VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

Transcriptie

1 Het vereenvoudigd prospectus bestaat uit het gedeelte met de voorstelling van het gemeenschappelijk beleggingsfonds en de bijlage met de jaarlijks herzienbare informatie. Naam: VOORSTELLING VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS Oprichtingsdatum: 07/06/2006 Bestaansduur: Lidstaat waar de beheervennootschap van het gemeenschappelijk beleggingsfonds haar statutaire zetel heeft: Statuut: (1) Beheervennootschap: Delegatie van de administratie: Financiële Dienst: Distributeur(s): Bewaarder: Commissaris: Promotor(s): Safe Invest 93 by Dexia Onbepaalde duur België Gemeenschappelijk beleggingsfonds dat geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en dat, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Dexia Asset Management N.V., Koningsstraat 180, 1000 Brussel RBC Dexia Investor Services Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel Voor bepaalde functies van de administratie verbonden aan de activiteit van Transferagent: Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel De functies van de administratie verbonden aan de activiteit van Montage worden door de Beheervennootschap verzekerd Deloitte Bedrijfsrevisoren / Reviseurs d Entreprises B.V. o.v.v.e. C.V.B.A., met maatschappelijke zetel Berkenlaan 8b, 1831 Diegem, met als permanente vertegenwoordiger de heer Maurice Vrolix, Lange Lozanastraat 270, 2018 Antwerpen. Dexia Asset Management N.V., Koningsstraat 180, 1000 Brussel Belastingstelsel: Voor het fonds: Jaarlijkse belasting (1) van 0,08% geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. Deze taks moet in principe betaald worden door de beheervennootschap van het fonds maar wordt ten laste van het fonds gelegd. In principe wordt Belgische roerende voorheffing ingehouden op de (Belgische en buitenlandse) roerende inkomsten die het fonds ontvangt. Wanneer het fonds buitenlandse inkomsten ontvangt, is het niet uitgesloten dat deze reeds in het buitenland aan een bronheffing zijn onderworpen. Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of deskundige raadgevers. Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. AANVULLENDE INFORMATIE Informatiebronnen: Op verzoek kunnen het prospectus, het beheerreglement, de jaar- en halfjaarlijkse verslagen voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden bij de instelling die de financiële dienst verzekert. Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn opgenomen in de jaarverslagen van de betreffende periodes. De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de internetsite en op de internetsite het vereenvoudigd prospectus en het laatste jaar- en halfjaarverslag. Bevoegde autoriteit: Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) Congresstraat Brussel Het vereenvoudigd prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen: Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus: Aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen bij Dexia Bank België op het gratis nummer , bereikbaar op elke bankwerkdag tussen 7u en 22u, zaterdag van 9u tot 17u en op het volgende e- mailadres info@dexia.be. De Raad van Bestuur van de Beheervennootschap. Voor zover bekend aan de Raad van Bestuur van de Beheervennootschap, zijn de gegevens in het prospectus en het vereenvoudigd prospectus in overeenstemming met de werkelijkheid en zijn er geen gegevens weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus zou wijzigen. Pagina 1/6 April 2010

2 INFORMATIE BETREFFENDE DE BELEGGINGEN Doel van het fonds: Het fonds heeft als doel de belegger een gediversifieerde belegging (meer bepaald op de beurzen en obligatiemarkten) aan te bieden, actief beheerd in functie van de conjunctuur en de marktvooruitzichten en aangevuld met een mechanisme dat gelijktijdig probeert, in de mate van het mogelijke, het eventuele jaarlijkse verlies tot maximaal -7% te beperken tijdens het referentiejaar. De doelstelling is dus te profiteren van de evolutie van de financiële markten terwijl, in de mate van het mogelijke, gehouden wordt aan het voorafgaandelijk vastgelegde niveau van risico. De aandacht van de belegger wordt gevestigd op het feit dat dit geen enkele impliciete of expliciete formele waarborg inhoudt noch ten opzichte van het kapitaal noch ten opzichte van het rendement. Beleggingsbeleid van het fonds: Categorieën van toegelaten activa: De activa van dit fonds zullen voornamelijk worden belegd in - rechten van deelneming van andere instellingen voor collectieve belegging van het open type, voornamelijk belegd in aandelen, obligaties en/of geldmarktinstrumenten, - vastrentende of niet-vastrentende waarden en/of daarmee gelijk te stellen waarden, - geldmarktinstrumenten, deposito s en/of liquide middelen, - en/of afgeleide producten, verhandeld op de georganiseerde markten en/of buiten de beurs. De activa van het fonds kunnen eveneens bijkomstig worden belegd in de andere categorieën van activa die vermeld staan in het beheerreglement, dat bij dit document is gevoegd. Toegelaten derivatentransacties: Met inachtneming van de geldende wettelijke bepalingen mag het fonds ook gebruikmaken van afgeleide producten zoals opties, futures, swaps (van rentevoeten, van performance, van volatiliteit, ), wisselverrichtingen op termijn en dit, zowel ter verwezenlijking van beleggingsdoelstellingen als ter risicodekking en dit zowel op de georganiseerde markten als, zonodig, buiten de beurs. De belegger moet zich bewust zijn van het feit dat deze soorten afgeleide producten volatieler zijn dan de onderliggende instrumenten. Bepaalde strategie: Het beheer van de portefeuille combineert twee benaderingswijzen: allocatie van activa en risicobeheer. Het beheer is grotendeels gekoppeld aan de analyse van het gedrag van de financiële markten. Deze analyse is gebaseerd op historische en kwantitatieve gegevens maar ook op het fundamentele oordeel van de beheerder. De gevolgtrekking van de verschillende analyses kan leiden tot veranderingen in de allocatie tussen de verschillende klassen van activa (aandelen, obligaties en monetaire instrumenten). Een beheer van risico s wordt opgezet met het oogmerk, in de mate van het mogelijke, te vermijden dat een eventuele negatieve prestatie de grens van maximaal 7% per jaar ten opzichte van de referentiekoers overschrijdt. De referentiekoers is de netto-inventariswaarde, berekend op de eerste werkdag van het referentiejaar dat begint op 1 januari van elk jaar. Deze referentiekoers wordt dus elk jaar vastgelegd op basis van de laatste beschikbare koersen van het voorgaande jaar. De eerste referentiekoers zal gelijk zijn aan de eerste netto-inventariswaarde, meer bepaald gelijk zijn aan EUR 100. Ze zal van toepassing zijn op alle orders, ontvangen tijdens de initiële inschrijvingsperiode. Dagelijks worden er verschillende risicoparameters berekend op de portefeuille. Het betreft verschillende waarschijnlijkheidsberekeningen zoals de shortfall probabilities. De basisgedachte achter deze berekeningen is de mogelijke daling van de portefeuille onder een bepaald niveau te kwantificeren. De allocatie binnen de portefeuille zal zodanig gebeuren dat deze waarschijnlijkheden voordurend op een laag niveau blijven. Het resultaat van een dergelijk beheer is dat de waarschijnlijkheid van een daling van de waarde van de portefeuille onder een bepaalde drempel beperkt is. In functie van de verwachtingen van de beheerder betreffende de evolutie van de financiële markten, de gerealiseerde prestatie van het fonds en deze verschillende risicoparameters, zal het aandeel van het fonds dat geïnvesteerd is in risicovolle en minder risicovolle activa aangepast worden gedurende het referentiejaar. De activa van de instellingen voor collectieve belegging, aangehouden door het fonds, kunnen uitgedrukt zijn in alle munteenheden en uitgegeven zijn door emittenten uit verschillende regio s van de wereld, groeilanden inbegrepen. Geen van de geselecteerde instellingen voor collectieve belegging maakt meer dan 20% uit van de activa van het fonds. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene voorschriften en beperkingen, voorgeschreven door de wet en het beheerreglement, verhindert niet dat een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa. Immers, het is mogelijk dat voor een gegeven referentiejaar het fonds geheel belegd is in monetaire en/of obligatie-icb s dan wel in geldmarktinstrumenten en/of instrumenten van de obligatiemarkten. Na een referentiejaar wordt de allocatie van het fonds zo herzien dat ze beoogt de eventuele jaarlijkse negatieve prestatie te beperken tot 7% ten opzichte van de nieuwe referentiewaarde. Pagina 2/6 April 2010

3 Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: De vastrentende of niet-vastrentende waarden, aangehouden door het fonds en/of door de ICB s in portefeuille, worden voornamelijk uitgegeven door emittenten met een erkende goede kwaliteit (investment grade : minimum BBB- en/of Baa3). Het fonds mag aanvullend wel ICB s bevatten die beleggen in hoogrentende obligaties (rating lager dan BBB- en/of Baa3) en/of in obligaties van groeimarkten. De obligaties van de ICB s in portefeuille worden voornamelijk uitgegeven door overheden, supranationale instellingen, de openbare sector en/of de privé-sector. De beheerder kan de globale duration van het fonds doen schommelen in een vork van 0 tot 10 jaar in functie van zijn verwachtingen ten aanzien van de evolutie van de rentevoeten. Het beleggingsbeleid is erop gericht de risico s van de portefeuille te spreiden. De evolutie van de netto-inventariswaarde is echter onzeker omdat ze onderworpen is aan de verschillende soorten risico s die hierna worden beschreven. Dit kan leiden tot een relatief hoge volatiliteit van de koers. Het fonds heeft een afwijking gekregen om, desgevallend, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot 100% van zijn activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten en geldmarktinstrumenten die worden uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, haar plaatselijke besturen, een staat die geen lidstaat is van de Europese Economische Ruimte of internationale publiekrechtelijke instellingen waarin een of meer lidstaten van de Europese Economische Ruimte deelnemen. Eventueel en afhankelijk van de verwachte ontwikkelingen op de financiële markten kan het fonds van deze uitzondering gebruikmaken ten opzichte van de lidstaten van de OESO, hun plaatselijke besturen, de Europese Investeringsbank, de Europese Bank voor Wederopbouw en Ontwikkeling en/of de Internationale Bank voor Wederopbouw en Ontwikkeling. In dat geval heeft het fonds de intentie om meer dan 35% van zijn activa te beleggen in effecten en geldmarktinstrumenten van deze Staten/plaatselijke besturen/internationale publiekrechtelijke instellingen. Risicoprofiel van het fonds: De belegger wordt eraan herinnerd dat de waarde van zijn belegging zowel kan stijgen als dalen, en hij dus minder kan terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Het prospectus van het fonds omvat een gedetailleerde beschrijving van de risico s. Samenvattende tabel van risico s zoals ingeschat door het fonds: Risicotype Bondige definitie van het risico Geen Laag Middel Hoog Marktrisico Risico dat de hele markt van een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Kredietrisico Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Afwikkelingsrisico Risico dat de afwikkeling van een transactie via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht Liquiditeitsrisico Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Wisselkoers- of valutarisico Risico dat de waarde van een belegging beïnvloed wordt door wisselkoersschommelingen Bewaarnemingsrisico Risico van verlies van in bewaring gegeven activa bij een bewaarnemer of een onderbewaarnemer Concentratierisico Risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten Rendementsrisico Risico voor het rendement Flexibiliteitsrisico Aan het product zelf te wijten inflexibiliteit en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders Inflatierisico Risico afhankelijk van de inflatie Risico afhankelijk van externe factoren Onzekerheid over de onveranderlijkheid van externe factoren zoals het belastingregime De beleggers dienen er zich van bewust te zijn dat de waarde van de rechten van deelneming kan stijgen of dalen en dat ze dus, in voorkomend geval, eventueel niet de totaliteit van hun investering zullen kunnen terugkrijgen. In zeer ongunstige omstandigheden is het zelfs mogelijk dat de door de beheerder vastgestelde drempel van -7% ten opzichte van de referentiekoers wordt overschreden en dat bijgevolg de waarde van de rechten van deelneming daalt onder deze drempel. De inschatting van het risicoprofiel van het fonds is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite Risicoprofiel van het type belegger: Dit fonds is bestemd voor beleggers die voldoende op de hoogte zijn van de risico s die inherent verbonden zijn aan de aandelen- en obligatiemarkten en die op zoek zijn naar een spreiding op lange termijn van hun belegging in een product dat een dynamisch beheer in stijgende markten en een voorzichtig beheer bij dalende markten combineert door middel van een dagelijkse analyse van het risico. De allocatie van de portefeuille wordt bepaald in functie van het verwachte rendement van elke klasse van activa en het risico dat deze met zich meebrengt; daarbij is de doelstelling, in de mate van het mogelijke, de daling van de netto-inventariswaarde te beperken tot -7% per jaar ten opzichte van de referentiekoers. De belegger moet op zijn minst over een beleggingshorizon van 3 jaar beschikken. De inschatting van het risicoprofiel van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite Pagina 3/6 April 2010

4 BEDRIJFSINFORMATIE Provisies en kosten: Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per recht van deelneming) Intrede Verhandelingsprovisie < : 2,5% : 1,75% : 1% : 0,75% Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede Beurstaks (TOB) Uittreding Recurrente provisies en kosten gedragen door het fonds (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Berekeningsbasis Vergoeding voor het beheer van de nihil nihil beleggingsportefeuille Prestatievergoeding nihil nihil Vergoeding voor de administratie: - Diensten Montage 0,01% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen - Diensten Legal Life & Boekhouding 0,02% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen - Transferagent 0,01% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen Vergoeding voor de verhandeling 0,10% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen Vergoeding van de financiële dienst nihil nihil Vergoeding van de bewaarder nihil nihil Vergoeding voor bijkomende administratieve diensten 0,15% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen vergoedingen, provisies en kosten), maandelijks berekend en betaalbaar ten gunste van Dexia Asset Management Belgium. Deze vergoeding behelst onder andere de uitvoering van volgende administratieve taken : de opvolging van verrichtingen (prematching en matching van ticketten met de borderellen) en de berekening van de cash-flows van het Fonds, de opvolging van de operationele en financiële risico s van het Fonds, het opstellen van de diverse soorten van rapportering van het Fonds bestemd voor de Raad van Bestuur, de berekening en opvolging van de prestatie van het Fonds. Jaarlijkse belasting (2) 0,08% Van de in België op 31 december van het voorgaande jaar netto uitstaande bedragen. Andere kosten (schatting), met inbegrip van de vergoeding van de commissaris, van de bestuurders en van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd 0,10% Per jaar. (2) Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. Deze taks moet in principe betaald worden door de beheervennootschap van het fonds maar wordt ten laste van het fonds gelegd. Bestaan van fee-sharing agreements: Er kunnen regelingen voor het delen van vergoedingen bestaan. Meer informatie over dit punt is opgenomen in het prospectus van het fonds. Pagina 4/6 April 2010

5 INFORMATIE AANGAANDE DE VERHANDELING VAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming: Kapitalisatierechten van deelneming, op naam of gedematerialiseerd. ISIN-codes: Kapitalisatie-rechten van deelneming: BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde: EUR Initiële inschrijvingsperiode: van 8 juni 2006 tot en met 9 juni 2006 vóór 16u00 Initiële inschrijvingsprijs: 100 EUR (met datum van berekening van de netto-inventariswaarde op 14 juni 2006 en met valuta op 15 juni 2006). Berekening van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke bankwerkdag in België berekend op basis van de koersen van de onderliggende ICB s, gewaardeerd zoals hieronder gedefinieerd. Publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke bankwerkdag in België gepubliceerd in de financiële pers en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienst verzekert. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven, wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht en omzetting tussen types van rechten van deelneming: D = Datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke bankwerkdag in België om 16u00) en datum van de gepubliceerde nettoinventariswaarde van het gemeenschappelijk beleggingsfonds (N.I.W.). Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en voor de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. D + 1 = Datum van aankoop van de onderliggende ICB s. D + 2 = Datum van waardering van de onderliggende ICB s. D + 3 = Datum van de berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de koersen van de onderliggende ICB s op D+2 (datum N.I.W. = D). D + 4 = Datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen. Pagina 5/6 April 2010

6 BIJLAGE JAARLIJKS HERZIENBARE INFORMATIE VOOR DE PERIODE VANAF 01/01/2009 TOT 31/12/2009 Synthetische risico-indicator: Klasse 1 op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming: Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. Jaarlijks rendement Safe Invest 93 By Dexia - Klasse C Jaarlijks Rendement 10,00% 8,00% 7,73% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/2009-4,08% -5,27% Tabel met de historische rendementen Het gaat om het gemiddeld cumulatief rendement op jaarbasis. 1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar Vanaf 13/06/2006 7,73% -0,71% / / 0,38% De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en terugkopen van de rechten van deelneming en betreffen de kapitalisatierechten van deelneming. Totale-kostenpercentage (TKP): TKP 0,34% Volgende kosten zijn niet hernomen in het TKP: de transactiekosten. Omloopsnelheid: Omloopsnelheid van de portefeuille = 193,04% Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille = 189,17% Pagina 6/6 April 2010