Uitgekeerde Dividenden

Transcriptie

1 Uitgekeerde Dividenden Yves Verdingh Januari 2018 Uitgekeerde dividenden 03/10/2018 1

2 Soorten uitgekeerde dividenden Zie Aangifte in de Vennootschapsbelasting : a) Gewone dividenden (rubriek 050) b) Verkrijging van eigen aandelen (rubriek 051) c) Overlijden, uittreden of uitsluiting van een vennoot (rubriek 052) d) Verdeling van het maatschappelijke vermogen (rubriek 053) Uitgekeerde dividenden 03/10/2018 2

3 Gewone dividenden Artikel 74, tweede lid, 3 KB/WIB 92 : onder dividenden wordt verstaan : dividenden vermeld in artikel 18 WIB. Artikel 18 WIB 92 : verschillende categoriëen : a) Voordelen toegekend uit aandelen en winstbewijzen, uit welken hoofde en op welke wijze ook b) Geherkwalificeerde interesten van rentegevende voorschotten c) Terugbetalingen van kapitaal, niet zijnde terugbetalingen van gestort kapitaal of gelijkgestelde uitgiftepremies Uitgekeerde dividenden 03/10/2018 3

4 1. Voordelen toegekend aan aandelen of winstbewijzen Uitgekeerde dividenden 03/10/2018 4

5 Voordelen toegekend aan aandelen Voordelen toegekend uit aandelen, op welken hoofde en op welke wijze ook Een voordeel = een verarming van de vennootschap die overeenstemt met een verrijking van de verkrijger van het voordeel ComIB/92, nr. 18/17 : een dividend veronderstelt een verrijking van de aandeelhouder Op welken hoofde en op welke wijze ook. Ongeacht: Rechtstreeks of onrechtstreeks aan de aandelen of winstbewijzen toegekend Benaming die de vennootschap aan de inkomsten geeft (interimdividend, tussentijds dividend, ) Wijze vaststelling: al dan niet in overeenstemming met Ven.W Reden van het inkomen Wijze toekenning: in natura of in speciën Uitgekeerde dividenden 03/10/2018 5

6 Voordelen toegekend aan aandelen of winstbewijzen Aandelen : vertegenwoordigt deel maatschappelijk kapitaal door storting van geld of door inbreng van goederen andere dan geld. Winstbewijzen : vertegenwoordigen NIET het maatschappelijk kapitaal. Hun rechten worden bepaald door de statuten van de onderneming. Vb. Winst-, genots-, reserve-, oprichtersaandelen Uitgekeerde dividenden 03/10/2018 6

7 Voordelen toegekend aan aandelen Bonusaandelen : - Uitgegeven nav incorporatie van winsten in kapitaal - Géén dividend want geen verrijking van de aandeelhouders (ComIB/92, nr. 18/21) Stockdividenden : - Aandeelhouders hebben de keuze tussen dividend in speciën of in nieuwe aandelen - Vennootschapsrechtelijk : wordt beschouwd als inbreng door de aandeelhouders van hun recht op dividend - Fiscaal : wél een dividend Uitgekeerde dividenden 03/10/2018 7

8 Voordelen toegekend aan aandelen Boekhoudkundige verwerking van dividenduitkeringen Op ogenblik van de beslissing tot toekenning van een dividend 694 vergoeding kapitaal 471 dividenden over het boekjaar xxx Bij de toekenning of betaalbaarstelling van het dividend 471dividenden over het boekjaar 453 ingehouden voorheffingen xxx Op ogenblik van uitbetaling 471 dividenden over het boekjaar xxx 453 ingehouden voorheffingen 550 Kredietinstellingen xxx Uitgekeerde dividenden 03/10/2018 8

9 Voordelen toegekend aan aandelen Belastbaar bedrag = het bruto-bedrag, zijnde vóór inhouding van de roerende voorheffing Uitgekeerd dividend: 100 RV (30) Nettobedrag aandeelhouder 70 Gestort aan Schatkist 30 Aangifte vennootschapsbelasting (rubriek 1301) : 100 Belastbaar bedrag = bruto dividend = 100 Uitgekeerde dividenden 03/10/2018 9

10 2. Herkwalificatie van interesten in dividenden Uitgekeerde dividenden 03/10/

11 Herkwalificatie van interesten in dividenden Art. 18, eerste lid, 4 WIB 92 : Interesten van rentegevende voorschotten worden fiscaal als uitgekeerde dividenden behandeld wanneer één van volgende grenzen overschreden wordt : - de interest bedraagt meer dan de marktrente; - het totaal van rentegevende voorschotten bedraagt meer dan de som van het gestorte kapitaal (bij het einde van het belastbaar tijdperk) en de belaste reserves (bij het begin van het belastbare tijdperk) Uitgekeerde dividenden 03/10/

12 Herkwalificatie van interesten in Toepassingsgebied : dividenden Een voorschot is (art. 18, tweede lid WIB 92): - Een geldlening - Verstrekt door : - Aandeelhouders die natuurlijke personen zijn - Personen die in de vennootschap een opdracht of functie als vermeld in art. 32, eerste lid, 1 WIB 92 vervullen (bestuurder, zaakvoerder, vereffenaar of gelijksoortige functie) - Hun echtgenoten of wettelijk samenwonende partner, of hun minderjarige niet-ontvoogde kinderen Uitgekeerde dividenden 03/10/

13 Herkwalificatie van interesten in dividenden Vr. & Antw., Kamer, nr , 178 : - Het is niet vereist dat de natuurlijke persoon de volle eigendom van de aandelen van de vennootschap bezit - Het loutere bezit van winstbewijzen is niet voldoende - Het gaat niet alleen om de gemeenschappelijke kinderen van de echtgenoten, maar om elk kind waarvan één van beiden ouder is Uitgekeerde dividenden 03/10/

14 Herkwalificatie van interesten in dividenden Principe van vaste vertegenwoordiger Art. 61, 2, lid 1 Venn.W. : Wanneer een rechtspersoon A wordt aangeduid als bestuurder, zaakvoerder, van een andere rechtspersoon B, dan is vennootschap A verplicht van onder haar vennoten, zaakvoerders, bestuurders, een vaste vertegenwoordiger te benoemen die belast wordt met de uitvoering van de opdracht in naam en voor rekening van de rechtspersoon. Deze vaste vertegenwoordiger is burgerlijk en strafrechtelijk aansprakelijk alsof hij zelf de betrokken opdracht in eigen naam en voor eigen rekening zou volbrengen (..) Uitgekeerde dividenden 03/10/

15 Herkwalificatie van interesten in dividenden Casus Vier managers-natuurlijke personen hebben in het kader van een management buy-out belangrijke sommen geleend aan een nieuwe vennootschap X die daarmee de aandelen van een over te nemen vennootschap Y heeft gekocht. Elk van de vier managers heeft een eigen managementvennootschap opgericht die elk 25% van vennootschap X aanhoudt, en die ook bestuurder zijn in vennootschap X. Conform art. 61, 2, lid 1 Venn.W. hebben elk van de vier vennootschappen de respectievelijke managers aangeduid als hun vaste vertegenwoordiger. Vennootschap X betaalt interesten uit aan de vier vaste vertegenwoordigers. Fiscus vindt dat het gaat om interesten betaald aan personen die in vennootschap X een functie uitoefenen die gelijksoortig is aan deze van bestuurder, en herkwalificeert een gedeelte in een uitgekeerd dividend Uitgekeerde dividenden 03/10/

16 Herkwalificatie van interesten in dividenden A B C D 25% 25% 25% 25% geldleningen X geldleningen Y Uitgekeerde dividenden 03/10/

17 Herkwalificatie van interesten in dividenden Rb. Leuven, 15 januari 2016 : stelt de fiscus in het gelijk - De functie van vaste vertegenwoordiger is vanuit vennootschapsrechtelijk oogpunt vergelijkbaar met een bestuurdersfunctie - De functie beantwoordt bijgevolg aan het begrip soortelijke functie van art. 32, eerste lid, 1 WIB 92 - Fiscus heeft terecht de herkwalificatiemaatregel toegepast Zie eveneens Gent, 12 december 2017 Uitgekeerde dividenden 03/10/

18 Herkwalificatie van interesten in dividenden Niet geviseerde geldverstrekkingen (art. 18, tweede lid WIB 92) 1) Geldleningen verstrekt door binnenlandse vennootschappen - Hof van Justitie, 17 januari 2008 inzake Lammers & Van Cleeff : strijdig met vrijheid van vestiging 2) Geldleningen verstrekt aan erkende coöperatievennootschappen 3) Obligaties en andere gelijksoortige effecten Uitgekeerde dividenden 03/10/

19 Herkwalificatie van interesten in Begrip rentegevend voorschot dividenden Art. 18 WIB 92 : rentegevend voorschot : is een geldlening Art 1892 B.W. : is een overhandiging van geld Circ. Ci.RH.231/ van 11 januari 2005 : ruime interpretatie van begrip «geldlening» : - Elk bedrag op credit R/C is «geldlening» voor toep. van art. 18, lid 1, 4 WIB 92 - Bedoeling van de partijen is doorslaggevend, uitdrukkelijke overeenkomst is niet vereist Uitgekeerde dividenden 03/10/

20 Herkwalificatie van interesten in dividenden Circ. Ci.RH.231/ van 11 januari 2005 (vervolg) Herkwalificatie telkens als «som geld ter beschikking wordt gesteld van de vennootschap met verplichting tot terugbetaling, en dit zodra bij de schuldeiser de wil is de vennootschap te bevoordelen» Administratie hanteert concrete beoordelings-elementen : Betalingsoorwaarden tussen de partijen Financieringsformule? Vb1 Aankoop cliënteel tegen prijs die betaalbaar is over 20 jaar, mét interest. Vb2 Verkoop van een goed met abnormaal lange betalingstermijn Het niet respecteren van vervaldagen/gebrek aan verhaal vanwege schuldeiser Onvoldoende terugbetalingscapaciteit van de vennootschap/onmogelijkheid tot externe financiering Uitgekeerde dividenden 03/10/

21 Herkwalificatie van interesten in dividenden Is een R/C een geldlening? Belang van de vraag : Omzetting éénmanszaak naar een vennootschap, en waarbij de privé-persoon zijn éénmanszaak (incl goodwill) verkoopt aan zijn (pas opgerichte) vennootschap, die de koopsom schuldig blijft. Koopsom wordt geboekt als R/C vordering van de zaakvoerder op zijn/haar vennootschap. Indien R/C een geldlening is, zal de facto het grootste gedeelte van de interest niet aftrekbaar zijn want de pas opgerichte vennootschap heeft geen hoog kapitaal en geen reserves Uitgekeerde dividenden 03/10/

22 Herkwalificatie van interesten in dividenden Cassatie, 15 oktober 2 december 2010 en 11 maart Geldlening heeft betekenis uit Burgerlijk Recht, nl. overhandiging van geldsom aan een lener, onder verplichting van terugbetaling op een afgesproken datum; -Overhandiging kan gebeuren door schuldhernieuwing : terbeschikkingstelling van koopprijs bij wijze van lening met interest -Een aan de koper van een goed gegeven uitstel van de volledige betaling van de koopprijs is op zichzelf geen door de verkoper aan de koper gegeven geldlening; - Doch op basis van bijkomende elementen is bewijs geleverd dat er in werkelijkheid een geldlening tot stand is gekomen. Conclusie : feitelijke omstandigheden en werkelijke bedoeling van de partijen zijn doorslaggevend Uitgekeerde dividenden 03/10/

23 Herkwalificatie van interesten in dividenden Art. 18, eerste lid, 4 WIB 92 : Interesten van rentegevende voorschotten worden fiscaal als uitgekeerde dividenden behandeld wanneer één van volgende grenzen overschreden wordt : - de interest bedraagt meer dan de marktrente; - het totaal van rentegevende voorschotten bedraagt meer dan de som van het gestorte kapitaal (bij het einde van het belastbaar tijdperk) en de belaste reserves (bij het begin van het belastbare tijdperk) Uitgekeerde dividenden 03/10/

24 Herkwalificatie van interesten in Eerste grens : de marktrente dividenden Zie art. 55 WIB 92 : rekening houden met financiële toestand schuldenaar en looptijd van de lening. Beoordelingstijdstip : -Overeenkomsten met vaste rentevoet : rente op moment dat lening inkomsten begint op te leveren -Overeenkomsten met variabele rentevoet : rente op vervaldag tenzij contractueel anders bepaald Uitgekeerde dividenden 03/10/

25 Herkwalificatie van interesten in dividenden Eerste grens : de marktrente (vervolg) Casus 1 Zaakvoerder heeft een tegoed op de vennootschap, via R/C, en rekent interest aan tegen 7,4% (rente van een kaskrediet) Fiscus : rentegegevens Eurostat van de N.B.B. wijst op 4,4% en herkwalificeert saldo als (niet-aftrekbaar) dividend Rb. Hasselt, 17 juni 2010 : voorschot werd verstrekt zonder waarborgen of zekerheden voor de leninggever, en voor onbepaalde duur -> rente kaskrediet is marktrente in casu. Zie eveneens Rb. Gent, 17 juni 2013 Uitgekeerde dividenden 03/10/

26 Herkwalificatie van interesten in Eerste grens : de marktrente (vervolg) Casus 2 dividenden Geneesheer richt BVBA op en verkoopt materiële en immateriële vaste activa. Uitstel van betaling wordt verleend, geen betalingstermijn wordt afgesproken Tegoed wordt op credit R/C van de vennootschap geboekt Afgesproken rentevoet : 7% (rente van kaskredieten) Voorafgaande Beslissing nr van 30 juni 2005 : Geldlening in kwestie is niet vergelijkbaar met kaskrediet => men moet interestvoeten nemen van investeringskredieten Marktrente is in dergelijk geval 5,16% Uitgekeerde dividenden 03/10/

27 Herkwalificatie van interesten in dividenden Eerste grens : de marktrente (vervolg) Casus 3 Zaakvoerder heeft aan de vennootschap gelden ter beschikking gesteld onder de vorm van leningen voor onbepaalde duur, en contractueel wordt een rentevoet van 10% afgesproken. Fiscus hanteert rentevoet van 8,25%, in casu de referentierentevoet voor het vaststellen van het voordeel van alle aard uit niet-hypothecaire leningen zonder vaste looptijd Uitgekeerde dividenden 03/10/

28 Herkwalificatie van interesten in dividenden Eerste grens : de marktrente (vervolg) Casus 3 (vervolg) Rb. Gent, 17 juni 2013 : geeft de fiscus ongelijk - De bij KB vastgestelde referentierentevoet zijn hoogstens een vermoeden voor de normaal gangbare rentevoet, en moet door de Administratie nog met andere elementen worden ondersteund - In casu werden de leningen toegestaan voor onbepaalde duur, zonder terugbetalingsplan en zonder waarborgen, waardoor ze met een kaskrediet kunnen vergeleken worden - Uit verklaring huisbankier lijkt dat voor kredieten van onbepaalde duur toegekend aan de vennootschap de interestvoet 10,15% zou bedragen Uitgekeerde dividenden 03/10/

29 Herkwalificatie van interesten in dividenden Eerste grens : de marktrente (vervolg) Casus 4 Geneesheer richt BVBA op en verkoopt materiële en immateriële vaste activa. Tegoed wordt op credit R/C van de vennootschap geboekt, afgesproken rentevoet : 12% (rente van betalingsachterstand bij handelstransacties wet van 2 augustus 2002) Fiscus berekent rentevoet aan de hand van het gemiddelde van de interestvoeten voor kredieten van maximaal 1 mio EUR aan niet-financiële vennootschappen, verhoogd met 2,5%, hetgeen 7,95% geeft. Uitgekeerde dividenden 03/10/

30 Herkwalificatie van interesten in dividenden Eerste grens : de marktrente (vervolg) Casus 4 (vervolg) Rb. Henegouwen, afdeling Bergen, 17 maart 2014 : - Wet van 2 augustus 2002 heeft betrekking op handelstransacties, zijn transacties tussen ondernemingen. Creditstand R/C komt niet voort uit handelstransactie bestaande uit inbreng cliënteel - Relatie zaakvoerder vennootschap is niet vergelijkbaar met relatie tussen bank en cliënt of tussen onverbonden partijen. Rentevoeten NBB voor kredieten aan niet-financiële vennootschappen is dus ook niet dienstig - Referentierentevoet voor berekening voordeel van alle aard wordt vastgesteld onder verwijzing naar de marktrentevoet, en voordelen van alle aard zijn belastbaar voor de werkelijke waarde bij de verkrijger (art. 36, 1, lid 1 WIB 92) Uitgekeerde dividenden 03/10/

31 Herkwalificatie van interesten in dividenden Eerste grens : de marktrente (vervolg) Casus 5 - Vennootschap betaalt interest op een lening van 1,3 mio EUR die de bedrijfsleider haar ter beschikking had gesteld. - Fiscus stelt marktrente vast aan de hand van statistieken van de NBB voor kredieten aan vennootschappen, met name voor de overige leningen van meer dan één mio EUR, variabel tarief en initiële rentebepaling tot één jaar (4,58%) - Vennootschap verwijst naar referentierentevoet in het kader van bepaling van het voordeel van alle aard Uitgekeerde dividenden 03/10/

32 Herkwalificatie van interesten in Eerste grens : de marktrente (vervolg) Casus 5 (vervolg) Antwerpen, 22 april 2014 dividenden - Referentierentevoet in het kader van bepaling van het voordeel van alle aard kunnen richtinggevend zijn voor de bepaling van de marktrente, ook al viseren zij de omgekeerde situatie. Ze worden immers vastgesteld door de Koning op basis van de rentevoeten op de markt - In casus is deze echter niet dienend, aangezien blijkt dat het krediet eerder vergelijkbaar is met een investeringskrediet - Zo is het saldo van het krediet ongeveer ongewijzigd gebleven, het geen erop wijst dat het niet gaat om gelden die op korte termijn aan de vennootschap ter beschikking werden gesteld, maar eerder een langlopende lening Uitgekeerde dividenden 03/10/

33 Herkwalificatie van interesten in dividenden Eerste grens : de marktrente (vervolg) Casus 6 Zaakvoerder overlijdt in 1999 en de zaak wordt verdergezet door de zoon. Sinds 1999 is er een creditstand R/C van ong. 2 mio EUR, dat sindsdien quasi ongewijzigd is gebleven, en waarop 8% interest aangerekend wordt. Fiscus herkwalificeert de interest in een dividend, op basis van de volgende motieven : - Er is géén terugbetalingstermijn overeengekomen mbt de R/C; - De geldbeleggingen, liquide en beschikbare middelen van de vennootschap overstijgen ruimschoots het bedrag van de R/C; - De solvabiliteit van de vennootschap is zeer goed en er is dus weinig risico dat de schulden niet kunnen terugbetaald worden Uitgekeerde dividenden 03/10/

34 Herkwalificatie van interesten in dividenden Eerste grens : de marktrente (vervolg) Casus 6 (vervolg) Op basis hiervan stelt de fiscus dat er géén sprake is van het opvangen van een tijdelijk tekort of noodzaak aan kasgelden, waardoor deze R/C geen korte termijnschuld (vergelijkbaar met een kaskrediet) maar een langetermijnschuld is. De marktrentevoet is volgens de fiscus dan ook de EURIBOR rentevoet op één maand (0,1%). Uitgekeerde dividenden 03/10/

35 Herkwalificatie van interesten in Eerste grens : de marktrente (vervolg) Casus 6 (vervolg) dividenden Rb. Antwerpen, 17 februari 2017 : geeft de fiscus gelijk - Ondanks de jarenlange gunstige liquiditeitspositie en de hoge interestvoet op de R/C heeft de vennootschap nooit enige terugbetaling gedaan van deze schuld, hetgeen in haar belang geweest zou zijn; - Voor de gedane interestbetalingen zijn er dan ook andere motieven dan de financiering van de vennootschap, nl. het toekennen van een fiscaal gunstige vergoeding aan de bestuurder; - Fiscus heeft terecht de R/C beschouwd als een belegging van privégelden van de bestuurder; - Fiscus heeft dus terecht de marktspaarrentetarieven toegepast op deze weinig risicovolle belegging Uitgekeerde dividenden 03/10/

36 Herkwalificatie van interesten in dividenden Zomerakoord 2017 : wettelijke omschrijving begrip marktrente - Voor creditstand R/C wordt de marktrente vervangen door de gemiddelde rentetarieven over één jaar voor kredieten van minder dan EUR en met een duurtijd van minder dan één jaar aan niet financiële ondernemingen ( MFI -zoals gepubliceerd door de NBB), vor contracten gesloten in november van het voorgaande jaar, en verhoogd met 2,5% - Voor 2017 : ongeveer 1,7% + 2,5% = 4,2% Inwerkingtreding : - interesten die betrekking hebben op periodes na 31 december 2019 Uitgekeerde dividenden 03/10/

37 Herkwalificatie van interesten in dividenden Art. 18, eerste lid, 4 WIB 92 : Interesten van rentegevende voorschotten worden fiscaal als uitgekeerde dividenden behandeld wanneer één van volgende grenzen overschreden wordt : - de interest bedraagt meer dan de marktrente; - het totaal van rentegevende voorschotten bedraagt meer dan de som van het gestorte kapitaal (bij het einde van het belastbaar tijdperk) en de belaste reserves (bij het begin van het belastbare tijdperk) Uitgekeerde dividenden 03/10/

38 Herkwalificatie van interesten in dividenden Tweede grens : som van gestort kapitaal en belaste reserves Gestort kapitaal : -op einde belastbaar tijdperk => kapitaalverhoging tijdens boekjaar tellen dus mee Belaste reserves : -bij begin belastbaar tijdperk -Vóór aanpassingen in min of in meer -Negatieve bedragen worden niet van gestort kapitaal afgetrokken Uitgekeerde dividenden 03/10/

39 Herkwalificatie van interesten in dividenden Tweede grens : som van gestort kapitaal en belaste reserves (vervolg) - Wordt bekeken op de totaliteit van de voorschotten -Omdeling indien verschillende verstrekkers van geldleningen -Bij berekening wordt uitgegaan van de toegekende interesten na aftrek bedrag dat als dividend wordt beschouwd ingevolge overschrijding marktrente Uitgekeerde dividenden 03/10/

40 Herkwalificatie van interesten in dividenden Tweede grens : som van gestort kapitaal en belaste reserves (vervolg) Opsplitsing voorschot in rentegevend stuk en in renteloos stuk? Fiscus (ComIB/92, nr. 18/55) : opsplitsing wordt aanvaard als : Onderscheiden oorsprong Onderscheiden boeking Uitgekeerde dividenden 03/10/

41 Herkwalificatie van interesten in dividenden Tweede grens : som van gestort kapitaal en belaste reserves (vervolg) Opsplitsing voorschot in rentegevend stuk en in renteloos stuk? Rb Gent, 8 december 2004 : antimisbruikmaatregel toepasselijk want : - splitsing van één voorafbestaand voorschot - op zelfde datum op balans geboekt - met betrekking tot zelfde verrichting - beide stukken werden steeds als één en hetzelfde voorschot beschouwd Uitgekeerde dividenden 03/10/

42 Herkwalificatie van interesten in dividenden Gevolgen van de herkwalificatie van interest in dividend 1) Géén fiscale aftrekbaarheid 2) Steeds 30% RV (zonder mogelijkheid tot verlaagd tarief) Uitgekeerde dividenden 03/10/

43 Herkwalificatie van interesten in dividenden Voorbeeld 1 Een BVBA heeft een werkelijk gestort kapitaal van EUR (einde belastbaar tijdperk) en EUR belastbare reserves (begin belastbaar tijdperk) Op 02/01/2004 krijgt de BVBA een lening van een aandeelhouder-natuurlijk persoon van EUR, verstrekt tegen een rente van 10% De marktrente bedroeg op dat ogenblik 8%. Op 31/12/2010 ontvangt de aandeelhouder interest Uitgekeerde dividenden 03/10/

44 Herkwalificatie van interesten in Voorbeeld 1 (vervolg) dividenden Overschrijding 1ste grens (marktrente) : x (10-8%) = Overschrijding 2de grens : - Voorschot (lening) gestorte kapitaal belaste reserves = EUR - Overblijvende interest na toepassing van de 1ste grens: = zal ten belope van ( x 8%) als dividend worden geherkwalificeerd Gevolg : herkwalificatie als dividend : = EUR Uitgekeerde dividenden 03/10/

45 Herkwalificatie van interesten in Voorbeeld 2 dividenden Toestand van het vermogen : Gestort kapitaal Belaste reserves Toegekende leningen : Twee aandeelhouders (A en B) kennen een geldlening toe, van respectievelijk EUR en EUR. De leningen zijn afzonderlijk geboekt, en de afgesproken rente bedraagt 10% interest. De marktrentevoet bedraagt 8%. Uitgekeerde dividenden 03/10/

46 Herkwalificatie van interesten in Voorbeeld 2 (vervolg) dividenden Eerste grens (marktrente) : A ( x (10% - 8%) = B ( x (10% - 8%) = Uitgekeerde dividenden 03/10/

47 Herkwalificatie van interesten in Voorbeeld 2 (vervolg) dividenden Tweede grens Kapitaal Reserves Totaal rentegevende voorschotten : = => Overschrijding tweede grens : = Te herkwalificeren : x 8% marktrente = Pro rata aan te rekenen over beide leningen. Uitgekeerde dividenden 03/10/

48 Herkwalificatie van interesten in Voorbeeld 2 (vervolg) dividenden Totaal betaalde interest (A) (B) Reeds geherkwalificeerd (28.000) eerste grens Herkwalificatie van : A: x ( ) = B: x ( ) = Uitgekeerde dividenden 03/10/

49 Herkwalificatie van interesten in Voorbeeld 2 (vervolg) dividenden Totaal dividend: A: = B: = Uitgekeerde dividenden 03/10/

50 Herkwalificatie van interesten in Voorbeeld 3 dividenden Gestort kapitaal: Overgedragen verlies begin belastbaar tijdperk: X: voorschot: Y: voorschot: gedurende de eerste 8 maanden van het boekjaar en voor de overige 4 maanden Rente 10% en is de marktrente Uitgekeerde dividenden 03/10/

51 Herkwalificatie van interesten in Voorbeeld 3 (vervolg) dividenden Enkel toepassing van de tweede grens Eerste periode van 8 maand: ( ) = x 10% x 8/12 = A: x / = B: x / = Uitgekeerde dividenden 03/10/

52 Herkwalificatie van interesten in Voorbeeld 3 (vervolg) dividenden Laatste periode van 4 maand: - ( ) = x 10% x 4/12 = A: x / = B: x / = Totaal interesten te herkwalificeren als dividend: = Uitgekeerde dividenden 03/10/

53 3. Terugbetalingen van kapitaal en uitgiftepremies Uitgekeerde dividenden 03/10/

54 Terugbetalingen van kapitaal en Artikel 18, eerste lid, 2 WIB 92 uitgiftepremies Een uitgekeerd dividend is elke terugbetaling van kapitaal, met uitzondering van : - het gedeelte dat een terugbetaling van werkelijk gestort kapitaal is - in uitvoering van een regelmatige beslissing tot kapitaalvermindering cfr. Wetboek van Vennootschappen (cfr art. 316 en VennW). Dus : indien en in de mate dat een terugbetaling van kapitaal betrekking heeft op een terugbetaling van in kapitaal geïncorporeerde (belastbare of vrijgestelde) reserves, is er fiscaal sprake van een uitgekeerd dividend Uitgekeerde dividenden 03/10/

55 Terugbetaling van kapitaal en uitgiftepremies Fiscale gevolgen van terugbetalingen van kapitaal : 1) Terugbetaling gestort kapitaal -Is fiscaal géén dividend, dus geen belastbare materie en geen RV in te houden 2) Terugbetalingen van belaste reserves in kapitaal - Is fiscaal een dividend, doch geneutraliseerd door gelijkwaardige afname belaste reserves (dus géén belastbare materie). Wél RV in te houden (tenzij vrijstelling) 3) Terugbetalingen van vrijgestelde reserves in kapitaal - Is fiscaal een dividend, en niet geneutraliseerd door gelijkwaardige afname belaste reserves (dus wél belastbare materie). Eveneens RV in te houden (tenzij vrijstelling) Belastbare gereserveerde winst 03/10/

56 Terugbetaling van kapitaal en uitgiftepremies Samenvattende tabel terugbetalingen van kapitaal Aanrekening Vennootschapsbelasting Roerende voorheffing Gestort kapitaal Belastbare reserves in kapitaal Vrijgestelde reserves in kapitaal Belastbare gereserveerde winst 03/10/

57 Art. 18, tweede lid WIB 92: Terugbetaling van kapitaal Terugbetalingen van maatschappelijk kapitaal worden geacht verhoudingswijs voor te komen uit : - het totaalbedrag van het gestort kapitaal, - de belaste reserves en vrijgestelde reserves, waarbij de aanrekening op reserves geacht wordt plaats te vinden bij voorrang op de belaste reserves en op de in het kapitaal geïncorporeerde vrijgestelde reserves. Het voorgaande geldt onverminderd artikel 537 WIB92 => vastgeklikte reserves kunnen volledig belastingvrij worden uitgekeerd Zie Circulaire 2018/C/103 van 2 augustus 2018 Uitgekeerde dividenden 03/10/

58 Art. 18, tweede lid WIB 92 : Terugbetaling van kapitaal Om de prorata te berekenen, wordt (o.m.) géén rekening gehouden met : - De negatieve belaste reserves, andere dan het overgedragen verlies; - De niet in het kapitaal geïncorporeerde vrijgestelde reserves; - De wél in het kapitaal geïncorporeerde vrijgestelde reserves bedoeld in art. 44, 1, 1 (herwaarderingsmeerwaarden), in de mate dat ze niet uitgekeerd kunnen worden; - De reserves bedoeld in art. 24, eerste lid, 4 (onderschattingen activa/overschattingen passiva), 184quater (liquidatiereserve) en 541 (bijzondere liquidatiereserve); - De wettelijke reserve ten belope van het wettelijke minimum - De louter fiscale reserves (bv. belastbare voorzieningen) Uitgekeerde dividenden 03/10/

59 Terugbetaling van kapitaal Voorbeeld (afgeleid uit Memorie van Toelichting) Gestort kapitaal Wettelijke reserve 100 Beschikbare reserve 800* Vrijgestelde reserve 200 Totaal Kapitaalvermindering van 400 * Géén liquidatiereserve Uitgekeerde dividenden 03/10/

60 Voorbeeld (vervolg) Terugbetaling van kapitaal Aanrekening op gestort kapitaal : 1.400/( *) = 63,6% Terugbetaling van gestort kapitaal met 400 x 63,6% = 255 Aanrekening op beschikbare reserves : 800/( ) = 36,4% => Uitkering van beschikbare reserves van 400 x 36,4% = 145 * : Géén aanrekening op wettelijke reserve, noch op vrijgestelde reserve want die is niet kapitaal is geïncorporeerd Uitgekeerde dividenden 03/10/

61 Voorbeeld (vervolg) Terugbetaling van kapitaal Gevolg : - boekhoudkundige kapitaalvermindering van 400, terwijl - fiscale kapitaalvermindering van 255 en uitkering van reserves van 145. => 30% RV op 145, géén VenB want het zijn reeds belaste reserves De kunst is dan van reconciliatie te doen tussen boekhoudkundig en fiscaal! Uitgekeerde dividenden 03/10/

62 Voorbeeld (vervolg) Terugbetaling van kapitaal Reconciliatie boekhoudkundig eigen vermogen vs fiscaal eigen vermogen Boekhoudkundig Fiscaal Vóór Na Vóór Na Kapitaal Wettelijke reserve Beschikbare reserve Vrijgestelde reserve Totaal Uitgekeerde dividenden 03/10/

63 Terugbetaling van kapitaal Art. 18, zevende lid WIB 92 : uitzondering - wanneer de beslissing van de AV een vermindering van het eigen vermogen voorziet die overeenstemt met de fiscale fictie van de prorata; - en leidt tot een uitgekeerd dividend dat minstens datgene is waartoe de fiscale prorata zou leiden; - en als dusdanig wordt geboekt; - dan wordt het bedrag van de dividenden bepaald op basis van deze beslissing van de AV => Indien boekhoudkundige verwerking overeenstemt met fiscale prorata : géén reconciliatieproblemen! Uitgekeerde dividenden 03/10/

64 Terugbetaling van kapitaal Art. 18, zevende lid WIB 92 (nieuw) : uitzondering As men dus : - kapitaalvermindering doet van 255 en een uitkering van beschikbare reserves van 145, en - men toont aan dat dit conform de prorata regel is van art. 18 WIB 92, dan zal de kapitaalvermindering niet op haar beurt weer geprorateerd worden over de reserves Uitgekeerde dividenden 03/10/

65 Terugbetalingen van kapitaal Uitgekeerde dividenden 03/10/

66 4. Verkrijging van eigen aandelen Uitgekeerde dividenden 03/10/

67 Verkrijging van eigen aandelen Art. 186, lid 1 WIB 92 In geval van verkrijging van eigen aandelen, wordt als een uitgekeerd dividend beschouwd, het positieve verschil tussen : - de verkrijgingsprijs, en - het gedeelte van het gerevaloriseerde gestorte kapitaal dat die verkregen aandelen vertegenwoordigen («verkrijgingsbonus») Uitgekeerde dividenden 03/10/

68 Verkrijging van eigen aandelen Voorbeeld Inkoop van 80 eigen aandelen aan een inkoopprijs van 150 EUR/aandeel. Werkelijk gestort kapitaal per aandeel : 50 EUR. Uitgekeerd dividend = (150 50) x 80 aandelen = EUR Uitgekeerde dividenden 03/10/

69 Verkrijging van eigen aandelen Art. 186, lid 2 WIB 92 Wanneer verkrijging echter plaatsvindt overeenkomstig bepalingen van de vennootschappenwet : enkel sprake van een uitgekeerd dividend indien en in de mate dat : - de eigen aandelen vernietigd worden - een waardevermindering op de eigen aandelen geboekt wordt - een minderwaarde geraliseerd wordt op de op eigen aandelen Uitgekeerde dividenden 03/10/

70 Verkrijging van eigen aandelen Voorbeeld Inkoop in 2017 van 80 eigen aandelen aan een inkoopprijs 150 EUR/aandeel. Werkelijk gestort kapitaal per aandeel : 50 EUR. De aandelen worden geboekt aan EUR. In 2017 wordt er fiscaal géén dividend uitgekeerd want er is geen afboeking gebeurd op de eigen aandelen. In 2020 wordt op de eigen aandelen een waardevermindering geboekt van EUR. -> Uitgekeerd Dividend van EUR -> Waardevermindering is wél aftrekbaar (administratieve toegeving : wordt immers fiscaal reeds gecompenseerd door uitgekeerd dividend) Uitgekeerde dividenden 03/10/

71 5. Gedeeltelijke verdeling van het maatschappelijke vermogen Uitgekeerde dividenden 03/10/

72 Gedeeltelijke verdeling van het Artikel 187 WIB 92 maatschappelijke vermogen Wanneer het maatschappelijke vermogen van een vennootschap gedeeltelijk wordt verdeeld ten gevolge van overlijden, uittreden of uitsluiten van een vennoot, wordt als uitgekeerd dividend aanzien, het positieve verschil tussen de uitkeringen of toekenningen in geld, in effecten of in enige andere vorm aan de belanghebbende of zijn rechthebbenden en zijn aandeel in de gerevaloriseerde waarde van het gestorte kapitaal.. Uitgekeerde dividenden 03/10/

73 Voorbeeld Gedeeltelijke verdeling van het maatschappelijke vermogen Een commanditaire vennootschap met 5 vennoten kent aan een uitgetreden vennoot EUR toe, bestaande uit : - Zijn aandeel in het gestorte kapitaal Zijn deel in de vrijgestelde reserves Zijn deel in de belaste reserves Uitgekeerd dividend : (uitkering) (werkelijk gestort kapitaal) = EUR. Uitgekeerde dividenden 03/10/

74 6. Gehele verdeling van het maatschappelijke vermogen Uitgekeerde dividenden 03/10/

75 Artikel 208 WIB 92 Gehele verdeling van het maatschappelijke vermogen Vennootschappen in vereffening blijven aan de vennootschapsbelasting onderworpen volgens de bepalingen van de artikelen 183 tot 207 -> gewone regels van de vennootschapsbelasting blijven van toepassing Artikel 209, lid 1 WIB 92 in geval van verdeling van het maatschappelijke vermogen, wordt als uitgekeerd dividend aanzien, het positieve verschil tussen de uitkeringen en de gerevaloriseerde waarde van het gestorte kapitaal ( liquidatiebonus ) Uitgekeerde dividenden 03/10/

76 Gehele verdeling van het maatschappelijke vermogen Artikel 209, lid 2 WIB 92 uitkeringen worden geacht voort te komen achtereenvolgens uit (1) het gerevaloriseerde gestorte kapitaal, (2) de liquidatiereserve (3) de belaste reserves en de verwezenlijkte of vastgestelde meerwaarden en (4) de vrijgestelde reserves Eerste 2 uitkeringen zijn belastingvrij! Geen roerende voorheffing noch vennootschapsbelasting De uitkering van de belaste reserves leidt niet tot belastbare winst, doch is een dividend dus mogelijkerwijze roerende voorheffing De uitkering van de verwezenlijkte of vastgestelde (liquidatie-)winsten en van de vrijgestelde reserves leidt tot belastbare winst, en is een dividend dus mogelijkerwijze roerende voorheffing Uitgekeerde dividenden 03/10/

77 Beginsituatie Gehele verdeling van het maatschappelijke vermogen Activa (1) Gestort kapitaal Bel. vrije res Beschikb. res (1) Marktwaarde (2) Géén fiscale aftrekken Uitgekeerde dividenden 03/10/

78 Gehele verdeling van het maatschappelijke vermogen Na tengeldemaking activa : Kas Gestort kapitaal Beschikb. res Bel. vrije res Liq. Winst Uitgekeerde dividenden 03/10/

79 Gehele verdeling van het maatschappelijke vermogen Aanrekening van de uitkeringen : Beschikbaar voor uitkering Gestort Kapitaal Belaste reserves Liquidatie winst Vrijgestelde reserves Belastbaar VenB (29,58%) Uitgekeerde dividenden 03/10/

80 Gehele verdeling van het maatschappelijke vermogen Berekening van het uitgekeerd dividend Uitkering aan aandeelhouders ( ) Gestort Kapitaal Dividenduitkering ( liquidatiebonus ) Uitgekeerde dividenden 03/10/

81 Gehele verdeling van het maatschappelijke vermogen Aangifte in de vennootschapsbelasting Belastbare gereserveerde winst Belaste reserves > Vrijgestelde gereserveerde winst Vrijgestelde reserves > VAK II Verworpen Uitgaven Niet-aftrekbare belastingen (VenB) Uitgekeerde dividenden 03/10/

82 Gehele verdeling van het maatschappelijke vermogen Aangifte in de vennootschapsbelasting Uitgekeerde dividenden Gehele verdeling vermogen Uiteenzetting van de winst Belastbaar ( eerste bewerking ) Uitgekeerde dividenden 03/10/

83 Roerende voorheffing op uitgekeerde dividenden Uitgekeerde dividenden 03/10/

84 Roerende Voorheffing op uitgekeerde Artikel 249, 1 lid WIB 92: dividenden De belasting wordt geheven bij wijze van voorheffingen, volgens het onderscheid en op de wijze hierna aangegeven, in zover zij betrekking heeft op inkomsten uit in België gelegen onroerende goederen, op inkomsten van roerende goederen en kapitalen, op beroepsinkomsten of op diverse inkomsten Uitgekeerde dividenden 03/10/

85 Roerende Voorheffing op uitgekeerde dividenden Bepalingen inzake roerende voorheffing : - Artt WIB 92: schuldenaar van de roerende voorheffing - Artt WIB 92: vrijstellingen en verzaking van roerende voorheffing - Art. 267 WIB 92 : opeisbaarheid van de roerende voorheffing - Art WIB 92 : bedrag van de roerende voorheffing Uitgekeerde dividenden 03/10/

86 Roerende Voorheffing op uitgekeerde dividenden Schuldenaar van de RV (art WIB 92) Artikel 261 WIB 92 : de roerende voorheffing is verschuldigd 1 door ( ) binnenlandse vennootschappen ( ) die inkomsten van roerende goederen en kapitalen verschuldigd zijn. Met andere woorden: roerende voorheffing is steeds verschuldigd door de schuldenaar zelf van die inkomsten is van dwingende aard. Uitgekeerde dividenden 03/10/

87 Roerende Voorheffing op uitgekeerde Artikel 267 WIB 92 : opeisbaarheid dividenden Toekenning of betaalbaarstelling brengt opeisbaarheid van de RV met zich mee - ongeacht moment van inning Als toekenning wordt beschouwd, de datum vanaf welke de verkrijger werkelijk over de inkomsten kan beschikken Vb. inschrijving van een inkomen op een ten bate van de verkrijger geopende rekening, zelfs als de rekening onbeschikbaar is mits de onbeschikbaarheid het gevolg is van een overeenkomst met de verkrijger (art. 267, lid 1 en 2 w-wib 1992) Vb. de AV van een NV stelt zelf niet de datum vast waarop de dividenden betaalbaar worden gesteld en laat de beslissing over aan de Raad van Bestuur: RV is verschuldigd vanaf deze datum Uitgekeerde dividenden 03/10/

88 Roerende Voorheffing op uitgekeerde dividenden Artikel 269, eerste lid, 2 WIB 92 : tarief van de RV op dividenden bedraagt 30%. Van toepassing op : - Gewone dividenden - Terugbetaling reserves in kapitaal - Inkoopboni - In dividenden geherkwalificeerde interesten rentegevende voorschotten - Liquidatieboni Uitgekeerde dividenden 03/10/

89 Roerende Voorheffing op uitgekeerde dividenden Artikel 269, derde lid WIB 92 : verminderingen van roerende voorheffing : - Kapitaalverminderingen aangerekend op voorheen vastgeklikte reserves - Verlaagde RV op bepaalde dividenden van kleine vennootschappen ( VVPRbis) - Uitkering van liquidatiereserve ( VVPRter ) - Dividenden van vastgoedbeleggingsvennootschappen - Verminderingen van RV door dubbelbelastingverdragen - Volledige vrijstellingen van RV Uitgekeerde dividenden 03/10/

90 Vastklikken van belaste reserves Uitgekeerde dividenden 03/10/

91 Vastklikken van belaste reserves Liquidatieboni verleend of toegekend vanaf 1 oktober 2014 : RV verhoogd van 10% naar 25% (en per 1 januari 2017 : 30%) Mogelijkheid tot vastklikken van de RV van 10% - Belaste reserves - zoals ten laatste op 31/3/2013 goedgekeurd door AV - konden fiscaal gestort kapitaal worden - door deze in 2013 of 2014 uit te keren - aan 10% RV - op voorwaarde en in de mate dat het nettobedrag onmiddellijk in kapitaal wordt opgenomen - en dit tijdens het laatste belastbare tijdperk dat afsluit vóór 1 oktober 2014 (i.e. belastbaar tijdperk 2013 indien boekhouding per kalenderjaar) Uitgekeerde dividenden 03/10/

92 Vastklikken van belaste reserves Sperperiode - Ingebracht kapitaal moet gedurende een bepaalde periode behouden blijven ( de sperperiode ) - Zo niet wordt kapitaalvermindering beschouwd als een dividend, en wordt een bijkomende roerende voorheffing verschillend - Latere kapitaalverminderingen worden prioritair aangerekend op het kapitaal dat werd ingebracht in het kader van deze vastklik -operatie (art. 537, vijfde lid WIB 92)! Uitgekeerde dividenden 03/10/

93 Vastklikken van belaste reserves Kapitaalvermindering Grote vennootschap 1 jaar 17% 17% 2 jaar 17% 17% 3 jaar 17% 10% 4 jaar 17% 5% 5 jaar 10% 0% 6 jaar 10% 0% 7 jaar 5% 0% 8 jaar 5% 0% 9 jaar 0% 0% Kleine vennootschap Uitgekeerde dividenden 03/10/

94 Vastklikken van belaste reserves Sperperiode - De wachttermijnen zijn kalenderjaren : van dag tot dag te berekenen! - Voor dag van kapitaalvermindering : dag van de notariële akte, dus : - Ongeacht publicatiedatum in Belgisch Staatsblad - Ongeacht datum dat kapitaalvermindering daadwerkelijk doorgevoerd wordt (na verstrijken van 2 maand na publicatie beslissing) - Bv kapitaalverhoging op 20/12/2013 => sperperiode loopt van 21/12/2013 tot 21/12/2017 ( kleine vennootschap ) of tot 21/12/2021 (grote vennootschap) Uitgekeerde dividenden 03/10/

95 Vastklikken van belaste reserves Sperperiode - Of vennootschap klein is of niet : voor boekjaar van kapitaalverhoging, latere boekjaren zijn niet relevant - Wat in geval van wijziging aandeelhouderschap? Stel toch een vroegtijdige kapitaalvermindering maar intussen is aandeelhouder een vennootschap geworden die méér dan 10% deelneming heeft.. Art. 106 KB/WIB 92 : vrijstelling van RV in dat geval Uitgekeerde dividenden 03/10/

96 VVPRbis Artikel 269, 2 WIB 92 : verlaagde RV voor dividenden van KMO s (art. 269, 2 WIB92) ( VVPR bis ) 1) Enkel voor kleine vennootschappen in de zin van art. 15, 1-6 W. Venn. - Voor aanslagjaar verbonden aan belastbaar tijdperk van inbreng - Dus of vennootschap klein is of niet in latere jaren is niet relevant 2) Enkel met betrekking tot dividenden uit aandelen uitgegeven naar aanleiding van een inbreng in geld vanaf 1 juli 2013 Uitgekeerde dividenden 03/10/

97 VVPRbis Verlaagde RV voor dividenden van KMO s (art. 269, 2 WIB92) 3) Tarief : - 30% voor dividenden verleend of toegekend uit winstverdeling van het boekjaar van inbreng en het daaropvolgende boekjaar - 20% voor dividenden verleend of toegekend uit winstverdeling van het tweede boekjaar na dat van de inbreng - 15 % voor dividenden verleend of toegekend uit winstverdeling van het derde en volgende boekjaar na dat van de inbreng - Enkel voor gewone dividenden, dus niet voor liquidatie-of inkoopboni (deze steeds 30% RV) Uitgekeerde dividenden 03/10/

98 VVPRbis Verlaagde RV voor dividenden van KMO s (art. 269, 2 WIB92) 3) Tarief (vervolg) Dus slechts 15 % RV voor dividenden verleend of toegekend uit winstverdeling van het derde en volgende boekjaar na dat van de inbreng dit wil zeggen : 15% RV voor dividenden opgenomen in de resultaatverwerking van de jaarrekening met betrekking tot het derde boekjaar na dat van de inbreng; dus voor dividenden toegekend nav de jaarvergadering over het derde boekjaar na dat van de inbreng en die plaatsvindt in het vierde jaar na dat van de inbreng! Uitgekeerde dividenden 03/10/

99 VVPRbis Verlaagde RV voor dividenden van KMO s (art. 269, 2 WIB92) 3) Tarief (vervolg) Voorbeeld Inbreng in geld in kleine vennootschap in Vennootschap voert boekhouding per kalenderjaar en heeft haar jaarlijkse AV in mei. Dividenden toegekend uit winstverdeling van boekjaren 2016 en 2017, beslist door de AV van resp. mei 2017 en mei 2018 : 30% RV; Dividenden toegekend uit de winstverdeling van boekjaar 2018 en beslist door AV van mei 2019 : 20% RV; Dividenden toegekend uit de winstverdeling van boekjaar 2019 en beslist door de AV van mei 2020 : 15% RV. Uitgekeerde dividenden 03/10/

100 VVPRbis Verlaagde RV voor dividenden van KMO s (art. 269, 2 WIB92) 3) Tarief (vervolg) Vraag aan de Centrale Diensten Kleine vennootschap is opgericht in februari 2014, voert een boekhouding per kalenderjaar en eerste boekjaar eindigt op 31 december Op 30 juni 2017 wordt beslist van een tussentijds dividend uit te keren aan de vennoten. Deze uitkering gebeurt via onttrekking aan de beschikbare reserves per 31 december 2016, doch wordt opgenomen in de winstverdeling per 31 december 2017 (als onttrekking aan het eigen vermogen en als uitkering van een dividend). Antwoord Centrale Diensten : het tijdens boekjaar 2017 uitgekeerde dividend zal verbonden zijn aan het boekjaar dat afsluit op (aanslagjaar 2018) en het tarief RV is 15%. Uitgekeerde dividenden 03/10/

101 VVPRbis: gewoon dividend Inbreng van geld AV mei 2015 AV mei 2016 AV mei 2017 AV mei % RV 30% RV 20% RV 15% RV VVPRbis: tussentijds dividend Inbreng van geld AV juni % RV Uitgekeerde dividenden 03/10/

102 VVPRbis Verlaagde RV voor dividenden van KMO s (art. 269, 2 WIB92) 4) Aandelen moeten op naam zijn (dus niet gedematerialiseerd) en volledig volstort (Gedr. St., Kamer, , nr. 2853/001, p. 5 : op datum betaalbaarstelling dividend) 5) De VVPR-aandelen mogen niet preferent zijn tov bestaande aandelen 6) Gelden mogen niet afkomstig zijn uit vastklik -operatie Uitgekeerde dividenden 03/10/

103 VVPRbis Verlaagde RV voor dividenden van KMO s (art. 269, 2 WIB92) 7) Aandeelhouders moeten vanaf de kapitaalsinbreng ononderbroken volle eigenaar blijven van de aandelen Bedoeling wetgever : voordeel van de verlaagde RV te beperken tot de aandeelhouders die initieel hebben deelgenomen aan de kapitaalverhoging. Uitzondering inzake voorwaarde van onderbroken houdperiode : - Overdracht, in rechte lijn of tussen echtgenoten, van de aandelen tgv erfopvolging of schenking (opgelet : volle eigendom!) Uitzondering inzake voorwaarde van volle eigendom : - Overdracht van de aandelen, in rechte lijn of tussen echtgenoten tgv. wettelijke erfopvolging (of gelijkaardig) of een ascendentenverdeling ( ouderlijke boedelverdeling ) die geen afbreuk doet aan het vruchtgebruik van de langstlevende echtgenoot Uitgekeerde dividenden 03/10/

104 VVPRbis Verlaagde RV voor dividenden van KMO s (art. 269, 2 WIB92) (vervolg) 8) In geval van een kapitaalvermindering na 1 mei 2013 : kapitaalverhogingen na die datum tellen maar mee als VVPR kapitaal in de mate dat ze méér bedragen dan de kapitaalvermindering In tegenstelling tot de vroegere VVPR regeling : géén uitzondering als rechtmatige behoeften aanwezig zijn of wanneer kapitaalvermindering om boekverlies aan te zuiveren! Uitgekeerde dividenden 03/10/

105 VVPRbis Voorbeeld Vennootschap (klein in de zin van art. 15 Venn.W.) heeft EUR werkelijk gestort kapitaal en een boekverlies van EUR. De vennootschap beslist van een kapitaalvermindering door te voeren om het boekverlies aan te zuiveren. Gevolgen : - Er verlaten géén sommen de vennootschap die erna terug ingebracht worden ( interne kapitaalsvermindering ) - Desalniettemin zal een latere kapitaalverhoging in geld maar recht geven op VVPR-aandelen voor het bedrag dat méér bedraagt dan EUR. Uitgekeerde dividenden 03/10/

106 VVPRbis Verlaagde RV voor dividenden van KMO s (vervolg) 9) Zelfde regeling wanneer een kapitaalverhoging gefinancierd wordt met sommen afkomstig van een kapitaalvermindering van een verbonden vennootschap 10) Vennootschappen zonder minimum maatschappelijk kapitaal (VOF, CommV en CVOA) worden uitgesloten, tenzij na de inbreng het maatschappelijk kapitaal minstens gelijk is aan het maatschappelijke kapitaal van een BVBA ( EUR art 214, 1 W.Venn.) Uitgekeerde dividenden 03/10/

107 VVPRbis Verlaagde RV voor dividenden van KMO s (vervolg) 11) Art. 344, 1 WIB 92 toepasselijk in geval van fiscaal misbruik Wat zou bv een misbruik kunnen zijn? Quasi-inbreng Stap 1 : actief wordt verkocht aan de (kleine) vennootschap Stap 2 : verkoper krijgt geld uit de verkoop Stap 3 : geld wordt ingebracht Rechtspraak : inbreng van geld kan ook de verkoop van activa voorafgaan! Gent, 24 juni 2008 en 6 januari 2009 Uitgekeerde dividenden 03/10/

108 VVPRbis 11) Art. 344, 1 WIB 92 toepasselijk in geval van fiscaal misbruik Wat zou bv een misbruik kunnen zijn? (vervolg) Integraal verslag, Kamercommissie Financiën, 29 april 2015: - Omzetting van een schuldvordering is géén inbreng in geld en dus géén VVPR aandelen - Is opmerkelijk: werd vroeger wél aanvaard als een inbreng in geld! Zie ComIB/92, 261/103 - Oplossing? Eerst schuldvordering terugbetalen en dan vervolgens het geld inbrengen? Misbruik (art. 344, 1 WIB 92)? Uitgekeerde dividenden 03/10/

109 VVPRbis Verlaagde RV voor dividenden van KMO s (vervolg) 12) In geval van kapitaalverhogingen, gevolgd door kapitaalsverminderingen, dan worden de kapitaalverminderingen prioritair aangerekend op nieuwe (VVPR-)kapitalen (art 269, 2, voorlaatste lid WIB 92) Uitgekeerde dividenden 03/10/

110 VVPRbis Verlaagde RV voor dividenden van KMO s (vervolg) Voorbeeld (kleine vennootschap) Gewoon kapitaal VVPR kapitaal Kapitaal van , Toekomstig dividenden : 5/8 ste aan 30% RV, 3/8 ste aan 15% RV vanaf winstverdeling derde boekjaar na boekjaar van inbreng. Na 5 (of 50!) jaar : kapitaalvermindering van => aangerekend op VVPR kapitaal Kapitaal van bestaat dus voor gewoon kapitaal en voor uit VVPR kapitaal Toekomstige dividenden : 5/7 de aan 30% RV, 2/7 de aan 15% RV voor winstverdeling vanaf derde boekjaar na boekjaar van inbreng Uitgekeerde dividenden 03/10/

111 Liquidatiereserve ( VVPRter ) Art. 269, 1, 8 WIB 92 : roerende voorheffing op dividenden die voortkomen uit een liquidatiereserve bedraagt het tarief van de roerende voorheffing : - 20% indien het aangetaste gedeelte minder dan vijf jaren, te rekenen van de laatste dag van het betreffende belastbare tijdperk, behouden is gebleven op een afzonderlijke rekening van het passief, en de liquidatiereserve werd aangelegd ten vroegste vanaf aanslagjaar 2018; - 17% indien het aangetaste gedeelte minder dan vijf jaren, te rekenen van de laatste dag van het betreffende belastbare tijdperk, behouden is gebleven op een afzonderlijke rekening van het passief en de liquidatiereserve werd aangelegd ten vroegste vóór aanslagjaar 2018; - 5% indien het aangetaste gedeelte ten minste vijf jaren, te rekenen van de laatste dag van het betreffende belastbare tijdperk, behouden is gebleven op een afzonderlijke rekening van het passief - 0% indien aantasting ten gevolge van de vereffening van de vennootschap (geen wachttermijn) Uitgekeerde dividenden 03/10/