De beheerder van het Fonds is HiQ Invest B.V., statutair gevestigd te Amsterdam (hierna: de beheerder ).

Transcriptie

1 FINANCIËLE BIJSLUITER Bij f krachtens wet vrgeschreven prductinfrmatie ver HiQ Invest Fundamental Value Fund. HiQ Invest Fundamental Value Fund Over de financiële bijsluiter Vr prducten als dit prduct is het pstellen van een financiële bijsluiter verplicht. Deze financiële bijsluiter is een dcument van het HiQ Invest Fundamental Value Fund (hierna k: het Fnds). Ze is pgesteld vlgens een vaste, bij wet vrgeschreven pzet. Het del is u p hfdlijnen een beeld te geven van het prduct HiQ Invest Fundamental Value Fund. En m u in staat te stellen dit prduct beter te vergelijken met andere financiële prducten. Deze financiële bijsluiter geeft geen infrmatie die p uw persnlijke situatie is tegesneden en geeft geen uitputtende beschrijving van de vr u geldende rechten en plichten. Verdere details ver het HiQ Invest Fundamental Value Fund vindt u in het prspectus. HiQ Invest B.V. raadt u aan k hiervan kennis te nemen. De financiële bijsluiter wrdt actueel gehuden, de datum van de laatste wijziging ervan vindt u nder aan de laatste pagina. A. Krte weergave van de beleggingsinstelling Wat hudt het HiQ Invest Fundamental Value Fund in? HiQ Invest Fundamental Value Fund is een beslten fnds vr gemene rekening, pgericht p 1 nvember 2006 vr in beginsel nbepaalde tijd. Er wrden participaties uitgegeven die p naam staan van de participant. Het Fnds is niet beursgenteerd. Het Fnds belegt in beursgenteerde aandelen met een ntering binnen één van de Eurlanden waarvan de meeste een beurswaarde zullen hebben van minder dan EUR 5 miljard. Of er in een bepaald land wrdt geïnvesteerd, heeft te maken met enerzijds de gevnden kansen en anderzijds met de handelsksten in een betreffend land. De kers van een Participatie is direct afhankelijk van de kersen van de effecten waarin het Fnds p enig mment de haar ter beschikking staande middelen heeft belegd. De beheerder van het Fnds is HiQ Invest B.V., statutair gevestigd te Amsterdam (hierna: de beheerder ). De bewaarder is Stichting Bewaarbedrijf Guests, gevestigd te Amsterdam (hierna: de Bewaarder ). Het adres van het Fnds is: HiQ Invest B.V. Herengracht BZ Amsterdam Tel : Fax : inf@hiqinvest.nl Website: Het Fnds staat ingeschreven in het register bedeld in artikel 18 eerste lid van de Wet tezicht beleggingsinstellingen. De externe accuntant van het Fnds is KPMG. B. Beleggingsgegevens Delstelling van het HiQ Invest Fundamental Value Fund Het Fnds heeft als delstelling het bieden van een actief en prfessineel beheerde prtefeuille van bedrijven met een beursntering in een van de Eurlanden en een beurswaarde van minder dan EUR 5 miljard, waarbij wrdt gestreefd naar het behalen van een rendement dat hger ligt dan het rendement van de Benchmark, zals hierna mschreven. Benchmark De benchmark vr het Fnds is de Eurland HSBC Smaller Cmpanies Index (blmberg cde JCSCECU). Infrmatie ver deze index kan wrden verkregen bij de beheerder. De Eur is de basisvaluta. Fundamental Value Fund 1 Bijsluiter

2 Beleggingsbeleid Om de beleggingsdelstelling te bereiken selecteert het Fnds minimaal 10 en maximaal 25 verschillende aandelen uit het beleggingsuniversum. Dit beleggingsuniversum wrdt begrensd dr de vlgende criteria: het betreft aandelen in ndernemingen met een marktkapitalisatie kleiner dan EUR 5 miljard; het betreft aandelen in ndernemingen die genteerd zijn aan een effectenbeurs in één van de Eurlanden. Samenstelling van de prtefeuille van het HiQ Invest Fundamental Value Fund vindt plaats p basis van het dr de beheerder speciaal hiervr ntwikkelde mdel. Binnen het universum wrdt gezcht naar ndernemingen die p basis van cijfers uit het verleden een relatief ged vrspelbare peratinele en financiële grei kunnen tnen en die in de gen van de beheerder een sterke nderwaardering hebben. Hierte vindt eerst een vrselectie plaats aan de hand van een geautmatiseerde kppeling tussen het mdel en de database van één van de grtste aanbieders van financiële data wereldwijd. Deze geautmatiseerde vrselectie is ndzakelijk m binnen een efficiënte tijd alle aandelen uit het universum te analyseren. De definitieve selectie vindt nu plaats aan de hand van een verdieping in alle beschikbare gegevens van de vrgeselecteerde ndernemingen, waaruit het Fnds minimaal 10 en maximaal 25 ndernemingen selecteert, die de prtefeuille van het HiQ Invest Fundamental Value Fund zullen vrmen. Belangrijke criteria vr zwel de vr- als definitieve selectie van de investeringen zijn: de grei van de peratinele cashflw en winst; de kwaliteit van het management en de Raad van Cmmissarissen; de balans en daarmee de cntinuïteit van de nderneming; de marktpsitie en de ntwikkeling hiervan; de eventuele relatieve nderwaardering van de nderneming; de waardering van de nderneming in haar sectr; de spreiding in sectren; Het is mgelijk dat in afwachting van gede investeringsmgelijkheden liquide middelen (tijdelijk) rentedragend wrden aangehuden. Er zal naar wrden gestreefd dat het vermgen van het Fnds te allen tijde vr minimaal 90% belegd is. Rente pbrengsten van de aangehuden liquide middelen, zijn vr rekening van het Fnds. Kasbeleid Er zal geen actief kasbeleid wrden geverd vr het Fnds. Er zal een beperkte kaspsitie wrden aangehuden in verband met in- en uitstrm van vermgen. Het Fnds kan als debiteur leningen aangaan tt een percentage van 15% van het Fndsvermgen. De beheerder bepaalt, met inachtneming van het bvenstaande, het beleid en is verantwrdelijk vr de uitvering daarvan. Ksten verbnden met het aanhuden van deze geldleningen zijn vr rekening van het Fnds. Wat zijn de financiële risic s van het Fnds? De waardentwikkeling van de rechten van deelneming in de beleggingsinstelling is naast de ntwikkelingen p de kapitaal-, effecten-, valuta- en gederenmarkten tevens afhankelijk van de beleggingsbeslissingen die de beheerder neemt. De mgelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter k mgelijk dat uw belegging weinig tt geen inkmsten zal genereren en dat uw inleg bij een ngunstig kersverlp geheel f ten dele verlren gaat. Drdat in de prtefeuille een beperkt aantal effecten wrdt pgenmen, lpt u een hg risic. Het risic bestaat dat het dr u verwachtte rendement p uw belegging zich niet heeft gerealiseerd p het mment dat u uw belegging verkpt. Daarnaast staat niet vast dat het Fnds zijn delstelling zal halen. Het rendement van het Fnds is afhankelijk van de waardentwikkeling van de beleggingen en de directe pbrengsten van deze beleggingen. Fundamental Value Fund 2 Bijsluiter

3 Het Fnds is nderhevig aan de vlgende risic's: Rendementsrisic: met inbegrip van het feit dat het risic kan variëren p grnd van de keuzes die mgelijk zijn p basis van het beleggingsbeleid; Marktrisic: het risic dat de hele markt f een categrie van beleggingen daalt, waardr de prijs en de waarde van de beleggingen wrden beïnvled; Wederpartijrisic: het risic dat een uitgevende instelling f een tegenpartij in gebreke blijft; Macr-ecnmische risic s: het Fnds kan nderhevig zijn aan waardemutaties ten gevlge van, nder andere, veranderingen in rentestand en wisselkersen, ecnmische, plitieke en bedrijfs(tak)ntwikkelingen (faillissementen en andere debiteurenrisic s), inflatie en pltselinge grte verschillen in vraag en aanbd p financiële markten; Liquiditeitsrisic: het risic dat een psitie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan wrden geliquideerd. Het vermgen van het Fnds zal veelal wrden belegd in aandelen van kleinere beursgenteerde ndernemingen, welke vaak beperkt verhandelbaar zijn. Dit kan aanzienlijke liquiditeitsrisic s met zich meebrengen. Als er in krte tijd veel aandelen verkcht meten wrden kan dit leiden tt een aanzienlijk verlies van de waarde van het Fnds; Risic s verbnden aan wijziging van tepasselijke regelgeving, bijvrbeeld ten aanzien van het tepasselijke belastingregime; Het risic dat is verbnden aan een grte cncentratie van de beleggingen in bepaalde srten f p bepaalde markten; Het risic van verlies van in bewaring gegeven activa als gevlg van inslvabiliteit, nalatigheid f frauduleuze handelingen van de Bewaarder f van een nderbewaarnemer; Het risic bestaat dat het dr u verwachtte rendement p uw belegging zich niet heeft gerealiseerd p het mment dat u uw belegging verkpt. Daarnaast staat niet vast dat het Fnds zijn delstelling zal halen. Het rendement van het Fnds is afhankelijk van de waardentwikkeling van de beleggingen en de directe pbrengsten van deze beleggingen; Het Fnds is gevelig vr waardeverandering van de beleggingen als gevlg van fluctuatie van prijzen in de aandelenmarkten (marktrisic). Daarnaast kunnen k de prijzen van de individuele aandelen waarin het Fnds belegt, fluctueren; Als gevlg van de beperkte verhandelbaarheid van de participaties (alleen dr verkp aan het Fnds p vastgestelde tijdstippen) kan uw belegging mgelijk alleen p een relatief ngunstige mment te gelde wrden gemaakt; Als gevlg van inflatie kan de waarde van de beleggingspbrengsten wrden aangetast; Drdat het vermgen van het Fnds in incurante effecten kan wrden belegd, bestaat het risic dat niet vldende financiële middelen vrij kunnen wrden gemaakt die ndig kunnen zijn m aan bepaalde verplichtingen te vlden; Het Fnds is nderhevig aan risic's van waardeveranderingen van het kapitaal, met inbegrip van het risic van ersie als gevlg van intrekkingen van rechten van deelneming en winstuitkeringen die hger zijn dan het beleggingsrendement; Het Fnds is gevelig vr het risic dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zals verwacht, mdat de betaling f levering van de financiële instrumenten dr een tegenpartij niet, niet p tijd f niet zals verwacht plaatsvindt; Het Fnds lpt het risic van verlies van in bewaring gegeven activa (bewaarnemingrisic) als gevlg van inslvabiliteit, nalatigheid f frauduleuze handelingen van de bewaarnemer van die activa; Drdat financiële en fiscale wetgeving aan verandering nderhevig zijn, kan een gunstige mstandigheid ten tijde van tetreding ten nadele wijzigen; In uitznderlijke situaties kan sprake zijn van verminderde mgelijkheid van verkp van participaties aan het Fnds, de participaties kunnen in het geheel niet aan derden wrden vergedragen.; Een zrgvuldige selectie en spreiding van de beleggingen in de prtefeuille is geen garantie vr psitieve dan wel relatief gede resultaten. Een algehele daling van de aandelenkersen p de effectenmarkten zal naar verwachting leiden tt een daling van de intrinsieke waarde van het Fnds. Er zijn geen theretische f praktische argumenten p basis waarvan men tijdelijke waardedalingen in de rde van de grtte van bijvrbeeld 25% in de tekmst zu kunnen uitsluiten. Een uitgebreide beschrijving van de risic s kunt u nalezen in het prspectus. Fundamental Value Fund 3 Bijsluiter

4 Beleggingsklasse Het Fnds is een belegging in niet liquide aandelen en behrt hierdr tt de beleggingsklasse 5. Beleggingsklasse 5 staat vr een belegging in aandelen. Risic-indicatr: risic dat u uw inleg niet terugkrijgt GUISE - Gemiddelde Uitbetaling In geval van Slechte Eventualiteiten bij aanvankelijke inleg van EUR einde jaar GUISE Om een indruk te geven van het risic dat u neemt indien u participeert in het Fnds, adviseert de tezichthuder de Gemiddelde Uitbetaling In geval van Slechte Eventualiteiten (GUISE) in de financiële bijsluiter p te nemen. Hierte heeft de tezichthuder vrgeschreven wat de mgelijke scenari s zijn waarlangs de intrinsieke waarde van het Fnds zich ntwikkelt (het nderliggende kansmdel met bijbehrende waarde vr rendement en spreiding). Bvenstaande tabel bevat de resultaten van deze berekening, waarbij vr de GUISE rekening is gehuden met beheervergeding, in- en uitstapksten. Aangezien het gaat m slechte eventualiteiten wrdt er vr de berekening van uitgegaan dat er geen perfrmance fee wrdt ingehuden. Waarte verplicht u zich als u participaties in het beleggingsfnds HiQ Invest Fundamental Value Fund kpt? Nadat u participaties heeft gekcht en de kpsm daarvr heeft betaald heeft u geen verdere verplichtingen. Beleggingsresultaten Fundamental Value Fund 4 Bijsluiter

5 C. Bedrijfsinfrmatie Welke infrmatie is van belang vr de inkmstenbelasting? Vr een particuliere participant wnachtig in Nederland zal in veruit de meeste gevallen het participatiebezit in het Fnds wrden gerekend tt de vermgensbestanddelen waarver in Bx 3 belasting wrdt geheven. Dit betekent dat jaarlijks ver de gemiddelde kerswaarde van het participatiepakket een frfaitair rendement van 4% wrdt belast tegen een tarief van 30%. Het Fnds is een beslten fnds vr gemene rekening. Dit betekent dat het Fnds fiscaal transparant is. De bezittingen en schulden van het Fnds wrden vr tepassing van de inkmstenbelasting direct tegerekend aan de participanten. Op het dividend dat het Fnds uitkeert zal in beginsel daarm geen dividendbelasting wrden ingehuden. Een participant zal drgaans de Nederlandse dividendbelasting die is ingehuden p uitkeringen aan het Fnds kunnen verrekenen met de verschuldigde inkmstenbelasting. Zwel uw persnlijke situatie als wijzigingen in de belastingregels van de lidstaat van herkmst f de lidstaat van ntvangst en de uitleg van deze regels kunnen een psitieve f negatieve invled hebben p uw persnlijke fiscale psitie. In geval van nduidelijkheden dient u cntact p te nemen met een belastingadviseur. Vrbeelden van rendementen en ksten Het hiernder gegeven cijfervrbeeld is alleen als vrbeeld bedeld. De uiteindelijke resultaten zijn niet te vrspellen. Het is dan k waarschijnlijk dat uw daadwerkelijke rendement in de tekmst niet gelijk zal zijn aan het hiernder vermelde. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie vr de tekmst. Vrbeeldwaarde van de pbrengst na alle ksten bij verkp van een eenmalige inleg van EUR ,- in het HiQ Invest Fundamental Value Fnds. Op basis van een Op basis van een Op basis van een Aan het einde pessimistisch rendement van: rendement van: van jaar: rendement van: 1% 4% 10% Omdat het Fnds krter dan vijf jaar bestaat, wrden geen vrbeelden gegeven p basis van histrische rendementen. Bvenstaand vrbeeld is berekend p basis van één eenmalige belegging van EUR ,-. De rendementspercentages zijn percentages vr aftrek van alle ksten. De bedragen zijn na aftrek van alle ksten (de te- en uittredingsksten en de beheervergeding). Ok de transactieksten vr de aanschaf en het beheren van de prtefeuille zijn hierin pgenmen. In de scenari s is geen rekening gehuden met perfrmance fee. Bij de rendementen is geen rekening gehuden met verschuldigde inkmstenbelasting. In de tabel ziet u nder andere wat u in ntvangt bij een pessimistische ntwikkeling van de financiële markten. De berekening is gebaseerd p een gemiddelde stijging van 1% in de nderliggende waarden van het fnds. De uitkmst kan naar bven, maar k naar beneden afwijken. Uiteraard kan het rendement van het Fnds k negatief zijn. Het brut vrbeeldpercentage van 4% is dr de tezichthuder vrgeschreven en is vr alle prducten gelijk. De tabel is bedeld m u een indruk te geven van de verschillen die er kunnen zijn in mgelijke uitkmsten. Fundamental Value Fund 5 Bijsluiter

6 Ksten Hiernder vlgen de belangrijkste kstencmpnenten van het HiQ Invest Fundamental Value Fund: Beheervergeding De beheerder ntvangt vr het beheer van het Fnds een vaste beheervergeding van 0,075% per maand berekend ver de intrinsieke waarde van het Fnds per ultim van de betreffende maand. Uit de beheervergeding wrden de vlgende ksten betaald: de transactieksten vr het samenstellen en nderhuden van het Fnds; de ksten van het beheer van het Fnds dr de beheerder, waarnder de ksten van uitbesteding van taken dr de beheerder aan derden; de vergeding aan de Bewaarder; de vergedingen aan derden vr het aanbrengen van participanten; de initiële ksten van prichting en intrductie van het Fnds; alle vaste ksten, zijnde: accuntantsksten; ksten van het dr de Tezichthuder uitgeefende tezicht krachtens de Wft; ksten van externe adviseurs; de vergeding aan Fastnet Netherlands N.V. vr het veren van de administratie; en alle verige ksten verbnden aan de bedrijfsvering van het Fnds. Niet vr rekening van de beheerder (en dus ten laste van het Fnds) zijn ksten in de vrm van alle srten belastingen indien deze zich vr den, hierbij kan men denken aan bijvrbeeld stamp duty, deze kmen vr rekening van het Fnds. Niet vr rekening van de beheerder (en dus ten laste van het Fnds) zijn ksten vr ten beheve van een eventuele krtstndige kaspsitie welke kan wrden aangehuden in verband met in- en uitstrm van vermgen. Deze rentelasten kmen vr rekening van het Fnds. Bij een Participatie ter waarde van EUR ,- bedraagt de jaarlijkse beheervergeding ngeveer EUR 90,- Perfrmance fee De beheerder heeft recht p een perfrmance fee. Deze perfrmance fee wrdt maandelijks uit het fnds betaald vlgens de nderstaande vrwaarden. De perfrmance fee bedraagt 25% van het extra rendement ten pzichte van de benchmark, die vr dit fnds vastgesteld is p de Eurland HSBC Smaller Cmpanies Index (Blmberg cde: JCSCECU INDEX). De perfrmance fee werkt vlgens het zgenaamde all-time-high-watermark principe. Als het fnds de benchmark verslaat, bijvrbeeld als in nderstaand figuur, dan wrdt er perfrmance fee berekend p de tijdstippen aangegeven met de cirkeltjes en dan alleen ver de extra utperfrmance ten pzichte van het vrige stippellijntje. utperfrmance Vrbeeld perfrmance fee berekening tijd Ksten ten laste van de Participant Onderstaande ksten kmen vr rekening van de individuele Participanten. Administratieksten bij te- en uittreding De administratieksten bij te- en uittreding in het Fnds bedragen respectievelijk 0,25% van het bedrag waarvr de Participant tetreedt en 0,25% van het bedrag waarvr de Participant uittreedt. Deze ksten kmen ten gede aan de beheerder. Fundamental Value Fund 6 Bijsluiter

7 Bij een Participatie ter waarde van gemiddeld EUR ,- bedragen de te- uittredingsksten allebei EUR 25,-. Gelieerde partijen BinckBank N.V. verleent mgelijk een aantal diensten ten beheve van het fnds, te weten (i) bancaire diensten (aanhuden van de rekening), (ii) (gedeeltelijke) transactie-uitvering en (iii) administratieve ndersteuning. De diensten levert BinckBank N.V. tegen marktcnfrme vrwaarden aan de Beheerder. Uit de kstenstructuur zals die vr dit fnds geldt blijkt dat alle dr BinckBank N.V. geleverde diensten nderdeel uitmaken van de beheerfee en nimmer direct ten laste van het Fnds wrden gebracht. Verdere details vindt u in het prspectus. D. Cmmerciële infrmatie He kunt u uit het HiQ Invest Fundamental Value Fund stappen en wat zijn de gevlgen? Algemeen Op verzek van een participant zullen de participaties dr het Fnds wrden ingekcht. Inkp van participaties geschiedt dr het Fnds en kan uitsluitend plaatsvinden p de eerste werkdag van een maand, dan wel p een nader dr de beheerder vast te stellen werkdag. Verzek participant Een verzek van een participant als hiervr bedeld dient de beheerder uiterlijk vijf werkdagen vrafgaande aan de eerste werkdag van een maand te hebben bereikt, dan wel p een dr de beheerder te bepalen krtere termijn. Een dergelijk verzek dient te luiden in participaties die tt in maximaal vier decimalen zijn gespecificeerd. Vr het inkpen van participaties hanteert de beheerder een minimum van EUR ,-. Indien de waarde van de gehuden participaties minder dan EUR ,- bedraagt kan enkel vlledig wrden uitgetreden tegen inkp van alle dr de betreffende participant p dat mment gehuden participaties. Opschrten inkp Inkp van participaties vindt niet plaats gedurende de peride dat tekenning van participaties niet mgelijk is. Na ntbinding van het Fnds vindt geen inkp van participaties meer plaats. Kpprijs De kpprijs vr een in te kpen Participatie is gelijk aan de (intrinsieke) waarde van de Participatie, verminderd met indien van tepassing dr de beheerder vast te stellen ksten zals die zijn aangegeven in de paragraaf Ksten en vergedingen in dit Prspectus. De beheerder stelt de waarde van de Participatie vast p de dag van verkrijging. Dit gebeurt p basis van de intrinsieke waarde van de Participatie(s) aan het einde van de maand die vrafgaat aan de werkdag waarp inkp plaatsvindt. Vlden kpprijs Het Fnds vldet de kpprijs vr (een) aan hem ten titel van bewaring vergedragen Participatie(s) aan de participant binnen tien werkdagen na de verkrijging van de desbetreffende participaties. Betaling van de kpprijs vindt plaats dr bijschrijving van de kpprijs p de dr de participant aangehuden rekening bij de kredietinstelling, zals vermeld in het register van participanten. Vervallen ingekchte participaties De participaties die dr het Fnds wrden ingekcht en ten titel van bewaring zijn vergedragen aan de Bewaarder kmen te vervallen. Dividenden en rente Fundamental Value Fund 7 Bijsluiter

8 De revenuen die in de vrm van rente en dividend wrden verkregen, wrden kstels vr de participant herbelegd. Publicatie van kersen Dagelijks wrdt de intrinsieke waarde van het Fnds p basis van de sltkersen van de vrige beursdag p de website gepubliceerd. De berekening geschiedt p dezelfde wijze als waarp de Administrateur haar maandelijkse berekening maakt. Is een wettelijk garantiestelsel van tepassing p het HiQ Invest Fundamental Value Fund Op het Fnds is geen garantiestelsel van tepassing. E. Aanvullende infrmatie Wat gebeurt er bij verlijden? Als u kmt te verlijden wrden uw participaties verdeeld nder uw erfgenamen. Uw verlijden heeft geen gevlgen vr de waarde van de belegging. Wel zal de waarde van de belegging p dag van verlijden mede bepalend zijn vr de hgte van de dr uw erfgenamen af te dragen successierechten. He handelt u bij vragen f klachten? U kunt zich bij een vraag f een klacht wenden tt HiQ Invest B.V. Bij vrkeur ntvangen zij uw klacht schriftelijk per pst (HiQ Invest B.V. Singel 540, 1017 AZ, Amsterdam) f per (inf@hiqinvest.nl). Wie hudt tezicht p de financiële bijsluiter van het HiQ Invest Fundamental Value Fund? Vr vragen ver het tezicht p de Financiële Bijsluiter kunt u de Tezichtslijn van de Stichting Autriteit Financiële Markten bellen: (p werkdagen van 9 tt 17 uur, EUR 0,35 per gesprek) f u kunt kijken p Uitsluiting aansprakelijkheid HiQ Invest B.V. is behudens pzet f grve schuld niet aansprakelijk vr een eventuele nvlledigheid van de in deze bijsluiter verstrekte infrmatie. De infrmatie die in deze financiële bijsluiter wrdt verstrekt is gebaseerd p de gegevens zals deze bekend zijn p de datum genemd nderaan de pagina. He kunt u verdere infrmatie verkrijgen? Een exemplaar van het Prspectus is nder andere te raadplegen p en is p aanvraag kstels verkrijgbaar bij HiQ Invest B.V., per (inf@hiqinvest.nl) f per telefn ( ). Jaarlijks binnen 4 maanden na aflp van het bekjaar wrdt het jaarverslag van het Fnds penbaar gemaakt. Daarnaast wrdt jaarlijks vóór 1 september het halfjaarbericht van het Fnds gepubliceerd p de website van de beheerder. In andere gevallen kunt u een exemplaar van deze stukken pvragen per (inf@hiqinvest.nl) f per telefn ( ). Welke infrmatie dient u aan de financiële nderneming te verstrekken? participanten dienen een inschrijffrmulier in te vullen met daarp een aantal persnsgegevens. Het frmulier dient tezamen met een kpie legitimatiebewijs te wrden pgestuurd naar de beheerder van het HiQ Invest Fundamental Value Fund: HiQ Invest B.V., Herengrach 442, 1017 BZ, Amsterdam. De infrmatie is gebaseerd p de gegevens zals bekend p 1 april Fundamental Value Fund 8 Bijsluiter

9 Infrmatie T F E inf@hiqinvest.nl Adres HiQ Invest B.V. Herengracht BZ Amsterdam Fundamental Value Fund 9 Bijsluiter