OMEGA PRESERVATION FUND NV

Transcriptie

1 Openbare bevek naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG PROSPECTUS MAART 2012

2 INHOUDSTAFEL INFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK Naam Rechtsvorm Oprichtingsdatum Bestaansduur Maatschappelijke zetel Statuut Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten Raad van bestuur van de bevek Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Beheertype Financiële dienst Distributeur Bewaarder Commissaris Promotor Persoon die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, 3, lid 3, 77, 83, 84, 1, lid 3, 88,en 92, lid 3 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging Kapitaal Regels voor de waardering van de activa Balansdatum Belastingstelsel Aanvullende informatie Informatiebronnen Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers Bevoegde autoriteit Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus Twee bijlagen worden bij dit prospectus gevoegd...7 INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT Voorstelling Naam Oprichtingsdatum Bestaansduur Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Beleggingsbeleid van het compartiment Risicoprofiel vant het compartiment Risicoprofiel van het type belegger Bedrijfsinformatie Provisies en kosten Bestaan van sof commissies Bestaan van fee-sharing agreements Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Aandelenklassen Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde Stemrecht van de deelnemers Vereffening van het compartiment Initiële inschrijvingsdag Initiële inschrijvingsprijs Berekening van de netto-inventariswaarde Publicatie van de netto-inventariswaarde Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentwijziging Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming...15 BIJLAGE 1 : JAARLIJKS HERZIENBARE INFORMATIE Synthetische risico-indicator Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming Totale-kostenpercentage (TKP) Omloopsnelheid...17 BIJLAGE 2 : TOEWIJZING VAN INSCHRIJVINGEN, TERUGBETALINGEN, INKOMSTEN EN KOSTEN...18 BIJLAGE 3 : RAPPORTERING EN CONTROLE

3 INFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK : 1. Naam : OMEGA PRESERVATION FUND NV 2. Rechtsvorm: naamloze vennootschap 3. Oprichtingsdatum: 18 maart Bestaansduur: onbeperkt 5. Maatschappelijke zetel: Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 6. Statuut : Openbare bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. 7. Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten (datum van commercialisatie): (29/11/2006) 8. Raad van bestuur van de bevek: Voorzitter: De Heer Lode De Vrieze, Petercam NV, Wealth Structuring Development Leden : De Heer Guy Lerminiaux, Petercam NV, Chief Investment Officer Equities De Heer Marc Sallet, onafhankelijk bestuurder De Heer Carl Naesens, onafhankelijk bestuurder De Heer Frédéric Coorevits, onafhankelijk bestuurder 9. Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: De Heer Christian Bertrand, Petercam (Luxembourg) NV De Heer Luc Van den Brande, Petercam NV Op datum van huidige prospectus is de Heer Luc Van den Brande tevens bestuurder van: PETERCAM HORIZON B NV, Bevek van Belgisch recht PETERCAM B FUND NV, Bevek van Belgisch recht PETERCAM B MULTIFUND NV, Bevek van Belgisch recht PETERCAM L FUND NV, bevek van Luxemburgs recht Op datum van huidig prospectus is aan de Heer Luc Van den Brande en de Heer Christian Bertrand tevens de effectieve leiding toevertrouwd van : PETERCAM B FUND NV, Bevek van Belgisch recht PETERCAM B MULTIFUND NV, Bevek van Belgisch recht PETERCAM HORIZON B NV, Bevek van Belgisch recht SWING FUND NV, Bevek van Belgisch recht 10. Beheertype: Bevek die een beheervennootschap van instellingen voor collectieve belegging heeft aangesteld Petercam Management Services NV Maatschappelijke zetel : Sint-Goedeleplein, Brussel Oprichting : 29 december 2006 Bestaansduur : onbeperkt 3

4 Andere instellingen voor collectieve beheer waarvoor zij is aangesteld: PETERCAM HORIZON B NV, PETERCAM B MULTIFUND NV, SWING FUND NV, ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS, in het kort ARPE ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS DEFENSIVE, in het kort ARPE Defensive. Bestuurders en effectieve leiding van Petercam Management Services: - De Heer Pascal Minne, bestuurder, voorzitter van de raad van bestuur - De Heer Hugo Lasat, bestuurder, lid van het Directiecomité van Petercam NV - De Heer Christian Bertrand, bestuurder, lid van de effectieve leiding - De Heer Luc Van den Brande, bestuurder, lid van de effectieve leiding - De Heer Daniel De Smedt, bestuurder, lid van de effectieve leiding Commissaris : PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren, BV o.v.v.e. CVBA, vertegenwoordigd door de Heer Joseph Steenwinckel of de Heer Gregory Joos, Woluwe Garden, Woluwedal, 18, 1932 Sint-Stevens-Woluwe Ingeschreven kapitaal : ,00 Gestort kapitaal : , Financiële dienst: Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 12. Distributeur : Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. 13. Bewaarder : JPMORGAN EUROPE LIMITED, BRUSSELS BRANCH, een buitenlandse bank opgericht onder het Engels recht handelend via zijn bijkantoor met adres Koning AlbertII-laan 1, 1210 Brussel. De vereffening van de door de beheerder uitgevoerde transacties, de bewaring van de activa, de uitvoering van de transacties met betrekking tot de activa op instructie van de beheerder, de inning van dividenden en interesten en bepaalde controletaken vormen de voornaamste activiteiten van de bewaarder 14. Commissaris : DELOITTE Bedrijfsrevisoren/Réviseurs d'entreprises, BV o.v.v.e. CVBA, vertegenwoordigd door de Heer Philip Maeyaert, Berkenlaan 8b, 1831 Diegem 15. Promotor : Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 16. Persoon die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, 3, lid 3, 77, 83, 84, 1, lid 3, 88, en 92, lid 3 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging: Petercam Management Services NV, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 17. Kapitaal : Het maatschappelijk kapitaal is steeds gelijk aan de waarde van het netto-actief. Het mag niet minder bedragen dan EUR. 18. Regels voor de waardering van de activa: Het vermogen van openbare instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming wordt gewaardeerd overeenkomstig artikelen 11 tot en met 14 van het koninklijk besluit van 10 november 2006 op de boekhouding, de jaarrekening en de periodieke verslagen van bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming. Samengevat, zonder de voornoemde artikelen exhaustief over te nemen, betekent dit het volgende: Voor vermogensbestanddelen die op een actieve markt worden verhandeld zonder toedoen van derde financiële instellingen wordt de slotkoers weerhouden. Voor vermogensbestanddelen die op een actieve markt worden verhandeld door toedoen van derde financiële instellingen wordt de actuele biedkoers voor de activa weerhouden en de actuele laatkoers voor de passiva. 4

5 Indien deze bied- of laatkoersen of slotkoersen niet beschikbaar zijn of indien deze niet betrouwbaar zijn, wordt de prijs van de meest recente transactie weerhouden om tot de evaluatie van de beoogde elementen over te gaan, op voorwaarde dat de economische omstandigheden niet wezenlijk zijn gewijzigd sinds deze transactie. In dit laatste geval, zullen de gemiddelde koersen gebruikt worden. Er zullen geen correcties zijn teneinde een benadering van de biedkoersen te verkrijgen, want het verschil tussen biedkoersen en gemiddelde koersen kan belangrijke verschillen kennen tijdens het jaar, zowel in de tijd als in functie van de aard van de effecten. Indien de koersen op georganiseerde of onderhandse markt niet representatief zijn of deze markt niet bestaat, wordt de reële waarde van soortgelijke vermogensbestanddelen waarvoor een actieve markt bestaat, weerhouden op voorwaarde dat deze reële waarde aangepast wordt rekening houdend met de verschillen tussen de elementen van het gelijkaardig patrimonium. Indien er geen soortgelijke vermogensbestanddelen bestaan, worden onder bepaalde voorwaarden andere waarderingstechnieken gebruikt. In de uitzonderlijke situatie waarbij de bied- en/of laatkoers niet beschikbaar is voor obligaties en andere schuldinstrumenten, doch wel een middenkoers voorhanden is, zal deze middenkoers aan de hand van een passende methodiek gecorrigeerd worden teneinde te komen tot de bied- en/of laatkoers of zal deze middenkoers weerhouden worden. Deze laatste werkwijze zal gemotiveerd worden in het jaarverslag en/of het halfjaarverslag. De rechten van deelneming in instellingen voor collectieve beleggingen met een veranderlijk aantal rechten van deelneming die weerhouden worden door de instelling voor collectieve beleggingen worden gewaardeerd aan hun reële waarde conform de vorige paragrafen. In afwijking op wat voorafgaat worden titels van instellingen voor collectief beheer met een variabel aantal rechten van deelneming waarvoor geen georganiseerde markt of geen onderhandse markt bestaat gewaardeerd op basis van de netto inventariswaarde van de titels. Onverminderd de verwerking van de gelopen interesten, worden tegoeden op zicht, verplichtingen in rekening-courant, op korte termijn te ontvangen en te betalen bedragen, fiscale tegoeden en schulden en andere schulden tegen nominale waarde gewaardeerd na aftrek van de waardevermindering die toegepast werd en van de terugbetalingen die ondertussen gebeurd zijn. Rekening houdend met het relatief beperkte belang van de vorderingen op termijn ten opzichte van de inventariswaarde (ander dan deze die in de vorige paragraaf worden beoogd) die niet zijn belichaamd in verhandelbare door effecten of geldmarktinstrumenten, worden deze gewaardeerd tegen hun reële waarde na aftrek van de daarop toegepaste waardeverminderingen en inmiddels verrichte terugbetalingen, in zoverre dat het beleggingsbeleid van de instelling voor collectieve belegging niet hoofdzakelijk gericht is op het beleggen van zijn middelen in deposito s, liquide middelen of geldmarktinstrumenten. 19. Balansdatum: 31 december 20. Belastingstelsel: Voor de bevek : - Jaarlijkse belasting van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing) 5

6 Voor de belegger, die een natuurlijke persoon en Belgisch resident is: Geen belasting op meerwaarden onder voorbehoud van volgend punt. De bevek investeert of is in staat om meer dan 40% van zijn activa te investeren in vorderingen bedoeld in artikel 19bis van het Wetboek van de Inkomstenbelasting Daar de bevek niet beschikt over een Europees paspoort zoals bedoeld in de richtlijn 85/611/EEG, zal de belegger, die een natuurlijk persoon is, aan de roerende voorheffing van 21% + 4% volgens de individuele situatie van de belegger, op de inkomsten die onder de vorm van intresten of meer- of minwaarden voortkomend van het rendement van activa belegd in schuldvorderingen sinds de aankoop van zijn kapitalisatiedelen, niet onderhevig zijn Voor de belegger die een natuurlijke persoon is en aanvraagt, zonder dat hij daar zijn verblijfplaats heeft gevestigd, een inschrijving of een terugbetaling in een lidstaat van de Europese Unie of een ander gelijkgesteld grondgebied zoals bedoeld in de wet van 17 mei 2004 die de richtlijn 2003/48/EU van 3 juni 2003 naar Belgisch recht omzet. De bevek is niet onderworpen aan deze wet. Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. 21. Aanvullende informatie: Informatiebronnen: Op verzoek kunnen de jaar- en halfjaarverslagen, zonder kosten, zowel voor als na inschrijving van deelbewijzen, worden bekomen bij Petercam NV, Beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19 te 1000 Brussel. Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheid van de portefeuille voor de voorafgaande perioden kunnen op volgend adres worden bekomen : Petercam Management Services NV, Sint- Goedeleplein 19 te 1000 Brussel De volgende documenten en inlichtingen kunnen op de site van de financiële dienst worden geraadpleegd : statuten, prospectus, vereenvoudigd prospectus, jaarverslag, halfjaarverslag, netto inventariswaarde Inlichtingen betreffende de genomen maatregelen om betalingen aan deelnemers, de inkoop of terugbetaling van deelbewijzen en de verspreiding van informatie betreffende de bevek kunnen worden bekomen bij: Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers: de derde woensdag van de maand maart om uur op de maatschappelijke zetel of andere plaats vermeldt in de oproeping Bevoegde autoriteit: Autoriteit voor financiële diensten en markten (FSMA) Congresstraat 12-14, 1000 Brussel Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 53, 1er van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen: Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel ( ), Infocenter van 8u30 tot 17u alle werkdagen van de financiële dienst. 6

7 21.5. Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus: de raad van bestuur van Omega Preservation Fund NV, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. Hij verklaart dat, voor zover zijn bekend, de gegevens in het prospectus en het vereenvoudigd prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus zou wijzigen Twee bijlagen worden bij dit prospectus gevoegd: - Jaarlijks te herziene inlichtingen - De statuten 7

8 INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT : 1. Voorstelling 1.1. Naam : 1.2. Oprichtingsdatum: 29 november Bestaansduur: onbeperkt 1.4. Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille: De Raad van Bestuur van de Bevek, die gebruik maakt van het multi-manager concept voor het compartiment (zie verder Doel van de bevek, Algemeen beheersprincipe ), bepaalt het algemene beleggingsbeleid van de Bevek, evenals de optimale asset allocation en de adequate benchmark. De Raad van Bestuur heeft binnen dit beleggingsbeleid en asset allocation eenzelfde mandaat gegeven aan: Beheerder A: PETERCAM NV, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel Beheerder B: UBS Global Asset Management (UK) Ltd, 21 Lombard Street, London, EC3V 9AH, United Kingdom Beheerder C: J.P. Morgan International Bank Limited, 125 London Wall, London EC2Y 5AJ, United Kingdom De raad van bestuur heeft de mogelijkheid, telkens wanneer zij dit nodig acht, nieuwe beheerders aan te stellen, bestaande beheersovereenkomsten op te zeggen, de aan een beheerder toegewezen activa te verhogen en/of te verlagen om op deze wijze de nodige flexibiliteit te verzekeren.. 2. Beleggingsgegevens 2.1. Doel van het compartiment: Het compartiment heeft als objectief de collectieve investering van kapitaal opgehaald bij het publiek in roerende waarden, gelijkaardige financiële instrumenten en liquiditeiten, binnen de limieten en voorwaarden opgelegd door de wetten en reglementeringen van toepassing op de instellingen voor collectief beheer in roerende waarden opgesteld in België en opgelegd door de investeringspolitiek van het compartiment hernomen onder punt 2.2. Deze investeringen worden gekozen in functie van de interesse van de investeerder voor de groei en het rendement van de beurs- en financiële markten en vormen binnen het compartiment een patrimonium dat beheerd wordt door verschillende beheerders en dat voornamelijk belegd wordt in instellingen voor collectief beheer van aandelen en dat gewijzigd kan worden in functie van de conjuncturele en structurele evolutie van de markten. Geen enkele formele waarborg werd gegeven noch aan het compartiment noch aan de deelnemers Beleggingsbeleid van het compartiment: Algemeen beheersprincipe is een compartiment dat zal functioneren volgens het multi-manager concept. Dit houdt in dat bij het beheer van de globale portefeuille van het compartiment verschillende beheerders zullen ingeschakeld worden, die elk, binnen het aan hen door de raad van bestuur toegewezen mandaat en onder de eindverantwoordelijkheid van de raad van bestuur, zullen instaan voor het beheer van de aan hen toegewezen activa, ook deelportefeuille genoemd. Het minimum aantal beheerders wordt vastgesteld op twee. De door de raad van bestuur toegekende mandaten kunnen hetzij globale mandaten zijn, waarbij het mandaat overeenstemt met het globale beleggingsbeleid van het compartiment, rekening houdend met de eventueel toegekende gespecialiseerde mandaten, hetzij gespecialiseerde mandaten, waarbij het mandaat tot het beheer van een bepaalde activaklasse wordt beperkt. Een globaal mandaat bedraagt initieel minstens 10 % van het totaal van de activa, een gespecialiseerd mandaat, voor zover toegekend, 3 %. 8

9 Kwantitatieve beleggingsrestricties op het niveau van het compartiment, voortkomend uit wettelijke en reglementaire bepalingen, zijn tevens toepasbaar op iedere deelportefeuille afzonderlijk en berekend in functie van de omvang van deze laatste behalve voor fondsen in de portefeuille van een beheerder die door deze beheerder of een vennootschap uit zijn groep worden gepromoot. Hiervoor worden de limieten op het niveau van het compartiment berekend. Wanneer deze restricties betrekking hebben op het percentage effecten van eenzelfde categorie die zijn uitgegeven door een privaatrechtelijke vennootschap of vereniging dat een compartiment mag aanhouden, wordt het percentage voor iedere deelportefeuille aangepast aan zijn aandeel in het totaal van de activa van het compartiment. Er bestaat een uitzondering voor de ICB gepromoot door een van de andere beheerders of door een vennootschap van zijn groep. Rol van raad van bestuur De raad van bestuur zal instaan voor het bepalen van het globale beleggingsbeleid van het compartiment, het selecteren van de verschillende beheerders, het bepalen van de toegekende beheersmandaten, de door elke beheerder te respecteren asset allocatie (= toewijzing van activa), opgenomen of niet in de activa die de mogelijke referentie-index (=benchmark) samenstelt, die voor de beoordeling van de prestatie wordt gebruikt, en de opvolging en de beoordeling van de prestatie van de verschillende beheerders en van de globale portefeuille. De raad van bestuur zal in functie van de situatie op de financiële markten en van de performance van de beheerders hierin desgevallend wijzigingen doorvoeren. Om de nodige flexibiliteit te hebben om de goed presterende beheerders te motiveren en de minder goede te kunnen ontslaan of de door hen te beheerde activa te verminderen en om in functie van de financiële markten aanpassingen aan het globale beleggingsbeleid door te voeren, beschikt de raad van bestuur over de mogelijkheid om nieuwe beheerders aan te stellen, het beheersmandaat van een bestaande beheerder te wijzigen, aan een bestaande beheerder een nieuw mandaat toe te kennen, bestaande beheersovereenkomsten op te zeggen, deelportefeuilles te verhogen en/of te verlagen, en dit telkens wanneer zij dit nodig acht. Bij ontslag van een bestaande beheerder, de aanstelling van een nieuwe, het wijzigen van een beheersmandaat van een bestaande beheerder of het toekennen van een nieuw mandaat aan een bestaande beheerder zal de prospectus worden aangepast. De raad van bestuur bepaalt de maximale afwijkingen die de verschillende beheerders bij het invullen van hun strategie ten overstaan van de hen opgelegde asset allocatie, die al dan niet de samenstelling van de activa van de benchmark weerspiegelt, kunnen doorvoeren. Zij bepaalt tevens de andere klassen van activa waarin de beheerders kunnen beleggen en het toegelaten minimum- en/of maximumpercentage. Passief ontstane afwijkingen ten overstaan van de door de raad van bestuur opgelegde maximale afwijking dienen binnen de drie maanden te worden geregulariseerd. Bij een overschrijding mag de beheerder geen bijkomende transacties uitvoeren die de overschrijding laten toenemen. In de periodieke publicaties zullen de verschillende gegevens betreffende het beheer van het compartiment, zoals het globale beleggingsbeleid, de verschillende toegekende mandaten met de omvang van elke deelportefeuille en, desgevallend, hun referentie-index gepubliceerd worden. De raad van bestuur staat in voor de toewijzing van de liquiditeiten voortkomend uit inschrijvingen op aandelen van de bevek en van de bedragen die voor de terugbetalingen van aandelen van het compartiment nodig zullen zijn, aan de deelportefeuilles van de verschillende beheerders. Verder zal zij bepalen hoe de kosten eigen aan het compartiment in zijn geheel, zoals bijvoorbeeld publicatiekosten, honorarium commissaris of oprichtingskosten, aan de deelportefeuilles van verschillende beheerders worden aangerekend. Kosten en inkomsten die rechtstreeks verband houden met een deelportefeuille blijven ten laste of ten voordele van de deelportefeuille (Bijvoorbeeld : transactiekosten, financiële kosten, dividenden, couponbetalingen). Kosten veroorzaakt in een deelportefeuille door het niet-naleven door de beheerder van verplichtingen voortkomend uit wettelijke, reglementaire of statutaire verplichtingen of richtlijnen van de Raad van bestuur, zijn ten laste van de beheerder. 9

10 Beleggingsbeleid Het compartiment belegt hoofdzakelijk in instellingen voor collectieve belegging en meer bepaald aandelenfondsen in de brede zin. Geen geografische beperking wordt opgelegd aan de portefeuille van aandelenfondsen, waarin wordt belegd. Het compartiment mag afgeleide producten gebruiken, voor zover deze voldoen aan de vereisten van de Belgische wetgeving of reglementering van kracht. Het compartiment mag in bijkomende mate liquiditeiten aanhouden onder de vorm van lopende rekeningen, deposito s of effecten. Tevens mag het compartiment stock-lending toepassen voor zover het door de wet voorzien is en binnen de eventuele beperkingen opgelegd door de Raad van Bestuur. Het compartiment kan binnen de wettelijke en reglementaire beperkingen beleggen in andere effecten en financiële instrumenten. Beleggingen in instellingen voor collectieve belegging worden niet beschouwd als een afzonderlijke activaklasse die deel zou kunnen uitmaken van de door de Raad van Bestuur bepaalde asset allocatie. Bij een passieve overschrijding van opgelegde maximum- en minimumpercentages, voortkomend uit wetgevende, reglementaire beperkingen of richtlijnen opgelegd door statuten, prospectus of raad van bestuur wordt de toestand geregulariseerd in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Risicowaarschuwing eigen aan het multimanagers concept Doordat de verschillende beheerders de hen toegewezen deelportefeuille onafhankelijk beheren binnen de grenzen van hun mandaat, kan niet a priori worden uitgesloten dat op eenzelfde dag of binnen een kort tijdsbestek tegenovergestelde transacties in eenzelfde effect of gelijkgesteld instrument worden verricht. Hierover wordt in de periodieke verslaggeving toelichting verstrekt. Mandaten Op datum van 29 november 2006 heeft de raad van bestuur aan de drie beheerders, vermeld in het gedeelte PARTIJEN van de prospectus, een zelfde globaal mandaat gegeven met ingang op 30 november De initiële inschrijvingen worden tussen de drie beheerders als volgt verdeeld : PETERCAM N.V. 20 % (mandaat Europese aandelen icb ), UBS Global Asset Management (UK) Ltd 50 % (globaal mandaat aandelen icb ) en J.P. Morgan International Bank Limited 30 % (globaal mandaat aandelen icb'). Deze verdeling kan nadien door het beheer en de toewijzing van aanvragen tot inschrijving en terugbetaling door de Raad van Bestuur worden gewijzigd. Zij zal in de periodieke verslagen worden meegedeeld. Bij inschrijving kan de aandeelhouder de op dat ogenblik bestaande verdeling bij de financiële dienst van de bevek opvragen. Categorieën van toegelaten activa: effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten op een gereglementeerde markt, zowel binnen de Europese Economische Ruimte als daarbuiten, nieuw uitgegeven effecten, effecten van instelling voor collectieve belegging, die al dan niet aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG beantwoorden en die zich al dan niet in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte bevinden, financiële derivaten met inbegrip van gelijkaardige instrumenten die aanleiding geven tot afwikkeling in contanten, OTC-derivaten, andere instrumenten van de geldmarkt en liquiditeiten, voor zover deze effecten en geldmarktinstrumenten met het doel van het compartiment verenigbaar zijn (zie Doel van het compartiment). Toegelaten derivatentransacties: de transacties worden als dekking (bijvoorbeeld aankoop van een put of verkoop van een call op onderliggende posities die in de portefeuille worden aangehouden) of met het oog op het bereiken van de beleggingsdoelstellingen (bijvoorbeeld aankoop van een call of verkoop van een put op onderliggende posities die niet in de portefeuille worden aangehouden) uitgevoerd. Deze transacties hebben geen werkelijke weerslag op het risicoprofiel van het compartiment. 10

11 Het compartiment kan ook effectenleningen toestaan in de mate toegelaten door de wettelijke en reglementaire bepalingen met betrekking tot instellingen van collectieve belegging. Er is een risico van een vermoedelijk hoge volatiliteit van de netto-inventariswaarde als gevolg van de samenstelling van de portefeuille, namelijk aandelenfondsen. Sociale, ethische en milieuaspecten: Er wordt een controle uitgevoerd om er zich van te vergewissen dat de effecten waarin het compartiment belegt, niet worden uitgegeven door een vennootschap waarvan de activiteit bestaat uit de fabricatie, gebruik of aanhouden van antipersoonsmijnen Risicoprofiel van het compartiment: De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door de bevek: Marktrisico (risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed), Kredietrisico (risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft), Afwikkelingsrisico (risico dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht, omdat de betaling of de levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt) Liquiditeitsrisico (risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd) Wisselkoers- of valutarisico (risico dat de waarde van een belegging wordt beïnvloed door wisselkoersschommelingen) Concentratierisico (risico s die verband houden met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten) Rendementsrisico (risico drukkend op het rendement, met inbegrip van het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elke instelling voor collectieve belegging, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel beperkingen op eventuele waarborgen van derden) Kapitaalrisico (risico s voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van rechten van deelneming en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement) Inflatierisico Flexibiliteitrisico (risico van inflexibiliteit dat aan het product zelf te wijten is, met inbegrip van het risico van voortijdige afkoop en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders) Middelmatig. Indirecte belegging in aandelen Geen. Voornamelijk een dakfonds Laag. De afwikkeling van de transacties gebeurt volgens het systeem van levering tegen betaling Laag. De beleggingen in icb's worden als gemakkelijk verhandelbaar beschouwd Hoog. Meer dan 50 % van de activa wordt verwacht rechtstreeks of onrechtstreeks in een andere munt dan de euro of de Deense kroon uitgedrukt te zijn Laag. Het compartiment belegt in de ganse wereld. Niet van toepassing. Het beleggingsbeleid legt niet op dat de samenstelling van een index, die de markt weerspiegelt, wordt gevolgd Het compartiment geniet niet van een kapitaalbescherming of -garantie Geen. Het compartiment belegt voornamelijk op een indirecte en evenwichtige wijze in aandelen Geen 2.4. Risicoprofiel van het type belegger: Dynamisch Beleggingshorizon 5 jaar 11

12 3. Bedrijfsinformatie: 3.1. Provisies en kosten: Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in valuta van het compartiment of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Compartimentwijziging Verhandelingprovisie Onderhandelb aar met een maximum van 3 % Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede Beurstaks -- Kapitalisatieaandelen: 0,65% met een maximum van 975 EUR Kap. à Kap./Dis.: 0,65% met een maximum van 975 EUR Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in valuta van het compartiment of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de UBS: 0,53% per jaar geheven bij elke netto-inventariswaarde op de beleggingsportefeuille (*) deelportefeuille ; JP Morgan: 0,20% per jaar geheven bij elke netto-inventariswaarde op de deelportefeuille ; Petercam: 0,10% per jaar geheven bij elke netto-inventariswaarde op de deelportefeuille Er wordt geen beheersvergoeding genomen op de instellingen voor collectieve belegging beheerd door een van de aangestelde beheerder of door de instellingen die in zijn deelportefeuille bevinden. Vergoeding voor de administratie 0,075 % met een minimum van EUR per jaar Vergoeding van de financiële dienst Vergoeding van de bewaarder Vergoeding van de commissaris EUR per jaar + btw Vergoeding van de bestuurders Maximum EUR /per jaar per onafhankelijke bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie Maximum EUR /jaar per bestuurder natuurlijke persoon belast de effectieve leiding is toevertrouwd met de effectieve leiding, ten laste van de bevek, gelijkelijk verdeeld Jaarlijkse belasting 0,08 % geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting) 0,10% per jaar (*) De onderliggende ICB's, waarin het compartiment van plan is te beleggen, voorzien zelf een vergoeding voor het beheer die in het algemeen 2,25 % niet overschrijdt, desgevallend te verhogen met een prestatievergoeding Bestaan van soft commissions: Geen soft commission is verleend aan de beheerders Bestaan van fee-sharing agreements: Op datum van de prospectus bestaan er geen fee-sharing agreements. EUR 5.000/jaar Max. 0,045 % per jaar, maandelijks afgehouden op de activa in functie van hun type met uitzondering van 1/ activa in Zuid-Afrika, Australië, Griekenland, Hongarije, Hong Kong, Letland, Litouwen, Polen, Singapore, Tsjechië en Turkije waarop maandelijks een maximum van 0,16% per jaar afgehouden wordt in functie van hun type en 2/ activa in Argentinië, Brazilië, Cyprus, Egypte, Estland, Roemenië en Rusland waarop maandelijks een maximum van 0,51% per jaar afgehouden wordt in functie van het type; 0% op de instellingen voor collectieve belegging, waarvoor JP Morgan de functie van bewaarder waarneemt. 12

13 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming: 4.1 Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming: op naam of gedematerialiseerd Aandelenklassen Categorie «A»: distributieaandelen Klasse «A»: distributieaandelen aangeboden aan het publiek Categorie «B» : kapitalisatieaandelen Klasse «B» : kapitalisatieaandelen aangeboden aan het publiek ISIN Codes: Klasse «A» : BE Klasse «B» : BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde: EUR 4.4. Stemrecht van de deelnemers: Elk aandeel geeft recht op één stem binnen zijn compartiment, met dien verstande dat de stem van het kapitalisatie-aandeel wordt afgewogen volgens de pariteit, eigen aan dit compartiment. Voor een stemming over beslissingen die alle compartimenten van de vennootschap aanbelangen, wordt de stem voor elk van de aandelen afgewogen aan de hand van de fractie van het maatschappelijk kapitaal dat het vertegenwoordigt en volgens de laatste waarde van het netto-actief van de vennootschap vastgesteld voor de vergadering. Het totaal der stemmen per aandeelhouder wordt weerhouden zonder fractie van stemmen behalve voor de toepassing van artikel 560 van het wetboek vennootschappen. Behoudens in de gevallen waarin de wet bepaalde meerderheden en quorums vereist binnen de door haar bepaalde perken, worden de beslissingen genomen bij eenvoudige meerderheid van de uitgebrachte stemmen, welke ook het aantal aandelen zijn, vertegenwoordigd op de vergadering Vereffening van het compartiment: De algemene vergadering, op voorstel van de raad van bestuur, beslissend zoals bij een statutenwijziging, kan beslissen tot vereffening van het compartiment. In dergelijke gevallen, evenals in geval van ontbinding van de vennootschap, geschiedt de vereffening door de zorgen van de raad van bestuur, optredend als Vereffeningskomité, tenzij de bevoegde algemene vergadering uitdrukkelijk één of meer vereffenaars met dit doel zou aangeduid hebben en hun vergoedingen bepaald heeft. 13

14 De toewijzing van de opbrengst van de vereffening aan de aandeelhouders van het vereffend compartiment, wordt gedaan bij wijze van een terugbetaling van aandelen, identiek en gelijktijdig voor alle aandelen van een zelfde categorie en van een zelfde compartiment. De aanvragen tot inschrijving op, en tot terugbetaling van de aandelen van een compartiment waarvan de vereffening overwogen wordt, worden geschorst vanaf de bekendmaking van het bericht tot bijeenroeping tot de algemene vergadering welke deze beslissing moet goedkeuren. Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel draagt in de vereffeningkosten bij voor het geval gedurende de laatste twaalf maanden voorafgaand aan het bericht van voorstel tot ontbinding inkopen voor meer dan 30 % van het netto actief op het moment van de ontbinding hebben plaatsgevonden. Petercam NV behoudt zich het recht voor deze bijdrage terug te vorderen van personen die in zijn geheel voor meer dan 5 % van het totaal van bestaande aandelen gedurende deze zelfde periode Initiële inschrijvingsdag: op 29 november Initiële inschrijvingsprijs: EUR Berekening van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag,waarop de financiële dienst open is, berekend (Cfr. Punt Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentwijziging) Publicatie van de netto-inventariswaarde: Op de publicatiedatum van huidig prospectus wordt de netto-inventariswaarde per aandeel dagelijks gepubliceerd op volgende websites Deze informatie is tevens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienst verzorgt Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentwijziging: Aanvragen tot inschrijving of terugbetaling van aandelen of compartimentwijziging Waardering van de activa Berekening van de netto-inventariswaarde en datum van de uitvoering van de aanvragen tot inschrijving, terugbetaling of compartimentwijziging Betaling van de aanvragen tot inschrijving of terugbetaling Datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde Dag D = Elke werkdag waarop de financiële dienst voor het publiek open is vóór uur D D + 2 D + 4 D Opmerkingen: 1. De aanvragen tot inschrijving of terugbetaling van aandelen of compartimentwijziging ingediend op een werkdag na uur worden met de aanvragen van de eerstvolgende dag vóór uur gelijkgesteld. 14

15 2. Koersen die voor de berekening van de activa op D worden gebruikt, moeten voor meer dan 80 % van de waarde van de activa niet gekend zijn op het ogenblik van de afsluiting van de aanvragen tot inschrijving of terugbetaling van aandelen of compartimentwijziging (=Dag D om uur). Zoniet, worden de volgende beurs koersen gebruikt. In dit geval, zullen de datums van berekening van de netto-inventariswaarde en van betaling van de aanvragen tot inschrijving of terugbetaling dienovereenkomstig verlengd worden. 3. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming: Zoals voorzien in artikel 102 van het K.B. van 04/03/2005, worden de aanvragen tot uitgifte of inkoop van de rechten van deelneming geschorst, op aanvraag van de raad van bestuur en voor de periode die hij bepaalt, wanneer, rekening houdende met de omstandigheden, hun uitvoering ten onrechte de wettelijke belangen van het geheel van aandeelhouders schaadt. Andere uitzonderlijke toestanden, zoals beschreven in 103 van het K.B. van 04/03/05 kunnen eveneens de schorsing van de uitvoering van de aanvragen tot uitgifte en inkoop van de rechten van deelneming. 15

16 BIJLAGE 1: JAARLIJKS HERZIENBARE INFORMATIE OVER DE PERIODE VAN 01/01/ /12/ Synthetische risico-indicator 4 op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico) 2. Historisch rendement Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. Staafdiagram met jaarlijks rendement van de laatste 10 jaar 1 (uitgedrukt in %) 40 36, ,6 0 0,3-9, ,4-60 Tabel met de historische rendementen Sinds xx/xx/xx Gemiddeld gecumuleerd rendement 1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar Jaar Waarde Part Cap (B) - 29/11/2006-2,84% -9,11% 14,18% -3,66% N/A De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en terugkopen van de rechten van deelneming. Het gaat om de rendementscijfers van de kapitalisatie/distributie aandelen 1 Het compartiment werd op 29/11/2006 opgericht dan bevat het staafdiagram niet 10 jaar.

17 3. Totale-kostenpercentage (TKP) Kosten Exploitatiekosten per klasse (excl. financiële en transactiekosten) Totale-kostenpercentage (op jaarbasis) Part EUR TKP Part Cap (B) ,98 0,16% De volgende kosten zijn niet in de TKP opgenomen: transactie- en financiële kosten 4. Omloopsnelheid Omloopsnelheid van de portefeuille: 59,75% Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille: 60,69% 17

18 BIJLAGE 2: TOEWIJZING VAN INSCHRIJVINGEN, TERUGBETALINGEN, INKOMSTEN EN KOSTEN De Raad van Bestuur staat in voor de toewijzing van de liquiditeiten voortkomend uit inschrijvingen op aandelen van het compartiment en van de bedragen die voor de terugbetalingen van aandelen van het compartiment nodig zullen zijn, aan de deelportefeuilles van de verschillende beheerders. Verder zal zij bepalen hoe de kosten eigen aan het compartiment in zijn geheel, zoals bijvoorbeeld publicatiekosten, honorarium commissaris of oprichtingskosten, aan de deelportefeuilles van verschillende beheerders worden aangerekend. Kosten en inkomsten die rechtstreeks verband houden met een deelportefeuille blijven ten laste of ten voordele van de deelportefeuille (Bijvoorbeeld : transactiekosten, financiële kosten, dividenden, couponbetalingen). Kosten veroorzaakt in een deelportefeuille door het niet-naleven door de beheerder van verplichtingen voortkomend uit wettelijke, reglementaire of statutaire verplichtingen of richtlijnen van de Raad van bestuur, zijn ten laste van de beheerder. Schema van het multi-manager concept Intekening door beleggers op niveau van de Bevek Compartiment Fidena Equity Fund Deelportefe uille A Deelportefe uille B Deelportefe uille C ( beheerder A) ( beheerder B) C) ( beheerder Benchmark en asset allocation zoals vastgelegd door de Raad van Bestuur 18

19 BIJLAGE 3: RAPPORTERING EN CONTROLE Administratief en boekhoudkundig beheer Het administratief en boekhoudkundig beheer is toevertrouwd aan Petercam Management Services NV die deze taken uitoefent via een afzonderlijk departement Accounting & Control. Rapportering en controle Er is één depothoudende bank aangesteld die instaat voor de haar opgelegde wettelijke taken. De depothoudende bank houdt per beheerder (manager) een aparte subrekening aan. Deze structuur met een opdeling per beheerder garandeert een duidelijke transparantie en vereenvoudigt de administratieve opvolging. Daarenboven houdt de depothoudende bank een rekening op het niveau van het compartiment aan. De brokers en de beheerders zijn ertoe gehouden de uitvoering van elke transactie te rapporteren aan zowel de depothoudende bank (= eerste controle) als aan het Departement Accounting & Control van Petercam Management Services. Het Departement Accounting & Control van Petercam Management Services NV ontvangt van elke transactie een borderel en is ook de specifieke taak toegewezen de beleggingslimieten bij de verschillende beheerders en op het niveau van het compartiment te controleren. De depothoudende bank rapporteert bovendien dagelijks op transactiebasis aan het Departement Accounting & Control van Petercam Management Services NV. 19