FORUM FOR THE FUTURE. Kapitaalvermindering: belastingvrij of niet?

Transcriptie

1 FORUM FOR THE FUTURE Kapitaalvermindering: belastingvrij of niet? 24 november 2016

2 Inhoud Principes personenbelasting Uitgiftepremie vs. kapitaal Buitenlandse vennootschap Accordeon operaties Interne liquidatie Misbruik? Interne meerwaarden Rente over schuld na kapitaalvermindering Principes vennootschapsbelasting

3 KAPITAALVERMINDERING - Principes personenbelasting

4 De uitzondering van art. 18 WIB Dividenden omvatten: 1 alle voordelen toegekend door een vennootschap aan aandelen en winstbewijzen hoe ook genaamd, uit welken hoofde en op welke wijze ook verkregen; 2 gehele of gedeeltelijke terugbetalingen van maatschappelijk kapitaal, met uitzondering van terugbetalingen van gestort kapitaal verkregen ter uitvoering van een regelmatige beslissing tot vermindering van het maatschappelijk kapitaal, overeenkomstig de bepalingen van het Wetboek van vennootschappen

5 De uitzondering van art. 18 WIB Vennootschapsrecht Gestort kapitaal: art. 184 WIB Het gestorte kapitaal is het statutaire kapitaal voorzover dat gevormd wordt door werkelijk gestorte inbrengen en voorzover er geen vermindering heeft plaatsgevonden. Proportionele aanrekening op bestanddelen van het kapitaal Uitgiftepremies In kapitaal opgenomen Op onbeschikbare rekening geboekt

6 De uitzondering van art. 18 WIB Buitenlandse vennootschappen Vergelijkbaar? Agioreserves (NL): vrijwillige meerderheidsvereiste Kapitalrücklage: gewone meerderheid / goedkeuring rechtbank

7 KAPITAALVERMINDERING - Accordeonoperaties

8 Voorbeeld Actief Passief FVA Kapitaal Vorderingen Reserves Liquide Schulden Totaal Totaal

9 Voorbeeld Actief Passief FVA Kapitaal - Vorderingen Reserves Liquide - Schulden Totaal Totaal

10 Voorbeeld Actief Passief FVA Kapitaal Vorderingen Reserves Liquide - Schulden Totaal Totaal

11 Accordeonoperaties Steeds minimumkapitaal behouden Volgorde van belang? Hof van Cassatie: wat is bedoeling van belastingplichtige? Minst belaste weg Anti-misbruikbepaling

12 KAPITAALVERMINDERING - Interne liquidatie

13 Interne liquidatie 1 oktober 2014 omzetting reserves in kapitaal mits betaling 10 % Geen heffing indien kapitaalvermindering min. 8 jaar na kapitaalverhoging min. 4 jaar indien KMO Sanctie : aanvullende RV 17% (20%) 10% 5% Wettelijk vermoeden Quid bij liquidatie in sperperiode? Quid fusie/splitsing?

14 KAPITAALVERMINDERING - Fiscaal misbruik/interne meerwaarden

15 Interne meerwaarden Werkmij 1 Werkmij 2 Immo Uitkering dividend belast tegen 27% (30%)

16 Interne meerwaarden Waarde ingebrachte vennootschappen = kapitaal van holding Holding Werkmij 1 Werkmij 2 Immo

17 Interne meerwaarden Meerwaarde naar aanleiding van aandelenruil Art. 90, 9 WIB - beleid DVB 3 jaar stand still Stilaan bijkomende voorwaarden O.m. voorwaarde van 3 jaar geen kapitaalvermindering Dus kapitaalvermindering belastingvrij? Impact antimisbruikbepaling Motieven aandelenruil onderzoeken

18 Interne meerwaarden Begrotingsonderhandelingen 14/15 oktober 2016 Kapitaal gevormd vanaf 1 januari 2017: extern gevormd kapitaal niet langer beschouwd als gestort kapitaal Ten belope van initiële aanschaffingsprijs Saldo = belaste reserve Indien vrijgesteld op basis van art. 90, 9 WIB Kapitaal gevormd tot 31 december 2016 Verscherpt onderzoek Misbruikbepaling DVB Kan de anti-misbruikbepaling worden toegepast? Zijn de doelstellingen van de wet gefrustreerd?

19 Kapitaalvermindering en doelstellingen van de wet Art. 18, 2 WIB: expliciete uitzondering voor kapitaalverminderingen Kapitaal gevormd door aandelenruil = gestort kapitaal Reeds uitzondering voorzien: art. 95 WIB M.i. geen strijd met doelstelling van de wet mogelijk Let op: step transaction Praktijk toch maar voorzichtig zijn

20 Voorbeeld Rulingcommissie Enkele jaren eerder kapitaalverhoging door inbreng in natura van aandelen van twee werkvennootschappen Ruling verkregen mits klassieke engagementen Werkvennootschappen hebben geïnvesteerd in onroerend goed Aanvraag : 1 werkvennootschap wil dividend uitkeren aan holding Holding wendt geld aan voor beperkte kapitaalverhoging in andere werkvennootschap Geld wordt voornamelijk gebruikt voor kapitaalvermindering

21 Voorbeeld Rulingcommissie Rulingcommissie (nr dd. 7 juni 2016): Investeringen door werkvennootschappen Investeringen via holding Kapitaalvermindering = over relatief beperkt deel van kapitaal Financiële en operationele stabiliteit van werkvennootschappen gevrijwaard Liquiditeiten opgebouwd na aandelenruil Akkoord

22 Hoe omgaan met wijzigende wetgeving? Kapitaal gevormd voor 31 december 2016 Alternatieven vanaf 1 januari 2017 Liquidatiereserve Verkoop aan derden Verkoop aan kinderen die inbrengen(?) Emigratie

23 KAPITAALVERMINDERING - Rente over schuldpositie

24 Rente over schuldpositie na kapitaalvermindering / dividend Aanzienlijke kapitaalvermindering Kort daarna: aanzienlijk tussentijds dividend Vennootschap X Kort daarna: X leent bedrag van kapitaalvermindering en dividend bij (groot)moedervennootschap Interesten op lening aftrekbaar? (art.49wib)

25 Kapitaalvermindering na aandelenruil Voorwaarden art. 49WIB niet voldaan Belastingplichtige bewijst niet de wettelijke vereiste doelstelling van kosten die werden gedaan of gedragen met het oog op verkrijging of behoud van belastbare inkomsten (Rb. Antwerpen, 29 juni 2016)

26 Kapitaalvermindering na aandelenruil Economisch doel van de lening beoordelen voor de aftrekbaarheid van interesten ikv dividenduitkering of kapitaalvermindering Dividenduitkering en kapitaalvermindering toch inherent verbonden aan activiteiten van een vennootschap? o Aandeelhouders investeren in kapitaal en verwachten return o Kapitaal verminderen of verhogen afhankelijk van de noden van de vennootschap Beide transacties dus toch inherent gericht op behouden en verkrijgen van belastbare inkomsten? Kosten ivm deze verrichtingen daarom toch aftrekbaar? Geen andere wettelijke bepalingen ivm niet-aftrekbaarheid? Door lening aan te gaan moet de vennootschap geen andere activa verkopen die ze gebruikt voor de eigenlijke beroepsactiviteit

27 KAPITAALVERMINDERING - Vennootschap aandeelhouder

28 Vennootschap aandeelhouder voorbeeld 1 Actief Passief FVA Kapitaal Vorderingen Reserves Liquide Schulden Totaal Totaal Actief Passief MVA Kapitaal Vorderingen Reserves Liquide Schulden Totaal Totaal

29 Kapitaalvermindering door dochter Actief Passief FVA Kapitaal Vorderingen Reserves Liquide Schulden Totaal Totaal Actief Passief MVA Kapitaal Vorderingen Reserves Liquide Schulden Totaal Totaal

30 Vennootschap aandeelhouder voorbeeld 2 Actief Passief FVA Kapitaal Vorderingen Reserves Liquide Schulden Totaal Totaal Actief Passief MVA Kapitaal Vorderingen Reserves Liquide Schulden Totaal Totaal

31 Kapitaalvermindering door dochter Actief Passief FVA - Kapitaal Vorderingen Reserves Liquide "Meerwaarde" Schulden Totaal Totaal Actief Passief MVA Kapitaal Vorderingen Reserves Liquide Schulden Totaal Totaal

32 Vennootschap - aandeelhouder Geen belastingheffing Kapitaalvermindering cfr. vennootschapsrecht Terugbetaling niet hoger dan fiscale waarde aandelen Aanrekening op fiscale waarde Quid overwaarde? Meerwaarde DBI Winst Oplossing? Dividenduitkering (DBI) Kapitaalvermindering zonder naleving W. Venn(?) Vereffening

33 Uw contactpersoon Gert De Greeve Belastingconsulent - Jurist gert.degreeve@vanhavermaet.be BEZOEK ONZE WEBSITE

34