KBC-seminarie. Gent 14 november 2005

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "KBC-seminarie. Gent 14 november 2005"

Evelien Abbink
8 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 KBC-seminarie Gent 14 november 2005

2 Programma Verwelkoming Jacque De Bruycker, regiodirecteur Gent Beleggen in vennootschap of privé? Arthur De Wachter, senior fiscaal adviseur KBC Notionele interestaftrek en risicokapitaal Jan Verhoeye, docent Hogeschool Gent Receptie 2

Arthur De Wachter, senior fiscaal adviseur KBC Notionele

3 Beleggen in vennootschap of privé Arthur De Wachter Fiscaal Adviseur KBC Groep november 2005

4 Agenda Soorten roerende inkomsten. De roerende inkomsten in de personenbelasting. De roerende inkomsten in de vennootschapsbelasting. Hoe geld uit de vennootschap halen. 4

personenbelasting. vennootschapsbelasting.

5 1. Soorten Roerende Inkomsten Soorten: Inkomsten uit risicodragend kapitaal. Inkomsten uit NIET-risicodragend kapitaal. 5

6 1.1. Inkomsten uit risicodragend kapitaal Inkomsten uit risicodragend kapitaal : dividenden Eigenlijke dividenden: Alle door een vennootschap toegekende voordelen aan aandelen en winstbewijzen: Ongeacht de benaming. Ongeacht de vorm (geld of effecten). Terugbetaling van werkelijk gestort kapitaal niet conform aan de bepalingen van het W.Venn. 6

aandelen en winstbewijzen: Ongeacht de benaming. Ongeacht de vorm (geld of effecten).

7 1.1. Inkomsten uit risicodragend kapitaal Inkomsten uit risicodragend kapitaal : dividenden Intresten van voorschotten Geherkwalificeerd deel van de intresten = dividend Wanneer : 3 cumulatieve voorwaarden: Intresten van voorschotten. Voorschotten toegestaan door bepaalde personen. Voorschotten die een bepaalde grens overschrijden. Gevolgen: Dat deel van de intrest is geen aftrekbare beroepskost. RV van 25 % op dividenden (15 %-tarief kan niet). 7

van voorschotten. Voorschotten toegestaan door bepaalde personen.

8 1.2. Inkomsten uit NIET-risicodragend kapitaal Inkomsten uit NIET-risicodragend kapitaal : intresten Intresten: Intresten, premies en andere opbrengsten van leningen van gelddeposito s en andere schuldvorderingen. Het intrestbestanddeel van de leasingtermijnen. Inkomsten uit sommige kapitalisatiecontracten. Inkomsten uit contracten waarbij een vast rendement geboden wordt. Een gedeelte van kapitalen of afkoopwaarden van verzekeringsbons. Inkomsten van kapitalisatie-aandelen van fixfondsen. GEEN intresten: Gerechtelijke intresten. Intresten betaald aan leveranciers wegens laattijdige betalingen. Intresten toegestaan aan klanten bij betaling voor vervaldag. 8

Inkomsten uit contracten waarbij een vast rendement geboden wordt. Een gedeelte van kapitalen of afkoopwaarden van verzekeringsbons.

9 1.2. Inkomsten uit NIET-risicodragend kapitaal Vastrentende effecten Obligaties Kasbons Soortgelijke effecten, bv. Vastgoedcertificaten Staatsbons Effecten waarvan de inkomsten worden gekapitaliseerd De zgn kapitalisatiebons. Effecten die geen aanleiding geven tot periodieke uitbetaling van inkomsten maar die zijn uitgegeven met een disconto dat overeenstemt met de tot op de vervaldag van het effect gekapitaliseerde intrest De zgn zerobonds 9

10 2. Roerende inkomsten in de P.B. Algemeen: Principes. Roerende inkomsten belastbaar als beroepsinkomsten. Buitenlandse rekeningen. Fiscaal stelsel van roerende inkomsten: RV is bevrijdend. Buitenlandse roerende inkomsten: mogelijk dubbele belasting. Tussentijdse verhandeling van vastrentende effecten. 10

Fiscaal stelsel van roerende inkomsten: RV is bevrijdend.

11 2. Roerende inkomsten in de P.B. Fiscaal stelsel van meerwaarden en minderwaarden: Meerwaarden: in principe niet belastbaar. Uitzonderingen: In het kader van een beroepswerkzaamheid behaald. Niet kaderen binnen het beheer van het normaal beheer van een privé-patrimonium : Normaal beheer = als een goed huisvader erop gericht zonder buitensporige risico s of aanwending van professionele middelen of technieken, het privé-vermogen te doen renderen en te doen toenemen. Een zekere verrijking (speculatie) mag nagestreefd worden. Verrichtingen met betrekking tot beursgenoteerde aandelen kaderen binnen het normaal beheer (uitdrukkelijk aanvaard door de fiscus). Speculatieve verrichtingen = 33 % + AGB (tenzij globalisatie voordeliger is). Aanmerkelijk belang-heffing Strijdig met de Europese verdragsvrijheden (Eur.H.v.J. 8 juni 2004). Minderwaarden: niet aftrekbaar 11

middelen of technieken, het privé-vermogen te doen renderen en te doen toenemen. Een zekere verrijking (speculatie) mag nagestreefd worden.

12 2. Roerende inkomsten in de P.B. Belegging in Beveks, Bevaks, Sicavs en Sicafs GEWONE BELEGG.VENN. - DIV-aandelen - KAP-aandelen FIXFONDS KAP-aandelen VASTGOEDBEVAK DIV-aandelen PRIVAK DIV-aandelen BELGISCHE BEVEK/BEVAK Dividend: 15 % RV Inkoopbonus: nt. belast Inkoopbonus: 15 % RV Tss-tijdse verhandeling: geen Dividend - Gewone vastgoedbevak: 15 % RV - Woningbouwbevak - vrij van RV - geen aangifteplicht Dividend - gedeelte van div. uit meerw.: vrij - rest div.: 15 % RV LUXEMBURGSE SICAV/SICAF Dividend: - innen in BE: 15 % RV - innen in LU: aangifte PB Inkoopbonus: nt belastbaar Inkoopbonus -innen in BE: 15 % RV -innen in LU: aangifte PB Tss-tijdse verhand.:aangifteplicht prorata-inkomen NVT NVT 12

belast Inkoopbonus: 15 % RV Tss-tijdse verhandeling: geen Dividend - Gewone vastgoedbevak: 15 % RV - Woningbouwbevak - vrij van RV - geen aangifteplicht Dividend - gedeelte van

13 2. Roerende inkomsten in de P.B. Europese spaarrichtlijn Wanneer van toepassing Voor natuurlijke personen Die in een EU-lidstaat woont Die een rente ontvangt In een andere EU-lidstaat Informatie uitwisselen of woonstaatheffing inhouden België, Lux, en Oostenrijk: woonstaatheffing Andere landen van EU: informatieuitwisseling Meer info: brochure in bijlage 13

EU-lidstaat woont Die een rente ontvangt In een andere EU-lidstaat Informatie uitwisselen

14 Algemeen 3. Roerende inkomsten in de Ven.B Opgelet: doktersvennootschappen! Alle opbrengsten van beleggingen belastbaar. De RV is nooit bevrijdend. Fiscaal stelsel van de roerende inkomsten. Dividenden DBI-aftrek Participatievoorwaarde. Permanentievoorwaarde. Financieel Vast Actief. Beperking DBI-aftrek. Intresten Proratering. 14

Fiscaal stelsel van de roerende inkomsten.

15 3. Roerende inkomsten in de Ven.B Beperking op de verrekening van de RV RV op intresten Volle eigendom. Beperking in functie van de bezitsduur. RV op dividenden Volle eigendom. Geboekte waardevermindering of gerealiseerde meerw. 15

16 3. Roerende inkomsten in de Ven.B Fiscaal stelsel van de meerwaarden, minderwaarden en waardeverminderingen op aandelen: Meerwaarden op aandelen Gerealiseerde meerwaarden Op aandelen waarvan de dividenden in aanmerking komen voor DBI-aftrek. Vrijgesteld bedrag. Realisatie: verkoop, inbreng, ruil. Aandelen van beleggingsvennootschappen. Geboekte, niet gerealiseerde meerwaarden Minderwaarden en waardeverminderingen op aandelen Gerealiseerde minderwaarden. Geboekte waardeverminderingen. 16

Gerealiseerde meerwaarden Op aandelen waarvan de dividenden in aanmerking komen voor DBI-aftrek. Vrijgesteld bedrag.

17 3. Roerende inkomsten in de Ven.B Belegging in beveks, bevaks, sicavs, sicafs Vennootschappen hebben geen baat bij een belegging in aandelen van beleggingsvennootschappen Tenzij het een belegging is in kapitalisatie-aandelen met stijging van de inventariswaarde. 17

18 3. Roerende inkomsten in de Ven.B Conclusie Een vennootschap betaalt meer belastingen op intresten en dividenden. Zowel de vennootschap als de natuurlijke personen zijn vrijgesteld op meerwaarden op aandelen. Conclusie: op het eerste zicht beter privé beleggen Probleem: Geld wordt gegenereerd in de vennootschap Geld moet uit vennootschap kunnen gehaald worden 18

Zowel de vennootschap als de natuurlijke personen zijn vrijgesteld op meerwaarden op

19 4. Geld uit de vennootschap halen Eenvoudige basistechnieken Toekenning van (hogere) bezoldiging Aj : Aj : Aj : Aj : Groepsverzekering Auto; electriciteit & verwarming; PC & internet; Verstrekken van leningen (R/C Passief) Opletten met herkwalificatie cf. circ. nr. Ci.RH.231/ dd Opvragen van eigen inbreng via kapitaalvermindering Opgelet voor simulatie (o.a. Cass. 20/12/1973, NV Verreries et Globeteries Doyen; Brussel, 23/10/1984;Com.I.B./92, nr. 18/29 contra Brussel, 5/2/1991 en Gent 17/10/1996). Verkoop/verhuur van privé roerende en onroerende goederen aan de vennootschap Kostenforfait (beperkt tot KI x 2/3 x rev.coëff.) Huurherkwalificatie (KI x 5/3 X rev.coëff.) 19

2005 Opvragen van eigen inbreng via kapitaalvermindering Opgelet voor simulatie (o.a. Cass. 20/12/1973, NV Verreries et Globeteries Doyen; Brussel, 23/10/1984;Com.I.B./92, nr.

20 4. Geld uit de vennootschap halen Vestiging van zakelijke rechten ten voordele van de vennootschap Optieplannen Interessant arrest Gent (13/09/2005) dat het vonnis van Brugge dd. 22/06/2004 vernietigt. KBC ESOP-plan. Dividenduitkering Vergelijkend voorbeeld. 20

Gent (13/09/2005) dat het vonnis van Brugge dd.

21 4. Geld uit de vennootschap halen Vergelijking: uitkering bezoldigingen of dividenden Extra bezoldiging Dividend Ven.B.: norm. RV : 25 % Dividend Ven.B.: norm. RV : 15 % Dividend Ven.B.: verl. RV 15 % BVBA Beschikbaar 100,00 100,00 100,00 100,00 Uitgekeerd - 100,00-66,01-66,01-75,02 Belastbaar 0,00 100,00 100,00 100,00 Venn.Belasting 0,00-33,99-33,99-24,98 Saldo 0, Privé Ontvangen 100,00 66,01 66,01 75,02 Sociale lasten (*)- 14, Personenbelast. (53 %) - 45, RV 0,00 16,50-9,90-11,25 Netto in handen 40,34 49,51 56,11 (**)63,77 21

22 4. Geld uit de vennootschap halen Minder eenvoudige technieken Inkoop eigen aandelen Inkoop volgens art. 620 W.Venn. Max. 10 % van het geplaatst kapitaal Inkoop volgens art. 621 W. Venn. Meer dan 10 % van het geplaatst kapitaal Aandelen ingekocht met het oog op hun onmiddellijke vernietiging In uitvoering van een beslissing van de A.V. Om het kapitaal te verminderen 22

23 4. Geld uit de vennootschap halen Inbreng/Verkoop aandelen aan eigen holding Inbreng Rulings Parl. Vraag nr. 657, Ludo Van Campenhout, dd. 23/02/05 Gevolg: Binnen de drie jaar geen kapitaalvermindering in de holding Binnen de drie jaar geen kapitaalvermindering in de expl.venn. Gedurende een periode van drie jaar geen wijzigingen aan dividendpolitiek tenzij: - zij worden gebruikt voor nieuwe investeringen of financiering van andere groepsvennootschappen of verbonden ondernemingen - mogen niet doorvloeien naar aandeelhouders natuurlijke personen - betaling van aandeelhouders die wensen uit te treden bij gespreide uitkering R/C Gedurende drie jaar behoud van gelijke management fees, bedrijfleidersbezoldigingen, maar de geldstroom mag hoger zijn dan de vroegere BL-bezoldigingen indien er werkelijke prestaties tegenover staan en marktconform zijn. 23

24 4. Geld uit de vennootschap halen Verkoop Ruling dd Verkoop van een minderheidsbelang De verkopers zijn geen BL in de exploitatievenn. De verkopers zijn niet beroepsmatig actief in de expl.venn. De verkopers hebben geen band met de venn./koper van hun aandelen De verkopers zullen ook geen band meer hebben met de vennootschap waarvan zij de aandelen verkopen 24

Vergelijkbare documenten

Fiscaliteit van beleggingen door een vennootschap. Jobert Van In 05/12/2013

Fiscaliteit van beleggingen door een vennootschap Jobert Van In 05/12/2013 Fiscaliteit van beleggingen door een vennootschap 5 kernvragen 1. Welke impact heeft de RV? 2. Komt de toepassing van het Verlaagd