van de toezichthoudende overheid van deze Staat. Maximum 75 % in aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden van vennootschappen, genoteerd op een gereglementeerde markt, voor zover - maximum 70 % van dit gedeelte bestaat uit aandelen en gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar recht van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte met een beurskapitalisatie van meer dan één miljard euro - maximum 30 % van dit gedeelte bestaat uit aandelen en gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar recht van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte met een beurskapitalisatie van minder dan één miljard euro - maximum 20 % van dit gedeelte bestaat uit aandelen en gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar recht van een staat die geen Lidstaat van de Europese Economische Ruimte is Maximum 10 % in contanten in euro of een munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte Alle financiële instrumenten die de hierboven vermelde economische kenmerken en het financiële risico weergeven (voornamelijk aandelen of schuldinstrumenten) kunnen met de zelfde beperkingen gebruikt worden. * Het compartiment kan ook effectenleningen toestaan in de mate toegelaten door de wettelijke en reglementaire bepalingen met betrekking tot instellingen van collectieve belegging. * Sociale, ethische en milieuaspecten: Er wordt een controle uitgevoerd om er zich van te vergewissen dat de effecten waarin het compartiment belegt, niet worden uitgegeven door een vennootschap waarvan de activiteit bestaat uit de fabricatie, gebruik of aanhouden van anti-persoonsmijnen. * Het compartiment kan beleggen in rechten van deelneming van een andere ICBE of een ander fonds dat rechtstreeks of onrechtstreeks beheerd wordt door Petercam NV of door een vennootschap waarmee Petercam NV is verbonden via gemeenschappelijke bedrijfsvoering of gemeenschappelijke zeggenschapsuitoefening of door een rechtstreekse of onrechtstreekse deelneming van meer dan 10% van het kapitaal of van de stemmen. Met betrekking tot dergelijke beleggingen mag geen enkele intrede- of uittredingsprovisie van de doelfondsen, noch een beheervergoeding worden aangerekend aan de activa van de BEVEK Risicoprofiel van het compartiment: * De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. * Beschrijving van de risico s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment 4 : 4 De opstelling van de tabel volgt de aanbevelingen gemaakt door BEAMA, Belgische Vereniging van Asset Managers op 30/09/05. 13

14 Marktrisico (risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed), Kredietrisico (risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft), Afwikkelingsrisico (risico dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht, omdat de betaling of de levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt) Liquiditeitsrisico (risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd) Wisselkoers- of valutarisico (risico dat de waarde van een belegging wordt beïnvloed door wisselkoersschommelingen) Concentratierisico (risico s die verband houden met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten) Rendementsrisico (risico drukkend op het rendement, met inbegrip van het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elke instelling voor collectieve belegging, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel beperkingen op eventuele waarborgen van derden) Kapitaalrisico (risico s voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van rechten van deelneming en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement) Inflatierisico (risico voor het activa van de portefeuille door de inflatie) Flexibiliteitrisico (risico van inflexibiliteit dat aan het product zelf te wijten is, met inbegrip van het risico van voortijdige afkoop en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders) 2.4. Risicoprofiel van het type belegger: Defensief Beleggingshorizon : 3 jaar middel vanwege de gecombineerde belegging in aandelen en obligaties laag, vanwege de investering in aandelen en obligaties met Investment grade kwaliteit of meer laag vanwege de afwikkeling van de transacties : levering tegen betaling laag, want de beleggingen, hoofdzakelijk in aandelen en obligaties, obligaties met Investment grade kwaliteit of meer, worden als gemakkelijk verhandelbaar beschouwd laag, want maximum 20 % van de activa wordt verwacht uitgedrukt te zijn in een andere munt dan de euro (zie ook Limieten van het beleggingsbeleid) middel, want het grootste deel van het fonds wordt geïnvesteerd in een regio,.namelijk de Europese Economische Ruimte (EER) middel, want het wordt niet verwacht dat de tracking error boven de 3% zal drijven; bijgevolg is de rendementrisico gelijk aan de marktrisico laag; het compartiment geniet niet van een kapitaalbescherming of garantie. middel vanwege overwegende beleggingen obligaties geen in 14

15 3. Bedrijfsinformatie: 3.1. Provisies en kosten: Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in valuta van het compartiment of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Compartimentswijziging Verhandelingprovisie Maximum van 3 % -- Eventueel verschil tussen de verhandelingprovisie van het nieuwe compartiment en deze van het huidige compartiment Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede Beurstaks -- Kapitalisatieaandelen: 0,5% met een maximum van 750 EUR 3.2. Bestaan van fee-sharing agreements: Kap. naar Kap./Dis.: 0,5% met een maximum van 750 EUR Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in valuta van het compartiment of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de 1 % per jaar, dagelijks geheven voor de aandelenklassen A en B beleggingsportefeuille 0,50% per jaar, dagelijks geheven voor de aandelenklassen E en F Vergoeding voor de administratie Tot een netto-aktief ter waarde van 200 miljoen: 0,05 % per jaar, dagelijks geheven; netto-aktief met een waarde hoger dan 200 miljoen: 0,01 % per jaar, dagelijks geheven Vergoeding van de financiële dienst EUR per jaar Vergoeding van de bewaarder Max. 0,045 % per jaar, maandelijks afgehouden op de activa in functie van hun type met uitzondering van 1/ activa in Zuid-Afrika, Australië, Griekenland, Hongarije, Hong Kong, Letland, Litouwen, Polen, Singapore, Tsjechië en Turkije waarop maandelijks een maximum van 0,16% per jaar afgehouden wordt in functie van hun type en 2/ activa in Argentinië, Brazilië, Cyprus, Egypte, Estland, Roemenië en Rusland waarop maandelijks een maximum van 0,51% per jaar afgehouden wordt in functie van het type. Vergoeding van de commissaris EUR per jaar + btw Vergoeding van de bestuurders Max. EUR per jaar per bestuurder die niet met de Petercam groep is verbonden ten laste van PETERCAM B FUND, gelijkelijk verdeeld over alle compartimenten Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie Max. EUR per jaar per bestuurder natuurlijke persoon belast met de de effectieve leiding is toevertrouwd effectieve leiding, ten laste van PETERCAM B FUND, gelijkelijk verdeeld over alle compartimenten Jaarlijkse belasting 0,08 % op het in België uitstaande netto-actief voor de aandelenklassen A en B en van 0,01% voor de aandelenklassen E en F Andere kosten (schatting) 0,05% per jaar met een minimum EUR per jaar Dit type overeenkomsten tussen de bevek of desgevallend, de distributeur en de beheerder van de beleggingsportefeuille enerzijds en andere distributeurs vermeld in de prospectus, (Cfr. het punt Distributeurs en/of Informatie betreffende het compartiment Distributeurs) en derde partijen, onder andere deelnemers van de instelling voor collectieve belegging, bestaan, maar zijn in geen geval exclusief. Deze overeenkomsten vormen geen belemmering voor de beheerder om zijn functies vrij uit te voeren in het belang van de aandeelhouders van de bevek. De verdeling van de vergoeding provisie gebeurt aan marktvoorwaarden en inzonderheid in functie van de omvang van de belegging.. 15

16 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming: 4.1. Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming: Op naam, aan toonder of gedematerialiseerd Aandelenklassen: Categorie A : distributieaandelen: Deze categorie bevat de volgende aandelenklassen: Klasse A : distributieaandelen aan het publiek aangeboden; Klasse E : distributieaandelen enkel voor professionele of institutionele beleggers; Categorie B : kapitalisatieaandelen: Deze categorie bevat de volgende aandelenklassen: Klasse B : kapitalisatieaandelen aan het publiek aangeboden; Klasse F : kapitalisatieaandelen enkel voor professionele of institutionele beleggers. ISIN Code: Klasse A : BE Klasse B : BE Klasse E : BE Klasse F : BE Bij de initiële inschrijving / wijziging van de aandelenklasse E of F, moet de belegger voor tenminste per compartiment beleggen, berekend op basis van de netto-inventariswaarde van dag D-1. De financiële dienst heeft de nodige schikkingen getroffen teneinde te verzekeren dat steeds kan worden nagegaan of de personen die hebben ingeschreven op rechten van deelneming van een categorie die op één of meerdere punten geniet van een gunstiger regime, dan wel dergelijke rechten van deelneming hebben verworven, aan de gestelde criteria beantwoorden Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde: EUR 4.4. Dividenduitkering : Een dividend zal in principe aan de houders van distributie-aandelen worden betaald na de beslissing van de gewone algemene vergadering. Binnen de beperking van de naleving van de door de boekhoudwet opgelegde vereisten, wordt het geheel van de inkomsten uit interesten die werden verkregen, aan de aandeelhouders na aftrek van de bezoldigingen, commissies en kosten van deze inkomsten uitgekeerd. Een persbericht deelt de inbetaalbaarstelling en het bedrag aan de aandeelhouders mee Stemrecht van de deelnemers: Elk aandeel geeft recht op één stem binnen zijn compartiment, met dien verstande dat de stem van het kapitalisatie-aandeel wordt afgewogen volgens de pariteit, eigen aan dit compartiment. Voor een stemming over beslissingen die alle compartimenten van de vennootschap aanbelangen, wordt de stem voor elk van de aandelen afgewogen aan de hand van de fractie van het maatschappelijk kapitaal dat het vertegenwoordigt en volgens de laatste waarde van het netto-actief van de vennootschap vastgesteld voor de vergadering. Het totaal der stemmen per aandeelhouder wordt weerhouden zonder fractie van stemmen behalve voor de toepassing van artikel 560 van het wetboek vennootschappen. Behoudens in de gevallen waarin de wet bepaalde meerderheden en quorums vereist binnen de door haar bepaalde perken, worden de beslissingen genomen bij eenvoudige meerderheid van de uitgebrachte stemmen, welke ook het aantal aandelen zijn, vertegenwoordigd op de vergadering Vereffening van het compartiment: De algemene vergadering, op voorstel van de raad van bestuur, beslissend zoals bij een statutenwijziging, kan beslissen tot vereffening van het compartiment. In dergelijke gevallen, evenals in geval van ontbinding van de vennootschap, geschiedt de vereffening door de zorgen van de raad van bestuur, optredend als vereffeningscomité, tenzij de bevoegde algemene vergadering uitdrukkelijk één of meer vereffenaars met dit doel zou aangeduid hebben en hun vergoedingen bepaald heeft. De toewijzing van de opbrengst van de vereffening aan de aandeelhouders van het vereffend compartiment, 16

17 wordt gedaan bij wijze van een terugbetaling van aandelen, identiek en gelijktijdig voor alle aandelen van een zelfde categorie en van een zelfde compartiment. De aanvragen tot inschrijving op, en tot terugbetaling van de aandelen van een compartiment waarvan de vereffening overwogen wordt, worden geschorst vanaf de bekendmaking van het bericht tot bijeenroeping tot de algemene vergadering welke deze beslissing moet goedkeuren. Petercam NV, beursvennootschap, Sint- Goedeleplein 19, 1000 Brussel draagt in de vereffeningskosten bij voor het geval gedurende de laatste twaalf maanden voorafgaand aan het bericht van voorstel tot ontbinding inkopen voor meer dan 30 % van het netto actief op het moment van de ontbinding hebben plaatsgevonden. Petercam NV behoudt zich het recht voor deze bijdrage terug te vorderen van personen die in zijn geheel voor meer dan 5 % van het totaal van bestaande aandelen gedurende deze periode inkopen van aandelen hebben gevraagd Initiële inschrijvingsperiode: 03/05/ /05/ Initiële inschrijvingsprijs: EUR 50, Berekening van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt dagelijks berekend (Cfr. Het punt wijze waarop op de rechten van deelneming ingeschreven kan worden en wijze waarop deze kunnen teruggekocht en regels voor compartimentwijziging) Publicatie van de netto-inventariswaarde: Op datum van publicatie van deze prospectus wordt de nettoinventariswaarde per aandeel dagelijks gepubliceerd in volgende kranten en op volgende websites en dit voor de volgende landen : België : en Nederland : De Telegraaf De netto-inventariswaarde is tevens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienst verzorgt Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging: Elke dag waarop ze de ontvangst van de aanvragen tot inschrijving en tot terugbetaling van aandelen afsluit, evenals bij het afsluiten van het boekjaar, op de laatste dag van het kalenderjaar, sluit de vennootschap haar rekeningen af en gaat ze over tot het opmaken van de inventaris van haar tegoeden en schulden, teneinde de waarde vast te stellen van het netto-actief van elk van de compartimenten, waarde volgens dewelke de prijs van de aandelen wordt vastgesteld. * D = datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke dag waarop de financiële dienst open is om 16u) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde. De aanvragen, regelmatig ingediend en ontvangen voor zestien uur worden aanvaard en sorteren hun effect op de eerstvolgende werkdag aan de prijs bepaald op basis van de inventariswaarde, op die dag vastgesteld op basis van de laatst gekende of geschatte koersen op de dag van de sluiting van de ontvangst van de aanvragen. Zaterdag wordt niet als een werkdag beschouwd. Koersen die op die dag worden gebruikt, mogen voor meer dan 80 % van de waarde van de activa niet gekend zijn op het ogenblik van de afsluiting van de aanvragen. Zoniet, worden de volgende koersen gebruikt De aanvragen ingediend op een werkdag na uur worden met de aanvragen van de eerstvolgende dag vóór uur gelijkgesteld. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. * D + 1 = aanvaarding en uitvoering van de aanvragen tot inschrijving en terugbetaling op dag D ingediend en berekening van de netto inventariswaarde met koersen van de dag die D+1 werkdag voorafgaat voor zover minstens 80% van de netto inventariswaarde gewaardeerd is volgens de koersen die onbekend waren op het moment van de afsluiting van de aanvragen op D. * D + 3 = afrekening van de inschrijvingen en terugbetalingen die op dag D werden ingediend 17