KOEN belegt voor jou.

Transcriptie

1 KOEN belegt voor jou. Maandbericht beleggingen november 2017 KOEN vermogensbeheer

2 In dit maandbericht: Terugblik afgelopen maand 2 Rendement modelportefeuille 2 Top 3 afgelopen maand 3 Nieuw in de portefeuille 4 Verkocht uit de portefeuille 5 Regio indeling portefeuille 6 Sector indeling portefeuille 8 Valuta exposure portefeuille 10 Contactgegevens 11 Disclaimer 11 KOEN belegt voor jou.

3 Terugblik afgelopen maand. De politieke spanning tussen Noord Korea en de Verenigde Staten, die in september hoog opliep, verdween de afgelopen maand wat naar de achtergrond. Vorige week maakte ECB president Mario Draghi bekend dat het opkoopprogramma, waarbij elke maand voor 60 miljard aan obligaties wordt opgekocht, geleidelijk zal worden afgebouwd. De mate waarin dit gebeurt stemde de beurzen positief en een verdere stijging op de aandelenbeurzen was het gevolg. Een paar dagen ervoor reageerden beleggers in de Verenigde Staten positief op het feit dat de kans is toegenomen dat volgend jaar belastinghervormingen worden doorgevoerd. Dit gebeurde nadat de Senaat de fiscale begroting voor 2018 had goedgekeurd. De Amerikaanse S&P 500 index, de index van de 500 grootste bedrijven in de V.S., liep in oktober op met 2,1% en bereikte een nieuwe recordstand. In Europa steeg de index van de 50 grootste beursgenoteerde ondernemingen, Eurostoxx 50, met 2,3%. De AEX-index deed het iets beter met een stijging van 2,7%. De koers van de Think Global Equity ETF, die bestaat uit een wereldwijd gespreid mandje van 250 aandelen, liep in oktober op met 3,1%. De modelportefeuille steeg met 3,3% en staat voor het hele jaar nu op 16,7%. Binnen de portefeuille heeft KOEN in oktober wijzigingen doorgevoerd, die verderop in dit maandbericht worden toegelicht. Rendement modelportefeuille oktober: +3,3%. Hieronder de rendementsontwikkeling van de modelportefeuille voor KOEN Ondernemend. Rendementen in de individuele portefeuilles kunnen afwijken van de modelportefeuille door verschillen in aantallen posities KOEN Ondernemend Think Global Equity ETF start jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Totaal KOEN Ondernemend 2,0% 2,1% 2,1% 1,1% -0,3% -1,2% 1,6% 1,7% 3,3% 3,3% 16,7% Think Global Equity ETF -0,3% 4,4% 0,8% -0,2% -1,1% -1,1% -0,2% -1,3% 3,2% 3,2% 7,6% De Think Global Equity ETF is een wereldwijd gespreide aandelen etf bestaande uit 250 aandelen.

4 Top 3 afgelopen maand. De aandelen die in oktober de grootste stijging gemeten in euro lieten zien, zijn: Man Group PLC 16,3% Porsche Automobil Holding 15,2% BE Semiconductor Industries 14,6% Ondergaand een korte beschrijving van de topaandelen van de afgelopen maand. De Man Group, opgericht door James Man, dateert al van 1783 en begon als een bedrijf gespecialiseerd in de suikerhandel. Tegenwoordig is het de grootste beursgenoteerde aanbieder van hedgefunds ter wereld met meer dan $100 miljard onder beheer. Porsche is een Duitse fabrikant van sportauto s, opgericht in 1931 door Ferdinand Porsche, tevens de ontwerper van de eerste Volkswagen. Het hoofdkantoor en de oudste fabriek zijn gevestigd in Zuffenhausen, vlak bij Stuttgart. Daarnaast heeft het bedrijf nog een fabriek in Leipzig. BE Semiconductors Industries, ook wel BESI genoemd, is leverancier van halfgeleider productie-apparatuur voor de wereldwijde halfgeleider en electronica industrie. Het bedrijf is actief in Europa, de Verenigde Staten en Azië.

5 Nieuw in de portefeuille. Afgelopen maand heeft KOEN één nieuwe aandeel en één aandelentracker in de portefeuille opgenomen. Hieronder vind je de nieuwe posities die zijn ingenomen met een korte beschrijving. Bank of America Corporation verleent bancaire diensen en financiële producten aan consumenten, kleine en middelgrote bedrijven, institutionele beleggers, grote bedrijven en overheden wereldwijd. Het bedrijf is opgericht in 1874 en heeft het hoofdkantoor in Charlott, North Carolina. Ishares MSCI China is een indexfonds, ook wel tracker of ETF (Exchange Traded Fund) genoemd, dat als doel heeft de MSCI China index zo goed mogelijk te volgen. Deze bestaat uit grote en middelgrote Chinese aandelen die voor internationale beleggers toegankelijk zijn.

6 Verkocht uit de portefeuille. In oktober heeft KOEN de volgende aandelen / trackers verkocht: Air France Amazon Amundi ETF MSCI india ASR Nederland Baidu Christian Dior Fagron Flow Traders Lafarge Holcim Samsung Stern Group Wereldhave KOEN heeft in oktober een herbalancering gedaan waarbij de meeste andere posities een wat grotere weging hebben gekregen. Dat is de reden dat er meer posities verkocht zijn dan aangekocht.

7 Regio indeling portefeuille. Onderstaand zie je de indeling van de portefeuille naar landen en regio s. De eerste kolom laat zien hoeveel % van de portefeuille belegd is in een bepaald land of regio. In de tweede kolom zie je wat het gemiddelde rendement vanaf de start ( % STD ) is geweest van de beleggingen die vallen onder een bepaalde regio. Land/regio 68%. Weging % STD Austria 1,7% 26,3% China 1,7% 0,0% Denmark 3,3% 36,0% Eastern Europe 1,7% 0,2% France 5,0% 27,1% Germany 13,3% 33,0% Greece 1,7% -9,0% Ireland; Republic of 1,7% 5,8% Israel 1,7% 41,8% Italy 1,7% -2,0% Kazachstan 1,7% 58,7% Mexico 1,7% -5,5% Netherlands 22,0% 8,5% Norway 1,7% 6,5% Russia 10,0% 3,9% Spain 5,0% 3,7% Switzerland 1,7% 1,3% Ukraine 1,7% 14,6% United Kingdom 6,6% 11,6% United States of America 14,9% 11,5% Totaal 100,0% Opvallende uitschieters qua rendement zijn Kazachstan, Denemarken, Israel en Duitsland. Kaz Minerals, ook wel Kazakhmys genoemd, vertegenwoordigt Kazachstan in de portefeuille. Dit koper mijnbouwbedrijf is afgelopen maand ongeveer 9% gestegen en staat vanaf de aankoop 58,7% hoger. Voor Denemarken zitten Bang & Olufsen, producent van high end electronica, en brouwer Carlsberg in de portefeuille. Carlsberg staat op een winst van 3,9% en B&O, één van de toppers in de portefeuille, staat dit jaar al op een winst van Israel zit in de portefeuille met het aandeel Tower Semiconductors, producent van geïntegreerde circuits voor semiconductorproducenten. In de afgelopen maand liep de koers met meer dan 9% op en het aandeel staat sinds aanschaf 41,8% hoger. Duitsland is in de portefeuille vertegenwoordigd met een achttal bedrijven: Carl Zeiss Meditec (31,1%), Commerzbank (5,8%), Draegerwerk (20,3%), Drillisch ( 1,7%), Evotec (129,5%), Infineon Technologies (44,4%), Porsche Automobil Holding 14,2%) en SAP (17,2%). Negatief zijn de regio s: Griekenland (Lyxor FTSE Athex large Cap, een tracker op de Griekse beurs), Italië (Moncler, kledingproducent) en Mexico (America Móvil, telecombedrijf).

8 Sector indeling portefeuille. De onderstaande tabel geeft de indeling van de portefeuilles naar sectoren weer. Je kunt in de eerste kolom zien hoeveel % van de portefeuille is toebedeeld aan een bepaalde sector. De tweede kolom laat zien wat het gemiddelde rendement van een bepaalde sector is vanaf het moment van aankoop ( % STD ). De wegingen voor individuele portefeuilles kunnen wat afwijken van de wegingen in de modelportefeuille. Sector Weging % STD Automobiles & Auto Parts 1,7% 14,2% Banking & Investment Services 11,6% 4,9% Biotechnology 1,7% 0,0% Chemicals 1,7% 30,6% Cyclical Consumer Products 8,3% 10,4% Cyclical Consumer Services 1,7% 2,2% Energy - Fossil Fuels 6,6% 3,1% Food & Beverages 6,6% 5,8% Food & Drug Retailing 1,7% 10,9% Healthcare Services & Equipment 3,3% 25,7% Industrial & Commercial Services 3,3% 1,8% Industrial Goods 1,7% 5,7% Mineral Resources 6,6% 20,1% Pharmaceuticals & Medical Research 1,7% 129,5% Region 13,7% 2,4% Software & IT Services 8,3% 19,6% Technology Equipment 10,0% 42,0% Telecommunications Services 6,6% 3,9% Transportation 3,3% 9,0% Totaal 100,0% De positieve uitschieters zijn Pharmaceuticals & Medical Research, Technology Equipment en Chemicals. Onder Pharmaceuticals & Medical Research valt het aandeel Evotec, de absolute topper in de portefeuille. Technology Equipment is in de portefeuille vertegenwoordigd met 6 aandelen die vanaf het moment van aankoop de onderstaande rendementen hebben gemaakt: Apple (37,1%), ASML Holding (28,4%), Bang & Olufsen (68,0%), BE Semiconductor Industries (32,4%), Infineon Technologies (44,4%) en Tower Semicondutor (41,8%). Chemicals is in de portefeuille vertegenwoordigd door IMCD NV, een bedrijf gericht op de wereldwijde verkoop, marketing en distributie van speciale chemische producten en voedingsingrediënten. De categorie Regio is relatief zwaar gewogen. Dit zijn de beleggingen in trackers die KOEN gedaan heeft in bepaalde regio s. Deze beleggingen zijn breed gespreide aandelenmandjes die niet zijn toe te wijzen aan individuele sectoren. In de categorie Regio zitten op dit moment trackers die gericht zijn op Griekenland, Oost Europa, Rusland en de Nederlandse AMX index.

9 Valuta exposure portefeuille. KOEN belegt wereldwijd en in de onderstaande tabel zie je de valuta waarin je portefeuille belegd is. Dit zijn de wegingen van de modelportefeuille, voor individuele portefeuilles kunnen de wegingen iets afwijken. De eerste kolom geeft weer hoeveel % van je portefeuille belegd is in een bepaalde valuta. De tweede kolom geeft aan hoeveel rendement vanaf de aankoop gemiddeld is gemaakt op de beleggingen in de betreffende valuta. Valuta Weging % STD GBP 8,3% 21,0% EUR 58,5% 15,8% USD 29,9% 10,3% NOK 1,7% 6,5% CHF 1,7% 1,3% Totaal 100,0% %STD: het rendement vanaf het moment van de aankoop

10 Contactgegevens KOEN Disclaimer nieuwsbrief. KOEN is een handelsnaam van Blauwtulp B.V. - Vergunninghouder DNB - Geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en K.v.K. Utrecht Deze publicatie is geen prospectus of informatiememorandum. De wegingen en prestaties kunnen voor individuele portefeuilles afwijken van de wegingen in de modelportefeuille. De gegevens in de publicatie zijn ontleend aan openbare informatie. Blauwtulp staat niet in voor de juistheid en volledigheid van de in de publicatie opgenomen gegevens. Deze publicatie dient uitsluitend ter informatie en mag niet worden opgevat als een aanbod en evenmin als een uitnodiging tot het doen van een aanbod. Je beslissing om te beleggen in de in deze publicatie genoemde fondsen en overige financiële instrumenten dien je uitsluitend te baseren op het betreffende prospectus en de daarvan deel uitmakende beschrijving van risicofactoren en voorwaarden.