PETERCAM B FUND NV. JAARVERSLAG op 31 december Financiële dienst Petercam NV, beursvennootschap

Transcriptie

1 f PETERCAM B FUND NV JAARVERSLAG op 31 december 2011 Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG Financiële dienst Petercam NV, beursvennootschap Geen enkele inschrijving mag worden aanvaard op basis van dit verslag. Inschrijvingen zijn slechts geldig als ze worden uitgevoerd na kosteloze overhandiging van het vereenvoudigd prospectus of het prospectus.

2 PETERCAM B FUND INHOUDSOPGAVE 1. ALGEMENE INFORMATIE OVER DE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP ORGANISATIE VAN DE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP BEHEERVERSLAG Informatie aan de aandeelhouders Algemeen overzicht van de markten VERSLAG VAN DE COMMISSARIS Verslag IVOX Europe BVBA over de uitoefening van stemrechten GEGLOBALISEERDE BALANS GLOBALISEERDE RESULTATENREKENING SAMENVATTING VAN DE BOEKINGS- EN WAARDERINGSREGELS Samenvatting van de regels Wisselkoers RISICOKLASSE INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen 71 Jaarverslag op 31 december

3 PETERCAM B FUND Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM BONDS BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM BONDS (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM BONDS INVESTMENT GRADE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM BONDS INVESTMENT GRADE (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Jaarverslag op 31 december

4 PETERCAM B FUND Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES BELGIUM BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES BELGIUM (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES OLAND BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS 155 Jaarverslag op 31 december

5 PETERCAM B FUND 9.3 RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES OLAND (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES OPE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES OPE (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES OPE DIVIDEND BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES OPE DIVIDEND (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES OPE RECOVERY BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark 201 Jaarverslag op 31 december

6 PETERCAM B FUND Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES OPE RECOVERY (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES OPE SUSTAINABLE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES OPE SUSTAINABLE (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES OPEAN CONVERGENCE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES OPEAN CONVERGENCE (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES OPEAN SMALL & MIDCAPS BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds 245 Jaarverslag op 31 december

7 PETERCAM B FUND Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES OPEAN SMALL & MIDCAPS (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES WORLD 3F BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES WORLD 3F (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens 288 Jaarverslag op 31 december

8 PETERCAM B FUND 18. INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM LIQUIDITY BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM LIQUIDITY (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE OPE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE OPE (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM REAL ESTATE OPE DIVIDEND BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM REAL ESTATE OPE DIVIDEND (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities 329 Jaarverslag op 31 december

9 PETERCAM B FUND Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES METALS & MINING BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES METALS & MINING (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens 360 Jaarverslag op 31 december

10 PETERCAM B FUND 1. ALGEMENE INFORMATIE OVER DE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP 1.1 ORGANISATIE VAN DE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP Maatschappelijke zetel: Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel Oprichtingsdatum van vennootschap: 17 mei 1991 RPR: Brussel BTW: BE Raad van bestuur van de bevek: Voorzitter: De Heer Hugo Lasat, bestuurder en lid van het Directiecomité van Petercam NV - sinds 1 juli 2011 Voorzitter: De Heer Guy Lerminiaux, bestuurder, Petercam NV - tot en met 1 juli 2011 Leden: De Heer Baudouin du Parc Locmaria, bestuurder De Heer Luc Van den Brande, bestuurder, lid van de effectieve leiding De Heer Johnny Debuysscher, bestuurder, Petercam NV - tot en met 1 juli 2011 Petercam NV, beursvennootschap, vertegenwoordigd door De Heer Geoffroy d Aspremont Lynden, bestuurder, Petercam NV De Heer Yvon Lauret, onafhankelijk bestuurder Type van Beheer: Commissaris: Bewaarder: Zelfbeheerde bevek Deloitte Bedrijfsrevisoren, BV o.v.v.e. CVBA Berkenlaan, 8b, 1831 Diegem vertegenwoordigd door De Heer Philip Maeyaert J.P.MORGAN OPE LIMITED, BRUSSELS BRANCH, een bank opgericht onder het recht van Engeland, handelend via zijn bijkantoor met adres Koning Albert II-laan 1, 1210 Brussel De vereffening van de door de beheerder uitgevoerde transacties, de bewaring van de activa, de uitvoering van de transacties met betrekking tot de activa op instructie van de beheerder, de inning van dividenden en interesten en bepaalde controletaken vormen de voornaamste activiteiten van de bewaarder. Financiële dienst: Petercam NV, beursvennootschap Sint-Goedeleplein, 19, 1000 Brussel Jaarverslag op 31 december

11 PETERCAM B FUND Promotor: Administratief en boekhoudkundig beheer: Financieel portefeuillebeheer: Distributeur: Petercam NV, beursvennootschap Sint-Goedeleplein, 19, 1000 Brussel Petercam Management Services NV Sint-Goedeleplein, 19, 1000 Brussel Petercam NV, beursvennootschap Sint-Goedeleplein, 19, 1000 Brussel Petercam NV, beursvennootschap Sint-Goedeleplein, 19, 1000 Brussel Lijst van de compartimenten: PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH(1) PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH(1) PETERCAM BONDS (3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM BONDS INVESTMENT GRADE(4)(1) PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES BELGIUM(3)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES OLAND(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES OPE(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES OPE DIVIDEND(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES OPE RECOVERY(3)(2)(4)(1) PETERCAM EQUITIES OPE SUSTAINABLE(3)(4)(1) PETERCAM EQUITIES OPEAN CONVERGENCE(3)(2)(4)(1) PETERCAM EQUITIES OPEAN SMALL & MIDCAPS(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA(3)(1) PETERCAM EQUITIES WORLD 3F(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM LIQUIDITY (3)(4)(1) PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE OPE(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM REAL ESTATE OPE DIVIDEND(1) PETERCAM EQUITIES METALS & MINING(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND Gecommercialiseerd buiten België: (1) Nederland: Vertegenwoordiger Petercam Nederland N.V. de Lairessestraat, 180, NL HM Amsterdam (2) Spanje: Distributeur AllFunds Bank NV Calle Nuria, 57, CP Madrid (3) Zwitserland: Vertegenwoordiger en betalingsdomicilie Petercam Banque Privée (Suisse) SA Centre Swissair, route de l aéroport, 31, CH-1218 Le Grand-Saconnex (Genève) (4) Frankrijk: Correspondent centralisator Caceis Bank NV Jaarverslag op 31 december

12 PETERCAM B FUND 1-3 place Valhubert, F Paris Cedex 13 (5) Luxemburg: Financiële dienst Banque de Luxembourg 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg De geglobaliseerde balans herneemt het geheel van de bestaande compartimenten, onafhankelijk van het feit dat niet elk compartiment gecommercialiseerd is in de volgende landen: Spanje Frankrijk Luxemburg Nederland Zwitserland Jaarverslag op 31 december

13 PETERCAM B FUND 1.2 BEHEERVERSLAG Informatie aan de aandeelhouders De gewone algemene vergadering van 16 maart 2011 heeft, onder andere, de jaarrekeningen op 31 december 2010 goedgekeurd en heeft beslist een dividend uit te keren aan de distributie-aandelen van de volgende compartimenten: PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH PETERCAM BONDS PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE PETERCAM EQUITIES BELGIUM PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES PETERCAM EQUITIES OLAND PETERCAM EQUITIES OPE PETERCAM EQUITIES OPEAN CONVERGENCE Compartiment ISIN Code Klasse Bruto dividend per aandeel: PETERCAM EQUITIES OPEAN SMALL & MIDCAPS PETERCAM EQUITIES OPE DIVIDEND PETERCAM EQUITIES OPE RECOVERY PETERCAM EQUITIES OPE SUSTAINABLE PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA BE Aandeel Dis (A) 1,00 BE Aandeel Dis (A) 1,60 BE Aandeel Dis (E) 2,00 BE Aandeel Dis (K) 1,60 BE Aandeel Dis (A) 1,00 BE Aandeel Dis (A) 1,20 BE Aandeel Dis (A) 0,80 BE Aandeel Dis (A) 2,00 BE Aandeel Dis (R) 9,20 BE Aandeel Dis (S) 9,00 BE Aandeel Dis (A) 1,40 BE Aandeel Dis (R) 9,20 BE Aandeel Dis (A) 1,60 BE Aandeel Dis (A) 1,40 BE Aandeel Dis (E) 1,40 BE Aandeel Dis (A) 3,40 BE Aandeel Dis (R) 7,20 BE Aandeel Dis (A) 1,20 BE Aandeel Dis (A) 3,00 BE Aandeel Dis (E) 3,00 BE Aandeel Dis (A) 0,80 Jaarverslag op 31 december

14 PETERCAM B FUND PETERCAM EQUITIES WORLD 3F PETERCAM LIQUIDITY PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE OPE BE Aandeel Dis (A) 1,60 BE Aandeel Dis (E) 1,60 BE Aandeel Dis (A) 4,80 BE Aandeel Dis (A) 5,20 BE Aandeel Dis (E) 5,60 De gewone algemene vergadering van 16 maart 2011 bekrachtigt de benoeming door de Raad van bestuur van 30 april 2010 van de heer Yvon Lauret als bestuurder van de bevek tot aan de algemene vergadering van 2012 ter vervanging van Mevrouw Sylvie Huret. De algemene vergadering van 16 maart 2011 heeft de heer Hugo Lasat benoemd als bestuurder van de bevek tot aan de algemene vergadering van De buitengewone algemene vergadering van 14 februari 2011 heeft beslist om: 1) de woorden samengesteld door een onafhankelijk terzake gespecialiseerd organisme aangeduid te vervangen door het woord bepaald in het beleggingsbeleid van het compartiment Petercam Equities Europe Sustainable; 2) de maximale last bij inschrijving en terugbetaling ten gunste van de vennootschap van één naar vier procent te verhogen; 3) het mogelijk te maken het netto actief op een andere datum te waarderen dan op de dag waarop de vennootschap de ontvangst van de aanvragen tot inschrijvingen en terugbetaling afsluit. De raad van bestuur van 24 maart 2011 heeft beslist een nieuw compartiment op te richten op 4 april 2011, namelijk PETERCAM EQUITIES METALS & MINING De raad van bestuur van 29 april 2011 heeft beslist de beheervergoeding van de compartimenten van de bevek te uniformeren en te wijzigen als volgt: Compartiment Aandelenklasse Huidige Nieuwe vergoeding vergoeding Petercam Bonds K en L 0,40% 0,60% Petercam Equities Belgium A en B 1,00% 1,25% Petercam Equities Belgium E en F 0,50% 0,62% Petercam Equities Euroland A en B 1,00% 1,25% Petercam Equities Euroland E en F 0,50% 0,62% Petercam Equities Euroland K en L 1,50% 2,00% Petercam Equities Euroland R 1,00% 1,25% Petercam Equities Euroland S 0,50% 0,62% Petercam Equities Europe A en B 1,00% 1,25% Petercam Equities Europe E en F 0,50% 0,62% Petercam Equities Europe K en L 1,50% 2,00% Petercam Equities Europe R 1,00% 1,25% Petercam Equities Europe S 0,50% 0,62% Petercam Equities Europe Dividend A en B 1,00% 1,50% Petercam Equities Europe Dividend E en F 0,50% 0,75% Petercam Equities Europe Dividend K en L 1,50% 2,00% Petercam Equities Europe Dividend R 1,00% 1,50% Petercam Equities Europe Dividend S 0,50% 0,75% Jaarverslag op 31 december

15 PETERCAM B FUND Petercam Equities Europe Sustainable A en B 1,00% 1,25% Petercam Equities Europe Sustainable E en F 0,50% 0,62% Petercam Equities Europe Sustainable K en L 1,50% 2,00% Petercam Equities North America A en B 1,00% 1,25% Petercam Equities North America E en F 0,50% 0,62% Petercam Liquidity Eur A en B 0,20% 0,15% Petercam Real Estate Europe Dividend A en B 1,00% 1,50% Petercam Real Estate Europe Dividend E en F 0,50% 0,75% Petercam Securities Real Estate Europe A en B 1,00% 1,50% Petercam Securities Real Estate Europe E en F 0,50% 0,75% Petercam Securities Real Estate Europe K en L 1,50% 2,00% De nieuwe percentages voor de beheersvergoedingen zijn in werking getreden op 1 juli De raad van bestuur van 19 mei 2011 heeft beslist het compartiment Petercam Equities Europe Recovery ter vereffenen. De buitengewone algemene vergadering van 29 juli 2011 heeft dit voorstel aangenomen. De aandeelhouders van dit compartiment werden op 17 augustus 2011 als volgt uitbetaald: Klasse A: 117 per aandeel, Klasse B: 130,11 per aandeel, Klasse F: 132,54 per aandeel. De raad van bestuur van 20 oktober 2011 heeft beslist de beheervergoeding van hieronder vermeld compartiment met ingang van 26 december 2011 te verhogen als volgt: Compartiment Klasse Huidige vergoeding Nieuwe vergoeding Petercam Equities North America A en B 1,25% 1,50% Petercam Equities North America E en F 0,62% 0,75% Het compartiment Petercam Equities World Dividend werd op 24 november 2011 opgericht en op 12 december 2011 gelanceerd. Naar aanleiding van de arresten Aberdeen en Fokus Bank van het Hof van Justitie van de Europese Unie betreffende discriminatie in de fiscale wetgeving van bepaalde EU-lidstaten ten opzichte van buitenlandse icb s, heeft Petercam B Fund met de hulp van Petercam Management Services en externe adviseurs stappen in Duitsland, Finland, Frankrijk, Italië, Noorwegen, Nederland en Oostenrijk ondernomen teneinde bijkomende betaalde en niet-gerecupeerde roerende voorheffing terug te vorderen. De kosten hiervoor worden onmiddellijk ten laste van het boekjaar gebracht. In 2011 is deze actie met succes betreffende Noorse dividenden bekroond. Het statuut van PETERCAM B FUND, met name een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal, brengt met zich mee dat de ontwikkeling en de resultaten, naast een aantal andere risicofactoren, beïnvloed worden door twee factoren, waarop de raad van bestuur geen of weinig vat heeft: de aanvragen tot inschrijving en terugbetaling, de directe en indirecte risico s inherent aan financiële markten. Jaarverslag op 31 december

16 PETERCAM B FUND De risicofactoren, die ook in het prospectus beschreven staan, kunnen als volgt worden gedetailleerd: Type risico Samenvattende omschrijving van het risico PETERCAM BONDS INVESTMENT GRADE PETERCAM REAL ESTATE OPE DIVIDEND PETERCAM EQUITIES METALS & MINING Marktrisico Kredietrisico Afwikkelingsrisico Liquiditeitsrisico Wisselkoers- of valutarisico Concentratierisico Rendementsrisico Kapitaalrisico Inflatierisico Flexibiliteitrisico Risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Risico dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht omdat de betaling of levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico s die verband houden met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten Risico drukkend op het rendement, met inbegrip van het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elk compartiment en/of elke ICB, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel beperkingen op eventuele waarborgen van derden Risico s voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van rechten van deelneming en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement Risico dat de waarde van de activa van de portefeuille loopt omwille van de inflatie Risico van inflexibiliteit dat aan het product zelf te wijten is, met inbegrip van het risico van voortijdige afkoop en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders Laag Middel Hoog Laag Geen Geen Laag Laag Middel Laag Middel Laag Geen Geen Hoog Laag Hoog Middel (1) (1) (1) (2) (2) Middel(2) Middel Geen Geen Geen Geen Geen Jaarverslag op 31 december

17 PETERCAM B FUND Type risico Samenvattende omschrijving van het risico PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE PETERCAM EQUITIES WORLD 3F PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE OPE Marktrisico Kredietrisico Afwikkelingsrisico Liquiditeitsrisico Wisselkoers- of valutarisico Concentratierisico Rendementsrisico Kapitaalrisico Inflatierisico Flexibiliteitrisico Risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Risico dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht omdat de betaling of levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico s die verband houden met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten Risico drukkend op het rendement, met inbegrip van het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elk compartiment en/of elke ICB, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel beperkingen op eventuele waarborgen van derden Risico s voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van rechten van deelneming en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement Risico dat de waarde van de activa van de portefeuille loopt omwille van de inflatie Risico van inflexibiliteit dat aan het product zelf te wijten is, met inbegrip van het risico van voortijdige afkoop en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders Hoog Hoog Middel Geen Geen Geen Middel Laag Laag Laag Laag Middel Hoog Hoog Middel Middel Laag Middel (1) (1) (1) Middel(2) (2) (2) Geen Geen Geen Geen Geen Geen Jaarverslag op 31 december

18 PETERCAM B FUND Type risico Samenvattende omschrijving van het risico PETERCAM EQUITIES OPE DIVIDEND PETERCAM EQUITIES BELGIUM PETERCAM BONDS Marktrisico Kredietrisico Afwikkelingsrisico Liquiditeitsrisico Wisselkoers- of valutarisico Concentratierisico Rendementsrisico Kapitaalrisico Inflatierisico Flexibiliteitrisico Risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Risico dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht omdat de betaling of levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico s die verband houden met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten Risico drukkend op het rendement, met inbegrip van het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elk compartiment en/of elke ICB, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel beperkingen op eventuele waarborgen van derden Risico s voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van rechten van deelneming en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement Risico dat de waarde van de activa van de portefeuille loopt omwille van de inflatie Risico van inflexibiliteit dat aan het product zelf te wijten is, met inbegrip van het risico van voortijdige afkoop en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders Hoog Hoog Laag Geen Geen Middel Laag Laag Laag Laag Laag Laag Middel Geen Geen Laag Hoog Laag (1) (1) (1) (2) (2) (2) Geen Geen Middel Geen Geen Geen Jaarverslag op 31 december

19 PETERCAM B FUND Type risico Samenvattende omschrijving van het risico PETERCAM EQUITIES OPE SUSTAINABLE PETERCAM LIQUIDITY PETERCAM EQUITIES OPEAN CONVERGENCE Marktrisico Kredietrisico Afwikkelingsrisico Liquiditeitsrisico Wisselkoers- of valutarisico Concentratierisico Rendementsrisico Kapitaalrisico Inflatierisico Flexibiliteitrisico Risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Risico dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht omdat de betaling of levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico s die verband houden met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten Risico drukkend op het rendement, met inbegrip van het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elk compartiment en/of elke ICB, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel beperkingen op eventuele waarborgen van derden Risico s voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van rechten van deelneming en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement Risico dat de waarde van de activa van de portefeuille loopt omwille van de inflatie Risico van inflexibiliteit dat aan het product zelf te wijten is, met inbegrip van het risico van voortijdige afkoop en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders Hoog Laag Hoog Geen Laag Middel Laag Laag Middel Laag Laag Middel Middel Geen Hoog Middel Laag Middel (1) (1) (1) (2) (2) (2) Geen Middel Geen Geen Geen Middel Jaarverslag op 31 december

20 PETERCAM B FUND Type risico Samenvattende omschrijving van het risico PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND PETERCAM EQUITIES OLAND Marktrisico Kredietrisico Afwikkelingsrisico Liquiditeitsrisico Wisselkoers- of valutarisico Concentratierisico Rendementsrisico Kapitaalrisico Inflatierisico Flexibiliteitrisico Risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Risico dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht omdat de betaling of levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico s die verband houden met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten Risico drukkend op het rendement, met inbegrip van het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elk compartiment en/of elke ICB, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel beperkingen op eventuele waarborgen van derden Risico s voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van rechten van deelneming en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement Risico dat de waarde van de activa van de portefeuille loopt omwille van de inflatie Risico van inflexibiliteit dat aan het product zelf te wijten is, met inbegrip van het risico van voortijdige afkoop en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders Middel Hoog Hoog Laag Geen Geen Laag Laag Laag Laag Laag Laag Laag Hoog Geen Middel Laag Laag (1) (1) (1) (2) (2) (2) Laag Geen Geen Geen Geen Geen Jaarverslag op 31 december

21 PETERCAM B FUND Type risico Samenvattende omschrijving van het risico PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH PETERCAM EQUITIES OPE PETERCAM EQUITIES OPEAN SMALL & MIDCAPS Marktrisico Kredietrisico Afwikkelingsrisico Liquiditeitsrisico Wisselkoers- of valutarisico Concentratierisico Rendementsrisico Kapitaalrisico Inflatierisico Flexibiliteitrisico Risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Risico dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht omdat de betaling of levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico s die verband houden met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten Risico drukkend op het rendement, met inbegrip van het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elk compartiment en/of elke ICB, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel beperkingen op eventuele waarborgen van derden Risico s voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van rechten van deelneming en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement Risico dat de waarde van de activa van de portefeuille loopt omwille van de inflatie Risico van inflexibiliteit dat aan het product zelf te wijten is, met inbegrip van het risico van voortijdige afkoop en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders Middel Hoog Hoog Laag Geen Geen Laag Laag Laag Laag Laag Middel Laag Middel Middel Middel Laag Middel Middel (1) (1) Laag(2) (2) (2) Middel Geen Geen Geen Geen Geen Jaarverslag op 31 december

22 PETERCAM B FUND Type risico Samenvattende omschrijving van het risico PETERCAM EQUITIES OPE RECOVERY PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES Marktrisico Kredietrisico Afwikkelingsrisico Liquiditeitsrisico Wisselkoers- of valutarisico Concentratierisico Rendementsrisico Kapitaalrisico Inflatierisico Flexibiliteitrisico Risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Risico dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht omdat de betaling of levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico s die verband houden met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten Risico drukkend op het rendement, met inbegrip van het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elk compartiment en/of elke ICB, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel beperkingen op eventuele waarborgen van derden Risico s voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van rechten van deelneming en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement Risico dat de waarde van de activa van de portefeuille loopt omwille van de inflatie Risico van inflexibiliteit dat aan het product zelf te wijten is, met inbegrip van het risico van voortijdige afkoop en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders Hoog Middel Hoog Geen Geen Geen Laag Laag Middel Laag Laag Laag Laag Hoog Hoog Laag Middel Middel (1) (1) (1) (2) (2) (2) Geen Geen Geen Geen Geen Middel (1): Niet van toepassing, er is geen prestatieprovisie voorzien (2): Het compartiment geniet niet van een kapitaalbescherming of -garantie Jaarverslag op 31 december

23 PETERCAM B FUND De bevek stelt geen personeel tewerk. Sinds het einde van het boekjaar hebben zich geen belangrijke gebeurtenissen of specifieke omstandigheden voorgedaan die de ontwikkeling van PETERCAM B FUND aanzienlijk kunnen beïnvloeden, met uitzondering van deze vermeld onder de rubriek Gebeurtenissen na afsluiting. Alle omstandigheden die de ontwikkeling van PETERCAM B FUND aanmerkelijk kunnen beïnvloeden zijn opgenomen in dit jaarverslag. Op het gebied van onderzoek en ontwikkeling werden geen specifieke werkzaamheden verricht. Er werden geen bijzondere werkzaamheden of bijzondere opdrachten vervuld door de commissaris of personen waar de commissaris een beroepsmatig samenwerkingsverband mee heeft in de loop van het afgesloten boekjaar. Conform haar statuut koopt de bevek haar eigen aandelen in teneinde aan de aanvragen tot terugbetaling te voldoen. Gegevens hierover worden vermeld in punt 4.4 van ieder compartiment. Bespreking balans Het balanstotaal, dat gelijk staat met het eigen vermogen, bedraagt ,71, waarvan ,84 in effecten, geldmarktinstrumenten, ICB s en financiële derivaten. Voor het jaar 2011 bedraagt het resultaat ,78, het overgedragen resultaat ,74 en de uitgekeerde deelnemingen in het resultaat ,94. Dit resultaat van het boekjaar kan als volgt worden opgesplitst: PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH 8.001,81 PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH ,78 PETERCAM BONDS ,58 PETERCAM BONDS INVESTMENT GRADE ,05 PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE ,64 PETERCAM EQUITIES BELGIUM ,28 PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES ,37 PETERCAM EQUITIES OLAND ,65 PETERCAM EQUITIES OPE ,76 PETERCAM EQUITIES OPEAN CONVERGENCE ,31 PETERCAM EQUITIES OPEAN SMALL & MIDCAPS ,14 PETERCAM EQUITIES OPE DIVIDEND ,53 PETERCAM EQUITIES OPE RECOVERY ,39 PETERCAM EQUITIES OPE SUSTAINABLE ,97 PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA ,62 PETERCAM EQUITIES WORLD 3F ,83 PETERCAM LIQUIDITY ,05 PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE OPE ,90 PETERCAM REAL ESTATE OPE DIVIDEND ,24 PETERCAM EQUITIES METALS & MINING ,41 PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND ,47 TOTAAL ,78 Jaarverslag op 31 december

24 PETERCAM B FUND Winstverdeling Het te bestemmen resultaat van het boekjaar bedraagt ,98. De raad van bestuur stelt voor aan de algemene vergadering om dit te bestemmen resultaat als volgt te besteden: een bedrag van ,80 aan de volgende distributie-aandelen uit te keren: Compartiment Klasse Voorstel bruto dividend Couponnummer PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH A 1,00 5 PETERCAM BONDS A 1,80 6 PETERCAM BONDS E 1,80 3 PETERCAM BONDS K 1,60 2 PETERCAM BONDS INVESTMENT GRADE A 1,20 1 PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE A 0,80 4 PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE E 0,80 3 PETERCAM EQUITIES BELGIUM A 1,00 7 PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES A 0,80 5 PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES E 0,80 1 PETERCAM EQUITIES OLAND A 2,00 5 PETERCAM EQUITIES OLAND R 1,00 3 PETERCAM EQUITIES OLAND S 1,20 3 PETERCAM EQUITIES OPE A 1,20 5 PETERCAM EQUITIES OPE R 1,00 3 PETERCAM EQUITIES OPE S 1,20 1 PETERCAM EQUITIES OPEAN CONVERGENCE A 0,60 5 PETERCAM EQUITIES OPEAN SMALL & MIDCAPS A 1,20 7 PETERCAM EQUITIES OPEAN SMALL & MIDCAPS E 1,20 4 PETERCAM EQUITIES OPE DIVIDEND A 3,00 9 PETERCAM EQUITIES OPE DIVIDEND R 2,70 3 PETERCAM EQUITIES OPE SUSTAINABLE A 3,00 8 PETERCAM EQUITIES OPE SUSTAINABLE E 3,00 4 PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA A 0,80 5 PETERCAM EQUITIES WORLD 3F A 1,40 5 PETERCAM EQUITIES WORLD 3F E 1,40 2 PETERCAM LIQUIDITY A 3,40 10 PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE OPE A 4,00 5 PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE OPE E 4,00 3 PETERCAM REAL ESTATE OPE DIVIDEND A 2,00 1 PETERCAM EQUITIES METALS & MINING A 0,40 1 PETERCAM EQUITIES METALS & MINING E 0,40 1 Zoals toegestaan door het Koninklijk Besluit van 10 november 2006 op de boekhouding en de jaarrekening van bepaalde openbare financiële instellingen voor collectieve belegging, is het bedrag van de dividenden dat wordt uitgekeerd aan de distributieaandelen van alle compartimenten, met uitzondering van de compartimenten Petercam Bonds investment grade en Petercam Equities World 3F, hoger dan het overgedragen resultaat van deze compartimenten, maar voldoet aan de criteria van artikel 27, 2 a) of b) van het hierboven vermeld Koninklijk Besluit. het saldo van het te bestemmen resultaat ten bedrage van ,78 over te dragen. Gebeurtenissen na afsluiting Niet van toepassing. Jaarverslag op 31 december