VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

Transcriptie

1 Het vereenvoudigd prospectus bestaat uit het gedeelte met de informatie betreffende de bevek, het gedeelte met de informatie betreffende het compartiment en de bijlage met de jaarlijks herzienbare informatie. INFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK Naam: Dexia Fullinvest Oprichtingsdatum: 22/11/1991 Bestaansduur: Onbeperkte duur Lidstaat waar de bevek haar statutaire zetel België heeft: Statuut: Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Beheertype: Aangestelde beheervennootschap: Dexia Asset Management N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel Delegatie van de implementatie van het beheer Dexia Asset Management S.A., route d Arlon 136, 1150 Luxembourg (Luxembourg) van de investeringsportefeuille: Beheerstrategie: Dexia Asset Management N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel (België) Delegatie van de administratie: RBC Dexia Investor Services Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel Voor bepaalde functies van de administratie verbonden aan de activiteit van Transferagent: De functies van de administratie verbonden aan de activiteit van Montage worden door de Beheervennootschap verzekerd Financiële Dienst: Distributeur(s): Bewaarder: Commissaris: PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren / Réviseurs d Entreprise, met maatschappelijke zetel te Woluwedal 18, 1932 Sint-Stevens-Woluwe, vast vertegenwoordigd door mevrouw Emmanuèle Attout. Promotor(s): Dexia Asset Management N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel Belastingstelsel: Voor de bevek: Jaarlijkse belasting (1) van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing). Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of deskundige raadgevers. (1) Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. AANVULLENDE INFORMATIE Informatiebronnen: Bevoegde autoriteit: Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen: Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus: Op verzoek kunnen het prospectus, de statuten, de jaar- en halfjaarlijkse verslagen en, desgevallend, de volledige informatie over de andere compartimenten, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden bij de instellingen die de financiële dienst verzekeren. Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn opgenomen in de jaarverslagen van de betreffende periodes. De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de internetsite van de beheervennootschap en op de internetsite het vereenvoudigd prospectus en het laatste jaar- en halfjaarlijks verslag. Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) Congresstraat Brussel Het vereenvoudigd prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. Aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen bij Dexia Bank België op het gratis nummer , bereikbaar op elke bankwerkdag tussen 7u en 22u en op zaterdag tussen 9u en 17u en op volgend adres: info@dexia.be. De Raad van Bestuur van de bevek. Voor zover bekend aan de Raad van Bestuur, zijn de gegevens in het prospectus en het vereenvoudigd prospectus in overeenstemming met de werkelijkheid en zijn er geen gegevens weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus zou wijzigen. Pagina 1/6 September 2010

2 Naam: INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT Medium Oprichtingsdatum: 22/11/1991 Bestaansduur: Doel van het compartiment: Onbeperkte duur VOORSTELLING BELEGGINGSGEGEVENS Het doel van het compartiment is de belegger te laten profiteren van de evolutie van de financiële markten en dit via een portefeuille die voornamelijk samengesteld uit instellingen voor collectieve belegging (ICB) die naar een brede spreiding streven (namelijk via aandelen en obligaties uit diverse landen en sectoren). Het compartiment zal de nadruk leggen op een evenwicht in de beleggingen in obligatie ICB s en in aandelen ICB s. Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: De activa van dit compartiment worden voornamelijk belegd in rechten van deelneming van Belgische en/of buitenlandse ICB s van het open type De activa van het compartiment kunnen eveneens bijkomstig worden belegd in de andere categorieën van activa die vermeld staan in de statuten die bij dit document gevoegd zijn. Zo kunnen de activa bijvoorbeeld bijkomstig belegd worden in aandelen, obligaties, geldmarktinstrumenten, deposito s en/of liquide middelen. Toegelaten derivatentransacties: Met inachtneming van de geldende wettelijke regels kan het compartiment ook gebruikmaken van afgeleide producten, zoals bijvoorbeeld opties, futures, renteswaps, deviezenswaps, performance swaps, volatiliteit swaps, kredietderivaten en wisselverrichtingen op termijn, en dit zowel ter verwezenlijking van beleggingsdoelstellingen als ter risicodekking. De belegger moet zich bewust zijn van het feit dat dit soort afgeleide producten volatieler is dan de onderliggende instrumenten. Bepaalde strategie: De activa van dit compartiment zullen voornamelijk belegd worden in rechten van deelneming van Belgische of buitenlandse ICB s die op hun beurt vooral beleggen in: - obligaties en/of ermee gelijk te stellen effecten zoals bijvoorbeeld «investment grade»-obligaties, hoogrentende obligaties, geëffectiseerde hypothecaire leningen («mortgage-backed securities»), inflatiegelinkte obligaties, enz - aandelen en/of met aandelen gelijk te stellen effecten, - en/of liquide middelen en geldmarktinstrumenten. Het gedeelte van de activa die in aandelen ICB s belegd wordt kan hetzij een meerderheid, hetzij een minderheid vertegenwoordigen en kan aanzienlijk worden verminderd, zelfs nul zijn, volgens de verwachtingen van de beheerder betreffende de evolutie van de financiële markten en om het risico voor de belegger te verkleinen. Daarenboven kan het compartiment een deel van zijn netto-activa beleggen in ICB s die zelf specifieke strategieën volgen (zoals bijvoorbeeld grondstoffen, alternatieve strategieën, of andere opportuniteiten). Niettemin zullen deze beleggingen steeds het kleinst zijn. Zowel de ICB s als de financiële instrumenten waaruit ze bestaan kunnen in alle munten uitgedrukt zijn en zijn al of niet gedekt afhankelijk van de verwachtingen van de beheerder met betrekking tot de evolutie van de markten. De financiële instrumenten van deze ICB s mogen uitgegeven worden door emittenten uit verschillende regio s ter wereld, ook uit groeilanden. Kenmerken van de obligaties en van de schuldinstrumenten: De vastrentende of niet-vastrentende waarden in het bezit van de ICB s in portefeuille worden voornamelijk uitgegeven door emittenten met een erkende goede kwaliteit (investment grade: minimum BBB- en/of Baa3). Het compartiment mag aanvullend wel ICB's bevatten die beleggen in hoogrentende obligaties (rating lager dan BBB- en/of Baa3). De obligaties van de ICB s in portefeuille worden voornamelijk uitgegeven door overheden, supranationale instellingen, de openbare sector en/of de privé-sector. Bijkomstig zullen de vastrentende of niet-vastrentende waarden eveneens kunnen uitgegeven worden door emittenten uit groeilanden (staten, vennootschappen, ) met een rating eventueel lager dan BBB- en/of Baa3. De beheerder kan de globale looptijd van het compartiment doen variëren binnen een marge van 2 tot 10 jaar, afhankelijk van zijn verwachtingen op het vlak van de rente-evolutie. Het compartiment neemt zich voor om naar gelang het geval contracten af te sluiten die kredietderivaten uitmaken. In dat geval zouden deze transacties worden uitgevoerd bij tegenpartijen met een zeer solide financiële basis (een rating gelijk aan of hoger dan A), geselecteerd met name op basis van hun expertise met dit soort producten, op basis van de voorgestelde prijs en op basis van de kwaliteit van de dienstverlening. Het beleggingsbeleid is erop gericht de risico s van de portefeuille te spreiden. De evolutie van de netto-inventariswaarde is echter onzeker omdat ze onderworpen is aan verschillende soorten risico s die hierna worden beschreven. Dit kan leiden tot een hogere volatiliteit van de koers. Pagina 2/6 September 2010

3 Risicoprofiel van het compartiment: De belegger wordt eraan herinnerd dat de waarde van zijn belegging zowel kan stijgen als dalen, en hij dus minder kan terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Het prospectus van het compartiment (deel B) omvat een gedetailleerde beschrijving van de risico s. Samenvattende tabel van risico s zoals ingeschat door het compartiment: Risicotype Bondige definitie van het risico Geen Laag Middel Hoog Marktrisico Risico dat de hele markt van een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Kredietrisico Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Afwikkelingsrisico Risico dat de afwikkeling van een transactie via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht Liquiditeitsrisico Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Wisselkoers- of valutarisico Risico dat de waarde van een belegging beïnvloed wordt door wisselkoersschommelingen Bewaarnemingsrisico Risico van verlies van in bewaring gegeven activa bij een bewaarnemer of een onderbewaarnemer Concentratierisico Risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten Rendementsrisico Risico voor het rendement Flexibiliteitsrisico Aan het product zelf te wijten inflexibiliteit en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders Inflatierisico Risico afhankelijk van de inflatie Risico afhankelijk van externe factoren Onzekerheid over de onveranderlijkheid van externe factoren zoals het belastingregime De belegger wordt eraan herinnerd dat het kapitaal noch geniet van een garantie noch van een beschermingsmechanisme. De inschatting van het risicoprofiel van het compartiment is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite Risicoprofiel van het type belegger: Dit compartiment is bestemd voor elke natuurlijke of rechtspersoon die voldoende op de hoogte is van de risico s die inherent verbonden zijn aan de aandelen- en obligatiemarkten, die begrijpt welke risico s zoals hoger omschreven het compartiment inhoudt en die, ten aanzien van zijn beleggersprofiel, deze risico s aanvaardt. De belegger moet op zijn minst over een beleggingshorizon van 4 jaar beschikken De inschatting van het risicoprofiel van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite Pagina 3/6 September 2010

4 BEDRIJFSINFORMATIE Provisies en kosten: Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Compartimentswijziging (4) Verhandelingsprovisie: Max. 2,5% (2) Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de kosten voor de (3) verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede Beurstaks (TOB) Kapitalisatieaandelen: 0,5% Kap. Kap./Dis.: 0,5% (max. 750 EUR) (max. 750 EUR) (2) Dit stemt overeen met het hoogste tarief dat in de praktijk wordt toegepast door het geheel van de Belgische en Europese distributeurs. De instellingen die de financiële dienst verzekeren, houden een tariefrooster ter beschikking van de aandeelhouders. (3) In geval van compartimentswijziging van een compartiment van DEIA FULLINVEST naar een ander compartiment van DEIA FULLINVEST kunnen omzettingskosten (onder meer een verhandelingsprovisie) aangerekend worden. Bovendien en in het kader van de omzetting, hebben de instellingen die de financiële dienst verzekeren het recht om per verrichting een bedrag af te houden ter dekking van de administratieve kosten. De instellingen die de financiële dienst verzekeren, houden een tariefrooster ter beschikking van de aandeelhouders. (4) Met inbegrip van omzettingen tussen de verschillende types van rechten van deelneming. (3) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Max. 1,15% Berekeningsbasis Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen Vergoeding van de toewijzing van de activa nihil nihil Prestatievergoeding nihil nihil Vergoeding voor de administratie: - Diensten Montage nihil nihil - Diensten Legal Life & Boekhouding Max 0,02% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen - Transferagent Max. 0,045% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen Vergoeding van de financiële dienst nihil nihil Vergoeding van de bewaarder Max. 0,08% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen Jaarlijkse belasting (5) 0,08% Van de in België op 31 december van het voorgaande jaar netto uitstaande bedragen. Andere kosten (schatting), met inbegrip van de 0,10% Per jaar. vergoeding van de commissaris, van de bestuurders en van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd (5) Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. Bestaan van fee-sharing agreements: Er kunnen regelingen voor het delen van vergoedingen bestaan. Meer informatie over dit punt is opgenomen in het prospectus (Deel B) van het compartiment. Bestaan van soft commission agreements (commission sharing agreements): Er kunnen regelingen voor soft commissions bestaan. Meer informatie over dit punt is opgenomen in het prospectus (Deel B) van het compartiment. Pagina 4/6 September 2010

5 INFORMATIE AANGAANDE DE VERHANDELING VAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming: Kapitalisatie- en distributieaandelen, op naam of gedematerialiseerd. ISIN-codes: Kapitalisatieaandelen: BE Distributieaandelen: BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde: EUR Dividenduitkering: In principe, en behoudens een andere beslissing van de Raad van Bestuur, binnen de zes weken die volgen op de dag van de gewone algemene vergadering. De instellingen die de financiële dienst verzekeren, zijn met de betaling van het dividend belast. Initiële inschrijvingsperiode: van 03/02/1992 tot en met 21/02/1992 inbegrepen Initiële inschrijvingsprijs: 247,89 EUR op datum van 24 februari 1992 Berekening van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke bankwerkdag in België berekend op basis van de beurskoersen op de sluitingsdag van de ontvangst van de orders, zoals hieronder gedefinieerd. Indien meer dan 20% van de reële waarden bekend zijn op het ogenblik van de afsluiting van de ontvangst van de orders, zullen de koersen van de bankwerkdag na de afsluiting van de ontvangst van de orders worden gebruikt voor de berekening van de nettoinventariswaarde. In dat laatste geval wordt de berekening van de netto-inventariswaarde een dag uitgesteld. Publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke bankwerkdag in België gepubliceerd in de financiële pers en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instellingen die de financiële dienst verzekeren. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging en omzetting tussen types van rechten van deelneming: D = Datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke bankwerkdag in België om 16u00) en datum van de gepubliceerde nettoinventariswaarde van het compartiment (N.I.W.). Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en voor de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. D + 1 = Dag van de aankoop van de onderliggende ICB s D + 2 = Dag van de evaluatie van de onderliggende ICB s D + 3 = Dag van de berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de koersen van de onderliggende ICB s van D + 1 (datum N.I.W. = D) D + 4 = Datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen Pagina 5/6 September 2010

6 BIJLAGE JAARLIJKS HERZIENBARE INFORMATIE VOOR DE PERIODE VANAF 01/01/2009 TOT 31/12/2009 Synthetische risico-indicator: Klasse 2 op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming: Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. Jaarlijks rendement Jaarlijks Rendement Dexia Fullinvest Medium 25,00% 20,00% 15,00% 16,45% 18,93% 10,00% 6,31% 7,83% 6,82% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -2,07% -5,93% -1,83% -15,00% -20,00% -15,95% -25,00% -30,00% 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ ,86% Tabel met de historische rendementen Het gaat om het gemiddeld cumulatief rendement op jaarbasis. 1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar Sinds 24/02/ % -3.84% 2.03% -0.19% 4.67% De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en terugkopen van de rechten van deelneming en betreffen de kapitalisatieaandelen. Totale-kostenpercentage (TKP): TKP 1,13% Volgende kosten zijn niet hernomen in het TKP: de transactiekosten, rentebetalingen op aangegane leningen, betalingen uit hoofde van financiële derivaten, provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald, bepaalde voordelen zoals soft commissies. Omloopsnelheid: Omloopsnelheid van de portefeuille = 255,35% Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille = 252,12% Pagina 6/6 September 2010