POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS

Transcriptie

1 POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam POST-FIX FUND Oprichtingsdatum 7 mei 2003 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire zetel heeft België Statuut Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles (de compartimenten POST-Multifix 4 en Post-Multifix LEGEND blijven echter tot op hun vervaldag onderworpen aan de wet van 4 december 1990). Beheertype Bevek die een vennootschap voor beheer van instellingen voor collectieve belegging heeft benoemd. Beheervennootschap Naam: BNP Paribas Investment Partners Belgium Maatschappelijke zetel: Sterrenkundelaan Brussel Delegatie van de administratie Fastnet Belgium N.V., Havenlaan 86C b Brussel Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij is belast met het beheer van de activa. Financiële dienst Bank van De Post N.V., De Brouckere Toren, Anspachlaan 1, 15de verdieping, 1000 Brussel en netwerk van De Post Distributeur(s) Netwerk van De Post N.V. ( Bewaarder Fortis Bank N.V., Warandeberg Brussel Commissaris Ernst & Young S.C.C., Bedrijfsrevisoren, boulevard d Avroy, Luik, vertegenwoordigd door Philippe Pire Promotor Bank van De Post N.V. POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS - Vereenvoudigd prospectus - versie DECEMBER / 8

2 Belastingstelsel Voor de bevek: - Jaarlijkse belasting van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing). Het belastingstelsel van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal stelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Aanvullende informatie 1. Informatiebronnen Op verzoek kunnen het prospectus, de statuten, de jaar- en halfjaarlijkse verslagen en de volledige informatie over de andere compartimenten, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden op het hoofdkantoor van de vennootschap en bij de distributeurs. Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de vennootschap en aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Het prospectus kan geraadpleegd worden op de internetsite 2. Bevoegde autoriteit Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA), Congresstraat Brussel. Het vereenvoudigd prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod, noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. 3. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen POSTINFO : 022 / Deze dienst beantwoordt van maandag tot vrijdag, van 8 tot 19 u en op zaterdag van 8,30 tot 12 u, al uw vragen betreffende de diensten van Bank van De Post. 4. Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V., Sterrenkundelaan Brussel De voor het prospectus verantwoordelijke persoon verklaart dat, voor zover hem bekend, de gegevens in het prospectus en in het vereenvoudigde prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en van het vereenvoudigde prospectus zou wijzigen. POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS - Vereenvoudigd prospectus - versie DECEMBER / 8

3 Informatie betreffende het compartiment 1. VOORSTELLING Naam POST-Multifix CASH PLUS Oprichtingsdatum 18 april 2007 Vervaldag 1 december BELEGGINGSGEGEVENS Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van acht jaarlijkse dividenduitkeringen van minimum 2,25% en maximum 8,50% en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 december 2015, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. Alle beleggingsvormen, zoals termijndeposito s en geldbeleggingen, kunnen gebruikt worden. De uitgevoerde bankdeposito s vallen echter niet onder de waarborg van het systeem van bescherming van de deposito s. In plaats van de hoger vermelde beleggingen kunnen beleggingen in staatsleningen of andere obligaties van goede kwaliteit gekozen worden. Het compartiment kan overeenkomsten afsluiten voor swaps, opties, futures en andere financiële derivaten, met vooraanstaande instellingen. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het minimumdividend van 2,25% kan eventueel verhoogd worden tot maximum 8,50% in functie van de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderd: mensenrechten, recht op arbeid, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Deze korf is, met gelijke weging, samengesteld (2) als volgt : APPLE COMPUTER (NASDAQ), BAYERISCHE MOTOREN WERKE (XETRA), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), CANON (TOKYO STOCK EXCHANGE), EAST JAPAN RAILWAY (TOKYO STOCK EXCHANGE), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), FUJITSU (TOKYO STOCK EXCHANGE), KINGFISHER (LONDON STOCK EXCHANGE), KONINKLIJKE KPN (EURONEXT AMSTERDAM), KYOCERA (TOKYO STOCK EXCHANGE), LAFARGE (EURONEXT PARIS), LLOYDS TSB GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), NOKIA OYJ (HELSINKI STOCK EXCHANGE), PORTUGAL TELECOM (EURONEXT LISBON), ROYAL BANK OF SCOTLAND (LONDON STOCK EXCHANGE), TELECOM ITALIA (MILAN STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE), TOKYO GAS (TOKYO STOCK EXCHANGE), UPM- KYMMENE OYJ (HELSINKI STOCK EXCHANGE) en VODAFONE GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- of dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van hun beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages systematisch door 8,50% zullen worden vervangen. Indien de evolutie van de korf groter is dan 2,25%, dan zal het dividend voor deze periode (3) gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de aandelenkorf kleiner dan 2,25%, dan zal het dividend voor deze periode (3) gelijk zijn aan het minimumdividend van 2,25%. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS - Vereenvoudigd prospectus - versie DECEMBER / 8

4 Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 december 2015, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 juni De ontwikkeling van de korf zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundig gemiddelde van de volgende respectieve slotkoersen : 29 mei 2008, 29 mei 2009, 28 mei 2010, 31 mei 2011, 31 mei 2012, 31 mei 2013, 30 mei 2014 en 20 november De acht dividenden worden respectievelijk betaald op de volgende data : 9 juni 2008, 8 juni 2009, 8 juni 2010, 8 juni 2011, 8 juni 2012, 10 juni 2013, 9 juni 2014 en 1 december (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van bedrijven die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en " Corporate Governance ". (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, vóór aftrek van kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. Zij beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Nadere bijzonderheden omtrent alle risico s zijn te vinden in het prospectus. Samenvattende tabel van de relevante en betekenisvolle risico s zoals ingeschat door het compartiment: Risicotype Bondige definitie van het risico Middel Hoog Marktrisico Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 8 jaar Risico dat de hele markt van een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap. X POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS - Vereenvoudigd prospectus - versie DECEMBER / 8

5 3. BEDRIJFSINFORMATIE Provisies en kosten Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Wijziging Verhandelingprovisie 2% -- indien hoger, inning van het saldo Administratieve kosten Compartimentswijziging EUR Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa % (enkel bij vervroegde uittreding) Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding. Beurstaks Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa)(in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) 10 EUR maximum per jaar per uitstaand aandeel (met een maximum Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) Prestatieprovisie -- Vergoeding voor de administratie 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Verhandelingsvergoeding -- Vergoeding voor de financiële dienst -- Vergoeding van de bewaarder 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Vergoeding van de commissaris 3.044,00 EUR excl. BTW per boekjaar (jaarlijks geïndexeerd) Vergoeding van de bestuurders -- Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de -- effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting 0,08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting) 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere, met inbegrip van de vergoeding voor de commissaris). Bestaan van soft commissions Voor nadere informatie over dit punt, zie het prospectus. Bestaan van fee-sharing agreements Voor nadere informatie over dit punt, zie het prospectus. 4. INFORMATIE AANGAANDE DE VERHANDELING VAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS - Vereenvoudigd prospectus - versie DECEMBER / 8

6 Initiële inschrijvingsperiode Van 7 mei tot en met 2 juni 2007, met betalingsdatum op 22 juni De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 2 juni 2007, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 22 juni 2007, laatste waarde berekend per 25/11/2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 17/11/2015. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 02/11/2015 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 25/11/2015. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd in de Belgische financiële pers en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS - Vereenvoudigd prospectus - versie DECEMBER / 8

7 Bijlage 1: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode van 01/07/2009 tot 30/06/2010 Synthetische risico-indicator I op een schaal van Æ (laagste risico) tot VI (hoogste risico). De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in een ICB of in een ICBcompartiment met vaste looptijd en kapitaalbescherming bij uittreding voor de vervaldag. De risicoklasse wordt toegekend aan de hand van de gemiddelde standaardafwijking van categorieën van gelijkaardige producten. Het nieuwe ICB-compartiment neemt initieel de risicoklasse over van de categorie waartoe het behoort. Van zodra het ICBcompartiment een inventariswaarden-historiek van meer dan 1 jaar heeft, wordt de risicoklasse toegekend op basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR. De eventuele wijziging van risicoklasse zal in de prospectus worden opgenomen. Elke latere wijziging van risicoklasse zal in de (half)jaarverslagen van de ICB worden opgenomen. Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. Tabel met de historische rendementen Compartiment (EUR) 6,20% 4,74% 1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar De bovenstaande rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten voor de uitgifte en terugkoop van rechten van deelneming. Zij gelden voor de rechten van deelneming van uitkering en vertegenwoordigen de evolutie van de netto-inventariswaarde op jaarbasis en exclusief kosten (voor inschrijving en terugbetaling). Totale-kostenpercentage (TKP) 1,63% De volgende kosten zijn niet in de TKP opgenomen: de transactiekosten, rentebetalingen op aangegane leningen, betalingen uit hoofde van financiële derivaten, provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald, soft commissions. POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS - Vereenvoudigd prospectus - versie DECEMBER / 8

8 Bijlage 2 : Voorbeeld van evolutieberekening van de korf op het einde van een observatieperiode (dat louter ter indicatie wordt verschaft) Korf Werkelijke prestatie Positief Scenario Neutraal Scenario Negatief Scenario Toegekende Werkelijke Toegekende Werkelijke prestatie prestatie prestatie prestatie Toegekende prestatie Aandeel % 8.50% 4.00% 8.50% % % Aandeel % 8.50% -5.00% -5.00% % % Aandeel % 8.50% 2.00% 8.50% 15.00% 8.50% Aandeel % 8.50% 0.00% 8.50% -5.00% -5.00% Aandeel % 8.50% -3.00% -3.00% 4.00% 8.50% Aandeel % 8.50% 13.00% 8.50% % % Aandeel % 8.50% 6.00% 8.50% -3.00% -3.00% Aandeel % 8.50% -1.00% -1.00% % % Aandeel % 8.50% 3.00% 8.50% 8.00% 8.50% Aandeel % 8.50% 6.00% 8.50% % % Aandeel % -1.00% -5.00% -5.00% 15.00% 8.50% Aandeel % 8.50% 2.00% 8.50% 6.00% 8.50% Aandeel % 8.50% 5.00% 8.50% % % Aandeel % -2.00% -7.00% -7.00% -6.00% -6.00% Aandeel % 8.50% -3.00% -3.00% 17.00% 8.50% Aandeel % 8.50% 7.00% 8.50% 9.00% 8.50% Aandeel % 8.50% 12.00% 8.50% -7.00% -7.00% Aandeel % -1.00% 0.00% 8.50% -1.00% -1.00% Aandeel % 8.50% -9.00% -9.00% -6.00% -6.00% Aandeel % 8.50% 10.00% 8.50% -5.00% -5.00% Evolutie van de korf 9.40% 7.03% 1.85% 3.88% -3.45% -4.18% Toegekende dividend (1) 7.03% 3.88% 2.25% (2) (1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan minimum 2.25%. POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS - Vereenvoudigd prospectus - versie DECEMBER / 8