DEXIA PORTFOLIO ADVANCED, FUND OF FUNDS

Transcriptie

1 PROSPECTUS VAN HET COMPARTIMENT HIGH DEIA PORTFOLIO ADVANCED, FUND OF FUNDS Bevek naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming opterend voor beleggingen in effecten en liquide middelen I.C.B. HET PROSPECTUS VAN HET COMPARTIMENT IS SAMENGESTELD UIT VOLGENDE ELEMENTEN: Het vereenvoudigd prospectus van het compartiment (met inbegrip van de bijlage met de jaarlijks herzienbare informatie) De bijkomende informatie met betrekking tot de bevek die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus (Deel A) De bijkomende informatie met betrekking tot het compartiment die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus (Deel B) De statuten van de bevek

2 VEREENVOUDIGD PROSPECTUS (1) Het vereenvoudigd prospectus bestaat uit het gedeelte met de informatie betreffende de bevek, het gedeelte met de informatie betreffende het compartiment en de bijlage met de jaarlijks herzienbare informatie. INFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK Naam: Dexia Portfolio Advanced, Fund of Funds Oprichtingsdatum: 30/05/2007 Bestaansduur: Onbeperkte duur Lidstaat waar de bevek haar statutaire zetel België heeft: Statuut: Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Beheertype: Aangestelde beheervennootschap: Dexia Asset Management N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel (België) Delegatie van implementatie van het beheer Dexia Asset Management S.A., route d Arlon 136, 1150 Luxembourg (Luxemburg) van de beleggingsportefeuille: Beheerstrategie: Dexia Asset Management N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel (België) Delegatie van de administratie: RBC Dexia Investor Services Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel Voor bepaalde functies van de administratie verbonden aan de activiteit van Transferagent: Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel De functies van de administratie verbonden aan de activiteit van Montage worden door de Beheervennootschap verzekerd Financiële Dienst: Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel Distributeur(s): Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel Bewaarder: Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel Commissaris: Deloitte Bedrijfsrevisoren / Reviseurs d Entreprises B.V. o.v.v.e. C.V.B.A., met maatschappelijke zetel Berkenlaan 8b, 1831 Diegem, met als permanente vertegenwoordiger de heer Bernard De Meulemeester, Lange Lozanastraat 270, 2018 Antwerpen. Promotor(s): Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel Dexia Asset Management N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel Belastingstelsel: Voor de bevek: Jaarlijkse belasting (1) van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing). Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of deskundige raadgevers. Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. De bedragen die reeds werden opgenomen in de belastbare grondslag van de onderliggende fondsen, worden niet opgenomen in de belastbare grondslag van het compartiment. AANVULLENDE INFORMATIE Informatiebronnen: Bevoegde autoriteit: Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen: Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus: Op verzoek kunnen het prospectus, de statuten, de jaar- en halfjaarlijkse verslagen en, desgevallend, de volledige informatie over de andere compartimenten, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden bij de instelling die de financiële dienst verzekert. Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn opgenomen in de jaarverslagen van de betreffende periodes. De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de internetsite en op de internetsite het vereenvoudigd prospectus en het laatste jaar- en halfjaarlijks verslag. Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) Congresstraat Brussel Het vereenvoudigd prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. Aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen bij Dexia Bank België op het gratis nummer , bereikbaar op elke bankwerkdag tussen 7u en 22u en op zaterdag tussen 9u en 17u en op volgend adres: info@dexia.be. De Raad van Bestuur van de bevek. Voor zover bekend aan de Raad van Bestuur, zijn de gegevens in het prospectus en het vereenvoudigd prospectus in overeenstemming met de werkelijkheid en zijn er geen gegevens weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus zou wijzigen. Pagina 1/5 April 2010

3 VEREENVOUDIGD PROSPECTUS Naam: INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT High Oprichtingsdatum: 30/05/2007 Bestaansduur: Doel van het compartiment: Onbeperkte duur VOORSTELLING BELEGGINGSGEGEVENS Het compartiment heeft als doel de aandeelhouder te laten profiteren van de evolutie van de aandelen- en obligatiemarkten en dit via een portefeuille hoofdzakelijk samengesteld uit instellingen voor collectieve beleggingen (ICB) die door de beheerder worden geselecteerd op basis van de stabiliteit en bestendigheid van hun rendementen in verhouding tot het beleggingsuniversum. Het compartiment zal de nadruk leggen op beleggingen in aandelen- ICB s; hun maximum gewicht kan echter niet meer bedragen dan 90% van de totale netto-activa. Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: De activa van dit compartiment zullen voornamelijk worden belegd in rechten van deelneming van Belgische en/of buitenlandse ICB s van het monetaire, obligatie- of aandelentype. Een deel van de netto-activa van het compartiment kan belegd worden in ICB s die zelf specifieke strategieën volgen (zoals bijvoorbeeld in grondstoffen*, of andere opportuniteiten). De activa van het compartiment kunnen eveneens bijkomstig belegd worden in de andere categorieën van activa die vermeld staan in de statuten die bij dit document gevoegd zijn. Zo kunnen de activa bijkomstig belegd worden in bijvoorbeeld geldmarktinstrumenten, deposito s en/of liquide middelen. Toegelaten derivatentransacties: Met inachtneming van de geldende wettelijke regels mag het compartiment ook gebruikmaken van afgeleide producten zoals bijvoorbeeld opties, futures en wisselverrichtingen op termijn en dit zowel ter verwezenlijking van beleggingsdoelstellingen als ter risicodekking. De belegger moet zich bewust zijn van het feit dat dit soort afgeleide producten volatieler is dan de onderliggende instrumenten. Bepaalde strategie: De activa van dit compartiment zullen voornamelijk belegd worden in rechten van deelneming van Belgische of buitenlandse ICB s die op hun beurt vooral beleggen in: - aandelen en/of met aandelen gelijkgestelde effecten, - obligaties en/of ermee gelijkgestelde effecten zoals bijvoorbeeld «investment grade»-obligaties, hoogrentende obligaties, geëffectiseerde hypothecaire leningen («mortgage-backed securities»), inflatiegelinkte obligaties, enz - en/of liquide middelen en geldmarktinstrumenten. Het gedeelte van de netto-activa belegd in aandelen-icb s zal beperkt zijn tot 90%. Daarenboven kan het compartiment een deel van zijn netto-activa beleggen in ICB s die zelf specifieke strategieën volgen (zoals bijvoorbeeld in grondstoffen*, of andere opportuniteiten). Niettemin zullen deze beleggingen beperkt zijn tot 20% van de totale netto-activa. Zowel de ICB s in portefeuille als de financiële instrumenten waaruit ze bestaan kunnen in alle munten uitgedrukt zijn en zijn al of niet gedekt afhankelijk van de verwachtingen van de beheerder met betrekking tot de evolutie van de wisselmarkt. De financiële instrumenten van deze ICB s mogen uitgegeven worden door emittenten uit verschillende regio s ter wereld, ook uit groeilanden. Geen van de geselecteerde ICB s maakt meer dan 20% uit van de activa van het compartiment. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: De vastrentende of niet-vastrentende waarden in het bezit van de ICB s in portefeuille worden voornamelijk uitgegeven door emittenten met een erkende goede kwaliteit (investment grade: minimum BBB- en/of Baa3) zoals bijvoorbeeld door overheden, supranationale instellingen, de openbare sector en/of de privé-sector. Niettemin mag het compartiment eveneens ICB's bevatten die beleggen in hoogrentende obligaties (rating lager dan BBB- en/of Baa3). De beheerder kan de globale looptijd van het compartiment doen schommelen in een vork van 2 tot 10 jaar, afhankelijk van zijn verwachtingen ten aanzien van de rente-evolutie. Het beleggingsbeleid is erop gericht de risico s van de portefeuille te spreiden. De evolutie van de netto-inventariswaarde is echter onzeker omdat ze onderworpen is aan verschillende soorten risico s die hierna worden beschreven. Dit kan leiden tot een relatief hoge volatiliteit van de koers. * Voor de klasse van activa «grondstoffen», zal de beheerder gebruik maken van fondsen die beschikken over een Europees paspoort en die zelf investeren in instrumenten op grondstofindexen. Pagina 2/5 April 2010

4 VEREENVOUDIGD PROSPECTUS Risicoprofiel van het compartiment: De belegger wordt eraan herinnerd dat de waarde van zijn belegging zowel kan stijgen als dalen, en hij dus minder kan terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Het prospectus van het compartiment (deel B) omvat een gedetailleerde beschrijving van de risico s. Samenvattende tabel van risico s zoals ingeschat door het compartiment: Risicotype Bondige definitie van het risico Geen Laag Middel Hoog Marktrisico Risico dat de hele markt van een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Kredietrisico Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Afwikkelingsrisico Risico dat de afwikkeling van een transactie via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht Liquiditeitsrisico Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Wisselkoers- of valutarisico Risico dat de waarde van een belegging beïnvloed wordt door wisselkoersschommelingen Bewaarnemingsrisico Risico van verlies van in bewaring gegeven activa bij een bewaarnemer of een onderbewaarnemer Concentratierisico Risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten Rendementsrisico Risico voor het rendement Flexibiliteitsrisico Aan het product zelf te wijten inflexibiliteit en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders Inflatierisico Risico afhankelijk van de inflatie Risico afhankelijk van externe factoren Onzekerheid over de onveranderlijkheid van externe factoren zoals het belastingregime De belegger wordt eraan herinnerd dat het kapitaal niet geniet van een garantie. De inschatting van het risicoprofiel van het compartiment is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite Risicoprofiel van het type belegger: Dit compartiment is bestemd voor elke natuurlijke of rechtspersoon die voldoende op de hoogte is van de risico s die inherent verbonden zijn aan de aandelen- en obligatiemarkten, die begrijpt welke risico s zoals hoger omschreven het compartiment inhoudt en die op basis van zijn beleggersprofiel, deze risico s aanvaardt. De belegger moet op zijn minst over een beleggingshorizon van 5 jaar beschikken De inschatting van het risicoprofiel van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite Provisies en kosten: BEDRIJFSINFORMATIE Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Compartimentswijziging (3) Verhandelingsprovisie: < : 0,9375% : 0,625% : 0,3125% : 0% Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de kosten voor de (2) verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede Beurstaks (TOB) Kapitalisatieaandelen: 0,5% Kap. Kap.: 0,5% (max. 750 EUR) (max. 750 EUR) (2) In geval van compartimentswijziging van een compartiment van Dexia Portfolio Advanced, Fund of Funds naar een ander compartiment van Dexia Portfolio Advanced, Fund of Funds kunnen omzettingskosten (onder meer een verhandelingsprovisie) aangerekend worden. Bovendien en in het kader van de omzetting, heeft de instelling die de financiële dienst verzekert het recht om per verrichting een bedrag af te houden ter dekking van de administratieve kosten. De instelling die de financiële dienst verzekert, houdt een tariefrooster ter beschikking van de aandeelhouders. (3) Met inbegrip van omzettingen tussen de verschillende types van rechten van deelneming. (2) Pagina 3/5 April 2010

5 VEREENVOUDIGD PROSPECTUS Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Berekeningsbasis Max. 1% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen vergoedingen, provisies en kosten), maandelijks berekend en betaalbaar, die overeenstemmen met het uitstaande bedrag dat belegd is in ICB's waarvan de beheerder verschilt van die van het compartiment. 0% Per jaar van de gemiddelde netto-activa die gevormd worden door de belegging in ICB's waarvan de beheerder ook beheerder van het compartiment is. Prestatievergoeding nihil nihil Vergoeding voor de administratie: - Diensten Montage Max. 0,015% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen vergoedingen, provisies en kosten), maandelijks berekend en betaalbaar. - Diensten Legal Life & Boekhouding Max. 0,045% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen vergoedingen, provisies en kosten), maandelijks berekend en betaalbaar. - Transferagent Max. 0,02% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen vergoedingen, provisies en kosten), maandelijks berekend en betaalbaar. Verhandelingsprovisie 0,18% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen vergoedingen, provisies en kosten), maandelijks berekend en betaalbaar. Vergoeding van de financiële dienst nihil nihil Vergoeding van de bewaarder nihil nihil Jaarlijkse belasting (4) 0,08% Van de in België op 31 december van het voorgaande jaar netto uitstaande bedragen. Andere kosten (schatting), met inbegrip van de vergoeding van de commissaris, van de bestuurders en van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd 0,10% Per jaar. (4) Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. De taks is betaalbaar door en ten laste van het compartiment. Bestaan van fee-sharing agreements: Er kunnen regelingen voor het delen van vergoedingen bestaan. Meer informatie over dit punt is opgenomen in het prospectus (Deel B) van het compartiment. INFORMATIE AANGAANDE DE VERHANDELING VAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming: Kapitalisatieaandelen, op naam of gedematerialiseerd. ISIN-code: Kapitalisatieaandelen: BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde: EUR Initiële inschrijvingsperiode: van 4 juni 2007 tot en met 8 juni 2007, vóór 16 uur Initiële inschrijvingsprijs: 10 EUR op datum van 8 juni Initiële minimuminschrijving van EUR. Berekening van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke bankwerkdag in België berekend op basis van de koersen van de onderliggende ICB s, gewaardeerd zoals hieronder gedefinieerd. Publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke bankwerkdag in België gepubliceerd in de financiële pers en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienst verzekert. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging en omzetting tussen types van rechten van deelneming: D = Datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke bankwerkdag in België om 16u00) en datum van de gepubliceerde nettoinventariswaarde van het compartiment (N.I.W.). Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en voor de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. D + 1 = Dag van de aankoop van de onderliggende ICB s D + 2 = Dag van de evaluatie van de onderliggende ICB s D + 3 = Dag van de berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de koersen van de onderliggende ICB s van D + 1 (datum N.I.W. = D) D + 4 = Datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen Pagina 4/5 April 2010

6 VEREENVOUDIGD PROSPECTUS BIJLAGE JAARLIJKS HERZIENBARE INFORMATIE VOOR DE PERIODE VANAF 01/01/2009 TOT 31/12/2009 Synthetische risico-indicator: Klasse op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). + 1 want potentieel grotendeels blootgesteld aan aandelen. Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming: Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. Jaarlijks rendement Jaarlijks Rendement Dexia Portfolio Advanced High 20,00% 18,19% 15,00% 10,00% 5,00% CAP 0,00% -5,00% -10,00% 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/2009-7,02% Tabel met de historische rendementen Het gaat om het gemiddeld cumulatief rendement op jaarbasis. 1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar Vanaf 08/06/ ,19% / / / 1,27% De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en terugkopen van de aandelen en betreffen de kapitalisatieaandelen. Totale-kostenpercentage (TKP): TKP 0,83% Volgende kosten zijn niet hernomen in het TKP: de transactiekosten, rentebetalingen op aangegane leningen, betalingen uit hoofde van financiële derivaten, provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald, bepaalde voordelen zoals soft commissies. Omloopsnelheid: Omloopsnelheid van de portefeuille = 111,86% Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille = 112,93% Pagina 5/5 April 2010

7 PROSPECTUS DEEL A Dexia Portfolio Advanced, Fund of Funds Bijkomende informatie met betrekking tot de bevek die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus INFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK Naam: Rechtsvorm: Maatschappelijke zetel: Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten: Raad van bestuur van de bevek: Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: Beheertype: Dexia Portfolio Advanced, Fund of Funds Naamloze Vennootschap Rogierplein Brussel Low, Medium, High Voorzitter: Jan VERGOTE, Head of Investment Strategy, Dexia Bank België N.V. Bestuurders: Thibaut DE SAINT MOULIN, Managing Director, RBC Dexia Investor Services Belgium N.V. Bernard MOMMENS, Secretaris-generaal, Dexia Banque Internationale à Luxembourg Musenius B.V.B.A., Onafhankelijk bestuurder, vast vertegenwoordigd door de heer Wim MOESEN Dexia Asset Management Belgium N.V., vast vertegenwoordigd door de heer Wim VERMEIR, Lid van het Executive Committee van Dexia Asset Management, Directeur Myriam VANNESTE, Global Head of Distribution, Dexia Asset Management N.V. Johan WUYTACK, Senior Business Development Manager, Dexia N.V. Myriam VANNESTE, Lid van het directiecomité van Dexia Asset Management Belgium, Global Head of Distribution en bestuurder in diverse ICB s Thibaut DE SAINT MOULIN, Managing Director, RBC Dexia Investor Services Belgium N.V., bestuurder in diverse ICB s Dexia Asset Management N.V., met maatschappelijke zetel te Rogierplein 11, B-1210 Brussel, werd aangesteld als beheervennootschap van instellingen voor collectieve belegging. Dexia Asset Management N.V. werd opgericht op 30 januari 1998 voor onbeperkte duur. Het onderschreven kapitaal beloopt ,87 euro. Het volgestort kapitaal beloopt ,06 euro. Dexia Asset Management N.V. is aangesteld als beheervennootschap voor de volgende beveks en gemeenschappelijke beleggingsfondsen: Brupa, Cordius Capital, Dexia Allocation, DMM, Dexia Business Equities, Dexia Clickinvest B, Dexia Equities B, Dexia Fullinvest, Dexia Horizon, Dexia Institutional, Dexia Portfolio Advanced, Dexia Select Portfolio, Dexia Sustainable, Paricor, Dexia Cash Strategy, Dexia Plan Bonds, Dexia Plan Equities, Dexia Plan Low, Dexia Plan Medium, Dexia Plan High, ESC Invest, Safe Invest 93 by Dexia, Safe Invest 96 by Dexia, Dexia Pension Fund Defensive en Dexia Pension Fund Dynamic. Haar raad van bestuur is samengesteld uit volgende personen: Voorzitter: - Dhr. Naïm Abou-Jaoudé, Voorzitter van het Executief Comité van Dexia Asset Management Passieve bestuurders: - Dhr. Bernard Mommens, Secretaris-generaal, Dexia Banque Internationale à Luxembourg - Dhr. Pierre Malevez, Lid van het Directiecomité van Dexia Banque Internationale à Luxembourg - Dhr. Thierry Delroisse, Lid van het Directiecomité van Dexia Banque Internationale à Luxembourg - Mevr. Marleen Van Assche, Directeur Securities, Dexia Bank België. - Dhr. Jean-Yves Maldague, Voorzitter van het Directiecomité van Dexia Asset Management Luxembourg en Lid van het Executief Comité van Dexia Asset Management Actieve bestuurders: - Dhr. Tanguy de Villenfagne, Lid van het Executief Comité van Dexia Asset Management. Hij oefent tevens volgende functies uit: Voorzitter van het Directiecomité van Dexia Asset Management Belgium - Dhr. Vincent Hamelink, lid van het Executief Comité van Dexia Asset Management. Hij oefent tevens volgende functies uit: Lid van het Directiecomité van Dexia Asset Management Belgium Bestuursmandaten in diverse ICB s - Dhr. Wim Vermeir, Lid van het Executief Comité van Dexia Asset Management. Hij oefent tevens volgende functies uit: Lid van het Directiecomité van Dexia Asset Management Belgium Bestuursmandaten in diverse ICB s - Mevr. Helena Colle, Adviseur van het Executief Comité van Dexia Asset Management. Zij oefent tevens volgende functies uit: Lid van het Directiecomité van Dexia Asset Management Belgium Bestuursmandaten in diverse ICB s - Mevr. Myriam Vanneste, Global Head of Distribution. Zij oefent tevens volgende functies uit: Lid van het Directiecomité van Dexia Asset Management Belgium Bestuursmandaten in diverse ICB s Pagina 1/2 April 2010

8 PROSPECTUS DEEL A Dexia Portfolio Advanced, Fund of Funds Bijkomende informatie met betrekking tot de bevek die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus Bewaarder: Perso(o)n(en) die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, 3, lid 3, 77, 83, 84, 1, lid 3, 88 en 92, lid 3 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging: Kapitaal: Regels voor de waardering van de activa: Balansdatum: Regels voor de toewijzing van de nettoopbrengsten: Belastingstelsel voor de belegger: Haar Directiecomité is samengesteld uit de bovenvermelde actieve bestuurders, met name: - Dhr. Tanguy de Villenfagne, Voorzitter - Dhr. Vincent Hamelink, Lid - Dhr. Wim Vermeir, Lid - Mevr. Helena Colle, Lid - Mevr. Myriam Vanneste, Lid De commissaris van de beheervennootschap is de B.V. o.v.v.e. C.V.B.A. "Deloitte Bedrijfsrevisoren / Réviseurs d Entreprises", met maatschappelijke zetel Berkenlaan 8b, 1831 Diegem, vast vertegenwoordigd door de Heer Bernard De Meulemeester en de Heer Bart Dewael, Lange Lozanastraat 270, 2018 Antwerpen. Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel, waarvan de voornaamste activiteit die van een kredietinstelling is. Dexia Bank kan ook, en dat zowel voor haarzelf als voor derden of in samenwerking met derden, en zowel in België als in het buitenland, alle aan kredietinstellingen toegelaten activiteiten en alle bankoperaties ontplooien, zoals onder meer die van bewaarnemer en beheerder van effecten, en alle activiteiten inzake depot-, makelarij- en beursverrichtingen. In het algemeen: een entiteit binnen de groep Dexia. In situaties geviseerd door de artikelen 83 en 88 van het voornoemde koninklijk besluit van 4 maart 2005: De personen die beantwoorden aan de criteria vermeld in bovenstaande artikelen en dit volgens de modaliteiten die er vastgelegd zijn. Het maatschappelijk kapitaal is steeds gelijk aan de waarde van het netto-actief. Het mag niet minder bedragen dan EUR. Zie artikel 13 van de statuten 31 december De gewone Algemene Vergadering bepaalt elk jaar, op voorstel van de Raad van Bestuur, de bestemming van het jaarlijks nettoresultaat, vastgesteld op basis van de rekeningen afgesloten in overeenstemming met de geldende wetgeving. In voorkomend geval kan de Algemene Vergadering beslissen om aan de distributieaandelen hun deel in de inkomsten uit de beleggingen evenals in de al of niet gerealiseerde meerwaarden toe te bedelen, onder aftrek van al of niet gerealiseerde minwaarden en om de corresponderende bedragen die toekomen aan de kapitalisatieaandelen te kapitaliseren. Geen belasting in hoofde van natuurlijke personen op meerwaarden verkregen in geval van inkoop van rechten van deelneming door de ICB of in geval van ontbinding: de onderhavige ICB valt voorlopig buiten het toepassingsgebied van de programmawet van 27 december 2005 (Belgisch Staatsblad dd. 30 december 2005) omdat het een ICB zonder Europees paspoort betreft. In de programmawet is evenwel voorzien dat bij Koninklijk Besluit het toepassingsgebied van deze belasting kan uitgebreid worden. In de toekomst kan de belasting gebeurlijk dan ook geheven worden op de onderhavige ICB dan wel op sommige van haar compartimenten. In geval van twijfel over het toepasselijke belastingstelsel, komt het toe aan de belegger om zich persoonlijk te informeren bij professionelen of deskundige raadgevers. Geen belasting op meerwaarden in hoofde van VZW s. AANVULLENDE INFORMATIE Informatiebronnen: Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers: Bevoegde autoriteit: Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus: De inkoop of de terugbetaling van rechten van deelneming zal plaatsvinden aan de loketten van de instellingen die instaan voor de financiële dienstverlening van de bevek. De informatie over de bevek wordt verspreid in de gespecialiseerde financiële pers. De vierde maandag van de maand maart om 11u00, op de maatschappelijke zetel van de bevek of op elke andere plaats in België, gepreciseerd in het oproepingsbericht. Indien deze dag in België een verlofdag of een banksluitingsdag is, zal de jaarlijkse algemene vergadering op de eerstvolgende bankwerkdag plaatsvinden. Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) Congresstraat Brussel Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel. De Raad van Bestuur van de bevek. Voor zover bekend aan de Raad van Bestuur, zijn de gegevens in het prospectus en het vereenvoudigd prospectus in overeenstemming met de werkelijkheid en zijn er geen gegevens weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus zou wijzigen. Pagina 2/2 April 2010

9 PROSPECTUS DEEL B Bijkomende informatie met betrekking tot het compartiment die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus Doel van het compartiment: INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT BELEGGINGSGEGEVENS Het compartiment heeft als doel de aandeelhouder te laten profiteren van de evolutie van de aandelen- en obligatiemarkten en dit via een portefeuille hoofdzakelijk samengesteld uit instellingen voor collectieve beleggingen (ICB) die door de beheerder worden geselecteerd op basis van de stabiliteit en bestendigheid van hun rendementen in verhouding tot het beleggingsuniversum. Het compartiment zal de nadruk leggen op beleggingen in aandelen- ICB s; hun maximum gewicht kan echter niet meer bedragen dan 90% van de totale netto-activa. Beleggingsbeleid van het compartiment: Beschrijving van de algemene strategie ter dekking van het wisselrisico: Het compartiment heeft niet de intentie om systematisch de blootstelling aan het wisselrisico in te dekken. Sociale, ethische en milieuaspecten: De selectie van de ICB s is niet specifiek gebaseerd op sociale, ethische of milieucriteria. Risicoprofiel van het compartiment: De belegger wordt eraan herinnerd dat de waarde van een recht van deelneming zowel kan stijgen als dalen, waardoor hij dus minder kan terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Door het gekozen beleggingsbeleid staat het compartiment bloot aan een «hoog» marktrisico, namelijk een risico op een daling van de beursmarkten waarin het belegd heeft (rechtstreeks of via andere ICB s). Afhankelijk van de evolutie van de markten, van de effectenselectie die het compartiment maakt (en de onderliggende fondsen) en van het ontbreken van externe garanties, is het rendement van het compartiment dus onderworpen aan een bepaald risico. Rekening houdend met het feit dat de beheerder rechtstreeks of onrechtstreeks mag beleggen in andere munten dan die van het compartiment, loopt de belegger van wie de referentiemunt dezelfde is als die van het compartiment, een «gemiddeld» risico dat de waarde van de belegging wordt beïnvloed door de evolutie van de wisselkoersen. Het compartiment kan eveneens een liquiditeitsrisico lopen ingeval een ernstige crisis woedt op de betrokken markten. Dan bestaat immers het risico dat een positie niet tijdig geliquideerd kan worden. Ten slotte wordt de belegger eraan herinnerd dat het beleggingsbeleid van het compartiment hem niet beschermt tegen het inflatierisico en dat er onzekerheid bestaat over de toekomstige evolutie van het belastingregime. De inschatting van het risicoprofiel van het compartiment is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite Provisies en kosten: BEDRIJFSINFORMATIE Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Berekeningsbasis Vergoeding van de Commissaris EUR (excl. BTW) Per jaar. Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Andere kosten (schatting) 0,10% Per jaar. Vergoeding van de bestuurders Recurrente provisies en kosten gedragen door de bevek (in EUR) Het mandaat van de bestuurders is onbezoldigd, behalve voor de onafhankelijke bestuurder aan wie een jaarlijkse bezoldiging toekomt van EUR. Bestaan van fee-sharing agreements: Er kunnen regelingen voor het delen van vergoedingen bestaan. In geval van een regeling voor het delen van vergoedingen zal Dexia Asset Management Belgium alles in het werk stellen om eventuele belangenconflicten te vermijden. Als er toch belangenconflicten rijzen, zal Dexia Asset Management Belgium uitsluitend in het belang handelen van de houders van rechten van deelneming van de bevek waarvan Dexia Asset Management Belgium het beheer verzekert. Pagina 1/2 Juni 2007

10 PROSPECTUS DEEL B Bijkomende informatie met betrekking tot het compartiment die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus Stemrecht van de deelnemers: INFORMATIE AANGAANDE DE VERHANDELING VAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING Tenzij bij wet of door de statuten anders bepaald is, worden beslissingen tijdens een rechtmatig bijeengeroepen algemene vergadering van de aandeelhouders van de bevek genomen bij gewone meerderheid van de aanwezige en vertegenwoordigde stemmende aandeelhouders. Beslissingen over het compartiment zullen eveneens, tenzij bij wet anders bepaald is, worden genomen bij gewone meerderheid van de aanwezige en vertegenwoordigde stemmende aandeelhouders van het compartiment. Over het algemeen geldt dat algemene vergaderingen kunnen worden gehouden voor elk compartiment, onder dezelfde voorwaarden als voor de andere algemene vergaderingen. Wanneer de aandelen gelijke waarde hebben, geeft elk geheel aandeel recht op één stem. Zijn zij niet van gelijke waarde, geeft elk geheel aandeel van rechtswege recht op een aantal stemmen in evenredigheid met het gedeelte van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, met dien verstande dat het aandeel dat het laagste bedrag vertegenwoordigt, voor één stem wordt aangerekend; er wordt geen rekening gehouden met fracties van stemmen. Vereffening van het compartiment: De beslissing van de Raad van Bestuur om over te gaan tot de ontbinding en de vereffening van het compartiment kan onder andere voortvloeien uit ingrijpende en ongunstige veranderingen in de economische, politieke en sociale toestand in het land/de landen waarin wordt belegd of waarin de aandelen van het compartiment worden verdeeld, of uit het feit dat het uitstaande bedrag van het compartiment te laag wordt, waardoor het beheer van het compartiment te zwaar en te duur wordt. Een dergelijke beslissing zal worden voorgelegd aan de algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment. De operaties worden uitgevoerd door één of meer vereffenaars, die natuurlijke of rechtspersonen kunnen zijn en die worden benoemd door de algemene vergadering van aandeelhouders, die bepaalt welke bevoegdheden zij hebben en welke vergoeding zij krijgen. De netto-opbrengst van de vereffening van het compartiment wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders van het compartiment naar rato van de deelneming die zij in het compartiment hebben. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming: Onverminderd wettelijke schorsingsoorzaken, kan de de terugbetaling van aandelen worden geschorst in de volgende gevallen: 1. wanneer één of meerdere markten, waarop meer dan twintig procent (20%) van de activa worden verhandeld, of één of meerdere belangrijke wisselmarkten, waar de deviezen worden verhandeld waarin de waarde van de activa is uitgedrukt, gesloten zijn om een andere reden dan wettelijke vakantie of wanneer de transacties er zijn geschorst of beperkt; 2. wanneer de toestand zo ernstig is dat de tegoeden en/of verplichtingen niet correct kunnen worden gewaardeerd of onbeschikbaar zijn of dit niet kan zonder de belangen van de aandeelhouders ernstig te schaden; 3. wanneer het niet mogelijk is gelden te transfereren of transacties te verwezenlijken tegen een normale prijs of wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan de financiële markten; 4. bij een defect van de informaticamiddelen dat de berekening van de netto-inventariswaarde onmogelijk maakt; 5. vanaf de publicatie van de oproeping tot de bevoegde algemene vergadering die wordt samengeroepen om te beslissen over de ontbinding van de Vennootschap of een compartiment van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet uitsluitend bedoeld is om haar rechtsvorm te wijzigen; 6. zodra, bij een herstructurering, de ruilverhouding is voorgesteld overeenkomstig artikel 93 van het koninklijk besluit van vier maart tweeduizend en vijf met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Pagina 2/2 Juni 2007