KOEN belegt voor jou.

Transcriptie

1 KOEN belegt voor jou. Maandbericht beleggingen mei 2018 KOEN vermogensbeheer

2 In dit maandbericht: Terugblik afgelopen maand 2 Rendement modelportefeuilles 2 Top 3 afgelopen maand 4 Nieuw in de portefeuille 5 Verkocht uit de portefeuille 6 Regio indeling portefeuille 7 Sector indeling portefeuille 9 Valuta exposure portefeuille 11 Contactgegevens 12 Disclaimer 12 KOEN belegt voor jou.

3 Terugblik afgelopen maand. Mei was een verdeelde maand voor de aandelenbeurzen. Europa daalde per saldo, terwijl de beurzen in de Verenigde Staten een verdere stijging lieten zien. De afgelopen maand was er het nodige nieuws dat voor onrust op de markten zorgde. Zo zei Trump het verdrag met Iran op, leek eerst toenadering tot China te zoeken en later toch weer niet en zei daarna de ontmoeting met de Noordkoreaanse Leider Kim Jong Un af. Dit laatste werd later weer teruggedraaid. Verder werd bekend dat de tariefsverhogingen op staal en aluminium, ook voor Europa, Canada en Mexico, toch doorgang vinden. In Europa was er de nodige onrust door politieke ontwikkelingen in Italië. Hierdoor laaide de angst voor negatieve gevolgen voor de eurozone weer op. Uiteindelijk lijkt het tot nu toe mee te vallen. De Amerikaanse S&P 500 index steeg in mei met 2,3%, in dollars gemeten. In euro gemeten was de winst 5,7% doordat de dollar 3,3% steeg. In Europa daalde de index van de 50 grootste beursgenoteerde ondernemingen, Eurostoxx 50, met 3,7%. De AEX-index daalde iets minder met 0,5%. De Think Global Equity ETF, een wereldwijd gespreid mandje van 250 aandelen steeg met 2,0%. De rendementen van de drie KOEN profielen voor 2018 tot en met mei zijn: KOEN Ondernemend 3,8% (Think Global Equity: 2,4%), KOEN Vaardig 2,4% (Think Global Market ETF Neutral: 0,0%) en KOEN Doordacht 1,8% (Think Global Market ETF Defensief: 0,1%). Hieronder en op de volgende pagina vind je de rendementsontwikkeling van de modelportefeuilles van KOEN. Rendementen in de individuele portefeuilles kunnen afwijken van de modelportefeuille door verschillen in aantallen posities. Rendement KOEN Ondernemend mei: 3,4% KOEN Ondernemend Think Global Equity ETF start jan-16 feb-16 mrt-16 apr-16 mei-16 jun-16 jul-16 aug-16 sep-16 okt-16 nov-16 dec-16 jan-17 feb-17 mrt-17 apr-17 mei-17 jun-17 jul-17 aug-17 sep-17 okt-17 nov-17 dec-17 jan-18 feb-18 mrt-18 apr-18 mei-18 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec 2018 KOEN Ondernemend 4,4% -1,6% -3,2% 1,0% 3,4% 3,8% Think Global Equity ETF 2,1% -2,3% -3,2% 4,0% 2,0% 2,4% De Think Global Equity ETF is een wereldwijd gespreide aandelen etf bestaande uit 250 aandelen.

4 Rendement KOEN Vaardig mei: 2,9% KOEN Vaardig Think Tot Market ETF Neutral start jan-16 feb-16 mrt-16 apr-16 mei-16 jun-16 jul-16 aug-16 sep-16 okt-16 nov-16 dec-16 jan-17 feb-17 mrt-17 apr-17 mei-17 jun-17 jul-17 aug-17 sep-17 okt-17 nov-17 dec-17 jan-18 feb-18 mrt-18 apr-18 mei-18 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec 2018 KOEN Vaardig 1,7% -1,0% -1,9% 0,7% 2,9% 2,4% Think Tot Market ETF Neutral -0,2% -1,5% -0,8% 1,7% 0,8% 0,0% KOEN Vaardig is vanaf september 2017 daadwerkelijk gehandeld voor klanten, de rendementen ervoor zijn gebaseerd op een modelportefeuille. De Think Total Market ETF Neutral is een wereldwijd gespreide etf die met 500 posities 50/50 belegd is in aandelen en obligaties. Rendement KOEN Doordacht mei: 2,1% KOEN Doordacht Think Tot Market ETF Defensief start jan-16 feb-16 mrt-16 apr-16 mei-16 jun-16 jul-16 aug-16 sep-16 okt-16 nov-16 dec-16 jan-17 feb-17 mrt-17 apr-17 mei-17 jun-17 jul-17 aug-17 sep-17 okt-17 nov-17 dec-17 jan-18 feb-18 mrt-18 apr-18 mei-18 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec 2018 KOEN Doordacht 1,0% -1,0% -0,8% 0,4% 2,1% 1,8% Think Tot Market ETF Defensief -0,1% -1,0% -0,3% 0,9% 0,5% 0,1% KOEN Doordacht is vanaf februari 2018 daadwerkelijk gehandeld voor klanten, de rendementen ervoor zijn gebaseerd op een modelportefeuille. De Think Total Market ETF Defensief is een wereldwijd gespreide etf die met 500 posities 30/70 belegd is in aandelen en obligaties.

5 Top 3 afgelopen maand. De aandelen die afgelopen maand de grootste stijging gemeten in euro lieten zien, zijn: Heijmans 27,1% Ralph Lauren 26,5% Ubisoft Entertainment 16,7% Ondergaand een korte beschrijving van de topaandelen van de afgelopen maand. Heijmans is een Nederlandse onderneming actief in vastgoed, bouw, infra- en installatietechniek, met het hoofdkantoor in Rosmalen. Na de verkoop van de activiteiten in België en Duitsland in 2016 en 2017 is het bedrijf alleen actief op de Nederlandse markt. Ralph Lauren Corporation is een Amerikaans bedrijf met het hoofdkantoor in New York. Het bedrijf is actief in de marketing en distributie van kleding, accessoires, parfums en huishoudelijke producten. Daarnaast worden 2 restaurants in New York en 1 in Parijs geëxploiteerd. Ubisoft Entertainment is een Franse ontwikkelaar en uitgever van computerspellen. Het bedrijf werd in 1986 opgericht door vijf broers en heeft nu 20 vestigingen in 16 landen, met de hoofdvestiging in Montreuil. Het bedrijf is in Europa het op twee na grootste onafhankelijke bedrijf dat computerspellen uitgeeft.

6 Nieuw in de portefeuille. Afgelopen maand heeft KOEN acht nieuwe aandelen in de portefeuille opgenomen:. Hieronder vind je een korte beschrijving van deze bedrijven. Core Logic is een bedrijf uit Californië dat financiële, eigendoms- en consumenteninformatie levert. Het bedrijf analyseert gegevens biedt klanten analyses en op maat gemaakte gegevensdiensten. Daarnaast houdt het bedrijf historische trends bij in diverse categorieën, waaronder consumentenkredieten, vastgoed en natuurrampen. Stagecoach Group is een internationaal opererend openbaar vervoerbedrijf. Het bedrijf is gevestigd in het Schotse Perth en is actief in het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten, Canada en Nieuw Zeeland. Bij het bedrijf werken mensen. Met voertuigen worden dagelijks 2,5 miljoen mensen vervoerd. Groupon is een Amerikaanse marketingonderneming die via een internationaal opererende website welke dag een gebruiker in de buurt een aanbod doet. De diensten die worden uitgelicht variëren van dag tot dag, van een knipbeurt bij de kapper, tot een hapje eten bij een nieuw restaurant, of een cursus bonbons maken. Baxter International is een Amerikaans bedrijf met het hoofdkantoor in Deerfield, Illinois, gericht op biotechnologie en medische producten. Het bedrijf richt zich op de behandeling van hemofilie, nierziekten, immuunziekten en overige chronische en acute medische klachten. In 2017 had het bedrijf een omzet van $10,6 miljard.

7 Peugeot is een Frans automerk van PSA Peugeot Citroën. Het merk is genoemd naar de familie Peugeot, die het bedrijf is gestart in In 2008 had het bedrijf vanaf de start 50 miljoen auto s geproduceerd. Peugeot maakt ook scooters en heeft in het verleden fietsen en allerlei gereedschap geproduceerd. Nokia Corporation is een Finse fabrikant. Nadat Microsoft in 2013 de mobiele tak van het bedrijf overnam, ging het in sterk afgeslankte vorm verder. Het belangrijkste onderdeel is Nokia Networks dat mobiele telefoonnetwerken aanlegt en onderhoudt. Bij het veel kleinere bedrijfsonderdeel Nokia Technologies worden nieuwe communicatiegerelateerde technologische toepassingen ontwikkeld. Vale S.A. is een Braziliaans mijnbouwconcern, opgericht in 1942 en gevestigd in Rio de Janeiro. Het is na Petrobras het grootste bedrijf in Brazilië en behoort tot de top van de ijzererts producenten. Bij het bedrijf zijn werknemers werkzaam, waarvan in Zuid Amerika. Het bedrijf ontgint, bewerkt en produceert metalen waaronder ijzererts, nikkel bauxiet, aluminium, chroom, koper en titaan. Ijzererts maakt zo n driekwart van de omzet uit. Endocyte is een Amerikaans biofarmaceutisch bedrijf dat werd opgericht in In 2011 ging het bedrijf naar de beurs en is sindsdien genoteerd aan de Nasdaq. Het bedrijf richt zich op de ontwikkeling van medicijnen voor onder meer kanker en nierziekten. Ze lopen voorop in de ontwikkeling van speciale kuren gebaseerd op moleculen die alleen geïnfecteerde cellen bestrijden en de gezonde cellen ontzien.

8 Verkocht uit de portefeuille. In de afgelopen maand heeft KOEN de volgende aandelen verkocht uit de portefeuille: Carlsberg Evotec Tower Semiconductor

9 Regio indeling aandelen. Onderstaand zie je de indeling van het aandelengedeelte van de portefeuille naar landen en regio s. Bij profiel Ondernemend is dit 100% van de portefeuille, bij profiel Vaardig ongeveer 60% en bij profiel Doordacht ongeveer 40%. De eerste kolom laat zien hoeveel % van het aandelengedeelte belegd is in een bepaald land of regio. In de tweede kolom zie je wat het gemiddelde rendement vanaf de start ( % STD ) is geweest van de beleggingen die vallen onder een bepaalde regio. Land/regio Weging % STD Austria 1,7% 23,2% Brazil 1,7% -2,1% China 3,4% 9,0% Denmark 1,7% 61,0% Eastern Europe 1,7% -11,7% Faroe Islands 1,7% -5,1% Finland 3,4% 0,7% France 5,1% 44,8% Germany 11,9% 22,1% Greece 1,7% -8,2% Ireland; Republic of 1,7% 15,7% Italy 1,7% 58,7% Kazachstan 1,7% 96,8% Mexico 1,7% -14,0% Netherlands 13,6% 7,4% Norway 1,7% 3,1% Russia 8,5% 2,4% Spain 3,4% 9,9% Switzerland 1,7% -7,1% Ukraine 1,7% 28,3% United Kingdom 6,8% 14,3% United States of America 22,0% 19,2% Totaal 100,0% De regio die in mei de grootste stijging liet zien was China, dat in de portefeuille vertegenwoordigt is met een tracker, ishares MSCI China (+6,3%) en internetbedrijf Alibaba Group Holding (14,5%). Kazachstan deed het eveneens goed met Kaz Minerals dat 9,9% opliep. Dit aandeel is één van de paradepaardjes in de portefeuille en het aandeel staat sinds aankoop 96,8% hoger. De Verenigde Staten lieten eveneens een mooie stijging zien. Wat hierbij ook meespeelt is dat de dollar in mei ten opzichte van de euro 3,3% in waarde steeg. De V.S. is met 12 posities het zwaarst vertegenwoordigd in de portefeuille. De aandelen zijn: Apple (+16,8%), Bank of America (+0,2%), Citrix Systems (+16,3%), ebay (+2,8%), Endocyte (+17,2%), Estee Lauder (+7,8%), FedEx (+4,1%), Groupon (-0,6%), Microsoft (+9,2%), Monster Beverage (-3,9%), Ralph Lauren (+26,5%), de biotech tracker Spdr S&P Biotech ETF. Er waren in mei ook regio s die het minder deden. Oost Europa en Griekenland, beide in de portefeuille opgenomen middels een tracker, zakten terug. De Lyxor Eastern Europe daalde in mei met 8,5% en de Lyxor FTSE Athex met 12,1%. Mexico was de regio die in mei in de portefeuille het minst presteerde. Mexico wordt vertegenwoordigd door telecombedrijf America Movil en het aandeel zakte in mei 13,4% weg, zonder dat sprake was negatief nieuws.

10 Sector indeling aandelen. De onderstaande tabel geeft de indeling van het aandelengedeelte van de portefeuille naar sectoren weer. Bij profiel Ondernemend is dit 100% van de portefeuille, bij profiel Vaardig ongeveer 60% en bij profiel Doordacht ongeveer 40%. Je kunt in de eerste kolom zien hoeveel % van het aandelengedeelte is toebedeeld aan een bepaalde sector. De tweede kolom laat zien wat het gemiddelde rendement van een bepaalde sector is vanaf het moment van aankoop ( % STD ). Sector Weging % STD Automobiles & Auto Parts 3,4% 7,4% Banking & Investment Services 8,5% 0,6% Biotechnology 1,7% 12,3% Cyclical Consumer Products 8,5% 43,0% Energy - Fossil Fuels 5,1% 6,0% Food & Beverages 5,1% 5,2% Food & Drug Retailing 1,7% -1,2% Healthcare Services & Equipment 1,7% 69,4% Industrial & Commercial Services 6,8% 30,8% Industrial Goods 1,7% 5,3% Insurance 1,7% -7,1% Mineral Resources 8,5% 30,0% Personal & Household Products & Services 1,7% 7,8% Pharmaceuticals & Medical Research 1,7% 17,2% Region 8,5% -2,4% Retailers 1,7% -0,6% Software & IT Services 8,5% 28,1% Technology Equipment 11,9% 20,6% Telecommunications Services 6,8% 1,1% Transportation 5,1% 8,1% Totaal 100,0% De sector die in de afgelopen maand de grootste stijging liet zien is Pharmaceuticals & Medical Research, in de portefeuille vertegenwoordigd door het biofarmaceutisch bedrijf Endocyte, waarvan het aandeel begin vorige maand in de portefeuille werd opgenomen. Het aandeel steeg sinds de aankoop minder dan een maand geleden met 17,2%. Net als vorige maand deed de sector Industrial & Commercial Services het ook in mei weer goed. Vanaf de opname in portefeuille staan de aandelen uit deze sector op gemiddeld 30,8% winst. Voor deze sector zitten in portefeuille: verhuurder van industriële machines Ashtead Group (14,5%), bouwbedrijf Heijmans (27,1%), data analysebedrijf Corelogic (1,3%) en financieel dienstverlenings en technologiebedrijf Wirecard (16,8%). De aandelen uit de sector Cyclical Consumer Products stegen afgelopen maand met gemiddeld 10,8% en staan vanaf opname in portefeuille gemiddeld 43% hoger. De aandelen uit deze sector zijn: fabrikant van sportartikelen Amer Sports 7,1%), bouwmaterialenbedrijf Kingspan Group (-1,2%), kledingfabrikant Moncler 4,9%), producent van luxe lifestyleartikelen Ralph Lauren (26,5%) en computerspellen fabrikant Ubisoft Entertainment (+16,9%). Telecommunications Services deed het minder in mei en zakte gemiddeld 5,3% weg. Voor deze sector zitten in portefeuille: America Movil (-13,4%), Cellnex Telecom (-2,4%), Drillisch (-1,5%) en Telenor (-3,9%). Een andere sector die het zwaar had was Automobiles & Autoparts, in de portefeuille vertegenwoordigd door Peugeot (-0,7%) en Porsche (- 10,9%). Porsche maakte bekend voorlopig alleen nog wagens uit voorraad te verkopen, omdat het bedrijf, net als Volkswagen, moeite heeft om aan nieuwe keuringseisen te voldoen.

11 Valuta exposure aandelen. KOEN belegt wereldwijd en in de onderstaande tabel zie je de valuta waarin je portefeuille belegd is. Dit zijn de wegingen van de modelportefeuille, voor individuele portefeuilles kunnen de wegingen iets afwijken. De eerste kolom geeft weer hoeveel % van je portefeuille belegd is in een bepaalde valuta. De tweede kolom geeft aan hoeveel rendement vanaf de aankoop gemiddeld is gemaakt op de beleggingen in de betreffende valuta. Valuta Weging % STD EUR 50,8% 16,8% CHF 1,7% -7,1% GBP 8,5% 30,8% NOK 1,7% 3,1% USD 37,3% 13,3% Totaal 100,0% %STD: het rendement vanaf het moment van de aankoop

12 Contactgegevens KOEN Disclaimer nieuwsbrief. KOEN is een handelsnaam van Blauwtulp B.V. - Vergunninghouder DNB - Geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en K.v.K. Utrecht Deze publicatie is geen prospectus of informatiememorandum. De wegingen en prestaties kunnen voor individuele portefeuilles afwijken van de wegingen in de modelportefeuille. De gegevens in de publicatie zijn ontleend aan openbare informatie. Blauwtulp staat niet in voor de juistheid en volledigheid van de in de publicatie opgenomen gegevens. Deze publicatie dient uitsluitend ter informatie en mag niet worden opgevat als een aanbod en evenmin als een uitnodiging tot het doen van een aanbod. Je beslissing om te beleggen in de in deze publicatie genoemde fondsen en overige financiële instrumenten dien je uitsluitend te baseren op het betreffende prospectus en de daarvan deel uitmakende beschrijving van risicofactoren en voorwaarden.