Belgisch gemeenschappelijk beleggingsfonds met veranderlijk aantal rechten van deelneming

Transcriptie

1 STAR FUND Pensioenspaarfonds Belgisch gemeenschappelijk beleggingsfonds met veranderlijk aantal rechten van deelneming Erkend in het kader van het derdeleeftijds- of pensioensparen Categorie financiële instrumenten en liquide middelen PROSPECTUS 31 Juli 2012 STAR FUND 1

2 Dit prospectus is modulair opgesteld en omvat: - I. Vereenvoudigd prospectus - II. Jaarlijks herzienbare informatie Alle bijkomende gegevens kunnen verkregen worden bij ING Investment Management Belgium, Mutual Funds Belgium (MA ) Marnixlaan 24 B-1000 Brussel tel MFB@ingim.com of op de website STAR FUND 2

3 INHOUDSTAFEL DEEL I : Vereenvoudigd Prospectus: Gemeenschappelijk Beleggingsfonds Star Fund 4 Voorstelling van het gemeenschappelijk beleggingsfonds : 4 1. Naam 4 2. Oprichtingsdatum 4 3. Bestaansduur 4 4. Lidstaat waar de maatschappelijke zetel van de Beheervennootschap van het Fonds gevestigd is 4 5. Statuut 4 6. Beheervennootschap 4 7. Delegatie van het beheer van het obligatie-gedeelte van de beleggings-portefeuille: 4 8. Administratief beheer en transfert agent via delegatie 4 9. Financiële dienst Distributeur(s) Bewaarder Commissaris Promotoren Belastingstelsel Aanvullende informatie 7 Beleggingsgegevens 8 Bedrijfsinformatie 11 Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming 13 DEEL II : Jaarlijks herzienbare informatie 15 Synthetische risico-indicator 15 Historisch rendement 15 Totale-kostenpercentage (TKP) - Omloopsnelheid 17 STAR FUND 3

4 DEEL I : Vereenvoudigd Prospectus: Gemeenschappelijk Beleggingsfonds Star Fund Voorstelling van het gemeenschappelijk beleggingsfonds : 1. Naam Star Fund (hierna het Fonds ) 2. Oprichtingsdatum 2 februari Bestaansduur onbeperkte duur 4. Lidstaat waar de maatschappelijke zetel van de Beheervennootschap van het Fonds gevestigd is België 5. Statuut Belgisch gemeenschappelijk beleggingsfonds met veranderlijk aantal rechten van deelneming dat heeft geopteerd voor de categorie van effecten en liquide middelen en dat door de Minister van Financiën werd erkend als pensioenspaarfonds in het kader van de wettelijke bepalingen inzake het derdeleeftijds- of pensioensparen. Wat haar werking en beleggingen betreft, wordt het Fonds beheerst door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles en door het Wetboek van Inkomstenbelasting. 6. Beheervennootschap ING Investment Management Belgium NV 7. Delegatie van het beheer van het obligatie-gedeelte van de beleggingsportefeuille: Dexia Asset Management N.V., Koningsstraat Brussel 8. Administratief beheer en transfert agent via delegatie RBC Dexia Investor Services, Rogierplein 11, B-1210 Brussel STAR FUND 4

5 9. Financiële dienst ING België N.V., Marnixlaan Brussel Belfius Bank N.V., Pachecolaan Brussel 10. Distributeur(s) ING België N.V., Marnixlaan Brussel Belfius Bank N.V., Pachecolaan Brussel Delta Lloyd Bank, Sterrekundelaan Brussel Banca Monte Paschi Belgio, Joseph II-straat Brussel AXA Bank Belgium NV, Grote Steenweg Berchem 11. Bewaarder Belfius Bank N.V., Pachecolaan Brussel, kredietinstelling gevestigd te België en onderworpen aan de wet van 22 maart 1993 op het statuut en het toezicht op de kredietinstellingen. 12. Commissaris Ernst & Young, Bedrijfsrevisoren, CVBA, vertegenwoordigd door Mevrouw Christel Weymeersch, De Kleetlaan 2, 1831 Diegem 13. Promotoren ING België N.V., Marnixlaan Brussel Belfius Bank N.V., Pachecolaan Brussel 14. Belastingstelsel Voor het fonds o Jaarlijkse belasting 1 van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. Deze taks wordt betaald door de Beheervennootschap van het Fonds maar wordt ten laste van het Fonds gelegd. o In principe vrijstelling van Belgische inhoudingen aan de bron op dividenden en interesten o Geen terugwinning van de buitenlandse inhoudingen aan de bron op de buitenlandse inkomsten (geen toepassing van de internationale dubbelbelastingverdragen). Voor de belegger Inschrijving op deelbewijzen Betalingen gedaan voor het pensioensparen komen in aanmerking voor belastingvermindering in het belastbaar tijdperk waarin ze werkelijk betaald zijn. Het bedrag dat voor vermindering in aanmerking komt is beperkt tot een maximaal aankoopbedrag per belastingplichtige. Dit bedrag kan bij Koninklijk besluit verhoogd worden. Indexatie van de bedragen is mogelijk overeenkomstig de wettelijke bepalingen. Elke echtgenoot is gerechtigd op de vermindering indien hij of zij persoonlijk houder is van een spaarrekening (of een spaarverzekering). Per financiële instelling kan er slechts één rekening (of verzekering) per belastingplichtige bestaan. 1 Jaarlijkse belasting op de instellingen voor collectieve beleggingen, de kredietinstellingen en de verzekeringsondernemingen. STAR FUND 5

6 Bovendien kan de belastingvermindering voor pensioensparen niet samen verkregen worden met de vermindering voor verwerving van werkgeversaandelen overeenkomstig artikel 145 1, 4 WIB92. De vermindering wordt enkel toegekend indien de betaling is gedaan door rijksinwoners onderworpen aan de personenbelasting die minimum 18 jaar en maximum 64 jaar zijn in het jaar waarin ze de rekening openen. De rekening moet bovendien een looptijd van minstens 10 jaar hebben. De vermindering wordt berekend tegen een bijzondere gemiddelde aanslagvoet die minimum 30% en maximum 40% bedraagt. Uitkering van kapitaal Voorwaarden voor het voordelige bijzonder aanslagstelsel Het kapitaal dat gevormd is door betalingen aan het Fonds in het kader van het pensioensparen is onderworpen aan het bijzondere belastingstelsel, zoals hierna beschreven, indien het kapitaal uitgekeerd wordt aan de rechthebbende ten vroegste naar aanleiding van: - zijn of haar pensionering op de normale datum of in één van de 5 jaren die aan die datum voorafgaan; - zijn of haar brugpensionering; - het overlijden van de persoon van wie hij of zij de rechtverkrijgende is. Behalve ingeval van overlijden, moeten volgende voorwaarden bijkomend worden vervuld ingeval van uitkering vóór de rechthebbende de leeftijd van 60 jaar bereikt heeft: - de minimumlooptijd van 10 jaar is verstreken; en - de belastingplichtige heeft gedurende ten minste 5 belastbare tijdperken stortingen verricht; en - elke storting is ten minste gedurende 5 jaar belegd geweest. Voordelig bijzonder aanslagstelsel Ingeval van uitkering wanneer de rechthebbende de leeftijd van 60 jaar bereikt heeft, zal het uitgekeerde kapitaal aan een afzonderlijke aanslag in de inkomstenbelasting onderworpen worden (+ aanvullende gemeentebelasting) tegen een aanslagvoet van 10% voor stortingen gebeurd na 1 januari Voor stortingen gebeurd vóór 1 januari 1993, zal het uitgekeerde kapitaal belast worden tegen een aanslagvoet van 16,5%. De belastingheffing gebeurt automatisch indien de rechthebbende de leeftijd van 60 jaar bereikt en de rekening geopend werd voor de leeftijd van 55 jaar. Indien de rekening geopend werd op of na 55 jaar gebeurt de belastingheffing ofwel 10 jaar na de opening van de rekening ofwel op het moment dat het kapitaal uitgekeerd wordt indien dit gebeurt vooraleer er 10 jaar verstreken zijn. De belasting wordt in beide gevallen geheven aan een aanslagvoet van 10%. Er is geen belastingheffing in geval van uitkering vooraleer de rechthebbende de leeftijd van 60 jaar bereikt heeft indien de belegger de overdracht van de totaliteit van zijn tegoeden gevormd op de pensioenspaarrekening naar een andere pensioenspaarrekening vraagt. Ander aanslagstelsel Ingeval van uitkering van het kapitaal op een ander moment dan hiervoor vermeld of ingeval de hiervoor vermelde voorwaarden niet vervuld zijn, zal het kapitaal belast worden aan een aanslagvoet van 33% ofwel aan het marginale tarief. In de praktijk betekent dit dat de uitgekeerde bedragen onderworpen zullen worden aan de bedrijfsvoorheffing. Belastbare grondslag Voor stortingen uitgevoerd vanaf 1 januari 1992, is het belastbaar inkomen in hoofde van de deelnemer aan het Fonds gelijk aan de netto-stortingen, gekapitaliseerd tegen een forfaitaire aanslagvoet van 4,75%, ongeacht de reële opbrengst. De stortingen worden gekapitaliseerd aan een aanslagvoet van 6, 25 % voor stortingen uitgevoerd vóór 1 januari STAR FUND 6

7 15. Aanvullende informatie Informatiebronnen Op verzoek kunnen de jaar- en halfjaarlijkse verslagen, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden aan de loketten van de instellingen die aangeduid zijn in het hoofdstuk «Financiële dienst». Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar op de maatschappelijke zetel van de Beheervennootschap (ING Investment Management Belgium, Mutual Funds Belgium, tel ) en bij Dexia Asset Management. De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de volgende Internet sites: o Het prospectus o Het prospectus o Het vereenvoudigd prospectus o Het vereenvoudigd prospectus o Het jaarverslag o Het jaarverslag o Het halfjaarlijks verslag o Het halfjaarlijks verslag o Het rendement o Het rendement o De netto-inventariswaarden o De netto-inventariswaarden o Commercialisatie-info Informatie over: o de plaats en het tijdstip van de jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers; o de getroffen maatregelen voor de betalingen aan de deelnemers, de wederinkoop of de terugbetaling van de rechten van deelneming, evenals de verspreiding van informatie over de instelling voor collectieve belegging; zijn opgenomen in de artikelen 7, 8, 13 en 15 van het beheerreglement dat gevoegd is bij het prospectus. Bevoegde autoriteit AUTORITEIT VOOR FINANCIËLE DIENSTEN EN MARKTEN (FSMA) Congresstraat Brussel Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 53, 1er van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van het beheerreglement is neergelegd bij de FSMA. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen ING Investment Management Belgium, Mutual Funds Belgium (MA ) Marnixlaan Brussel MFB@ingim.com Dexia Asset Management Koningstraat Brussel info@dexia.be Tel: STAR FUND 7

8 Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus ING Investment Management Belgium N.V. Marnixlaan Brussel Voor zover bekend voor bovenstaande personen, zijn de gegevens in dit prospectus in overeenstemming met de werkelijkheid en zijn geen gegevens weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus zou wijzigen. Beleggingsgegevens Doel van het Fonds Het Fonds volgt een beleggingsbeleid conform artikel WIB92 opdat de beleggers zouden kunnen genieten van de fiscale voordelen zoals hiervoor omschreven. Het beleggingsbeleid is voornamelijk gericht op kapitaalaangroei op lange termijn. De investeringsnormen, voorgeschreven door de wet, garanderen een optimale spreiding van de activa met het oog op het realiseren van een evenwichtige belegging in risicowaarden en rendementswaarden. Beleggingsbeleid van het Fonds Beleggingsbeleid en beleggingsbeperkingen In het kader van de voorschriften van artikel WIB92 tot invoering van een stelsel van derdeleeftijdsof pensioensparen belegt de Beheervennootschap de activa van het Fonds en de inkomsten van die activa, na aftrek van de kosten, uitsluitend in de investeringen en binnen de grenzen zoals vastgelegd als volgt: a) ten hoogste 20 pct. van de in bezit zijnde investeringen die hierna zijn omschreven in b) tot d), mogen in een andere munt dan de euro uitgedrukt zijn; b) ten hoogste 75 pct. van de in bezit zijnde activa mogen worden geïnvesteerd in obligaties en andere schuldinstrumenten die op de kapitaalmarkt verhandelbaar zijn, in hypothecaire leningen en in gelddeposito's binnen de volgende grenzen en overeenkomstig de volgende modaliteiten : - in obligaties en andere schuldinstrumenten in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, uitgegeven of onvoorwaardelijk gewaarborgd, in hoofdsom en in interest, door een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, door één van zijn politieke onderafdelingen, door andere openbare lichamen of instellingen van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte of door een supranationale organisatie waarvan één of meer leden van de Europese Economische Ruimte deel uitmaken of in hypothecaire leningen in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte; - maximum 40 pct. van het totaal van die obligaties en andere schuldinstrumenten die op de kapitaalmarkt verhandelbaar zijn, van die hypothecaire leningen en van die gelddeposito's mag bestaan uit activa, in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, uitgegeven door publiek- of privaatrechtelijke vennootschappen uit een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, of uit gelddeposito's, in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met een looptijd van meer dan één jaar bij een kredietinstelling die is erkend en wordt gecontroleerd door een toezichthoudende overheid van deze Lidstaat; - maximum 40 pct. van het totaal van die obligaties en andere schuldinstrumenten die op de kapitaalmarkt verhandelbaar zijn, van die hypothecaire leningen en van die gelddeposito's STAR FUND 8

9 mag bestaan uit activa, in de munt van een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, uitgegeven of onvoorwaardelijk gewaarborgd, in hoofdsom en in interest, door een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, door andere openbare lichamen of instellingen van een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, of door een supranationale organisatie waarvan geen enkel lid van de Europese Economische Ruimte deel uitmaakt, of uit activa in de munt van een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, met een looptijd van meer dan één jaar, uitgegeven door publiek- of privaatrechtelijke vennootschappen uit diezelfde Staat, of uit gelddeposito's, in de munt van een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, met een looptijd van meer dan één jaar bij een kredietinstelling die is erkend en wordt gecontroleerd door een toezichthoudende overheid van deze Staat; c) ten hoogste 75 pct. van de in bezit zijnde activa mogen rechtstreeks worden geïnvesteerd in de volgende aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden binnen de volgende grenzen en overeenkomstig de volgende modaliteiten : - maximum 70 pct. van het totaal van die aandelen en waarden mag rechtstreeks bestaan uit aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar het recht van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte waarvan de beurskapitalisatie meer bedraagt dan EUR of de tegenwaarde daarvan uitgedrukt in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte en die genoteerd zijn op een gereglementeerde markt; - maximum 30 pct. van het totaal van die aandelen en waarden mag rechtstreeks bestaan uit aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar het recht van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte en waarvan de beurskapitalisatie minder bedraagt dan EUR of de tegenwaarde daarvan uitgedrukt in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte en die genoteerd zijn op een gereglementeerde markt; - maximum 20 pct. van het totaal van die aandelen en waarden mag rechtstreeks bestaan uit aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar het recht van een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, die niet in euro of in een munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte zijn uitgedrukt, en die genoteerd zijn op een regelmatig werkende markt, waarop wordt toegezien door overheden die erkend zijn door de publieke overheid van een Lidstaat van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling; d) ten hoogste 10 pct. van de tegoeden mogen worden geïnvesteerd in contanten op een rekening in euro of in een munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, bij een kredietinstelling die is erkend en wordt gecontroleerd door een toezichthoudende overheid van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte. Andere beleggingsbeperkingen Onverminderd de hierboven vermelde voorschriften, mogen de beleggingen van het Fonds uitsluitend bestaan uit effecten, geldmarktinstrumenten, rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging, deposito s bij kredietinstellingen, financiële derivaten, liquide middelen en andere toegelaten categorieën activa, onder de voorwaarden bepaald door artikel 45 e.v. van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 en andere wettelijke en reglementaire bepalingen die deze voorwaarden nog zullen aanvullen. Bij aankoop moet de rating van de emittent investment grade (BBB-/Baa3) zijn bij één van de rating agencies. STAR FUND 9

10 Sociale, ethische en milieuaspecten Het beleggingsbeleid van het Fonds is niet specifiek gebaseerd op sociale, ethische of milieucriteria. Niettemin zal het Fonds niet investeren in effecten van een vennootschap waarvan de activiteit bestaat in de fabricatie, het gebruik of het aanhouden van antipersoonsmijnen. Effectenleningen - Om de inkomsten van het Fonds te verhogen, is het Fonds van plan een beroep te doen op de techniek van effectenlening, in overeenstemming met de voorwaarden gesteld in het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 met betrekking tot de effectenleningen door bepaalde instellingen voor collectieve belegging. - De Raad van Bestuur van de Beheervennootschap die het Fonds vertegenwoordigt, kan in het kader van de uitlening van effecten beslissen om een overeenkomst af te sluiten met een tegenpartij die optreedt als 'principal' of 'agent', na mededeling aan de FSMA en mits onderstaande voorwaarden gerespecteerd worden : - De verhoudingen tussen alle betrokken partijen worden vastgelegd in algemeen aanvaarde en internationale kaderovereenkomsten die de voornaamste beschermingsregels opnemen. - De effectenlening is enkel van toepassing op het aandelengedeelte van de portefeuille. - In overeenstemming met de marktpraktijken komt de netto-vergoeding die van de tegenpartij wordt ontvangen, ten minste de helft toe aan het Fonds. Het resterende bedrag komt toe aan de Beheervennootschap. Op die manier wordt een billijke verdeling van de opbrengst nagestreefd. Het jaarverslag en het halfjaarlijks verslag beschrijven voor de betrokken periode welk aandeel van de vergoeding toekomt aan de Beheervennootschap van het Fonds. - De effectenlening wordt te allen tijde gedekt door een financiële zekerheid die de reële waarde van de uitgeleende effecten minimum met 5% overschrijdt. De financiële zekerheid bestaat uit liquide effecten, die zijn uitgegeven door soevereine staten, in overeenstemming met artikel 12 b) van het K.B. van 7 maart De beschreven techniek van effectenlening brengt geen wijzigingen in het risicoprofiel van het Fonds. - De beschreven modaliteiten en de vergoeding van de effectenlening kunnen worden herzien onder de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten tussen de betrokken partijen. Risicoprofiel van het Fonds De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. STAR FUND 10

11 Samenvattende tabel van de risico s Samenvattende tabel van de risico s zoals door het Fonds beoordeeld Risicotype Beknopte definitie van het risico Medium Hoog Marktrisico Risico dat de hele markt van een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed X Kredietrisico Risico dat een uitgevende instelling of X tegenpartij in gebreke blijft Wisselkoers- of Risico dat de waarde van de belegging valutarisico beïnvloed wordt door X wisselkoersschommelingen Rendementsrisico Risico voor het rendement X Kapitaalsrisico Risico voor het kapitaal X Inflatierisico Risico afhankelijk van de inflatie X Het fonds biedt geen bescherming noch een garantie op het geïnvesteerde kapitaal. Het kapitaalsrisico wordt begrepen als het risico dat slaat op het kapitaal, inclusief de risico s van erosie volgend op de wederinkoop van deelnemingsrechten et op distributies die het rendement overschrijden. Risicoprofiel van het type belegger 2 Risicoprofiel van de belegger Defensief Neutraal Dynamisch Bedrijfsinformatie Vergoedingen en kosten Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of percentage van de netto-inventariswaarde per deelbewijs) Intrede Uittrede Verhandelingsprovisie * 3% -- Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede Uittredingsvergoeding -- Geen * In het kader van specifieke en doelgerichte commerciële acties kan er bij de inning van de plaatsingsprovisie een promotioneel voordeel toegekend worden door de distributeur. 2 De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in het Fonds. Indien de oorspronkelijke risicoklasse gewijzigd wordt, dan zal de aangepaste risicoklasse in het (half)jaarverslag vermeld worden. STAR FUND 11

12 Recurrente provisies en kosten gedragen door het fonds (in EURO of een percentage van de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer (van de 1% per jaar in jaarlijks % van de netto waarde van de activa portefeuille en administratief) Prestatievergoeding Nihil Vergoeding van de bewaarder 0,10% van de effectenportefeuille (inbegrepen in de vergoeding voor het beheer zoals hierboven beschreven) Vergoeding van de commissaris 3.986,95 EUR Vergoeding van de bestuurders Nihil Vergoeding van de natuurlijke Nihil personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting 3 ** 0,08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting) 0,10% per jaar Het gedeelte van de kosten ten laste gelegd van het Fonds dat 3 % per jaar overschrijdt, wordt ten laste gelegd van de Beheervennootschap. Uitzonderingen hierop vormen de kosten die direct toe te wijzen zijn aan effecten of geldverrichtingen van het Fonds en alle belastingen. ** Taks op het vermogen van het Fonds betaald door de Beheervennootschap maar ten laste van het Fonds. Bestaan van fee-sharing overeenkomsten Het Fonds betaalt geen enkele distributievergoeding. Een deel van de vergoeding voor het beheer van de portefeuille kan afgestaan worden door de Beheervennootschap aan de distributeurs. Dit brengt geen enkele bijkomende kost met zich mee voor het Fonds noch de investeerders en heeft geen invloed op het bedrag van beheersvergoeding betaald door het Fonds aan de Beheervennootschap. De distributeur moet steeds handelen in het belang van de cliënt/belegger. De Beheervennootschap kan beslissen (een gedeelte van) het beheer aan andere entiteiten toe te vertrouwen. De Beheervennootschap doet beroep op de diensten van Dexia Asset Management, vergund als Beheervennootschap van ICB s en gespecialiseerd in het beheer ervan, die het obligatie-gedeelte van het Fonds beheert. Dit brengt geen enkele bijkomende kost met zich mee voor het Fonds noch de investeerders en heeft geen invloed op het bedrag van beheersvergoeding betaald door het Fonds aan de Beheervennootschap. ING Investment Management Belgium is belast met de taken van administratief agent. ING Investment Management Belgium heeft een gedeelte van deze taken van administratief agent gedelegeerd aan RBC Dexia Investor Services. ING Investment Management Belgium verkrijgt een vergoeding ten laste van het Fonds. Het precieze bedrag van deze vergoeding overschrijdt de in het punt A van deel III van dit prospectus vermelde bedragen, waarvan een deel bestemd is voor RBC Dexia Investor Services, niet. 3 Jaarlijkse belasting op de instellingen voor collectieve belegging, op de kredietinstellingen en de verzekeringsondernemingen. STAR FUND 12

13 Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming De rechten van deelneming van het Fonds mogen slechts aangeschaft of in bezit gehouden worden in het kader van de toepasselijke wettelijke voorschriften. De rechten van deelneming van het Fonds zijn van het kapitalisatietype, onderverdeeld in duizendsten van deelbewijzen. Ze worden niet materieel geleverd. De deelneming aan het Fonds wordt vastgesteld door een inschrijving in een pensioenspaarrekening, geopend op de naam van de Deelnemer, bij een instelling die de financiële dienst waarneemt. Het saldo van deze pensioenspaarrekening vertegenwoordigt het aantal rechten van deelneming in het Fonds per individuele deelnemer. Alle reeds uitgegeven effecten ter vertegenwoordiging van de onverdeelde rechten van de houders ervan, die op een effectenrekening zijn ingeschreven, bestaan in gedematerialiseerde vorm. Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde Euro Berekening van de netto-inventariswaarde De inschrijvings-, conversie- of inkooporders kunnen op alle openbarebankwerkdagen in Belgïe ingediend worden. De netto-inventariswaarde wordt op de eerste openbare bankwerkdag in Belgïe na afsluiting van de ontvangstperiode van de orders berekend. Indien meer dan 20% van de reële waarden van de effectenportefeuille van het fonds bij de afsluiting van de ontvangstperiode van de orders gekend is, worden de koersen van de openbare bankwerkdag in België na de datum van afsluiting van de ontvangstperiode van de orders gebruikt om de nettoinventariswaarde te berekenen. In dit laatste geval, wordt de berekening van de netto-inventariswaarde met een dag uitgesteld. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt op iedere openbare bankwerkdag in Belgïe in de financiëlle pers gepubliceerd.enzij is eveneens beschikbaar op de maatschappelijke zetel van de Beheervennootschap en bij de instellingen die de financiële dienst verzekeren. De datum van de gepubliceerde NIW stemt overeen met de datum van sluiting van de ontvangst van orders. Modaliteiten voor inschrijving op en wederinkoop van rechten van deelneming De inschrijvingsbedrag van de rechten van deelneming omvat de netto-inventariswaarde en een plaatsingsprovisie waarvan het maximumpercentage 3% bedraagt. De wederinkoopprijs van een recht van deelneming is de netto-inventariswaarde. De aanvragen tot inschrijving en tot wederinkoop, ontvangen aan de loketten van de instellingen die de financiële dienst verzekeren, worden behandeld op basis van volgend schema : STAR FUND 13

14 * J = datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke Belgische bankwerkdag voor 14u30) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt enkel voor de orders ontvangen aan de loketten van de instellingen die de financiële dienst verzekeren en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren * J + 1 = datum (Belgische bankwerkdag) van de berekening van de netto-inventariswaarde (NIW) op basis van de beurskoersen van J * J = valuta datum (Belgische bankwerkdag) van betaling van de inschrijvingsorders * J + 2 = datum (Belgische bankwerkdag) van terugbetaling van de inkooporders STAR FUND 14

15 DEEL II : Jaarlijks herzienbare informatie Synthetische risico-indicator 4 Legende van de gebruikte grafiek Er wordt gebruik gemaakt van een methodologie die Risk Rating (EVAL ) genoemd wordt en die gebaseerd is op de waarnemingen in het verleden van de schommelingen van de rendementen ( returns ) in euro uitgedrukt, in het bijzonder van hun volatiliteit (statistische afwijking) ten opzichte van het gemiddelde. Er bestaan zeven verschillende risicoklassen (van 0, met het laagste risico, tot 6, de meest risicovolle), gekenmerkt door stijgende volatiliteiten. Voor de compartimenten zonder vaste duur en zonder kapitaalbescherming wordt het risico berekend op basis van de variaties van de maandelijkse rendementen van de inventariswaarden van de laatste vijf jaren of, wanneer er onvoldoende gegevens uit het verleden zijn, van die van de benchmark. De beleggingshorizon van elk compartiment wordt gedefinieerd als de tijdsduur (in volledige jaren) waarin belegd moet worden (van 1 jaar tot meer dan 5 jaar) om theoretisch gezien geen negatieve return te krijgen. De risicoklasse kan evolueren in de tijd. Een hogere marktvolatiliteit bijvoorbeeld, kan aanleiding geven tot een effectieve verhoging van het risicoprofiel van instellingen voor collectieve belegging. De risicoklasse dient aangepast te worden wanneer, gedurende twee semesters van opeenvolgende berekeningen, de risicoklasse verschilt van de aanvankelijk toegekende risicoklasse. De aangepaste risicoklasse dient eveneens aangepast te worden in de (half-)jaarverslagen en, in voorkomend geval in het (vereenvoudigd) prospectus van het Fonds. Eval beoordeling Risico Laag Hoog Minimum Horizon Euro jaar Historisch rendement * Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. * Legende van de gebruikte grafiek: De prestaties worden in euro uitgedrukt. De jaarlijkse prestatie is een berekening van rendementen (returns), gebaseerd op een volledig kalenderjaar. Op de y-assen van de grafieken zijn de waarden van de prestaties in percentages uitgezet. De x-assen geven de periodes van de prestaties weer. 4 De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in dit compartiment. Indien de oorspronkelijke risicoklasse gewijzigd wordt, dan zal de aangepaste risicoklasse in het (half)jaarverslag vermeld worden. STAR FUND 15

16 De blauwe kolom is de prestatie van het fonds. Deze gegevens zijn tevens te raadplegen in het jaarrapport. Jaarlijks rendement Jaarlijkse rendementen per 31/12 over de laatste 10 jaar Star Fund: kapitalisatieaandeel (EUR) 17,25% 16,23% 20,00% 12,29% 10,66% 13,97% 15,00% 10,00% 2,63% 3,03% 5,00% 0,00% -5,00% -6,38% -10,00% -13,25% -15,00% -20,00% 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ ,79% -25,00% Actuarieel rendement Per 31/12/ jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar Sinds oprichting % -6,38% 3,21% -2,72% 2,50% 6,49% * De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en terugkopen van de rechten van deelneming. STAR FUND 16

17 Totale-kostenpercentage (TKP) - Omloopsnelheid Totale-kostenpercentage Omloopsnelheid Kapitalisatie (%) 1,09 184,14 o Totale kostenpercentage (TKP) : Het totale kostenpercentage is gelijk aan de totale exploitatiekosten van het compartiment als percentage van haar berekende gemiddelde nettovermogen. De volgende kosten zijn niet opgenomen in het TPK : a) de transactiekosten die een instelling voor collectieve belegging dient te betalen in verband met haar portefeuilletransacties. Deze kosten omvatten het makelaarsloon, belastingen en daarmee verband houdende kosten en het effect van de transactie op de markt, rekening houdend met de vergoeding van de financiële tussenpersoon en de liquiditeit van de desbetreffende activa; b) rentebetalingen op aangegane leningen; c) betalingen uit hoofde van financiële derivaten; d) provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald; o Omloopsnelheid : De omloopsnelheid geeft het jaarlijks gemiddelde (in percentages) van de uitgevoerde transacties in de portefeuille van het Fonds. De gebruikte formule is deze gepubliceerd in Bijlage C van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Omloopsnelheid = [(Totaal 1 Totaal 2)/M]*100. Totaal 1 = Totaal van de transacties m.b.t. effecten = X+Y X = aankopen van effecten Y = verkopen van effecten Totaal 2 = Totaal van de transacties m.b.t. rechten van deelneming in het Fonds = S+T S = uitgiften van rechten van deelneming van het Fonds T = inkopen van rechten van deelneming van het Fonds M = Referentiegemiddelde van het totale netto-vermogen STAR FUND 17