Generali Belgium JAARVERSLAG Care Invest. generali.com
|
|
- Gerarda van der Pol
- 7 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 Generali Belgium JAARVERSLAG 2015 Care Invest generali.com
2 INHOUD 1 Inleiding Beleggingsbeleid Globale aanpak De activa 4 3 Evolutie van de portefeuille Samenstelling en bewegingen van de portefeuille Risico's Risico op leegstand 5.2 Vastgoedmarkten risico Regelgevingsrisico Liquiditeitsrisico 6 6 Opmerkingen Samenvatting van de belangrijke boekhoudprincipes Bepaling van de netto-inventariswaarde van de delen De lasten van het fonds Belangenconflicten 7 GENERALI BELGIUM 2/7
3 1 Inleiding Het interne fonds Care Invest (het "Fonds") weerspiegelt de evolutie van het compartiment "Care Invest" van het beleggingsvehikel "Generali Belgium Real Estate FCP-SIF". De waardering frequentie is driemaandelijks en de waardering datum wordt vastgesteld op de laatste dag van maart, juni, september en december, op basis van de slotkoers van de activa. Als die dag geen werkdag is, zal de waardering op de vorige werkdag uitvoeren. De waarde van het unit wordt uitgedrukt in euro en wordt gepubliceerd in de gespecialiseerd pers. Het Fonds investeert direct of indirect in de vennootschappen die de rusthuizen bezitten. De referentie-munt van het compartiment is de Euro. De premies worden hiertoe belegd in het compartiment "Care Invest" van het collectieve beleggingsvehikel "Generali Belgium Real Estate FCP-SIF". Het Fonds wordt nu door Generali Belgium gecommercialiseerd via verzekeringsproducten van het type Tak 23. Datum van oprichting van het Fonds: 22/08/2012 (datum van oprichting van het compartiment van het beleggingsvehikel "Generali Belgium Real Estate FCP-SIF": 22/08/2012). Beheerder Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio - French Branch 2 rue Pillet-Will F Paris Cedex 9 Beheersvennootschap Generali Investment Luxembourg S.A. 33, rue de Gasperich L Hesperange Juridisch adviseur Arendt & Medernach SA 14 rue Erasme L Luxembourg Commissaris van de rekeningen Ernst & Young S.A. 7, rue Gabriel Lippmann Parc d Activité Syrdall 2, L Munsbach Bewaarnemer, Overdrachtsagent en centrale administratie BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch 33, rue de Gasperich L Hesperange GENERALI BELGIUM 3/7
4 2 Beleggingsbeleid 2.1 GLOBALE AANPAK Het Fonds beoogt een optimaal rendement van de belegde kapitalen via beleggingen in een portefeuille van inkomst genererende vastgoedactiva, bestaande uit rusthuizen in België en/of andere Eurozone landen. Het investeert direct of indirect in de vennootschappen die de rusthuizen bezitten. De referentie-munt van het compartiment is de Euro. Het Fonds belegt in Belgische vennootschappen die onroerende activa van het type rusthuis bezitten. Deze worden elk kwartaal geëvalueerd door een onafhankelijke expert. In het kader van de jaarrekening van het Fonds per 31 december 2015 was de expert Cushman & Wakefield, België. Alle onderliggende onroerende activa in direct bezit worden beheerd door een lokale operator met specialisatie in het domein van de rusthuizen in België. Het Fonds tracht in België kansen te identificeren om (i) zijn participatie in bestaande beleggingen te verhogen of (ii) nieuwe vastgoedbeleggingen uit te voeren, met als doelstelling een optimaal rendement op het geïnvesteerde kapitaal. 2.2 DE ACTIVA Vastgoed Onder normale marktomstandigheden is het Fonds voor : - Minimum 70% samengesteld uit rusthuizen gelegen in België ; - Maximum 30% uit rushuizen gelegen buiten België maar binnen de Eurozone. Anderzijds kan maximaal 30% van het Fonds direct of indirect in één enkel rusthuis geïnvesteerd worden. Beleggingen in andere soorten onroerende activa zijn toegestaan, op voorwaarde dat dit in overeenstemming is met het risicoprofiel van het beleggingsbeleid van het fonds. Deze beleggingen mogen niet meer dan 30% van het Fonds vertegenwoordigen. Afgeleide producten Het Fonds mag alleen interveniëren op de afgeleide markten om financiële risico's te dekken en niet om het rendement van het Fonds te dynamiseren. Cashleningen Het Fonds mag cashleningen uitvoeren binnen de perken van 50% van zijn nettovermogen. GENERALI BELGIUM 4/7
5 3 Evolutie van de portefeuille 31/12/ /12/ /12/ /12/2012 Netto Activa (in mln ) 58,62 47,04 25,18 14,63 NAV per aandeel 28,94 28,00 26,31 25,23 Portfolio rendement 3,36% 6,42% 4,28% 0,92% 4 Samenstelling en bewegingen van de portefeuille Boekjaar 2015 : Naam Aankopen van 30/06/2015 Aankopen van 03/12/2015 TOTAAL Aandelen - Vastgoed Aandelen Waarde ( ) Aandelen Waarde ( ) Waarde ( ) RVT ZOTTEGEM NV RVT KORTENAKEN NV , ,59 MRS BIOUL SA , ,33 RVT OORDEGEM NV , ,52 CASA BOUW BVBA , ,99 TOTAAL , , ,43 In de onderstaande tabel kunt u de samenstelling van de portefeuille van het fonds te observeren. Naam Totale waarde Munt % netto-actief Aandelen - Vastgoed RVT ZOTTEGEM NV ,54 EUR 14,55% RVT KORTENAKEN NV ,79 EUR 13,35% MRS BIOUL SA ,36 EUR 17,14% RVT OORDEGEM NV ,65 EUR 18,33% CASA BOUW BVBA ,81 EUR 18,28% TOTAAL VASTGOED ,15 81,65% Liquide middelen (inclusief cash collateral uit derivatenposities) Liquide middelen ,90 EUR 18,79% TOTAAL LIQUIDE ,90 18,79% Andere activa ,29 EUR 0,03% Beheersvergoeding ,52 EUR -0,38% Andere passiva ,53 EUR -0,09% WAARDE VAN DE PORTEFEUILLE ,29 100% GENERALI BELGIUM 5/7
6 5 Risico's 5.1 RISICO OP LEEGSTAND Het eerste risico houdt verband met de inkomsten die worden gegenereerd door de verhuuractiviteit van rusthuizen. Die inkomsten kunnen zowel worden beïnvloed door een evolutie van de bevolking in België en/of door een wijziging in het aanbod van rusthuizen dus een evolutie op het vlak van vraag en aanbod van rusthuizen. Dit risico wordt beheerst en gemeten door de toepassing van een disconteringsvoet op de waardering van de verschillende vergunningen. 5.2 VASTGOEDMARKTEN RISICO De evolutie van de koersen van de vastgoedmarkten vertegenwoordigt een tweede risico, omdat die potentieel een invloed kan hebben op de prijzen van terreinen en gebouwen. Dit risico wordt beheerst door de toepassing van een disconteringsvoet op de waardering daarvan. 5.3 REGELGEVINGSRISICO Momenteel kan de exploitatie van de activa overheidssteun genieten via subsidies en andere vormen van financiering. Wijzigingen die in dit mechanisme worden aangebracht, kunnen een bedreiging vormen voor het economische model van de exploitant van de activa, en bijgevolg voor zijn solvabiliteit. Ook is er op de potentiële winsten belasting verschuldigd, en die belasting kan eventueel worden verhoogd. Dit risico kan worden beheerst door de inkomsten die door de verhuur van de rusthuizen worden gegenereerd, te verlagen, of door het niveau van de belastingen die door het fonds moeten worden betaald, te verhogen. 5.4 LIQUIDITEITSRISICO Het liquiditeitsrisico, dat optreedt wanneer het fonds niet meer in staat is om te voldoen aan afkoopbetalingen of alleen door activa aanzienlijk onder hun waarde te verkopen, is het laatste type risico. Dit risico wordt tegelijkertijd beheerst door de structuur van het fonds, door de mogelijkheid van afkopen in natura en doordat het fonds een hoog niveau aan liquiditeiten handhaaft. 6 Opmerkingen 6.1 SAMENVATTING VAN DE BELANGRIJKE BOEKHOUDPRINCIPES De financiële staten zijn voorbereid in overeenstemming met de Luxemburgse reglementering inzake instellingen voor collectieve belegging. Evaluatie van de activa De waarde van de beleggingen in het compartiment zal steunen op de recentste netto-inventariswaarde per beschikbaar aandeel/deelbewijs van het betrokken compartiment, vermenigvuldigd met het aantal aandelen/deelbewijzen in handen van het Fonds. De Beheersvennootschap kan haar toevlucht nemen tot andere evaluatiemethoden indien zij meent dat die evaluatiemethode de correcte waarde van de activa in handen van het Fonds beter weergeeft. Conversie van elementen in vreemde munten De transactie- en acquisitiekosten, uitgedrukt in vreemde munten, worden geconverteerd in de boekingsmunt van elk compartiment, op basis van de wisselkoers die geldt op de transactie- of de acquisitiedatum. De activa en passiva, uitgedrukt in buitenlandse munten, worden geconverteerd naar de boekingsmunt van elk compartiment, tegen de wisselkoers die geldt aan het eind van het beschouwde financieel jaar. De winsten of verliezen die hieruit voortvloeien, worden vastgesteld in het GENERALI BELGIUM 6/7
7 Overzicht van de Transacties en de Wijzigingen in de nettoactiva. Spreiding van de kosten en de uitgaven De specifieke kosten en uitgaven worden in elk compartiment geboekt. De niet-specifieke kosten en uitgaven worden gewoonlijk gespreid over de compartimenten in verhouding tot hun respectieve nettoactief. 6.2 BEPALING VAN DE NETTO-INVENTARISWAARDE VAN DE DELEN De netto-inventariswaarde zoals voorgesteld in het jaarverslag van 30 juni 2015 is een technische netto-inventariswaarde die enkel wordt berekend met het oog op de rapportering. De netto-inventariswaarde per deel wordt uitgedrukt in de munt van elk compartiment en wordt berekend door de nettoactiva van elk compartiment te delen door het aantal aandelen in circulatie op die datum. 6.3 DE LASTEN VAN HET FONDS De globale kosten worden berekend en geboekt op elke valorisatiedag en zijn per kwartaal betaalbaar. De globale kosten dienen om de Beheersvennootschap, de centrale administratie, de bewaarder, de distributeurs en/of de permanente afgevaardigden in de verschillende registratielocaties van het Fonds of van elk compartiment te vergoeden. De globale kosten dekken ook de kosten die het Fonds en de compartimenten zijn aangegaan. De beheerscommissie omvat de globale kosten zonder kosten van de bewaarnemer en van de administratief agent. De kosten verbonden met de activa die het Fonds samenstellen, evenals de beheerskosten van de fondsen waarvan het Fonds aandelen in bezit heeft, worden geïntegreerd in de valorisering van deze activa en aandelen. Op datum van het verslag zijn de globale kosten van het Fonds als volgt samengesteld (in percentage van de NIW en per jaar): FONDS Globale kosten Care Invest 1.50% 6.4 BELANGENCONFLICTEN Er heeft zich tijdens het boekjaar geen enkel belangenconflict voorgedaan bij de uitoefening van de stemrechten. GENERALI BELGIUM 7/7
Generali Belgium JAARVERSLAG Care Invest 2. generali.com
Generali Belgium JAARVERSLAG 2015 Care Invest 2 generali.com INHOUD 1 Inleiding... 3 2 Beleggingsbeleid... 4 2.1 Globale aanpak 4 2.2 De activa 4 3 Evolutie van de portefeuille... 5 4 Samenstelling en
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG JUNI 2015
Generali Belgium HALFJAARVERSLAG JUNI 2015 US Equities generali.com INHOUD 1 Inleiding... 3 2 Beleggingsbeleid... 4 2.1 Globale aanpak 4 2.2 De activa 4 3 Evolutie van de portefeuille... 5 3.1 Waardering
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG JUNI 2015
Generali Belgium HALFJAARVERSLAG JUNI 2015 Euro Equities generali.com INHOUD 1 Inleiding... 3 2 Beleggingsbeleid... 4 2.1 Globale aanpak 4 2.2 De activa 4 3 Evolutie van de portefeuille... 6 3.1 Waardering
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG JUNI 2015
Generali Belgium HALFJAARVERSLAG JUNI 2015 New European Opportunities generali.com INHOUD 1 Inleiding... 3 2 Beleggingsbeleid... 4 2.1 Globale aanpak 2.2 De activa van het Onderliggende Fonds #1 4 4 2.3
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG JUNI 2015
Generali Belgium HALFJAARVERSLAG JUNI 2015 Secura generali.com INHOUD 1 Inleiding... 3 2 Beleggingsbeleid... 4 2.1 Globale aanpak 2.2 De activa van het onderliggende fonds #1 4 4 2.3 De activa van het
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali M&G Dynamic Allocation
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali M&G Dynamic Allocation BENAMING, OBJECTIEF, BELEGGINGSPOLITIEK EN INVESTERINGSMECHANISME VAN HET FONDS Het interne fonds Generali Dynamic Allocation (het
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Maxima
Beheersreglement van het beleggingsfonds Maxima BENAMING, DOELSTELLING, BELEGGINGSPOLITIEK EN INVESTERINGSMECHANISME VAN HET FONDS Het interne fonds Maxima (het "Fonds") wil een optimaal rendement van
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Real Estate Securities
Beheersreglement van het beleggingsfonds Real Estate Securities BENAMING, OBJECTIEF, BELEGGINGSPOLITIEK EN INVESTERINGSMECHANISME VAN HET FONDS Het interne fonds Real Estate Securities (het "Fonds") heeft
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Euro Equities
Beheersreglement van het beleggingsfonds Euro Equities BENAMING, DOELSTELLING, BELEGGINGSPOLITIEK EN INVESTERINGSMECHANISME VAN HET FONDS Het interne fonds Euro Equities (het "Fonds") heeft de bedoeling
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali Global Value
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali Global Value BENAMING, OBJECTIEF, BELEGGINGSPOLITIEK EN INVESTERINGSMECHANISME VAN HET FONDS Het interne fonds Generali Global Value (het "Fonds") heeft
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Euro Bonds
Beheersreglement van het beleggingsfonds Euro Bonds BENAMING, DOELSTELLING, BELEGGINGSPOLITIEK EN INVESTERINGSMECHANISME VAN HET FONDS Het interne fonds Euro Bonds (het "Fonds") heeft de bedoeling om een
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds World Opportunities
Beheersreglement van het beleggingsfonds World Opportunities BELEGGINGSPOLITIEK VAN HET FONDS Het interne fonds World Opportunities (het "Fonds") heeft de bedoeling om een rendement te genereren dat in
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds New European Opportunities
Beheersreglement van het beleggingsfonds New European Opportunities BENAMING, DOELSTELLING, BELEGGINGSPOLITIEK EN INVESTERINGSMECHANISME VAN HET FONDS Het interne fonds New European Opportunities (het
Nadere informatieGENERALI BELGIUM SENIOR HOMES FCP SIF Gecontroleerd jaarverslag per
SENIOR HOMES FCP SIF Gecontroleerd jaarverslag per 31.12.2014 Gecontroleerd jaarverslag per 31-12-2014 Inhoudsopgave 2 Beheer en administratie. 4 Beheerverslag 6 Risicofactoren 7 Verslag van de commissaris
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Athora GI Flex Immo
Beheersreglement van het beleggingsfonds Athora GI Flex Immo BELEGGINGSOBJECTIEF VAN HET FONDS Het interne fonds Athora GI Flex Immo (het "Fonds") is een flexibel fonds dat als doel heeft een stabiel en
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali Carmignac Portfolio Investissement Latitude
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali Carmignac Portfolio Investissement Latitude BELEGGINGSPOLITIEK VAN HET FONDS Het interne fonds Generali Carmignac Portfolio Investissement Latitude (het
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali Universal Invest High
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali Universal Invest High Beleggingsobjectief van het Fonds Het interne fonds Generali Universal Invest High (het "Fonds") heeft de bedoeling om een rendement
Nadere informatieAXA Life Protected Millesimo RS
AXA Life Protected Millesimo RS - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 AXA Life Protected Millesimo RS Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo RS 1... 2
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Athora N1 Climate & Environment
Beheersreglement van het beleggingsfonds Athora N1 Climate & Environment BELEGGINGSOBJECTIEF VAN HET FONDS Het interne fonds Athora N1 Climate & Environment (het "Fonds") heeft de bedoeling om een rendement
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali - Amiral Sextant Grand Large
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali - Amiral Sextant Grand Large BENAMING, OBJECTIEF, BELEGGINGSPOLITIEK EN INVESTERINGSMECHANISME VAN HET FONDS Het interne fonds Generali - Amiral Sextant
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali - N1 Stable Return
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali - N1 Stable Return BENAMING, OBJECTIEF, BELEGGINGSPOLITIEK EN INVESTERINGSMECHANISME VAN HET FONDS Het interne fonds Generali - N1 Stable Return (het "Fonds")
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali Mainfirst Global Equities Unconstrained
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali Mainfirst Global Equities Unconstrained Beleggingsobjectief van het Fonds Generali Mainfirst Global Equities Unconstrained (het "Fonds") heeft de bedoeling
Nadere informatieAXA Life Protected Primavera OIT
AXA Life Protected Primavera OIT - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 AXA Life Protected Primavera OIT Inhoudsopgave Inhoudsopgave... 1 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van ALP
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali CPR SILVER AGE
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali CPR SILVER AGE BENAMING, OBJECTIEF, BELEGGINGSPOLITIEK EN INVESTERINGSMECHANISME VAN HET FONDS Het interne fonds Generali CPR SILVER AGE (het "Fonds")
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali Carmignac Global Bonds
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali Carmignac Global Bonds BELEGGINGSPOLITIEK VAN HET FONDS Het interne fonds Generali Carmignac Global Bonds (het "Fonds") heeft de bedoeling om een rendement
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Athora - N1 Stable Return
Beheersreglement van het beleggingsfonds Athora - N1 Stable Return BELEGGINGSOBJECTIEF VAN HET FONDS Het interne fonds Athora N1 Stable Return (het "Fonds") heeft de bedoeling om een rendement te genereren
Nadere informatieEssentiële beleggersinformatie
Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit Fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieAXA Life Protected Millesimo ML
AXA Life Protected Millesimo ML - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 AXA Life Protected Millesimo ML Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo ML 1... 2
Nadere informatiePiazza BlackRock Global Allocation
Piazza - Jaarverslag 31.12.2018-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2018 Piazza Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid Piazza... 2 3. Samenstelling van het interne fonds in bedrag en percentage op
Nadere informatieAXA Life Protected Millesimo RS
AXA Life Protected Millesimo RS - jaarverslag 31.12.2014-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2014 AXA Life Protected Millesimo RS Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo RS 1... 2
Nadere informatieAXA Life Protected Millesimo
AXA Life Protected Millesimo - jaarverslag 31.12.2010-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2010 AXA Life Protected Millesimo Inhoudsopgave 1. Omschrijving...2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo 1...2 3. Samenstelling
Nadere informatieEssentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014
Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven
Nadere informatieHOOFDSTUK I - BEHEERSREGLEMENT VAN DE INTERNE BELEGGINGSFONDSEN... 3 HOOFDSTUK II - GEMEENSCHAPPELIJKE BEPALINGEN VOOR DE BELEGGINGSFONDSEN...
Inhoudstafel HOOFDSTUK I - BEHEERSREGLEMENT VAN DE INTERNE BELEGGINGSFONDSEN... 3 HOOFDSTUK II - GEMEENSCHAPPELIJKE BEPALINGEN VOOR DE BELEGGINGSFONDSEN... 3 1. Beheer van de fondsen... 3 2. Regels voor
Nadere informatieAXA Life Protected Millesimo US
AXA Life Protected Millesimo US - Jaarverslag 31.12.2012-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2012 AXA Life Protected Millesimo US Inhoudsopgave 1. Omschrijving...2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo US 1...2 3.
Nadere informatieTreeTop Portfolio SICAV
B E H E E R S M A A T S C H A P P I J T r e e T o p A sset M a n a g e m e n t S. A. 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg TreeTop Portfolio SICAV Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali Belgium Real Estate FCP SIF - Care Invest II
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali Belgium Real Estate FCP SIF - Care Invest II BENAMING, DOELSTELLING, BELEGGINGSPOLITIEK EN INVESTERINGSMECHANISME VAN HET FONDS Care Invest II (het "Fonds")
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali GSF Next Protect
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali GSF Next Protect BELEGGINGSPOLITIEK VAN HET FONDS Het interne fonds Generali GSF Next Protect (het "Fonds") heeft de bedoeling om een rendement te genereren
Nadere informatieJaarverslag Millesimo Carmignac
Millesimo Carmignac - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 Millesimo Carmignac Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van Millesimo Carmignac... 2 3. Samenstelling van Millesimo
Nadere informatieEssentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013
Essentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali Euro Liquidity
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali Euro Liquidity BENAMING, OBJECTIEF, BELEGGINGSPOLITIEK EN INVESTERINGSMECHANISME VAN HET FONDS Het interne fonds Generali Euro Liquidity (het "Fonds")
Nadere informatiePrimavera Force Talents 1
Primavera Force Talents - jaarverslag 31.12.2014-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2014 Primavera Force Talents 1 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van Primavera Force Talents 1... 2 3. Samenstelling
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Athora M&G Dynamic Allocation
Beheersreglement van het beleggingsfonds Athora M&G Dynamic Allocation BELEGGINGSOBJECTIEF VAN HET FONDS Het interne fonds Athora Dynamic Allocation (het "Fonds") heeft de bedoeling om een rendement te
Nadere informatieTreeTop Portfolio SICAV
B E H E E R S M A A T S C H A P P I J T r e e T o p A s s e t M a n a g e m e n t S. A. 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg TreeTop Portfolio SICAV Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal
Nadere informatieVIVIUM DYNAMIC FUND FACT SHEET 30 september 2017
FACT SHEET 30 september 2017 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een hoog risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment
Nadere informatieOxylife BlackRock Global Allocation
Oxylife BlackRock Global - jaarverslag 31.12.2017-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2017 Oxylife BlackRock Global Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid oxylife BlackRock Global... 2 3. Samenstelling
Nadere informatieJaarverslag 2011 van de interne fondsen
TwinStar Jaarverslag 31/12/2011-1 / 6 Jaarverslag 2011 van de interne fondsen twinstar Inhoudsopgave 1 Omschrijving...2 2 Beleggingsbeleid van de interne fondsen...2 2.1 Equity 50...2 2.2 Equity 100...2
Nadere informatieAXA Life Protected Millesimo FT
AXA Life Protected Millesimo FT - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 AXA Life Protected Millesimo FT Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo FT 1... 2
Nadere informatieSicav naar Luxemburgs recht
Sicav naar Luxemburgs recht Best Choice Best Choice is een selectie van fondsen die spe ciaal werd samengesteld voor wie vandaag flexibel en verstandig wil beleggen. Best Choice werd opgericht onder de
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali Carmignac Patrimoine
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali Carmignac Patrimoine BELEGGINGSPOLITIEK VAN HET FONDS Het interne fonds Generali Carmignac Patrimoine (het "Fonds") heeft de bedoeling om een rendement
Nadere informatieCare Invest II. De ideale combinatie van. rendement, stabiliteit en nabijheid
INVESTEREN Care Invest II De ideale combinatie van rendement, stabiliteit en nabijheid Uniek aanbod: enkel beschikbaar tussen 19 mei en 26 juni 2015 (een vervroegde afsluiting is mogelijk) Inleiding Via
Nadere informatieMillesimo Tocqueville Dividend 1
Millesimo Tocqueville Dividend 1 - Halfjaarverslag 30.06.2011-1 / 5 Halfjaarverslag 30.06.2011 Millesimo Tocqueville Dividend 1 Inhoudsopgave 1. Omschrijving...2 2. Beleggingsbeleid van Millesimo Tocqueville
Nadere informatieArgenta Portfolio: gespreid beleggen volgens jouw profiel
: gespreid beleggen volgens jouw profiel is een investeringsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht (sicav) met meerdere compartimenten. Ze voldoet aan de bepalingen van de Luxemburgse
Nadere informatieMillesimo Click 1. Halfjaarverslag Inhoudsopgave
Millesimo Click 1 - Halfjaarverslag 30.06.2011-1 / 6 Halfjaarverslag 30.06.2011 Millesimo Click 1 Inhoudsopgave 1. Omschrijving...2 2. Beleggingsbeleid van Millesimo Click 1...2 3. Samenstelling van Millesimo
Nadere informatieVIVIUM BALANCED FUND FACT SHEET 31 maart 2017
FACT SHEET 31 maart 2017 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een matig risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment
Nadere informatieMillesimo BlackRock 1
Millesimo BlackRock - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 Millesimo BlackRock 1 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van de Millesimo BlackRock 1.... 2 3. Samenstelling
Nadere informatieVereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND
Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali Echiquier ARTY
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali Echiquier ARTY BENAMING, OBJECTIEF, BELEGGINGSPOLITIEK EN INVESTERINGSMECHANISME VAN HET FONDS Het interne fonds Generali Echiquier ARTY (het "Fonds")
Nadere informatieVIVIUM DYNAMIC FUND. FACT SHEET 31 maart 2016 Beleggingsbeleid. Risicoklasse. Algemene kenmerken
FACT SHEET 31 maart 2016 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een hoog risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali GF Fidélité
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali GF Fidélité BENAMING, OBJECTIEF, BELEGGINGSPOLITIEK EN INVESTERINGSMECHANISME VAN HET FONDS Het interne fonds Generali GF Fidélité (het "Fonds") heeft
Nadere informatieJaarverslag Millesimo Carmignac. 1. Omschrijving Beleggingsbeleid van Millesimo Carmignac... 2
- jaarverslag 31.12.2017-1 / 6 Jaarverslag 31.12.2017 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van in bedragen en in percentages op 31 december 2017... 3 4. Beheerders...
Nadere informatieVIVIUM DYNAMIC FUND FACT SHEET 31 maart 2017
FACT SHEET 31 maart 2017 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een hoog risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment
Nadere informatiePrimavera Optimal Active 1
Primavera Optimal Active 1 - Jaarverslag 31.12.2012-1 / 6 Jaarverslag 31.12.2012 Primavera Optimal Active 1 Inhoudsopgave 1. Omschrijving...2 2. Beleggingsbeleid van de Primaver Optimal Active 1...2 3.
Nadere informatieAXA Life Protected Millesimo US
AXA Life Protected Millesimo US - Halfjaarverslag 30.06.2011-1 / 5 Halfjaarverslag 30.06.2011 AXA Life Protected Millesimo US Inhoudsopgave 1. Omschrijving...2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo US
Nadere informatieMillesimo Tocqueville Dividend 1
Millesimo Tocqueville Dividend 1 - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 Millesimo Tocqueville Dividend 1 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van Millesimo Tocqueville
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali R Valor F
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali R Valor F Beleggingsobjectief van het Fonds Het interne fonds.generali R Valor F (het "Fonds") heeft de bedoeling om een rendement te genereren dat in
Nadere informatiePiazza AXA IM Euro Bonds
Piazza - Jaarverslag 31.12.2018-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2018 Piazza Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid Piazza... 2 3. Samenstelling van het interne fonds in bedrag en percentage op
Nadere informatieBI CARMIGNAC PATRIMOINE
BI CARMIGNAC PATRIMOINE Beleggingsdoelstelling Het compartiment belegt in het fonds Carmignac Patrimoine A (acc) EUR (ISIN: FR0010135103). Dit fonds behoort tot de categorie gediversifieerd en heeft als
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali M&G Global Listed Infrastructure
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali M&G Global Listed Infrastructure BELEGGINGSOBJECTIEF VAN HET FONDS Het interne fonds Generali M&G Global Listed Infrastructure (het "Fonds") heeft de bedoeling
Nadere informatieb. Criteria inzake spreiding van de activa en grenzen van de beleggingspolitiek
Het beheersreglement van elk intern beleggingsfonds, dat volledig of gedeeltelijk met een individuele levensverzekeringsovereenkomst tak 23 BEOBANK PATRIMONIAL kan verbonden zijn, vult de algemene en bijzondere
Nadere informatieTwinStar Beheersreglement van de beleggingsfondsen
OMSCHRIJVING De interne beleggingsfondsen van TwinStar (zie bijlage 1) worden door AXA Belgium, hierna de verzekeringsmaatschappij genoemd, beheerd in het uitsluitend belang van de intekenaars en van de
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Athora Trusteam ROC A
Beheersreglement van het beleggingsfonds Athora Trusteam ROC A BELEGGINGSOBJECTIEF VAN HET FONDS Het interne fonds Athora Trusteam ROC A (het "Fonds") heeft de bedoeling om een rendement te genereren dat
Nadere informatieMillesimo Richelieu 1
- jaarverslag 31.12.2016-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2016 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van in bedragen en in percentages op 31 december 2016.... 3 4. Beheerders...
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Athora Isatis Optimal Patrimoine
Beheersreglement van het beleggingsfonds Athora Isatis Optimal Patrimoine BELEGGINGSOBJECTIEF VAN HET FONDS Het interne fonds Athora Isatis Optimal Patrimoine (het "Fonds") heeft de bedoeling om een rendement
Nadere informatieBeleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten
Vereenvoudigd prospectus December 2011 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten Dit vereenvoudigd prospectus bevat de belangrijkste informatie
Nadere informatieBNP Paribas Garantie Fondsen besloten fondsen voor gemene rekening
BNP Paribas Garantie Fondsen -BNP Paribas Best of World Garantie Fonds Vereffeningsverslag 18-12-2012 BNP Paribas Garantie Fondsen besloten fondsen voor gemene rekening Beheerder BNP Paribas Investment
Nadere informatieMillesimo Tocqueville Dividend 1
- jaarverslag 31.12.2014-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2014 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van in bedragen en in percentages op 31 december 2014... 3 4. Beheerders...
Nadere informatieReferentiemunt van de sicav: KBL European Private Bankers SA Ernst & Young; 7, Parc d Activité Sydrall, L-5365 Munsbach
Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CORPORATES EURO i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire
Nadere informatieOxylife AXA IM Global Optimal Balance
Oxylife AXA IM Global Optimal jaarverslag 31.12.2017-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2017 Oxylife AXA IM Global Optimal Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid oxylife AXA IM Global Optimal... 2
Nadere informatieAsia Pacific Performance
Essentiële Beleggersinformatie 26 juni 2015 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven
Nadere informatieVereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS INCOME FUND
Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS INCOME FUND i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Athora Funds For Good Cleantech
Beheersreglement van het beleggingsfonds Athora Funds For Good Cleantech BELEGGINGSOBJECTIEF VAN HET FONDS Het interne fonds Athora Funds For Good Cleantech (het "Fonds") heeft de bedoeling om een rendement
Nadere informatieFORTUNA di GENERALI. financiële infofiche levensverzekering voor tak 23. FORTUNA di GENERALI 1
FORTUNA di GENERALI 1 TYPE LEVENSVERZEKERING WAARBORGEN Levensverzekering waarvan het rendement gekoppeld is aan beleggingsfondsen (tak 23). Fortuna di Generali garandeert prestaties bij leven of bij overlijden.
Nadere informatieMillesimo Carmignac. Halfjaarverslag Inhoudsopgave. 1. Omschrijving Beleggingsbeleid van Millesimo Carmignac...
- Halfjaarverslag 30.06.2018-1 / 6 Halfjaarverslag 30.06.2018 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van in bedragen en in percentages op 30 juni 2018... 3 4.
Nadere informatieBI CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR ACC
BI CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR ACC Beleggingsdoelstelling Het interne beleggingsfonds belegt in het fonds Carmignac Patrimoine A EUR acc (ISIN: FR0010135103). Dit fonds behoort tot de categorie gediversifieerd
Nadere informatieDistributie en Kapitalisatie. Argenta Fund of Funds
Distributie en Kapitalisatie is een investeringsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht (sicav) met meerdere compartimenten. Ze voldoet aan de bepalingen van de Luxemburgse wet van
Nadere informatieVIVIUM BALANCED FUND FACT SHEET 31 december 2016
FACT SHEET 31 december 2016 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een matig risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment
Nadere informatieINFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK :
Vereenvoudigd prospectus US Equities Compartiment van Ethias Investment RDT-DBI NV Bevek naar belgisch recht in effecten en liquide middelen Rue des Croisiers 24 4000 Luik RPR 0865127063 (Luik) INFORMATIE
Nadere informatieJaarverslag Millesimo Click Samenstelling van de Millesimo Click 2 in bedragen en in percentages op 31 december
- Jaarverslag 31.12.2018-1 / 6 Jaarverslag 31.12.2018 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van de in bedragen en in percentages op 31 december 2018.... 4 4.
Nadere informatieBNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II
BNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II Vereffeningsverslag 31 maart 2014 BNP Paribas Fund IV besloten fonds voor gemene rekening met een open-end structuur Beheerder BNP Paribas
Nadere informatieBNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap
Equity USA Small Cap Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal
Nadere informatieARGENTA LIFE WERELD AANDELEN * (INTERN COLLECTIEF FONDS IN EURO)
ARGENTA LIFE WERELD AANDELEN * (INTERN COLLECTIEF FONDS IN EURO) * Voorheen Argenta Life Japanse Aandelen. Continuum_Wereld_v20110527NL 1/6 1. ORGANISATIE VAN DE MAATSCHAPPIJ... 3 2. DOELSTELLING, BELEGGINGSBELEID
Nadere informatieMillesimo Carmignac-1 Beheersreglement
Benaming van het interne beleggingsfonds is een intern beleggingsfonds verbonden met het verzekeringsproduct "Millesimo Carmignac", uitgegeven door AXA Belgium, hierna "verzekeringsonderneming" genoemd.
Nadere informatie10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg Beheerder BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT
ICB/compartiment/ISIN BNP PARIBAS PORTFOLIO FUND Ondernemingsnummer Handels- en vennootschapsregister van Luxemburg nr. B 33222 Adres 10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg Beheerder BNP PARIBAS ASSET
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali Funds For Good Cleantech
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali Funds For Good Cleantech BENAMING, OBJECTIEF, BELEGGINGSPOLITIEK EN INVESTERINGSMECHANISME VAN HET FONDS Het interne fonds Generali Funds For Good Cleantech
Nadere informatieJaarverslag 2013. oxylife invest
Jaarverslag 2013 oxylife invest Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 4 2. Beleggingsbeleid van de interne fondsen... 5 2.1 oxylife AXA IM Cash... 5 2.2 oxylife AXA IM Euro Short Duration... 5 2.3 oxylife AXA
Nadere informatieSTRATEGIC BOND HEDGED
Het beheersreglement van elk intern beleggingsfonds, dat volledig of gedeeltelijk met een individuele levensverzekeringsovereenkomst tak 23 BEOBANK PATRIMONIAL kan verbonden zijn, vult de algemene en bijzondere
Nadere informatieStichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL. te Amsterdam. Jaarrekening 2013
Stichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL te Amsterdam Jaarrekening 2013 Inhoudsopgave Blad Verslag van het Bestuur 2 Jaarrekening Balans per 31 december 2013 4 Staat van baten en lasten over
Nadere informatieBeheersreglement van het beleggingsfonds Generali M&G OPTIMAL INCOME FUND
Beheersreglement van het beleggingsfonds Generali M&G OPTIMAL INCOME FUND Beleggingsobjectief van het Fonds Het interne fonds.generali M&G Optimal Income Fund (het "Fonds") heeft de bedoeling om een rendement
Nadere informatieStichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL. te Amsterdam. Jaarrekening 2012
Stichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL te Amsterdam Jaarrekening 2012 Inhoudsopgave Blad Verslag van het Bestuur 2 Jaarrekening Balans per 31 december 2012 4 Staat van baten en lasten over
Nadere informatie