PETERCAM HORIZON B NV PETERCAM HORIZON B BONDS INFLATION LINKED EUR

Transcriptie

1 Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG PROSPECTUS NOVEMBER 2012

2 INFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK: 1. Naam: PETERCAM HORIZON B 2. Rechtsvorm: naamloze vennootschap 3. Oprichtingsdatum: 22 december Bestaansduur: onbeperkt 5. Maatschappelijke zetel: Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 6. Statuut: Openbare bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. 7. Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten: Naam van het compartiment Datum van commercialisatie Petercam Horizon B Balanced Growth 30/07/1999 Petercam Horizon B Balanced Conservative 07/04/2003 Petercam Horizon B Equities Belgium Plus 03/05/2005 Petercam Horizon B Bonds Inflation Linked EUR 17/09/2009 Petercam Horizon B Bonds EUR Quality Short Term 01/02/2011 Petercam Horizon B Defensive Strategy 02/11/2011 Petercam Horizon B Balanced Strategy 02/11/2011 Petercam Horizon B Active Strategy 02/11/2011 Petercam Horizon B Multifund Global Flexible 04/12/ Raad van bestuur van de bevek: Voorzitter: De Heer Hugo Lasat, bestuurder en lid van het Directiecomité van Petercam NV Leden : De Heer Baudouin du Parc Locmaria, Bestuurder De Heer Ghislain d Ursel, bestuurder en gedelegeerd bestuurder van EHH (European Historic Houses Association) De Heer Luc Van den Brande, bestuurder De Heer Yvon Lauret, onafhankelijk bestuurder PETERCAM NV, bestuurder, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger de Heer Geoffroy d'aspremont Lynden 9. Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: De Heer Christian Bertrand, Petercam (Luxembourg) NV De Heer Luc Van den Brande, Petercam NV Op datum van huidig prospectus is de Heer Luc Van den Brande tevens bestuurder van: PETERCAM B FUND NV, Bevek naar Belgisch recht PETERCAM B MULTIFUND NV, Bevek naar Belgisch recht PETERCAM L FUND NV, Bevek naar Luxemburgs recht. Op datum van huidig prospectus is aan de Heer Luc Van den Brande en de Heer Christian Bertrand tevens de effectieve leiding toevertrouwd van: PETERCAM B FUND NV, Bevek naar Belgisch recht PETERCAM B MULTIFUND NV, Bevek naar Belgisch recht OMEGA PRESERVATION FUND NV, Bevek naar Belgisch recht SWING FUND NV, Bevek naar Belgisch recht 2

3 10. Beheertype: Bevek die een beheervennootschap voor instellingen voor collectieve belegging heeft aangesteld: Petercam Management Services NV Maatschappelijke zetel: Sint-Goedeleplein, Brussel Oprichting: 29 december 2006 Duur: onbeperkt Andere instellingen voor collectieve belegging waarvoor zij is aangesteld: OMEGA PRESERVATION FUND NV PETERCAM B MULTIFUND NV SWING FUND NV ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS, afgekort ARPE, pensioenspaarfonds ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS DEFENSIVE, afgekort ARPE DEFENSIVE, pensioenspaarfonds. Raad van bestuur en effectieve leiding van Petercam Management Services: - De Heer Hugo Lasat, bestuurder, voorzitter van de raad van bestuur, lid van het Directiecomité van Petercam NV - De Heer Christian Bertrand, bestuurder, lid van de effectieve leiding - De Heer Luc Van den Brande, bestuurder, lid van de effectieve leiding - De Heer Daniel De Smedt, bestuurder, lid van de effectieve leiding - Mevrouw Sylvie Huret, bestuurder, lid van het Directiecomité van Petercam NV Commissaris: PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren, BV o.v.v.e. CVBA, vertegenwoordigd door de Heer Joseph Steenwinckel of de Heer Gregory Joos, Woluwe Garden, Woluwedal, 18, 1932 Sint-Stevens-Woluwe Ingeschreven kapitaal: ,00 Gestort kapitaal : , Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille: Petercam NV, beursvennootschap, Sint- Goedeleplein 19, 1000 Brussel 12. Financiële dienst: Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 13. Distributeur: Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 14. Bewaarder: JPMORGAN EUROPE LIMITED, BRUSSELS BRANCH, een bank opgericht onder het recht van Engeland handelend via zijn bijkantoor met adres Koning Albert II-laan 1, 1210 Brussel. De vereffening van de door de beheerder uitgevoerde transacties, de bewaring van de activa, de uitvoering van de transacties met betrekking tot de activa op instructie van de beheerder, de inning van dividenden en interesten en bepaalde controletaken vormen de voornaamste activiteiten van de bewaarder. 15. Commissaris: DELOITTE Bedrijfsrevisor, BV o.v.v.e. CVBA, Bedrijfsrevisoren vertegenwoordigd door de Heer Philip Maeyaert, Berkenlaan 5b, 1831 Diegem. 16. Promotor: Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 17. Personen die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, 3, lid 3, 77, 83, 84, 1, lid 3, 88, en 92, lid 3 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging: Petercam Management Services NV, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 18. Kapitaal: Het maatschappelijk kapitaal is steeds gelijk aan de waarde van het netto-actief. Het mag niet minder bedragen dan EUR. 3

4 19. Regels voor de waardering van de activa: Het vermogen van openbare instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming wordt gewaardeerd overeenkomstig artikelen 11 tot en met 14 van het koninklijk besluit van 10 november 2006 op de boekhouding, de jaarrekening en de periodieke verslagen van bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming. Samengevat, zonder de voornoemde artikelen exhaustief over te nemen, betekent dit het volgende: Voor vermogensbestanddelen die op een actieve markt worden verhandeld zonder toedoen van derde financiële instellingen wordt de slotkoers weerhouden. Voor vermogensbestanddelen die op een actieve markt worden verhandeld door toedoen van derde financiële instellingen wordt de actuele biedkoers voor de activa weerhouden en de actuele laatkoers voor de passiva. Indien deze bied- of laatkoersen of slotkoersen niet beschikbaar zijn of indien deze niet betrouwbaar zijn, wordt de prijs van de meest recente transactie weerhouden om tot de evaluatie van de beoogde elementen over te gaan, op voorwaarde dat de economische omstandigheden niet wezenlijk zijn gewijzigd sinds deze transactie. Indien de koersen op georganiseerde of onderhandse markt niet representatief zijn of deze markt niet bestaat, wordt de reële waarde van soortgelijke vermogensbestanddelen waarvoor een actieve markt bestaat, weerhouden op voorwaarde dat deze reële waarde aangepast wordt rekening houdend met de verschillen tussen de elementen van het gelijkaardige vermogensbestanddelen. Indien er voor gelijkaardige vermogensbestanddelen geen reële waarde bestaat, worden onder bepaalde voorwaarden andere waarderingstechnieken gebruikt. In de uitzonderlijke situatie waarbij de bied- en/of laatkoers niet beschikbaar is voor obligaties en andere schuldinstrumenten, doch wel een middenkoers voorhanden is, zal deze middenkoers aan de hand van een passende methodiek gecorrigeerd worden teneinde te komen tot de bied- en/of laatkoers of zal deze middenkoers weerhouden worden. Deze laatste werkwijze zal gemotiveerd worden in het jaarverslag en/of het halfjaarverslag. De rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming die door de instelling voor collectieve belegging worden gehouden, worden gewaardeerd aan hun reële waarde conform de vorige alinea s. In afwijking op wat voorafgaat worden de rechten van deelneming van instellingen voor collectieve belegging met een variabel aantal rechten van deelneming waarvoor geen georganiseerde markt of geen onderhandse markt bestaat, gewaardeerd op basis van hun netto inventariswaarde. Onverminderd de verwerking van de gelopen interesten, worden tegoeden op zicht, verplichtingen in rekening-courant, op korte termijn te ontvangen en te betalen bedragen, fiscale tegoeden en schulden en andere schulden tegen nominale waarde gewaardeerd na aftrek van de waardevermindering die toegepast werd en van de terugbetalingen die ondertussen gebeurd zijn. Rekening houdend met het relatief beperkte belang van de vorderingen op termijn ten opzichte van de inventariswaarde (ander dan deze die in de vorige alinea worden beoogd) die niet zijn belichaamd door verhandelbare effecten of geldmarktinstrumenten, worden deze gewaardeerd tegen hun reële waarde na aftrek van de daarop toegepaste waardeverminderingen en inmiddels verrichte terugbetalingen, in zoverre dat het beleggingsbeleid van de instelling voor collectieve belegging niet hoofdzakelijk gericht is op het beleggen van zijn middelen in deposito s, liquide middelen of geldmarktinstrumenten. 4

5 20. Balansdatum: 31 december 21. Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten: Na beslissing van de gewone algemene vergadering zal, in principe, een dividend uitgekeerd worden aan de distributieaandelen, voor zover de uitkeerbare resultaten dit toelaten. 22. Belastingstelsel: In hoofde van de bevek : - Jaarlijkse belasting van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen, voor de aandelen van de klassen A en B ; - Jaarlijkse belasting van 0,01%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen, voor de aandelen van de klassen E en F ; - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing). In hoofde van de belegger, die een natuurlijke persoon en Belgisch resident is: - Dividendbelasting (distributieaandelen): bevrijdende roerende voorheffing van 21% + 4% afhankelijk van de individuele situatie van de belegger; - Geen belasting op meerwaarden onder voorbehoud van volgend punt. De volgende compartimenten investeren of zijn in staat om meer dan 25% van zijn activa te investeren in vorderingen bedoeld in artikel 19bis van het Wetboek van de Inkomstenbelasting 1992: Petercam Horizon B Balanced Conservative, Petercam Horizon B Balanced Growth, Petercam Horizon B Bonds Inflation Linked EUR, Petercam Horizon B Bonds EUR Quality Short Term, Petercam Horizon B Defensive Strategy, Petercam Horizon B Balanced Strategy en Petercam Horizon B Active Strategy. Daar de bevek niet beschikt over een Europees paspoort zoals bedoeld in de richtlijn 85/611/EEG, zal de belegger, die een natuurlijk persoon is, aan de roerende voorheffing van 21% op de inkomsten die onder de vorm van intresten of meer- of minwaarden voortkomend van het rendement van activa belegd in schuldvorderingen 1 sinds de aankoop van zijn kapitalisatiedelen, niet onderhevig zijn. De uitgekeerde dividenden van het compartiment Petercam Horizon B Equities Belgium Plus vallen onder de regeling van de DBI (definitief belaste inkomsten) op voorwaarde dat deze jaarlijkse uitkering volgens de statuten minstens 90 % bedraagt van de inkomsten die het compartiment heeft verkregen, na aftrek van de vergoedingen, commissies en kosten, en voor zover en in de mate die inkomsten voortkomen uit de dividenden die zelf beantwoorden aan de voorwaarden om als DBI in aanmerking te worden genomen, of uit meerwaarden die gerealiseerd werden op aandelen die voor vrijstelling in aanmerking komen (art. 203 WIB 92). In hoofde van de vennootschappenaandeelhouders van het compartiment vallen de als DBI beschouwde inkomsten naar rato van 95 % buiten de Belgische vennootschapsbelasting, zonder dat deze vennootschappen moeten voldoen gedurende een ononderbroken periode van minstens één jaar in volle eigendom aan de minimale deelnemingsvoorwaarden van tenminste 10 % of voor een aanschaffingswaarde van ten minste EUR ,- en aan de vereiste van financiële vaste activa (art. 202 WIB 92). De meerwaarden gerealiseerd op de verkoop van de distributieaandelen van het compartiment door de aan de Belgische belastingen onderworpen vennootschappen kunnen in sommige gevallen op dezelfde manier vrijgesteld worden. 1 Onder vorderingen wordt verstaan vorderingen die naar 1 maart 2001 zijn uitgegeven, deposits en termijnplaatsingen 5

6 In hoofde van de belegger die een natuurlijke persoon is en een inschrijving of een terugbetaling in een lidstaat van de Europese Unie of een ander gelijkgesteld grondgebied zoals bedoeld in de wet van 17 mei 2004 die de richtlijn 2003/48/EU van 3 juni 2003 naar Belgisch recht omzet, aanvraagt, zonder dat hij daar zijn verblijfplaats heeft gevestigd: de bevek is niet onderworpen aan deze wet. Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. 23. Programma van effectenleningen Een programma van effectenleningen is op punt gesteld om de inkomsten van de compartimenten van de bevek te verhogen. In een eerste overeenkomst tussen JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASSOCIATION, bank opgericht volgens het recht van Ohio, handelend via zijn bijkantoor te London Wall 125, London EC2Y 5AJ en de bevek werd JPMorgan Chase Bank, National Association als agent van alle compartimenten van de bevek aangesteld. Hij richt zich tot een of meerdere ontleners aan wie de eigendom van de effecten wordt overgedragen. 75 % van de vergoeding komt aan de compartimenten toe; het saldo van 25 % is aan Petercam Management Services NV, verschuldigd ter vergoeding van de administratie voor de verwerking van de effectenleningen. Het geheel van de effecten van de compartimenten is vatbaar voor een effectenlening, waarbij er wordt uitgegaan dat de leningen geen afbreuk aan het beheer van de portefeuille door de beheerder doen. Met dit doel is er voorzien dat effecten die de beheerders van plan zijn te verkopen, niet worden uitgeleend en dat geleende effecten kunnen worden teruggevraagd, wanneer de beheerder van het fonds ze wenst te verkopen. De verplichtingen van de ontlener die uit de effectenleningen voortvloeien worden door financiële garanties onder de vorm van zekerheden in de vorm van liquiditeiten of door de reglementering toegelaten obligaties gewaarborgd. De marktwaarde van de zekerheid ten opzichte van de marktwaarde van de uitgeleende activa van het compartiment moet steeds groter zijn. 24. Aanvullende informatie: Informatiebronnen: Op verzoek kunnen de jaar- en halfjaarverslagen, alsook de volledige informatie over de andere compartimenten zonder kosten, zowel voor als na inschrijving van deelbewijzen, worden bekomen bij Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheid van de portefeuille voor de voorafgaande perioden kunnen op volgend adres worden bekomen: Petercam Management Services NV, Sint- Goedeleplein 19, 1000 Brussel. De volgende documenten en inlichtingen kunnen op de website van de financiële dienst worden geraadpleegd: statuten, prospectus, vereenvoudigd prospectus, jaarverslag, halfjaarverslag, netto inventariswaarde. Inlichtingen betreffende de genomen maatregelen om betalingen aan deelnemers, de inkoop of terugbetaling van deelbewijzen en de verspreiding van informatie betreffende de bevek kunnen worden bekomen bij : Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers: de derde woensdag van de maand maart om uur op de maatschappelijke zetel of andere plaats vermeld in de oproeping. 6

7 24.3. Bevoegde autoriteit: Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten, in het kort FSMA Congresstraat 12-14, 1000 Brussel Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 53, 1er van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen: Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel ( ), van 8 u 30 tot 17 u alle werkdagen van de financiële dienst en op volgende adres: instassetmngt@petercam.be Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus: de Raad van Bestuur van Petercam Horizon B NV, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. Hij verklaart dat, voor zover gekend, de gegevens in het prospectus en het vereenvoudigd prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus zou wijzigen Twee bijlagen worden bij dit prospectus gevoegd: De jaarlijks herzienbare inlichtingen De statuten 7

8 INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT PETERCAM HORIZON B BONDS INFLATION LINKED EUR 1. Voorstelling 1.1. Naam : 1.2. Oprichtingsdatum: 16/09/ Bestaansduur: onbeperkt 1.4. Distributeur: Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. De distributie wordt in België eveneens verzorgd door volgende financiële instellingen, die met Petercam hieromtrent een overeenkomst hebben afgesloten: Cortal Consors NV en zijn netwerk, Koningsstraat 145, 1000 Brussel Deutsche Bank, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel Rabobank Nederland optredend via haar bijkantoor Rabobank België, Uitbreidingsstraat 86, 2600 Antwerpen Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen Beroepskrediet NV, Kunstlaan 6-9, 1210 Brussel Landbouwkrediet NV, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel 2. Beleggingsgegevens 2.1. Doel van het compartiment: Het doel van het compartiment is de aandeelhouder te laten genieten van de evolutie van obligaties en andere schuldeffecten of gelijkaardige effecten uitgedrukt in euro. Ministens 75% van het netto actief wordt geïnvesteerd in obligaties en andere schuldeffecten of gelijkaardige effecten, waarvan het bedrag van de betaalde interesten of de terugbetaling van het hoofdbedrag bepaald worden door de inflatie in één of meerdere landen van de eurozone; en die worden uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, haar plaatselijke besturen, een staat die geen lidstaat is van de Europese Economische Ruimte of internationale publiekrechtelijke instellingen waarin één of meer lidstaten van de Europese Economische Ruimte deelnemen Geen enkele formele garantie werd aan het compartiment noch aan zijn deelnemers toegestaan. De stroom van betalingen van obligaties en andere schuldeffecten of gelijkaardige effecten, waarvan het bedrag van de betaalde interesten en/of de terugbetaling van het hoofdbedrag bepaald wordt door de inflatie, volgt over het algemeen het volgende schema: Betaling van de koepon = koepon in % * nominaal bedrag * (Index t/index ) Terugbetaling = nominaal bedrag * (Index t/index ) Waarbij: Koepon in % = vaste koepon van de obligatie (in principe gelijk aan het reële rendement op datum van uitgifte van de obligatie) Index = een inflatie-index 3 maand voor de uitgifte van de obligatie (basisindex) Index t = een inflatie-index 3 maand voor datum van betaling Index T = een inflatie-index 3 maand voor de vervaldatum. 8

9 2.2. Beleggingsbeleid van het compartiment: Dankzij een afwijking die toegestaan werd door de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten, kan het compartiment tot 100% van zijn activa beleggen in verschillende emissies van effecten en monetaire instrumenten, uitgegeven of gewaarborgd door de Duitse, Franse, Griekse of Italiaanse Staat, op voorwaarde dat deze investeringen gespreid worden over minstens zes uitgiftes waarvan geen enkele meer dan 30% van het netto actief van het compartiment bedraagt. Het compartiment kant afgeleide producten gebruiken voor zover zij voldoen aan de beperkingen opgelegd door de Belgische wetgeving en regelgeving en kan bijkomstig of tijdelijk liquiditeiten aanhouden onder de vorm van rekeningen courant, deposito s of titels. Het compartiment kan ten hoogste 10% van zijn activa beleggen in open instellingen voor collectief beheer om zo op indirecte wijze de hierboven vermelde doelstelling te behalen of om zo zijn liquiditeiten te investeren. Categorieën van toegelaten activa: effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten op een gereglementeerde markt, zowel binnen de Europese Economische Ruimte als daarbuiten, nieuw uitgegeven effecten, effecten van instellingen voor collectieve belegging, die al dan niet aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG beantwoorden en die zich al dan niet in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte bevinden, financiële derivaten met inbegrip van gelijkaardige instrumenten die aanleiding geven tot afwikkeling in contanten, OTC-derivaten, andere instrumenten van de geldmarkt en liquiditeiten, voor zover deze effecten en geldmarktinstrumenten met het doel van het compartiment verenigbaar zijn (zie 2.1). Toegelaten derivatentransacties: de transacties worden als dekking (bijvoorbeeld aankoop van een put of verkoop van een call op onderliggende posities die in de portefeuille worden aangehouden) of met het oog op het bereiken van de beleggingsdoelstellingen (bijvoorbeeld aankoop van een call of verkoop van een put op onderliggende posities die niet in de portefeuille worden aangehouden) uitgevoerd. Deze transacties hebben geen werkelijke weerslag op het risicoprofiel van het compartiment. Het compartiment kan ook effectenleningen toestaan in de mate toegelaten door de wettelijke en reglementaire bepalingen met betrekking tot instellingen voor collectieve belegging. Sociale, ethische en milieuaspecten: Er wordt een controle uitgevoerd om er zich van te vergewissen dat de effecten waarin het compartiment belegt, niet worden uitgegeven door een vennootschap waarvan de activiteit bestaat uit de fabricatie, gebruik of aanhouden van antipersoonsmijnen. 9

10 2.3. Risicoprofiel van het compartiment: De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment 1 : Marktrisico (risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed) Kredietrisico (risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft) Afwikkelingsrisico (risico dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht, omdat de betaling of de levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt) Liquiditeitsrisico (risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd) Wisselkoers- of valutarisico (risico dat de waarde van een belegging wordt beïnvloed door wisselkoersschommelingen) Concentratierisico (risico s die verband houden met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten) Rendementsrisico (risico drukkend op het rendement, met inbegrip van het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elke instelling voor collectieve belegging, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel beperkingen op eventuele waarborgen van derden) Kapitaalrisico (risico s voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van rechten van deelneming en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement) Inflatierisico Flexibiliteitrisico (risico van inflexibiliteit dat aan het product zelf te wijten is, met inbegrip van het risico van voortijdige afkoop en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders) Laag door de investering in obligaties Middelmatig. Het is niet uitgesloten dat een deel van de portefeuille lager dan investment grade gekwalificeerd zou zijn Laag vanwege de afwikkeling van de transacties: levering tegen betaling Laag, want investeringen meestal in obligaties uitgegeven of gewaarborgd door Staten, hun plaatselijke besturen of internationale publiekrechtelijke instellingen worden als gemakkelijk te verhandelen beschouwd. Onbestaande door het beleggingsbeleid (zie supra 2) Middelmatig want het betreft een specifiek thema Niet van toepassing, want het beleggingsbeleid legt niet op dat de samenstelling van een index, die de markt weerspiegelt, wordt gevolgd en geen enkele prestatiecommissie is voorzien. Het compartiment geniet niet van een kapitaalbescherming of -garantie Onbestaande want het gaat om investeringen in obligaties die gelinkt zijn aan de inflatie. Onbestaande 2.4. Risicoprofiel van het type belegger: Defensief Beleggingshorizon: 3 jaar 1 De opstelling van de tabel volgt de aanbevelingen gemaakt door BEAMA, Belgische Vereniging van Asset Managers op 30/09/05. 10

11 3. Bedrijfsinformatie: 3.1. Provisies en kosten: Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in valuta van het compartiment of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Compartimentwijziging Verhandelingprovisie Onderhandelbaar met een maximum van 3 % Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede Beurstaks -- Kapitalisatieaandelen: 1,00% met een maximum van EUR Kap. naar Kap./Dis.: 1,00% met een maximum van EUR Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in valuta van het compartiment of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de 0,40 % per jaar, dagelijks opgenomen voor de aandelen van de klassen A beleggingsportefeuille en B 0,20 % per jaar, dagelijks opgenomen, voor de aandelen van de klassen E en F Vergoeding van de bewaarder Max. 0,045 % per jaar, maandelijks afgehouden op de activa in functie van hun type met uitzondering van 1/ activa in Zuid-Afrika, Argentinië, Griekenland, Hongarije, Hong Kong, Letland, Litouwen, Polen, Singapore, Tsjechië en Turkije,waarop maximaal 0,16 % per jaar maandelijks wordt afgehouden in functie van hun type en 2/ activa in Argentinië, Brazilië, Bulgarije, Cyprus, Egypte, Estland, Roemenië, Rusland waarop maximaal 0,51% per jaar maandelijks afgehouden wordt in functie van hun type. Vergoeding voor het administratief en 0,05% per jaar, dagelijks opgenomen. boekhoudkundig beheer Vergoeding voor de financiële dienst EUR per jaar Vergoeding van de commissaris EUR per jaar + btw Vergoeding van de bestuurders Max. EUR 5.000/per jaar die niet met de Petercam groep is verbonden ten Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting Andere kosten (schatting) laste van de bevek, gelijk verdeeld over alle compartimenten Max. EUR 5.000/jaar per natuurlijke persoon belast met de effectieve leiding, ten laste van de bevek, gelijk verdeeld over alle compartimenten 0,08 % op het in België uitstaande netto-actief voor de aandelen van de klassen A en B en van 0,01% voor de aandelen van de klassen E en F. Minimum EUR per jaar 11

12 3.2. Bestaan van fee-sharing agreements: Dit type overeenkomsten tussen de beheervennootschap of desgevallend de distributeur en de beheerder van de beleggingsportefeuille enerzijds en andere distributeurs, vermeld in de prospectus, (Informatie betreffende de bevek - Distributeurs en/of informatie betreffende het compartiment - Distributeurs) en derde partijen, onder andere deelnemers van de instelling voor collectieve belegging, bestaan, maar zijn in geen geval exclusief. Deze overeenkomsten vormen geen belemmering voor de beheerder om zijn functies vrij uit te voeren in het belang van de aandeelhouders van de bevek. De verdeling van de vergoeding gebeurt aan marktvoorwaarden en inzonderheid in functie van de omvang van de belegging. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming: 4.1. Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming: aandelen op naam of gedematerialiseerd 4.2. Aandelenklassen Categorie A : distributieaandelen. Deze categorie bevat volgende aandelenklassen: Klasse A : distributieaandelen aangeboden aan het publiek Klasse E : distributieaandelen enkel voor institutionele of professionele investeerders Categorie B : kapitalisatieaandelen. Deze categorie bevat volgende aandelenklassen: Klasse B : kapitalisatieaandelen aangeboden aan het publiek Klasse F : Kapitalisatieaandelen enkel voor institutionele of professionele investeerders ISIN codes Klasse A : BE Klasse B : BE Klasse E : BE Klasse F : BE Bij de initiële inschrijving of conversie van de aandelen van de klassen E of F moet de inschrijver inschrijven voor een bedrag van ministens per compartiment, berekend op basis van de netto inventariswaarde van dag D-1. De financiële dienst heeft de nodige schikkingen getroffen om te verzekeren dat steeds kan worden nagegaan of de personen die hebben ingeschreven op rechten van deelneming van een categorie die op één of meerdere punten geniet van een gunstiger regime, dan wel dergelijke rechten van deelneming hebben verworven, aan de gestelde criteria beantwoorden Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde: EUR 4.4. Dividenduitkering: Een dividend zal in principe aan de houders van distributieaandelen worden betaald na de beslissing van de gewone algemene vergadering. De aandeelhouders worden met een persbericht verwittigd van het overgaan tot betaling en van het bedrag Stemrecht van de deelnemers: Elk aandeel geeft recht op één stem binnen zijn compartiment, met dien verstande dat de stem van het kapitalisatieaandeel wordt afgewogen volgens de pariteit, eigen aan dit compartiment. Voor een stemming over beslissingen die alle compartimenten van de vennootschap aanbelangen, wordt de stem voor elk van de aandelen afgewogen aan de hand van de fractie van het maatschappelijk kapitaal dat het vertegenwoordigt en volgens de laatste waarde van het netto-actief van de vennootschap vastgesteld voor 12

13 de vergadering. Het totaal der stemmen per aandeelhouder wordt weerhouden zonder fractie van stemmen met uitzondering van de toepassing van artikel 560 van het wetboek vennootschappen. Behoudens in de gevallen waarin de wet bepaalde meerderheden en quorums vereist binnen de door haar bepaalde perken, worden de beslissingen genomen bij eenvoudige meerderheid van de uitgebrachte stemmen, wat ook het aantal aandelen is, vertegenwoordigd op de vergadering Vereffening van het compartiment: De algemene vergadering, op voorstel van de raad van bestuur, beslissend zoals bij een statutenwijziging, kan beslissen tot vereffening van het compartiment. In dergelijke gevallen, evenals in geval van ontbinding van de vennootschap, geschiedt de vereffening door de zorgen van de raad van bestuur, optredend als Vereffeningkomité, tenzij de bevoegde algemene vergadering uitdrukkelijk één of meer vereffenaars met dit doel zou aangeduid hebben en hun vergoedingen bepaald heeft. De toewijzing van de opbrengst van de vereffening aan de aandeelhouders van het vereffend compartiment, wordt gedaan bij wijze van een terugbetaling van aandelen, identiek en gelijktijdig voor alle aandelen van een zelfde categorie en van een zelfde compartiment. De aanvragen tot inschrijving op, en tot terugbetaling van de aandelen van een compartiment waarvan de vereffening overwogen wordt, worden geschorst vanaf de bekendmaking van het bericht tot bijeenroeping tot de algemene vergadering welke deze beslissing moet goedkeuren. Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel draagt in de vereffeningkosten bij voor het geval gedurende de laatste twaalf maanden voorafgaand aan het bericht van voorstel tot ontbinding inkopen voor meer dan 30 % van het netto actief op het moment van de ontbinding hebben plaatsgevonden. Petercam NV behoudt zich het recht voor deze bijdrage terug te vorderen van personen die in zijn geheel voor meer dan 5 % van het totaal van bestaande aandelen gedurende deze zelfde periode Initiële inschrijvingsdag: 17/09/ Initiële inschrijvingsprijs: EUR Berekening van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt dagelijks berekend (Cfr. 4.11) Publicatie van de netto-inventariswaarde: Op datum van publicatie van deze prospectus wordt de nettoinventariswaarde per aandeel wordt dagelijks gepubliceerd op volgende websites: Deze informatie is tevens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienst verzorgt Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentwijziging: Aanvragen tot inschrijving of terugbetaling van aandelen of compartimentwijziging Waardering van de activa Berekening van de netto-inventariswaarde en datum van de uitvoering van de aanvragen tot inschrijving, terugbetaling of compartimentwijziging Betaling van de aanvragen tot inschrijving of terugbetaling Datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde Dag D = Elke werkdag waarop de financiële dienst voor het publiek open is vóór uur D D + 1 D + 3 D 13

14 Opmerkingen: 1. De aanvragen tot inschrijving of terugbetaling van aandelen of compartimentwijziging ingediend op een werkdag na uur worden met de aanvragen van de eerstvolgende dag vóór uur gelijkgesteld. 2. Koersen die voor de berekening van de activa op D worden gebruikt, moeten voor meer dan 80 % van de waarde van de activa niet gekend zijn op het ogenblik van de afsluiting van de aanvragen tot inschrijving of terugbetaling van aandelen of compartimentwijziging (=Dag D om uur). Zoniet, worden de volgende beurs koersen gebruikt. In dit geval, zullen de datums van berekening van de netto-inventariswaarde en van betaling van de aanvragen tot inschrijving of terugbetaling dienovereenkomstig verlengd worden. 3. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming: Zoals voorzien in artikel 102 van het K.B. van 04/03/2005, worden de aanvragen tot uitgifte of inkoop van de rechten van deelneming geschorst, op aanvraag van de raad van bestuur en voor de periode die hij bepaalt, wanneer, rekening houdende met de omstandigheden, hun uitvoering ten onrechte de wettelijke belangen van het geheel van aandeelhouders schaadt. Andere uitzonderlijke toestanden, zoals beschreven in 103 van het K.B. van 04/03/05 kunnen eveneens leiden tot de schorsing van de uitvoering van de aanvragen tot uitgifte en inkoop van de rechten van deelneming. 14

15 BIJLAGE: JAARLIJKS HERZIENBARE INFORMATIE OVER DE PERIODE VAN 01/01/ /12/ Synthetische risico-indicator 2 op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico) 2. Historisch rendement Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. Staafdiagram met jaarlijks rendement van de laatste 10 jaar 1 (uitgedrukt in %) , ,76 Tabel met de historische rendementen Sinds xx/xx/xx Gemiddeld gecumuleerd rendement 1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar PETERCAM HORIZON B BONDS INFLATION Jaar Waarde LINKED EUR Aandeel Cap (B)- BE /09/2009-1,57% -2,76% N/A N/A N/A Aandeel Dis (A)- BE /09/2009-1,56% -2,75% N/A N/A N/A Aandeel Cap (F)- BE /10/2009-1,45% -2,49% N/A N/A N/A Aandeel Dis (E)- BE /10/2009-0,98% -2,49% N/A N/A N/A De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en terugkopen van de rechten van deelneming. Het gaat om de rendementscijfers van de kapitalisatie/distributie aandelen 1 Vermits het compartiment op 16/09/2009 werd opgericht, bevat het staafdiagram geen 10 jaar. 15

16 3. Totale-kostenpercentage (TKP) 4. Omloopsnelheid Exploitatiekosten per klasse (excl. financiële en transactiekosten) Totale-kostenpercentage (op jaarbasis) Aandeel EUR TKP Aandeel Cap (B) ,25 0,65 % Aandeel Dis (A) ,52 0,65 % Aandeel Cap (F) ,07 0,35% Aandeel Dis (E) 3.199,05 0,35% Omloopsnelheid van de portefeuille: -2,07% Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille: -1,82% 16