Prospectus van het compartiment EURO BONDS van de Bevek AXA BELGIUM FUND. Informatie betreffende de Bevek : 11 maart

Transcriptie

1 Informatie betreffende de Bevek : 1. Naam : AXA BELGIUM FUND 2. Rechtsvorm : Naamloze vennootschap 3. Oprichtingsdatum : 25/10/ Bestaansduur : onbeperkte duur Prospectus van het compartiment EURO BONDS van de Bevek AXA BELGIUM FUND 5. Maatschappelijke zetel : Vorstlaan Brussel 6. Statuut : Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door artikel 7, eerste lid, 2 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. 7. Lijst van de door de Bevek gecommercialiseerde compartimenten : - BELGIAN EQUITIES - TALENTS - EURO EQUITIES - PHARMA & HEALTH CARE - FINANCE - CONSUMER GOODS - TECHNOLOGY - CYCLICALS EUROPE - EURO BONDS - DOLLAR BONDS - EUROPEAN BONDS NON EURO - EURIBOR CLICK * 1 - GLOBAL FoF - DYNAMIC FoF - DEFENSIVE FoF - OPTIMAL FoF - CLICK EQUI-FIX 7 * - OPTIMUM CLICK USA * - ACTIVE PROTECTION TOP TECHNOLOGY * - ACTIVE PROTECTION ASIA * - ACTIVE FIX BIOTECH * - DOUBLE PROFIT - NATURAL ENERGY 1 Voor de bovenvermelde compartimenten aangeduid met een asterisk heeft de Raad van Bestuur overeenkomstig artikel 236, 2, lid 5 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles besloten vanaf 9 december 2005 geen bijkomende inschrijvingen meer te aanvaarden. De instelling belast met de financiële dienst zal echter de behandeling van aanvragen om wederinkoop en van compartimentswijziging alsook de betaling van mogelijke toekomstige dividenden blijven verzekeren. De uittredingskosten blijven onveranderd zoals vermeld in het prospectus van de desbetreffende compartimenten 11 maart

2 8. Raad van bestuur van de Bevek : Voorzitter : - de Heer Geert VAN DE WALLE, bestuurder en lid van het Directiecomité van AXA BANK BELGIUM N.V. Bestuurders : - de Heer Yves BARSIN, district manager van AXA BELGIUM N.V. en van AXA BANK BELGIUM N.V. - de Heer Christophe DEMAIN, bestuurder en voorzitter van het Directiecomité van AXA Private Management N.V. - de Heer Gérard FIEVET, bestuurder van AXA BANK BELGIUM N.V. - de Heer Dirk MEYERS, Compliance & Controls Fund Services van AXA BANK BELGIUM N.V. - de Heer Guy DE VLEMINCK, Hoofd Legal & Compliance Treasury and Portfolio Management van AXA BANK BELGIUM N.V. - de Heer Eddy VAN SANTVOORT, hoofd Portfolio Management van AXA BANK BELGIUM N.V. - de Heer Gustave MIROIR, onafhankelijk bestuurder. 9. Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd : - de Heer Guy DE VLEMINCK, Hoofd Legal & Compliance Treasury and Portfolio van AXA BANK BELGIUM N.V. - de Heer Dirk MEYERS, Compliance & Controls Fund Services van AXA BANK BELGIUM N.V. Op datum van deze prospectus oefenen de heren De Vleminck en Meyers geen ander mandaat als bestuurder van een bevek uit. 10. Beheertype: Zelfbeheerde bevek 11. Delegatie van de administratie : FASTNET BELGIUM N.V., Havenlaan 86C b Brussel 12. Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille : AXA Investment Managers Paris S.A. - Coeur Défense 4, Esplanade du Général de Gaulle, Paris-La Défense Cédex (France) met delegatie van de Middle Office diensten aan State Street Bank France S.A. - Coeur Défense 4, Esplanade du Général de Gaulle, Paris-La Défense Cédex (France). 13. Financiële dienst : AXA BANK BELGIUM N.V., Grotesteenweg Antwerpen 14. Distributeur(s) : AXA BANK BELGIUM N.V., Grotesteenweg Antwerpen 15. Bewaarder : THE BANK OF NEW YORK (Luxembourg) SA, kredietinstelling onder het recht van een andere lidstaat van de Europese Unie, gevestigd te 1A Hoegenhof, L Sennigerberg, Groot Hertogdom Luxemburg, met een geregistreerd bijkantoor in België te 1000 Brussel, Montoyerstraat 46. THE BANK OF NEW YORK (Luxembourg) SA, is een kredietinstelling die onder het recht van een andere Lid-Staat van de Europese Economische Ruimte ressorteert en een in België geregistreerd bijkantoor heeft, goedgekeurd door CBFA overeenkomstig artikel 65 van de wet van 22 maart 1993 op het statuut van en het toezicht op de kredietinstellingen. 16. Commissaris : PRICEWATERHOUSECOOPERS B.C.V.B.A., bedrijfsrevisoren, gevestigd te 1932 Sint-Stevens- Woluwe, Woluwedal 18, vertegenwoordigd door de Heer Roland Jeanquart. 17. Promotor : AXA BANK BELGIUM N.V., Grotesteenweg Antwerpen 18. Perso(o)n(en) die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, 3, lid 3, 77, 83, 84, 1, lid 3, 88, en 92, lid 3 van het koninklijk besluit (KB) van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging : AXA BANK BELGIUM N.V., Grotesteenweg Antwerpen 11 maart

3 19. Kapitaal : Het maatschappelijk kapitaal is steeds gelijk aan de waarde van het netto-actief. Het mag niet minder bedragen dan EUR. 20. Regels voor de waardering van de activa : Zie artikel 8 van de statuten van de Bevek. 21. Balansdatum : 31 december 22. Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten : Zie artikel 23 van de statuten van de Bevek. 23. Belastingstelsel : * Voor de Bevek : * Voor de belegger : - Jaarlijkse belasting 2 van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de Bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing) - Dividendbelasting (distributieaandelen) : bevrijdende roerende voorheffing van 15%. - Geen belasting op meerwaarden Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Aangezien de Bevek AXA B FUND niet aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG voldoet, zal de belegger, als natuurlijke persoon, niet onderworpen zijn aan de 15% roerende vooreffing op de inkomsten afkomstig van de schuldvorderingen (zoals bedoeld in artikel 19 en 19bis van de WIB van 1992) die inbegrepen zijn in de meerwaarde resulterend uit de verkoop van de kapitalisatieaandelen van deze compartimenten. Aangezien de Bevek AXA B FUND niet aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG voldoet, worden de beleggingen van haar compartimenten in schuldvorderingen niet onderworpen aan de wet van 17 mei 2004 tot omzetting in het Belgisch recht van de Europese richtlijn 2003/48/EG betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden. Bijgevolg zijn de natuurlijke personen, niet-inwoners van België, niet onderworpen aan 15% bronbelasting op de inkomsten op schuldvorderingen die inbegrepen zijn in de meerwaarde resulterend uit de verkoop van de kapitalisatieaandelen van deze compartimenten. 24. Aanvullende informatie : Informatiebronnen : * Op verzoek kunnen de jaar- en halfjaarlijkse verslagen en, desgevallend, de volledige informatie over de andere compartimenten, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden bij AXA BANK BELGIUM N.V., Grotesteenweg Antwerpen. De statuten zijn aan het prospectus toegevoegd. * Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar op volgende plaats : AXA BANK BELGIUM N.V. * De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de internetsite van de promotor : het prospectus, het vereenvoudigde prospectus en de jaar- en de halfjaarverslagen. * Informatie betreffende de uitkeringen aan de deelnemers, de inkoop of de terugbetaling van de rechten van deelneming, alsmede de informatie over de Bevek, zijn ter beschikking van het publiek aan de loketten van de instelling die instaat voor de financiële dienst. 2 Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. 11 maart

4 24.2. Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers : Ze wordt op de laatste vrijdag van april gehouden op de maatschappelijke zetel van de vennootschap of op gelijk welke andere plaats in België die in het oproepingsbericht vermeld wordt Bevoegde autoriteit : Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) Congresstraat Brussel Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen : AXA BANK BELGIUM N.V., Grotesteenweg Antwerpen, van maandag tot vrijdag, tussen 9u en 12u en tussen 14u en 17u, Tel : NL 03/ FR 03/ GE 03/ Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus : De Raad van Bestuur. 11 maart

5 Informatie betreffende het compartiment : 1. Voorstelling 1.1. Naam : EURO BONDS 1.2. Oprichtingsdatum : 28/02/ Bestaansduur : onbeperkte duur 2. Beleggingsgegevens 2.1. Doel van het compartiment : * Het doel van dit compartiment is in vastrentende waarden in euro of in Europese deviezen die deel uitmaken van de euro te beleggen Beleggingsbeleid van het compartiment : * Categorieën van toegelaten activa: De activa van het compartiment AXA B FUND Euro Bonds worden hoofdzakelijk belegd in vastrentende waarden in euro of in Europese deviezen die deel uitmaken van de euro. Over het algemeen gebeuren de investeringen van het compartiment conform de regels voorzien in het koninklijk besluit van 4 maart 2005 betreffende bepaalde instellingen voor collectief belegging. * Toegelaten derivatentransacties : Er kan tevens gebruik gemaakt worden van derivaten binnen de door de Raad van Bestuur vastgelegde beperkingen en met naleving van de in de wet voorziene bepalingen en de van kracht zijnde regelgeving. Derivatentransacties dienen ter afdekking van risico's dan wel ter verwezenlijking van beleggingsdoelstellingen. Het gebruik van derivaten kan dus zowel een positief als een negatief effect op het risicoprofiel van het compartiment hebben. * Grenzen van het beleggingsbeleid : Bovenop de reeds vermelde regels, is het beleggingsbeleid van het compartiment conform aan de regels omschreven in het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde instellingen voor collectief belegging voor de ICB die hebben geopteerd voor de beleggingscategorie zoals voorzien in artikel 7, eerste lid, 2 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. * Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten : De obligaties en schuldinstrumenten waarin het compartiment belegt zijn uitgegeven door verschillende soorten emittenten : Staten, territoriale publiekrechtelijke collectiviteiten, internationale publiekrechtelijke instellingen, privéondernemingen,... waarvan de rating, bij aankoop van deze instrumenten door het compartiment «investment grade» is zoals omschreven door de ratingagentschappen (deze is gelijkaardig aan een minimum rating van BBB volgens Standaard&Poor s en aan een Baa3 rating volgens Moody s) en waarvan de duration tussen de 0 en 15jaar schommelt. * Het compartiment heeft een afwijking gekregen om tot 100% van zijn activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten en geldmarktinstrumenten die worden uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de OESO, haar plaatselijke besturen, een staat die geen lidstaat is van de Europese Economische Ruimte of internationale publiekrechtelijke instellingen waarin één of meer lidstaten van de OESO. *Sociale, ethische en milieuaspecten: De wet verbiedt aan een collectieve beleggingsinstelling effecten te verwerven van een vennootschap naar Belgisch of buitenlands recht waarvan de activiteit bestaat uit het vervaardigen, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen in de zin van de wet van 3 januari 1933 op de vervaardiging van, de handel in en het dragen van wapens en op de handel in munitie. 11 maart

6 2.3. Risicoprofiel van het compartiment 3 : * De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan bijgevolg minder terugkrijgen dan hij heeft geïnvesteerd. * Beschrijving van de risico s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment : - Inflatierisico : De inflatierisico is gemiddeld. Aangezien de activa van het compartiment hoofdzakelijk in schuldpapieren belegd worden is het compartiment dus meer beïnvloed door inflatiebewegingen. Een mogelijke inflatieperiode heeft inderdaad een grote invloed op de obligatiemarkt doordat de beleggers in obligaties en andere vastrentende effecten verplicht de eindvervaldag van hun beleggingen moeten afwachten. Het ontvangen kapitaal op eindvervaldag zal resulteren in een verminderde koopkracht indien gedurende de looptijd een hoog inflatiecijfer wordt genoteerd Risicoprofiel van het type belegger 4 : Dit compartiment richt zich tot een belegger met een defensief profiel en een beleggingshorizon van 5 jaar. Het compartiment is geschikt voor beleggers die een kapitaalgroei in euro op lange termijn beogen. De belegger moet in staat zijn waardeschommelingen te dragen en dient de mogelijkheid van kapitaalverlies te aanvaarden. 3 De inschatting van het risicoprofiel van het compartiment is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers. Deze inschatting kan geraadpleegd worden op de internetsite 4 De inschatting van het risicoprofiel van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers. Deze inschatting kan geraadpleegd worden op de internetsite 11 maart

7 3. Bedrijfsinformatie : 3.1. Provisies en kosten : Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Compartimentswijziging Verhandelingprovisie Maximum 3% (vrij onderhandelbaar) Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving / realisatie van de activa Beurstaks -- Kapitalisatieaandelen : 0,5% met een maximum van 750,00 EUR -- Eventueel verschil tussen de verhandelingprovisie van het nieuwe compartiment en deze van het huidige compartiment Kap. Kap. : 0,5% met een maximum van 750,00 EUR Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille 0,20 % voor AXA Investment Managers Paris N.V. De aan State Street Bank France S.A. betaalde vergoeding is een deel van het bovenvermelde percentage. Vergoeding voor de administratie Vergoeding van de financiële dienst en voor de verhandeling Vergoeding van de bewaarder Vergoeding van de commissaris 4.600,00 EUR per jaar + een variabele commissie met een minimum van ,00 EUR per jaar : -Tot ,00 EUR : 0,03% -Vanaf ,00 EUR : 0,02% 0,65% min de vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille min de vergoeding voor de administratie maximaal 0,10 % (excl. transactiekosten) 3.750,00 EUR (excl. BTW) (indexeerbaar) Jaarlijkse belasting 6 Andere kosten (schatting) 0,10% 0,08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 5 Wanneer massale uittredingen (30% of meer van de uitstaande aandelen) de resterende aandeelhouders dreigen te benadelen, kan de Raad van Bestuur beslissen om aan de uittredende aandeelhouders een verhoogde uittredingscommissie (van maximaal 5%) aan te rekenen ter vergoeding van de kosten van desinvestering. Deze vergoeding komt volledig toe aan AXA BELGIUM FUND. 6 Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. 11 maart

8 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming : 4.1. Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming : Aandelen van het kapitalisatietype aan toonder in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen (tot en met 31 december 2007) en in gedematerialiseerde vorm sinds 1 januari Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde : EUR 4.3. Stemrecht van de deelnemers : Elk aandeel is stemgerechtigd in verhouding tot het gedeelte van het kapitaal dat het vertegenwoordigt. Aandeelhouders die wensen deel te nemen aan de verschillende algemene vergaderingen moeten zich conformeren aan artikel 21 van de statuten Vereffening van het compartiment : In geval van ontbinding van het compartiment gebeurt de vereffening door één of meer vereffenaars, die natuurlijke of rechtspersonen kunnen zijn en door de Algemene Vergadering van aandeelhouders van het compartiment benoemd worden. Deze omschrijft tevens hun bevoegdheden en bepaalt hun vergoeding. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening a rato van hun rechten van deelneming onder de aandeelhouders van het betrokken compartiment verdeeld Initiële inschrijvingsperiode : Van 19/02/1996 tot 19/03/ Initiële inschrijvingsprijs : 247,89 EUR. Minimuminschrijving van 5 aandelen Berekening van de netto-inventariswaarde : De netto-inventariswaarde wordt wekelijks berekend op woensdag (evaluatiedag op J+1). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag (J). Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de nettoinventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag en wordt desgevallend de afsluiting van de ontvangst van orders met één dag vervroegd. Echter indien meer dan 20% van de reële waarden gekend is bij de afsluiting van de ontvangst van de aanvragen, zal er gebruik gemaakt worden van de reële waarden op J en J+1. Desalniettemin, indien meer dan 20% van de reële waarden gekend is bij de afsluiting van de ontvangst van de aanvragen als gevolg van een sluiting van de markten, wordt de berekening met één dag uitgesteld (donderdag, op J+2) en zal er gebruik gemaakt worden van de reële waarden op J Publicatie van de netto-inventariswaarde : De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd in de financiële pers L Echo en De Tijd en is ook beschikbaar aan de loketten van AXA Bank Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging : * J = datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (dinsdag voor 12:00u) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. * J + 1 = datum van de berekening van de netto-inventariswaarde * J + 3 = datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming : AXA BELGIUM FUND kan de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen alsook de uitgifte, de wederinkoop en de conversie van aandelen uitstellen in de gevallen voorzien in artikels 102 en 103 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Deze bepalingen kunnen zich beperken tot één of meerdere compartimenten. 11 maart

9 Prospectus AXA B FUND - EURO BONDS Bijlage: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode vanaf tot en met Synthetische risico-indicator : * 1 op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). 2. Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming : * Het betreft cijfers uit het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. *Staafdiagram met jaarlijks rendement over de laatste 10 boekjaren : Jaarlijks rendement Kapitalisatie 12.00% % % 6.00% 4.00% 2.00% % -2.00% % * Tabel met de historische rendementen : Kapitalisatie 1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar Sinds de afsluiting van de initiële inschrijvingsperiode Deelbewijs Deelbewijs Deelbewijs Deelbewijs Deelbewijs 0,30% (in EUR) 1,26% (in EUR) 2,71% (in EUR) 3,91% (in EUR) 4,48% (in EUR) * De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en inkopen van rechten van deelneming. * Het betreft de rendementscijfers van kapitaalisatieaandelen. De prestatie op jaarbasis van een gegeven periode n wordt aan de hand van volgende formule berekend: P (t; t+n) = ([(NIW t+n) / (NIW t)] ^ (1/n)) - 1 met P (t; t+n) de prestatie van t tot t+n NIW t+n de netto-inventariswaarde per aandeel op t+n NIW t de netto-inventariswaarde per aandeel op t n de huidige periode December

10 Prospectus AXA B FUND - EURO BONDS 3. Totale-kostenpercentage (TKP) : * 0,77% * De volgende kosten zijn niet in het TKP opgenomen (Overeenkomstig Bijlage C, Afdeling III van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging): - de transactiekosten; - rentebetalingen op aangegane leningen; - betalingen uit hoofde van financiële derivaten; - provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald. 4. Omloopsnelheid : * Omloopsnelheid van de portefeuille : 258,67% * Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille : 258,85% 5. Bijkomende informatie : * Met jaarlijks rendement wordt het absoluut rendement behaald over één jaar bedoeld. * De omloopsnelheid en de gecorrigeerde omloopsnelheid zijn berekend overeenkomstig afdeling IV van de Bijlage C van het KB van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. December