Rabo Wereld Note juli Het is tijd voor de Rabobank.

Transcriptie

1 Dit prospectus is gemaakt voor de uitgifte van dit product en wordt daarna niet meer geactualiseerd. Als u in dit product wilt beleggen is het daarom belangrijk dat u ook alle informatie over dit product leest die op deze website is te vinden. Lees in ieder geval de volgende op deze website geplaatste informatie: (i.) de onder Product details opgenomen actuele gegevens; (ii.) de onder Productuitleg opgenomen algemene uitleg over dit type product; en (ii.) de Woordenlijst voor een verklaring van een aantal van de gebruikte begrippen. Overigens blijft het belangrijk niet alleen deze informatie maar ook alle andere informatie die op deze website staat goed door te nemen. Het is namelijk in uw belang zo goed mogelijk op de hoogte te zijn van het product waarin u belegt.

2 Rabo Wereld Note juli 2016 Het is tijd voor de Rabobank.

3 Rabo Wereld Note juli 2016 Ten gevolge van de crisis op de financiële markten hebben aandelen het afgelopen jaar wereldwijd extreme dalingen vertoond. Na een periode van heftige koersschommelingen lijkt het erop dat de rust aan het terugkeren is. Mogelijk laten aandelen de komende jaren een wereldwijd herstel zien, al blijft de onzekerheid binnen de financiële markten aanzienlijk. Wilt u profiteren van een eventuele stijging maar vindt u bescherming in het geval van dalende koersen ook belangrijk? Dan is de Rabo Wereld Note juli 2016 wellicht een geschikt product voor u. De Rabo Wereld Note juli 2016 biedt u de mogelijkheid om te profiteren van een stijging van een wereldwijde selectie van aandelen. Dit is wel gemaximeerd tot een stijging van 75%, wat betekent dat u maximaal EUR 175 terugontvangt per Rabo Wereld Note juli In het geval van dalende koersen ontvangt u op de einddatum in ieder geval EUR 100 retour. Zodoende kunt u profiteren als het weer goed gaat, maar heeft u ook bescherming als het toch tegenzit. U kunt zonder transactiekosten inschrijven van 29 juni tot 24 juli 2009, uur. 2 Rabobank Rabo Wereld Note juli 2016

4 Hoe werkt de Rabo Wereld Note juli 2016? De Rabo Wereld Note juli 2016 ( de Note ) is een beleggingsproduct met een nominale waarde van EUR 100 en een uitgifteprijs van EUR 101,50. Er geldt een garantie van 100% op de nominale waarde aan het einde van de looptijd (EUR 100 per Note), ongeacht het koersverloop. U bent dus op de einddatum beschermd tegen koersdalingen van de onderliggende waarde. De Rabo Wereld Note juli 2016 stelt u in staat om te profiteren van koersstijgingen van een gespreid mandje (het Mandje ) dat bestaat uit aandelenindices en een Exchange Traded Fund ( ETF ) op een aandelenindex. Uiterlijk 24 juli 2009 sluit de inschrijving. Aan het einde van de looptijd van 7 jaar (op 25 juli 2016) zal de eindwaarde van het Mandje worden vergeleken met de startwaarde (100). Als er sprake is van een stijging van het Mandje dan wordt op de einddatum (29 juli 2016) deze procentuele stijging opgeteld bij de minimum garantiewaarde van EUR 100 en aan u uitgekeerd. Deze uitkering is begrensd tot EUR 175 per Note. Uw rendement kan daarmee oplopen tot maximaal 8,1% per jaar. Zie voor meer informatie over de onderliggende waarde (het Mandje) het kader hierna. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Rabo Wereld Note juli 2016 Rabobank 3

5 Onderliggende waarde De onderliggende waarde van de Rabo Wereld Note juli 2016 is een wereldwijd gespreid Mandje dat bestaat uit aandelenindices en een ETF op een aandelenindex: Naam Land / regio Weging in het mandje S&P 500 Index Verenigde Staten 45% Dow Jones EURO STOXX 50 Index Eurozone 30% ishares MSCI Emerging Markets Index Fund Opkomende markten 15% Nikkei 225 Index Japan 10% S&P 500 Index: De S&P 500 Index is een toonaangevende Amerikaanse index waarin de 500 belangrijkste beursgenoteerde bedrijven van de VS opgenomen zijn. Bekende bedrijven die momenteel zijn opgenomen in deze index zijn PepsiCo, American Express, Google en UPS. Dow Jones EURO STOXX 50 Index: De Dow Jones EURO STOXX 50 Index is een toonaangevende Europese index waarin de 50 grootste beursgenoteerde bedrijven in de eurozone opgenomen zijn. Bekende bedrijven die momenteel zijn opgenomen in deze index zijn Bayer, Carrefour, Deutsche Bank, L Oréal, Koninklijke Philips en Siemens. ishares MSCI Emerging Markets Index Fund: De ishares MSCI Emerging Markets Index Fund is een zogenaamd Exchange Traded Fund op de MSCI Emerging Markets Index* en biedt directe toegang tot een aantal van de grootste bedrijven in de opkomende markten van circa 23 landen. Bekende bedrijven die momenteel zijn opgenomen in deze ETF zijn Teva Pharmaceutical, China Life Insurance, ITAU Unibanco en America Movil** Nikkei 225 Index: De Nikkei 225 Index is wereldwijd de meest bekende en gevolgde graadmeter voor de ontwikkeling van de Japanse aandelenbeurs. Deze index bestaat uit de 225 belangrijkste beursgenoteerde Japanse bedrijven. Bekende bedrijven die momenteel zijn opgenomen in deze index zijn Sony, Fuji Photo Film, Honda, Toyota, NEC, Citizen Watch en Canon. * Gebaseerd op de bruto totaalrendement index. ** Onder Belangrijke Informatie vindt u meer informatie over ishares MSCI Emerging Markets Index Fund. Verloop van het Mandje voor de periode t/m Verloop van het Mandje voor de periode t/m ,0% 200,0% 180,0% 160,0% 140,0% 120,0% 100,0% 80,0% Jul-03 Jul-04 Jul-05 Jul-06 Jul-07 Jul-08 4 Rabobank Rabo Wereld Note juli 2016

6 Rekenvoorbeelden Onderstaande rekenvoorbeelden zijn ter illustratie van de werking van het product. Voor vaststelling van het rendement zal alleen worden gekeken naar de procentuele stijging van het Mandje, het valutarisico is door de Rabobank afgedekt. Op de einddatum wordt bovenop de garantiewaarde van EUR 100 een bedrag uitgekeerd dat gelijk is aan het positieve procentuele verschil tussen de eindwaarde en de startwaarde van het Mandje met een maximum van EUR 75. Negatief scenario Index / ETF Startwaarde Eindwaarde Stijging/daling t.o.v. startwaarde Weging in mandje Bijdrage aan rendement S&P % 45% -20% * 45% = -9% Dow Jones EURO STOXX % 30% -30% * 30% = -9% ishares MSCI Emerging Markets Index Fund % 15% -40% * 15% = -6% Nikkei 225 Index % 10% -20% * 10% = -2% Totaal Mandje * -26% 100% -26% AFLOSSING EUR 100* Neutraal scenario Index / ETF Startwaarde Eindwaarde Stijging/daling t.o.v. startwaarde Weging in mandje Bijdrage aan rendement S&P % 45% 20% * 45% = 9% Dow Jones EURO STOXX % 30% 10% * 30% = 3% ishares MSCI Emerging Markets Index Fund % 15% 20% * 15% = 3% Nikkei 225 Index % 10% 10% * 10% = 1% Totaal Mandje % 100% 16% AFLOSSING EUR 116 Positief scenario Index / ETF Startwaarde Eindwaarde Stijging/daling t.o.v. startwaarde Weging in mandje Bijdrage aan rendement S&P % 45% 100% * 45% = 45% Dow Jones EURO STOXX % 30% 80% * 30% = 24% ishares MSCI Emerging Markets Index Fund % 15% 120% * 15% = 18% Nikkei 225 Index % 10% 90% * 10% = 9% Totaal Mandje % 100% 96% AFLOSSING EUR 175** * In het geval de eindwaarde lager is dan de startwaarde, ontvangt u altijd de garantiewaarde van EUR 100 per Note terug. ** In het geval de eindwaarde 75% of meer is gestegen ten opzichte van de startwaarde, ontvangt u maximaal EUR 175 per Note Rabo Wereld Note juli 2016 Rabobank 5

7 Verschillen met een rechtstreekse belegging in aandelen Er zijn verschillen tussen het beleggen in de Rabo Wereld Note juli 2016 en direct beleggen in de onderliggende waarden. Houdt u rekening met de volgende verschillen als u beide beleggingen vergelijkt: Note juli Deze opsomming is niet volledig. Lees voor een uitgebreide beschrijving van de risico s het volledige prospectus, bestaande uit het basisprospectus (Offering Circular d.d. 22 december 2008) en de bijbehorende definitieve voorwaarden (Final Terms d.d. 19 juni 2009). Garantiewaarde 100% op de einddatum Als de eindwaarde lager is dan de startwaarde van de Note, dan ontvangt u in ieder geval de garantiewaarde van EUR 100 per Note terug. U bent in dit geval wel het verschil tussen de uitgifteprijs van EUR 101,50 en de nominale waarde van EUR 100 kwijt. Een directe belegging in aandelen kan in een dergelijk geval een aanzienlijk groter verlies opleveren. Beperkt opwaarts potentieel Als het Mandje meer dan 75% stijgt, dan wordt uw opwaarts potentieel beperkt omdat de uitbetaling op de einddatum op EUR 175 is begrensd. Een directe belegging in aandelen kan in een dergelijk geval een hoger rendement opleveren. Dividend en beheerskosten Op aandelen wordt in de regel dividend uitgekeerd. De Note keert geen dividend uit. Het gemiddeld dividend van de aandelenindices in het Mandje is 3,1% over de laatste 12 maanden. Dit historisch dividendrendement vormt echter geen indicatie voor toekomstig dividendrendement. Op dit moment is de verwachting dat het gemiddeld dividend van de aandelen aanzienlijk lager zal zijn. Zo is het gemiddelde dividend van de aandelenindices in het Mandje over de afgelopen 5 jaar 2,4%. Voor de ishares MSCI Emerging Markets Index Fund gelden bovendien beheerkosten van 0,72% per jaar ten laste van de waarde van de ishares MSCI Emerging Markets Index Fund (Bron: Bloomberg per 17 juni 2009). Valutarisico Bij een directe belegging in de onderliggende waarde kunt u een valutarisico lopen indien de onderliggende waarde in een andere valuta noteert dan euro. Bij een belegging in de Rabo Wereld Note juli 2016 zal dit valutarisico voor u afgedekt worden. Koersvorming Naast de ontwikkeling van het Mandje is de koers van de Rabo Wereld Note juli 2016 tijdens de looptijd onder meer afhankelijk van de renteontwikkeling. De koers van de Rabo Wereld Note juli 2016 kan zich daarom anders ontwikkelen dan de in het Mandje opgenomen aandelenindices of de ETF. Einddatum De Rabo Wereld Note juli 2016 kent een einddatum (29 juli 2016). Aandelen en ETF s kennen in beginsel geen einddatum. Risico Beleggen biedt zicht op een goed rendement maar is niet zonder risico s. Hierna vindt u enkele risico s die van toepassing zijn op de Rabo Wereld Prestatie onderliggende waarde U dient rekening te houden met het feit dat het Mandje niet altijd een stabiel of positief verloop zal kennen. Gedurende de looptijd bestaat de mogelijkheid dat, onder andere door een tegenvallende prestatie van het Mandje, de koers van de Note onder het startniveau noteert. Op de einddatum krijgt u in ieder geval minimaal EUR 100 per Note terug. U loopt vanwege de uitgifteprijs van EUR 101,50 per Note wel het risico dat u de inleg boven de nominale waarde, in dit geval EUR 1,50 per Note, kwijt kunt raken. Tussentijdse koersfluctuaties Naast de ontwikkeling van het Mandje is de koers van de Note tijdens de looptijd onder meer afhankelijk van de renteontwikkeling. De koers van de Note kan gedurende de looptijd sterk fluctueren en aanzienlijk lager noteren dan de nominale waarde. De nominale waarde is alleen op de einddatum gegarandeerd. Debiteurenrisico Als belegger loopt u debiteurenrisico op de uitgevende instelling van de Note, de Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (Rabobank Structured Products). Voor u geschikt? Beleggen in deze Note betekent profiteren van een mogelijke stijging van het mandje. U heeft daarbij de zekerheid dat u op de einddatum minimaal de garantiewaarde van EUR 100 per Note terugontvangt. Deze Note is geschikt voor u als u vertrouwd bent met de verschillende facetten van een belegging in een aandelenindex en ETF. U dient zelf na te gaan of uw portefeuille na opname van een belegging in deze Note nog in overeenstemming is met uw doelrisicoprofiel. Wij adviseren u publiek beschikbare informatie over actuele ontwikkelingen ten aanzien van onderliggende aandelenindices en ETF te raadplegen. U kunt met vragen uiteraard ook contact opnemen met uw Rabobank adviseur. Kosten De Note heeft een nominale waarde van EUR 100 en de uitgifteprijs zal EUR 101,50 per Note zijn. In dit product zijn distributie- en structureringskosten opgenomen. Deze kosten zijn reeds verwerkt in de uitgifteprijs. Op de uitgiftedatum wordt verwacht dat deze kosten als volgt zijn opgebouwd: Kosten (gebaseerd op de nominale waarde en verwerkt in de uitgifteprijs) Eénmalig Per jaar (bij een looptijd van 7 jaar) Totaal over de looptijd Totale kosten 1) 2) 2% 0,15% 3,05% 1) De belangrijkste kosten zijn: structurerings-, marketing-, distributie-, informatie- en administratiekosten. 2) Het verschil tussen de uitgifteprijs en de nominale waarde is in de totale kosten verwerkt. 6 Rabobank Rabo Wereld Note 2016

8 Waarvan: distributievergoeding Rabobank 2% 0% 2% Tijdens de inschrijvingsperiode van 29 juni tot 24 juli 2009, uur, betaalt u geen transactiekosten. Na de inschrijvingsperiode gelden de reguliere tarieven voor transacties in, het bewaren, het beheren en de aflossing van deze producten. Deze kosten kunt u opvragen bij uw Rabobank adviseur of vinden op Fiscale Informatie De fiscale gevolgen van het beleggen in deze Notes zijn afhankelijk van uw persoonlijke situatie. Bent u een particuliere belegger en woont u in Nederland, dan geldt voor u in de regel het volgende: wat u als particulier werkelijk aan rente, dividend of koersresultaten op uw belegging ontvangt, is fiscaal niet relevant. Jaarlijks wordt uw nettovermogen belast in box 3 tegen een vermogensrendementsheffing van per saldo 1,2%. Daarbij gaat de fiscus uit van uw gemiddelde nettovermogen op de peildata 1 januari en 31 december in een jaar, voor zover dit gemiddelde meer bedraagt dan het heffingvrij vermogen van EUR (2009) per persoon. Dit heffingvrij vermogen kan onder bepaalde voorwaarden met toeslagen verhoogd worden. Als u niet in Nederland woont, wordt u in Nederland alleen belast voor specifiek in de wet genoemde genoten inkomsten. Voor u valt de Rabo Wereld Note juli 2016 in de regel niet in box 3. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger zijn andere fiscale aspecten van toepassing. Wij adviseren u dan ook om een deskundige te raadplegen. Dagelijks verhandelbaar De Notes zullen dagelijks verhandelbaar zijn en worden genoteerd op Euronext Amsterdam by NYSE Euronext. Dit betekent dat u op iedere beursdag kunt verkopen of bijkopen. Tijdens de looptijd geldt bij aan-en verkoop de marktwaarde van een beleggingsproduct. Deze marktwaarde kan hoger of lager zijn dan de nominale waarde en wordt beïnvloed door verschillende factoren, waaronder de ontwikkeling van de aandelenindices en de ETF, de garantiewaarde en, met name aan het begin van de looptijd, door de renteontwikkeling. De Rabobank zal onder normale marktomstandigheden dagelijks een markt in de Notes onderhouden door bied- en laatprijzen af te geven met een spread van 1%. Inschrijven zonder transactiekosten Heeft u belangstelling voor de Rabo Wereld Note juli 2016 en wilt u inschrijven? Dat kan via uw adviseur van de Rabobank, de Rabo Beleggingslijn ( , lokaal tarief ) of via U dient bij uw beslissing om te beleggen in een van deze producten uitsluitend af te gaan op het volledige prospectus. Deze is kosteloos verkrijgbaar bij de Rabobank of te downloaden via Wij maken u erop attent dat de inschrijving vervroegd kan sluiten en dat er sprake kan zijn van geen of gedeeltelijke toewijzing. In het kort Inschrijvingsperiode 29 juni tot 24 juli 2009, uur Stortingsdatum 29 juli 2009 Uitgevende instelling Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (Rabobank Structured Products) Nominale waarde EUR 100 (100%) (hoofdsom) Garantiewaarde EUR 100 (100%) op de einddatum Uitgifteprijs EUR 101,50 Onderliggende waarde Mandje van aandelenindices en een ETF, zie het kader op pagina 4 in deze brochure voor meer informatie Startwaarde 100. Informeer bij uw adviseur of kijk op Eindwaarde Slotkoers van het Mandje op 25 juli 2016 Looptijd 7 jaar Dividend Dit beleggingsproduct keert geen dividend uit Uitbetaling aan het einde van de looptijd De garantiewaarde van 100% plus de procentuele stijging van het mandje (de maximale uitbetaling is EUR 175 per Note) Einddatum 29 juli 2016 Dagelijks Via Euronext Amsterdam by NYSE Euronext verhandelbaar ISIN XS Informatie tijdens de (beleggen, beleggingsproducten, special products/vormen) of looptijd via Rabo Wereld Note 2016 Rabobank 7

9 Belangrijke informatie Iedere lokale Rabobank en de andere onderdelen van de Rabobank Groep die als beleggingsonderneming zijn aan te merken, zijn als zodanig geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. De gegevens in deze brochure zijn ontleend aan openbare informatie. Uw beslissing om te beleggen in de Rabo Wereld Note juli 2016 dient u uitsluitend te baseren op het volledige prospectus (Offering Circular d.d. 22 december 2008 en Final Terms d.d. 19 juni 2009) en de daarvan deeluitmakende beschrijving van kosten, risicofactoren en voorwaarden. Het volledige prospectus is kosteloos verkrijgbaar bij de Rabobank of te downloaden via U dient zelf na te gaan of uw portefeuille na opname van een belegging in de Rabo Wereld Note juli 2016 nog in overeenstemming is met uw doelrisicoprofiel. Bij onderlinge verschillen tussen de in deze brochure opgenomen informatie en het volledige prospectus zal de inhoud van het volledige prospectus prevaleren. Deze brochure is geen prospectus. Noch Rabobank Structured Products noch enige rechtspersoon die onderdeel uitmaakt van de Rabobank Groep, is aansprakelijk voor de juistheid en volledigheid van de in deze brochure opgenomen gegevens. Deze brochure dient uitsluitend ter informatie en mag niet worden opgevat als een aanbod en evenmin als een uitnodiging tot het doen van een aanbod. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. U wordt geadviseerd de Rabo Wereld Note juli 2016 uitsluitend te kopen indien u de aan deze belegging verbonden risicos volledig heeft begrepen. Rabobank en/of aan haar gelieerde instellingen kunnen als agent of opdrachtgever aan- en verkooptransacties verrichten of een markt onderhouden in financiële instrumenten, alsmede diensten aanbieden op het gebied van investment banking of overige bancaire activiteiten, gerelateerd aan een onderneming die deel uitmaakt van de onderliggende waardes van dit product. Marktontwikkelingen kunnen van invloed zijn op het koersverloop van de onderliggende waardes van dit product en daarmee op de waarde van de Rabo Wereld Note juli Rabobank is op geen enkele wijze aansprakelijk voor het koersverloop van de onderliggende waarde van de Note. Deze brochure is uitsluitend bestemd voor distributie binnen Nederland. Het is verboden om deze brochure aan personen buiten Nederland, waaronder ook de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk, Canada en Japan, ter beschikking te stellen. De in deze brochure opgenomen informatie is geen expliciete of impliciete beleggingsaanbeveling en kan op ieder moment zonder verdere aankondiging worden gewijzigd. Ofschoon er op de Rabo Wereld Note juli 2016 tussentijds geen rente wordt uitgekeerd, zal Rabobank Nederland, vanwege de Europese spaarrenterichtlijn, informatie over renteinkomsten genoten door een particuliere belegger die in een andere EU-lidstaat woont, moeten doorgeven aan de Nederlandse fiscus. Deze geeft de informatie vervolgens door aan de fiscale autoriteiten van de EU-lidstaat waar de belegger woont. Een mogelijke toename van de belegging op de einddatum, bij tussentijdse verkoop of vervroegde aflossing, kwalificeert in het kader van de Europese spaarrenterichtlijn als rente. De Europese spaarrenterichtlijn is ook van toepassing op bepaalde derdelanden waaronder Zwitserland, Liechtenstein, Andorra, Monaco en San Marino en bepaalde afhankelijke en geassocieerde gebieden. De Dow Jones EURO STOXX 50 Index (de Index ) is een handelsmerk en is het intellectuele eigendom van STOXX Limited en/of Dow Jones & Company, Inc. (de Licentiegevers ), dat in licentie wordt gebruikt. De effecten die zijn gebaseerd op de Index worden op geen enkele wijze door de Licentiegevers financieel ondersteund, goedgekeurd, verkocht of aanbevolen, en geen van de Licentiegevers draagt in verband hiermee enige aansprakelijkheid. Standard & Poor s, S&P, S&P 500, Standard & Poor s 500 en 500 zijn handelsmerken van The McGraw-Hill Companies, Inc. en zijn voor bepaalde gebruiksdoeleinden in licentie gegeven aan Coöperatieve Centrale Raiffeisen- Boerenleenbank B.A. (Rabobank International) (de Licentiehouder ). De Rabo Wereld Note juli 2016 wordt niet gesponsord, ondersteund, verkocht of gepromoot door Standard & Poor s ( S&P ). S&P verklaart noch garandeert, expliciet of impliciet, aan de houders van de Rabo Wereld Note juli 2016 of een individu met betrekking tot de adviseerbaarheid van het beleggen in effecten in het algemeen of de Rabo Wereld Note juli 2016 in het bijzonder of de mogelijkheid van de S&P 500 Index om de evolutie van effectenmarkten te volgen. De Nikkei Stock Average (de Index ) is een intellectueel eigendomsrecht van Nikkei Inc. (de Index Sponsor ). Nikkei, Nikkei Stock Average en Nikkei 225 zijn handelsmerken van de Index Sponsor. De Index Sponsor behoudt zich alle rechten voor op de Index, inclusief auteursrechten. De Rabo Wereld Note juli 2016 wordt niet gesponsord, ondersteund of gepromoot door de Index Sponsor. De Index Sponsor geeft geen enkele garantie of verklaring af op welke manier dan ook, expliciet of impliciet, met betrekking tot de te behalen resultaten bij het gebruik van de Index of de stand van de Index op een willekeurige dag of anderszins. De Index is uitsluitend samengesteld en berekend door de Index Sponsor. Echter, de Index Sponsor zal niet aansprakelijk zijn tegenover eenieder voor enige fout in de Index en de Index Sponsor zal geen enkele verplichting hebben om een persoon te adviseren, inclusief een koper of producent van de Rabo Wereld Note juli 2016, met betrekking tot enige fout daarin. Tevens, de Index Sponsor geeft geen zekerheid met betrekking tot enige modificatie van of wijziging in de gebruikte methodologie bij de berekening van de Index en heeft geen verplichting om de berekening, publicatie en verspreiding van de Index voort te zetten. ishares is a registered mark of Barclays Global Investors, N.A. ( BGINA ). BGINA has licensed certain trademarks and trade names of BGI to Coöperatieve Centrale Raiffeisen- Boerenleenbank B.A. The Rabo Wereld Note juli 2016 is not sponsored, endorsed, sold, or promoted by BGINA or any of its affiliates (collectively BGI ). BGI makes no representations or warranties to the owners of the Rabo Wereld Note juli 2016 or any member of the public regarding the advisability of investing in the Rabo Wereld Note juli BGI has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of the Rabo Wereld Note juli