ING (B) Bond Euro. Openbaar Gemeenschappelijk Beleggingsfonds naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming

Transcriptie

1 ING (B) Bond Euro Openbaar Gemeenschappelijk Beleggingsfonds naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming Categorie Financiële instrumenten en liquide middelen VEREENVOUDIGD PROSPECTUS Mei 2010 ING (B) BOND EURO 1

2 Dit prospectus is modulair opgesteld en omvat: - I. Vereenvoudigd prospectus - II. Bijlage met jaarlijks herzienbare informatie ING (B) BOND EURO 2

3 Inhoudstafel Inhoudstafel 3 Deel I. Vereenvoudigd prospectus 4 1. Waarschuwing Benaming Oprichtingsdatum Bestaansduur Statuut Beheervennootschap 6 Administratief agent via delegatie Financiële dienst Distributeur Bewaarder Commissaris van het Fonds Promotor Belastingstelsel voor het Fonds Aanvullende informatie 7 3. Informatie over de beleggingen van het Fonds Doel van het Fonds Beleggingsbeleid van het Fonds Risicoprofiel van het Fonds Risicoprofiel van de modelbelegger Economische informatie Provisies en kosten Bestaan van fee-sharing agreements Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Type van rechten van deelneming aangeboden aan het publiek Valuta voor de berekening van de netto inventariswaarde Uitkering van dividenden Initiële inschrijvings-periode en betaaldatum Initiële inschrijvingsprijs / deelbewijs Berekening van de netto-inventariswaarde Publicatie van de netto-inventariswaarde Modaliteiten voor inschrijving op rechten van deelneming, terug-koop van rechten van deelneming 13 Deel II. Bijlage met jaarlijks herzienbare informatie 14 Synthetische risico-indicator 14 Legende van de grafiek onder Risicoprofiel van de belegger 14 Historische rendementen 15 Jaarlijks rendement 15 Actuarieel rendement 15 Ratio s 15 ING (B) BOND EURO 3

4 Deel I. Vereenvoudigd prospectus 1. Waarschuwing De inschrijvingen op de deelnemingsrechten van het Fonds zijn slechts geldig mits ze gedaan worden in overeenstemming met de bepalingen van het vigerende prospectus of vereenvoudigd prospectus, vergezeld van het jongste beschikbare jaarverslag en tevens van het jongste halfjaarverslag als dit na het jongste jaarverslag gepubliceerd werd. Het is niet toegestaan andere inlichtingen te verstrekken dan deze die voorkomen in het onderhavige volledige prospectus of in het vereenvoudigde prospectus alsmede in de documenten die erin vermeld worden en die door het publiek geraadpleegd kunnen worden. Het prospectus en vereenvoudigd prospectus wordt van tijd tot tijd geactualiseerd waarbij belangrijke wijzigingen kunnen worden opgenomen. Beleggers wordt daarom geadviseerd te verifiëren bij de beheervennootschap of zij het meest recent gepubliceerde prospectus in bezit hebben. De beheervennootschap bezorgt alle aandeelhouders of mogelijke beleggers kosteloos de meest recente versie van het vereenvoudigd prospectus. Het prospectus, het beheerreglement en het meest recente gepubliceerde jaarverslag evenals halfjaarlijks verslag worden kosteloos verstrekt, voor het sluiten van het contract, aan de inschrijver die hierom verzoekt. Dit prospectus mag niet worden gebruikt met het oog op een aanbod of verzoek tot verkoop in landen of in omstandigheden waarin een dergelijk aanbod of verzoek niet toegelaten werd door de bevoegde autoriteiten. De bevoegde autoriteit belast met het toezicht op het Fonds in België is de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA), gevestigd te Congresstraat 12-14, 1000 Brussel. Het Fonds is niet geregistreerd volgens de Amerikaanse wet van 1940 op de beleggingsvennootschappen, zoals gewijzigd, noch volgens een gelijkaardige reglementering van een andere jurisdictie, uitgezonderd zoals beschreven in dit prospectus. Ook werden de deelnemingsrechten van het Fonds niet geregistreerd volgens de Amerikaanse wet van 1933 over effecten, zoals gewijzigd, noch volgens een gelijkaardige reglementering van een andere jurisdictie, uitgezonderd zoals beschreven in dit prospectus. De deelnemingsrechten van het Fonds mogen noch te koop aangeboden worden, noch verkocht, overgedragen of geleverd worden in de Verenigde Staten van Amerika, hun grondgebied of bezitten of aan enige US Person zoals gedefinieerd door Regulation S van de Amerikaanse wet van definitie die geregeld kan veranderen op grond van de wetgeving, de regelgeving, reglementeringen of administratieve interpretaties - behalve wanneer de aandelen toegewezen kunnen worden zonder de wetten op effecten van de Verenigde Staten van Amerika te schenden. Aan de beleggers kan worden gevraagd om te verklaren dat zij geen US Person zijn en dat zij niet inschrijven in naam en voor rekening van een US Person. De beleggers wordt aanbevolen om zich te informeren over de wetten en reglementeringen (met name die over de fiscaliteit en de wisselcontrole) die in hun land van oorsprong, verblijf of domicilie toepasbaar zijn in verband met een belegging in de vennootschap, en om contact op te nemen met hun eigen financieel, juridisch of boekhoudkundig adviseur voor alle vragen met betrekking tot de inhoud van dit prospectus. Het Fonds bevestigt dat zij voldoet aan alle wettelijke en reglementaire verplichtingen die in Luxemburg gelden inzake de voorkoming van het witwassen van geld en de financiering van het terrorisme. De raad van bestuur van de beheervennootschap draagt de verantwoordelijkheid voor de informatie in dit prospectus op de datum van publicatie. De raad verklaart dat de informatie in het prospectus, voor zover hij hiervan redelijkerwijs op de hoogte kan zijn, correct en adequaat is weergegeven en dat er geen informatie is weggelaten die, indien zij was opgenomen, de strekking van dit ING (B) BOND EURO 4

5 document zou hebben gewijzigd. De waarde van de deelnemingsrechten van het Fonds is onderhevig aan de schommelingen van meerdere factoren. Rendementsprognoses of indicaties over in het verleden behaalde resultaten worden uitsluitend ter informatie gegeven en vormen geenszins een garantie voor de toekomst. De raad waarschuwt er dan ook voor dat de inkoopprijs van de deelnemingsrechten hoger of lager kan zijn dan de prijs die voor de deelnemingsrechten is betaald, aangezien de koersen van de beleggingen van het Fonds variëren. DIT PROSPECTUS IS GEENSZINS EEN AANBOD OF VOORSTEL AAN HET PUBLIEK IN DE JURISDICTIES WAARIN EEN DERGELIJK AANBOD OF VOORSTEL AAN HET PUBLIEK ONWETTELIJK IS. DIT PROSPECTUS IS GEENSZINS EEN AANBOD OF VOORSTEL AAN EEN PERSOON WAARAAN HET ONWETTELIJK ZOU ZIJN OM EEN DERGELIJK AANBOD TE FORMULEREN. ING (B) BOND EURO 5

6 2. Voorstelling van het gemeenschappelijk beleggingsfonds 2.1. Benaming ING (B) Bond Euro 2.2. Oprichtingsdatum. 30 januari 2006 (de initiële inschrijvingsperiode loopt van 30 januari 2006 tot en met 28 februari 2006) 2.3. Bestaansduur Onbeperkte duur 2.4. Statuut 2.5. Beheervennootschap Administratief agent via delegatie 2.6. Financiële dienst Gemeenschappelijk Beleggingsfonds dat geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de Richtlijn 85/611/EEG en dat, wat de werking en de beleggingen betreft, geregeld wordt door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. ING Investment Management Belgium NV De maatschappelijke zetel van de Beheervennootschap ING Investment Management Belgium NV is gevestigd in de Marnixlaan 24 te 1000 Brussel, in België. BNP Paribas Securities Services Belgium Branch, Louizalaan 489, B 1050 Brussel ING België NV, Marnixlaan 24, te 1000 Brussel 2.7. Distributeur - ING België NV, Marnixlaan 24, te 1000 Brussel - Record Bank NV, Henri Matisselaan 16 te 1140 Elsene 2.8. Bewaarder ING België NV, Marnixlaan 24, te 1000 Brussel ING (B) BOND EURO 6

7 2.9. Commissaris van het Fonds Ernst & Young, Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door Christel WEYMEERSCH en Alain WILLIAUME, De Kleetlaan 2, 1831 Diegem Promotor Belastingstelsel voor het Fonds ING België NV - Jaarlijkse abonnementstaks van 0,08%, geheven op basis van de in België netto geplaatste bedragen per 31 december van het vorige jaar. Deze taks moet in principe betaald worden door de beheervennootschap van het fonds maar wordt ten laste van het fonds gelegd. - Er wordt geen roerende voorheffing ingehouden op de inkoopprijs van de onderliggende (Belgische of buitenlandse) kapitalisatie ICB s die wordt betaald aan het Fonds. Op andere roerende inkomsten ontvangen door het Fonds wordt er in principe Belgische roerende voorheffing ingehouden. Wanneer het Fonds buitenlandse inkomsten ontvangt, is het niet uitgesloten dat deze reeds in het buitenland aan een bronheffing zijn onderworpen. Er wordt geen andere roerende voorheffing meer ingehouden op de uitkeringen die worden uitbetaald door het Fonds (artikel alinea 1 van de Wet van 4 december 1990 en artikel 109 KB WIB). Het belastingregime dat van toepassing is op de inkomsten en meerwaarden die door de belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers Aanvullende informatie Informatiebronnen: Op verzoek kunnen het prospectus, het beheerreglement, de jaar- en halfjaarlijkse verslagen, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden bij de Beheervennootschap. De volgende documenten en informatie kunnen worden geraadpleegd op de internet site van de promotor: het vereenvoudigd prospectus, het jaarlijks prospectus, de meest recente jaar- en halfjaarverslagen Bevoegde autoriteit: Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) Congresstraat Brussel Het vereenvoudigd prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. ING (B) BOND EURO 7

8 Contactpunt waar indien nodig meer uitleg kan worden verkregen: ING Investment Management Belgium, Mutual Funds Belgium (MA ) Marnixlaan 24 B Brussel Tel MFB@ingim.com of op de internet site: ING (B) BOND EURO 8

9 3. Informatie over de beleggingen van het Fonds 3.1. Doel van het Fonds Het beleggingsbeleid heeft als primaire doelstelling om aan de belegger een regelmatig inkomen te bieden in functie van de heersende marktvoorwaarden. Daarnaast wordt ook gestreefd naar de creatie van meerwaarde. Om deze doelstelling te bereiken zal het Fonds voornamelijk investeren in kapitalisatieaandelen van obligatie-icb s en geldmarkt-icb s uitgedrukt in euro of uitgedrukt in andere munten waarvan het wisselrisico ten opzichte van de euro wordt afgedekt. De geselecteerde ICB s beleggen hoofdzakelijk in instrumenten die het geheel van de obligatiemarkt en de geldmarkt dekken teneinde maximaal te kunnen profiteren van de ontwikkelingen op de markt van de overheidsobligaties, Asset Backed Securities, investment grade bedrijfsobligaties (met een rating van AAA tot BBB-), hoogrentende obligaties, aan inflatie gekoppelde obligaties, obligaties van opkomende landen en alle andere vastrentende producten. Deze lijst is niet exhaustief. Het beleggingsproces is toegespitst op twee pijlers van waardecreatie: door te beleggen in aandelen/deelbewijzen van ICB s is enerzijds een optimale spreiding mogelijk tussen de verschillende segmenten van de obligatiemarkt en de geldmarkt en anderzijds tussen de verschillende strategieën inzake duration. De ICB zal rechtstreeks of onrechtstreeks meer dan 40% van haar activa beleggen in schuldvorderingen als bedoeld in de Wet van 17 mei 2004 Wet tot omzetting in het Belgisch recht van de richtlijn 2003/48/EG van 3 juni 2003 van de Raad van de Europese Unie betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling en tot wijziging van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992 inzake de roerende voorheffing. Elke natuurlijke persoon die inkomsten ontvangt van de ICB via een betaalagent die gevestigd is in een ander land dan het land waarvan hij ingezetene is, moet informatie inwinnen over de wettelijke en reglementaire bepalingen die voor hem van toepassing zijn. Het Fonds heeft de optie in artikel 3, 3, tweede lid van de Wet van 17 mei 2004 gelicht Beleggingsbeleid van het Fonds Toegelaten categorieën van activa De beleggingen van het Fonds mogen uitsluitend bestaan uit effecten, geldmarktinstrumenten, rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging, deposito s bij kredietinstellingen, financiële derivaten, liquide middelen en andere toegelaten categorieën activa, onder de voorwaarden bepaald door artikel 45 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 en andere wettelijke en reglementaire bepalingen die deze voorwaarden nog zullen aanvullen. Het Fonds zal voornamelijk beleggen in rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging, onder de voorwaarden bepaald door artikel 45 1, 5 en 6 van het Koninklijk Besluit van 4 maart Deze investeringen kunnen 100% bedragen van de samenstelling van de portefeuille van het Fonds. Het Fonds past het «Defensiebeleid» van de ING Groep toe en zal niet beleggen ondernemingen die rechtstreeks betrokken zijn bij controversiële wapens (antipersoonslandmijnen, clusterbommen, munitie met verarmd uranium en biologische, chemische of nucleaire wapens ). Het Defensiebeleid kan geraadpleegd worden op de internetsite ING (B) BOND EURO 9

10 3.3. Risicoprofiel van het Fonds De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen. De belegger zou dus minder kunnen ontvangen dan zijn beginkapitaal. Nadere bijzonderheden omtrent alle risico s is opgenomen in het volledige prospectus onder Informatie over de beleggingen: risicoprofiel Samenvattende tabel van risico s zoals ingeschat door het Fonds: Risicotype Beknopte definitie van het risico Geen Laag Middel Hoog Marktrisico Risico dat de hele markt van een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Kredietrisico Risico dat een uitgevende instelling of tegenpartij in gebreke blijft Afwikkelingsrisico Risico dat de afwikkeling van een transactie via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht Liquiditeitsrisico Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Wisselkoers- of Risico dat de waarde van de belegging beïnvloed valutarisico wordt door wisselkoersschommelingen Bewaarnemingsrisico Risico van verlies van in bewaring gegeven activa bij een bewaarnemer of onderbewaarnemer Concentratierisico Risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten Rendementsrisico Risico voor het rendement Kapitaalsrisico Risico voor het kapitaal Flexibiliteitsrisico Aan het product zelf te wijten inflexibiliteit en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders Inflatierisico Risico afhankelijk van de inflatie Risico afhankelijk Onzekerheid over de onveranderlijkheid van van externe externe factoren zoals het belastingregime factoren 3.4. Risicoprofiel van de modelbelegger Het Gemeenschappelijk Beleggingsfonds is ontwikkeld voor de defensieve belegger. ING (B) BOND EURO 10

11 4. Economische informatie 4.1. Provisies en kosten Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in euro of in percentage van de netto inventariswaarde per aandeel) Toetreding Uittreding Verhandelingsprovisie 3% voor de -- distributeurs Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede Beurstaks Recurrente provisies en kosten gedragen door het Fonds (in euro of in percentage van de netto inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Vergoeding voor de toewijzing van activa: 0,07 % op jaarbasis, berekend op basis van de totale netto-activa van het Fonds. Prestatieprovisie nihil Vergoeding voor de administratie 0,07% op jaarbasis Vergoeding van de financiële dienst -- Vergoeding van de bewaarder Vergoeding van de commissaris EUR 3500 (excl. BTW) 1 Vergoeding van de bestuurders -- Vergoeding van de natuurlijke personen -- aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting(*) Andere kosten (schatting) 0,02% op jaarbasis, berekend op basis van de netto-activa van het Fonds. 0,08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,12% op jaarbasis (*) Deze taks moet in principe betaald worden door de Beheervennootschap van het Fonds maar wordt ten laste van het Fonds gelegd Bestaan van fee-sharing agreements. Voor meer informatie kan het Prospectus geraadpleegd worden, onder Fee sharing. 1 Geïndexeerd vanaf ING (B) BOND EURO 11

12 5. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming 5.1. Type van rechten van deelneming aangeboden aan het publiek 5.2. Valuta voor de berekening van de netto inventariswaarde Gedematerialiseerd Er is geen materiële levering mogelijk Kapitalisatie en distributie Euro 5.3. Uitkering van dividenden Beheerreglement: Op voorstel van de Beheervennootschap beslist de Algemene Vergadering van de Deelnemers over de bestemming van het resultaat van het Fonds. De Beheervennootschap kan evenwel beslissen om een interimuitkering betaalbaar te stellen onder de houders van dividendgerechtigde rechten van deelneming. De houders van kapitaalgerechtigde rechten van deelneming hebben geen recht op de uitkering van een dividend. Het gedeelte van de netto-opbrengsten dat hun toekomt, wordt gekapitaliseerd ten gunste van deze rechten van deelneming Initiële inschrijvingsperiode en betaaldatum 5.5. Initiële inschrijvingsprijs / deelbewijs 5.6. Berekening van de nettoinventariswaarde 5.7. Publicatie van de nettoinventariswaarde van 30 januari 2006 tot en met 28 februari Betaaldatum: 3 maart 2006 Distributie: EUR 1000 Kapitalisatie: EUR 250 De netto-inventariswaarde van de rechten van deelneming (NIW) wordt elke Belgische bankwerkdag berekend onder de verantwoordelijkheid van de Beheervennootschap. De NIW wordt uigedrukt in euro. De NIW wordt vastgesteld op basis van de reële waarde van de activa en passiva De NIW wordt gepubliceerd in de financiële pers (L Echo en De Tijd) en is ook verkrijgbaar bij de instellingen die de financiële dienst verzekeren ING (B) BOND EURO 12

13 5.8. Modaliteiten voor inschrijving op rechten van deelneming, terug-koop van rechten van deelneming * J = afsluitingsdatum voor de ontvangst van orders (elke Belgische bankwerkdag vóór 14u30) en de datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde. De cut-off time voor de ontvangst van orders die hier vermeld wordt, geldt enkel voor de financiële dienst en de distributeurs die opgenomen zijn in het prospecuts. Wat de andere distributeurs betreft, dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. * J + 2 = datum van berekening van de netto-inventariswaarde. De NIW wordt berekend op basis van de waarde van de portefeuille op J + 1 * J + 3 = datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen ING (B) BOND EURO 13

14 Deel II. Bijlage met jaarlijks herzienbare informatie Synthetische risico-indicator Legende van de grafiek onder Risicoprofiel van de belegger ING maakt gebruik van een methodologie die Risk Rating (EVAL ) genoemd wordt en die gebaseerd is op de waarnemingen in het verleden van de schommelingen van de rendementen ( returns ) in euro uitgedrukt, in het bijzonder van hun volatiliteit (statistische afwijking) ten opzichte van het gemiddelde. Er bestaan zeven verschillende risicoklassen (van 0, met het laagste risico, tot 6, de meest risicovolle), gekenmerkt door stijgende volatiliteiten. Voor de compartimenten zonder vaste duur en zonder kapitaalbescherming wordt het risico berekend op basis van de variaties van de maandelijkse rendementen van de inventariswaarden van de laatste vijf jaren of voor een minder lange periode indien het compartiment nog geen vijf jaar bestaat. Wanneer het compartiment minder dan één jaar bestaat, wordt het risico berekend op basis van de variaties van de maandelijkse rendementen tijdens de voorbije vijf jaar van de benchmark. Voor de compartimenten met vaste duur en met kapitaalbescherming wordt het risico berekend op basis van de variaties van de maandelijkse rendementen bij een historiek van 2,5 jaar en langer, en van tweemaandelijkse rendementen bij een historiek van minstens een jaar. Voor de nieuwe compartimenten of bij een historiek van minder dan een jaar wordt het risico, omwille van de onvoldoende informatie voor het betrokken compartiment, berekend op basis van gelijkaardige producten. De beleggingshorizon van elk compartiment wordt gedefinieerd als de tijdsduur (in volledige jaren) waarin belegd moet worden (van 1 jaar tot meer dan 5 jaar) om historisch gezien geen negatieve return te krijgen. Wanneer het compartiment niet in euro is uitgedrukt, worden het risico en de horizon ook in de beleggingsvaluta berekend. De methodologie Risk Rating (EVAL ) stemt overeen met de methodologie van de circulaire ICB 3/2007 van de CBFA over de methodologie gebruikt voor de risicoberekening van openbare instellingen voor collectieve belegging met een variabel aantal rechten van deelneming. Eval beoordeling Risico Laag Hoog Minimum Horizon Euro jaar ING (B) BOND EURO 14

15 Historische rendementen Jaarlijks rendement Jaarlijkse rendementen per 31/12 over de laatste 10 jaar Bond Euro : kapitalisatie-aandeel (Eur) 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% Actuarieel rendement Per 31/12/ jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar Sinds oprichting % 6,79% 1,01% - - 0,23% Ratio s Totale-kostenpercentage Omloopsnelheid Kapitalisatie / Distributie (%) 0,23% -38,88% ING (B) BOND EURO 15