Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Transcriptie

1 Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Dexia Equities L Beleggingsvennootschap conform Richtlijn 85/611/EEG 69, route d Esch, L 1470 Luxemburg Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht De informatie die in deze bijlage bij het prospectus wordt verstrekt, moet samen worden gelezen met de informatie in het uitgifteprospectus. De bijlage bij het prospectus moet samen met het prospectus worden bezorgd aan elke belegger die in België inschrijft in het kader van de Belgische wetgeving op het openbaar aantrekken van spaargelden. Deze bijlage bij het prospectus wordt openbaar gemaakt na goedkeuring door de Commissie voor het Bank-, Financieen Assurantiewezen, conform artikel 119 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging en artikel 131 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit of van de kwaliteit van de verrichting evenmin als van de positie van de vennootschap die ze verwezenlijkt. 1. Bemiddelaar die in België instaat voor de financiële dienst Dexia Bank België, Pachecolaan 44 te 1000 Brussel 2. Verdelers in België Dexia Bank België, Pachecolaan 44 te 1000 Brussel 3. Compartimenten en categorieën van aandelen die in België openbaar spaargelden mogen aantrekken 1 2 DEXIA EQUITIES L Germany (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L France (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L United Kingdom (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L Netherlands (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L USA (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L Japan (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L Australia (klassen C en D in AUD en klasse C in EUR) DEXIA EQUITIES L Switzerland (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L Spain (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L Europe (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L Emerging Markets (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L Euro 50 (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L Europe Growth (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L World (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L Biotechnology (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L Sustainable World (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L Asia Premier (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L Europe High Dividend (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L Sustainable Green Planet (klassen C en D) DEXIA EQUITIES L Turkey (klassen C en D) 1 2 Namelijk de compartimenten waarvoor er een kennisgeving aan de CBFA is gedaan. Aandelen aan toonder mogen in België niet feitelijk afgeleverd worden. September 2009

2 Het «nominee»-systeem (zie punt van het prospectus) zal niet toegepast worden voor de verdeling van de bevek in België en de inschrijvingen van de nominatieve aandeelhouders zullen steeds in hun eigen naam gebeuren. De informatie hernomen in deze bijlage betreft de BEVEK en uitsluitend de compartimenten en categorieën van aandelen van deze compartimenten die aan het publiek in België voor verkoop worden aangeboden. 4. Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger in België 3 (in valuta van het compartiment of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Tarieflijst: Toetreding Uittreding Wijziging van compartiment Verhandelingsprovisie < : 2,5% : 1,75% : 1% : 0,75% Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving /realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede Beurstaks - Terugkoop van kapitalisatieaandelen: 0,5% 4 met een maximum van 750 EUR Kap. Kap./Dis.: 0,5% 4 met een maximum van 750 EUR 5. Beschikbare informatie in België De volgende documenten zijn voor het publiek beschikbaar bij de bemiddelaar die instaat voor de financiële dienst van de ICBE: - het volledige prospectus en het vereenvoudigde prospectus van de ICBE; - de statuten van de ICBE; - de jaarverslagen en de halfjaarlijkse verslagen. Alle informatie die in het land van herkomst van de ICBE gepubliceerd wordt, zal ook gepubliceerd worden in de volgende Belgische nationale dagbladen: De Tijd en L Echo. Het kan met name maar niet exclusief gaan om de publicatie van de netto-inventariswaarde, de oproepingsberichten voor de algemene vergadering, de betaalbaarstelling van dividenden, de beslissing tot en de modaliteiten van de vereffening, fusie of splitsing. 3 4 De hieronder vermelde tarieven kunnen verschillen van de tarieven die in het prospectus worden vermeld. Deze fiscale maatregelen kunnen tijdelijk zijn. Het is aangeraden om contact op te nemen met de instelling die de financiële dienst verzekert teneinde op de hoogte gebracht te worden van de juiste fiscale wetgeving die van toepassing is. September 2009

3 6. Voorwaarden voor inschrijving op en inkoop van rechten van deelneming in de ICBE J = datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (iedere bankwerkdag in Luxemburg om 12u00). Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders dat hier vermeld wordt, geldt voor de bemiddelaar die instaat voor de financiële dienst en de verdelers die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere bemiddelaars betreft, dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders dat deze verdelers toepassen, bij hen te informeren. J publicatie : datering van de NIW van J bij publicatie ervan J + 1 = datum van de berekening van de netto-inventariswaarde J + 2 = datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen voor het compartiment Turkey J + 3 = datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen voor alle compartimenten behalve het compartiment Turkey Voor het compartiment DEXIA EQUITIES L USA, worden de inschrijvingen en terugbetalingen geregistreerd in België enkel uitgevoerd in de munt van het compartiment, met name in USD. 7. Fiscaal regime voor natuurlijke personen 7.1. Belasting op meerwaarden Zonder afbreuk te doen aan het fiscale regime beschreven in punt 7.2 hieronder, zijn in beginsel de meerwaarden die bij inkoop of verkoop van de rechten van deelneming in de ICB of bij gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen van de ICB worden verwezenlijkt, vrijgesteld van personenbelasting op voorwaarde dat de belegger handelt in het kader van het normale beheer van zijn privévermogen Belasting op de component «interesten uit schuldvorderingen» bij inkoop of bij verdeling van het eigen vermogen van de BEVEK Het fiscale regime dat hieronder wordt beschreven geldt zowel voor de kapitalisatieaandelen als voor de distributieaandelen die de BEVEK uitgeeft Inkoop of verdeling vóór 1/1/2008 Het in dit punt beschreven fiscaal regime is van toepassing zelfs wanneer de belegger geen meerwaarde verwezenlijkt. We onderscheiden drie gevallen: - de ICBE of het compartiment belegt minder dan 4 van zijn/haar kapitaal in schuldinstrumenten. De belegger is geen roerende voorheffing van 15% verschuldigd; - de ICBE of het compartiment belegt meer dan 4 van zijn/haar kapitaal in schuldinstrumenten. De belegger is een roerende voorheffing van 15% verschuldigd op het gedeelte van het ontvangen bedrag dat afkomstig is van interesten uit schuldvorderingen; - de ICBE of het compartiment zou meer dan 4 van zijn/haar kapitaal in schuldinstrumenten kunnen beleggen. De belegger zou een roerende voorheffing van 15% verschuldigd kunnen zijn op het gedeelte van het ontvangen bedrag dat afkomstig is van interesten uit schuldvorderingen. September 2009

4 Inkoop of verdeling na 1/1/2008 Het fiscaal regime beschreven onder punt blijft van toepassing maar de roerende voorheffing van 15% zal berekend worden op de inkomsten die onder de vorm van interesten, meerwaarden of minderwaarden voortkomen van de opbrengsten uit activa die werden belegd in schuldvorderingen Opmerking De belegger kan contact opnemen met Dexia Bank België, Pachecolaan 44 te 1000 Brussel of zijn agentschappen om informatie te verkrijgen over het fiscale regime bedoeld in punt 7.2. dat op hem van toepassing is, rekening houdend met de belegging die hij wil doen, en, in voorkomend geval, met het compartiment van de bevek waarin hij wil beleggen Belasting op dividenden De dividenden die door een bevek worden uitgekeerd aan Belgische beleggers-natuurlijke personen, zijn aan de Belgische roerende voorheffing van 15% onderworpen wanneer ze worden uitgekeerd door een in België gevestigde financiële instelling of bemiddelaar. Voor dividenden van aandelen die vóór 1 januari 1994 zijn uitgegeven, geldt een roerende voorheffing van 25% Bevrijdend karakter van de roerende voorheffing Beleggers-natuurlijke personen die roerende voorheffing hebben betaald, zijn niet meer verplicht de inkomsten bedoeld in de punten 7.2. en 7.3. hierboven, op te nemen in hun jaarlijkse belastingaangifte (de voorheffing is bevrijdend ). Indien die beleggers voor de ontvangen inkomsten echter geen roerende voorheffing hebben betaald, moeten zij die inkomsten wel aangeven in hun jaarlijkse belastingaangifte Richtlijn 2003/48/EG over de belastingheffing op spaargelden Elke natuurlijke persoon die zijn woonplaats in een lidstaat van de EU heeft en die inkomsten ontvangt (interesten, dividenden, meerwaarden, ) van de bevek via een uitbetalende instantie die in een andere lidstaat van de EU is gevestigd, moet inlichtingen inwinnen over de wettelijke en reglementaire bepalingen die op hem van toepassing zijn Andere belastingen Beurstaks (TOB): De beurstaks wordt onder meer geheven op de inkoop en de conversie van kapitalisatieaandelen wanneer die verrichtingen in België worden gesloten of uitgevoerd via een Belgische financiële instelling. Zowel bij de inkoop als bij de conversie van kapitalisatieaandelen bedraagt de beurstaks 0,5% 5 (met een maximum van 750 EUR per verrichting). 5 Deze fiscale maatregelen kunnen tijdelijk zijn. Het is aangeraden om contact op te nemen met de instelling die de financiële dienst verzekert teneinde op de hoogte gebracht te worden van de juiste fiscale wetgeving die van toepassing is. September 2009

5 Dexia Equities L Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht («bevek») 69, route d'esch L 1470 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B PRESENTATIE VAN DE BEVEK De bevek is op 27 april 1994 opgericht te Luxemburg voor onbepaalde tijd onder de benaming «BIL EQUITIES» in de vorm van een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal met meerdere deelfondsen. De bevek valt onder deel I van de wet van 20 december 2002 (hierna de «Wet» te noemen) op de instellingen voor collectieve belegging (hierna kortheidshalve «icb» te noemen) en staat onder het toezicht van de Luxemburgse financiële toezichthouder (Commission de Surveillance du Secteur Financier, hierna kortheidshalve «CSSF» te noemen). Dit toezicht mag niet worden beschouwd als positieve beoordeling door deze financiële toezichthouder van de inhoud van dit vereenvoudigde prospectus, noch van de kwaliteit van de door de bevek aangeboden of aangehouden effecten. Iedere andersluidende verklaring is ongeoorloofd en onwettig. DEELNEMENDE PARTIJEN Raad van Bestuur: Voorzitter: Bestuurders: Promotor: Depothoudende bank: Beheersmaatschappij: Voorzitter: Bestuurders: Dhr. Jean-Yves Maldague, Gedelegeerd bestuurder van Dexia Asset Management Luxembourg S.A. Dhr. Jeffrey Nadal, Vice President RBC Dexia Investor Services Bank S.A. Dhr. Frédéric Dujardin, Head of Fund Operations, Dexia Bank België NV Dhr. Frédéric Buzaré, Global Head of Fundamental Equity Management, Dexia Asset Management Dhr. Wim Vermeir, Lid van het Uitvoerend comité, Dexia Asset Management Dhr. Benoît Holzem, Managing Director, Dexia Banque Internationale à Luxembourg Dhr. Jan Vergote, Head of Investment Strategy, Dexia Bank België NV Dexia Asset Management Luxembourg S.A., vertegenwoordigd door dhr. Yves Maldague Dexia Banque Internationale à Luxembourg, 69, route d Esch, L-2953 Luxembourg RBC Dexia Investor Services Bank S.A., 14, porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Dexia Asset Management, 136, route d Arlon, L-1150 Luxembourg Dhr. Stefaan Decraene, Lid van het Directiecomité van Dexia S.A. en Voorzitter van het Directiecomité van Dexia Bank België NV Dhr. Jean-Yves Maldague, Voorzitter van het Directiecomité van Dexia Asset Management Luxembourg S.A. Dhr. Thierry Delroisse, Lid van het Directiecomité van Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A. Dhr. Pierre Malevez, Lid van het Directiecomité van Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A. Dhr. Xavier Rojo, Directeur Innovation & Financial Engineering van Dexia-groep, in de algemene directie Public Finance Dhr. Christophe Burm, Marketingdirecteur Private Personal & Retail Banking van Dexia Bank België NV Dhr. Naïm Abou-Jaoudé, Voorzitter van het Uitvoerend comité van de groep Dexia Asset Management Dhr. Philippe Rucheton, Chief Financial Officer (CFO) en Lid van het Directiecomité van Dexia S.A. De functies van Administratief agent en Domiciliëringsagent worden opgedragen aan: RBC Dexia Investor Services Bank S.A., 14, porte de France, L Esch-sur-Alzette De functies van Transferagent (waaronder inbegrepen de werkzaamheden van Registerhouder) worden opgedragen aan: RBC Dexia Investor Services Bank S.A., 14, porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Bedrijfsrevisor van de bevek: PricewaterhouseCoopers, 400, route d Esch, L 1014 Luxembourg Bedrijfsrevisor van de Beheersmaatschappij: Deloitte S.A., BP 1173, L-1011 Luxembourg. ALGEMENE KENMERKEN Afsluitingsdatum van de rekeningen: 31 december van elk jaar. Actieve deelfondsen: Dexia Equities L Germany, Dexia Equities L France, Dexia Equities L United Kingdom, Dexia Equities L Netherlands, Dexia Equities L USA, Dexia Equities L Japan, Dexia Equities L Australia, Dexia Equities L Switzerland, Dexia Equities L Spain, Dexia Equities L Europe, Dexia Equities L Emerging Markets, Dexia Equities L Euro 50, Dexia Equities L Europe Growth, Dexia Equities L World, Dexia Equities L Biotechnology, Dexia Equities L Sustainable World, Dexia Equities L Europe Value, Dexia Equities L Europe Energy Sector, Dexia Equities L Europe Finance Sector, Dexia Equities L Asia Premier, Dexia Equities L Europe High Dividend, Dexia Equities L Sustainable Green Planet, Dexia Equities L Emerging Europe, Dexia Equities L EMU, Dexia Equities L Sustainable EMU, Dexia Equities L Turkey, Dexia Equities L Europe Innovation, Dexia Equities L EMU Small Cap, Dexia Equities L Sustainable Emerging Markets. Commerciële informatie: Icb s met een veranderlijk aantal aandelen worden gekenmerkt door een vrij toe- en uittredingsrecht. De aanvragen tot inschrijving, omzetting in aandelen van een ander deelfonds of tot terugkoop worden minstens tweemaal per maand uitgevoerd op basis van de netto-inventariswaarde. Deze intrinsieke waarde resulteert uit de in principe tegen marktwaarde uitgevoerde waardering van de portefeuille, na aftrek van de aangegane verplichtingen. De vergoedingen, bezoldigingen, provisies en kosten die ofwel door de deelfondsen, ofwel door de belegger worden gedragen, zijn nader bepaald bij de presentatie van elk deelfonds. Algemene doelstelling van de bevek: De bevek stelt zich ten doel de aandeelhouders via de beschikbare deelfondsen een beleggingsmedium te bieden waarmee ze toegang tot de aandelenmarkten kunnen krijgen. Teneinde haar doel te bereiken en haar beleggingsprestaties te realiseren mag de bevek afgeleide instrumenten (derivaten) toepassen met inachtneming van de beleggingsbeperkingen als bedoeld in de wet van 20 december De bevek neemt de naar haar oordeel redelijk geachte risico's om het gestelde doel te bereiken zonder evenwel de garantie te kunnen geven daarin te zullen slagen, rekening houdend met de beursschommelingen en de andere risico's waaraan de beleggingen in effecten en geldmarktinstrumenten blootstaan; de aandelen kunnen zowel in waarde dalen als stijgen. Pagina 1/113

6 Belastingstelsel: In hoofde van de bevek: jaarlijkse abonnementsbelasting (taxe d'abonnement) ten belope van 0,05% van de waarde van het nettoactief; dit belastingtarief wordt teruggebracht tot 0,01% voor de klassen die uitsluitend bestemd zijn voor institutionele beleggers. bepaalde rentebaten en dividendopbrengsten van de portefeuille van de bevek kunnen onderworpen zijn aan een bij de bron geheven belasting tegen veranderlijk tarief die in het land van herkomst wordt ingehouden. In hoofde van de belegger: Volgens de huidige wetgeving zijn de aandeelhouders in Luxemburg niet onderworpen aan enige schenkings- of successiebelasting, met uitzondering van aandeelhouders die hun woon- of verblijfplaats dan wel hun vaste vestiging hebben in Luxemburg en bepaalde gewezen ingezetenen van Luxemburg, die meer dan 1 van het aandelenkapitaal van de bevek in handen hebben. De aandeelhouders van de bevek die een natuurlijke persoon zijn en hun fiscale woonplaats in een lidstaat van de Europese Unie hebben, kunnen echter worden onderworpen aan een inhouding in Luxemburg op hun rente-inkomsten die door een uitbetalende instantie in Luxemburg worden betaald uit hoofde van een dividenduitkering (inclusief herbelegd dividend) en/of uit hoofde van een aanvraag tot terugkoop (inclusief terugkopen in natura) of omzetting van de aandelen van de bevek. Niettemin kunnen de aandeelhouders die daarom verzoeken onderworpen worden aan het systeem van informatie-uitwisseling of de fiscalewoonplaatsverklaring. BESCHIKBARE INFORMATIE De hieronder vermelde documenten zijn kosteloos verkrijgbaar ter maatschappelijke zetel van de bevek: het volledige uitgifteprospectus de dato 1 januari 2010; het onderhavige vereenvoudigde prospectus de dato 1 januari 2010; de jaar- en halfjaarverslagen. De netto-inventariswaarde per aandeel van elk deelfonds, de inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsprijzen worden bekendgemaakt op elke waarderingsdag ter maatschappelijke zetel van de bevek en de Depothoudende bank. Voor zover voorgeschreven in de Luxemburgse wet, worden de financiële berichten bestemd voor de aandeelhouders gepubliceerd in het Mémorial en in de krant Luxemburger Wort. Alle inlichtingen of aanvullende stukken en bescheiden zijn tijdens de gewone kantooruren verkrijgbaar ter maatschappelijke zetel van de bevek. 1 januari 2010 Pagina 2/113

7 Dexia Equities L Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht («bevek») 69, route d'esch L 1470 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B DEELFONDS Dexia Equities L Asia Premier FINANCIËLE KENMERKEN Beleggingstype: effecten met een aandelenkarakter (equity securities). Beleggingsdoelstellingen en -beleid: De activa van dit deelfonds worden hoofdzakelijk belegd in effecten met een aandelenkarakter (equity securities) van ondernemingen die gevestigd zijn in Aziatische landen of daar overwegend actief zijn. De aandelen worden hoofdzakelijk gekozen uit landen met ontwikkelde effectenmarkten, zoals Hongkong, Singapore, Zuid-Korea, Thailand en Taiwan. Er mag ook worden belegd in Aziatische landen met minder ontwikkelde effectenmarkten, meer in het bijzonder in de Filippijnen, Maleisië, Sri Lanka, Indonesië, China, India en Pakistan. Het deelfonds mag op bijkomstige wijze beleggen in aandelen, daarmee gelijkgestelde waardepapieren (inzonderheid converteerbare obligaties, warrants, beleggingscertificaten) en in liquide middelen, deposito s of geldmarktinstrumenten waarvan de resterende looptijd hoogstens 12 maanden bedraagt. Het deelfonds mag niet meer dan 1 van zijn activa beleggen in fondsen. Met het oog op een goed portefeuillebeheer mag het deelfonds tevens financiële instrumenten en technieken toepassen (met name opties, swaps, verhandelbare en niet-verhandelbare termijncontracten (respectievelijk futures en forwards)) binnen de grenzen die zijn vastgelegd in het gedeelte «Effectenleningstransacties» van het volledige prospectus. De belegger wordt erop gewezen dat de volatiliteit (koersbeweeglijkheid) van warrants en derivaten groter is dan die van de onderliggende aandelen. Risicobeoordeling: Klasse 6 op een risicoschaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico) met dien verstande dat risicoklasse 0 overeenkomt met een zeer kleine volatiliteit (koersbeweeglijkheid), maar niet noodzakelijkerwijs een nulrisico betekent. De aandelen uit dit deelfonds zijn bestemd voor beleggers die hun belegde vermogen op lange termijn willen diversifiëren en bereid zijn daarbij een risico te lopen dat eigen is aan de schommelingen van de Aziatische markt waarop het beleggingsbeleid van de deelfondsen is gericht. Risk Management: Dit is een niet-gesofisticeerd deelfonds. Het totale derivatenrisico wordt verwerkt volgens de benadering op basis van de aangegane verplichtingen (commitment approach), zoals nader omschreven in de rondzendbrief CSSF 07/308. KENMERKEN VAN DE AANDELEN Aandelenklassen: Aandelen van de klasse: - D (uitkeringsaandelen); - C (kapitalisatieaandelen); - N (uitsluitend bestemd voor verdelers, verkoopkantoren en tussenhandelaars die inzonderheid door de Beheersmaatschappij zijn erkend); - I (uitsluitend bestemd voor institutionele beleggers, waarbij de minimale eerste inleg gelijk is aan de tegenwaarde in USD van EUR of, bij beslissing van de Raad van Bestuur, EUR deze minimuminleg kan geheel ter vrije beoordeling van de Raad van Bestuur worden gewijzigd mits alle aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag op voet van gelijkheid worden behandeld); - Z (uitsluitend bestemd voor institutionele beleggers die met de groep Dexia Asset Management een overeenkomst voor portefeuillebeheer (beheersmandaat) hebben gesloten); - V (uitsluitend bestemd voor institutionele beleggers, waarbij de minimale eerste inleg gelijk is aan de tegenwaarde in USD van EUR of, bij beslissing van de Raad van Bestuur, EUR deze minimuminleg kan geheel ter vrije beoordeling van de Raad van Bestuur worden gewijzigd mits alle aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag op voet van gelijkheid worden behandeld). Vorm van de aandelen: op naam of aan toonder, naar keuze van de aandeelhouder. De aandelen aan toonder kunnen op twee manieren worden aangehouden: hetzij in fysieke vorm, zij het dan uitsluitend voor de klassen C en D, hetzij in gedematerialiseerde of stukkenloze vorm op een girale effectenrekening. Notering op de beurs van Luxemburg: de aandelen van de klassen C en I worden genoteerd op de beurs van Luxemburg. NETTO-INVENTARISWAARDE Waarderingsmunt: USD. De netto-inventariswaarde wordt berekend op elke Luxemburgse bankwerkdag (waarderingsdag). De netto-inventariswaarde kan ter maatschappelijke zetel van de bevek en de Depothoudende bank worden opgevraagd. WERKING VAN HET DEELFONDS De inschrijvingsaanvragen die RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. ontvangt vóór uur (lokale tijd) op de bankwerkdag voorafgaand aan een waarderingsdag worden verwerkt op basis van de netto-inventariswaarde zoals die op deze waarderingsdag wordt bepaald, een en ander onder voorbehoud van aanvaarding van de aanvragen. Inschrijvingsaanvragen die na deze tijdslimiet binnenkomen worden verwerkt tegen de prijs die op de eerstvolgende waarderingsdag wordt berekend. Dientengevolge vinden de inschrijvingen plaats tegen een onbekende netto-inventariswaarde. De inschrijvingsprijs van elk aandeel is betaalbaar (in de munt van het gekozen deelfonds) binnen drie (3) bankwerkdagen volgend op de toepasselijke waarderingsdag. Behoudens in zoverre de berekening van de waarde van het nettoactief per aandeel is opgeschort, worden de aandelen op de waarderingsdag omgezet op voorwaarde dat RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. te Luxemburg de daartoe strekkende aanvraag uiterlijk om uur (lokale tijd) ontvangen heeft de dag vóór deze waarderingsdag, mits deze dag een Luxemburgse bankwerkdag is. Dientengevolge vinden de omzettingen plaats tegen een onbekende netto-inventariswaarde. Voor zover RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. de daartoe strekkende aanvraag uiterlijk om uur (lokale tijd) ontvangen heeft op de bankwerkdag voorafgaand aan een waarderingsdag, worden alle voor terugkoop aangeboden aandelen teruggekocht tegen de waarde van het nettoactief per aandeel, zoals die op deze waarderingsdag wordt bepaald. Dientengevolge vinden de terugkopen plaats tegen een onbekende netto-inventariswaarde. Pagina 3/113

8 Betalingsmunt voor inschrijvingen, omzettingen en terugkopen: USD en in voorkomend geval EUR, bij beslissing van de Raad van Bestuur. De beleggers moeten indachtig zijn dat aan beleggingen in EUR een risico gebonden kan zijn in verband met de valuta- of wisselkoersschommelingen tussen de munt van het deelfonds en de euro. VERGOEDINGEN, PROVISIES EN KOSTEN Provisies Eenmalige vergoedingen, provisies en kosten voor rekening van de belegger (uitgedrukt in EUR of als percentage van de netto-inventariswaarde per aandeel) Toetreding Uittreding Verandering van deelfonds Nihil Nihil Max. 3,5% voor de klassen C en D voor de klassen I, V, N en Z Provisies voor de werkzaamheden van de Beheersmaatschappij Terugkerende kosten, provisies en vergoedingen voor rekening van het deelfonds Klassen C en Klasse I Klasse N Klasse Z Klasse V D Beheersprovisie Max. 1,6 Max. 0,75% Max. 2% Max. 0,45% Administratieprovisie Max. 0,1% Max. 0,05% Max. 0,1% Max. 0,05% Max. 0,05% De provisies worden uitgedrukt als jaarlijks percentage van de gemiddelde netto-inventariswaarde van het deelfonds en zijn betaalbaar per ultimo van elk kwartaal. Provisie van Depothoudende bank Max. 0,02% per jaar van de gemiddelde netto-inventariswaarde voor de klassen C, D en N. Max. 0,01% per jaar van de gemiddelde netto-inventariswaarde voor de klassen I, V en Z. Deze provisie is betaalbaar per ultimo van elk kwartaal. Overige kosten (raming) Totale-kostenpercentage (TKP) 0,01% per jaar van de waarde van het gemiddelde nettoactief van het deelfonds. Het totale-kostenpercentage (TER of Total Expense Ratio) is gelijk aan de verhouding tussen het brutobedrag van de werkingskosten van het deelfonds en het gemiddelde van de nettoactiva van dit deelfonds. Dit kostenpercentage wordt eenmaal per jaar berekend en wordt vermeld in het financiële jaarverslag. HISTORISCH OVERZICHT VAN DE NETTO-INVENTARISWAARDE (*) Dexia Equities L Asia Premier: klasse C (USD) lijks beleggingsresultaat , ,59% ,92% ,84% ,93% , ,09% ,15% ,53% ,84% ,69% , ,75% ,7 8 Resultaatontwikkeling op jaarbasis (C - CAP) 6 53,84% 58,7 46,15% 4 2-7,6 8,92% -6,4 13,53% 23,84% 33,69% 39, ,09% -23,59% ,93% -52,75% Pagina 4/113

9 Dexia Equities L Asia Premier: klasse D (USD) lijks beleggingsresultaat ,21% ,01% ,53% ,23% ,77% ,7 8 Resultaatontwikkeling op jaarbasis (C - DIS) 6 58,7 4 33,53% 39,23% ,21% 24,01% ,77% Dexia Equities L Asia Premier: klasse I (USD) lijks beleggingsresultaat ,58% ,12% ,26% ,96% 8 Resultaatontwikkeling op jaarbasis (I - CAP) 6 59,96% ,58% 41,12% ,26% Pagina 5/113

10 Dexia Equities L Asia Premier: klasse N (USD) lijks beleggingsresultaat ,57% ,97% ,81% ,91% ,35% 8 Resultaatontwikkeling op jaarbasis (N - CAP) 6 58,35% 4 32,97% 38,81% ,57% ,91% Dexia Equities L Asia Premier: klasse Z (USD) lijks beleggingsresultaat ,66% ,91% ,79% 8 Resultaatontwikkeling op jaarbasis (Z - CAP) 6 60,79% 4 41,66% ,91% (*) in het verleden behaalde resultaten en rendementen zijn geen garantie voor de toekomst. Dit technisch informatieblad maakt wezenlijk deel uit van het vereenvoudigde prospectus de dato 1 januari Pagina 6/113

11 Dexia Equities L Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht («bevek») 69, route d'esch L 1470 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B DEELFONDS Dexia Equities L Australia Beleggingstype: effecten met een aandelenkarakter (equity securities). FINANCIËLE KENMERKEN Beleggingsdoelstellingen en -beleid: De activa van dit deelfonds worden hoofdzakelijk belegd in effecten met een aandelenkarakter (equity securities) van ondernemingen die gevestigd zijn in Australië of daar overwegend actief zijn. Het deelfonds mag op bijkomstige wijze beleggen in aandelen, daarmee gelijkgestelde waardepapieren (inzonderheid converteerbare obligaties, warrants, beleggingscertificaten) en in liquide middelen, deposito s of geldmarktinstrumenten waarvan de resterende looptijd hoogstens 12 maanden bedraagt. Het deelfonds mag niet meer dan 1 van zijn activa beleggen in fondsen. Met het oog op een goed portefeuillebeheer mag het deelfonds tevens financiële instrumenten en technieken toepassen (met name opties, swaps, verhandelbare en niet-verhandelbare termijncontracten (respectievelijk futures en forwards)) binnen de grenzen die zijn vastgelegd in het gedeelte «Effectenleningstransacties» van het volledige prospectus. De belegger wordt erop gewezen dat de volatiliteit (koersbeweeglijkheid) van warrants en termijncontracten groter is dan die van de onderliggende aandelen. Risicobeoordeling: Klasse 5 op een risicoschaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico) met dien verstande dat risicoklasse 0 overeenkomt met een zeer kleine volatiliteit (koersbeweeglijkheid), maar niet noodzakelijkerwijs een nulrisico betekent. De aandelen uit dit deelfonds zijn bestemd voor beleggers die hun belegde vermogen op lange termijn willen diversifiëren en bereid zijn daarbij een risico te lopen dat eigen is aan de schommelingen van de Australische markt waarop het beleggingsbeleid van de deelfondsen is gericht. Risk Management: Dit is een niet-gesofisticeerd deelfonds. Het totale derivatenrisico wordt verwerkt volgens de benadering op basis van de aangegane verplichtingen (commitment approach), zoals nader omschreven in de rondzendbrief CSSF 07/308. KENMERKEN VAN DE AANDELEN Aandelenklassen: - klasse D, uitkeringsaandelen, uitgedrukt in AUD; - klasse C, kapitalisatieaandelen, uitgedrukt in AUD; - klasse C, kapitalisatieaandelen, uitgedrukt in EUR; - klasse N, kapitalisatieaandelen, uitgedrukt in AUD (de klasse N is uitsluitend bestemd voor verdelers, verkoopkantoren en tussenhandelaars die inzonderheid door de Beheersmaatschappij zijn erkend); - klasse N, kapitalisatieaandelen, uitgedrukt in EUR; - klasse I, kapitalisatieaandelen, uitgedrukt in AUD (de klasse I is uitsluitend bestemd voor institutionele beleggers, waarbij de minimale eerste inleg gelijk is aan de tegenwaarde in AUD van EUR deze minimuminleg kan geheel ter vrije beoordeling van de Raad van Bestuur worden gewijzigd mits alle aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag op voet van gelijkheid worden behandeld); - klasse I, kapitalisatieaandelen, uitgedrukt in EUR; - klasse Z, kapitalisatieaandelen, uitgedrukt in AUD (de klasse Z is uitsluitend bestemd voor institutionele beleggers die met de groep Dexia Asset Management een overeenkomst voor portefeuillebeheer (beheersmandaat) hebben gesloten); - klasse V, kapitalisatieaandelen, uitgedrukt in AUD (uitsluitend bestemd voor institutionele beleggers, waarbij de minimale eerste inleg gelijk is aan de tegenwaarde in AUD van EUR of, bij beslissing van de Raad van Bestuur, EUR deze minimuminleg kan geheel ter vrije beoordeling van de Raad van Bestuur worden gewijzigd mits alle aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag op voet van gelijkheid worden behandeld). De beleggers moeten indachtig zijn dat aan beleggingen in de in EUR uitgedrukte klassen een risico van waardedaling/minderwaarde/vermogensverlies gebonden kan zijn in verband met de valuta- of wisselkoersschommelingen tussen de munt van het deelfonds (AUD) en de munt van de desbetreffende klassen (EUR). Vorm van de aandelen: op naam of aan toonder, naar keuze van de aandeelhouder. De aandelen aan toonder kunnen op twee manieren worden aangehouden: hetzij in fysieke vorm, zij het dan uitsluitend voor de klassen C en D, hetzij in gedematerialiseerde of stukkenloze vorm op een girale effectenrekening. Notering op de beurs van Luxemburg: de aandelen van de klassen C en I worden genoteerd op de beurs van Luxemburg. NETTO-INVENTARISWAARDE Waarderingsmunt: AUD. De netto-inventariswaarde wordt berekend op elke Luxemburgse bankwerkdag (waarderingsdag). De netto-inventariswaarde kan ter maatschappelijke zetel van de bevek en de Depothoudende bank worden opgevraagd. WERKING VAN HET DEELFONDS De inschrijvingsaanvragen die RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. ontvangt vóór uur (lokale tijd) op de bankwerkdag voorafgaand aan een waarderingsdag worden verwerkt op basis van de netto-inventariswaarde zoals die op deze waarderingsdag wordt bepaald, een en ander onder voorbehoud van aanvaarding van de aanvragen. Inschrijvingsaanvragen die na deze tijdslimiet binnenkomen worden verwerkt tegen de prijs die op de eerstvolgende waarderingsdag wordt berekend. Dientengevolge vinden de inschrijvingen plaats tegen een onbekende netto-inventariswaarde. De inschrijvingsprijs van elk aandeel is betaalbaar (in de munt van het gekozen deelfonds) binnen drie (3) bankwerkdagen volgend op de toepasselijke waarderingsdag. Pagina 7/113

12 Behoudens in zoverre de berekening van de waarde van het nettoactief per aandeel is opgeschort, worden de aandelen op de waarderingsdag omgezet op voorwaarde dat RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. te Luxemburg de daartoe strekkende aanvraag uiterlijk om uur (lokale tijd) ontvangen heeft de dag vóór deze waarderingsdag, mits deze dag een Luxemburgse bankwerkdag is. Dientengevolge vinden de omzettingen plaats tegen een onbekende netto-inventariswaarde. Voor zover RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. de daartoe strekkende aanvraag vóór uur (lokale tijd) ontvangen heeft op de bankwerkdag voorafgaand aan een waarderingsdag, worden alle voor terugkoop aangeboden aandelen teruggekocht tegen de waarde van het nettoactief per aandeel, zoals die op deze waarderingsdag wordt bepaald. Dientengevolge vinden de terugkopen plaats tegen een onbekende netto-inventariswaarde. VERGOEDINGEN, PROVISIES EN KOSTEN Provisies Eenmalige vergoedingen, provisies en kosten voor rekening van de belegger (uitgedrukt in EUR of als percentage van de netto-inventariswaarde per aandeel) Toetreding Uittreding Verandering van deelfonds Max. 3,5% voor de klassen C en D Nihil Nihil voor de klassen I, V, N en Z Terugkerende kosten, provisies en vergoedingen voor rekening van het deelfonds Provisies voor de werkzaamheden van de Beheersmaatschappij Klassen C en D Klasse I Klasse N Klasse Z Klasse V Beheersprovisie Max. 1,5 Max. 0,55% Max. 2% Max. 0,35% Administratieprovisie Max. 0,1% Max. 0,05% Max. 0,1% Max. 0,05% Max. 0,05% De provisies worden uitgedrukt als jaarlijks percentage van de gemiddelde netto-inventariswaarde van het deelfonds en zijn betaalbaar per ultimo van elk kwartaal. Provisie van Depothoudende bank Max. 0,02% per jaar van de gemiddelde netto-inventariswaarde voor de klassen C, D en N. Max. 0,01% per jaar van de gemiddelde netto-inventariswaarde voor de klassen I, V en Z. Deze provisie is betaalbaar per ultimo van elk kwartaal. Overige kosten (raming) Totale-kostenpercentage (TKP) 0,01% per jaar van de waarde van het gemiddelde nettoactief van het deelfonds. Het totale-kostenpercentage (TER of Total Expense Ratio) is gelijk aan de verhouding tussen het brutobedrag van de werkingskosten van het deelfonds en het gemiddelde van de nettoactiva van dit deelfonds. Dit kostenpercentage wordt eenmaal per jaar berekend en wordt vermeld in het financiële jaarverslag. HISTORISCH OVERZICHT VAN DE NETTO-INVENTARISWAARDE (*) Dexia Equities L Australia: klasse C (AUD) lijks beleggingsresultaat ,06% ,07% ,01% ,61% ,98% ,63% ,63% ,28% , ,65% , ,31% ,52% Resultaatontwikkeling op jaarbasis (C - CAP) 4 32,28% 35,52% 3 27,2 24,65% 21,01% 2 17,63% 15,9 1 10,07% 10,98% ,06% 2,61% -13,63% -4-38,31% Pagina 8/113

13 Dexia Equities L Australia: klasse C (EUR) lijks beleggingsresultaat , ,28% ,42% ,67% 8 Resultaatontwikkeling op jaarbasis (C EUR Unhedged - CAP) 65,67% ,9 15,28% ,42% Dexia Equities L Australia: klasse D (AUD) lijks beleggingsresultaat ,06% ,07% ,04% ,62% ,01% ,63% ,65% ,32% ,22% ,65% ,82% ,33% ,49% Resultaatontwikkeling op jaarbasis (C - DIS) 4 32,32% 35,49% ,04% 17,65% 27,22% 24,65% 15,82% ,06% 10,07% 2,62% 11,01% -13,63% ,33% Dexia Equities L Australia: klasse I (AUD) Pagina 9/113

14 lijks beleggingsresultaat Vereenvoudigd prospectus - DEXIA EQUITIES L ,85% , ,25% ,35% ,61% ,63% 5 Resultaatontwikkeling op jaarbasis (I - CAP) 4 36,63% 3 28,5 26,25% 2 17,35% ,85% ,61% Dexia Equities L Australia: klasse I (EUR) lijks beleggingsresultaat ,51% ,84% ,12% 8 Resultaatontwikkeling op jaarbasis (I EUR Unhedged - CAP) 67,12% ,51% ,84% Pagina 10/113

15 Dexia Equities L Australia: klasse N (AUD) lijks beleggingsresultaat ,27% ,48% ,68% ,48% ,02% ,35% , ,06% Resultaatontwikkeling op jaarbasis (N - CAP) ,68% 26,48% 24,02% 35,06% 2 15,48% 15,35% ,27% , Dexia Equities L Australia: klasse N (EUR) lijks beleggingsresultaat ,96% ,2 8 Resultaatontwikkeling op jaarbasis (N EUR Unhedged - CAP) 65, ,96% Pagina 11/113

16 Dexia Equities L Australia: klasse Z (AUD) lijks beleggingsresultaat ,85% ,85% ,24% ,19% 5 Resultaatontwikkeling op jaarbasis (Z - CAP) 4 37,19% ,85% ,85% -4-37,24% (*) in het verleden behaalde resultaten en rendementen zijn geen garantie voor de toekomst. Dit technisch informatieblad maakt wezenlijk deel uit van het vereenvoudigde prospectus de dato 1 januari Pagina 12/113

17 Dexia Equities L Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht («bevek») 69, route d'esch L 1470 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B DEELFONDS Dexia Equities L Biotechnology Beleggingstype: effecten met een aandelenkarakter (equity securities). FINANCIËLE KENMERKEN Beleggingsdoelstellingen en -beleid: Dit deelfonds biedt aandeelhouders de mogelijkheid te beleggen in een wereldomvattende aandelenportefeuille van ondernemingen in de biotechnologiesector. De activa worden hoofdzakelijk belegd in aandelen van ondernemingen die in deze sector actief zijn. Het deelfonds mag op bijkomstige wijze beleggen in aandelen, daarmee gelijkgestelde waardepapieren (inzonderheid converteerbare obligaties, warrants, beleggingscertificaten) en in liquide middelen, deposito s of geldmarktinstrumenten waarvan de resterende looptijd hoogstens 12 maanden bedraagt. Het deelfonds mag niet meer dan 1 van zijn activa beleggen in fondsen. Met het oog op een goed portefeuillebeheer mag het deelfonds tevens financiële instrumenten en technieken toepassen (met name opties, swaps, verhandelbare en niet-verhandelbare termijncontracten (respectievelijk futures en forwards)) binnen de grenzen die zijn vastgelegd in het gedeelte «Effectenleningstransacties» van het volledige prospectus. De belegger wordt erop gewezen dat de volatiliteit (koersbeweeglijkheid) van warrants en derivaten groter is dan die van de onderliggende aandelen. Risicobeoordeling: Klasse 4 op een risicoschaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico) met dien verstande dat risicoklasse 0 overeenkomt met een zeer kleine volatiliteit (koersbeweeglijkheid), maar niet noodzakelijkerwijs een nulrisico betekent. De aandelen uit dit deelfonds zijn bestemd voor beleggers die hun belegde vermogen op lange termijn willen diversifiëren en bereid zijn daarbij een risico te lopen dat eigen is aan de schommelingen van de Europese markt waarop het beleggingsbeleid van de deelfondsen is gericht. Risk Management: Dit is een niet-gesofisticeerd deelfonds. Het totale derivatenrisico wordt verwerkt volgens de benadering op basis van de aangegane verplichtingen (commitment approach), zoals nader omschreven in de rondzendbrief CSSF 07/308. KENMERKEN VAN DE AANDELEN Aandelenklassen: Aandelen van de klasse: - D (uitkeringsaandelen); - C (kapitalisatieaandelen); - N (uitsluitend bestemd voor verdelers, verkoopkantoren en tussenhandelaars die inzonderheid door de Beheersmaatschappij zijn erkend); - I (uitsluitend bestemd voor institutionele beleggers, waarbij de minimale eerste inleg gelijk is aan de tegenwaarde in USD van EUR of, bij beslissing van de Raad van Bestuur, EUR deze minimuminleg kan geheel ter vrije beoordeling van de Raad van Bestuur worden gewijzigd mits alle aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag op voet van gelijkheid worden behandeld); - Z (uitsluitend bestemd voor institutionele beleggers die met de groep Dexia Asset Management een overeenkomst voor portefeuillebeheer (beheersmandaat) hebben gesloten); - V (uitsluitend bestemd voor institutionele beleggers, waarbij de minimale eerste inleg gelijk is aan de tegenwaarde in USD van EUR of, bij beslissing van de Raad van Bestuur, EUR deze minimuminleg kan geheel ter vrije beoordeling van de Raad van Bestuur worden gewijzigd mits alle aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag op voet van gelijkheid worden behandeld). Vorm van de aandelen: op naam of aan toonder, naar keuze van de aandeelhouder. De aandelen aan toonder kunnen op twee manieren worden aangehouden: hetzij in fysieke vorm, zij het dan uitsluitend voor de klassen C en D, hetzij in gedematerialiseerde of stukkenloze vorm op een girale effectenrekening. Notering op de beurs van Luxemburg: de aandelen van de klassen C en I worden genoteerd op de beurs van Luxemburg. NETTO-INVENTARISWAARDE Waarderingsmunt: USD. De netto-inventariswaarde wordt berekend op elke Luxemburgse bankwerkdag (waarderingsdag). De netto-inventariswaarde kan ter maatschappelijke zetel van de bevek en de Depothoudende bank worden opgevraagd. WERKING VAN HET DEELFONDS De inschrijvingsaanvragen die RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. ontvangt vóór uur (lokale tijd) op de bankwerkdag voorafgaand aan een waarderingsdag worden verwerkt op basis van de netto-inventariswaarde zoals die op deze waarderingsdag wordt bepaald, een en ander onder voorbehoud van aanvaarding van de aanvragen. Inschrijvingsaanvragen die na deze tijdslimiet binnenkomen worden verwerkt tegen de prijs die op de eerstvolgende waarderingsdag wordt berekend. Dientengevolge vinden de inschrijvingen plaats tegen een onbekende netto-inventariswaarde. De inschrijvingsprijs van elk aandeel is betaalbaar (in de munt van het gekozen deelfonds) binnen drie (3) bankwerkdagen volgend op de toepasselijke waarderingsdag. Behoudens in zoverre de berekening van de waarde van het nettoactief per aandeel is opgeschort, worden de aandelen op de waarderingsdag omgezet op voorwaarde dat RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. te Luxemburg de daartoe strekkende aanvraag uiterlijk om uur (lokale tijd) ontvangen heeft de dag vóór deze waarderingsdag, mits deze dag een Luxemburgse bankwerkdag is. Dientengevolge vinden de omzettingen plaats tegen een onbekende netto-inventariswaarde. Voor zover RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. de daartoe strekkende aanvraag uiterlijk om uur (lokale tijd) ontvangen heeft op de bankwerkdag voorafgaand aan een waarderingsdag, worden alle voor terugkoop aangeboden aandelen teruggekocht tegen de waarde van het nettoactief per aandeel, zoals die op deze waarderingsdag wordt bepaald. Dientengevolge vinden de terugkopen plaats tegen een onbekende netto-inventariswaarde. Pagina 13/113

18 Betalingsmunt voor inschrijvingen, omzettingen en terugkopen: USD en in voorkomend geval EUR, bij beslissing van de Raad van Bestuur. De beleggers moeten indachtig zijn dat aan beleggingen in EUR een risico gebonden kan zijn in verband met de valuta- of wisselkoersschommelingen tussen de munt van het deelfonds en de euro. VERGOEDINGEN, PROVISIES EN KOSTEN Provisies Eenmalige vergoedingen, provisies en kosten voor rekening van de belegger (uitgedrukt in EUR of als percentage van de netto-inventariswaarde per aandeel) Toetreding Uittreding Verandering van deelfonds Nihil Nihil Max. 3,5% voor de klassen C en D voor de klassen I, V, N en Z Terugkerende kosten, provisies en vergoedingen voor rekening van het deelfonds Provisies voor de werkzaamheden van de Beheersmaatschappij Klassen C en D Klasse I Klasse N Klasse Z Klasse V Beheersprovisie Max. 1,5 Max. 0,55% Max. 2% Max. 0,35% Administratieprovisie Max. 0,1% Max. 0,05% Max. 0,1% Max. 0,05% Max. 0,05% De provisies worden uitgedrukt als jaarlijks percentage van de gemiddelde netto-inventariswaarde van het deelfonds en zijn betaalbaar per ultimo van elk kwartaal. Provisie van Depothoudende bank Overige kosten (raming) Totale-kostenpercentage (TKP) Max. 0,02% per jaar van de gemiddelde netto-inventariswaarde voor de klassen C, D en N. Max. 0,01% per jaar van de gemiddelde netto-inventariswaarde voor de klassen I, V en Z. Deze provisie is betaalbaar per ultimo van elk kwartaal. 0,01% per jaar van de waarde van het gemiddelde nettoactief van het deelfonds. Het totale-kostenpercentage (TER of Total Expense Ratio) is gelijk aan de verhouding tussen het brutobedrag van de werkingskosten van het deelfonds en het gemiddelde van de nettoactiva van dit deelfonds. Dit kostenpercentage wordt eenmaal per jaar berekend en wordt vermeld in het financiële jaarverslag. HISTORISCH OVERZICHT VAN DE NETTO-INVENTARISWAARDE (*) Dexia Equities L Biotechnology: klasse C (USD) lijks beleggingsresultaat ,35% ,11% ,31% ,29% ,21% ,97% ,75% ,63% ,99% ,28% 5 Resultaatontwikkeling op jaarbasis (C - CAP) 43,29% 43,28% ,35% 2 16,97% ,11% 7,21% 8,75% -0,63% -19,99% ,31% Pagina 14/113

19 Dexia Equities L Biotechnology: klasse D (USD) lijks beleggingsresultaat ,35% ,11% ,06% ,29% ,16% ,94% ,71% ,65% ,02% ,25% Resultaatontwikkeling op jaarbasis (C - DIS) 5 43,29% 43,25% ,35% 2 16,94% ,11% 7,16% 8,71% -0,65% -20,02% ,06% Dexia Equities L Biotechnology: klasse N (USD) lijks beleggingsresultaat ,36% ,15% ,38% ,18% , , ,86% Resultaatontwikkeling op jaarbasis (N - CAP) ,86% ,36% 6,15% 16,38% 8,18% -1, , (*) in het verleden behaalde resultaten en rendementen zijn geen garantie voor de toekomst. Dit technisch informatieblad maakt wezenlijk deel uit van het vereenvoudigde prospectus de dato 1 januari Pagina 15/113

20 Dexia Equities L Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht («bevek») 69, route d'esch L 1470 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B DEELFONDS Dexia Equities L EMU Beleggingstype: effecten met een aandelenkarakter (equity securities). Beleggingsdoelstellingen en -beleid: FINANCIËLE KENMERKEN Minstens 75% van de activa van dit deelfonds wordt belegd in effecten met een aandelenkarakter (equity securities), of in beleggingscertificaten, voor zover die met effecten kunnen worden gelijkgesteld, van ondernemingen waarvan de hoofdzetel gevestigd is in een land van de eurozone dat een belastingverdrag heeft gesloten met Frankrijk waarin een clausule is opgenomen tot onderlinge administratieve bijstand en samenwerking ter bestrijding van fiscale fraude en belastingontduiking. Het deelfonds mag op bijkomstige wijze beleggen in aandelen, daarmee gelijkgestelde waardepapieren (inzonderheid converteerbare obligaties, warrants, beleggingscertificaten) en in liquide middelen, deposito s of geldmarktinstrumenten waarvan de resterende looptijd hoogstens 12 maanden bedraagt. Het deelfonds mag niet meer dan 1 van zijn activa beleggen in fondsen. Met het oog op een goed portefeuillebeheer mag het deelfonds tevens financiële instrumenten en technieken toepassen (met name opties, swaps, verhandelbare en niet-verhandelbare termijncontracten (respectievelijk futures en forwards)) binnen de grenzen die zijn vastgelegd in het gedeelte «Effectenleningstransacties» van het volledige prospectus. De belegger wordt erop gewezen dat de volatiliteit (koersbeweeglijkheid) van warrants en derivaten groter is dan die van de onderliggende aandelen. Risicobeoordeling: Klasse 4 op een risicoschaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico) met dien verstande dat risicoklasse 0 overeenkomt met een zeer kleine volatiliteit (koersbeweeglijkheid), maar niet noodzakelijkerwijs een nulrisico betekent. De aandelen uit dit deelfonds zijn bestemd voor beleggers die hun belegde vermogen op lange termijn willen diversifiëren en bereid zijn daarbij een risico te lopen dat eigen is aan de schommelingen van de Europese markt waarop het beleggingsbeleid van de deelfondsen is gericht. Risk Management: Dit is een niet-gesofisticeerd deelfonds. Het totale derivatenrisico wordt verwerkt volgens de benadering op basis van de aangegane verplichtingen (commitment approach), zoals nader omschreven in de rondzendbrief CSSF 07/308. KENMERKEN VAN DE AANDELEN Aandelenklassen: Aandelen van de klasse: - D (uitkeringsaandelen); - C (kapitalisatieaandelen); - N (uitsluitend bestemd voor verdelers, verkoopkantoren en tussenhandelaars die inzonderheid door de Beheersmaatschappij zijn erkend); - I (uitsluitend bestemd voor institutionele beleggers, waarbij de minimale eerste inleg gelijk is aan EUR deze minimuminleg kan geheel ter vrije beoordeling van de Raad van Bestuur worden gewijzigd mits alle aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag op voet van gelijkheid worden behandeld); - Z (uitsluitend bestemd voor institutionele beleggers die met de groep Dexia Asset Management een overeenkomst voor portefeuillebeheer (beheersmandaat) hebben gesloten); - V (uitsluitend bestemd voor institutionele beleggers, waarbij de minimale eerste inleg gelijk is aan EUR deze minimuminleg kan geheel ter vrije beoordeling van de Raad van Bestuur worden gewijzigd mits alle aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag op voet van gelijkheid worden behandeld). Vorm van de aandelen: op naam of aan toonder, naar keuze van de aandeelhouder. De aandelen aan toonder kunnen op twee manieren worden aangehouden: hetzij in fysieke vorm, zij het dan uitsluitend voor de klassen C en D, hetzij in gedematerialiseerde of stukkenloze vorm op een girale effectenrekening. Notering op de beurs van Luxemburg: de aandelen van de klassen C en I worden genoteerd op de beurs van Luxemburg. NETTO-INVENTARISWAARDE Waarderingsmunt: EUR. De netto-inventariswaarde wordt berekend op elke Luxemburgse bankwerkdag (waarderingsdag). De netto-inventariswaarde kan ter maatschappelijke zetel van de bevek en de Depothoudende bank worden opgevraagd. WERKING VAN HET DEELFONDS De inschrijvingsaanvragen die RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. ontvangt vóór uur (lokale tijd) op de bankwerkdag voorafgaand aan een waarderingsdag worden verwerkt op basis van de netto-inventariswaarde zoals die op deze waarderingsdag wordt bepaald, een en ander onder voorbehoud van aanvaarding van de aanvragen. Inschrijvingsaanvragen die na deze tijdslimiet binnenkomen worden verwerkt tegen de prijs die op de eerstvolgende waarderingsdag wordt berekend. Dientengevolge vinden de inschrijvingen plaats tegen een onbekende netto-inventariswaarde. De inschrijvingsprijs van elk aandeel is betaalbaar (in de munt van het gekozen deelfonds) binnen drie (3) bankwerkdagen volgend op de toepasselijke waarderingsdag. Behoudens in zoverre de berekening van de waarde van het nettoactief per aandeel is opgeschort, worden de aandelen op de waarderingsdag omgezet op voorwaarde dat RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. te Luxemburg de daartoe strekkende aanvraag uiterlijk om uur (lokale tijd) ontvangen heeft de dag vóór deze waarderingsdag, mits deze dag een Luxemburgse bankwerkdag is. Dientengevolge vinden de omzettingen plaats tegen een onbekende netto-inventariswaarde. Pagina 16/113