KOEN belegt voor jou.

Transcriptie

1 KOEN belegt voor jou. Maandbericht beleggingen juli 2018 KOEN vermogensbeheer

2 In dit maandbericht: Terugblik afgelopen maand 2 Rendement modelportefeuilles 2 Top 3 afgelopen maand 4 Nieuw in de portefeuille 5 Verkocht uit de portefeuille 6 Regio indeling portefeuille 7 Sector indeling portefeuille 9 Valuta exposure portefeuille 11 Contactgegevens 12 Disclaimer 12 KOEN belegt voor jou.

3 Terugblik afgelopen maand. Juli was wereldwijd een heel positieve maand voor de aandelenbeurzen. Het begin van de maand viel vrijwel precies samen met de draaiing van het negatieve sentiment dat juni in zijn greep hield. Met name de angst voor een handelsoorlog tussen de V.S. en China had een drukkend effect op de beurzen. Nadat eurocommissaris Juncker op bezoek ging bij president Trump, was er sprake van opluchting. Hoewel er nog geen definitief akkoord is bereikt, is wel afgesproken dat gedurende de periode van de onderhandelingen geen nieuwe heffingen zullen worden geïntroduceerd. KOEN had begin van de maand nog een deel van de portefeuille liquide, omdat het risico op een verdere daling te groot was. In juli zijn nieuwe posities ingenomen, waar verderop in deze nieuwsbrief dieper wordt ingegaan. De Amerikaanse S&P 500 index steeg in juli met 3,9% in dollars gemeten en in euro gemeten was de stijging 3,7%. In Europa steeg de index van de 50 grootste beursgenoteerde ondernemingen, Eurostoxx 50, met 3,8%. De AEX-index steeg iets meer met 4,1%. De Think Global Equity ETF, een wereldwijd gespreid mandje van 250 aandelen steeg met 2,6%. De rendementen van de drie KOEN profielen voor 2018 tot en met juli zijn: KOEN Ondernemend 3,1% (Think Global Equity: 4,9%), KOEN Vaardig 2,0% (Think Global Market ETF Neutral: 1,5%) en KOEN Doordacht 2,4% (Think Global Market ETF Defensief: 1,0%). Hieronder en op de volgende pagina vind je de rendementsontwikkeling van de modelportefeuilles van KOEN. Rendementen in de individuele portefeuilles kunnen afwijken van de modelportefeuille door verschillen in aantallen posities. Rendement KOEN Ondernemend juli: 2,2% KOEN Ondernemend Think Global Equity ETF start jan-16 feb-16 mrt-16 apr-16 mei-16 jun-16 jul-16 aug-16 sep-16 okt-16 nov-16 dec-16 jan-17 feb-17 mrt-17 apr-17 mei-17 jun-17 jul-17 aug-17 sep-17 okt-17 nov-17 dec-17 jan-18 feb-18 mrt-18 apr-18 mei-18 jun-18 jul-18 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec 2018 KOEN Ondernemend 4,4% -1,6% -3,2% 1,0% 3,4% -2,7% 2,2% 3,1% Think Global Equity ETF 2,1% -2,3% -3,2% 4,0% 2,0% -0,2% 2,6% 4,9% De Think Global Equity ETF is een wereldwijd gespreide aandelen etf bestaande uit 250 aandelen.

4 Rendement KOEN Vaardig juli: 1,3% KOEN Vaardig Think Tot Market ETF Neutral start jan-16 feb-16 mrt-16 apr-16 mei-16 jun-16 jul-16 aug-16 sep-16 okt-16 nov-16 dec-16 jan-17 feb-17 mrt-17 apr-17 mei-17 jun-17 jul-17 aug-17 sep-17 okt-17 nov-17 dec-17 jan-18 feb-18 mrt-18 apr-18 mei-18 jun-18 jul-18 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec 2018 KOEN Vaardig 1,7% -1,0% -1,9% 0,7% 2,9% -1,7% 1,3% 2,0% Think Tot Market ETF Neutral -0,2% -1,5% -0,8% 1,7% 0,8% 0,3% 1,2% 1,5% KOEN Vaardig is vanaf september 2017 daadwerkelijk gehandeld voor klanten, de rendementen ervoor zijn gebaseerd op een modelportefeuille. De Think Total Market ETF Neutral is een wereldwijd gespreide etf die met 500 posities 50/50 belegd is in aandelen en obligaties. Rendement KOEN Doordacht juli: 1,7% KOEN Doordacht Think Tot Market ETF Defensief jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec 2018 KOEN Doordacht 1,0% -1,0% -0,8% 0,4% 2,1% -1,1% 1,7% 2,4% Think Tot Market ETF Defensief -0,1% -1,0% -0,3% 0,9% 0,5% 0,3% 0,7% 1,0% KOEN Doordacht is vanaf februari 2018 daadwerkelijk gehandeld voor klanten, de rendementen ervoor zijn gebaseerd op een modelportefeuille. De Think Total Market ETF Defensief is een wereldwijd gespreide etf die met 500 posities 30/70 belegd is in aandelen en obligaties.

5 Top 3 afgelopen maand. De aandelen die afgelopen maand de grootste stijging gemeten in euro lieten zien, zijn: Peugeot 25,8% Wirecard AG 15,8% Vale SA 14,4% Ondergaand een korte beschrijving van de topaandelen van de afgelopen maand. Peugeot is een Frans automerk van PSA Peugeot Citroën. Het merk is genoemd naar de familie Peugeot, die het bedrijf is gestart in In 2008 had het bedrijf vanaf de start 50 miljoen auto s geproduceerd. Peugeot maakt ook scooters en heeft in het verleden fietsen en allerlei gereedschap geproduceerd. Wirecard AG is een Duits dienstverlenings- en technologiebedrijf dat wereldwijd actief is. Het bedrijf biedt betaalverwerkings-, kaartuitgifte- en risicobeheersings diensten aan. Wirecard heeft een gelijknamig internetbetaalsysteem ontwikkeld en heeft een Duitse banklicentie. Vale S.A. is een Braziliaans mijnbouwconcern, opgericht in 1942 en gevestigd in Rio de Janeiro. Het is na Petrobras het grootste bedrijf in Brazilië en behoort tot de top van de ijzererts producenten. Bij het bedrijf zijn werknemers werkzaam, waarvan in Zuid Amerika. Het bedrijf ontgint, bewerkt en produceert metalen waaronder ijzererts, nikkel bauxiet, aluminium, chroom, koper en titaan. IJzererts maakt zo n driekwart van de omzet uit.

6 Nieuw in de portefeuille. Afgelopen maand heeft KOEN acht nieuwe aandelen in de portefeuille opgenomen:. Hieronder vind je een korte beschrijving van deze bedrijven. Apache Corporation is een Amerikaanse olie- en gasproducent, gevestigd in Delaware met het hoofdkantoor in Houston. Het grootste deel van de productie (69%) vindt plaats in de Verenigde Staten, 20% in Egypte en 11% in de Noordzee. Het bedrijf is opgericht in 1954 en in 2017 waren er mensen werkzaam. Burlington, voorheen bekend als Burlington Coat Factory, is een Amerikaanse warenhuis keten, met 631 winkels in 45 staten en Puerto Rico. Het hoofdkantoor is gevestigd in Burlington, New Jersey. Het bedrijf is opgericht in 1972, in 2017 had het bedrijf een omzet van $6,11 miljard en waren er mensen werkzaam. Cognizant Technology Solutions is een multinational die diensten aanbiedt op het gebied van IT, waaronder consultancy, technische ondersteuning en operationele diensten. Het bedrijf startte als een ondersteunende technische afdeling van Dun & Bradstreet in 1994 en 2 jaar later werden de eerste externe klanten bediend. In 1998 kreeg het bedrijf een eigen beursnotering. Kemet Corporation is opgericht in 1919 en produceert verschillende soorten condensatoren. Dit zijn elektronische componenten die elektriciteit opslaan, filteren en reguleren. Naast condensatoren maakt het bedrijf componenten voor computers, telecommunicatie, de medische -, auto en defensie industrie.

7 Quidel is producent van diagnostische medische producten die wereldwijd verkocht worden. Het bedrijf is opgericht in 1979 en in 1984 verkocht het de eerste producten. Het hoofdkantoor is gevestigd in San Diego en de aandelen staan genoteerd aan de Nasdaq. Quidel maakt deel uit van Amerikaanse index Russell Teladoc is een zogenaamd tele-medisch bedrijf dat telefonische en video- ondersteuning biedt bij niet urgente medische problemen, zoals allergieën en ontstekingen. Het bedrijf geeft op deze wijze 24 uur per dag toegang tot gecertificeerde artsen. Het bedrijf is opgericht in 2002 in Dallas. Worldpay biedt betalingsdiensten voor internetwinkels alsmede een platform voor het doen van transacties. Tot de klanten behoren multinationals maar de grote meerderheid bestaat uit bedrijven actief in het midden- en kleinbedrijf die online actief zijn. Oorspronkelijk startte het bedrijf als een dochter van National Westminster Bank. In januari van dit jaar is het bedrijf overgenomen door Vantiv en kreeg het een notering in de Verenigde Staten. KOEN heeft in juli de S&P 500 tracker van Amundi aangekocht. Dit is een mandje met aandelen van de 500 grootste aandelen, gemeten naar marktkapitalisatie, van de Verenigde Staten.

8 Verkocht uit de portefeuille. In de afgelopen maand heeft KOEN de volgende aandelen verkocht uit de portefeuille: Telenor TKH Group

9 Regio indeling aandelen. Onderstaand zie je de indeling van het aandelengedeelte van de portefeuille naar landen en regio s. Bij profiel Ondernemend is dit 100% van de portefeuille, bij profiel Vaardig ongeveer 60% en bij profiel Doordacht ongeveer 40%. De eerste kolom laat zien hoeveel % van het aandelengedeelte belegd is in een bepaald land of regio. In de tweede kolom zie je wat het gemiddelde rendement vanaf de start ( % STD ) is geweest van de beleggingen die vallen onder een bepaalde regio. De regio die in juli de grootste stijging liet zien was Frankrijk, dat in de portefeuille vertegenwoordigd is met de producent van computergames Ubisoft (+0,5%) en autofabrikant Peugeot (+25,8%). en technologiebedrijf Wirecard (+15,8%). Duitsland deed het met een gemiddelde stijging van meer dan 11% in juli eveneens goed. Voor Duitsland zitten in de portefeuille: toeleverancier voor de semiconductorindustrie Aixtron (+10,9%), sportwagenbouwer Porsche (+6,1%), fabrikant van optische systemen Carl Zeiss (+13,7%) en financieel dienstverlenings Net als vorige maand deden de Faroe Islands het goed met Bakkafrost dat 10,2% steeg en vanaf de aankoop op 10,7% staat. Het bedrijf heeft een aantal viskwekerijen en fabrieken, waar de vis wordt verwerkt tot producten. In juli deed Ierland het als regio het minst. Voor Ierland zit bouwmaterialenbedrijf Kingspan Group in de portefeuille. De aandelenkoers daalde in juli 7,4%. Het bedrijf maakte bekend een overname van Balex Metal te hebben afgerond. Ondanks dat verschillende banken hun koersdoel verhoogden, daalde de koers. Een andere regio die afgelopen maand minder presteerde was Oekraïne, waarvoor producent van kippenproducten MHP in portefeuille zit. Een echt duidelijke reden is er niet. Diverse banken hebben in juni en juli hun koersdoelen verhoogd en in mei gaf het bedrijf aan een toename in de export te verwachten.

10 Sector indeling aandelen. De onderstaande tabel geeft de indeling van het aandelengedeelte van de portefeuille naar sectoren weer. Bij profiel Ondernemend is dit 100% van de portefeuille, bij profiel Vaardig ongeveer 60% en bij profiel Doordacht ongeveer 40%. Je kunt in de eerste kolom zien hoeveel % van het aandelengedeelte is toebedeeld aan een bepaalde sector. De tweede kolom laat zien wat het gemiddelde rendement van een bepaalde sector is vanaf het moment van aankoop ( % STD ). De sector die in de afgelopen maand de grootste stijging liet zien is Automobiles & Auto Parts in de portefeuille vertegenwoordigd door sportwagenfabrikant Porsche (+6,1%) en Peugeot (+25,8%). Recent werd bekend dat het door Peugeot overgenomen Opel eindelijk weer winst maakt. Diverse banken hebben hun koersdoelen afgelopen maand naar boven bijgesteld. De sector Pharmaceuticals & Medical Research was afgelopen maand opnieuw één van de grote stijgers. De sector is vertegenwoordigd door pharmacy bedrijf Endocyte dat in juli 11,1%. Vanaf het moment van aankoop in april staat het aandeel 31,4% hoger. De sector transport deed het eveneens goed, met het aandeel Stagecoach Group dat 11,0% in waarde steeg. Stagecoach heeft het hoofdkantoor in Schotland, maar is actief in de U.K., de V.S., Canada en Nieuw Zeeland. De sector die het minst goed presteerde was Industrial Goods, in de portefeuille vertegenwoordigd door elektronica fabrikant Kemet Corporation. Het aandeel is pas recent aangekocht en er was sprake van slecht nieuws dat de recente daling kan verklaren. Een andere sector die het afgelopen maand zwaar had was Banking & Investment Services. Voor deze sector zitten in portefeuille: Bank of America (+9,6%), MAN Group (-3,3%) en Flow Traders (-23,8%). Flow Traders kwam vorige maand met cijfers waaruit bleek dat het bedrijf op koers ligt voor een record jaar. Blijkbaar had de markt meer verwacht en de koers daalde na bekendwording van de cijfers.

11 Valuta exposure aandelen. KOEN belegt wereldwijd en in de onderstaande tabel zie je de valuta waarin je portefeuille belegd is. Dit zijn de wegingen van de modelportefeuille, voor individuele portefeuilles kunnen de wegingen iets afwijken. De eerste kolom geeft weer hoeveel % van je portefeuille belegd is in een bepaalde valuta. De tweede kolom geeft aan hoeveel rendement vanaf de aankoop gemiddeld is gemaakt op de beleggingen in de betreffende valuta. %STD: het rendement vanaf het moment van de aankoop

12 Contactgegevens KOEN Disclaimer nieuwsbrief. KOEN is een handelsnaam van Blauwtulp B.V. - Vergunninghouder DNB - Geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en K.v.K. Utrecht Deze publicatie is geen prospectus of informatiememorandum. De wegingen en prestaties kunnen voor individuele portefeuilles afwijken van de wegingen in de modelportefeuille. De gegevens in de publicatie zijn ontleend aan openbare informatie. Blauwtulp staat niet in voor de juistheid en volledigheid van de in de publicatie opgenomen gegevens. Deze publicatie dient uitsluitend ter informatie en mag niet worden opgevat als een aanbod en evenmin als een uitnodiging tot het doen van een aanbod. Je beslissing om te beleggen in de in deze publicatie genoemde fondsen en overige financiële instrumenten dien je uitsluitend te baseren op het betreffende prospectus en de daarvan deel uitmakende beschrijving van risicofactoren en voorwaarden.