PETERCAM B FUND NV. HALFJAARVERSLAG op 30 juni Financiële dienst Petercam NV, beursvennootschap

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "PETERCAM B FUND NV. HALFJAARVERSLAG op 30 juni 2012. Financiële dienst Petercam NV, beursvennootschap"

Transcriptie

1 f PETERCAM B FUND NV HALFJAARVERSLAG op 30 juni 2012 Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG Financiële dienst Petercam NV, beursvennootschap Geen enkele inschrijving mag worden aanvaard op basis van dit verslag. Inschrijvingen zijn slechts geldig als ze worden uitgevoerd na kosteloze overhandiging van het vereenvoudigd prospectus of het prospectus.

2 PETERCAM B FUND INHOUDSOPGAVE 1. ALGEMENE INFORMATIE OVER DE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP ORGANISATIE VAN DE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP BEHEERVERSLAG Informatie aan de aandeelhouders Algemeen overzicht van de markten GEGLOBALISEERDE BALANS GLOBALISEERDE RESULTATENREKENING SAMENVATTING VAN DE BOEKINGS- EN WAARDERINGSREGELS Samenvatting van de regels Wisselkoers RISICOKLASSE INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM BONDS 63 Halfjaarverslag op 30 juni

3 PETERCAM B FUND 4.1 BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM BONDS (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM BONDS INVESTMENT GRADE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM BONDS INVESTMENT GRADE (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen 106 Halfjaarverslag op 30 juni

4 PETERCAM B FUND Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES BELGIUM BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES BELGIUM (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES OLAND BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Halfjaarverslag op 30 juni

5 PETERCAM B FUND Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES OLAND (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES OPE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES OPE (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES OPE DIVIDEND BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES OPE DIVIDEND (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES OPE SUSTAINABLE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS 186 Halfjaarverslag op 30 juni

6 PETERCAM B FUND 12.3 RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES OPE SUSTAINABLE (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES OPEAN SMALL & MIDCAPS BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES OPEAN SMALL & MIDCAPS (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark 228 Halfjaarverslag op 30 juni

7 PETERCAM B FUND Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES WORLD 3F BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES WORLD 3F (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM BONDS SHORT TERM 1 YEAR BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM BONDS SHORT TERM 1 YEAR (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE OPE BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds 270 Halfjaarverslag op 30 juni

8 PETERCAM B FUND Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE OPE (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM REAL ESTATE OPE DIVIDEND BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM REAL ESTATE OPE DIVIDEND (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES METALS & MINING BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES METALS & MINING (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens 311 Halfjaarverslag op 30 juni

9 PETERCAM B FUND 21. INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het fonds Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeur Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse BALANS RESULTATENREKENING SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 30 juni Wijziging in de samenstelling van de activa van het compartiment PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND (in de valuta van het compartiment) Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Rendementen Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens 327 Halfjaarverslag op 30 juni

10 PETERCAM B FUND 1. ALGEMENE INFORMATIE OVER DE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP 1.1 ORGANISATIE VAN DE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP Maatschappelijke zetel: Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel Oprichtingsdatum van vennootschap: 17 mei 1991 RPR: Brussel BTW: BE Raad van bestuur van de bevek: Voorzitter: De Heer Hugo Lasat, bestuurder en lid van het Directiecomité van Petercam NV Leden: De Heer Baudouin du Parc Locmaria, bestuurder De Heer Luc Van den Brande, bestuurder, lid van de effectieve leiding Petercam NV, beursvennootschap, vertegenwoordigd door De Heer Geoffroy d Aspremont Lynden, bestuurder, Petercam NV De Heer Christian Bertrand, bestuurder, lid van de effectieve leiding De Heer Yvon Lauret, onafhankelijk bestuurder Type van Beheer: Commissaris: Bewaarder: Zelfbeheerde bevek Deloitte Bedrijfsrevisoren, BV o.v.v.e. CVBA Berkenlaan, 8b, 1831 Diegem vertegenwoordigd door De Heer Philip Maeyaert J.P.MORGAN OPE LIMITED, BRUSSELS BRANCH, een bank opgericht onder het recht van Engeland, handelend via zijn bijkantoor met adres Koning Albert II-laan 1, 1210 Brussel De vereffening van de door de beheerder uitgevoerde transacties, de bewaring van de activa, de uitvoering van de transacties met betrekking tot de activa op instructie van de beheerder, de inning van dividenden en interesten en bepaalde controletaken vormen de voornaamste activiteiten van de bewaarder. Financiële dienst: Promotor: Administratief en boekhoudkundig beheer: Petercam NV, beursvennootschap Sint-Goedeleplein, 19, 1000 Brussel Petercam NV, beursvennootschap Sint-Goedeleplein, 19, 1000 Brussel Petercam Management Services NV Sint-Goedeleplein, 19, 1000 Brussel Halfjaarverslag op 30 juni

11 PETERCAM B FUND Financieel portefeuillebeheer: Distributeur: Petercam NV, beursvennootschap Sint-Goedeleplein, 19, 1000 Brussel Petercam NV, beursvennootschap Sint-Goedeleplein, 19, 1000 Brussel De distributie wordt in België eveneens verzorgd door volgende financiële instellingen, in het kader van een contract afgesloten met Petercam NV, beursvennootschap Petercam NV, beursvennootschap: Cortal Consors NV en zijn netwerk, Koningsstraat 145, 1000 Brussel Deutsche Bank, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel Van Lanschot Bankiers België NV, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen Beroepskrediet NV, in het Frans Crédit Professionnel SA, Kunstlaan, 6-9, 1210 Brussel Landbouwkrediet NV, in het Frans Crédit Agricole SA, Sylvain Dupuislaan, 251, 1070 Brussel BinckBank NV, handelend via haar Belgisch bijkantoor gevestigd te, De Keyserlei, 58, 2018 Antwerpen Leleux, Associated Brokers NV, Wildewoudstraat 17, 1000 Brussel Lijst van de compartimenten: PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH(1) PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH(1) PETERCAM BONDS (3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM BONDS INVESTMENT GRADE(4)(1) PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES BELGIUM(3)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES OLAND(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES OPE(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES OPE DIVIDEND(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES OPE RECOVERY(3)(2)(4)(1) PETERCAM EQUITIES OPE SUSTAINABLE(3)(4)(1) PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA(3)(2)(4)(1) PETERCAM EQUITIES OPEAN SMALL & MIDCAPS(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND(3)(1) PETERCAM EQUITIES WORLD 3F(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM BONDS SHORT TERM 1 YEAR(3)(4)(1) PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE OPE(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM REAL ESTATE OPE DIVIDEND(1) PETERCAM EQUITIES METALS & MINING(3)(2)(4)(5)(1) PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND(3) Gecommercialiseerd buiten België: (1) Nederland: Vertegenwoordiger Petercam Nederland N.V. de Lairessestraat, 180, NL HM Amsterdam Halfjaarverslag op 30 juni

12 PETERCAM B FUND (2) Spanje: Distributeur AllFunds Bank NV Calle Nuria, 57, CP Madrid (3) Zwitserland: Vertegenwoordiger en betalingsdomicilie Petercam Banque Privée (Suisse) SA Centre Swissair, route de l aéroport, 31, CH-1218 Le Grand-Saconnex (Genève) (4) Frankrijk: Correspondent centralisator Caceis Bank NV 1-3 place Valhubert, F Paris Cedex 13 (5) Luxemburg: Financiële dienst Banque de Luxembourg 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg De geglobaliseerde balans herneemt het geheel van de bestaande compartimenten, onafhankelijk van het feit dat niet elk compartiment gecommercialiseerd is in de volgende landen: Spanje Frankrijk Luxemburg Nederland Zwitserland Halfjaarverslag op 30 juni

13 PETERCAM B FUND 1.2 BEHEERVERSLAG Informatie aan de aandeelhouders De gewone algemene vergadering van 21 maart 2012 heeft, onder andere, de jaarrekeningen op 31 december 2011 goedgekeurd en heeft beslist een dividend uit te keren aan de distributie-aandelen van de volgende compartimenten: PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH PETERCAM BONDS PETERCAM BONDS INVESTMENT GRADE PETERCAM BONDS SHORT TERM 1 YEAR PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE PETERCAM EQUITIES BELGIUM PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES PETERCAM EQUITIES OLAND PETERCAM EQUITIES OPE Compartiment ISIN Code Klasse Bruto dividend per aandeel: PETERCAM EQUITIES OPEAN SMALL & MIDCAPS PETERCAM EQUITIES OPE DIVIDEND PETERCAM EQUITIES OPE SUSTAINABLE BE Aandeel Dis (A) 1,00 BE Aandeel Dis (A) 1,80 BE Aandeel Dis (E) 1,80 BE Aandeel Dis (K) 1,60 BE Aandeel Dis (A) 1,20 BE Aandeel Dis (A) 3,40 BE Aandeel Dis (A) 0,80 BE Aandeel Dis (E) 0,80 BE Aandeel Dis (A) 1,00 BE Aandeel Dis (A) 0,60 BE Aandeel Dis (A) 0,80 BE Aandeel Dis (E) 0,80 BE Aandeel Dis (A) 2,00 BE Aandeel Dis (R) 1,00 BE Aandeel Dis (S) 1,20 BE Aandeel Dis (A) 1,20 BE Aandeel Dis (R) 1,00 BE Aandeel Dis (S) 1,20 BE Aandeel Dis (A) 1,20 BE Aandeel Dis (E) 1,20 BE Aandeel Dis (A) 3,00 BE Aandeel Dis (R) 2,20 Halfjaarverslag op 30 juni

14 PETERCAM B FUND PETERCAM EQUITIES METALS & MINING PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND PETERCAM EQUITIES WORLD 3F PETERCAM REAL ESTATE OPE DIVIDEND PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE OPE BE Aandeel Dis (A) 3,00 BE Aandeel Dis (E) 3,00 BE Aandeel Dis (A) 0,40 BE Aandeel Dis (E) 0,40 BE Aandeel Dis (A) 0,80 BE Aandeel Dis (A) 1,40 BE Aandeel Dis (E) 1,40 BE Aandeel Dis (A) 2,00 BE Aandeel Dis (A) 4,00 BE Aandeel Dis (E) 4,00 De gewone algemene vergadering van 21 maart 2012, heeft de vernieuwing van het mandaat van de commissaris Deloitte Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA met maatschappelijke zetel te 1831 Diegem, Berkenlaan 8B, en vertegenwoordigd door de heer Philip Maeyaert goedgekeurd voor 3 jaar eindigend op de gewone algemene vergadering die gehouden zal worden in De buitengewone algemene vergadering van 21 maart 2012 heeft ingestemd met de verslagen van de vereffenaar en de commissaris over de uitvoering van de vereffening van het compartiment Petercam Equities Europe Recovery resulterend in de uitbetaling van 117,79 per aandeel voor de aandelen van klasse A, 130, 11 per aandeel voor aandelen van klasse B en 132,54 per aandeel voor de aandelen van de klasse F. De buitengewone algemene vergadering van 04 mei 2012 heeft ingestemd met de wijziging van het beleggingsbeleid zoals voorgesteld door de Raad van Bestuur van 02 februari 2012 om het beleggingsbeleid op dit moment gevolgd in de volgende compartimenten beter te weerspiegelingen: Petercam Equities North America, Petercam Liquidity Eur, Petercam Bonds Eur, Petercam Equities Europe Dividend, en Petercam Bonds Investment Grade en om het beleggingsbeleid te herpositioneren van het compartiment Petercam Equities European Convergence. De buitengewone algemene vergadering van 04 mei 2012 heeft de naamswijziging van de compartimenten Petercam Equities North America naar Petercam Equities North America Dividend, Petercam Liquidity Eur naar Petercam Bonds Eur Short Term 1 Year en Petercam Equities European Convergence naar Petercam Equities Emerging Markets-EMEA goedgekeurd. De buitengewone algemene vergadering van 04 mei 2012 heeft ingestemd met de oprichting van bijkomende aandelenklassen. Het betreft de volgende klassen: - Klasse B USD, kapitalisatieaandelen aangeboden aan het publiek die zich onderscheiden van de aandelen van klasse B door het feit dat ze uitgedrukt zijn in Amerikaanse dollar; - Klasse L USD, kapitalisatieaandelen aangeboden aan het publiek die zich onderscheiden van de klasse L door het feit dat ze uitgedrukt zijn in Amerikaanse dollar"; - Klasse F USD, kapitalisatieaandelen enkel bestemd zijn voor institutionele of professionele beleggers die zich onderscheiden van de aandelen van klasse F door het feit dat ze uitgedrukt zijn in Amerikaanse dollar. Naar aanleiding van de arresten Aberdeen en Fokus Bank van het Hof van Justitie van de Europese Unie betreffende discriminatie in de fiscale wetgeving van bepaalde EU lidstaten ten opzichte van buitenlandse icb s, heeft Petercam B Fund met de hulp van Petercam Management Services en externe adviseurs stappen in Duitsland, Finland, Frankrijk, Italië, Noorwegen, Nederland en Oostenrijk ondernomen teneinde bijkomende betaalde en niet gerecupeerde roerende voorheffing terug te vorderen. De kosten hiervoor worden onmiddellijk ten laste van het boekjaar gebracht. Halfjaarverslag op 30 juni

15 PETERCAM B FUND Algemeen overzicht van de markten Economische context Net als in 2011 zette de wereldeconomie 2012 veelbelovend in. Het herstel van de Amerikaanse economie vertoonde stilaan meer structurele kenmerken, terwijl in Europa de ECB met massale liquiditeitsinjecties eindelijk het tij leek te keren. Daarnaast konden de centrale bankiers in de groeilanden hun voet van de monetaire rem halen dankzij de afkoelende inflatie. De wereldeconomie leek goed op weg naar een redelijke, zij het nog altijd lang geen spectaculaire groei. De jongste maanden doken evenwel opnieuw belangrijke neerwaartse risico s op. De eurocrisis ging crescendo met de snel toenemende kans van een Grieks vertrek uit de euro en de duidelijke verslechtering van de Spaanse situatie. De resulterende onrust tastte ondertussen ook de groeilanden aan. En zelfs in de VS begon het bescheiden herstel onlangs barsten te vertonen. Centrale bankiers lijken bereid om vrij ver te gaan om de neerwaartse risico s tegen te gaan, maar de vraag is meer en meer of zij daarvoor nog de nodige wapens in handen hebben. De wereldeconomie is opnieuw aan het vertragen. Verenigde Staten Sinds de grootste stimulusimpuls midden 2010 geleidelijk uitdoofde, groeide de Amerikaanse economie gemiddeld met zo n 1,9% op jaarbasis. Positieve groei, maar lang niet voldoende om de gevolgen van de diepe recessie weg te werken. In reële termen is de economie vandaag amper 1,3% groter dan eind 2007, terwijl de bevolking heel wat sneller toegenomen is. Per Amerikaan ligt de economische activiteit nog altijd 2,2% onder het niveau van eind De werkgelegenheid ligt vandaag 5 miljoen banen lager dan voor de crisis. Toch nam het Amerikaanse herstel de voorbije kwartalen een wat stevigere vorm aan: verschillende van de negatieve factoren van de voorbije jaren zijn uitgewerkt. De vastgoedmarkt is al enkele kwartalen gestabiliseerd en de bouwactiviteit draagt opnieuw bij tot de totale economische groei. Daarnaast is ook de kredietverlening aan bedrijven genormaliseerd. Bovendien verkeren de Amerikaanse bedrijven in blakende financiële gezondheid dankzij historisch hoge cashposities. Dat kwam in de eerste maanden van het jaar ook duidelijk tot uiting op de arbeidsmarkt. De banencreatie trok toen fors aan en het Amerikaanse herstel leek eindelijk naar een hogere versnelling te schakelen. Vanaf de lente begon dat verhaal evenwel alweer barsten te vertonen. De arbeidsmarkt nam opnieuw gas terug en ook de voorlopende conjunctuurindicatoren vertoonden tekenen van aarzeling. De Amerikaanse economie blijft hangen in een ondermaats economisch herstel. Ondanks de tekenen van normalisatie van de Amerikaanse economie wordt het herstel overschaduwd door belangrijke onzekerheden. De escalerende eurocrisis is voor de VS van belang als die de rest van de wereldeconomie kan besmetten. Het gevaar daarop is de jongste weken fors toegenomen. Toch ligt de belangrijkste onzekerheid allicht in het eigen budgettaire beleid. Met een begrotingstekort van zo n 8% van het bbp en een overheidsschuld die op weg is naar 100% zitten de Amerikaanse overheidsfinanciën duidelijk op een onhoudbaar pad. Moeilijke beslissingen op dat vlak zijn uitgesteld tot na de presidentsverkiezingen in november. Zonder beleidswijzigingen staat voor 2013 een budgettaire verkrapping van zo n 3,5% van het bbp op de agenda door het aflopen van de Bush-belastingverlagingen en van de Obama-stimulusmaatregelen. Zo n budgettaire klap zou de economie in recessie duwen. Allicht komt er nog een compromis uit de bus. Ondertussen ligt het anticyclische beleid in handen van de Fed. Die lijkt zich stilaan te gaan opmaken voor een nieuw pakket stimulusmaatregelen. De snelle afkoeling van de inflatie in de voorbije maanden zet daarvoor de deur open. Toch ziet het er naar uit dat de Amerikaanse economie de komende kwartalen doorzet met het bescheiden herstel. Europa Ook de eurozone leek het jaar nog redelijk in te zetten. De ECB slaagde er in december in om met massale liquiditeitsverlening aan de financiële sector de crisissfeer te bedaren. En dankzij een degelijk presterende Duitse economie stabiliseerde de economische activiteit in de eurozone in het eerste kwartaal, wat beter was dan verwacht. Het betere nieuws uit de eurozone was evenwel van korte duur. De aankondiging van de Spaanse overheid in maart dat ze de begrotingsdoelstellingen voor 2012 niet zou halen en vooral de Griekse verkiezingen begin mei zorgden voor een spectaculaire escalatie van de eurocrisis. De euro lijkt stilaan op een cruciaal punt te komen en de Europese autoriteiten laten het al enige tijd afweten. Tegen die achtergrond kreeg het vertrouwen van de ondernemers zware klappen. Met alle onzekerheid over de euro en de economische vooruitzichten zien die ondernemers het niet meer zitten om nog te investeren of aan te Halfjaarverslag op 30 juni

16 PETERCAM B FUND werven. In Griekenland, Portugal en meer verontrustend Italië zakte het ondernemersvertrouwen terug tot niveaus die in de buurt komen van de dieptepunten van begin Bovendien worden de gevolgen ook stilaan duidelijk in de sterkere landen. Zelfs in Duitsland, de sterkhouder binnen de eurozone, zijn de voorlopende indicatoren de jongste maanden snel verslechterd. De hele eurozone lijkt dan ook alsmaar dieper weg te zakken in recessie. Om het vertrouwen terug op te krikken en uit die recessie te ontsnappen, zal een duidelijk antwoord nodig zijn op de eurocrisis. Ondertussen dreigt de aanslepende malaise structurele schade toe te brengen aan de Europese economieën. De werkloosheidsgraad is opgelopen tot 11%, het hoogste niveau in meer dan 30 jaar. De jeugdwerkloosheid ligt dubbel zo hoog, en bedraagt in Griekenland en Spanje zelfs meer dan 50%. Zulke verontrustende cijfers dreigen het groeipotentieel van de eurozone, dat sowieso al beperkt is, nog verder te ondermijnen. De Europese politici zijn allicht niet in staat om snel genoeg met oplossingen te komen. De ECB kan dat wel. Die hoeft zich op dit moment geen zorgen te maken over inflatie. Die zakte al terug van zo n 3% eind vorig jaar tot 2,4%. De zwakte van de arbeidsmarkt en haperende kredietverlening suggereren dat de inflatierisico s binnen de eurozone zo goed als onbestaande zijn. De deur voor verregaande ingrepen staat dan ook open. De ECB zal allicht niet lang meer wachten om in te grijpen. Maar op zich kan dat geen structurele oplossing zijn voor de huidige crisis. De Griekse bevolking is de sanerings- en hervormingsinspanningen moe. Dat hoeft niet te verbazen: de Griekse economie is sinds begin 2008 met 17% gekrompen, terwijl de werkloosheidsgraad verdrievoudigd is tot zo n 22%. Toch heeft Griekenland volgens het reddingsprogramma van Europa en het IMF nog heel wat inspanningen voor de boeg. In Europa behoort een ultiem compromis altijd tot de mogelijkheden, en mogelijk komt dat er ook voor Griekenland nog. Niettemin is de kloof tussen wat de Griekse economie nog kan en wil dragen en wat volgens de Europese autoriteiten noodzakelijk is te groot geworden. Een werkbaar compromis dat Griekenland op een houdbaar pad zet binnen de eurozone wordt ontzettend moeilijk. Dat besef is ondertussen ook doorgedrongen in Griekenland, waar meer en meer mensen hun geld uit de Griekse banken halen om het risico op een omzetting in een nieuwe eigen zwakkere munt te vermijden. Die bankrun duwt de Griekse banken richting afgrond. Zonder extra hulp en vooral een verregaande versoepeling van de daaraan gelinkte besparings- en hervormingsvoorwaarden blijft voor Griekenland uiteindelijk enkel de optie van een vertrek uit de eurozone over. Het lijkt weinig waarschijnlijk dat de rest van Europa bereid is tot zulke toegevingen. Een vertrek is dan ook het meest waarschijnlijke scenario geworden voor Griekenland. Ondertussen staat ook Spanje opnieuw onder zware druk. De Spaanse banken worden meegesleurd door de dieper wegzakkende vastgoedmarkt en hebben heel wat extra steun nodig (ramingen suggereren zo n 5 à 10% van het bbp). De overheid kan dat soort bedragen niet langer ophalen in de obligatiemarkt, zodat Spanje op vrij korte termijn moet aankloppen bij de Europese reddingsfondsen. Daarnaast moet de komende maanden ook werk gemaakt worden van een tweede steunprogramma voor Portugal en misschien ook voor Ierland. De verdiepende recessie in de europeriferie versterkt de neerwaartse dynamiek alleen maar. Die zorgt immers voor extra druk op de vastgoedmarkt, financiële sector en overheidsfinanciën in de betrokken landen. En dat is voor een vertrek van Griekenland uit de euro. Als het in de loop van de komende maanden zover komt, zal de vraag wie is de volgende snel opduiken. Bovendien wordt het dan voor spaarders in de risicolanden perfect rationeel om hun geld uit het land te halen. Op die manier kan een desastreuze bankrun doorheen de periferie op gang komen die land na land uit de euro dwingt. Voor de Europese autoriteiten komt het er dan ook op aan om die nefaste dynamiek te doorbreken. De structurele oplossing moet eigenlijk niet al te ver gezocht worden. Doorheen de geschiedenis slaagden monetaire unies zonder verregaande politieke unie er niet in om te overleven. De eurozone is allicht geen uitzondering op die regel. De keuze voor de eurozone is dan ook opmerkelijk eenvoudig: meer unie of minder unie. De huidige crisis kan opgelost worden, en vooral een herhaling kan vermeden worden, via een duidelijke keuze voor meer unie. Concreet impliceert dat de overstap naar een eurozone met een fiscale autoriteit op het niveau van de unie (en de uitgifte van eurobonds) en een aanpak van de financiële sector op Europees niveau. Dat impliceert ook dat de sterkeren binnen de unie de zwakkeren moeten steunen. Tegelijkertijd moeten er mechanismen zijn die vermijden dat die steun permanent wordt (ook al kan die lang duren). Vandaag is de politieke wil er niet om de nodige stappen in die richting te zetten. Het alternatief is evenwel de overgang naar minder unie. Die overgang zou hoe dan ook erg pijnlijk en schadelijk verlopen. Het meest waarschijnlijke scenario lijkt nog altijd een keuze voor meer unie. Zo lang die keuze evenwel niet duidelijk gemaakt is, blijft de eurozone balanceren op een uitermate labiele breuklijn. Halfjaarverslag op 30 juni

17 PETERCAM B FUND Japan De Japanse economie zette het jaar opmerkelijk goed in. In het eerste kwartaal groeide de economische activiteit er met bijna 5% op jaarbasis, vooral dankzij de sterke toename van de gezinsbestedingen. Voorlopende indicatoren suggereren dat de economie ook in de lente stand hield. Niettemin blijft de Japanse economie vrij kwetsbaar voor de verslechtering van het externe klimaat. Een zekere vertraging is dan ook waarschijnlijk. Terwijl de financiële markten zich zorgen maken over de overheidsfinanciën in de Europese Club Med landen, blijft Japan deze dans opmerkelijk ontspringen. Met een overheidsschuld die binnenkort boven 200% van het bbp klimt, is de situatie van de Japanse overheidsfinanciën nog bedenkelijker dan die van Griekenland. Ooit krijgt Japan hiervoor de rekening gepresenteerd, maar voorlopig lijken weinigen zich daar echt zorgen over te maken. Tegenover de arme Japanse overheid staat immers een rijke private sector. Groeilanden De groeilanden in Azië en Latijns-Amerika hadden vorig jaar nog af te rekenen met belangrijke inflatierisico s, maar leken daar vrij goed in te slagen. Zo koelde de inflatie in de Aziatische groeilanden af van gemiddeld 6,3% midden 2011 tot 4,3%. Dat liet de centrale bankiers in de groeiregio s toe om hun voet van de monetaire rem te halen. Nieuwe monetaire stimuli moesten de economische activiteit doorheen 2012 opnieuw aanzwengelen. De eurocrisis dreigt evenwel roet in het eten te gooien. De meeste groeilanden zijn nog altijd afhankelijk van een instroom van buitenlands kapitaal. In die zin zijn die economieën gevoelig voor vertrouwensschokken en verstoringen van de internationale kapitaalstromen. Daarnaast blijft Europa een belangrijke afzetmarkt voor heel wat groeilanden. De problemen in Europa overschaduwen dan ook de vooruitzichten voor de groeilanden. De voorlopende indicatoren voor heel wat groeilanden koelden de jongste weken al duidelijk af. Centrale bankiers zullen de komende maanden flink meer inspanningen doen om die negatieve impact te counteren. Toch staan de groeilanden allicht voor een paar moeilijke kwartalen. Scenario s van harde landing of recessie lijken vooralsnog niet op tafel te liggen, maar krachtige economische groei zit er op korte termijn evenmin in. Monetair beleid Zowat overal in wereld koelde de inflatie de voorbije maanden enigszins af. De recente scherpe terugval van de olieprijs zal die trend alleen maar versterken. Dat opent de deur voor nieuwe monetaire stimuli. In de groeilanden en de grondstoffen-gelinkte economieën gooiden de monetaire autoriteiten het roer al om en begonnen ze aan een nieuwe versoepelingscyclus. Ook in Japan, het VK en de eurozone pakten de centrale bankiers dit jaar al uit met bijkomende liquiditeitsvoorzieningen. De combinatie van afkoelende inflatie en toenemende groeirisico s suggereert dat er de komende maanden nog meer initiatieven zitten aan te komen. Mogelijk komt zelfs de Fed met nieuwe stimuli. Of dat in het huidige klimaat veel zal uitmaken voor de reële economie is een andere vraag. Wisselmarkten De dollar begon het jaar op een koers van 1,30 tegenover de euro en bleef de eerste vier maanden tussen 1,30 en 1,35 hangen. Uiteindelijk duwden de escalatie van de eurocrisis en de duidelijk betere prestaties van de Amerikaanse economie (die op termijn ook tot uiting moet komen in het relatieve monetaire beleid) de dollar toch hoger. De koers haalde zelfs even 1,23 dollar per euro. Daarbij genoot de dollar ook van een zekere status als veilige haven. De verwachting dat de eurocrisis nog verder escaleert, suggereert dat de dollar ook de komende maanden nog potentieel heeft tegenover de euro. De onderliggende fundamenten van verschillende groeilanden zien er stevig uit, maar toch bleven veel van die landen (en vooral hun munten) erg gevoelig voor veranderingen in het globale marktsentiment en verstoringen van de internationale kapitaalstromen. Het huidige klimaat van onzekerheid en volatiliteit blijft dan ook nefast voor de munten van de groeilanden. Halfjaarverslag op 30 juni

18 PETERCAM B FUND Obligatiemarkten Het verhaal op de overheidsobligatiemarkten was behoorlijk eentonig in de eerste zes maanden van het jaar. Griekenland en Spanje bleven sterk onder druk staan. In Spanje ging Bankia ei zo na kopje onder. Beleggers zochten hun heil in debiteuren die als bijzonder veilig aanzien worden. De sterkste eurolanden zoals Duitsland, Nederland en Finland betalen amper rente. De rente op Duitse overheidsobligaties met een looptijd van 10 jaar zakte onder 2% in juni. Italië moest daarentegen meer dan 6% betalen op een looptijd van 10 jaar en in Spanje steeg de 10-jarige rente in juni zelfs boven 7%. Op het gebied van investment grade bedrijfsobligaties was het eerste kwartaal relatief gunstig. Spreads tegenover overheidspapier zakten, vooral voor achtergesteld financieel papier. In mei namen de spreads daarentegen toe. Algemeen bleek deze activaklasse toch minder volatiel dan staatspapier in Europa. Voor de eerste keer zakte het rendement op de niet-financiële component van de iboxx Euro Corporate Bond index onder de 3%. Het financiële segment kwam daarentegen onder druk te staan in het tweede kwartaal. De markt voor hoogrentende bedrijfsobligaties bleef relatief goed op koers liggen in het eerste kwartaal dankzij de massale liquiditeitsinjecties door de centrale banken. In het tweede kwartaal moest deze activaklasse echter ook gas terugnemen als gevolg van de algemene risicoaversie op de financiële markten. Vooral mei was een moeilijke maand waarin de spreads fors toenamen. Aandelenmarkten Na een goed begin van het jaar, aangevuurd door monetaire stimulusmaatregelen allerhande, waren de aandelenmarkten in de eerste jaarhelft bijzonder volatiel. Na het resultatenseizoen, dat doorgaans degelijk was voor Europese aandelen, werd het voor beleggers moeilijker om een houvast te vinden. De aanhoudende problemen in de Europese periferie wogen op de koersen. De mislukte beursgang van Facebook versomberde eveneens het sentiment. Enkele goede macro-economische cijfers in de VS konden initieel soelaas brengen, maar ook daar leek de laatste maanden wat sleet op te komen. De Amerikaanse beurzen deden het beter dan de Europese, en bedrijven die globaal actief zijn, deden het doorgaans beter dan spelers die enkel op hun thuismarkt actief zijn. Prestatie van de voornaamste Amerikaanse beurzen Index H (in lokale munt) H (in ) Dow Jones Industrial 5,42% 7,84% S&P 500 8,31% 10,80% Nasdaq Composite 12,66% 15,25% Prestatie van de voornaamste Europese beurzen Index H (in lokale munt) H (in ) DJ STOXX 2,71% 2,71% DJ Euro STOXX 50-2,24% -2,24% FTSE 100-0,02% 3,22% CAC 40 1,17% 1,17% DAX 30 8,78% 8,78% AEX -1,65% -1,65% Milan MIB 30-4,27% -4,27% BEL 20 6,92% 6,92% Swiss Market 2,20% 3,52% IBEX 35 (Madrid) -17,09% -17,09% Stockholm (OMX) 2,91% 4,75% Athens SE -10,18% -10,18% Halfjaarverslag op 30 juni

19 PETERCAM B FUND Prestatie van de voornaamste Aziatische en Zuid-Amerikaanse beurzen Index H (in lokale munt) H (in ) Tokyo (TOPIX) 5,69% 4,25% Nikkei 225 index 6,52% 5,07% Hang Seng 5,46% 8,02% Shangai A Shares 1,14% 2,49% Argentina Merval -4,71% -7,26% Brazil Bovespa -4,23% -9,47% Mexico IPC 8,42% 15,28% Halfjaarverslag op 30 juni

20 PETERCAM B FUND 1.3 GEGLOBALISEERDE BALANS 30/06/ /06/2011 I. Vaste activa II. Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB s en financiële derivaten , ,03 A. Obligaties en andere schuldinstrumenten , ,72 a Obligaties , ,72 Waarvan geleende obligaties Collateral ontvangen als obligaties vorm ,44 b Andere schuldinstrumenten b.1. Met embedded financiële derivaten b.2. Zonder embedded financiële derivaten B. Geldmarktinstrumenten , ,20 C. Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren , ,58 a. Aandelen , ,43 Waarvan geleende aandelen ,66 b. Op ICB s met een vast aantal rechten van deelneming ,25 c. Andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren , ,90 D. Andere effecten , ,53 E. ICB s met een veranderlijk aantal rechten van deelneming F. Financiële derivaten a. Op obligaties (+/-) (+/-) b. Op andere schuldinstrumenten met embedded financiële derivaten (+/-) (+/-) c. Op andere schuldinstrumenten zonder embedded financiële derivaten (+/-) (+/-) d. Op geldmarktinstrumenten (+/-) (+/-) e. Op aandelen (+/-) (+/-) f. Op ICB s met een vast aantal rechten van deelneming (+/-) (+/-) g. Op andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren (+/-) (+/-) h. Op andere effecten (+/-) (+/-) i. Op ICB s met een veranderlijk aantal rechten van deelneming (+/-) (+/-) j. Op deviezen (+/-) (+/-) Halfjaarverslag op 30 juni

PETERCAM B FUND NV. JAARVERSLAG op 31 december 2011. Financiële dienst Petercam NV, beursvennootschap

PETERCAM B FUND NV. JAARVERSLAG op 31 december 2011. Financiële dienst Petercam NV, beursvennootschap f PETERCAM B FUND NV JAARVERSLAG op 31 december 2011 Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn

Nadere informatie

Resultatenrekening. B. Andere

Resultatenrekening. B. Andere Resultatenrekening I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden A. Obligaties en andere schuldinstrumenten a) Obligaties C. Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren a)

Nadere informatie

JAARVERSLAG 31.12.14 PETERCAM B FUND NV BEVEK

JAARVERSLAG 31.12.14 PETERCAM B FUND NV BEVEK JAARVERSLAG 31.12.14 PETERCAM B FUND NV BEVEK Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 2009/65/EG

Nadere informatie

HALFJAARLIJKS VERSLAG 30.06.15 PETERCAM B FUND NV BEVEK

HALFJAARLIJKS VERSLAG 30.06.15 PETERCAM B FUND NV BEVEK HALFJAARLIJKS VERSLAG 30.06.15 PETERCAM B FUND NV BEVEK Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn

Nadere informatie

HALFJAARLIJKS VERSLAG 30.06.14 PETERCAM B FUND NV BEVEK

HALFJAARLIJKS VERSLAG 30.06.14 PETERCAM B FUND NV BEVEK HALFJAARLIJKS VERSLAG 30.06.14 PETERCAM B FUND NV BEVEK Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn

Nadere informatie

PETERCAM B FUND NV HALFJAARVERSLAG op 30 juni 2009

PETERCAM B FUND NV HALFJAARVERSLAG op 30 juni 2009 PETERCAM B FUND NV HALFJAARVERSLAG op 30 juni 2009 Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG Financiële dienst

Nadere informatie

PETERCAM L FUND Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten

PETERCAM L FUND Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten Niet gereviseerd halfjaarverslag per 30 juni 2012 PETERCAM L FUND Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten R.C.S. Luxembourg B 27 128 Deze Nederlandse

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Augustus 2010 FUND BEVEK naar uxemburgse recht met verschillende compartimenten conform Richtlijn 85/611/EEG 14, Boulevard Royal - 2449 UEMBOURG De informatie

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus April 2010 TRIODOS SICAV I sicav naar Luxemburgse recht conform Richtlijn 85/611/EEG Route D Esch, 69, 1470 Luxemburg LUXEMBURG De informatie die in deze bijlage

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Dexia Bonds Beleggingsvennootschap conform Richtlijn 85/611/EEG 69, route d Esch, L 2953 Luxemburg Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs

Nadere informatie

PETERCAM B MULTIFUND NV

PETERCAM B MULTIFUND NV JAARVERSLAG 31.12.14 PETERCAM B MULTIFUND NV BEVEK Alternatieve instelling voor collectieve belegging in de vorm van een openbare beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (BEVEK) naar Belgisch

Nadere informatie

PETERCAM HORIZON B NV

PETERCAM HORIZON B NV f PETERCAM HORIZON B NV JAARVERSLAG op 31 december 2011 Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn

Nadere informatie

PETERCAM B FUND NV PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND

PETERCAM B FUND NV PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG PROSPECTUS NOVEMBER 2012 INFORMATIE BETREFFENDE

Nadere informatie

BELGISCH ADDENDUM BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS

BELGISCH ADDENDUM BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS BELGISCH ADDENDUM BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS ADDENDUM VAN AUGUSTUS 2010 BIJ HET PROSPECTUS VAN DECEMBER 2009 INVESCO FUNDS SERIES 15 Gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Iers recht conform de Richtlijn

Nadere informatie

Petercam Horizon B NV Jaarverslag 31 December 2015

Petercam Horizon B NV Jaarverslag 31 December 2015 Petercam Horizon B NV Jaarverslag 31 December 2015 BEVEK Alternatieve instelling voor collectieve belegging in de vorm van een openbare beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (BEVEK) naar Belgisch

Nadere informatie

Referentiemunt van de sicav: KBL European Private Bankers SA Ernst & Young; 7, Parc d Activité Sydrall, L-5365 Munsbach

Referentiemunt van de sicav: KBL European Private Bankers SA Ernst & Young; 7, Parc d Activité Sydrall, L-5365 Munsbach Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CORPORATES EURO i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire

Nadere informatie

PETERCAM HORIZON B NV PETERCAM HORIZON B BONDS INFLATION LINKED EUR

PETERCAM HORIZON B NV PETERCAM HORIZON B BONDS INFLATION LINKED EUR Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG PROSPECTUS NOVEMBER 2012 INFORMATIE

Nadere informatie

de ICBE/het Fonds: de BEVEK naar Luxemburgs recht, genaamd BNP PARIBAS L1. Dit Fonds wordt beheerd door BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG.

de ICBE/het Fonds: de BEVEK naar Luxemburgs recht, genaamd BNP PARIBAS L1. Dit Fonds wordt beheerd door BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG. Aanvullende informatie bij de Essentiële Beleggersinformatie in het kader van de distributie in België van aandelen van instellingen voor collectieve belegging in effecten vallend onder het recht van een

Nadere informatie

Werkprogramma statistieken (ISA 800)

Werkprogramma statistieken (ISA 800) Bijlage 2 Circulaire _2011_06-2 dd. 14 februari 2011 Werkprogramma statistieken (ISA 800) Toepassingsveld: Openbare instellingen voor collectieve belegging naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal

Nadere informatie

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap Equity USA Small Cap Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal

Nadere informatie

Compartiment ACTIVE FIX NEW MARKETS

Compartiment ACTIVE FIX NEW MARKETS Compartiment ACTIVE FIX NEW MARKETS BELANGRIJK BERICHT: In toepassing van artikel 236 2 alinea 5 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles,

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG 31 december 2013 DEGROOF NAAMLOZE VENNOOTSCHAP. Overeenkomstig de Europese ICBE richtlijn 2009/65/EEG ( UCIT IV )

HALFJAARVERSLAG 31 december 2013 DEGROOF NAAMLOZE VENNOOTSCHAP. Overeenkomstig de Europese ICBE richtlijn 2009/65/EEG ( UCIT IV ) HALFJAARVERSLAG 31 december 2013 DEGROOF NAAMLOZE VENNOOTSCHAP Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Belgisch recht met verschillende compartimenten Overeenkomstig de Europese ICBE richtlijn

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire

Nadere informatie

Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten

Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten Vereenvoudigd prospectus December 2011 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten Dit vereenvoudigd prospectus bevat de belangrijkste informatie

Nadere informatie

Hoe (slecht) gaat het met de conjunctuur? Edwin De Boeck Fedustria 13 oktober 2011

Hoe (slecht) gaat het met de conjunctuur? Edwin De Boeck Fedustria 13 oktober 2011 Hoe (slecht) gaat het met de conjunctuur? Edwin De Boeck Fedustria 3 oktober Grote Recessie was geen Grote Depressie Wereldhandel Aandelenmarkt 9 8 7 8 VS - S&P-5 vergelijking met crash 99 Wereld industriële

Nadere informatie

Boekhouding OFP / IBP

Boekhouding OFP / IBP Boekhouding OFP / IBP 27 maart 2014 Harold François Agenda Algemene boekhouding Boekhouding OFP/IBP 2 Agenda Algemene boekhouding Boekhouding OFP/IBP 3 Boekhoudkundige verplichtingen Wet dd. 17/07/1975

Nadere informatie

F.VAN LANSCHOT BANKIERS (BELGIE) BEVEK N.V.

F.VAN LANSCHOT BANKIERS (BELGIE) BEVEK N.V. Jaarverslag per 30 juni 2008 F.VAN LANSCHOT BANKIERS (BELGIE) BEVEK N.V. BEVEK Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Belgisch Recht met meerdere compartimenten Instelling voor Collectieve

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CONVERTIBLES

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CONVERTIBLES Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CONVERTIBLES i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire

Nadere informatie

PETERCAM B FUND NV PROSPECTUS DECEMBER 2012

PETERCAM B FUND NV PROSPECTUS DECEMBER 2012 Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG PROSPECTUS DECEMBER 2012 Bijlagen bij dit

Nadere informatie

Oktober 2015. Macro & Markten. 1. Rente en conjunctuur :

Oktober 2015. Macro & Markten. 1. Rente en conjunctuur : Oktober 2015 Macro & Markten 1. Rente en conjunctuur : VS Zoals al aangegeven in ons vorig bulletin heeft de Amerikaanse centrale bank FED de beleidsrente niet verhoogd. Maar goed ook, want naderhand werden

Nadere informatie

Compartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES

Compartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES Compartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES BELANGRIJK BERICHT: In toepassing van artikel 236 2 alinea 5 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles,

Nadere informatie

BI CARMIGNAC PATRIMOINE

BI CARMIGNAC PATRIMOINE BI CARMIGNAC PATRIMOINE Beleggingsdoelstelling Het compartiment belegt in het fonds Carmignac Patrimoine A (acc) EUR (ISIN: FR0010135103). Dit fonds behoort tot de categorie gediversifieerd en heeft als

Nadere informatie

Record Fund BEVEK. Halfjaarverslag op 31 augustus 2014

Record Fund BEVEK. Halfjaarverslag op 31 augustus 2014 Record Fund BEVEK Halfjaarverslag op 31 augustus 2014 Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Belgisch recht Naamloze venootschap Categorie beleggingen die voldoen aan de voorwaarden voorzien

Nadere informatie

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 8 DIS

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 8 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 8 DIS Vereenvoudigd prospectus Naam BNP PARIBAS B FUND II Oprichtingsdatum 28 februari 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire zetel heeft

Nadere informatie

INFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK :

INFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK : Vereenvoudigd prospectus US Equities Compartiment van Ethias Investment RDT-DBI NV Bevek naar belgisch recht in effecten en liquide middelen Rue des Croisiers 24 4000 Luik RPR 0865127063 (Luik) INFORMATIE

Nadere informatie

BEHEERSVERSLAG TRANSPARANTINVEST 4/3/2015. Macro & Markten, strategie. 1. Rente en conjunctuur : EUROPA

BEHEERSVERSLAG TRANSPARANTINVEST 4/3/2015. Macro & Markten, strategie. 1. Rente en conjunctuur : EUROPA BEHEERSVERSLAG TRANSPARANTINVEST 4/3/15 Macro & Markten, strategie 1. Rente en conjunctuur : EUROPA De Europese rentevoeten zijn historisch laag, zowel op het korte als op het lange einde, en geven de

Nadere informatie

Beheersreglement van de interne fondsen WinSave Invest op 01/12/2009.

Beheersreglement van de interne fondsen WinSave Invest op 01/12/2009. 1/17 Beheersreglement van de interne fondsen WinSave Invest op 01/12/2009. 1. Specifieke bepalingen per intern fonds WFS Active Protection Fund - Benaming van het fonds: WFS Active Protection Fund - Datum

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus. Maart 2010 DELTA LLOYD L

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus. Maart 2010 DELTA LLOYD L elgische bijlage bij het uitgifteprospectus Maart 2010 DELT LLOYD L eleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal met meerdere compartimenten naar Luxemburgs recht conform Richtlijn 85/611/EEG (Société

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven

Nadere informatie

Crelan Fund EconoStocks: investeer in de opportuniteiten van de aandelenmarkten.

Crelan Fund EconoStocks: investeer in de opportuniteiten van de aandelenmarkten. Compartiment van de Belgische bevek Crelan Fund N.V. Crelan Fund EconoStocks: investeer in de opportuniteiten van de aandelenmarkten. Bankieren met gezond verstand Crelan Fund EconoStocks: uw aandeel in

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus December 2011. Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht

Vereenvoudigd prospectus December 2011. Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht Vereenvoudigd prospectus December 2011 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht De SICAV is een Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal met meerdere compartimenten,

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven

Nadere informatie

Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2012

Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2012 Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2012 Op de financiële markten keerde de rust enigszins terug in het vierde kwartaal. In de VS hield de zogenoemde fiscal cliff de beleggers nog wel geruime tijd in haar

Nadere informatie

BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX 4

BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX 4 BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX 4 Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam BNP PARIBAS B FUND II Oprichtingsdatum 28 februari 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EMERGING MARKETS

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EMERGING MARKETS Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EMERGING MARKETS i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van

Nadere informatie

3. Informatie ten aanzien van Petercam B Fund en Petercam Bonds Eur Short Term 1 Year V

3. Informatie ten aanzien van Petercam B Fund en Petercam Bonds Eur Short Term 1 Year V SUBFONDS KENMERKEN EURO GELDMARKTFONDS Oprichtingsdatum: 18 juni 2010 1. Subfonds Kenmerken Euro Geldmarktfonds Dit zijn de Subfonds Kenmerken (de Kenmerken ) van het Subfonds Euro Geldmarktfonds. Het

Nadere informatie

Aanwezig: - Wilgenhaege Fondsen Management B.V. vertegenwoordigd door de heer R.G.A. Steenvoorden en de heer R.L. Voskamp.

Aanwezig: - Wilgenhaege Fondsen Management B.V. vertegenwoordigd door de heer R.G.A. Steenvoorden en de heer R.L. Voskamp. NOTULEN van de jaarlijkse algemene vergadering van Participanten van Steady Growth Fund, gevestigd en kantoorhoudende te Polarisavenue 97, 2132 JH Hoofddorp (de vennootschap) gehouden te Hoofddorp op 28

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Maart 2009 Threadneedle Investment Funds ICVC Beleggingsvennootschap met een veranderlijk kapitaal en een beperkte aansprakelijkheid conform de Richtlijn 85/611/EC

Nadere informatie

Euroschuldencrisis en beleggingsalternatieven. Koen De Leus Senior Economist KBC Group

Euroschuldencrisis en beleggingsalternatieven. Koen De Leus Senior Economist KBC Group Euroschuldencrisis en beleggingsalternatieven Koen De Leus Senior Economist KBC Group Agenda Constructiefouten EMU en oplossingen Beleggingsalternatieven Obligaties Aandelen Vastgoed 2 19 oktober 2012

Nadere informatie

ABN AMRO Basic Funds N.V. Jaarrekening 2013

ABN AMRO Basic Funds N.V. Jaarrekening 2013 Jaarrekening 2013 Pagina 1 van 12 INHOUD Pagina Directieverslag 3 Balans per 31 december 2013 4 Winst- en verliesrekening 2013 5 Toelichting algemeen 6 Toelichting op de balans per 31 december 2013 8 Toelichting

Nadere informatie

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate Bond World Emerging Corporate Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk

Nadere informatie

Examenvragen BIBF Uitdieping boekhoudrecht - jaarrekeningenrecht

Examenvragen BIBF Uitdieping boekhoudrecht - jaarrekeningenrecht Examenvragen BIBF Uitdieping boekhoudrecht - jaarrekeningenrecht Vraag 1 Vreemde munten. a) Geef de basisprincipes met betrekking tot de omrekening van vreemde munten. b) De boekhouding wordt gevoerd en

Nadere informatie

Degroof Bonds. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment Degroof Bonds Corporate EUR BEWAARDER

Degroof Bonds. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment Degroof Bonds Corporate EUR BEWAARDER Degroof Bonds Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal BEWAARDER Compartiment Degroof Bonds Corporate EUR VEREENVOUDIGD PROSPECTUS AUGUSTUS 2010 2 Degroof Bonds Beleggingsvennootschap met veranderlijk

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC COURT TERME

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC COURT TERME HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC COURT TERME (Verrichtingen van het op 30 juni 2015 afgesloten boekjaar) 24, place Vendôme 75001 Paris - Tel.: 01

Nadere informatie

Opgesteld te Halle op 7 september 2009. De Raad van bestuur, Bijlage: Staat van activa en passiva per 31/07/2009. Piet Colruyt), bestuurder

Opgesteld te Halle op 7 september 2009. De Raad van bestuur, Bijlage: Staat van activa en passiva per 31/07/2009. Piet Colruyt), bestuurder Verslag van de Raad van Bestuur van Etn. Fr. Colruyt NV aan de Buitengewone Algemene Vergadering van de aandeelhouders van 16 oktober 2009 inzake doelwijziging De Raad van Bestuur verklaart te zijn samengekomen

Nadere informatie

MAANDBERICHT VAN HET MM FORTUNE FUND. Rendement december 2010 8,46 % Rendement 2010 21,57 %

MAANDBERICHT VAN HET MM FORTUNE FUND. Rendement december 2010 8,46 % Rendement 2010 21,57 % MAANDBERICHT VAN HET MM FORTUNE FUND Resultaat per 31december 2010 Participatiewaarde Fondsvermogen 32.500 EUR 7.495.000 EUR Rendement december 2010 8,46 % Rendement 2010 21,57 % Cumulatief rendement sinds

Nadere informatie

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS Vereenvoudigd prospectus Naam BNP PARIBAS B FUND II Oprichtingsdatum 28 februari 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire

Nadere informatie

Halfjaarverslag per 30 juni 2013 C+F N.V. BEVEK. Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Belgisch Recht met meerdere compartimenten

Halfjaarverslag per 30 juni 2013 C+F N.V. BEVEK. Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Belgisch Recht met meerdere compartimenten Halfjaarverslag per 30 juni 2013 C+F N.V. BEVEK Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Belgisch Recht met meerdere compartimenten Instelling voor Collectieve Beleggingen in effecten en liquide

Nadere informatie

Record Fund BEVEK. Gereviseerd jaarverslag op 28 februari 2015

Record Fund BEVEK. Gereviseerd jaarverslag op 28 februari 2015 Record Fund BEVEK Gereviseerd jaarverslag op 28 februari 2015 Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Belgisch recht Naamloze venootschap Categorie beleggingen die voldoen aan de voorwaarden

Nadere informatie

Interpolis Obligaties 3e kwartaal 2012

Interpolis Obligaties 3e kwartaal 2012 Interpolis Obligaties 3e kwartaal 2012 De obligatiemarkten werden in het derde kwartaal vooral beïnvloed door de ingrepen van de Europese Centrale Bank (ECB). Aan het begin van het kwartaal bleven aanvankelijk

Nadere informatie

NN First Class Balanced Return Fund

NN First Class Balanced Return Fund NN First Class Balanced Return Fund Alle Fonds onder de loep cijfers zijn per 31/03/015 Het NN First Class Balanced Return Fonds won in het eerste kwartaal 8,9% Zeer sterke performances van aandelen en

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 100

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 100 HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 100 (Verrichtingen van het op 30 juni 2015 afgesloten boekjaar) 24, place Vendôme 75001 Parijs -

Nadere informatie

POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX

POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam POST-FIX FUND Oprichtingsdatum 7 mei 2003 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire

Nadere informatie

Crelan Fund EconoFuture: altijd de juiste richting.

Crelan Fund EconoFuture: altijd de juiste richting. Compartiment van de Belgische bevek Crelan Fund N.V. Crelan Fund EconoFuture: altijd de juiste richting. Crelan Fund EconoFuture heeft een doordachte langetermijnvisie Geert Noels -Bestuurder van Crelan

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2014 Balans per 30 juni 2014 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2014 31 december 2013 Vlottende activa Handelsdebiteuren 1.624

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD LATIN AMERICA (EdR Latin America) ICBE naar Frans recht

EDMOND DE ROTHSCHILD LATIN AMERICA (EdR Latin America) ICBE naar Frans recht (EdR Latin America) ICBE naar Frans recht ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie

Nadere informatie

Factsheet 1 WAAROM EEN INVESTERINGSPLAN VOOR DE EU?

Factsheet 1 WAAROM EEN INVESTERINGSPLAN VOOR DE EU? Factsheet 1 WAAROM EEN INVESTERINGSPLAN VOOR DE EU? Als gevolg van de wereldwijde economische en financiële crisis heeft de EU met een laag investeringsniveau te kampen. Alleen met gezamenlijke gecoördineerde

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD GLOBAL VALUE (EdR Global Value ) ICBE naar Frans recht

EDMOND DE ROTHSCHILD GLOBAL VALUE (EdR Global Value ) ICBE naar Frans recht (EdR Global Value ) ICBE naar Frans recht ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie

Nadere informatie

Halfjaarverslag per 30 juni 2014 TRANSPARANT B N.V. BEVEK

Halfjaarverslag per 30 juni 2014 TRANSPARANT B N.V. BEVEK Halfjaarverslag per 30 juni 2014 TRANSPARANT B N.V. BEVEK Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Belgisch Recht met meerdere compartimenten Instelling voor Collectieve Beleggingen in effecten

Nadere informatie

Omzet 148,6 miljoen (+1%) Toegevoegde waarde 37,2 miljoen (+10%) Bruto bedrijfskasstroom (EBITDA) 20,2 miljoen (+12%)

Omzet 148,6 miljoen (+1%) Toegevoegde waarde 37,2 miljoen (+10%) Bruto bedrijfskasstroom (EBITDA) 20,2 miljoen (+12%) Hogere volumes zorgen voor stijging toegevoegde waarde en ebitda met meer dan 10% Resultaat Resilux na belasting stijgt met meer dan 25% Resultaat JV Airolux blijft voorlopig nog negatief Kerncijfers eerste

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus April 2010

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus April 2010 Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus April 2010 ARGENTA-FUND De vennootschap ARGENTA-FUND (hierna "de vennootschap" genoemd) is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal ("SICAV") met

Nadere informatie

DEXIA LONG SHORT CREDIT

DEXIA LONG SHORT CREDIT DEXIA LONG SHORT CREDIT PERIODIEK INFORMATIEDOCUMENT OVER HET HALFJAAR per 28 juni 2012 Gemeenschappelijk Beleggingsfonds (GBF) naar Frans recht Beheersmaatschappij: DEXIA ASSET MANAGEMENT - 40 rue Washington

Nadere informatie

CFD s van TradersOnly zijn OTC contracten die het rendement van het onderliggende aandeel, inclusief dividenden en corporate actions opleveren.

CFD s van TradersOnly zijn OTC contracten die het rendement van het onderliggende aandeel, inclusief dividenden en corporate actions opleveren. Wat zijn CFD s? CFD s van TradersOnly zijn OTC contracten die het rendement van het onderliggende aandeel, inclusief dividenden en corporate actions opleveren. Anders omschreven is het een overeenkomst

Nadere informatie

Belgisch addendum bij het uitgifteprospectus April 2010

Belgisch addendum bij het uitgifteprospectus April 2010 Belgisch addendum bij het uitgifteprospectus April 2010 AA World Funds Sicav naar Luxemburgs recht overeenkomstig richtlijn 85/611/EEG 49 avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxemburg De informatie in dit addendum

Nadere informatie

SHARE. Compartiment SHARE ENERGY

SHARE. Compartiment SHARE ENERGY SHARE Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (BEVEK naar Luxemburgs recht) met compartimenten van activa die meerwaarden nastreven, verdeeld per geografische zones of economische sectoren Compartiment

Nadere informatie

Ruilverhouding fondsen

Ruilverhouding fondsen Ruilverhouding fondsen Dit document dient enkel ter informatie en is 1) geen voorstel of aanbod tot het aankopen of verhandelen van de financiële instrumenten hierin beschreven en 2) geen beleggingsadvies.

Nadere informatie

Basis Tarificatie. Tarieven geldig vanaf 01/10/2015 voor alle nieuwe cliënten 1 VERRICHTINGEN OP EFFECTEN

Basis Tarificatie. Tarieven geldig vanaf 01/10/2015 voor alle nieuwe cliënten 1 VERRICHTINGEN OP EFFECTEN Basis Tarificatie Tarieven geldig vanaf 01/10/2015 voor alle nieuwe cliënten 1 Interne transfer Ontvangst van effecten Externe transfer van effecten Omwisseling en regularisatie van effecten Conversie

Nadere informatie

5 voorspellingen voor 2015

5 voorspellingen voor 2015 Maart 2015 Wim Meulemeester Beleggingsexpert Het jaar 2014 was een verrassend beleggingsjaar. Alhoewel een lage rente in de lijn der verwachtingen lag, werden heel wat experts verrast door de forse daling

Nadere informatie

BI CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR ACC

BI CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR ACC BI CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR ACC Beleggingsdoelstelling Het interne beleggingsfonds belegt in het fonds Carmignac Patrimoine A EUR acc (ISIN: FR0010135103). Dit fonds behoort tot de categorie gediversifieerd

Nadere informatie

Blijvende onrust op de beurs: hoe nu verder?

Blijvende onrust op de beurs: hoe nu verder? Blijvende onrust op de beurs: hoe nu verder? Zoals u waarschijnlijk weet, is de beurs nog steeds bijzonder nerveus en vooral negatief. De directe aanleiding is de tegenvallende groei in China waar wij

Nadere informatie

BNP PARIBAS B FUND II CALL EURO 1

BNP PARIBAS B FUND II CALL EURO 1 BNP PARIBAS B FUND II CALL EURO 1 Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam BNP PARIBAS B FUND II Oprichtingsdatum 28 februari 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

DE BESTE START VOOR UW BELEGGING

DE BESTE START VOOR UW BELEGGING BELEGGEN Optimal Timing 2015 DE BESTE START VOOR UW BELEGGING Instappen op het laagste niveau tijdens het eerste jaar Deelname aan de evolutie van de Dow Jones EuroStoxx Select Dividend 30 Looptijd van

Nadere informatie

VEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT PROFIL PLUS DYNAMIQUE

VEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT PROFIL PLUS DYNAMIQUE VEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT PROFIL PLUS DYNAMIQUE van de openbare Bevek naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming opterend voor Beleggingen die niet voldoen aan de

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Oktober 2012 Threadneedle Specialist Investment Funds ICVC Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal en beperkte aansprakelijkheid conform de Richtlijn

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus 4 januari 2010

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus 4 januari 2010 Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus 4 januari 2010 ARGENTA FUND OF FUNDS De vennootschap ARGENTA FUND OF FUNDS (hierna de vennootschap genoemd) is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal

Nadere informatie

Visie Van Lanschot 2012. BeterBusiness. Haarlem, 19 april 2012

Visie Van Lanschot 2012. BeterBusiness. Haarlem, 19 april 2012 Visie Van Lanschot 2012 BeterBusiness Haarlem, 19 april 2012 Welkom Frank Olde Agterhuis Directeur Van Lanschot Bankiers Haarlem Programma 16.40 tot 17.30 uur Visie Van Lanschot 2012 Slechte economie,

Nadere informatie

TG Fund Management B.V. Amsterdam

TG Fund Management B.V. Amsterdam INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 30 juni 2012 3 - Winst- en verliesrekening over eerste halfjaar 2012 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst- en Verliesrekening

Nadere informatie

Het beste scenario voor uw belegging

Het beste scenario voor uw belegging db Best Strategy Notes Het beste scenario voor uw belegging gegarandeerd de beste strategie een gediversifieerde belegging een coupon van maximum 25% bruto* op vervaldag een korte looptijd van 2,5 jaar

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Oktober 2012 Threadneedle Investment Funds ICVC Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal en beperkte aansprakelijkheid (de Vennootschap ) 60 St Mary

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 50

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 50 HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 50 (Verrichtingen van het op 30 juni 2015 afgesloten boekjaar) 24, place Vendôme 75001 Parijs -

Nadere informatie

Sterke stijging Ebitda en netto resultaat Verhoging dividend

Sterke stijging Ebitda en netto resultaat Verhoging dividend Jaarresultaten 2013 Opgesteld door gedelegeerd bestuurders Dirk De Cuyper en Peter De Cuyper. Wetteren, België 17 maart 2014. Sterke stijging Ebitda en netto resultaat Verhoging dividend Kerncijfers 2013

Nadere informatie

BNP Paribas B Institutional I Equity EMU D

BNP Paribas B Institutional I Equity EMU D BNP Paribas B Institutional I Equity EMU D Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam BNP Paribas B Institutional I Oprichtingsdatum 26 april 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus : PUILAETCO DEWAAY FUND Compartiment : PUILAETCO DEWAAY BELGIUM

Vereenvoudigd prospectus : PUILAETCO DEWAAY FUND Compartiment : PUILAETCO DEWAAY BELGIUM Vereenvoudigd prospectus : PUILAETCO DEWAAY FUND Compartiment : PUILAETCO DEWAAY BELGIUM Informatie betreffende de bevek : 1. Naam : PUILAETCO DEWAAY FUND 2. Oprichtingsdatum : 14/05/1991 3. Bestaansduur

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP INSINGER DE BEAUFORT BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP INSINGER DE BEAUFORT BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP INSINGER DE BEAUFORT BEHEER B.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2014 Balans per 30 juni 2014 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2014 31 december 2013 Vlottende activa

Nadere informatie

Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2013

Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2013 Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2013 Gedurende het slotkwartaal van 2013 heeft de ECB ervoor gekozen om het monetaire beleid verder te verruimen. De reden hiervoor was onder meer een verrassend lage

Nadere informatie

AEGON Equity Fund. vierde kwartaal 2006

AEGON Equity Fund. vierde kwartaal 2006 Profiel Het AEGON Equity Fund is een besloten fonds voor gemene rekening, waarin verzekeringsrelaties van AEGON kunnen participeren. Het AEGON Equity Fund belegt wereldwijd in aandelen met de nadruk op

Nadere informatie

PERSBERICHT 1. ******** DIVIDEND: 8 bruto/aandeel ( = ) 2011 verliep in een gunstige context voor de meststoffensector en voor de Groep Rosier.

PERSBERICHT 1. ******** DIVIDEND: 8 bruto/aandeel ( = ) 2011 verliep in een gunstige context voor de meststoffensector en voor de Groep Rosier. 21 maart 2012, 17.30 u. GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE PERSBERICHT 1 RESULTATEN 2011: Omzet: 265,0 mio (+ 19%) Bedrijfsresultaat: 9,6 mio (+ 2%) Nettoresultaat voor de periode: 6,6 mio (+ 9%) ******** DIVIDEND:

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Essentiële beleggersinformatie Dit document geeft u essentiële beleggersinformatie over dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u

Nadere informatie

Schiphol Nederland B.V. 2011. Vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening

Schiphol Nederland B.V. 2011. Vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening Schiphol Nederland B.V. 2011 Vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening Jaarverslag 2011 Schiphol Nederland B.V. is onderdeel van de Schiphol Group (N.V. Luchthaven Schiphol voert Schiphol

Nadere informatie