PROSPECTUS VAN HET. Bevek naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming die belegt in effecten en liquide middelen I.C.B.

Transcriptie

1 PROSPECTUS VAN HET COMPARTIMENT BONDS 2014 CORDIUS CAPITAL Bevek naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming die belegt in effecten en liquide middelen I.C.B. HET PROSPECTUS VAN HET COMPARTIMENT IS SAMENGESTELD UIT VOLGENDE ELEMENTEN: Het vereenvoudigd prospectus van het compartiment (met inbegrip van de bijlage met de jaarlijks herzienbare informatie) De bijkomende informatie met betrekking tot de bevek die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus (Deel A) De bijkomende informatie met betrekking tot het compartiment die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus (Deel B) De statuten van de bevek

2 Het vereenvoudigd prospectus bestaat uit het gedeelte met de informatie betreffende de bevek, het gedeelte met de informatie betreffende het compartiment en de bijlage met de jaarlijks herzienbare informatie. Naam: Oprichtingsdatum: Bestaansduur: Lidstaat waar de bevek haar statutaire zetel heeft: Statuut: INFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK Cordius Capital 15/10/1991 (ex-paribas Short Invest) Onbeperkte duur België Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Beheertype: Aangestelde beheervennootschap: Dexia Asset Management N.V., Rogierplein 11, 1210 Delegatie van de administratie: Brussel RBC Dexia Investor Services Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel Voor bepaalde functies van de administratie verbonden aan de activiteit van Transferagent: Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel De functies van de administratie verbonden aan de activiteit van Montage worden door de Beheervennootschap verzekerd Financiële Dienst: Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel Distributeur(s): Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel Bewaarder: Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel Commissaris: Deloitte Reviseurs d Entreprises / Bedrijfsrevisoren S.C. s.f.d. S.C.R.L., met maatschappelijke zetel Berkenlaan 8b, 1831 Diegem, met als permanente vertegenwoordiger de heer Maurice Vrolix, Lange Lozanastraat 270, 2018 Antwerpen. Promotor(s): Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel Dexia Asset Management N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel Belastingstelsel: Voor de bevek: Jaarlijkse belasting (1) van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing). Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of deskundige raadgevers. Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. (1) AANVULLENDE INFORMATIE Informatiebronnen: Bevoegde autoriteit: Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen: Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus: Op verzoek kunnen het prospectus, de statuten, de jaar- en halfjaarlijkse verslagen en, desgevallend, de volledige informatie over de andere compartimenten, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden bij de instelling die de financiële dienst verzekert. Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn opgenomen in de jaarverslagen van de betreffende periodes. De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de internetsite en op de internetsite het vereenvoudigd prospectus en het laatste jaar- en halfjaarlijks verslag. Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) Congresstraat Brussel Het vereenvoudigd prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. Aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen bij Dexia Bank België op het gratis nummer , bereikbaar op elke bankwerkdag tussen 7u en 22u en op zaterdag tussen 9u en 17u, en op volgend adres: info@dexia.be. De Raad van Bestuur van de bevek. Voor zover bekend aan de Raad van Bestuur, zijn de gegevens in het prospectus en het vereenvoudigd prospectus in overeenstemming met de werkelijkheid en zijn er geen gegevens weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus zou wijzigen. Pagina 1/6 November 2009

3 INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT VOORSTELLING Naam: Bonds 2014 Oprichtingsdatum: 19/02/2009 Bestaansduur: tot 18/03/2014 (met valuta 21/03/2014) Doel van het compartiment: BELEGGINGSGEGEVENS Het compartiment heeft als doel de aandeelhouder te laten profiteren van de evolutie van obligaties uitgedrukt in euro en dit via effecten met een vervaldag in 2014 of rond die datum. De emittenten worden door de beheerder geselecteerd op basis van hun profiel risico- verwacht rendement en dit via een strikt management proces. Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: De activa van dit compartiment kunnen worden belegd in effecten, geldmarktinstrumenten, rechten van deelneming van instellingen voor collectieve belegging, financiële derivaten, deposito s, liquiditeiten, alsook in de andere categorieën van activa die vermeld staan in de statuten die bij dit document gevoegd zijn. De eventuele beleggingen in rechten van deelneming van instellingen voor collectieve belegging mogen niet meer dan 10 % van de activa van het compartiment vertegenwoordigen. Toegelaten derivatentransacties: Met inachtneming van de geldende wettelijke regels mag het compartiment in het kader van zijn beleggingsbeleid ook gebruikmaken van afgeleide producten zoals bijvoorbeeld opties, futures en swaps van rentevoeten (vaste rentevoeten, variabele rentevoeten, inflatie, ) en dit zowel ter verwezenlijking van beleggingsdoelstellingen als ter risicodekking. De belegger moet zich bewust zijn van het feit dat dit soort afgeleide producten volatieler is dan de onderliggende instrumenten. Bepaalde strategie: De activa van dit compartiment worden voornamelijk belegd in vastrentende of niet-vastrentende obligaties en schuldinstrumenten, of in daarmee gelijk te stellen effecten met een vervaldag dichtbij de vervaldag van het compartiment. Bij het naderen van de streefdatum van het compartiment zal het aandeel van de activa belegd in schuldinstrumenten geleidelijk aan verminderen ten voordele van geldmarktinstrumenten en/of deposito s / korte termijn obligaties. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische en geografische sectoren. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: De obligaties en schuldinstrumenten worden uitgegeven door instellingen uit de privé-sector (financiele of andere). De obligaties worden uitgedrukt in euro en uitgegeven door vennootschappen met een erkende goede kwaliteit (investment grade : minimum BBB- en/of Baa3). Het compartiment neemt zich voor om naar gelang het geval contracten af te sluiten die kredietderivaten uitmaken. In dat geval zouden deze transacties worden uitgevoerd bij tegenpartijen met een solide financiële basis (een rating die gelijk is aan of hoger dan A), geselecteerd met name op basis van hun expertise met dit soort producten, op basis van de voorgestelde prijs en op basis van de kwaliteit van de dienstverlening. Het beleggingsbeleid is erop gericht de risico s van de portefeuille te spreiden. De evolutie van de netto-inventariswaarde is echter onzeker omdat ze onderworpen is aan de verschillende soorten risico s die hierna worden beschreven. Dit kan leiden tot een hoge volatiliteit van de koers. Pagina 2/6 November 2009

4 Risicoprofiel van het compartiment: De belegger wordt eraan herinnerd dat de waarde van zijn belegging zowel kan stijgen als dalen, en hij dus minder kan terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Het prospectus van het compartiment (deel B) omvat een gedetailleerde beschrijving van de risico s. Samenvattende tabel van risico s zoals ingeschat door het compartiment: Risicotype Bondige definitie van het risico Geen Laag Middel Hoog Marktrisico Risico dat de hele markt van een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Kredietrisico Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Afwikkelingsrisico Risico dat de afwikkeling van een transactie via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht Liquiditeitsrisico Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Wisselkoers- of valutarisico Risico dat de waarde van een belegging beïnvloed wordt door wisselkoersschommelingen Bewaarnemingsrisico Risico van verlies van in bewaring gegeven activa bij een bewaarnemer of een onderbewaarnemer Concentratierisico Risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten Rendementsrisico Risico voor het rendement Flexibiliteitsrisico Aan het product zelf te wijten inflexibiliteit en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders Inflatierisico Risico afhankelijk van de inflatie Risico afhankelijk van externe factoren Onzekerheid over de externe factoren zoals het belastingregime De belegger wordt eraan herinnerd dat het kapitaal noch geniet van een garantie noch van een beschermingsmechanisme. De inschatting van het risicoprofiel van het compartiment is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite Risicoprofiel van het type belegger: Dit compartiment is bestemd voor elke natuurlijke of rechtspersoon die voldoende op de hoogte is van de risico s die inherent verbonden zijn aan de obligatiemarkten, die begrijpt welke bovenvermelde risico s het compartiment inhoudt en die op basis van zijn beleggersprofiel deze risico s aanvaardt. De beleggingshorizon van de belegger dient overeen te komen met de vervaldag van het compartiment, dit is bij het begin ongeveer 5 jaar. De inschatting van het risicoprofiel van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite Pagina 3/6 November 2009

5 BEDRIJFSINFORMATIE Provisies en kosten: Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Compartimentswijziging (2) Verhandelingsprovisie Max. 0,50% (3) (1) Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa - Tijdens de aanvankelijke inschrijvingsperiode: 0% - Na de aanvankelijke inschrijvingsperiode: 3% - 3% bij uittreding vóór 14/03/2012, 12u00-2% bij uittreding vóór 13/03/2013, 12u00-1% bij uittreding vóór 12/03/2014, 12u00 Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede Beurstaks (TOB) Kapitalisatieaandelen: - op eindvervaldag: geen - andere gevallen: 0,5% (max. 750 EUR) (1) Kap. Kap./Dis.: 0,5% (max. 750 EUR) (1) In geval van compartimentswijziging van een compartiment van CORDIUS CAPITAL naar een ander compartiment van CORDIUS CAPITAL, kunnen omzettingskosten (onder meer een verhandelingsprovisie) aangerekend worden. Evenwel wordt het bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa, die het desbetreffende compartiment toekomen, wel altijd aangerekend. Bovendien en in het kader van de omzetting, heeft de instelling die de financiële dienst verzekert het recht om per verrichting een bedrag af te houden ter dekking van de administratieve kosten. De instelling die de financiële dienst verzekert, houdt een tariefrooster ter beschikking van de aandeelhouders. (2) Met inbegrip van omzettingen tussen de verschillende types van rechten van deelneming. (3) Dit stemt overeen met het hoogste tarief dat in de praktijk wordt toegepast door het geheel van de Belgische en Europese distributeurs. De instellingen die de financiële dienst verzekeren, houden een tariefrooster ter beschikking van de aandeelhouders. Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Berekeningsbasis 0,60% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen vergoedingen, provisies en kosten), maandelijks berekend en betaalbaar. Prestatievergoeding nihil nihil Vergoeding voor de administratie: Per jaar (zonder niet-vervallen gelopen vergoedingen, provisies en kosten), maandelijks berekend en betaalbaar - Diensten Montage 0,01% van de gemiddelde netto-activa - Diensten Legal Life & Boekhouding 0,03% op de schijf van de gemiddelde netto-activa 500 miljoen 0,02% op de schijf van de gemiddelde netto-activa > 500 miljoen 1 miljard 0,01% op de schijf van de gemiddelde netto-activa > 1 miljard - Transferagent 0,01% van de gemiddelde netto-activa Vergoeding van de financiële dienst nihil nihil Vergoeding van de bewaarder 0,05% Per jaar van de gemiddelde netto-activa (zonder niet-vervallen gelopen vergoedingen, provisies en kosten), maandelijks berekend en betaalbaar. Jaarlijkse belasting (1) 0,08% Van de in België op 31 december van het voorgaande jaar netto uitstaande bedragen. Andere kosten (schatting), met inbegrip van de vergoeding van de commissaris, van de bestuurders en van de natuurlijke personen aan wie het toezicht op het dagelijks beheer is toevertrouwd 0,03% Per jaar over de looptijd van het compartiment. (1) Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. Bestaan van fee-sharing agreements: Er kunnen regelingen voor het delen van vergoedingen bestaan. Meer informatie over dit punt is opgenomen in het prospectus (Deel B) van het compartiment. Pagina 4/6 November 2009

6 INFORMATIE AANGAANDE DE VERHANDELING VAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming: Kapitalisatie- en distributieaandelen, op naam of gedematerialiseerd. ISIN-codes: Kapitalisatieaandelen: BE Distributieaandelen: BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde: EUR Dividenduitkering: In principe, en behoudens een andere beslissing van de Raad van Bestuur, binnen de zes weken die volgen op de dag van de gewone algemene vergadering. De instellingen die de financiële dienst verzekeren, zijn met de betaling van het dividend belast. Initiële inschrijvingsperiode: van 23 februari 2009 tot en met 19 maart 2009 (vóór 12u). De Raad van Bestuur mag de inschrijvingsperiode vervroegd afsluiten. De Raad van Bestuur behoudt zich het recht voor om de introductie terug te nemen indien minder dan 20 miljoen EUR is ingeschreven. Initiële inschrijvingsprijs: EUR (op datum van 19 maart 2009, met valuta 24 maart 2009). Initiële minimuminschrijving van EUR. Berekening van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke donderdag berekend op basis van de beurskoersen op de sluitingsdag van de ontvangst van de orders, zoals hieronder gedefinieerd. Indien deze dag op een officiële feestdag of een bankholiday valt, wordt de netto-inventariswaarde de volgende bankwerkdag berekend. Indien meer dan 20% van de reële waarden bekend zijn op het ogenblik van de afsluiting van de ontvangst van de orders, zullen de koersen van de bankwerkdag na de afsluiting van de ontvangst van de orders worden gebruikt voor de berekening van de netto-inventariswaarde. In dat laatste geval wordt de berekening van de netto-inventariswaarde een dag uitgesteld. De inventariswaarde zal voor de tweede maal berekend worden op 26 maart Publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke bankwerkdag in België gepubliceerd in de financiële pers en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instellingen die de financiële dienst verzekeren. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging en omzetting tussen types van rechten van deelneming: D = Datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke woensdag die voorafgaat aan de bepaling van de nettoinventariswaarde om 12u00, indien deze dag in België op een officiële feestdag of een bankholiday valt, afsluiting van de aanvragen op de voorgaande bankwerkdag) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en voor de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren D + 1 = Datum van de berekening van de netto-inventariswaarde (datum N.I.W. = D) D + 2 = Datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen Pagina 5/6 November 2009

7 BIJLAGE JAARLIJKS HERZIENBARE INFORMATIE Synthetische risico-indicator: Klasse 1 op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). Pagina 6/6 November 2009

8 PROSPECTUS DEEL A Cordius Capital Bijkomende informatie met betrekking tot de bevek die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus INFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK Naam: Rechtsvorm: Maatschappelijke zetel: Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten: Raad van bestuur van de bevek: Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: Beheertype: Cordius Capital Naamloze Vennootschap Rogierplein 11, 1210 Brussel Absolute Performer 125 (*), Cash Euro Government en Bonds (*)Er zijn geen toetredingen meer mogelijk vanaf 09/01/2006 voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienst blijft verder instaan voor de terugkopen, compartimentswijzigingen en eventuele couponbetalingen m.b.t. dit compartiment. De uitstapkosten blijven gelden zoals voorzien in het prospectus van het betrokken compartiment. Voorzitter: Myriam VANNESTE, Global Head of Distribution, Dexia Asset Management N.V. Bestuurders: Willy LAUWERS, Verantwoordelijke Beheer Back-Office Securities, Dexia Bank België N.V. Tomas CATRYSSE, Commercial Marketing Manager, Dexia Bank België N.V. Marc VERMEIREN, Managing Director, RBC Dexia Investor Services Belgium N.V. Musenius S.P.R.L., Onafhankelijk bestuurder, vast vertegenwoordigd door de heer Wim MOESEN Dexia Asset Management Belgium S.A., met als permanent vertegenwoordiger Mevrouw Helena COLLE, Advisor to the Executive Committee, directeur Myriam VANNESTE, Lid van het Directiecomité van Dexia Asset Management Belgium, Global Head of Distribution en bestuurder in diverse ICB s Marc VERMEIREN, Managing Director, RBC Dexia Investor Services Belgium N.V., bestuurder in diverse ICB s Dexia Asset Management N.V., met maatschappelijke zetel te Rogierplein 11, 1210 Brussel, werd aangesteld als beheervennootschap van instellingen voor collectieve belegging. Dexia Asset Management N.V. werd opgericht op 30 januari 1998 voor onbeperkte duur. Het onderschreven kapitaal beloopt ,87 euro. Het volgestort kapitaal beloopt ,06 euro. Dexia Asset Management N.V. is aangesteld als beheervennootschap voor de volgende beveks en gemeenschappelijke beleggingsfondsen: Brupa, Cordius Capital, Dexia Allocation, DMM, Dexia Business Equities, Dexia Clickinvest B, Dexia Equities B, Dexia Fullinvest, Dexia Horizon, Dexia Institutional, Dexia Portfolio Advanced, Dexia Select Portfolio, Dexia Sustainable, Paricor, Dexia Cash Strategy, Dexia Plan Bonds, Dexia Plan Equities, Dexia Plan Low, Dexia Plan Medium, Dexia Plan High, ESC Invest, Safe Invest 93 by Dexia, Safe Invest 96 by Dexia, Dexia Pension Fund Defensive en Dexia Pension Fund Dynamic. Haar raad van bestuur is samengesteld uit volgende personen: Voorzitter: - Dhr. Naïm Abou-Jaoudé, Voorzitter van het Executive Comité van Dexia Asset Management Passieve bestuurders: - Dhr. Bernard Mommens, Secretaris-generaal, Dexia Banque Internationale à Luxembourg - Dhr. Pierre Malevez, Lid van het Directiecomité van Dexia Banque Internationale à Luxembourg - Dhr. Thierry Delroisse, Lid van het Directiecomité van Dexia Banque Internationale à Luxembourg - Mevr. Marleen Van Assche, Directeur Securities, Dexia Bank België. - Dhr. Jean-Yves Maldague, Voorzitter van het Directiecomité van Dexia Asset Management Luxembourg en Lid van het Executief Comité van Dexia Asset Management Actieve bestuurders: - Dhr. Tanguy de Villenfagne, Lid van het Executief Comité van Dexia Asset Management. Hij oefent tevens volgende functies uit: Voorzitter van het Directiecomité van Dexia Asset Management Belgium - Dhr. Vincent Hamelink, lid van het Executief Comité van Dexia Asset Management. Hij oefent tevens volgende functies uit: Lid van het Directiecomité van Dexia Asset Management Belgium Bestuursmandaten in diverse ICB s - Dhr. Wim Vermeir, Lid van het Executief Comité van Dexia Asset Management. Hij oefent tevens volgende functies uit: Lid van het Directiecomité van Dexia Asset Management Belgium Bestuursmandaten in diverse ICB s - Mevr. Helena Colle, Adviseur van het Executief Comité van Dexia Asset Management. Zij oefent tevens volgende functies uit: Lid van het Directiecomité van Dexia Asset Management Belgium Bestuursmandaten in diverse ICB s - Mevr. Myriam Vanneste, Global Head of Distribution. Zij oefent tevens volgende functies uit: Lid van het Directiecomité van Dexia Asset Management Belgium Bestuursmandaten in diverse ICB s Haar Directiecomité is samengesteld uit de bovenvermelde actieve bestuurders met name: - Dhr. Tanguy de Villenfagne, Voorzitter - Dhr. Vincent Hamelink, Lid - Dhr. Wim Vermeir, Lid Pagina 1/2 Januari 2010

9 PROSPECTUS DEEL A Cordius Capital Bijkomende informatie met betrekking tot de bevek die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus Bewaarder: Perso(o)n(en) die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, 3, lid 3, 77, 83, 84, 1, lid 3, 88 en 92, lid 3 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging: Kapitaal: Regels voor de waardering van de activa: Balansdatum: Regels voor de toewijzing van de nettoopbrengsten: - Mevr. Helena Colle, Lid - Mevr. Myriam Vanneste, Lid De commissaris van de beheervennootschap is de B.V. o.v.v.e. C.V.B.A. "Deloitte Bedrijfsrevisoren / Réviseurs d Entreprises", met maatschappelijk zetel Berkenlaan 8b, 1831 Diegem, vertegenwoordigd door de Heer Bernard De Meulemeester en de Heer Bart Dewael, Lange Lozanastraat 270, 2018 Antwerpen. Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel, waarvan de voornaamste activiteit die van een kredietinstelling is. Dexia Bank kan ook, en dat zowel voor haarzelf als voor derden of in samenwerking met derden, en zowel in België als in het buitenland, alle aan kredietinstellingen toegelaten activiteiten en alle bankoperaties ontplooien, zoals onder meer die van bewaarnemer en beheerder van effecten, en alle activiteiten inzake depot-, makelarij- en beursverrichtingen. In het algemeen: een entiteit binnen de groep Dexia. In situaties geviseerd door de artikelen 83 en 88 van het voornoemde koninklijk besluit van 4 maart 2005: De personen die beantwoorden aan de criteria vermeld in bovenstaande artikelen en dit volgens de modaliteiten die er vastgelegd zijn. Het maatschappelijk kapitaal is steeds gelijk aan de waarde van het netto-actief. Het mag niet minder bedragen dan EUR. Zie artikel 13 van de statuten 31 december De gewone Algemene Vergadering bepaalt elk jaar, op voorstel van de Raad van Bestuur, de bestemming van het jaarlijks nettoresultaat, vastgesteld op basis van de rekeningen afgesloten in overeenstemming met de geldende wetgeving. In voorkomend geval kan de Algemene Vergadering beslissen om aan de distributieaandelen hun deel in de inkomsten uit de beleggingen evenals in de al of niet gerealiseerde meerwaarden toe te bedelen, onder aftrek van al of niet gerealiseerde minwaarden en om de corresponderende bedragen die toekomen aan de kapitalisatieaandelen te kapitaliseren. Belastingstelsel voor de belegger: Dividendbelasting (distributieaandelen): roerende voorheffing van 15% Geen belasting in hoofde van natuurlijke personen op meerwaarden verkregen in geval van inkoop van rechten van deelneming door de ICB of in geval van ontbinding: de onderhavige ICB valt voorlopig buiten het toepassingsgebied van de programmawet van 27 december 2005 (Belgisch Staatsblad van 30 december 2005) omdat het een ICB zonder Europees paspoort betreft. In de programmawet is evenwel voorzien dat bij Koninklijk Besluit het toepassingsgebied van deze belasting kan uitgebreid worden. In de toekomst kan de belasting gebeurlijk dan ook geheven worden op de onderhavige ICB dan wel op sommige van haar compartimenten. In geval van twijfel over het toepasselijke belastingstelsel, komt het toe aan de belegger om zich persoonlijk te informeren bij professionelen of deskundige raadgevers. Belasting op de meerwaarden gerealiseerd door V.Z.W.'s: geen AANVULLENDE INFORMATIE Informatiebronnen: Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers: Bevoegde autoriteit: Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus: De inkoop of de terugbetaling van rechten van deelneming zal plaatsvinden aan de loketten van de instellingen die instaan voor de financiële dienstverlening van de bevek. Deze zelfde instellingen betalen ook de dividenden. De informatie over de bevek wordt verspreid in de gespecialiseerde financiële pers. De vierde donderdag van de maand maart om 15h30, op de maatschappelijke zetel van de bevek of op elke andere plaats in België gepreciseerd in het oproepingsbericht. Indien deze dag in België een verlofdag of een banksluitingsdag is, zal de jaarlijkse algemene vergadering op de eerstvolgende bankwerkdag plaatsvinden. Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) Congresstraat Brussel Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel. De Raad van Bestuur van de bevek. Voor zover bekend aan de Raad van Bestuur, zijn de gegevens in het prospectus en het vereenvoudigd prospectus in overeenstemming met de werkelijkheid en zijn er geen gegevens weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus zou wijzigen. Pagina 2/2 Januari 2010

10 PROSPECTUS DEEL B Bijkomende informatie met betrekking tot het compartiment die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT Doel van het compartiment: BELEGGINGSGEGEVENS Het compartiment heeft als doel de aandeelhouder te laten profiteren van de evolutie van obligaties uitgedrukt in euro en dit via effecten met een vervaldag in 2014 of rond die datum. De emittenten worden door de beheerder geselecteerd op basis van hun profiel risico- verwacht rendement en dit via een strikt management proces. Beleggingsbeleid van het compartiment: Beschrijving van de algemene strategie ter dekking van het wisselrisico: het compartiment heeft niet de intentie om systematisch de blootstelling aan het wisselriciso in te dekken. Sociale, ethische en milieuaspecten: Het beleggingsbeleid van het compartiment is niet specifiek gebaseerd op sociale, ethische of milieucriteria. Niettemin zal het compartiment niet rechtstreeks beleggen in effecten van een vennootschap waarvan de activiteit bestaat uit het vervaardigen, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen en/of cluster bommen. Risicoprofiel van het compartiment: De belegger wordt eraan herinnerd dat de waarde van een recht van deelneming zowel kan stijgen als dalen, waardoor hij dus minder kan terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Door het gekozen beleggingsbeleid staat het compartiment bloot aan een gemiddeld marktrisico, namelijk het risico op een ongunstige evolutie van de kortetermijnrente en de kredietspreads, alsook aan een laag kredietrisico. Afhankelijk van de evolutie van de markten, van de effectenselectie die het compartiment maakt en van het ontbreken van externe garanties is het rendement van het compartiment dus onderworpen aan een bepaald risico. De belegger wordt erop gewezen dat de activa van het compartiment enerzijds geconcentreerd zijn in activa die uitgedrukt in euro waarvan de vervaldag valt in 2014 of rond die datum en anderzijds in emittenten van de privé-sector. Deze worden als risicovoller beschouwd dan emittenten uit de publieke sector. Door zijn beleggingsbeleid stelt het compartiment zich bloot aan een gemiddeld flexibiliteitsrisico Het compartiment kan eveneens een liquiditeitsrisico lopen ingeval een zware crisis woedt op de betrokken markten. Dan bestaat immers het risico dat een positie niet tijdig geliquideerd kan worden. Tot slot wordt de belegger eraan herinnerd dat het beleggingsbeleid van het compartiment hem niet beschermt tegen het inflatierisico. De inschatting van het risicoprofiel van het compartiment is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite Provisies en kosten: BEDRIJFSINFORMATIE Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding van de Commissaris EUR (excl. BTW) Per jaar. Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Andere kosten (schatting) Gemiddeld 0,03% Per jaar Berekeningsbasis Vergoeding van de bestuurders Recurrente provisies en kosten gedragen door de bevek (in EUR) Het mandaat van de bestuurders is onbezoldigd, behalve voor de onafhankelijke bestuurder aan wie een jaarlijkse bezoldiging toekomt van EUR. Bestaan van fee-sharing agreements: Er kunnen regelingen voor het delen van vergoedingen bestaan. In geval van een regeling voor het delen van vergoedingen zal Dexia Asset Management Belgium alles in het werk stellen om eventuele belangenconflicten te vermijden. Als er toch belangenconflicten rijzen, zal Dexia Asset Management Belgium uitsluitend in het belang handelen van de houders van rechten van deelneming van de bevek waarvan Dexia Asset Management Belgium het beheer verzekert. Pagina 1/2 Februari 2009

11 PROSPECTUS DEEL B Bijkomende informatie met betrekking tot het compartiment die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus Stemrecht van de deelnemers: INFORMATIE AANGAANDE DE VERHANDELING VAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING Tenzij bij wet of door de statuten anders bepaald is, worden beslissingen tijdens een rechtmatig bijeengeroepen algemene vergadering van de aandeelhouders van de bevek genomen bij gewone meerderheid van de aanwezige en vertegenwoordigde stemmende aandeelhouders. Beslissingen over het compartiment zullen eveneens, tenzij bij wet anders bepaald is, worden genomen bij gewone meerderheid van de aanwezige en vertegenwoordigde stemmende aandeelhouders van het betrokken compartiment. Over het algemeen geldt dat algemene vergaderingen kunnen worden gehouden voor elk compartiment, onder dezelfde voorwaarden als voor de andere algemene vergaderingen. Wanneer de aandelen gelijke waarde hebben, geeft elk geheel aandeel recht op één stem. Zijn zij niet van gelijke waarde, dan geeft elk geheel aandeel van rechtswege recht op een aantal stemmen haar evenredigheid van het gedeelte van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, met dien verstande dat het aandeel dat het laagste bedrag vertegenwoordigt, voor één stem wordt aangerekend; er wordt geen rekening gehouden met fracties van stemmen. Vereffening van het compartiment: De beslissing van de Raad van Bestuur om over te gaan tot de ontbinding en de vereffening van het compartiment kan onder andere voortvloeien uit ingrijpende en ongunstige veranderingen in de economische, politieke en sociale toestand in de landen waarin wordt belegd of waarin de aandelen van het compartiment worden verdeeld, of uit het feit dat het uitstaande bedrag van het compartiment te laag wordt, waardoor het beheer van het compartiment te zwaar en te duur wordt. Een dergelijke beslissing zal worden voorgelegd aan de algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment. De operaties worden uitgevoerd door één of meer vereffenaars, die natuurlijke of rechtspersonen kunnen zijn en die worden benoemd door de algemene vergadering van aandeelhouders, die bepaalt welke bevoegdheden zij hebben en welke vergoeding zij krijgen. De netto-opbrengst van de vereffening van het compartiment wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders van het compartiment naar rato van de deelneming die zij in het compartiment hebben. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming: Onverminderd wettelijke schorsingsoorzaken, kan de de terugbetaling van deelbewijzen worden geschorst in de volgende gevallen: 1. wanneer één of meerdere markten, waarop meer dan twintig procent (20%) van de activa worden verhandeld, of één of meerdere belangrijke wisselmarkten, waar de deviezen worden verhandeld waarin de waarde van de activa is uitgedrukt, gesloten zijn om een andere reden dan wettelijke vakantie of wanneer de transacties er zijn geschorst of beperkt; 2. wanneer de toestand zo ernstig is dat de tegoeden en/of verplichtingen niet correct kunnen worden gewaardeerd of onbeschikbaar zijn of dit niet kan zonder de belangen van de aandeelhouders ernstig te schaden; 3. wanneer het niet mogelijk is gelden te transfereren of transacties te verwezenlijken tegen een normale prijs of wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan de financiële markten; 4. bij een defect van de informaticamiddelen dat de berekening van de netto-inventariswaarde onmogelijk maakt; 5. vanaf de publicatie van de oproeping tot de bevoegde algemene vergadering die wordt samengeroepen om te beslissen over de ontbinding van de Vennootschap of een compartiment van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet uitsluitend bedoeld is om haar rechtsvorm te wijzigen; 6. zodra, bij een herstructurering, de ruilverhouding is voorgesteld overeenkomstig artikel 93 van het koninklijk besluit van vier maart tweeduizend en vijf met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Pagina 2/2 Februari 2009